公司产能情况 - 现有磷酸铁锂产能26.5万吨/年，磷酸锰铁锂产能11万吨/年 [2] 磷酸锰铁锂相关情况 - 年产11万吨磷酸锰铁锂项目已投产，正进行产能爬坡，预计二季度逐步达产 [2] - 产品测试指标已通过下游客户验证，在新能源乘用车动力电池上有突出优势 [3] - 应用独创的自热蒸发液相合成法、非连续石墨烯包覆等核心技术，还创新开发涅甲界面改性技术、离子超导技术等 [3] - 长期竞争力体现在性能优势，包括能量密度更高、降低电池成本、提高续航里程、低温性能优异、保留磷酸铁锂高安全性和低成本优势 [3] - 磷酸锰铁锂产线可生产磷酸铁锂，现有磷酸铁锂产线改造后可生产磷酸锰铁锂 [3] 补锂剂相关情况 - 适用于动力电池、储能电池、数码3C电池等领域，原理是补充化学体系中损失的锂，改善电池能量密度及循环寿命 [3][4] - 可大幅提升各类锂离子电池的循环性能和能量密度，在磷酸盐电池体系中，添加量2%左右可提升约5%的能量密度，添加量4%左右可提升近100%的循环寿命 [4] - 产品已通过核心客户验证，产线预计今年一季度投产 [4] - 作为单独产品单独计价、单独销售，基于生产成本、性能领先优势、先发优势与客户协商定价 [4] 公司发展策略 - 面对行业竞争，未来继续走差异化路线，通过创新升级产品，挖掘磷酸铁锂在储能领域优势，推动磷酸锰铁锂、补锂剂等新产品产业化和市场化，推出有价值潜力和创新优势的新产品 [4]

产品进展与优势 - 年产11万吨磷酸锰铁锂项目已投产并进行产能爬坡，产品测试指标通过下游客户验证，在新能源乘用车动力电池上有突出优势 [2] - 磷酸锰铁锂纯用或混用均可，纯用场景更多，混用占比也较高，具有能量密度提升15%-20%、降低电池成本10%-15%、提高续航里程至600 - 800km、提升低温性能、保留高安全性和低成本优势等性能优势 [2][3] - 磷酸锰铁锂产线可生产磷酸铁锂，现有磷酸铁锂产线改造后可生产磷酸锰铁锂 [3] - 补锂剂可大幅提升锂离子电池循环性能和能量密度，补锂效率高、难度小、成本低、安全度高，在磷酸盐电池体系中添加2%左右可提升约5%能量密度，添加4%左右可提升近100%循环寿命，产品已通过核心客户验证，产业化进度领先 [3] - 采用独特液相法生产磷酸铁锂，对原材料包容性好，自制部分原材料，在西南地区布局降低制造成本 [4] 成本控制与应对策略 - 以销定产，根据原材料价格走势动态调整安全库存采购周期，与供应商建立稳定关系，规模化采购降低成本，布局上游、提升产能利用率降低生产制造成本 [3] - 通过持续研发创新提升工艺、探索技术降本，推进与产业链上游多种形式战略合作，布局磷酸锂产能、锂矿资源、锂电池回收产业、原材料合资公司，保障供应链稳定，降低成本影响 [4] 行业前景与公司发展 - 行业短期内有波动，长期呈波动上升趋势，新能源市场前景巨大，动力和储能市场发展前景良好 [4] - 行业面临磷酸铁锂结构性产能过剩风险，公司将走差异化路线，升级产品，挖掘储能领域优势，推动新产品产业化和市场化，推出有价值潜力和创新优势的新产品 [4][5] 股东减持情况 - 大股东吉学文先生前期披露减持计划未实施完毕，减持出于自身资金需求，不影响公司经营，未来减持计划视个人资金需求而定 [5]

财务相关 - 公司自执行新准则以来投资收益科目持续为 -1000 万元左右，是处置应收款项融资造成的损失，原因是客户回款以银行承兑汇票为主，日常经营支出所需现金主要来自汇票贴现，导致每年贴现利息较大；应收款项融资公允价值按银行承兑汇票票面金额确定 [2][3] - 公司近三年研发投入占营业收入的比例分别为 4.22%、4.66%、5.47% [5] 业务合作 - 公司与宁德时代合资建设曲靖麟铁项目并规划建设宜宾德方时代项目，曲靖麟铁项目已投产，产能逐渐爬坡，宜宾德方时代项目按计划推进，当前产能暂不能满足宁德时代需求 [3][4] - 公司与亿纬锂能于 2021 年 3 月底签订合资协议，4 月经股东大会审议通过，项目按计划推进 [4] - 公司已取得磷酸铁锂材料专利全球许可，具备与国外电池厂商合作基础，目前对国外电池厂商销售金额小未形成规模，若达成合作会及时披露 [5] 原材料与市场 - 未来两年锂盐供给预计偏紧，公司将提高供应商开发力度、与大厂家建立长期合作关系确保锂盐供应 [3] - 公司预计原材料价格上涨不会造成重大影响，制定了工艺优化、调整售价、加强供应商合作等应对策略 [3] 产能与项目 - 曲靖麟铁项目和曲靖德方一期项目已建成投产，曲靖德方二期项目预计下半年建成投产，年产 15 万吨生产基地项目按计划推进，随着产能提升、效益释放，费用率将恢复正常水平 [4] - 当前公司订单充足，产能偏紧，已规划扩产项目均已公告，将集中精力做好已规划项目建设，有新计划会及时披露 [5] 产品与技术 - 磷酸铁锂是公司主营产品，市场供应偏紧，公司将提升产能产量促进业绩提升 [3] - 公司认为三元材料和磷酸铁锂各有优劣，会长期共存 [5] - 公司认为未来一段时间内电池储能仍是主要储能方式，暂未出现替代技术，会保持关注 [4] 公司战略 - 公司将通过技术创新降低生产成本、提高产品性能、扩大产能，巩固并提升市场领先地位 [5]

公司经营情况 - 2021年1 - 6月，公司销售磷酸铁锂3.11万吨，同比增长191.87%，上半年销量超去年全年；实现营业收入12.75亿元，同比增长257.69% [3] - 2021年上半年，公司主营业务毛利率为21.66%，同比提升10.77个百分点；实现归属于上市公司股东的净利润13,510.34万元，同比扭亏为盈 [3] 经营管理工作 - 持续提升产能，截至目前已建设完成磷酸铁锂产能12万吨/年 [3] - 坚持研发创新，围绕现有产品迭代更新和新产品开发布局开展研发，推出三代高压实磷酸铁锂产品，补锂添加剂材料和新型磷酸盐系正极材料开发取得重要进展 [3] - 优化组织结构，对组织架构进行合理优化，实施第二期限制性股票激励计划 [3][4] 核心竞争力 - 独创液相法技术，采用“自热蒸发液相合成纳米磷酸铁锂技术”，产品性能处于行业领先水平 [4] - 产能持续扩张，已建设完成磷酸铁锂产能12万吨/年，德枋亿纬项目10万吨产能和宜宾德方时代项目8万吨产能预计2022年上半年具备投产条件 [4] - 核心客户带动业绩增长，与龙头电池厂商建立长期、稳定合作关系 [4] 投资者问答 原材料价格上涨应对措施 - 通过策略采购保障供应，调整产品价格将成本向下游传导 [4] 经营性现金流为负原因 - 2021年上半年实施资金管理措施，减少银行汇票贴现以降低财务成本，销售收到经营现金流入减少 [4] - 上半年新增产能释放，经营性支出增加 [4] 现有产能分布 - 广东佛山和云南曲靖，佛山德方现有产能3万吨/年，曲靖麟铁现有产能2万吨/年，曲靖德方现有产能7万吨/年 [5] 在建项目及投产时间 - 曲靖德枋亿纬项目和宜宾德方时代项目，预计2022年上半年建设完成，具体视项目进展而定 [5] 第三季度新增产能 - 再融资项目“年产4万吨纳米磷酸铁锂项目”7月开始试生产，处于产能爬坡状态，第三季度暂无其他新增产能投产 [5] 新产能规划 - 如有相关事项，会按规定履行信息披露义务 [5] 合资工厂产品供应 - 合资工厂生产的磷酸铁锂产品优先供应给合资方，如有富余可对外出售 [5] 磷酸铁锂产品压实密度 - 第三代高压实密度磷酸铁锂产品压实密度可达2.60g/m³ [5] 新型磷酸盐系正极材料 - 对比磷酸铁锂具有更高电压平台，显著提升电池能量密度，保留磷酸铁锂电芯安全性及低成本特性，已通过下游客户小批量认证，正在准备产业化 [5] 新产品补锂剂与市场区别 - 市场上负极补锂主要为锂粉或锂箔等锂金属补锂，公司研发的是正极补锂剂，可作添加剂，应用于各种体系锂离子电池正极材料，搅浆环节与正极一起混合使用，无需改造产线，工艺兼容性及安全性较好 [6] 1GWh磷酸铁锂电池所需材料 - 工程实践上，1GWh磷酸铁锂电池大约需要2200 - 2500吨磷酸铁锂材料 [6] 磷酸铁锂国际专利情况 - 磷酸铁锂材料最早由美国德克萨斯大学John B.Goodenough教授发现，教授及其合作者申请基础专利并连续申请多国系列专利，后授权给魁北克水电公司，相关方共同申请碳包覆技术核心专利并成立专利许可联盟LiFePO4 + C Licensing AG，国内厂家拓展海外市场需获其许可授权，公司2019年11月取得授权许可 [6] 新股权激励计划 - 目前已推出两期限制性股票激励计划，后续如有新计划会按规定及时对外披露 [6]

公司经营情况 - 2021年1 - 6月，公司销售磷酸铁锂3.11万吨，同比增长191.87%，上半年销量超去年全年；实现营业收入12.75亿元，同比增长257.69% [3] - 2021年上半年主营业务毛利率为21.66%，同比提升10.77个百分点；实现归属于上市公司股东的净利润13,510.34万元，同比扭亏为盈 [3] - 经营管理围绕提升产能、研发创新、优化组织结构三方面展开，已建成磷酸铁锂产能12万吨/年，推出三代高压实磷酸铁锂产品，补锂添加剂材料和新型磷酸盐系正极材料开发取得进展，实施第二期限制性股票激励计划 [3] 公司核心竞争力 - 独创液相法技术，采用“自热蒸发液相合成纳米磷酸铁锂技术”，产品性能领先，具有高比能量、低内阻等优势 [4] - 产能持续扩张，已建成12万吨/年磷酸铁锂产能，德枋亿纬项目10万吨和宜宾德方时代项目8万吨产能预计2022年上半年具备投产条件 [4] - 与龙头电池厂商建立长期稳定合作关系，有助于扩大市场规模，巩固领先地位 [4] 投资者问答 项目投产 - 德方亿纬项目和宜宾德方时代项目预计明年上半年具备投产条件，具体视建设情况而定 [4] - 曲靖德方二期项目今年7月开始投产，目前处于产能爬坡阶段 [5] 新产品进展 - 补锂添加剂材料和新型磷酸盐系材料已通过下游客户小批量验证，进入产业化阶段，复合使用对比现有磷酸铁锂电池能量密度显著提升，在乘用车应用更有优势，成本暂无法估算 [4] - 公司研发的补锂剂是正极补锂剂，可作添加剂，与正极在搅浆环节混合使用，无需改造产线，工艺兼容性及安全性好 [4] 原材料价格 - 碳酸锂价格持续上涨会削弱磷酸铁锂成本优势，公司通过策略采购保障供应，调整产品价格传导成本 [5] 人才储备 - 通过股权激励留住现有核心管理人才，内部培养壮大管理人才队伍，持续引进外部优秀人才 [5] 核心技术壁垒 - 独家采用液相法工艺，前驱体工艺是核心技术，工程化方面也有核心技术，壁垒较高，市场暂无其他厂家用液相法合成磷酸铁锂，有保密机制确保核心技术安全 [5] 现金流与毛利率 - 2021年上半年经营性现金流为负，一是减少银行汇票贴现致销售收到经营现金流入减少，二是新增产能释放致经营性支出增加 [5] - 今年第二季度毛利率环比提升，因第一季度部分新增产能爬坡成本高，第二季度产能爬坡完成 [6] 人员招聘 - 招聘人员为满足已投产和在建项目需求，曲靖德方二期7月建成投产、在建项目预计明年投产，需提前储备人员 [6] 产品开发与产能分布 - 磷酸铁锂产品相对标准化，一般无需根据下游电池制造工艺针对性调整 [6] - 现有12万吨磷酸铁锂产能分布在广东佛山和云南曲靖，佛山德方3万吨/年，曲靖麟铁2万吨/年，曲靖德方7万吨/年 [6] 电池回收 - 磷酸铁锂电池大规模退役后，回收是必须解决的问题，可提取锂源弥补缺口，公司看好电池回收产业前景 [6]

公司经营情况 - 2021年前三季度业绩保持快速增长，1 - 9月实现营业收入22.71亿元，同比增长295.18%；归属于上市公司股东的净利润2.44亿元，同比扭亏为盈并大幅增长 [2] 公司核心竞争力 - 独创液相法技术，产品具有高比能量、低内阻、倍率性能优异、超长循环性能、粒径分布均匀、加工性能稳定等优势 [3] - 产能持续扩张，目前磷酸铁锂产能12万吨/年，预计2022年第一季度释放技改产能3万吨/年，同时推进多个项目建设 [3] - 与龙头电池厂商建立长期稳定合作关系，核心客户带动业绩增长，巩固领先地位 [3] 投资者问题及回复 产品进展 - 新型磷酸盐系正极材料已通过下游客户小批量验证，进入产业化阶段，规划建设年产11万吨生产基地项目 [3] - 补锂剂产品已通过下游重点客户小批量验证，正在进行中试，规划建设年产2.5万吨项目 [4] 产品应用与区别 - 新型磷酸盐系正极材料与磷酸铁锂应用场景均为动力电池和储能电池，但磷酸铁锂在储能领域更具优势，新型磷酸盐系正极材料更适用于动力电池 [3] - 公司研发的补锂剂是正极补锂剂，可与正极在搅浆环节混合使用，无需改造产线，工艺兼容性及安全性较好 [4] 产品开发与成本 - 补锂剂和新型磷酸盐系正极材料均为公司自主开发的新产品 [4] - 公司锂源来源广泛，与主流厂家合作，目前锂源价格高，占产品成本比例较高 [4] 生产工艺差异 - 液相法生产的磷酸铁锂材料粒径均一性更好，循环寿命更长 [4] 未来规划 - 若磷酸铁价格低廉、供应充足，公司基于降低成本考虑可使用磷酸铁 [4] - 公司可预见的资本支出主要用于新项目建设，包括曲靖德方、德枋亿纬、宜宾德方时代、沾益德方、德方创域等项目 [4][5] 股权激励 - 如有相关股权激励计划，公司会按规定及时对外披露 [4]

活动基本信息 - 活动类别为 2021 年深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日 [2] - 时间是 2021 年 11 月 30 日，地点以网络远程方式举行 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书何艳艳女士、财务总监林旭云女士 [3] 投资与资金问题 - 2020 年以来公司宣布对外投资 7 次，总金额 112.90 亿元，均为磷酸铁锂相关项目，公司将通过股权、债权融资解决资金需求 [3][4] - 公司再融资计划方面，2021 年 11 月 11 日披露向特定对象发行股票预案，11 月 26 日第四次临时股东大会审议通过相关议案，正按计划推进 [4] 订单与产能问题 - 公司当前在手订单充足，产能供不应求，扩产项目综合考虑多因素拟定，看好未来产能消化 [4] - 佛山德方现有产能 3.7 万吨/年，曲靖麟铁现有产能 2 万吨/年、设计产能 10 万吨/年，宜宾德方时代设计产能 8 万吨/年，德枋亿纬尚在建设，已建成项目产能利用率较高 [5] 成本与价格问题 - 公司通过优化工艺、提升产品性能等技术降本，扩大经营规模增强规模效应降成本 [5] - 公司会通过技术创新等措施降低生产成本，根据原材料价格波动适时调整产品价格 [5] 技术与竞争力问题 - 公司采用“自热蒸发液相合成纳米磷酸铁锂技术”生产磷酸铁锂，技术为国际领先，具有唯一性，短期内不会被替代 [6] - 公司在磷酸铁锂行业深耕 10 余年，凭借研发、产品、规模优势与领先电池生产商合作，未来将持续投入巩固竞争力 [4][5] 建议与回应 - 有投资者建议加强上游资源收购和储备新电池技术，公司表示会认真考虑 [4]

公司经营情况 - 2022年上半年新能源汽车和储能市场快速增长，公司主要产品纳米磷酸铁锂量价齐升，1 - 6月营业收入75.57亿元，同比增长492.89%；归属上市公司股东净利润12.80亿元，同比增长847.44% [2] - 2022年上半年公司主要经营围绕稳步推进产能建设、发挥资本市场优势完成再融资、加大研发投入、推动组织变革提升管理水平四个方面展开 [2] 技术相关 - 公司液相法有独创优势和较高技术壁垒，体现在配方精确控制和工程及设备设计方面 [3] - 公司技术优势包括独创液相法技术、持续技术创新、坚持自主创新、发明专利数量居磷酸铁锂行业第一、重视标准制定、技术实力获多项认证 [3] - 液相法生产的磷酸铁锂可实现分子级均匀混合，一致性好，配比精准可调等，循环寿命超8000次，远超固相法产品，目前销售价格与固相法基本一致 [5] 客户相关 - 公司客户集中度与下游市场结构一致，短期内预计客户结构不会大幅分散，随着产能提升，公司加强新客户拓展 [3] - 公司与海外主要锂离子电池生产企业接洽，海外客户处于送样验证阶段，进程顺利 [4] 成本与产业发展相关 - 公司加强供应链管理，与核心供应商建立战略合作，签署长期供货协议保障原材料供应稳定，将结合实际逐步布局上游原材料行业 [4] - 钠离子电池产业链不成熟、产业化进程慢、成本高、性能弱，短期内对公司业务无不利影响 [4] 研发相关 - 2022年上半年公司研发投入19442.63万元，同比增长293.29%，研发人员数量、占比及投入均高于同行业 [4] - 公司重视研发队伍建设，设立项目奖，激励政策向研发人员倾斜，研发人员平均薪酬高于行业平均水平，实施三期股票激励计划，研发人员为重点激励对象 [4] 产品性能相关 - 磷酸锰铁锂具有更高能量密度（相比磷酸铁锂提升15% - 20%）、降低电池成本（降低10% - 15%）、提高续航里程（实现600 - 800km）、提升低温性能、保留磷酸铁锂优势等性能优势，纯用可满足新能源乘用车需求 [5] - 公司补锂剂作为成品单独销售，在搅浆环节与正极材料混合使用，可大幅提升锂离子电池循环性能和能量密度，推荐添加量1% - 10%，添加量2%可提升5%能量密度，添加量4%可提升近100%循环寿命 [5] 市场前景相关 - 近期新能源市场波动有回调，但短期内股价波动对行业影响不大，长期来看新能源市场前景巨大，行业尚处发展早期，公司持续看好并加大投入 [6]

公司经营情况 - 2022年1 - 6月，公司实现营业收入75.57亿元，同比增长492.89%；实现归属于上市公司股东的净利润12.80亿元，同比增长847.44% [3] - 2022年上半年主要经营工作围绕四个方面展开：稳步推进产能建设，德枋亿纬项目5月试生产，宜宾德方时代等项目预计今年四季度及明年一季度投产；完成再融资，募集资金32亿元；加大研发投入，研发投入19,442.63万元，同比增长293.29%，新增申请专利56项，新增授权专利15项；推动组织变革，设立行政总部与制造总部 [3] 投资者问答 产能相关 - 公司现有磷酸铁锂产能26.5万吨/年，其中佛山德方3万吨/年，曲靖德方10.5万吨/年，曲靖麟铁2万吨/年，德枋亿纬11万吨/年 [4] - 公司规划到2025年底，磷酸铁锂产能达到34.5万吨/年，磷酸锰铁锂材料产能达到44万吨/年 [4] - 新项目产能爬坡周期一般是3 - 6个月 [5] 生产情况 - 公司上半年磷酸铁锂产量为7.07万吨 [4] - 公司开工率相对保持在满产状态，受疫情和限电影响较小 [4] 产品应用与特性 - 磷酸铁锂和磷酸锰铁锂均可用于动力电池和储能电池，未来磷酸铁锂主攻储能电池，磷酸锰铁锂主攻动力电池 [4] - 磷酸锰铁锂成本比磷酸铁锂增加，售价提高，但电池端瓦时成本降低 [4] - 磷酸锰铁锂采用液相法生产，循环性能优异，能量密度提升15 - 20%，电池端瓦时成本降低且安全性高 [5] 市场与竞争 - 行业未来会形成结构性产能过剩，中高端产能不足，低端产能过剩 [5] - 公司通过开发新产品保持领先优势，如液相法磷酸铁锂、磷酸锰铁锂、补锂剂 [5] 项目进展 - 磷酸锰铁锂材料客户验证结果良好，曲靖德方年产11万吨项目四季度投产 [6] - 补锂剂是正极补锂剂，客户验证结果良好，曲靖德方创界年产2万吨项目一期5,000吨产能预计明年一季度释放 [6] 产能布局原因 - 2025年生产基地布局在西南地区，因该地区绿色能源充足，符合节能减碳规划，且磷、锂资源丰富，可降低生产成本 [6]

公司布局 - 公司目前产业布局为“三省五城”，行政总部位于广东深圳，生产基地分布在广东佛山、云南曲靖、四川宜宾、四川成都，未来有新布局规划将履行信息披露义务 [2] 项目进展 - 33万吨磷酸锰铁锂项目正在办理前期手续 [3] - 11万吨磷酸锰铁锂项目已于9月底正式投产 [3] - 曲靖德方创界一期项目5000吨补锂剂产能预计明年第一季度释放 [4] 产品销售 - 磷酸锰铁锂产品面向主流电池厂商销售，具体客户信息因保密协议不便透露 [3] - 磷酸锰铁锂和补锂剂均作为单独产品对外销售，补锂剂暂未大规模销售，价格不便透露 [3][4] 产品优势 - 磷酸锰铁锂是磷酸铁锂的升级产品，能量密度更高、低温性能更好，售价和毛利率预计比磷酸铁锂高 [3] - 采用液相法生产磷酸铁锂，循环性能优势明显，添加补锂剂后循环寿命大幅领先，在储能领域性能突出 [3] - 磷酸锰铁锂单独使用性能优异，与补锂剂复合使用性能更高 [4] 行业看法 - 行业未来会形成结构性产能过剩，高端产能不足，中低端产能过剩，公司产品性能处于行业领先水平，将在市场竞争中占据优势地位 [3]