（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 深圳市德方纳米科技股份有限公司 （Shenzhen Dynanonic Co., Ltd.） （深圳市南山区桃源街道福光社区留仙大道 3370 号南山智园崇文园区 1 号楼 1001） 2023 年度向不特定对象发行可转换公司债券 并在创业板上市 募集说明书 保荐人（主承销商） 重大事项提示 2023 年 8 月 股票简称：德方纳米 股票代码：300769 深圳市德方纳米科技股份有限公司 募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 深圳市德方纳米科技股份有限公司 募集说明书 公司聘请中证鹏元资信评估股份 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于深圳市德方纳米科技股份有限公司 2023 年度向不特定对象发行可转换公司 债券并在创业板上市之 发行保荐书 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 发行保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于深圳市德方纳米科技股份有限公司 2023 年度向不特定对象发行可转换公司债券 并在创业板上市之发行保荐书 深圳市德方纳米科技股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"、"德方纳 米"）申请向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市，依据《公司法》 《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《再融资注册办法》"） 等相关的法律、法规的有关规定，提交发行申请文件。华泰联合证券有限责任公 司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐人"）作为其本次发行的保荐人，肖耿豪和 董瑞超作为具体负责推荐的保荐代表人，特为其出具本发行保荐书。 保荐人华泰联合证券、保荐代表人肖耿豪和董瑞超承诺：本保荐人和保荐代 表人根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规和中国证监会、深圳证券交易 所的有关规定，诚实守信、勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执 ...

上市保荐书 华泰联合证券有限责任公司关于 深圳市德方纳米科技股份有限公司 2023 年度向不特定对象 发行可转换公司债券并在创业板上市之上市保荐书 深圳证券交易所： 作为深圳市德方纳米科技股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"） 2023 年度向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的保荐人，华泰联 合证券有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《上市公司证券 发行注册管理办法》（以下简称"《再融资注册办法》"）等法律法规和中国证 券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及贵所的有关规定，诚实守信，勤勉 尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所 出具文件真实、准确、完整。 现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况 （一）发行人概况 发行人名称：深圳市德方纳米科技股份有限公司 注册地址：深圳市南山区桃源街道福光社区留仙大道 3370 号南山智园崇文 园区 1 号楼 1001 注册时间：2007 年 1 月 25 日 联系方式：86-0755-26918296 （二）发行人的主营业务 公司 ...

关于深圳市德方纳米科技股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券 审核问询函的回复报告 （修订稿） 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 深圳市德方纳米科技股份有限公司 审核问询函的回复报告 深圳证券交易所： 贵所于 2023 年 5 月 10 日出具的《关于深圳市德方纳米科技股份有限公司申 请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕020079 号） （以下简称"审核问询函"）已收悉。深圳市德方纳米科技股份有限公司（以下 简称"公司"、"德方纳米"或"发行人"）与华泰联合证券有限责任公司（以下 简称"保荐人"）、北京市中伦律师事务所（以下简称"发行人律师"）、容诚会计 师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发行人会计师"）等相关方对审核问询函 所列问题进行了核查，对申请材料认真地进行了修改、补充和说明。现对问询函 的落实和募集说明书的修改情况逐条书面回复，并提交贵所，请予审核。 说明： 1、如无特殊说明，本回复报告中使用的简称或名词释义与《深圳市德方纳 米科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市募集说 ...

公司业绩情况 - 2023年上半年公司业绩亏损，预计亏损10.4亿 - 11.7亿，第二季度相较第一季度减亏 [2] - 2023年上半年产品销售收入及销量同比增长，但1 - 4月受锂盐价格下跌和下游需求放缓影响，产品销售价格下降 [2][3] - 此前积累的高价位原材料库存消化，下游需求减少使开工率下滑、设备稼动率不足，导致生产成本较高 [3] - 5月下游需求逐步恢复，产能利用率回升，6月实现满产满销，产品销售价格上涨，盈利能力逐渐恢复 [3] 投资者问题及回复 产能利用率 - 第二季度产能利用率逐月爬升，4月较低，5月提升，6月恢复至满产状态 [3] 亏损原因 - 1 - 4月锂盐价格下跌和下游需求放缓致产品销售价格下降 [3] - 高价位原材料库存消化，下游需求减少使开工率和设备稼动率不足，生产成本较高 [3] 磷酸锰铁锂产品进展 - 产品已通过下游客户测试，产能调试完成，目前小批量出货，预计下半年放量 [4] 磷酸锰铁锂产品领先优势 - 产品性能领先：早开始基础研究并布局专利，2020年解决锰溶出难题并送样，2022年通过批量验证，多轮测试优化，循环寿命和能量密度等指标领先 [4] - 产业化进度领先：已建成11万吨产能，产能规模领先，产线完成调试，具备批量化生产能力 [4] 技术难题解决方式 - 采用“液相法”工艺和“涅甲界面改性技术”等独特工艺技术，解决锰溶出难题，后续迭代优化解决乘用车动力电池端应用难题，持续投入研发提升性能 [4] 产线兼容性 - 磷酸锰铁锂产线可生产磷酸铁锂，现有磷酸铁锂产线改造后可生产磷酸锰铁锂 [4] 库存策略 - 根据订单计划和碳酸锂价格波动动态灵活调整库存，目前采取高周转库存策略 [4] 改善经营业绩措施 - 深化与现有客户合作，开发新客户，优化客户结构，提升销量 [5] - 推进降成本策略，内部挖潜增效，提升盈利水平 [5]

公司经营情况 - 2022年新能源汽车和储能市场快速增长，公司推进新产品产业化，德枋亿纬年产11万吨磷酸铁锂项目投产，曲靖德方年产11万吨磷酸锰铁锂项目试生产 [2] - 2022年公司营业收入225.57亿元，同比增长355.30%；净利润23.80亿元，同比增长188.36% [3] - 2023年一季度，受碳酸锂价格下跌和下游需求放缓影响，公司营业收入49.45亿元，同比增长46.56%；净利润 -7.17亿元，同比下降194.17%，计提存货跌价准备8.12亿元 [3] - 公司重视技术创新，11万吨磷酸锰铁锂于2022年9月试生产并通过认证，5000吨补锂添加剂于2023年2月试生产并通过认证 [3] 投资者问题及解答 业绩下滑原因 - 2023年一季度碳酸锂价格下跌、下游需求放缓致产品销售价格下降 [4] - 下游需求减少使开工率和设备稼动率不足，单位成本增加 [4] - 高价原材料库存消化影响销售毛利，计提较大额度资产减值损失 [4] 减值计提依据 - 依据期末存货成本与预计可变现净值孰低计量，具体已在公告披露 [4] 库存策略 - 根据订单计划和碳酸锂价格波动动态灵活调整，价格下跌时减少库存，保留安全库存 [4] 保障盈利措施 - 深化与现有客户合作，开发新客户，优化客户结构，提升销量 [4] - 推进降成本策略，内部挖潜增效 [4] 降本增效措施 - 与上游供应商建立战略合作，规模化采购降低成本 [5] - 进行上游布局，曲靖子公司布局磷酸锂产能，产业基金在四川开拓锂矿资源，与供应商设合资公司布局原材料和设备资源 [5] - 持续进行工艺降本，通过技术钻研和工艺优化开发低成本原材料，提高生产效率 [5] 应对产能过剩 - 短期行业面临结构性产能过剩，高端产能不足，中低端过剩；长期新能源市场前景好 [5] - 公司打造差异化优势，液相法制备磷酸铁锂循环性能突出，磷酸锰铁锂性价比和能量密度高，补锂剂可分散产能过剩风险 [5] 产品出货比例 - 磷酸铁锂在储能端出货比例相对多，因循环性能优势突出，添加补锂剂后循环寿命大幅领先 [5] 新产品情况 - 磷酸锰铁锂已通过验证，小批量出货，预计二季度增加；纯用和混用方案均推进，由客户决定 [5][6] - 补锂剂已通过多家核心客户验证，小批量出货，是全球首个量产的正极补锂材料 [6] - 补锂剂适用于各种锂离子电池，应用于乘用车、商用车动力电池及储能电池领域 [6] 发展战略 - 技术领先战略，坚持自主创新，加大研发投入 [6] - 成本领先战略，通过工艺优化和技术迭代降低成本 [6] - 差异化战略，产品布局和性能坚持差异化，瞄准行业痛点推出新产品 [6]

公司业绩情况 - 2022 年全年实现营业收入 225.57 亿元，同比增长 355.30%；实现归属于上市公司股东的净利润 23.80 亿元，同比增长 188.36%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 23.2 亿元，同比增长 191.7% [6][8] - 2023 年一季度受碳酸锂价格下跌、下游需求放缓等因素影响，产品销量不及预期，开工率下滑，库存消化影响销售毛利，计提 8 亿存货跌价准备，出现大额亏损，毛利率较低 [3][4] 产品相关情况 - 磷酸锰铁锂已通过下游客户验证，有小批量出货，预计二季度出货量增加 [3] - 补锂剂产品已通过下游龙头企业验证，5000 吨产能于 2023 年 2 月底进入试生产，还在爬坡，已有小批量订单出货 [5] - 使用自主开发的“自热蒸发液相合成技术”等核心技术生产纳米磷酸铁锂，产品一致性好、配比精准可调等，目前无碳纳米管导电液产品 [5] 业务布局与发展战略 - 以成为“全球领先的新能源材料解决方案提供商”为战略目标，围绕“一核、多元”业务布局，以磷酸盐系正极材料为核心进行材料研发布局 [7] - 持续加大研发投入，对现有产品升级，推动磷酸锰铁锂、补锂剂等新产品产业化和市场化，推出有价值潜力的新产品 [7] - 确立完整技术研发战略，专注锂离子电池材料核心技术创新研究，建立制备技术开发体系，规划研发项目 [6] 应对策略与措施 - 随着碳酸锂价格企稳，深化与现有客户合作，开发新客户，优化客户结构，提升销量 [9] - 推进降成本策略，通过研发创新优化工艺、与产业链上游战略合作、进行上游布局等方式降低成本 [9] 其他情况 - 库存根据订单计划和碳酸锂价格波动动态调整，锂源采购价格随市场价格浮动 [3] - 因部分激励对象离职，回购注销部分限制性股票并通知债权人 [4] - 减值计提依据期末存货成本与预计可变现净值孰低计量，具体依据已在公告中披露 [5] - 核心技术优势包括独创液相法技术、持续技术创新、坚持自主研发等，不易被同行超越 [8] - 2022 年前三大客户为宁德时代、比亚迪、亿纬锂能，相关数据可查阅年报 [9] - 经过多年开拓，与头部锂离子电池企业形成长期稳定合作关系，2022 年动力电池出货量前十厂商中有九家、储能电池出货量前十厂商均为客户，且在拓展新客户 [10]

营业收入及利润情况 - 2023年第一季度，公司营业收入达到49.45亿人民币，同比增长46.56%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-7.17亿人民币，同比下降194.17%[5] - 公司的营业总收入为49.45亿，较上期增长1.57倍[37] - 公司的营业利润为-10.56亿[38] - 净利润为-9.08亿[38] - 德方纳米科技2023年第一季度综合收益总额为-951,675,795.14元，较上期下降[39] 资产负债情况 - 公司应收账款减少至26.25亿人民币，主要系本报告期收回到期货款所致[8] - 存货减少至24.93亿人民币，主要系本报告期末存货库存减少所致[9] - 第一季度末，深圳市德方纳米科技股份有限公司的流动资产合计为157.42亿，较年初下降了2.57亿[35] - 非流动资产合计为113.64亿，较年初增加了0.58亿[35] - 公司负债合计为172.54亿，较年初下降了1.18亿[36] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-7.83亿人民币，同比增长54.64%[5] - 经营活动现金流入小计为2,223,297,357.62元，较上期大幅增长[41] - 经营活动现金流出小计为3,006,716,576.21元，较上期有所增加[41] - 投资活动现金流入小计为291,185,134.93元，较上期略有下降[41] - 投资活动现金流出小计为1,022,100,395.20元，较上期有所减少[41] - 筹资活动现金流入小计为2,721,361,285.01元，较上期略有下降[41] - 筹资活动现金流出小计为1,435,342,436.57元，较上期有所增加[42] - 现金及现金等价物净增加额为-228,366,584.04元，较上期有所下降[42] - 期末现金及现金等价物余额为2,052,682,755.82元，较上期有显著增长[42] 其他重要信息 - 公司研发费用增加至1.31亿人民币，主要系本报告期研发人员股份支付费用增加所致[15] - 公司财务费用增加至7669.31万人民币，主要系本报告期银行借款利息支出增加所致[16] - 公司投资收益下降至-525.73万人民币，主要系本报告期银行承兑汇票贴现支出增加所致[18] - 公司营业外收入增加至1764.93万人民币，主要系本报告期收到政府补助增加所致[17] - 公司所得税费用增加至-1.45亿人民币，主要系本报告期亏损所致[24] - 报告期末普通股股东总数为29,306股，前十名股东持股情况中，吉学文持股数量为24,311,040股，持股比例为13.99%[28] - 公司与会泽县人民政府签订了《年产11万吨新型磷酸盐系正极材料生产基地项目投资协议书》，项目总投资约25亿元[33] - 公司本次向不特定对象发行可转换债券拟募集资金总额不超过人民币35亿元，将全部用于年产11万吨新型磷酸盐系正极材料生产基地项目和补充流动资金[33]

关于举办2022年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300769 证券简称：德方纳米 公告编号：2023-043 深圳市德方纳米科技股份有限公司 1、召开时间：2023年4月28日（星期五）下午15:00–17:00 2、召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 3、召开方式：网络互动方式 二、公司出席人员 公司董事长兼总经理孔令涌先生、财务总监林旭云女士、董事会秘书何艳艳 女士、独立董事毕晓婷女士、保荐代表人董瑞超先生。 深圳市德方纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年3月31日 在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《2022年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》。为了便于广大投资者进一步了解公司2022年年度经营情况， 公司定于2023年4月28日（星期五）通过"价值在线"（www.ir-online.cn）举办 2022年度网上业绩说明会。现将具体情况公告如下： 一、本次业绩说明会召开的时间、地点和方式 三、投资者参与方式 投资者可于 20 ...

公司基本信息 - 公司股票代码为300769[6] - 公司注册地址为深圳市南山区桃源街道福光社区留仙大道3370号南山智园崇文园区1号楼1001[7] - 公司联系电话为0755-26918296[7] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[7] 公司财务数据 - 公司2022年营业收入达到225.57亿元，同比增长355.30%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为23.8亿元，同比增长188.36%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-61.36亿元[8] - 公司2022年基本每股收益为14.25元，同比增长177.78%[8] - 公司2022年资产总额达到290.94亿元，同比增长224.20%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为88.13亿元，同比增长185.45%[8] - 公司2022年第四季度营业收入为81.41亿元[10] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为5.53亿元[10] 锂电池行业发展 - 2022年储能锂电池出货量达到130GWh，同比增长170.8%，预测2025年储能锂电池出货量将超过300GWh[25] - 2022年我国新能源汽车动力电池总装车量为294.65GWh，其中磷酸铁锂电池占比62.36%，三元电池占比37.48%[26] - 2022年投资新建的磷酸铁锂正极材料项目超过40个，总计规划新增产能超过525万吨[27] 公司主营业务 - 公司主营业务为锂离子电池核心材料的研发、生产和销售，产品主要应用于动力电池、储能电池等锂离子电池的制造[28] - 公司采取自主创新驱动的研发模式，注重科技创新引领企业快速发展，设立了锂动力研究院和工程技术中心[28] - 公司树立了“尊重、专业、信赖”的服务理念，采取直销模式面对下游锂离子电池生产厂商，深入了解客户需求[30] 磷酸铁锂正极材料市场 - 磷酸铁锂正极材料市场空间迅速拓宽，2022年中国动力电池市场出货量同比增长超110%，磷酸铁锂占比61%[31] - 新能源汽车行业和储能行业政策引导推动磷酸铁锂正极材料市场需求高速增长，新能源汽车产业发展受政策支持[32] 公司技术实力和产品优势 - 公司在锂电材料产业深耕，是全球技术领先的液相法正极材料生产企业，产品市场占有率位居行业前列，技术优势和市场优势明显[35] - 公司的主要产品磷酸盐系正极材料产能为204,122.49吨，产能利用率为90.88%，在建产能包括多个项目，其中一些项目已进入试生产阶段[38] 公司财务管理 - 公司成功募集资金32亿元，用于产能建设和补充流动资金，提升公司核心竞争力和市场应变能力[47] - 公司加大研发投入，2022年度累计投入研发费用43,236.25万元，同比增长163.96%，新增专利136项[48] 公司治理结构 - 公司第三届董事会现有董事7名，其中独立董事3名，符合相关法律法规和公司章程规定[138] - 公司严格按照法律法规和规范性文件要求履行信息披露义务，保障投资者权益[139]