分组1：公司业务现状与发展 - 公司自建滤波器产线已全面进入规模量产阶段，一季度产出规模小，成本和毛利影响未体现在业绩中，未来产能爬坡后将降低成本、凸显成本优势并带来规模优势 [2] - 公司暂无计划建设BAW滤波器产线 [3] - 公司L - PAMiD产品处于研发中，高端滤波器自主研发生产；WiFi产品中，WiFi5/6模组已量产出货，WiFi6E模组已推出，WiFi7产品处于研发阶段 [3] - 公司高性能滤波器包括高性能SAW滤波器和IPD滤波器，集成IPD滤波器的模组产品已在品牌客户量产出货，自产IPD滤波器已小批量生产 [4] - 2022年度，公司射频低噪声放大器、射频开关等分立器件产品收入在营业收入中占比67.75% [5] 分组2：市场与竞争应对 - 品牌手机厂商对PAMiD产品有国产替代需求，公司依托技术积累和生产能力建设，致力于达到国际一线厂商水准服务客户 [3] - 公司中短期优先围绕移动智能终端市场布局手机领域，长期随着芯卓能力建设拓展产品品类；到2028年射频前端合计市场规模将达269亿美元，公司市场占有率低，将通过高端模组布局提升影响力和渗透率 [3][4] - 面对同行外购滤波器先推出PAMiD并导入供应链的情况，公司L - PAMiD产品高端滤波器自主研发生产，自建滤波器产线顺利推进，高性能滤波器已具备量产能力，已推出双工器和四工器产品 [3][5] 分组3：公司挑战与应对 - 受宏观经济下滑等因素影响，手机行业市场需求疲软，公司业绩受影响；公司围绕战略目标持续发力，自建产线进展顺利，将执行战略规划、加强风控、坚持高质量发展 [4] - 公司目前经营正常，供应链稳定，将密切关注并评估市场变化，提高抗风险能力 [5] 分组4：投资者沟通 - 中小投资者可通过深圳交易所互动易平台、公司对外邮箱联系公司，也可致电公司证券投资部电话0510 - 85185388交流 [4]

会议基本信息 - 会议类别为电话会议，时间是2023年4月28日，地点在公司会议室 [1] - 参会单位众多，包括华泰证券、广发证券、华夏基金等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理许志翰和董事会秘书刘丽琼 [1] 公司经营情况 - 2022年公司面临外部宏观经济放缓、国际政治形势等挑战 [2] 产品相关情况 滤波器产品 - 公司打造滤波器产品垂直整合供应链结构与全产业链参与能力，自建芯卓产线，在工艺等多方面具备优势 [3] - 优先推动滤波器模组研发和销售，DiFEM、L - DiFEM等滤波器模组是优势产品，集成自产SAW滤波器等的产品已通过品牌客户稽核并量产交付 [3] PAMiD产品 - 依托芯卓滤波器生产线建设，在高端滤波器模组和功率放大器模组产品上布局推进，为PAMiD产品做准备，形成射频前端完整系列 [3] WiFi模块产品 - 满足WiFi5/6连接标准的模组产品已量产出货，满足WiFi6E连接标准的模组产品已推出，满足WiFi7连接标准的产品处于研发阶段 [3] 市场与竞争相关 - 射频前端市场总体稳定增长，未来6G形态、毫米波技术等有演进空间，公司将持续研发投入 [3] - 公司积极布局芯卓半导体产业化建设项目，应对未来挑战 [3] 产线建设相关 芯卓产线 - 自建原因一是射频滤波器需将设计方案与工艺技术紧密耦合，开发定制化工艺；二是打造专利能力应对市场竞争 [4] - 好处是严格把控产品质量等，减少代工依赖，灵活应对市场变化，兼顾效率和性能，具成本效益 [4] 12英寸IPD滤波器产品生产制造能力 - 储备该能力可作为代工厂产线补充，打造弹性供应链，灵活应对市场变化 [4] - 构建12英寸晶圆制造基础能力，为拓展更多产品品类提供可能 [4]

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为711,657,368.03元，同比下降46.50%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为116,490,701.57元，同比下降74.64%[5] - 公司的营业总收入为711,657,368.03元，较上期下降了618,455,679.58元[15] - 营业总成本为525,820,130.42元，较上期减少了214,310,478.29元[15] - 江苏卓胜微电子2023年第一季度持续经营净利润为116,097,682.99元[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为527,483,829.60元，同比增长135.74%[5] - 公司的存货金额为1,554,728,488.64元，较上期减少了164,954,033.70元[13] - 经营活动产生的现金流量净额为527,483,829.60元[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-181,348,398.09元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为2,988,120.11元[17] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-21,905,169.71元[17] - 现金及现金等价物净增加额为327,218,381.91元[17] - 期末现金及现金等价物余额为1,541,259,500.70元[18] 产品发展 - 公司持续推动滤波器产品的生产制造能力，6英寸滤波器晶圆生产线进展顺利，产品性能指标满足客户要求[11] - 公司将持续推动芯卓半导体产业化项目建设，在量产的基础上不断提升产品性能和良率，丰富产品多样性[11]

财务表现 - 公司2022年度营业收入为3,677,493,060.96元，比上一年下降20.63%[9] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为1,069,200,786.48元，比上一年下降49.92%[9] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为942,241,109.03元，比上一年下降18.05%[9] - 公司2022年基本每股收益为2.0032元，比上一年下降50.04%[9] - 公司2022年资产总额为9,503,621,869.73元，比上一年增长12.50%[9] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为8,681,970,458.34元，比上一年增长13.60%[9] - 公司2022年第一季度营业收入为1,330,113,047.61元，第二季度为904,821,997.08元，第三季度为781,577,945.31元，第四季度为660,980,070.96元[10] - 公司2022年第一季度归属于上市公司股东的净利润为459,354,476.73元，第二季度为292,743,403.79元，第三季度为232,842,260.04元，第四季度为84,260,645.92元[10] - 公司2022年非经常性损益项目包括非流动资产处置损益、政府补助、委托他人投资或管理资产的损益等，合计为3,885,112.21元[13] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的情况[14] 行业发展 - 2022年全球半导体市场规模预计为5,741亿美元，2023年将下降至5,570亿美元[15] - 2022年中国集成电路产品进口数量为5,384亿个，出口数量为2,733.6亿个[15] - 集成电路设计行业迎来前所未有的发展契机[16] - 集成电路制造是集成电路行业的关键环节，代表了一个国家高端制造业的前沿高度[17] 射频前端领域 - 公司在射频领域拥有多年的技术积累，专注提高核心技术竞争力[24] - 公司的射频前端分立器件和射频模组产品主要应用于智能手机等移动智能终端产品[24] - 公司将持续夯实在射频领域的布局，在保持并深入拓展手机等移动智能终端领域的同时，深入挖掘通信基站、汽车电子、网通组网设备、物联网等应用领域的市场机会[24] - 全球前五大射频器件提供商占据了射频前端市场约80%的份额，其中包括Broadcom 19%，Qualcomm 17%，Skyworks 15%，Qorvo 15%，Murata 14%[22] - 射频前端领域设计及制造工艺技术门槛较高，国际领先企业具备完善全面的产品线布局和雄厚的高端产品研发实力[22] - 5G通信技术的发展对射频前端器件提出了更高的要求，市场竞争日趋白热化，行业分化加剧[22] - 公司依托实践经验积累和持续创新研发，射频前端产品系列日益丰富完善[22] - 公司通过自建滤波器生产线对射频滤波器及相应高端模组产品的布局和投资，进一步向高端应用拓进[22] - 未来，本土射频前端厂商或将迎来更迅速的产品升级要求，需要持续投入新技术、新产品及资源建设，构建具有自主发展能力和核心竞争力的壁垒[22] - 公司已成为国内少数对标国际领先企业的射频解决方案提供商之一，全力推进自有完整生态链的建设，打造射频智能制造资源平台[24] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规和规范性文件要求召开股东大会，确保股东享有平等权利[93][94] - 公司独立董事忠实履行职责，对公司重大事项进行审慎判断，维护中小股东利益[95] - 公司通过巨潮资讯网等平台进行信息披露，提供公开透明的互动平台，保护投资者合法权益[95] - 公司资产、人员、财务、机构、业务与实际控制人分开，具有独立经营能力[97] - 公司董事、监事、高级管理人员的基本情况和任职情况[99] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬总额为1280.66万元[120] - 公司董事会在报告期内召开了多次会议，审议了季度报告和其他重要事项[120] - 公司董事出席董事会和股东大会情况良好，大部分董事都积极参与会议[120] - 公司董事在报告期内未提出异议，对公司事项基本持一致意见[121] - 公司董事会下设专门委员会，但具体情况未在报告中详细说明[123]

证券代码：300782 证券简称：卓胜微 公告编号：2023-037 江苏卓胜微电子股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏卓胜微电子股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报告》全文 及摘要于 2023 年 4 月 28 日刊登于中国证监会指定的披露媒体巨潮资讯网。 为使广大投资者能够更深入全面地了解公司 2022 年度经营情况，公司将于 2023 年 5 月 10 日采用网络远程的方式举行 2022 年度网络业绩说明会（以下简称 "本次说明会"），现将有关事项公告如下： 一、本次说明会的安排 (一)召开时间：2023 年 5 月 10 日 15:00-17:00 (二)出席人员：公司董事长、总经理许志翰先生、董事会秘书刘丽琼女士、 财务总监朱华燕女士、独立董事徐逸星女士、保荐代表人张林冀先生。 ( 三 ) 接 入 方 式 ： 投 资 者 可 登 陆 深 圳 证 券 交 易 所 " 互 动 易 " 平 台 （http://irm.cninfo.com.cn），进入"云访谈"栏目 ...

公司经营业绩 - 2020年上半年公司营收9.97亿元，同比增长93.64%，归属于母公司股东的净利润3.53亿元，同比增长130.99%，整体毛利率52.64%，较去年同期减少0.28% [3] 产品相关 - 2020年半年报中天线调谐开关销售达15亿颗，射频开关营业收入8.5亿，毛利率53.37%，天线调谐开关成公司拳头产品之一 [3] - 已推出WiFi端射频功率放大器产品，以集成在模组中为主要形式，应用于组网设备和智能终端 [4] - 低功耗蓝牙微控制器芯片应用于物联网领域，将拓展智能穿戴、智能家居等应用领域 [4] - 已推出射频滤波器分集接收模组等多种模组产品，2020年上半年处于小批量试产或量产阶段，可满足不同频段定制需求 [4] 合作与产线 - 与Tower、台积电等全球顶级晶圆制造商及芯片封测厂商紧密合作，根据不同材料和工艺选择合作方，积极规划与有潜力厂商建设产线 [3] 定增项目 - 2020年8月3日收到深交所审核问询函，会同中介机构落实问题并尽快回复，项目审核结果及时间不确定 [4] 政策影响 - 正在评估美国对华为政策影响并做调整，密切关注国际政策和市场变化，提高抗风险能力 [4] - 若华为手机业务变化，短期内客户结构或调整，长期看只要安卓手机市场需求不变，总体经营和发展不受大影响 [4] 人员情况 - 新增人才用于新产品和新技术研发，随着射频前端产品线丰富，人才规模将扩大 [4] 市场趋势 - 射频前端模组化是未来趋势，现阶段分立器件在供应链安全和成本上有优势，两者将长期共存，共享射频前端市场 [5] - 2018年射频模组市场规模105亿美元，占射频前端市场总容量70%，2025年将达177亿美元，年均复合增长率8% [5] - 2018年分立器件市场规模45亿美元，占射频前端市场总容量30%，2025年仍将保留81亿美元市场规模 [5]

会议基本信息 - 会议时间为2019年7月25日，地点在无锡市滨湖区建筑西路777号瑞廷西郊酒店 [2][3] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位众多，包括毕盛资产、安芯投资、安信证券等数百家机构 [2][3] - 上市公司接待人员有董事长、总经理许志翰，副总经理、董事会秘书FENG CHENHUI（冯晨晖） [3] 公司业务进展与战略 - 已推出滤波器产品，将按募投项目规划推进滤波器产品及产业化建设，选择SAW作为突破口，因BAW和FBAR专利壁垒强，SAW实现门槛相对较低 [3] - 建立了相对完整的SAW滤波器研发设计团队，成员有多年设计经验，SAW和BAW产品可能长时间共存，滤波器生产采用fabless模式 [4] - 根据募投项目建设周期及规划推进PA产品及产业化建设，目前无并购计划，未来不排除资本运作 [5] 业绩与市场情况 - 上半年业绩增长驱动因素为原有客户进一步渗透、新客户合作推进、新产品推广，未来大趋势向好，但客户需求受国际形势影响有不确定性 [4] - 射频开关、射频低噪声放大器产品平均单价下降，原因是市场竞争和产品销售结构变化，公司通过加强研发和完善质量管理体系应对 [5] 产品相关情况 - 目前有射频前端产品和物联网产品两大类型，产品策略是服务好客户，拓展并丰富产品线 [4] - 物联网产品有低功耗蓝牙微控制器芯片产品，将进行性能升级和新产品研发，目标客户群体重叠利于业务拓展 [5] - 射频开关主流工艺是RF SOI工艺，低噪声放大器主要是RF CMOS和SiGe工艺，不同芯片生产工艺材料不同，但基本技术及设计理念可相互借鉴 [6] 技术优势 - 发明拼版式集成射频开关方法，率先基于RF CMOS工艺实现射频低噪声放大器产品，是国际上先行推出集成射频低噪声放大器和开关单芯片产品的企业之一 [5] - RF CMOS工艺的LNA解决了智能手机市场爆发后LNA产能受限问题；拼版式射频开关可共用底层模具，提前大规模生产备货，缩短供货周期，降低研发成本，提高研发和生产效率 [6][7] 公司运营相关 - 三位创始人分工明确，许志翰为CEO负责财务等，FENG CHENHUI（冯晨晖）为COO负责整体运营和投资者关系管理，TANG ZHUANG（唐壮）为CTO负责技术研发 [4][5] - 作为芯片设计厂商，与全球顶级晶圆制造商、芯片封测厂商紧密合作，稳定产能供给，降低行业产能波动影响 [6] - 射频开关和射频低噪声放大器产品生命周期平均在1 - 3年左右 [6] - 客户提供3 - 6个月采购预估及更长趋势性预测，不同产品供应周期不同，晶圆1 - 4个月甚至更久，封测为2周至1个多月 [6] - 通过在各地设置研发基地吸纳人才，实现核心技术开发积累和人才队伍建设 [6]