公司基本信息 - 证券代码 300825，证券简称阿尔特 [1] - 投资者关系活动时间为 2023 年 3 月 13 日 - 2023 年 3 月 14 日，地点在北京经济技术开发区凉水河二街 7 号院阿尔特汽车科技园 [2] - 接待人员有董事会秘书邱阳、投资者关系负责人郝世奇 [2] SDV 领域布局 - SDV 团队近 500 人，在汽车数字化、智能化、网联化、电动化等方向布局，搭建服务、计算、测试等前瞻平台 [2][3] - 服务平台自研 SOA 开发者平台，可衍生不同产品及服务，支持多场景应用需求 [3] - 计算平台开发多款跨域融合架构下的硬件产品，包括多种控制器 [3] - 测试平台建设电子电气试验室，积累测试用例库，可提供全栈测试服务，测试部件覆盖广，服务内容多 [3] - SDV 领域业务发展是前沿布局，可应对需求增长，提升服务广度和深度，促进整车和零部件业务，强化“一站式”服务商定位 [3] DHT 产品优势 - 除电磁离合器创新外，还有创新结构设计（平行轴斜齿轮结构）、深度考虑应用成本（兼顾模块化和长寿命设计）、优质润滑系统（飞溅润滑）、产品兼容性好（轴向空间小，适用车型广）、NVH 性能良好等 5 个方面优势 [4] - 产品获量产客户高度认可，受众多潜在客户关注，已有多家潜在客户洽谈合作 [4] 汽车行业价格战影响 - 市场端汽车迭代加快，整车研发和核心零部件制造需求上升 [4] - 研发端消费者对汽车要求提高，公司有近 400 款车型研发经验，能提供经济高效解决方案 [5] - 零部件端产品经济性是重要指标，电磁式 DHT 有成本优势，还对电磁离合器模块化研发，在研产品也经济高效，公司是优先选择的供应商 [5]

公司概况 - 证券代码 300825，证券简称阿尔特 [1] - 2021 年 5 月 24 日进行特定对象调研，参与单位有中信证券、安信基金等 [2] - 接待地点为北京市大兴区双羊路 8 号阿尔特会议室，接待人员有副总经理、董事会秘书林玲女士和证券事务代表何娜女士 [2] 业务合作相关 - 整车厂委托阿尔特等第三方的原因：阿尔特具有世界级造型创意能力，理解造型趋势和行业发展，有丰富整车研发经验，是整车厂打破边界的良好渠道；拥有成熟汽车开发体系，可缩短开发周期、降低成本 [2][3] - 与设计师的合作模式：雇佣制和项目合作制，公司有百余人造型创意团队，对国际知名设计师主要采用项目合作制 [3] 业务拓展考虑 - 进入核心零部件制造领域的考虑：公司在整车研发领域有技术和资源积累，发展核心零部件制造可导流资源，与整车研发形成协同效应，提升市场竞争力 [3] - 新能源趋势下发展 V6 发动机研发制造的原因：董事长出身动力系统研发，产品规划选择技术难度最高的动力系统；V6 发动机主要用于 SUV 及商用车，国内相关供应商少，公司有自主知识产权，存在技术优势 [3] 子公司业务及股权 - 四川阿尔特为宝能汽车提供 EDU + 双电机控制器总成，为广汽本田和东风本田提供减速器，为上汽通用五菱提供 DHT 变速箱总成 [4] - 公司持有四川阿尔特 55.56%的股份，持有柳州菱特 70.07%的股份，两家均为控股非全资子公司 [4] 市场规模情况 - 公司所处行业上市公司少，已上市车企少披露整车研发委外费用，公司无全球第三方整车研发市场规模相关数据 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国泰君安、博时基金、渤海证券等多家机构 [2] - 活动时间为2021年6月1日 [2] - 活动地点在北京市大兴区双羊路8号阿尔特会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书林玲女士 [2] 分组2：公司业务相关问题解答 收入确认模式 - 整车研发采用分阶段确认收入模式，按合同约定验收和收款节点，收到款项后开展后续研发 [3] 客户项目参与深度 - 承接订单高度定制化，各项目参与深度有差异，有能力承接复杂项目 [3] 与国际同行对比优势 - 多数国际同行专注整车研发某环节，公司提供整车研发全流程服务 [3] - 全球有五大造型创意中心，与国际领先企业差距缩小 [3] - 对国内客户，既有国际化团队又熟悉中国市场，服务贴心 [3] 汽车平台化研发趋势影响 - 燃油车平台应用成熟，纯电平台较少，公司是国内少数有平台开发能力的独立汽车设计公司 [3] - 纯电平台开发及基于平台的车型开发等需求增加，对公司影响积极 [3] 零部件业务优势 - 有核心零部件相关技术储备 [3][4] - 积累丰富整车厂客户资源，可向零部件业务导流 [3][4] - 研发制造的零部件技术难度大、进入门槛高，客户定点前需长期沟通和验证 [3][4] - 整车研发与零部件制造业务优势互补 [4] 业务季节性 - 业务是项目制，无明显季节性 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有中信证券、平安基金、嘉实基金、招商信诺 [2] - 时间为2021年7月15日 [2] - 地点在北京市大兴区双羊路8号阿尔特会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书林玲女士和证券事务代表何娜女士 [2] 公司业务相关情况 收入确认模式 - 整车研发采用分阶段确认收入模式，合同约定验收方式和收款节点，研发到节点提交成果，客户验收付款后开展后续工作 [2] 核心零部件产品 - 有混合动力系统、V6发动机、插电式混合动力耦合器、纯电动汽车减速器、整车控制器等单体或总成 [2] - V6发动机为北汽BJ80车型供货，减速器产品为东本和广本供货 [2] - 收到宝能、上汽通用五菱等对其它新能源动力系统产品的定点函 [3] 成本构成 - 人工费：项目或生产产品发生的人工成本 [3] - 材料费：项目或生产产品发生的试制工作外包以及材料采购等费用 [3] - 外包费：项目发生的技术性工作外包费用等 [3] - 其他费用：包括房租、物业费等多项费用 [3] 客户分布 - 客户分布均匀、覆盖面广，有合资公司（如本田）、自主品牌（如一汽、广汽、江铃）、造车新势力公司（如理想、小鹏、威马），且保持长期合作关系 [3] 收入趋势看法 - 公司处于汽车产业链前端，在市场争议新能源趋势时已开始相关车型研发，虽终端市场新能源车销量占比不高，但研发端已有大量新能源汽车研发设计业务 [3]

公司基本信息 - 证券代码300825，证券简称阿尔特 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有国海证券、中金资管等，时间为2021年11月11日，地点在北京市大兴区双羊路8号阿尔特会议室，接待人员有副总经理、董事会秘书林玲女士和证券事务代表何娜女士 [2] 业务模式 - 设计研发业务收费按里程碑式节点交付 - 收款模式，合同约定验收方式和收款节点，研发到节点提交成果，客户验收付款后开展后续工作，项目定制化，不同项目节点、工作量和费用不同 [2] 业务占比 - 截止2021年6月末，新能源汽车研发设计占比82.69%，燃油车与新能源车项目差异化格局是公司发展和市场需求共同作用结果，公司2009年开始布局新能源产业 [3] 客户研发环节 - 造车新势力客户和传统汽车客户对车定义和关注重点不同，但整车研发流程和公司介入环节差不多 [3] 公司优势 - 有近300款整车研发成功案例积累 [3] - 配合效率高，研发周期相对较短 [3] - 比较国际化，能整合国际优势资源应用，性价比高 [3] 市场空间与数据 - 独立整车研发市场空间数据难获取，因整车厂披露委外费用时很少单独披露造型设计或整车研发费用，且独立整车研发企业上市公司少，相关数据少 [3] 技术应用与费用 - EE架构已在承接项目中实际应用，效果良好，反馈佳 [3] - 定期报告中研发费用仅用于公司内部前沿性技术研发投入，不包含项目执行中的研发投入 [3] 合作与布局 - 与伊藤忠签署战略合作备忘录，将优势互补，搭建国际化渠道和平台 [4] - 在马来西亚设立参股公司，顺应全球汽车发展周期，拓宽业务，进行技术输出 [4] - 布局V6发动机，因公司有发动机研发经验和资源优势，希望突破“卡脖子”技术，且国内有V6发动机技术且能对外销售的企业少 [4]

调研基本信息 - 调研时间为2022年7月7日13:30 - 16:00 [2] - 调研地点在四川阿尔特新能源汽车有限公司 [3] - 参与单位包括中金公司、方正证券、梭罗资产等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有阿尔特监事会主席李奎、董事会秘书林玲等 [3] 四川阿尔特和零部件业务 公司概况 - 四川阿尔特由阿尔特控股，成都先进制造和龙泉投资参股，2016年成立，2017年获本田减速器定点，2018年量产减速器，主营新能源汽车动力系统设计、研发、生产及销售，自主产品有减速器和耦合器，还提供动力总成解决方案，现有两条总装线，客户有合资车企、自主汽车品牌、国际头部Tier1三类 [3] 业务策略 - 不做机械加工，只做研发、集成制造和整合，原因是国内相关供应链资源过剩，公司有强大供应链管理能力，且产业链前端设计开发和总装附加值更高 [3] 产品情况 - 多合一动力总成产品在220千瓦数量级且进入量产稳定供货的少，搭载车型一般为b级以上SUV等大型车，公司产品处于研发阶段，特点是集成热管理和域控制理念，高度集成、模块化，能减少主机厂二次开发费用和芯片使用量，测试参数有优势 [4] - 公司产品均为自主研发设计，包括底层架构和应用层，域控制由阿尔特集团公司研发 [4] 竞争优势 - 有严格的QCDS管理体系，竞争力体现在质量、成本、交付期、安全方面 [4] 项目成果 - 是中国两家被邀请参与德国大陆减速器产品全球竞标企业之一，并最终拿下定点 [5] 后续影响 - 拿下德国大陆定点可能是加分项，但进入其他车企仍需依靠综合技术实力、生产能力和供应实力等 [5] 阿尔特整体业务及发展 滑板式底盘业务 - 公司因20年为整车研发近400款车型积累底盘能力和数据，以及捕捉到新能源时代智能化和核心技术向底盘模块化集中趋势，布局滑板底盘业务，内部认为是不断迭代的超级底盘，业务推进顺利 [5] 整车研发业务 - 客户群体分布均匀，包括国际型、合资、自主、科技型企业，针对不同客户需求有不同解决方案，对需求高或订单量大的客户成立子公司或事业部定向服务，大型客户事业部人员可达几百人规模 [6] 人员招聘 - 公司对人力资源部无招聘上限要求，欢迎从事整车研发及相关业务人才加入，近期有毕业生入职 [6] 壁虎科技融资 - 壁虎科技正在进行天使轮融资，进展顺利，项目将在深圳落地，当地政府重视 [6] 上半年业绩 - 上半年疫情对项目签约和交付验收有影响，但公司作为研发型企业恢复较快，上半年业绩虽可能不太好但也不会太差 [6] ODM业务 - 基于独立第三方定位开展，不与某一家客户强绑定，希望帮助更多有需求客户研发生产汽车 [7] - 公司IPO前就关注ODM，收购天津博郡股权是开展契机，已有意向客户，国际ODM市场占比情况暂无数据，中国新能源市场ODM需求与国际传统燃油车ODM需求无可比性 [7]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为1.6757亿元人民币，同比下降28.68%[5] - 年初至报告期末营业收入为6.78亿元人民币，同比下降19.95%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1704.15万元人民币，同比下降55.35%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为9425.21万元人民币，同比下降33.50%[5] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为2810.18万元人民币，同比下降27.51%[5] - 第三季度基本每股收益为0.0343元/股，同比下降58.81%[5] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为3.76%，同比下降5.43个百分点[5] - 营业收入从上年同期8.47亿元下降至6.78亿元，下降20.0%[33] - 净利润为7725.39万元，相比上期的13541.47万元下降42.9%[35] - 归属于母公司股东的净利润为9425.21万元，相比上期的14173.3万元下降33.5%[35] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从5.23亿元下降至4.21亿元，下降19.5%[33] - 研发费用从0.76亿元下降至0.44亿元，下降42.6%[33] - 利息费用从0.43亿元增长至0.14亿元，增长218.0%[33] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-3576.88万元人民币，同比下降153.96%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-3576.88万元，相比上期正现金流6629.22万元下降154%[39] - 投资活动产生的现金流量净额为556.58万元，相比上期的30753.91万元下降98.2%[42] - 筹资活动产生的现金流量净额为-21092.29万元，相比上期正现金流65522.79万元下降132.2%[42] - 销售商品、提供劳务收到的现金为55064.58万元，相比上期的81296.41万元下降32.3%[39] - 期末现金及现金等价物余额为52676.13万元，相比上期的116530.39万元下降54.8%[42] 资产和负债变化 - 货币资金从年初7.22亿元下降至5.32亿元，减少26.4%[26] - 交易性金融资产从8.24亿元下降至4.79亿元，减少41.9%[26] - 应收账款从2.15亿元增长至3.52亿元，增长63.8%[26] - 存货从3.24亿元增长至4.21亿元，增长29.9%[26] - 报告期末总资产为33.5656亿元人民币，较上年度末下降1.74%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为24.2018亿元人民币，较上年度末下降3.84%[5] - 归属于母公司所有者权益从25.17亿元下降至24.20亿元，下降3.8%[32] 其他财务收益和损失 - 利息收入为830.21万元，相比上期的183.34万元增长352.9%[35] - 投资收益为1570.07万元，相比上期的827.1万元增长89.8%[35] - 公允价值变动损失为2097.01万元，相比上期收益587.82万元下降456.8%[35] 股份回购和股权激励 - 公司完成第一期股份回购，回购股份10,105,090股，占总股本2.03%，回购金额149,639,645.88元[19] - 公司完成第二期股份回购，回购股份3,684,016股，占总股本0.74%，回购金额49,912,807.88元[24] - 公司实施2020年限制性股票激励计划，归属3,785,625股限制性股票，作废176,250股[20] - 公司员工持股计划规模不超过981万股，占公司总股本1.96%，受让价格为6.18元/股[25] - 股东贾居卓因股权激励新增限售股56,250股，期末限售股总数112,500股[15] 股东信息 - 公司前10名无限售条件股东中，嘉兴珺文银宝投资合伙企业持有23,289,157股人民币普通股[14] - 江苏悦达投资股份有限公司持有13,763,651股人民币普通股，位列前10名无限售条件股东第二位[14] - 公司回购专用证券账户持股数为13,789,106股[14] - 本田技研工业（中国）投资有限公司持股6,660,583股，占比1.33%[14] 业务进展 - 公司控股子公司收到上汽通用五菱DHT变速箱总成项目生产件批准通知，正式进入量产供货阶段[18] - 公司与某智能驾驶科技公司签署技术开发合同，合同总金额138,000,181元[21] 其他重要事项 - 公司第三季度报告未经审计[43]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.10亿元人民币，同比下降16.60%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为7721.06万元人民币，同比下降25.45%[32] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为8537.04万元人民币，同比下降15.35%[32] - 基本每股收益为0.1554元/股，同比下降31.21%[32] - 稀释每股收益为0.1551元/股，同比下降30.85%[32] - 加权平均净资产收益率为3.03%，同比下降3.77个百分点[32] - 2022年上半年营业收入为510,439,314.88元，同比下降16.60%[85] - 2022年上半年归属于上市公司股东的净利润为77,210,561.89元，同比下降25.45%[85] - 二季度营业收入较一季度环比增长41.31%[85] - 二季度归属于上市公司股东的净利润较一季度环比增长97.24%[85] - 二季度扣除非经常性损益后的净利润较一季度环比增长133.48%[85] - 营业收入同比下降16.60%至510,439,314.88元[118] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降17.12%至321,170,192.70元[118] - 财务费用同比大幅增长179.34%至5,117,122.44元，主要因利息费用增加[118] - 管理费用同比增长15.72%至48,941,608.12元[118] - 销售费用同比增长1.45%至15,915,531.51元[118] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-8355.14万元人民币，同比下降159.14%[32] - 经营活动现金流量净额恶化至-8355.14万元，同比下降159.14%[121] - 投资活动现金流量净额为-2864.37万元，同比下降114.06%[121] - 现金及现金等价物净减少2507.53万元，同比下降202.92%[121] 业务线表现 - 汽车设计业务营业收入4.81亿元，毛利率39.18%，收入同比下降15.99%[121] - 新能源汽车整车设计收入4.30亿元，同比下降14.97%[121] - 公司新能源汽车研发收入占比近90%，已开发近400款车型[51] - 公司已为超过近百家客户成功研发接近400款车型[78] - 公司存量研发业务订单总额为21.02亿元[87] 研发投入与进展 - 2022年上半年研发投入额达到8052.22万元，同比增长30.99%[81] - 研发投入增加至8052.22万元，同比增长30.99%[121] - 滑板底盘、四合一动力总成（碳化硅模块）及L4级自动驾驶为新技术研发重点[45] - 公司四合一动力总成平台峰值功率区间覆盖160~240kW[56] - 公司智能座舱系统预计2022年内完成所有开发测试任务[55] - 公司四合一动力总成产品预计2022年完成样机DV测试[52] - 公司智能座舱已完成销售业绩零的突破[55] - 公司2022年将能提供5G T-BOX开发解决方案[55] - 自主研发的单档电磁式DHT（耦合器）产品综合效率高达98%[69] - 公司全球首创的单档电磁式DHT（耦合器）产品实现量产下线[86] - 公司已完成开发具有完全自主知识产权的新一代电动车超级平台[94] - 公司投资组建国际化团队壁虎科技进行滑板底盘深度商业化落地[94] - 壁虎科技滑板底盘技术已申请发明及实用新型专利十余项[96] - 滑板底盘产品具备八大核心技术包括标准化、模块化、换电模式等[96] - KCAR轻型商用车平台采用单侧无B柱结构 门洞开口尺寸大幅增加[98] - KCAR平台已完成骡车试验和基础性能验证 预计明年实现完全产品化[98] - 四合一动力总成产品可提升续驶里程4-6%[101] - 动力总成产品采用SiC功率器件 预计2022年完成样机DV测试[101] - SOA架构计划2022年底搭建场景模型50+和服务模型1000+[104] - SOA开发者平台于8月公开上线 是我国汽车领域首家第三方平台[105] - 开发者平台可自动生成ARXML文件 支持SOME/IP通讯测试[108] - 开发者平台可提升开发效率 缩短迭代周期并减少人力需求[109] - 公司基于芯驰X9HP SOC的中高端智能座舱已完成一期开发，采用三屏联动方案（12.3寸仪表屏+15.6寸中控屏+15.6寸娱乐屏）[111] - 基于全志T517 SOC的中低端智能座舱方案硬件设计已完成，预计年内完成开发测试[111] - 公司研发四款矩阵式控制器产品（动力域/智控平台/智控平台PLUS/区域控制器），2023年起将陆续完成研发进入量产[115] - 5G T-BOX研发团队正在扩容，计划年底提供具备部分核心功能的样机[116] 动力系统技术 - 公司V6发动机累计超3000小时台架耐久考核和100万公里高强度路试耐久考核[60] - 公司V6发动机已完成单台1000小时发动机台架耐久考核[60] - 公司新一代V6发动机于2022年5月成功点火[52] - 公司是我国唯一可独立向市场量产销售V6发动机的企业[52] - 公司减速器耦合器总装线实现全流程监控和参数可追溯[52] 资产与投资 - 交易性金融资产公允价值变动及处置导致亏损9,876,487.87元[38] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为7.99亿元人民币[136] - 股票投资公允价值变动损失1033.72万元人民币[136] - 信托产品投资获得收益5.26万元人民币[136] - 其他金融资产投资收益1067.14万元人民币[136] - 交易性金融资产公允价值变动损失1103.42万元[123][127] - 投资收益1116.16万元，占利润总额13.76%[123] - 公司投资深圳壁虎新能源汽车科技有限公司100万元人民币持股10%[133] - 公司投资重庆阿尔特新能源动力设备有限公司5950万元人民币持股85%[133] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金净额为4.03亿元人民币[138] - 向特定对象发行募集资金净额为7.80亿元人民币[141] - 累计使用募集资金总额5.65亿元人民币[138] - 尚未使用的募集资金余额为6.30亿元人民币[141] - 募集资金承诺投资总额为119,147.85万元，调整后投资总额为118,229.76万元[142] - 报告期投入募集资金9,415.56万元，截至期末累计投入56,532.18万元[142] - 造型中心升级扩建项目投资进度100.83%，累计投入10,697.53万元，实现效益3,061.75万元[142] - 整车工程开发中心升级扩建项目投资进度101.65%，累计投入19,641.24万元，实现效益9,217.98万元[142] - 前沿技术研发项目投资进度101.93%，累计投入10,533.23万元[142] - 先进性产业化研发项目投资进度仅23.11%，累计投入14,853.34万元[142] - 柳州菱特发动机技改项目投资进度8.40%，累计投入806.84万元[142] - 公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理，额度为73,000万元[146] - 截至2022年6月30日，尚未使用的募集资金余额为62,983.78万元[146] - 公司已完成募集资金置换预先投入资金合计9,437.98万元[146] 委托理财 - 自有资金委托理财发生额为63,026.84万元，未到期余额24,145.89万元[152] - 募集资金委托理财发生额为51,000万元，未到期余额47,500万元[152] - 信托理财产品发生额2,000万元，未到期余额0万元[152] - 委托理财总发生额116,026.84万元，未到期总余额71,645.89万元[152] - 所有委托理财逾期未收回金额为0，未计提减值[152] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为-8,159,799.17元，其中政府补助贡献2,037,972.99元[38] - 政府补助占非经常性收益比重为25%（2,037,972.99/8,159,799.17）[38] - 税费返还金额为561,139.50元，列为其他非经常性收益[38] - 非流动资产处置损失1,176,380.51元[38] 子公司表现 - 四川阿尔特新能源公司净利润-1,680.53万元，营业收入1,168.19万元[159] - 柳州菱特动力科技净利润-808.67万元，营业收入1,624.60万元[159] - IAT Automobile Design LLC净利润-1,067.97万元，营业收入0元[159] 公司治理与股权 - 公司注册资本由3.32亿元人民币变更为4.98亿元人民币[31] - 公司拟以自有资金1亿至1.5亿元回购股份用于股权激励[74] - 截至2022年8月2日已累计使用自有资金1.5亿元回购1,010.51万股公司股份[74] - 第二期回购计划拟以自有资金3,000万元至5,000万元回购股份[74] - 公司总股本497,631,708股，回购账户股数8,344,740股[167] - 实际控制人宣奇武及刘剑合计控制公司15.38%股权[167] - 独立董事罗婷于2022年3月31日离任[178] - 董事卢金火于2022年1月27日因退休离任[178] - 监事曾晓伐于2022年1月27日因主要股东变动离任[178] - 独立董事廖冠民于2022年2月9日因个人原因离任[178] - 董事王圣杰于2022年1月27日因主要股东变动离任[178] - 公司以2021年末总股本331,754,472股为基数实施资本公积金转增股本，每10股转增5股，合计转增165,877,236股[189] - 报告期内公司召开3次股东大会，均采用现场与网络投票结合方式并实行中小股东单独计票[189] 人力资源与知识产权 - 截至报告期末公司共有员工1,900人，其中本科及以上学历1,355人占比71.32%[72] - 技术人员总数1,466人占公司总人数的77.16%[72] - 公司拥有1,088项专利及28项著作权，其中发明专利40项，实用新型专利1,029项，外观设计专利19项[67] - 公司拥有近200人造型团队及全球五大前瞻设计中心[51] - 公司为全体员工缴纳医疗、养老、失业、工伤、生育等社会保险及住房公积金[190] 市场与行业环境 - 2022年上半年中国新能源汽车产销同比增长120%，市场占有率达21.6%[43] - 公司在美国、日本、马来西亚设立子公司，已与跨国汽车集团直接签约研发项目[117] - 公司子公司遍布全国多个城市及美国、日本、马来西亚等国家，但局部疫情爆发仍无法完全避免，可能对市场开拓、日常经营及项目交付产生不利影响[169] 投资者关系 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为21.66%[176] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为22.27%[176] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为21.84%[176] - 公司通过投资者热线、专用邮箱、现场调研等多渠道开展投资者关系管理[193] 技术与标准 - 国内标准数据库包含6,000多项标准，海外数据库包含3,800余项标准[77] - 企业自有标准数据库共计700余项标准[77] - 公司为国内唯一具备独立整车平台研发能力的企业，掌握无B柱结构专利[50] - 公司新能源汽车研发占比持续提升，重点发展模块化、轻量化及电子电气架构等节能技术[195] - 公司多合一动力总成和V6发动机在性能与排放指标方面具备较强市场竞争力[195] 环境与社会责任 - 报告期内未因环境问题受到行政处罚[187] - 公司未披露碳排放减排措施及其他环境信息[187] - 公司通过配置专业技术人才、邀请专家技术指导、合理研发投入等措施系统降低募投项目实施风险[172]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.115亿元人民币，同比增长4.92%[4] - 营业总收入同比增长4.92%至2.115亿元[23] - 归属于上市公司股东的净利润为2597.56万元人民币，同比下降35.44%[4] - 扣除非经常性损益的净利润为2560.02万元人民币，同比下降34.00%[4] - 净利润同比下降49.4%至1887.74万元[24] - 归属于母公司所有者的净利润为2597.56万元[24] - 少数股东损益为-709.81万元[24] - 基本每股收益为0.0783元/股，同比下降40.50%[4] - 基本每股收益0.0783元[25] - 加权平均净资产收益率为1.03%，同比下降1.67个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增加1744.42万元人民币，导致净利润下降[7] - 研发费用同比大幅增长113.4%至3281.78万元[23] - 支付职工薪酬16101万元同比增长19.1%[26] - 购买商品接受劳务支付现金6889万元同比减少44.2%[26] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-9900.97万元人民币，同比改善21.70%[4] - 经营活动现金净流出9901万元较上年同期12645万元流出减少21.7%[27] - 销售商品提供劳务收到现金15304万元同比增长5.4%[26] - 投资活动现金净流入7921万元同比下降78.6%[27] - 收回投资收到现金89600万元[27] - 投资支付现金80712万元同比增长33.6%[27] - 筹资活动现金净流出4838万元较上年同期8749万元收窄44.7%[27] - 期末现金及现金等价物余额64719万元[28] 资产和负债状况 - 货币资金期末余额为6.49亿元人民币，较年初7.22亿元减少10.1%[18] - 交易性金融资产期末余额为7.34亿元人民币，较年初8.24亿元减少11.0%[18] - 应收账款期末余额为3.07亿元人民币，较年初2.15亿元增长42.6%[18] - 存货期末余额为3.60亿元人民币，较年初3.24亿元增长11.1%[20] - 合同负债期末余额为6563.77万元人民币，较年初1858.64万元增长253.2%[20] - 流动资产合计22.03亿元人民币，较年初22.13亿元基本持平[20] - 非流动资产合计12.27亿元人民币，较年初12.03亿元增长2.0%[20] - 资产总计34.30亿元人民币，较年初34.16亿元增长0.4%[20] - 总资产为34.296亿元人民币，较上年度末增长0.39%[4] - 流动负债合计为2.652亿元[21] - 非流动负债合计为4.000亿元[21] - 所有者权益合计为27.64亿元[21] - 归属于上市公司股东的所有者权益为25.492亿元人民币，较上年度末增长1.29%[4] 非经常性损益及财务收入 - 非经常性损益总额为37.54万元人民币，主要来自政府补助94.06万元[6] - 财务费用中利息收入达564.38万元[23] 投资与筹资活动 - 公司参股设立成都中冀风帆智能制造产业基金，注册资本8.1亿元人民币，持股比例24.6914%[17] 股权结构 - 期末限售股总数84,394,974股，其中控股股东阿尔特北京投资持有45,053,020股[15] 审计与报告说明 - 第一季度报告未经审计[29]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长54.96%至12.72亿元[26] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长85.12%至2.05亿元[26] - 扣非净利润同比增长89.41%至1.90亿元[26] - 公司营业收入为1,272,277,551.86元，同比增长54.96%[65] - 归属于上市公司股东的净利润达到205,360,226.29元，同比增长85.12%[65] - 营业收入为12.72亿元，同比增长54.96%[98] - 归属于上市公司股东的净利润为2.05亿元，同比增长85.12%[98] - 加权平均净资产收益率达12.03%同比提升3.55个百分点[26] - 第四季度营业收入达4.25亿元为全年最高季度[29] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 人工成本同比增长58.41%至3.31亿元，占营业成本41.45%[116] - 外包费用同比增长33.05%至2.59亿元，占营业成本32.47%[116] - 制造业材料成本同比增长328.01%至3159.93万元[116] - 销售费用同比下降5.07%至3196.06万元[123] - 管理费用同比增长21.31%至9321.16万元[123] - 财务费用同比激增1124.87%至1553.95万元，主要因新租赁准则下租赁负债利息费用增加[123] - 研发费用同比大幅增长284.06%至1.23亿元[123] 各条业务线表现 - 新能源汽车整车研发设计收入为10.10亿元，同比增长63.74%，占营业收入79.36%[98] - 核心零部件制造业务收入为0.64亿元，同比增长363.59%[98] - 零部件研发制造业务实现营业收入64,476,479.08元，同比增长363.59%[69] - 专业技术服务业收入为12.05亿元，占比94.74%[105] - 制造业收入为0.67亿元，同比增长387.35%[105] - 新能源汽车整车设计收入10.1亿元，同比增长63.74%，占总收入79.36%[108] - 境外收入1.46亿元，同比增长12,466.49%，占总收入11.48%[108] - 直销模式收入12.72亿元，同比增长54.96%，占总收入100%[108] - 专业技术服务业毛利率38.78%，同比增长4.58个百分点[108] - 境外业务毛利率29.17%，同比下降1.43个百分点[108] - 研发业务订单签署额达26.43亿元，创历史新高[100] - 研发业务在手订单总额为17.87亿元[100] - 公司承接项目研发采用项目经理负责制，为最主要盈利模式[58] - 2022年年中起某大型整车厂变速箱总成项目有望实现量产[69] - 公司正在探索以研发成果参与客户销量分成等新型盈利模式[53] 各地区表现 - 境外收入1.46亿元，同比增长12,466.49%，占总收入11.48%[108] - 公司子公司遍布美国日本马来西亚等国家[189] - 投资Sunsuria IAT (M) Sdn Bhd 249.49万元[149] 管理层讨论和指引 - 公司未来重点强化新能源汽车相关研发能力提升[170] - 核心零部件研发制造业务是公司重点培育的业务方向[171] - 公司将继续多梯次多路径推动智能汽车和自动驾驶等前沿技术积累[177] - 公司将在典型大客户所在区域通过增设子公司提升服务质量[177] - 公司重点开展电子电气架构和SOA架构等关键领域研究[177] - 公司系统规划资金应用安排保障研发投入持续维持较高水平[176] 研发能力与技术布局 - 公司是我国首家上市的独立全栈式汽车研发解决方案供应商[43] - 公司是我国极少数可向市场独立销售V6发动机的企业[43] - 公司是我国极少数具有汽车平台研发及应用经验的独立汽车研发企业[43] - 公司是我国首批高新技术企业、国家级工业设计中心[44] - 公司拥有新能源汽车整车控制系统技术北京市工程实验室和新能源汽车整车研发中试基地[46] - 公司具备为客户提供整车电子电气架构系统解决方案的能力[51] - 公司自主研发的VCU（整车控制器）已成功在项目中进行实践应用[52] - 公司研发制造产品聚焦V6型燃油及清洁燃料发动机及新能源动力总成等核心部件[52] - 公司在滑板底盘、混动系统项目及智能汽车数字化系统解决方案等方面已完成前瞻布局[53] - 公司拥有875项专利及28项著作权，其中发明专利37项，实用新型专利826项，外观设计专利12项[69] - 专利同比增长率达到28.30%，其中发明专利同比增长达到32.14%[69] - 混合动力系统、V6发动机的生产采用百检方式监控核心零部件关键尺寸和参数[63] - 发动机下线进行100%磨合试验以确保一致性[63] - 插电式混合动力耦合器、纯电动车减速器采用柔性生产线实现共线生产[63] - 公司具备电池包与整车的匹配优化设计能力，并为国内外多家知名车企开发三电系统[70] - 公司掌握燃料电池汽车技术，包括金属储氢、系统搭载匹配及热管理分析[70] - 公司已建成覆盖智能车控和智能座舱的先进HIL测试实验室[74] - 纯电动平台研发目标实现能耗降低8%以上[127] - 6G30T二代机研发项目目标将功率从180kW提升至250kW以上[127] - 城市物流车纯电动平台项目实现相比传统车型降重300kg以上[75] - 城市物流车纯电动平台项目实现相比同类车型能耗降低8%以上[75] - 城市物流车纯电动平台项目服务半径覆盖50～300公里（短驳配送50～150公里，支线配送150～300公里）[75] 研发投入与人员 - 公司2021年研发投入额达到151,446,332.87元，同比增长83.34%[78] - 2019年以来研发投入年复合增长率达到60.31%[78] - 研发投入金额同比增长83.3%至1.514亿元，占营业收入比例11.9%[134] - 研发支出资本化金额同比下降43.3%至2873万元，资本化率从61.32%降至18.97%[134] - 公司员工总数1826人，其中本科及以上学历1327人占比72.67%[83] - 技术人员总数1424人，占公司总人数比例77.98%[83] - 研发人员数量同比增长12.30%至1424人[131] - 研发人员占比微增0.52个百分点至77.98%[131] - 硕士学历研发人员同比增长16.88%至90人[131] - 30岁以下研发人员同比增长25.11%至578人[131] 现金流与资产状况 - 经营活动现金流量净额同比增长199.20%至1.82亿元[26] - 经营活动现金流量净额同比增长199.2%至1.821亿元[135] - 投资活动现金流入同比增长144.9%至38.78亿元，流出增长84.03%至42.06亿元[135] - 筹资活动现金流入同比增长105.27%至8.782亿元，主要来自定向增发募资[135] - 资产总额同比增长62.24%至34.16亿元[26] - 公司资产总额达34.16亿元，同比增长62.24%[98] - 归属于上市公司股东的净资产为25.17亿元，同比增长71.01%[98] - 货币资金同比增长416.5%至7.224亿元，占总资产比例提升15.05个百分点至21.15%[139] - 使用权资产同比增长106.4%至3.855亿元，主要因租赁房屋增加[139] - 交易性金融资产期末余额8.483亿元，本期公允价值变动收益247万元[143] 投资与募资活动 - 报告期投资额42.06亿元，上年同期22.85亿元，同比增长84.03%[146] - 投资成都中冀风帆智能制造产业股权投资基金2亿元，持股比例24.94%[146] - 投资成都倍力特3.83亿元，持股比例50%[146] - 金融资产公允价值变动收益247.31万元[150] - 信托产品投资累计收益146.29万元[150] - 其他金融资产累计投资收益1496.71万元[150] - 2020年IPO募集资金总额4.03亿元，累计使用4.09亿元[153] - 2021年定向增发募集资金总额7.8亿元，累计使用6245.58万元[153] - 尚未使用募集资金余额7.2亿元，其中3.25亿元用于购买结构性存款[153] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，其中73,000万元用于购买理财产品和存款[163] - 募集资金专户余额为719,785,776.30元（含利息收入），其中3.25亿元用于购买结构性存款[163] - 公司已完成募集资金置换预先投入自筹资金合计4,549.66万元[160] - 参股公司出资6000万美元设立混合动力系统研发子公司[93] 募投项目进展 - 造型中心升级扩建项目投资总额10,609.21万元，累计投入10,697.04万元，投资进度100.83%[157] - 整车工程开发中心升级扩建项目投资总额19,322.96万元，累计投入19,641.21万元，投资进度101.65%[157] - 前沿技术研发项目投资总额10,334.16万元，累计投入10,532.79万元，投资进度101.92%[157] - 先进性产业化研发项目成都基地投资总额64,281.52万元，累计投入6,245.58万元，投资进度仅9.72%[157] - 新能源动力系统及零部件生产基地建设项目投资总额4,081.91万元，累计投入0元，投资进度0%[157] - 柳州菱特V6发动机技改项目投资总额9,600万元，累计投入0元，投资进度0%[157] - 所有承诺投资项目均未发生重大可行性变化[157] - 柳州菱特一期工程年产5万台V6发动机技改项目[80] - 阿尔特成都新能源动力系统及零部件生产基地建设项目年产新能源汽车动力系统产品30万套[80] 非经常性损益与投资收益 - 政府补助贡献非经常性损益1884万元同比增长142.6%[32][35] - 政府补助收益2464万元，占利润总额比例11.53%[138] - 理财产品收益及股权投资贡献投资收益1208万元，占利润总额5.65%[138] 客户与市场 - 前五名客户销售额合计9.2亿元，占年度销售总额72.34%[119] - 重大销售合同中客户N项目待履行金额4.21亿元[113] - 公司已为超过60家客户研发接近300款车型[94] - 新能源汽车销量同比增长1.6倍市占率13.4%[39] - 全年汽车产销量分别达2608.2万辆和2627.5万辆同比增3.4%和3.8%[39] - 新能源汽车2021年全国规模以上工业增加值同比增长145.6%[176] - 新能源汽车产销保持倍数级增长[167] - 公司2021年国内生产总值同比增长8.1% 经济总量突破110万亿元[176] 公司治理与股东信息 - 公司法定代表人宣奇武及主管会计负责人贾居卓保证财务报告真实准确完整[5] - 公司总股本为331,754,472股[188] - 宣奇武直接持股3,699,681股占比1.12%[188] - 宣奇武通过阿尔特投资间接持股26,006,232股[188] - 宣奇武通过嘉兴珺文银宝间接持股1,186,101股[188] - 刘剑直接持股1,400,000股占比0.42%[188] - 刘剑通过阿尔特投资间接持股8,974,398股[188] - 宣奇武夫妇通过阿尔特投资间接控制公司13.58%股权[188] - 宣奇武夫妇直接或间接控制公司共计15.12%股权[188] - 公司2021年度利润分配预案以331,754,472股为基数，每10股派发现金红利[7] 投资者关系与沟通 - 公司2021年4月9日接待中信证券、国海证券、广发证券、鹏华基金、嘉实基金等机构投资者电话沟通[191][194] - 公司2021年4月28日通过全景网举办2020年度业绩说明会接待投资者[194] - 公司2021年5月24日接待中信证券、安信基金、太平洋证券等机构实地调研[194] - 公司2021年6月1日接待国泰君安、渤海证券、国海证券等机构实地调研[194][197] - 公司2021年7月15日接待中信证券、平安基金、嘉实基金等机构实地调研[197] - 公司2021年11月11日接待国海证券、中金资管、和泰人寿等机构实地调研[197] - 投资者关注公司整车研发收入确认模式及节点[197] - 投资者询问公司燃油车与新能源汽车设计业务占比[197] - 投资者探讨独立整车研发市场空间大小[197] - 投资者关心公司V6发动机研发布局考虑因素[197] 公司基本信息 - 公司注册地址变更为北京市北京经济技术开发区凉水河二街7号院11号楼9层[20] - 公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为2021年度审计机构[25] - 公司持续督导保荐机构为中国国际金融股份有限公司，督导期至2023年12月31日[25] - 公司电子信箱为info@iat-auto.com，投资者关系电话010-87163976[20][21] - 公司年度报告披露媒体为中国证券报、证券日报、证券时报及巨潮资讯网[22] - 公司外文名称为IAT Automobile Technology Co., Ltd.，缩写为IAT[20] - 公司注册地址邮政编码100176，办公地址与注册地址一致[20] - 公司审计机构签字会计师为冯万奇与邵建克[25] - 控股及参股子公司数量达31家，遍布13座城市[87] - 国内标准数据库包含5800多项标准[93] - 海外标准数据库包含3600余项标准[93] - 企业自有标准数据库包含680余项标准[93] - 年度职位晋升人数超过公司总人数的5%[86] - 向117名核心骨干授予98万股第二类限制性股票[86] - 公司向特定对象发行股票募投项目已顺利开展[190]