AI产业链市场表现 - 创业板人工智能指数强势上涨4.46% 成分股中华策影视上涨19.35% 芒果超媒上涨18.62% 锐捷网络上涨17.28% [1] - 创业板人工智能ETF华夏上涨4.24% 报1.33元 近1周累计上涨10.21% [1] - ETF盘中换手率达43.01% 成交8302.73万元 近1周日均成交1.08亿元 市场交投活跃 [1] AI算力需求增长 - 中国日均推理代币消耗量从2024年初1千亿增至2025年6月底30万亿 一年半增长300多倍 [2] - 模型深度提升和多模态需求推动算力要求持续提高 AI硬件投资周期将长期延续 [2] - 光模块PCB服务器交换机等环节与AI算力深度绑定 中国高阶光模块全球市占率达70% [2] 指数成分与ETF特征 - 创业板人工智能指数光模块权重超41% 前三大成分股为中际旭创(15.89%) 新易盛(14.86%) 天孚通信(4.77%) [2] - 创业板人工智能ETF华夏年管理费率0.15% 托管费率0.05% 为可比基金中最低综合费率 [2] - ETF历史最高单月回报17.11% 最长连涨3个月涨幅37.81% 月盈利概率83.72% 持有3个月盈利概率84.44% [2] 核心成分股表现 - 中际旭创涨7.52% 权重12.39% 新易盛涨5.15% 权重11.62% 天孚通信涨4.67% 权重4.16% [4] - 软通动力涨3.77% 权重3.93% 润泽科技涨3.36% 权重2.92% 全志科技涨1.56% 权重2.85% [4] - 景嘉微涨1.61% 权重2.79% 深信服涨3.78% 权重2.72% 北京君正涨0.88% 权重2.68% 网宿科技涨3.28% 权重2.67% [4]

消费电子股市场表现 - A股消费电子板块强势上涨 鸿富瀚涨幅超14% 奥海科技涨停 菲沃泰、歌尔股份、福立旺、领益智造涨幅均超8% [1] - 协创数据与精研科技分别上涨7.44%和7.14% 水晶光电、东田微、冠捷科技、和而泰涨幅超6% [1] - 板块内多只个股年初至今涨幅显著 福立旺累计上涨88.10% 和而泰累计上涨76.49% 飞荣达累计上涨65.68% [2] 个股市值与涨幅数据 - 奥海科技总市值达151亿元 单日涨幅9.99% 年初至今累计上涨36.97% [2] - 歌尔股份总市值986亿元 单日涨幅8.08% 领益智造总市值766亿元 单日涨幅8.00% [2] - 鸿富瀚总市值58.29亿元 单日涨幅14.25% 年初至今累计上涨29.62% [2]

指数表现 - 中证人工智能主题指数强势上涨2.31% [3] - 成分股石头科技上涨11.27%、协创数据上涨7.99%、大华股份上涨6.96% [3] - AI人工智能ETF上涨2.07%至1.68元，近1周累计上涨9.44% [3] 产品特征 - AI人工智能ETF管理费率0.15%、托管费率0.05%为可比基金最低 [3] - 近1月跟踪误差0.006%为可比基金最高精度 [3] - 紧密跟踪中证人工智能主题指数，选取50只人工智能产业链上市公司 [3] 成分股权重 - 前十大权重股合计占比55.52% [4] - 中际旭创权重6.71%且当日上涨4.28% [4][6] - 寒武纪权重6.45%上涨3.06%、金山办公权重3.34%上涨3.18% [4][6] 成分股表现 - 新易盛权重6.52%上涨0.98%、科大讯飞权重5.72%上涨1.18% [4][6] - 豪威集团权重5.62%上涨0.65%、中科曙光权重5.32%上涨1.43% [4][6] - 海康威视权重5.29%上涨1.83%、澜起科技权重4.86%下跌0.44% [4][6]

消费电子板块强势表现 - A股消费电子股集体上涨 鸿富瀚涨幅超14% 奥海科技涨停 菲沃泰、歌尔股份、福立旺、领益智造涨幅均超8% [1] - 协创数据、精研科技涨超7% 水晶光电、东田微、冠捷科技、和而泰涨超6% 板块呈现普涨格局 [1] 个股涨幅及市值数据 - 鸿富瀚(301086)涨幅14.25% 总市值58.29亿元 年初至今累计上涨29.62% [2] - 奥海科技(002993)涨停10% 总市值151亿元 年初至今累计上涨36.97% [2] - 歌尔股份(002241)涨幅8.08% 总市值986亿元 为板块内市值最大公司 [2] - 领益智造(002600)涨幅8% 总市值766亿元 年初至今上涨36.96% [2] - 福立旺(688678)涨幅8.01% 年初至今累计涨幅达88.10% 为统计个股中年内表现最佳 [2] - 和而泰(002402)涨幅6.04% 总市值294亿元 年初至今累计上涨76.49% [2] 板块技术指标表现 - 多只个股MACD指标出现金叉信号 显示技术面走强趋势 [2] - 菲沃泰(688371)涨幅8.34% 总市值69.74亿元 年初至今上涨33.96% [2] - 协创数据(300857)涨幅7.44% 总市值332亿元 精研科技(300709)涨幅7.14% 总市值92.96亿元 [2]

公司动态 - 协创数据拟向多家供应商采购服务器，合同总额预计不超过12亿元，主要用于算力租赁服务[1][6] - 公司2025年6月底资产规模达150.44亿元，较2024年底的73.05亿元实现半年翻倍增长[1][5] - 2025年公司及子公司拟新增不超过80亿元授信额度，并计划对子公司协创云算科技增资9.4亿元以扩大算力规模[5] 业务发展 - 数据存储设备和物联网智能终端两大业务贡献2024年营业收入的超九成[3] - 公司积极布局算力领域，与腾讯等头部客户达成合作，并中标中国联通算力服务集采项目[5] - 与张江集团合作建设智算中心，强化算力领域长期布局[5] 财务表现 - 2016年至2024年营业收入从8.39亿元增至74.1亿元，归母净利润从0.3亿元增至6.92亿元，连续8年双增[6] - 2020年上市发行价9.3元/股，2025年股价曾突破百元，8月15日收盘价89.24元/股，市值约309亿元[6] - 创始人耿康铭通过协创智慧科技持有20.47%股份，持股市值达58.56亿元[6] 创始人背景 - 耿康铭1974年生于安徽亳州，曾在富士康担任多个关键岗位，6年积累全产业链经验[2] - 2001年首次创业生产电脑机箱，后转型内存条制造，2005年创立协创数据并拓展至存储设备及智能终端[2][3] - 三次关键转型：从电脑机箱到内存条，再到物联网智能终端，2024年起布局算力领域[1][3][4]

算力租赁商业模式 - 算力租赁允许企业以租赁形式获取计算力，摆脱自建昂贵算力设施的负担，并能灵活依据业务量动态调整算力规模 [1] - 该模式为中小企业开辟了高效、低成本的算力获取通道 [1] 政策支持与行业现状 - 国家发展改革委等四部门2021年发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，启动实施"东数西算"工程 [2] - 工业和信息化部2024年1月发布《关于开展中小企业出海服务专项行动的通知》，鼓励发挥算力优势助力中小企业开拓海外市场 [2] - 各地政府密集推出算力券进行补贴 [2] - 行业吸引阿里巴巴、云赛智联等巨头入局，采取自建数据中心、硬件代理、算力集群托管等不同模式 [2] 企业订单与投资动态 - 金开新能源子公司与无问芯穹签署6912万元算力租赁合同，服务期12个月，已完成一期交付 [3] - 海南华铁与海马云签署10亿元GPU算力资源租赁协议 [3] - 协创数据计划采购不超过12亿元服务器用于算力租赁，此前已累计计划采购80亿元服务器 [4][5] - 协创数据表示本次交易将有力推动主营业务发展，为后续持续发展提供要素支撑 [5] 市场规模与增长 - Wind数据显示年内IDC(算力租赁)指数涨幅达35.44% [6] - 预计2025年我国算力租赁市场规模将突破千亿元，2026年潜在收入规模达2600亿元，后续年增速超20% [6] 企业业绩表现 - Wind"算力租赁"板块中已披露半年报的4家企业净利润全部实现同比增长 [7] - 曙光信息2025年上半年净利润7.31亿元，同比增长29.89%，已建成全国一体化算力服务平台 [7] - 鸿博股份上半年净利润预计扭亏为盈，因其子公司算力项目验收完成，该子公司与英伟达等共建智算中心提供算力租赁 [7] 行业前景 - 政策持续加码为行业发展营造良好环境 [7] - 芯片技术提升、云计算和边缘计算创新将促使算力租赁服务更加高效稳定 [7] - 行业有望延续高景气度发展态势 [7]

公司动态 - 协创数据第四届董事会第三次会议审议通过《关于公司购买资产的议案》等多项议案 [2]

公司组织结构调整 - 协创数据发布公告称对组织结构进行优化调整以适应业务发展和产业战略布局的需要 [2] - 调整旨在进一步优化管理流程并提高公司运营效率 [2]

公司动态 - 公司拟向多家供应商采购服务器，采购合同总额预计不超过12亿元，主要用于为客户提供算力租赁服务 [1] - 公司产品涵盖数据存储设备、AIoT智能终端、服务器再制造、云服务等，致力于构建全域智能算力生态 [1] - 今年以来公司已先后以30亿元及40亿元自有资金采购服务器，并完成对全资子公司协创云算的增资 [1] - 公司宣布启动境外发行股份并在香港联交所上市的前期筹备工作，以拓展国际化战略 [3] 业务发展 - 公司正式上线FCloud智能体训推创新平台产品，为具身机器人、生物制药、芯片制造、金融等领域提供训推服务支持 [2] - 公司上线FCloudOmnibot全栈式具身智能机器人开发平台，提供端到端的综合性平台服务能力 [2] - 公司通过"算力底座+云端服务+智能终端"三位一体的全球化产业布局，加速推动物理AI与具身智能技术商业化 [2] - 公司持续加大云计算、智慧门店、电商SaaS、服务器再制造等相关业务投入 [3] 财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入49.44亿元，同比增长38.18% [2] - 2025年上半年归母净利润录得4.57亿元，同比增长27.68% [2] 合作伙伴 - 公司已与国内互联网企业、中国移动国际等多家公司签订合作协议 [2] - FCloud智能体训推创新平台产品服务于张江集团等多个企业 [2] - 公司在北京中关村综合保税区合作共建人工智能国际创新加速平台 [2]

公司采购计划 - 公司拟向多家供应商采购服务器，采购合同总金额预计不超过人民币12亿元，其中2.98亿元已通过总经理办公室会议审议，后续预计新增不超过9.02亿元的采购金额 [1] - 采购的服务器主要用于为客户提供算力租赁服务 [1] 交易性质 - 本次交易不构成重大资产重组，也不构成关联交易 [1]