| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-098 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 2025 年度日常关联交易预计公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 13 日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第五次会议，均审议通过了《关 于公司与南山集团有限公司签订"2025 年度综合服务协议附表"并预计 2025 年 度日常关联交易额度的议案》《关于公司与新南山国际投资有限公司签订"2025 年度综合服务协议附表"并预计 2025 年度日常关联交易额度的议案》《关于预 计 2025 年公司与南山集团财务有限公司关联交易情况的议案》，本次关联交易 事项尚需提交公司股东大会审议。现将相关情况公告如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 1、因日常生产经营需要，拟与南山集团有限公司（以下简称"南山集团"） 及其控制的关联方、新南山国际投资有限公司（以下简 ...

一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第四次临时股东大会 2、召集人：公司董事会，经公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关于召 开 2024 年第四次临时股东大会的议案》。 | 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-099 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司股东只能选择现场投票和网络投票中的一种表决方式，如果同一表决权出 现重复投票表决的，以第一次有效投票表决结果为准。 对同一事项有不同提案的，股东或其代理人在股东大会上不得对同一事项的不 1 同提案同时投同意票。对不同提案投同意票的，视为投票人放弃表决权利，其所持 股份数的表决结果应计为"弃权"。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、法规、部 门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则及《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时 ...

| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-096 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 第三届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 山东南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第五次 会议于2024年12月13日（星期五）以现场方式在公司会议室召开，会议通知已于 2024年12月3日通过电子邮件、传真、专人送达等方式送达各位监事，通知中包 括会议的相关资料，同时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。本次会议 由公司监事会主席宋强先生召集并主持，应出席监事人数5人，亲自出席监事人 数5人，委托出席监事人数0人。 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法 规和《公司章程》《监事会议事规则》的有关规定，所作决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，会议审议通过了以下议案： 1、审议通过了《关于与南山集团财务有限公司续签<金融服务协议>暨关 ...

财务公司信息 - 财务公司注册资本21.9亿元（含1000万美元）[5] - 2023年总资产260.72亿元、净资产30.94亿元等[6] 股权结构 - 南山集团有限公司认缴资本151446.9231万元，占比69.1538%[5] - 山东南山铝业股份有限公司认缴资本45990万元，占比21%[5] - 南山集团资本投资有限公司认缴资本21563.0769万元，占比9.8462%[5] 协议相关 - 2024年12月13日审议通过续签《金融服务协议》，有效期三年[2][3] - 协议有效期至2027年12月31日[19] 业务数据 - 截至2024年11月30日，日均存款余额27802.31万元等[22] 风险管控 - 公司制定《风险处置预案》，成立领导小组[24]

公司股权结构 - 财务公司注册资本21.9亿元（含美元1000万元）[3] - 南山集团认缴资本151446.9231万元，股权69.1538%[6] - 南山铝业认缴资本45990万元，股权21%[6] - 南山集团资本投资认缴资本21563.0769万元，股权9.8462%[6] 2023年财务业绩 - 财务公司总资产260.72亿元[19] - 净资产30.94亿元[19] - 营业收入5.61亿元[19] - 利润总额4.16亿元[19] - 净利润3.17亿元[19] 2024年指标情况 - 截至11月30日，资本充足率16.92%[22] - 集团外负债比例0.00%[23] - 票据承兑和转贴现比例49.78%[24] - 证券投资比例36.00%[25] - 固定资产比例0.03%[26] 公司资金情况 - 截至11月30日，公司在财务公司存款34854.53万元，占比66.27%，占财务公司吸收存款1.66%[27] - 公司本期在其他银行存款17738.12万元，占比33.73%，贷款余额91698.01万元[28] - 公司在财务公司无贷款业务[28] 业务风险情况 - 公司与财务公司关联金融业务风险可控[29] - 未发现财务公司业务及管理重大缺陷和违规情形[21][29]

民生证券股份有限公司 关于山东南山智尚科技股份有限公司 2025 年度日常关联交易预计的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐机构"）作为山东 南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"或"南山智尚"） 持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市 公司规范运作》等有关法律、法规、规范性文件的规定，对南山智尚 2025 年度 日常关联交易预计事项进行了审慎核查，核查情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 1、因日常生产经营需要，公司拟与南山集团有限公司（以下简称"南山集 团"）及其控制的关联方、新南山国际投资有限公司（以下简称"新南山国际"） 及其控制的关联方发生日常关联交易。其中与南山集团及其控制的关联方关联交 易金额为不超过：6 亿元，与新南山国际及其控制的关联方关联交易金额不超过： 5,000 万元。 2、为优化公司资金结算业务流程，加强资金管理与控制，加速资金周转， 降低财务成本，提高资金使用效率，公司及子公司拟与南山集团财务有限公司（以 下简 ...

| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-095 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律 法规和《公司章程》《董事会议事规则》的有关规定，所作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 会议在保证所有董事充分发表意见的前提下，以投票表决方式通过了以下议 案： 1、审议通过了《关于与南山集团财务有限公司续签<金融服务协议>暨关 联交易的议案》 经审核，董事会认为：公司与南山集团财务有限公司（以下简称"财务公 司"）续签《金融服务协议》符合监管要求，有利于进一步优化公司财务管理， 交易条款及定价政策遵循公平合理的原则，均依据市场公允价格或国家规定的 标准制定金融服务的价格，不会对公司独立性产生影响，未损害公司及全体股 东的权益。 山东南山智尚科技股份有限公司 第三届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 山东南山智尚科技股份有限公司(以下简称"公司")第三届董事会第九次 ...

财务公司信息 - 财务公司注册资本21.9亿元，含美元1000万元[4] - 南山集团等三方股东及股权比例[4] 业绩总结 - 2023年财务公司总资产260.72亿元等多项业绩数据[6] 用户数据 - 截至2024年11月30日公司与财务公司多项业务数据[22] 未来展望 - 公司与财务公司续签三年协议至2027年12月31日[2][19] 其他新策略 - 公司制定风险处置预案并成立领导小组[24][25]

可转债相关 - 公司发行可转债699.58万张，募资6.9958亿元[4] - 2023年10月16日至2024年12月3日，“智尚转债”累计转股5854517股[5] 股本与持股比例 - 公司总股本由3.6亿股增至3.65854517亿股[5] - 南山集团持股比例被动稀释，变动类型为比例减少[5][6] 回购专户 - 截至2023年10月16日回购专户有2677600股，目前有5369100股[6]

公司概况 * 成立于1997年，2007年成立雅霞纺织，形成从羊毛到成衣的一体化毛纺织服装产业链。 * 旗下品牌包括南山、飞达特等丁纺尼龙品牌、迪亚玛芝尚等职业装品牌以及玉珊防护服品牌。 * 被工训部评选为制造业三项冠军示范企业在丁纺尼龙方面。[1] 股权结构与管理团队 * 股权结构稳定，南山集团为第一大股东，持有51%股份，南山村委会和南山集团董事长兼总经理双街坡先生分别持有南山集团49%和51%的股份。 * 核心管理团队稳定，深耕纺织服装行业，拥有丰富的实践和管理经验。[2] 经营状况 * 2017-2023年规模竞赢论分别为0.9亿元、1.2亿元、1.2亿元、0.9亿元、1.5亿元、1.9亿元、2.0亿元、1.3亿元，同比变动分别为增长11.4%、增长31.6%、增长1.5%、下降28%、增长74.2%、增长22.5%、增长8.5%、增长4.8%。 * 精华尼龙业务收入占比整体呈现提升趋势，2017-2023年上半年收入分别为7.6亿元、8.9亿元、8.7亿元、6.2亿元、8.7亿元、9亿元、9亿元、4.1亿元，同比变动分别为增长、增长、增长、下降、增长、增长、增长、增长。 * 服装业务收入2017-2023年上半年分别为8.7亿元、10.5亿元、8.7亿元、7.1亿元、6.1亿元、0亿元、5.9亿元、2.8亿元，同比变动分别为增长、增长、增长、下降、下降、下降、增长、增长。 * 新材料业务收入2017-2023年上半年分别为0.2亿元、0.9亿元、0.9亿元，同比变动分别为增长、增长、增长，占收入比例分别为1.2%、5.7%、11.1%。 * 国内业务收入2017-2023年上半年分别为10.9亿元、14.0亿元、12.6亿元、10.6亿元、12.2亿元、12.4亿元、11.9亿元、5.6亿元，同比变动分别为增长、增长、下降、下降、增长、增长、增长、下降，占收入比例分别为34.8%、29.7%、29%、22.1%、18%、24.2%、25.4%、27.8%。[3][4][5][6] 毛利率与费用率 * 2017年上半年毛利率为33.6%，2023年上半年毛利率为33.8%，同比提升2.3个百分点。 * 服装业务毛利率2017-2023年上半年分别为33.8%、33.7%、33.2%、32.8%、31.1%、32.1%、35.8%、32.9%，2023年上半年同比提升4.1个百分点。 * 研发费用率、销售费用率和管理费用率2017-2023年分别为11.7%、11%、11.4%、9.5%、10.5%、6.7%、8%、7.4%，管理费用率分别为8.1%、7.1%、6.7%、6.8%、7.8%、7.8%、5.2%、3.9%，财务费用率分别为1.3%、1.5%、1.4%、1.8%、0.6%、0%、0.7%、2.2%。[7][8] 传统主业 * 传统主业为丁纺尼龙和服装业务，拥有完善的毛纺织服装产业链一体化协作优势，有望稳步增长。 * 丁纺尼龙业务收入规模较大，在高端产品领域参与竞争。[9] 新材料业务 * 新材料业务包括超高分量聚锡纤维和PA6产线。 * 超高分量聚锡纤维项目已全面投入运营，产能逐渐释放，有望提升公司业绩。 * PA6产线已逐步实现市场生产，预计将进一步助力公司成长。[10][11] 金融业务 * 公司发布定增预案，拟募集资金不超过11亿元用于年产800万吨高性能差别化碱轮藏身项目。 * PA6产线预计于11月中下旬逐步生产，项目达产后有望进一步助力公司成长。[12][13] 未来展望 * 公司将继续加大研发投入，提高高强度纤维一等品占比，看好超高分量聚锡纤维业务稳健增长。 * 公司布局户外运动领域，与现有户外运动类客户扩大合作范围。 * 公司预计2024-2026年收入分别为17.47亿元、26.55亿元、34.52亿元，同比增长9.2%、51.9%、30.0%，给予公司买入评级。[14][15][16]