证券代码：301055 证券简称：张小泉 公告编号：2025-037 张小泉股份有限公司 关于控股股东所持部分股份司法拍卖完成过户并解除质押、冻结 暨权益变动的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 张小泉股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）于 2025 年 6 月 23 日 通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司系统查询，获悉公司控股股东杭州 张小泉集团有限公司（以下简称"张小泉集团"）被司法拍卖的 28,756,291 股公司股 份（占公司总股本的 18.43%，占剔除回购股份后公司总股本的 18.99%）已完成过户 登记手续并解除质押、司法冻结，同时其所持公司股份被轮候冻结情况相应变动。 获悉上述情况后，公司及时向张小泉集团进行问询，并于 2025 年 6 月 24 日收 到张小泉集团出具的告知函，同时收到张小泉集团及其一致行动人杭州嵘泉投资合 伙企业（有限合伙）（以下简称"嵘泉投资"）、张木兰女士以及本次司法拍卖买受人 上海兔跃呈祥品牌管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"兔跃呈祥"）出具的《简 式权益变动报告书》。有关 ...

张小泉股份有限公司 简式权益变动报告书 张小泉股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：张小泉股份有限公司 股票上市地点：深圳证券交易所 股票简称：张小泉 股票代码：301055 信息披露义务人：杭州张小泉集团有限公司 通讯地址：浙江省杭州市上城区雷霆路58号 信息披露义务人之一致行动人一：杭州嵘泉投资合伙企业（有限合伙） 通讯地址：浙江省杭州市富阳区东洲街道明星路9号 信息披露义务人之一致行动人二：张木兰 通讯地址：浙江省杭州市上城区紫阳街道候潮路***号 股份变动性质：股份减少（司法拍卖） 签署日期：2025年6月24日 张小泉股份有限公司 简式权益变动报告书 信息披露义务人声明 一、信息披露义务人依据《公司法》《证券法》《上市公司收购管理办法》《 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报告书》及相关 的法律、法规和规范性文件编制本报告书。 二、信息披露义务人签署本权益报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不 违反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已全面披露 了信息披露义务人在张小泉股份有限公司拥 ...

张小泉股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司：张小泉股份有限公司 信息披露义务人：上海兔跃呈祥品牌管理合伙企业（有限合伙） 住 所：上海市嘉定区嘉戬公路328号7幢7层J 通讯地址：上海市嘉定区嘉戬公路328号7幢7层J 权益变动性质：持股比例增加（司法拍卖、执行法院裁定） 张小泉股份有限公司 简式权益变动报告书 二〇二五年六月二十四日 - 1 - 上市地点：深圳证券交易所 股票简称：张小泉 股票代码：301055 张小泉股份有限公司 简式权益变动报告书 信息披露义务人声明 一、本报告系依据《公司法》《证券法》《上市公司收购管理办法》《公开 发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号—权益变动报告书》《公开发行 证券的公司信息披露内容与格式准则第16号—上市公司收购报告书》等相关法律 法规编写。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已全面披 露了信息披露义务人在张小泉股份有限公司拥有权益的股份。截至本报告书签署 日，除本报告披露的持股信息外，信息披露义务人 ...

张小泉集团重整事件 - 张小泉集团被富阳法院裁定受理重整申请 进入重整程序 其直接持有上市公司46.67%股份（7280万股）[1] - 张小泉集团债务问题严重 涉及8笔逾期融资业务合计6.53亿元 质押担保逾期5.56亿元 对外保证担保违约46.15亿元 涉诉本金达53.54亿元[2] - 张小泉集团所持上市公司股份存在高比例质押冻结 累计被司法冻结48.08%股份 轮候冻结141.17%股份 质押比例达53.90%[2][3] 股权变动与潜在控制权转移 - 张小泉集团5月21日被司法拍卖2875.63万股（占总股本18.48%） 由抖音电商MCN白兔集团关联方兔跃呈祥以3.58亿元竞得 折合每股12.45元[1][4] - 若拍卖股份完成过户 张小泉集团及一致行动人持股比例将从59.33%降至38.85% 兔跃呈祥将成第二大股东[4] - 7月下旬张小泉集团550万股股份将再次司法拍卖 兔跃呈祥是否参与尚不明确[6] 新股东白兔集团背景 - 兔跃呈祥实控人王傲延为抖音电商头部MCN白兔集团创始人 公司全网覆盖粉丝5亿 单日视频播放量超5000万次[5] - 白兔集团2021-2023年营收分别为6.06亿元、8.36亿元、8.45亿元 净利润分别为1.39亿元、2.69亿元、2.65亿元[5] - 白兔集团已完成多轮融资 2023年获四川文化产业基金战略投资[5] 上市公司经营状况 - 张小泉公告称生产经营一切正常 控股股东重整暂未对日常经营产生实质性影响[2] - 法院认为张小泉集团虽资不抵债 但具备品牌和资源优势 具有重整价值[3]

控股股东重整及控制权变动风险 - 张小泉集团进入重整程序 浙江省杭州市富阳区法院已受理其重整申请 重整成功与否尚存不确定性[1] - 重整可能导致控股股东权益调整 进而引发上市公司控制权变动 目前生产经营未受实质性影响[1] - 富春控股集团（间接控股股东）预重整程序已启动 其持有张小泉集团99.9981%股权 债务危机传导至上市公司股权结构[2] 债务危机与股权变动 - 张小泉集团及实控人涉及多起债务违约 包括1.28亿元借款逾期和3亿元担保违约 累计债务逾期达59.25亿元[3] - 控股股东所持2875.63万股被司法拍卖 上海兔跃呈祥以3.58亿元竞得 持股比例从57.28%降至38.85% 新股东持股18.43%[4] - 550万股股份将于2025年7月司法拍卖 若完成过户 控股股东持股比例或从48.08%进一步降至25.45%[5] 品牌危机与经营表现 - 2022年"拍蒜断刀"事件引发品牌信任危机 2023年因组织刷单被罚25万元 电商虚假销售额7.84万元[6] - 2022-2023年净利润连续下滑47.3%和39.48% 销售费用增至1.48亿元 品牌舆情直接影响业绩[7] - 2024年业绩回暖 营收同比增长11.87%至9.08亿元 扣非净利润增长14.54%至2321.36万元[7] 公司治理与监管关注 - 深交所2024年问询函关注控制权风险及募投项目亏损 公司回应业绩下滑主因品牌舆情及销售费用增加[7] - 保荐机构中信证券曾警示控股股东资信恶化可能导致控制权变更风险[3]

公司动态 - 张小泉控股股东杭州张小泉集团有限公司被浙江省杭州市富阳区法院裁定受理重整申请 [1] - 张小泉集团正式进入重整程序 [1] 法律程序 - 重整申请由法院正式裁定受理 表明控股股东进入法律重整阶段 [1]

重整情况 - 2025年6月13日法院立案审查张小泉集团申请重整案[1] - 2025年6月17日法院裁定受理张小泉集团重整申请[3] - 2025年6月20日公司收到张小泉集团告知函[1] 股权结构 - 富春控股集团持有富泉投资100%股权[4] - 富泉投资持有张小泉集团99.9981%股权[4] - 张小泉集团直接持有上市公司7280万股，占总股本46.67%[4] 其他情况 - 张小泉集团所持股份存在司法拍卖等情况[4] - 不存在非经营性占用资金和违规担保情形[4]

控股股东重整及控制权变动 - 富春控股及其关联的68家公司（包括富泉投资和张小泉集团）被申请纳入重整一案并适用实质合并方式进行审理 [1] - 重整可能导致富春控股等主体持有的上市公司权益调整，进而引发张小泉控制权变动 [2] - 张小泉集团因债务逾期已拍卖部分股份，若550万股新拍卖股份及28756291股已完成竞拍的股份完成过户，张小泉集团持股比例将从48.08%降至25.45%，一致行动人合计持股比例从59.01%降至36.39% [3] 控股股东债务及股份冻结情况 - 富春控股2025年3月进入预重整程序，6月申请将68家关联公司纳入合并重整 [4] - 富春控股持有富泉投资100%股权，富泉投资持有张小泉集团99.9981%股权，张小泉集团直接持有张小泉48.08%股份 [5] - 张小泉集团股份存在高比例质押、司法冻结或轮候冻结，被冻结股份数量占其持股比例超50%，占总股本超30% [6] - 张小泉集团涉及8笔逾期融资业务，逾期本金合计65340.63万元，另有6笔质押担保违约未代偿本金55550万元，对外保证担保违约未代偿本金461548.13万元 [6][7] 股份拍卖进展 - 张小泉集团550万股质押股份因债务逾期被轮候冻结，将于2025年7月24日至25日在淘宝司法拍卖平台公开拍卖 [7][8] 公司业绩表现 - 张小泉2021年9月上市后营业收入增长但净利润连续三年下滑 [10] - 2022年净利润下滑主因包括"拍蒜断刀"品牌舆情事件，导致古法锻打系列圆头切片刀销量及单价下降 [13] - 2023年业绩仍受舆情余波影响，叠加销售费用增长、阳江项目折旧费用上升及产品更新不及预期 [13] - 2024年归属于上市公司股东的净利润同比微降0.30%，公司计划通过产品结构优化、成本管控及数字化转型改善盈利 [14]

2025 年 6 月 17 日，张小泉股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"） 收到间接控股股东富春控股集团有限公司（以下简称"富春控股"或"富春控股 集团"）出具的告知函，获悉包括公司间接控股股东杭州富泉投资有限公司（以 下简称"富泉投资"）、控股股东杭州张小泉集团有限公司（以下简称"张小泉集 团"）在内的 68 家公司被申请纳入富春控股集团重整一案并适用实质合并方式进 行审理，浙江省杭州市富阳区人民法院决定召开实质合并重整听证会。现将有关 情况公告如下： 一、本次间接控股股东重整事项的进展情况 2025 年 6 月 10 日，浙江省杭州市富阳区人民法院根据富春控股集团的申 请，依法裁定受理富春控股集团重整一案，并指定浙江京衡律师事务所担任富春 控股集团管理人。具体内容详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 披露的《关于法院裁定受理间接控股股东重整申请的公告》（公告编号：2025-033）。 2025 年 6 月 13 日，浙江省杭州市富阳区人民法院在全国企业破产重整案件 信息网发布了《杭州市富阳区人民法院公告》（(2025)浙 0111 破 52 号、(2025) ...

公司股权结构及控股股东重整 - 张小泉间接控股股东富春控股集团被浙江省杭州市富阳区人民法院裁定受理重整申请并指定管理人 [1] - 富春控股集团主要通过子公司、控股公司或实际控制的下属公司开展业务 自身主要承担管理职责 名下有少量不动产 基本无业务经营收入 [1] - 富春控股集团持有杭州富泉投资有限公司100%股权 杭州富泉投资有限公司持有公司直接控股股东杭州张小泉集团有限公司99.9981%股权 [1] - 杭州张小泉集团有限公司直接持有上市公司7280万股股份 占剔除回购股份后公司总股本的48.08% 占公司总股本的46.67% [1]