应收账款回款情况 - 2023年应收账款回款率达到70%以上 [2] - 三年疫情期导致的应收账款正在逐步回笼 [2] - 未来环保投资项目应收账款回笼将趋于稳定 [2] 在手订单情况 - 截至2023年12月31日,公司累计在手销售订单约50余亿元 [3] - 2023年新增订单主要分布在云南、广西、贵州、湖北等省份 [3] 项目结构 - 预计EPC项目占比约为60%,投资项目占比约为40% [4] 项目融资情况 - 一般投资项目资本金占比20%,80%通过银行融资 [5] - 融资年化利率均控制在4%以内,贷款期限一般为15年 [5] - 项目均以特许经营权质押进行融资 [5] 毛利率水平 - 工程建造类项目毛利率约32% [6] - 设备销售类项目毛利率约33% [6] 在手订单转化 - 存量订单均在2年内可完成转化 [7] 未来发展规划 - 环保装备业务:做强做大,辐射国内外市场 [8] - 水环境领域:全面开展水环境治理和水资源化利用及城市基础设施更新 [8] - 固废处置业务:加强污泥、飞灰处置,推动无废城市和静脉产业园建设,开发海外发电业务 [8] - 能源领域:引进新技术,开展风光制氢、充电桩、储能、集中式和商用光伏、风力发电业务 [8] 销售团队情况 - 公司目前在职销售人员有60余人,均匀分布在5大销售区域 [9] 股东回报 - 公司将秉承与股东共享业绩增长成果的态度,每年派发金额均有所增长 [10] - 公司已开始股份回购,未来将用于股权激励,并制定新的激励条件 [10]

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-008 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于签订日常经营合同的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、合同的重大风险及重大不确定性：合同虽然已对各方权利及义务、违约 责任、争议解决方式等作出明确约定，但合同履行中存在受不可抗力等因素影 响造成的不确定性风险。敬请广大投资者注意风险。 2、对公司的影响：本次合同的签署属于公司日常经营行为。若合同顺利履 行，对公司未来的财务状况和经营成果将产生积极影响。相关项目利润的贡献 目前尚无法准确预计，相关财务数据的确认请以公司经审计的财务报告为准。 一、合同签署概况 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年11月28日披露 了《关于收到中标通知书的公告》，确定公司（联合体牵头人）与上海康恒环 境股份有限公司（联合体成员）作为联合体，为"纳雍县垃圾焚烧发电特许经 营项目（二次）"项目的中标人。具体内容详见公司 ...

中天国富证券有限公司 关于武汉天源环保股份有限公司 对外提供财务资助的核查意见 中天国富证券有限公司（以下简称"保荐机构"）作为武汉天源环保股份有 限公司（以下简称"天源环保"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板上市 项目以及向不特定对象发行可转换公司债券项目的保荐机构，根据《证券发行上 市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求》等相关法律法规及规范性文件的要求，对天源环保对外提供财 务资助情况进行了专项核查，具体情况如下： 一、财务资助事项描述 1、公司拟向鹿寨县汇一联城市开发投资有限责任公司（以下简称"被资助 对象"）提供不超过人民币 4,000 万元（含）的财务资助，借款利率按年化 6%计 算，财务资助期限为自被资助对象实际收到首笔借款之日起至 2026 年 11 月 30 日止，鹿寨县祥鹿投资有限责任公司、鹿寨县鹿之联投资有限责任公司分别为本 次财务资助提供连带责任保证担保。 本次财务资助事项不会影响公司正常业务开展及资金使用，不属于《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》（以 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-006 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于对外提供财务资助的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）拟以自有资金向鹿寨 县汇一联城市开发投资有限责任公司提供不超过人民币4,000万元（含）的财务 资助。借款利率按年化6%计算，财务资助期限为自鹿寨县汇一联城市开发投资 有限责任公司实际收到首笔借款之日起至2026年11月30日止。 2、本次财务资助事项已经公司第五届董事会第三十次会议、第五届监事会 第二十五次会议审议通过，本次财务资助事项在董事会审批权限范围内，无需 提交公司股东大会审议。 3、公司将密切关注鹿寨县汇一联城市开发投资有限责任公司的经营情况及 财务状况，持续做好风险管控工作，积极采取措施收回借款。虽然公司已为本 次财务资助事项采取了相应的风险控制措施，但仍存在一定风险，敬请投资者 注意投资风险。 一、财 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-004 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第三十次 会议（以下简称"本次会议"）通知于2024年1月12日以电话、邮件等方式送达 公司全体董事，会议于2024年1月18日10:00以现场结合通讯方式召开，其中董 事庞学玺、独立董事李先旺、袁天荣、姚颐以通讯方式参加。本次会议应到会 董事9人，实际到会董事9人，符合召开董事会会议的法定人数。本次会议由董 事长黄开明先生召集和主持，公司监事及其他高级管理人员列席了会议。 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规 范性文件和《武汉天源环保股份有限公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于对外提供财务资助的议案》 本次公司向鹿寨县汇一联城市开发投资有限责任公司（以下简称"被资助 对象"）提供财务资助是在确保公司日常经营资金需求的前提下实施的，不影 响公司日常资金正常周转需要，不会影响公司主营业务的正常开展。公司根据 《财务 ...

公司在手订单和回款情况 - 公司目前累计在手销售订单约50余亿元[2] - 公司2023年的销售收入对应的应收账款回款率达到70%以上[3] - 公司账面应收款余额主要是三年疫情导致的应收账款回款滞后,正在逐步回笼[3] - 未来环保投资项目应收账款回笼将趋于稳定[3] 公司项目结构和融资情况 - 预计EPC项目占比约为60%,投资项目占比约为40%[4] - 公司一般投资项目资本金占比20%,80%通过银行融资,融资年化利率均控制在4%以内[5] - 公司投资项目贷款期限一般为15年的中长期贷款,项目均以特许经营权质押进行融资[5] 公司海外业务布局 - 公司海外项目主要开发东南亚地区,以环保设备的销售和垃圾焚烧发电厂项目投资建设为主[6] 公司核心竞争优势 - 公司深耕环保行业10余年,树立了良好的口碑,建立了长期的客户合作关系[7] - 公司拥有齐备的工程资质和运营维护资质[7] - 公司已自主研发20余项核心技术,拥有96项有效专利,多项技术达到国内、国际先进水平[7] - 公司具有丰富的工程经验和专业的项目管理团队[7] 公司未来发展规划 - 在环保装备方面,做强做大,环保装备辐射国内外市场[8] - 持续拓宽业务服务范围[8] - 在固废处置方面,主要加强污泥、飞灰处置业务,推动无废城市和静脉产业园建设,同时开发海外发电业务[8] - 在绿色能源领域,引进新技术,开展风光制氢,充电桩,储能,集中式和商用光伏、风力发电业务[8] 公司分红政策 - 公司将秉承与股东共享业绩增长成果的态度,每年派发金额均在上年基础上会有所增长[9] - 公司将为广大投资者争取更好的投资回报[9] 公司氢能源业务发展 - 公司正在积极开展与华中科技大学等权威单位联合研发制氢相关技术[10] - 公司拟使用光伏、风电等低成本发电来解决制氢用电问题,同时利用氢能生产甲醇、乙醇产品[10] - 未来风光制氢将成为公司强有力的业绩增长点之一[10]

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-003 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于收到中标通知书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到曲靖市沾益 区珠源水务有限公司发来的《中标通知书》，确定公司作为联合体牵头人，与 联合体成员中国市政工程华北设计研究总院有限公司成为"沾益区第二污水处 理厂新建工程设计、采购、施工总承包（EPC）"项目的中标人。 一、本次中标项目的主要内容 5、建安工程费约：45,574.41 万元 （1）工程设计费：全费用费率 0.88%（以最终审定的建安工程费为计费基 数）； （2）建筑安装工程费：第三方造价机构编制的招标控制价的 99.10%； （3）设备采购费：9,700.00 万元。 6、中标工期：18个月。计划开工日期：2024年1月10日；计划竣工日期： 2026 年 6 月 9 日。 二、 对公司的影响 该项目中标后，预计对 ...

中天国富证券有限公司 关于武汉天源环保股份有限公司 2023 年持续督导培训情况报告 深圳证券交易所： 中天国富证券有限公司（以下简称"保荐机构"）作为武汉天源环保股份有 限公司（以下简称"天源环保""公司"）首次公开发行股票并在创业板上市项 目以及向不特定对象发行可转换公司债券项目的保荐机构，根据《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，委派保荐代表人 钱亮对天源环保董事、监事、高级管理人员、部分中层管理人员、控股股东和实 际控制人等人员进行了培训，现将培训情况报告如下： 一、培训的基本情况 （一）培训时间：2023 年 12 月 27 日 （二）授课人员：钱亮 （三）培训地点/形式：现场及远程授课与自学相结合的方式 （四）培训对象：董事、监事、高级管理人员、部分中层管理人员、控股股 东和实际控制人等 （五）培训内容：根据现行有效的《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》以及 其他有关法律法规、指引等，对上市公司信息披露、股东及董监 ...

上海市锦天城律师事务所 关于武汉天源环保股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于武汉天源环保股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受武汉天源环保股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第一次临时股东大会（以下 简称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法（2018 修正）》 （以下简称"《公司法》"）《上市公司股东大会规则（2022 修订）》（以下简称"《股 东大会规则》"）《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》等 法律、法规、规章和其他规范性文件以及《武汉天源环保股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等 ...