技术壁垒相关 - 智能供热属交叉业态，参与者需具备供热专业知识与经验，掌握物联网等技术及一站式解决能力 [1] - 公司实现OT+IT+AI供热产品技术整体解决方案，涵盖六大类数十种软硬件产品 [2] - 公司形成RUNA STORM新一代城市智能低碳供热整体解决方案，可降低热耗和碳排放10 - 30%，降低电耗30 - 50% [2] - 自主可控硬件产品保障数据质量，确保智能算法系统运行和迭代，使整体解决方案有先机 [2] 竞争优势相关 - 供热节能领域需建立专业完备研发团队，经长时间实践考验才能建立全方位技术竞争力和真实客户数据，短时间内其他公司难以突破技术壁垒 [2] 业务毛利率相关 - 老旧小区改造和新建项目毛利率总体差异不大，各项目毛利率差异主要因建设项目内容不同 [2] 软件产品收入相关 - 公司所有硬件产品含嵌入式软件，对外销售以整体解决方案为主，软件产品价格包含在解决方案中 [3] 应收账款催收相关 - 公司除2022年受经济环境影响外，经营现金流良好，将与供热公司积极沟通，加大催收力度，缩短回款时间，将资金回款作为业务人员考核任务之一 [3]

分组1：AI技术与传统智能化对比 - 传统智能化无法全面、有效、准确给出不同情况下参数，不能精准供热和自学习，达不到节能最佳效果 [1] - 公司AI技术利用供热设备实时收集运行数据上传平台，结合房屋保温和用户能耗规律进行算法融合，自动控制设备，实现平衡调控和节能降耗 [2] 分组2：智慧供热管理平台 - 热力公司通过平台收集分析硬件设备数据控制现场设备运行，使用者可多设备访问平台获取信息或远程控制，系统可突出显示关键数据和画面 [2] - 平台采集分析数据可指导供热系统按需供热，保证热网安全、经济、节能、环保运行，满足用户需求，制定科学管理制度和调度方案等，最终提高集中供热质量 [2] 分组3：招投标形式 - 公司业务分产品销售类、节能系统工程类、合同能源管理类，根据热力公司招标类型决定参与投标主体，产品销售类业务以瑞纳智能投标，工程类业务以瑞纳能源投标，合同能源管理以瑞纳通投标 [2][3] 分组4：业务选择倾向 - 热力公司根据自身实际需求及资金情况选择业务类型，公司与热力公司充分沟通，制定最佳解决方案并实施 [3] 分组5：项目结算周期 - 绝大部分项目当年完工验收后年底回款60 - 90%，余款作为质保金在2个采暖季内分期支付 [3]

公司基本信息 - 股票名称为瑞纳智能，代码为 301129，编号为 2023 - 013 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2023 年 6 月 12 日 - 18 日，地点为公司会议室 [1] - 参与单位包括国寿安保基金、中再资产、长江养老、中信证券、昆仑健康保险等 [1] - 上市公司接待人员有董事、财务总监、董事会秘书陈朝晖，信息披露主管金鹏 [1] 订单与招投标情况 - 除 2022 年因特殊情况影响，订单转换率为 65% - 70%外，其他年份正常 [1] - 公司经营季节性明显，5 - 10 月是热力公司招标集中阶段，受经济形势影响，今年招标推迟，预计集中在 7 - 9 月，公司正积极准备投标 [1][2] 地方财政压力影响 - 地方财政紧张可能影响供热改造节奏，但影响不大，供热公司改造资金来源有自有资金、专项债、国家旧改资金、银行贷款等，迫切项目可通过融资完成改造 [2] 山东省市场展望 - 山东市场份额高，但公司业务仍有很多地区未覆盖，原因包括热力公司对新产品等接受保守、缺乏改造资金、公司团队规模限制 [2] - 山东是北方供热大省且经济好、供热改革走在前列，未来市场空间大，公司将深耕山东市场并拓展省外市场 [2] 招投标优势 - 技术优势：瑞纳城市级 AI 智慧供热有全方位、立体化、统一的城市供热运行调度指挥及管理服务体系，集“监、管、控”功能为一体，解决传统供热问题，提升热力企业水平，节能降耗 [2][3] - 模式优势：行业传统“单一产品销售”模式有问题，公司打造智慧供热全产业链业务模式，在产品和服务方面有核心竞争力 [3]

业务展望 - 公司今年继续推进枣庄AI供热项目，在省会级城市跟踪洽谈，争取更多项目落地，大型热力公司走AI供热路线将加快业务开拓速度 [1] - 公司已有多个热力公司做AI前期实验铺垫，效果满意，市场信心会增强 [2] 产品效果 - AI算法相对传统自控算法节能10%-30%，节电效果普遍在30%-70%以上，节热经济效果最佳 [2] - AI算法基于数据得到建筑能耗模型，准确预测能耗需求，以需定供，通过管网建模达最佳效果 [2] - 公司积累了众多热力公司数据，供热面积达10亿平以上量级 [2] 经营趋势 - 公司看好国内智慧供热形势，今年市场需求好于往年，经济落后区域热力公司受影响偏大，独立运营热力公司受影响较小 [2] - 公司今年部署为扩大销售区域，开拓省外省会城市，在山东省内转向以地级城市热力公司客户开拓为主 [2][3] 客户占比 - 城投系客户占约40%，非城投系客户占约60%，地级城市规模大的热力公司支付能力较强 [3] 产品拓展 - 软件方面提升成熟产品性能，增加解决方案竞争力，已有三四种产品进入迭代期，新产品是太原的数据中台 [3] - 硬件方面开发出在同样热源下提高输送能力、增加供热面积、任意调节变温的产品，未来将带动销售额增长 [3] 市场空间 - 山东省渗透率看似高但实际有空白，县区一级市场空间大，目前开发不及1/3 [3] - 在原区县级城市建立第二条盈利曲线，提高数字资产管理能力，用轻资产方式挖掘客户价值 [3][4] 收入影响 - 今年山东增速不会放缓，订单总量有信心增长，热力公司招标时间晚对产品交付周期有压力，但公司对整体收入有信心 [4]

市场需求 - 城市供热规模增长、居民对供热舒适度要求提高，供热企业面临安全和能耗问题，节能降碳压力增大，未来智慧供热市场需求大 [1][2] 资金与项目进度 - 热力公司资金来源有自有资金、专项债、国家旧改资金、银行贷款等，若专项债不能及时到位，可通过自有资金或其他融资渠道完成改造项目 [2] AI应用原理 - 公司利用供热现场设备收集运行数据并上传到智慧供热管理平台，平台调取AI算法模型，AI智能调度系统结合房屋保温和用户能耗规律进行算法融合，自动控制设备实现节能降耗 [2] 智慧供热管理平台作用 - 为供热公司量身定制，集“监、管、控”功能一体，解决传统供热系统问题，实现供热数据数字化、可视化、智能化，提升企业生产技术和经营管理水平，降低能耗，提高供热质量和用户满意度 [2][3] 项目比例 - 新建项目占比一般在40%左右，老旧小区改造类项目占比一般在60%左右 [3] 销售团队 - 销售团队包括商务人员、技术人员和项目管理人员，激励方式为固定工资加项目提成，以团队签单量、项目实施及回款情况等为考核指标 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、线上会议 [1] - 时间为2023年5月15日 - 2023年5月19日 [1] - 地点为公司会议室 [1] - 接待人员为证券事务代表江成全、董事兼财务总监兼董事会秘书陈朝晖 [1] - 参与单位众多，包括中金公司、拾贝投资、国君资管等 [1] 公司业务技术相关 - 智慧供热管理平台基于信息 - 物理系统（CPS）、工业大数据云平台和故障预测与健康管理理念，结合多种技术，建构“一网一云一平台”，实现供热多方面功能及全生态化平台，通过人工智能达智慧供热目标 [2] - 已形成供热行业特有的协同智能算法群，如热网负荷预测算法等，满足不同客户群体应用需求 [2] 公司经营模式相关 - 合同能源管理服务是公司与供热企业以合同约定节能分享方式，提供供热节能服务并分享收益，是公司主要经营模式之一 [2][3] - 公司根据客户订单需求量、产品种类、型号、安装量、施工难易程度、合理利润水平、责任义务、市场需求、竞争状况等综合因素对产品及安装合理定价 [3] 行业政策影响相关 - 国家将全面启动城市基础设施生命线安全工程，城市基础设施生命线包含供热等，随着城镇化推进，集中供热管网存在诸多问题，该工程有望促使供热节能市场需求持续提升 [3]

公司基本信息 - 股票名称为瑞纳智能，代码301129，编号2023 - 008 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研、线上会议，时间是2023年5月8日 - 2023年5月14日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事、财务总监、董事会秘书陈朝晖，证券事务代表江成全 [1] AI模块相关 运行机制 - 以私有云底座，运用物联网等技术，构筑“数据 + 算力 + 模型 + 仿真 + 应用”融合的智慧供热管理平台，构建供热运行调度指挥及管理服务体系，建立协同高效管理新模式，应对海量工业数据采集场景，确保数据质量 [1] - 形成供热行业特有的协同智能算法群，满足不同客户群体应用需求 [2] - 平台已形成含多个子系统的综合性智慧供热平台，软件覆盖供热运行管理各方面，打通核心数据链，实现数据互联互通及大数据分析等，依托快速迭代开发模式 [2] 产品区别 - 瑞纳AI相关产品可根据天气和热力供应预测采暖需求，自动优化热力资源分配，实现节能降耗增效 [2] - 没有AI的产品供热系统运行调度控制主要依据经验，传统人工控制方式难以保证供热系统安全、高效运行 [2] ChatGPT应用 - ChatGPT是自然语言处理工具，公司关注人工智能技术发展趋势，考虑在智慧供热的智能客服等场景接入相关技术 [3] 数字资产管理的AI智慧供热 - 通过接入多种设备及智能终端，利用相关服务，实现供热过程数据量化等，优化区域性用能，达到节能目标，实现能耗双降，推动供热系统运行模式和业务驱动方式转变，实现各运行节点价值最大化良性循环 [3] 智慧供热大模型合作情况 - 除STORM AI智能控制器与比利时法兰德斯技术研究院合作外，公司8个大类、50种以上AI智能模型均为自主研发，拥有自主知识产权 [3] 订单相关 转化率及结算周期 - 除2022年受特殊情况影响外，其他年份订单转换率是65% - 70% [3] - 绝大部分项目当年完工验收后能在当年年底回款60 - 90%，余款作为质保金需在2个采暖季内分期支付 [3] 去年订单实施情况 - 对于具备实施条件的订单，公司抓紧项目实施，项目完成交付并经客户验收后确认收入，但验收需根据客户工作安排 [4]

瑞纳智能设备股份有限公司 投资者关系活动记录表 股票名称：瑞纳智能 股票代码：301129 编号：2023-007 | 投资者关系活动类别 | ☐特定对象调研 ☐分析师会议 | | --- | --- | | | ☐媒体采访 业绩说明会 | | | ☐新闻发布会 ☐路演活动 | | | ☐现场参观 | | | ☐其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及人员 | 线上参与公司瑞纳智能2022年度网上业绩说明会全体投 | | | 资者 | | 姓名 | | | 时间 | 2023年05月05日 15:00-17:00 | | 地点 | 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 | | | 董事长、总经理 于大永 | | | 董事、财务总监、董事会秘书 陈朝晖 | | 上市公司接待人员姓名 | 独立董事 王晓佳 | | | 保荐代表人 徐祖飞 | | | 保荐代表人 葛剑锋 | | | 1.请简单介绍一下公司的主要业务和产品？相比去 年有什么变化吗？ | | 投资者关系活动主要 | 答:尊敬的投资者：您好！ 公司的主要业务没有发 | | 内容介绍 | 生变化，仍然是依托 ...

证券代码：301129 证券简称：瑞纳智能 公告编号：2023-026 瑞纳智能设备股份有限公司 关于举办2022年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。。 重要内容提示： 瑞纳智能设备股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 18 日在 巨潮资讯网上披露了《2022 年年度报告全文》及《2022 年年度报告摘要》。为 便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定于 2023 年 05 月 05 日（星期五）15:00-17:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn） 举办瑞纳智能设备股份有限公司 2022 年度网上业绩说明会，与投资者进行沟通 会议召开时间：2023 年 05 月 05 日（星期五）15:00-17:00 会议召开方式：网络互动方式 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议问题征集： 投 资 者 可 于 2023 年 05 月 05 日 前 访 问 网 址 https://eseb.cn/14bE11vOGfS 或使用微信扫描下方小 ...

订单与业务情况 - 公司 2022 年末在手订单对应收入金额为 45,518.56 万元（含税），较去年增长 151.82% [1] - 公司业务季节性明显，每年 5 - 10 月是热力公司招标集中阶段，公司正积极做投标准备 [2] - 公司订单量增长较快，旺季产能紧张，募投项目智能供热设备生产基地预计 6 月投入使用，产能将大幅提升 [3] 销售与市场策略 - 公司在巩固现有市场基础上，发力省会城市市场，依托其标杆地位和号召力实现业务快速突破 [2] 收入相关情况 - 西北地区 2022 年收入下滑，受社会经济环境影响部分订单未及时实施，公司将与客户沟通推进符合条件项目 [2] - 公司收入结构随客户需求变化而变化，但业务结构未变，仍提供一站式低碳智慧供热整体解决方案及服务 [2] 费用增长原因 - 2022 年度管理费用较 2021 年度增长 40.65%，原因是项目及技术管理人员增加致薪酬增加和实施股权激励致股份支付费用增加 [2] - 2022 年度研发费用较 2021 年度增长 49.00%，因研发人数增加使职工薪酬增加 [2] 应收账款情况 - 2022 年度公司应收账款增长较多，因经济环境等因素项目验收款未及时收回，部分款项已于 2023 年第一季度收回，公司将继续催收 [2][3]