会议安排 - 2025年4月23日召开第三届董事会第十二次会议，决议召集2024年年度股东大会[4][5] - 2025年4月24日在深交所网站披露召开股东大会通知，公告刊登距会议召开达20日[5] - 2025年5月15日14时30分召开股东大会现场会议，由董事长于大永主持[6] 投票情况 - 现场和网络投票股东及代理人47人，代表股份100,303,640股，占比73.7080％[7] - 出席现场会议股东及代理人7人，代表股份100,085,200股，占比73.5475％[7] - 参加网络投票股东40人，代表股份218,440股，占比0.1605％[8] 审议结果 - 股东大会共审议13项议案，均属职权范围且与通知一致[10][11] - 表决程序符合规定，审议议案均获有效表决通过[12] - 律师认为召集、召开程序等均符合规定，表决结果合法有效[13]

股东大会基本信息 - 现场会议召开时间为2025年5月15日下午14:30 [1] - 网络投票通过深交所交易系统进行，时间为2025年5月15日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 [1] - 互联网投票系统开放时间为2025年5月15日9:15-15:00 [2] 参会方式与资格 - 股权登记日为2025年5月9日深交所收市时登记在册的股东可参会 [2] - 股东可选择现场投票或网络投票中的一种方式，重复投票以第一次结果为准 [2] - 法人股东需提供营业执照复印件及法定代表人身份证明，自然人股东需持身份证及股东账户卡 [4] 审议事项 - 主要提案包括《2024年度董事会工作报告》《2024年度利润分配预案》《关于修订公司章程的议案》等共12项 [3] - 所有提案均为非累积投票类型，需经出席会议股东所持表决权过半数通过 [3] 登记与联系方式 - 现场登记需携带证件原件，信函登记邮寄至合肥市长丰双凤经济开发区，邮编231131 [4] - 传真登记需在2025年5月13日17时前发送至董事会办公室并电话确认 [4] - 会议联系人电话0551-66850062，电子邮箱rnzndb@runachina.com [5] 网络投票操作 - 股东需通过深交所交易系统或互联网系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票 [5] - 对总议案与具体提案重复投票时，以第一次有效投票为准 [6] - 互联网投票需提前办理深交所数字证书或投资者服务密码 [7]

股东大会时间 - 2025年5月15日14:30召开现场会议，9:15 - 15:00网络投票[2] - 股权登记日为2025年5月9日[4] - 现场会议登记时间为2025年5月13日9:00至17:00[12] 议案相关 - 议案8、11、12为特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[9] - 议案11是议案12前提，议案11通过议案12结果才生效[9] 投票规则 - 深交所交易系统投票时间为2025年5月15日9:15—9:25等时段[25] - 股东重复投票以第一次有效投票为准[24] - 非累积投票提案投票需在相应栏填“√”[31] 其他 - 单独或合计持股1%以上股东可会前十日提临时提案[6] - 对中小投资者表决单独计票并披露[10] - 授权委托涉及多项议案，委托书下载或自制有效[30][31] - 参会股东登记表打印等均有效[34][35]

业务拓展与项目承接 - 公司在枣庄有深厚合作基础，积极参与当地项目招投标，有望承接上亿项目 [1][2] - 公司密切关注新疆地区项目信息，努力开拓市场 [2] - 公司作为枣庄市中区长期合作伙伴，将为AI供热与智慧供热改造工程提供全链条支持，通过参与招投标争取合作机会 [2][3] 技术研发进展 第三代半导体研发 - 碳化硅衬底研发调整长晶技术方向，优化工艺路线，新设备投入使用 [2][16][17] - 碳化硅粉料合成获权威检测证明，已批次投入使用 [2][17] - 2台电阻式双温区长晶炉组装调试完成并稳定投产 [2][17] - 1台籽晶热压键合炉组装调试完成并投产，提升热压粘接成型良率 [2][17] - 籽晶镀膜软压设备用于籽晶热压前预压 [2][17] AI相关进展 - RUNA AI智能体与DeepSeek大模型融合，首版智能化解决方案落地智慧供热平台，后续将优化迭代 [3] - 公司深度融合DeepSeek大模型，搭建全链条智能化解决方案，开发系列智能算法，未来计划构建供热行业专属垂直领域大模型 [5][6] 磁悬浮技术 - 100kW磁悬浮离心压缩机实现高效节能、低噪音和长寿命，公司基于该技术开发定制化解决方案，未来计划开发系列化产品并拓展新兴应用领域 [11][12][16] 产品优势与市场前景 热泵产品 - 低温空气源热泵机组能效比国标一级高出10%以上，噪音控制在55分贝以内 [9] - 高效水源热泵机组搭载磁悬浮热泵压缩机，供水温度达50℃时能效值可达6.0以上，运行噪音低且免维护 [10] 市场前景 - 城市化进程加快、老旧供热系统改造、技术融合及智慧城市建设推动智慧供热市场需求增长 [13][14] - 公司在人工智能领域优势显著，将加大研发投入，拓展应用场景驱动业绩增长 [14][15] 财务与经营情况 - 2025年第一季度财报不尽如人意，因供暖季节性特征，一季度可推进项目少，收入规模低 [2] - EMC项目收入确认通常在第二季度及之后，因需供暖季结束后核算节能量 [4] - 公司采用“订单生产+合理备货”模式，淡季储备部分常规通用产品和标准模块化组件库存 [7] - 公司目前在手订单储备充足，生产经营态势稳健向好，重大合同按披露标准公告 [18] 其他问题回应 - 公司暂未参与数据中心散热项目，暂无重组计划 [18] - 公司注重市值管理，根据市场和经营情况决定是否增持及回购 [12] - 截至目前，公司在人工智能领域未与大型互联网企业合作，未涉足智能机器人领域 [12][13]

市场表现 - 上证综指报3352 38点，涨幅0 29%，A股总成交额5756 42亿元 [1] - 85只A股价格突破年线，其中四创电子、瑞纳智能、开山股份乖离率居前，分别为5 15%、5 03%、4 85% [1] - 大湖股份、维尔利、泰林生物等个股乖离率较小，刚站上年线 [1] 个股数据 高乖离率个股 - 四创电子（600990）最新价21 46元，年线20 41元，乖离率5 15%，今日涨幅6 29% [1] - 瑞纳智能（301129）最新价23 15元，年线22 04元，乖离率5 03%，今日涨幅8 48% [1] - 开山股份（300257）最新价10 04元，年线9 58元，乖离率4 85%，今日涨幅12 56% [1] 中等乖离率个股 - 新劲刚（300629）最新价20 46元，年线19 57元，乖离率4 54%，今日涨幅4 98% [1] - 德昌股份（605555）最新价21 38元，年线20 56元，乖离率3 98%，今日涨幅4 09% [1] - 中汽股份（301215）最新价5 97元，年线5 75元，乖离率3 86%，今日涨幅4 74% [1] 低乖离率个股 - 维科精密（301499）最新价25 17元，年线24 74元，乖离率1 74%，今日涨幅3 24% [2] - 和顺电气（300141）最新价8 79元，年线8 64元，乖离率1 71%，今日涨幅1 85% [2] - 贝肯能源（002828）最新价8 86元，年线8 72元，乖离率1 62%，今日涨幅7 65% [2]

公司基本信息 - 瑞纳智能2021年11月2日创业板上市，督导期至2024年12月31日[1] - 公司注册资本13,608.24万元人民币[4] - 国元证券提供保荐服务，代表人为徐祖飞、葛剑锋[14] 业绩情况 - 2023年度营收、净利润较上年同期大幅下滑[7] - 2023年研发费用较上年度大幅增长[8] 资金相关 - 2023年9月12日划转50万募集资金，2024年3月5日归还及0.37万利息[8] - 截至2024年12月31日，募集资金未使用完毕[12] 报告披露 - 2021 - 2024年度报告披露时间分别为2022 - 2025年对应4月[4]

业绩总结 - 2025年第一季度各项资产计提的减值准备合计冲回8,667,228.47元[2] - 冲回资产减值准备增加公司归属于上市公司股东净利润8,667,228.47元[6] 资产减值详情 - 应收账款冲回坏账准备11,285,254.80元[2][5] - 应收票据计提坏账准备3,465,950.58元[2][5] - 其他应收款计提坏账准备145,470.24元[2][5] - 合同资产冲回减值准备993,394.49元[2][5] 其他说明 - 计提和冲回金额未经审计，以年度审计确认金额为准[6] - 计提符合规定，能反映公司财务状况和经营成果[6]

财报披露 - 公司于2025年4月24日披露《2024年年度报告》及摘要[3] 业绩说明会 - 2025年5月8日15:00 - 17:00召开2024年度网上业绩说明会[3][5][6] - 方式为网络互动，地点在价值在线（www.ir - online.cn）[3][5] - 投资者可于5月8日前会前提问，当天参与互动交流[3][6] - 参加人员有董事长等，特殊情况可能调整[5] 联系方式 - 联系人江成全，电话0551 - 66850062[7] - 传真0551 - 66850031，邮箱rnzndb@runachina.com[8] 查看途径 - 业绩说明会召开后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[8]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为-0.16元，同比2024年一季报-0.07元下降128.57%，较2023年一季报0.05元由盈转亏 [1] - 每股净资产2025年一季报12.65元，同比2024年12.35元增长2.43%，但较2023年22.3元下降43.27% [1] - 每股公积金2025年一季报7.13元，同比2024年7元微增1.86%，较2023年13.37元下降46.67% [1] - 每股未分配利润2025年一季报4.29元，同比2024年4.08元增长5.15%，但较2023年7.54元下降43.10% [1] - 营业收入2025年一季报0.12亿元，同比2024年0.29亿元下降58.62%，较2023年0.34亿元下降64.71% [1] - 净利润2025年一季报-0.21亿元，同比2024年-0.09亿元亏损扩大133.33%，较2023年0.07亿元由盈转亏 [1] - 净资产收益率2025年一季报-1.24%，同比2024年-0.54%恶化129.63%，较2023年0.41%由正转负 [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股550.88万股，占流通股比例15.34%，较上期减少53.68万股 [2] - 王兆杰以148.5万股（占比4.14%）保持第一大流通股东，持股数量未变动 [3] - 国寿安保智慧生活股票A以141.95万股（占比3.95%）位列第二，持股数量未变动 [3] - 新进股东包括李志丽（30.55万股）、陈龙（26.65万股）、UBS AG（20.02万股）等6名投资者 [3] - 退出股东包括西藏肯瑞信息技术有限公司（原持股50万股）、MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC（原持股35.81万股）等6名投资者 [3] 分红送配方案情况 - 公司2025年一季度未实施利润分配或资本公积转增股本方案 [4]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入12,069,809.32元，较上年同期减少58.32%[5] - 营业总收入本期为12,069,809.32元，上期为28,961,710.07元[22] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -21,452,213.93元，较上年同期减少137.76%[5] - 净利润本期净亏损21,452,213.93元，上期净亏损9,022,480.05元[23] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -26,069,744.29元，较上年同期减少29,195.81%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -26,069,744.29元，上期为89,599.66元[25] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产2,008,686,290.37元，较上年度末减少2.16%[5] - 2025年第一季度公司资产总计期末余额为20.09亿元，期初余额为20.53亿元[20] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益合计4,429,844.18元，其中计入当期损益的政府补助112,581.98元[6] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 2025年3月31日货币资金55,462,518.39元，较2024年12月31日减少71.64%，主要系购买理财及支付采购款所致[10] - 2025年3月31日公司货币资金期末余额为5546.25万元，期初余额为1.96亿元[19] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 2025年1 - 3月营业成本3,101,483.09元，较2024年1 - 3月减少76.53%，主要系收入减少所致[10] 财务数据关键指标变化 - 销售费用 - 2025年1 - 3月销售费用12,649,109.90元，较2024年1 - 3月增加36.06%，主要系股份支付等其他费用增加所致[10] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流出 - 2025年1 - 3月投资活动现金流出小计153,132,977.39元，较2024年1 - 3月增加131.68%，主要系资金进行现金管理所致[11] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 2025年现金及现金等价物净增加额为 -140,100,129.20元，较2024年减少640.92%，主要系经营活动销售回款减少、投资活动流出增加而借款流入减少所致[11] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -140,100,129.20元，上期为25,900,293.30元[26] 财务数据关键指标变化 - 股东数量 - 报告期末普通股股东总数为8,976，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] 财务数据关键指标变化 - 股东持股情况 - 前10名股东中，于大永持股比例58.86%，持股数量80,100,000股[13] - 王兆杰持股比例4.37%，持股数量5,940,000股，其中无限售条件股份1,485,000股[13][14] - 宁波梅山保税港区瑞瀚远投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例3.31%，持股数量4,500,000股[13] - 宁波梅山保税港区长风盈泰投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例3.23%，持股数量4,392,000股[13] - 董君永持股比例2.91%，持股数量3,960,000股，其中无限售条件股份990,000股[13][14] - 中国建设银行股份有限公司－国寿安保智慧生活股票型证券投资基金持股比例1.04%，持股数量1,419,500股[13] - 股东李志丽通过普通证券账户持股0股，通过信用账户持股305,500股，实际合计持股305,500股[14] 财务数据关键指标变化 - 限售股情况 - 于大永期初和期末限售股数均为80,100,000股，限售原因为首发前限售股，拟解除限售日期为2025年11月1日[15] - 宁波梅山保税港区长风盈泰期初和期末限售股数均为4,392,000股，限售原因为首发前限售股，拟解除限售日期为2025年11月1日[15] - 宁波梅山保税港区瑞瀚远投资管理合伙企业（有限合伙）持有首发前限售股450万股，将于2025年11月1日解禁[16] - 王兆杰持有高管锁定股445.5万股，按规定解除限售[16] - 董君永持有高管锁定股297万股，按规定解除限售[16] 财务数据关键指标变化 - 交易性金融资产 - 2025年3月31日公司交易性金融资产期末余额为4.17亿元，期初余额为3.15亿元[19] 财务数据关键指标变化 - 应收账款 - 2025年3月31日公司应收账款期末余额为4.89亿元，期初余额为5.48亿元[19] 财务数据关键指标变化 - 存货 - 2025年3月31日公司存货期末余额为1.25亿元，期初余额为1.04亿元[19] 财务数据关键指标变化 - 短期借款 - 2025年3月31日公司短期借款期末余额为6004.9万元，期初余额为4004.57万元[20] 财务数据关键指标变化 - 应付账款 - 2025年3月31日公司应付账款期末余额为8313.18万元，期初余额为1.27亿元[20] 财务数据关键指标变化 - 营业总成本 - 营业总成本本期为50,249,579.71元，上期为57,257,413.42元[22] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 基本每股收益本期为 -0.16，上期为 -0.07[23] 财务数据关键指标变化 - 稀释每股收益 - 稀释每股收益本期为 -0.16，上期为 -0.07[23] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量净额 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -132,844,416.18元，上期为9,966,826.72元[25] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量净额 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为18,814,031.27元，上期为15,843,866.92元[26] 财务数据关键指标变化 - 期末现金及现金等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额本期为53,678,111.69元，上期为115,998,747.73元[26]