业绩总结 - 2024年第三季度拟计提资产减值准备1165.76万元[2] - 计提将减少该季度利润总额1165.76万元[10] 数据详情 - 应收账款坏账准备本期计提1299.41万元[3] - 存货跌价准备本期计提 - 133.65万元[3] - 组合1不同年限应收款项有不同预期损失率[6]

股权激励计划规模 - 有效期内股权激励计划标的股票总数累计未超公司股本总额20%[3] - 单一激励对象累计获授股票未超公司股本总额1%[3] - 激励对象预留权益比例未超本次计划拟授予权益数量20%[3] 财务与合规情况 - 最近一个会计年度财报及内控未被出具否定或无法表示意见审计报告[2] - 上市后最近36个月未出现未按规定进行利润分配情形[2] 计划制定与审核 - 激励名单经监事会核实[2] - 草案由薪酬与考核委员会拟定[3] - 监事会就计划发表有利且无损害股东利益意见[5] - 聘请律师事务所出具法律意见书[5] 表决与回避 - 董事会表决草案时关联董事回避[6] - 股东大会审议草案时关联股东拟回避[6] 其他要点 - 计划有效期从授权日起未超10年[3] - 计划规定事项完整[3] - 绩效考核指标含公司业绩和个人绩效[5] - 各期归属比例未超激励对象获授限制性股票总额50%[5] - 激励对象确定符合规定[6] - 公司已履行信息披露义务[6] - 公司不为激励对象提供财务资助[6] - 计划不存在明显损害公司及股东利益情形[6]

回购股份决策 - 2024年7月1日董事会、9月27日股东大会审议通过回购股份议案[1] 回购资金与价格 - 回购资金总额不低于1328万元且不超过2655万元[1] - 回购股份价格不超过20.54元/股[1] 回购实施期限 - 实施期限为股东大会审议通过方案之日起3个月内[1] 回购进展 - 截至2024年9月30日，公司尚未开始回购股份[2]

股东大会参与情况 - 参加股东大会股东及代理人150人，代表股份100,796,523股，占比57.8349%[5] - 现场投票股东及代理人3人，代表股份99,590,400股，占比57.1428%[5] - 网络投票股东147人，代表股份1,206,123股，占比0.6920%[5] - 中小股东及代理人147人，代表股份1,206,123股，占比0.6920%[6] 议案表决情况 - 议案1.01同意100,755,805股，占比99.9596%[8] - 议案1.02同意100,748,980股，占比99.9528%[10] - 议案1.03同意100,743,120股，占比99.9470%[12] - 议案1.04同意100,721,880股，占比99.9259%[14] - 议案1.05同意100,721,800股，占比99.9259%[16] - 议案1.06同意100,747,980股，占比99.9518%[18] 其他 - 公司2024年第二次临时股东大会召集等程序及决议合法有效[25] - 备查文件含2024年第二次临时股东大会决议及法律意见书[26] - 公告发布时间为2024年9月27日[28]

股价触发条件 - 2024年5月27日至6月24日，公司股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，触发稳定股价措施启动条件[2] 回购股份方案 - 拟回购股份数量为646,544股至1,292,599股，占公司当前总股本181,122,202股的比例为0.3570%至0.7137%[3] - 拟回购股份价格区间不超过20.54元/股（含）[3] - 拟用于回购的资金总额不低于1,328万元（含）且不超过2,655万元（含）[4] - 拟回购股份的用途是维护公司价值及股东权益所必需[3] - 拟回购股份的实施期限为自股东大会审议通过回购股份方案之日起3个月内[3] 审议与账户情况 - 本次回购股份方案于2024年7月1日经第三届董事会第十五次会议、2024年9月27日经2024年第二次临时股东大会审议通过[4] - 公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立了回购专用证券账户[4] 财务数据 - 2023年年度报告显示公司最近一期经审计的每股净资产为28.42元，2023年年度权益分派后调整为20.54元[11] - 截至2024年6月30日，公司总资产为557,431.40万元，货币资金65,334.69万元，归属于上市公司股东的净资产为355,694.45万元，资产负债率36.19%[21] - 假设最高回购资金2,655万元全部使用，约占截至2024年6月30日总资产的0.48%、货币资金的4.06%、归属于上市公司股东净资产的0.75%[21] 后续安排与风险 - 回购股份将在披露结果十二个月后出售，三年内完成转让，未转让部分将依法注销[24] - 2024年第二次临时股东大会授权管理层办理回购股份相关事宜，有效期至授权事项办理完毕[25] - 首次回购股份事实发生的次一交易日予以披露[29] - 回购股份占公司总股本的比例每增加1%，在事实发生之日起三个交易日内予以披露[29] - 每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况[29] - 回购方案规定的回购实施期限过半仍未实施回购，董事会将公告未实施原因和后续回购安排[29] - 回购期限届满或者回购方案已实施完毕，公司将停止回购行为，并在两个交易日内披露回购结果暨股份变动公告[30] - 回购方案可能存在股票价格超上限、资金未到位、重大事项等导致无法实施的风险[31]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会通知于8月30日公告[5] - 现场会议9月27日14:30召开，网络投票当天9:15 - 15:00[6] 参会股东情况 - 现场3名代表99,590,400股，占比57.1428%；网络147名代表1,206,123股，占比0.6920%[7] 议案投票结果 - 议案1.01 - 1.07同意占比均超99.9%[9][10][11][13][15][17][19]

股份回购 - 公司2024年7月1日通过回购股份稳定股价方案，待股东大会审议[1] - 2024年9月27日召开临时股东大会审议该事项，股权登记日为9月20日[1] 股东持股 - 2024年9月20日汪立持股77,750,400股，占比42.93%[2] - 2024年9月20日汪晓霞、云梦中一科技投资中心持股各10,920,000股，占比6.03%[2] - 2024年9月20日云梦中一科技投资中心等多主体在无限售条件股东中有不同持股及占比[4]

业绩总结 - 2024年1 - 6月，公司净利润 - 5238.37万元，由盈转亏[10] 保荐人情况 - 保荐人查询公司募集资金专户6次[3] - 保荐人发表专项意见4次[4] - 保荐人未及时审阅信息披露文件次数为0次[3] - 保荐人列席三会次数均为0次[3] 监管处罚 - 2024年多次因业务问题收警示函、整改决定[9]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 1) 公司铜箔产销保持高增长,利润率开始改善 [1][2] 2) 行业加工费触底回升,公司产销量和利润率均有所改善 [2] 3) 公司财务状况保持稳健,持续加大研发投入 [2] 公司基本情况 1) 公司总股本1.81亿股,已上市流通股0.92亿股,总市值31.03亿元,流通市值15.84亿元 [5] 2) 公司资产负债率36.19%,每股净资产19.64元 [5] 3) 公司12个月内股价最高40.41元,最低16.49元 [5] 财务数据分析 1) 公司2024年预计实现营收45.45亿元,同比增长33.1%;归母净利0.40亿元,同比下降24.4% [3] 2) 2025年预计实现营收55.59亿元,归母净利1.56亿元,同比增长289.3% [3] 3) 2026年预计实现营收68.16亿元,归母净利2.52亿元,同比增长61.0% [3] 4) 公司2023年毛利率6.1%,2024年预计为5.6%,2025年和2026年分别为7.5%和8.4% [9] 5) 公司2023年净利率1.6%,2024年预计为0.9%,2025年和2026年分别为2.8%和3.7% [9] 投资建议 1) 尽管行业竞争加剧,但公司凭借优秀的成本管控保持了铜箔出货量的增长 [2] 2) 公司利润率在2024年第二季度开始修复,预计行业盈利或已见底,公司盈利水平后续有望逐步恢复 [2] 3) 维持"推荐"评级,预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.40/1.56/2.52亿元 [2] 风险提示 1) 新能源汽车销量不及预期 [2] 2) 行业扩产加速导致竞争加剧 [2] 3) 新技术进展超预期挤压传统锂电铜箔市场 [2]

授信与担保额度 - 公司及子公司未来十二个月内申请不超40亿元授信额度，提供不超30亿元担保[1] - 预计为资产负债率70%以下子公司担保累计不超20亿元，70%以上不超10亿元[1] 具体担保情况 - 公司为中科铜箔2024年9月10日至2027年9月10日债权提供最高4.05亿元担保[2] - 本次担保前公司为子公司担保余额11.35亿元，担保后为15.40亿元，剩余可用额度22.15亿元[4] 担保相关比例 - 公司及子公司担保额度总金额30亿元，占最近一期经审计净资产比例80.36%[10] - 提供担保总余额15.40亿元，占最近一期经审计净资产比例41.25%[10] 其他情况 - 担保方式为连带责任保证，保证期间为主合同债务履行期限届满之日起三年[6] - 本次担保属已审议范围，金额在额度内，无需再次提交审议[9] - 公司及子公司无对合并报表外单位担保等不良情形[10]