公司融资活动 - 公司董事会于9月5日通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案修订稿 [2] - 该融资方案涉及多项议案并经第二届董事会第二十八次会议审议通过 [2]

公司董事会会议 - 公司于2025年9月5日召开第二届第二十八次董事会会议[1] - 会议审议关于2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案的论证分析报告修订稿议案[1] 业务收入结构 - 2025年1至6月新能源汽车线缆收入占比56.21%[1] - 光伏线缆收入占比24.5%[1] - 工业线缆收入占比13.54%[1] - 其他业务收入占比4.18%[1] - 其他业务占比1.57%[1] 市值情况 - 公司当前市值为54亿元[1]

核心观点 - 北京德皓国际会计师事务所对无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司2022年至2025年6月期间的非经常性损益明细表出具无保留鉴证意见 认为其编制符合中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号》规定且公允反映实际情况 [1][2][3] - 报告明确限定用途为鑫宏业公司向特定对象发行股票的申报材料 不得用于其他目的 [3] 非经常性损益项目构成 - 非流动性资产处置损益2025年1-6月为9,499.87元 2024年度为343,458.96元 2023年度为-166,890.34元 2022年度为-275,595.16元 [4] - 政府补助项目2025年1-6月为3,127,862.46元 2024年度为6,166,358.25元 2023年度为23,503,641.00元 2022年度为2,466,762.00元 [4] - 金融资产公允价值变动及处置损益2025年1-6月为2,108,900.81元 2024年度为9,091,018.08元 2023年度为3,197,161.07元 2022年度为1,063,695.83元 [4] - 应收款项减值准备转回2025年1-6月为1,000,000.00元 2024年度为2,107,553.00元 2023年度为3,215,902.86元 2022年度为1,849,483.07元 [4] - 其他营业外收支2025年1-6月为-22,292.57元 2024年度为-110,461.21元 2023年度为-193,552.11元 2022年度为703,903.49元 [4][5] - 其他符合非经常性损益项目2024年度为99,116.80元 2025年1-6月为197,620.41元 主要为与正常经营无直接关系的偶发性收益 [5][6] 非经常性损益总额及净额 - 非经常性损益总额2025年1-6月为6,421,590.98元 2024年度为17,697,043.88元 2023年度为29,556,262.48元 2022年度为5,808,249.23元 [5] - 所得税影响额2025年1-6月为969,193.06元 2024年度为2,568,892.56元 2023年度为4,419,929.23元 2022年度为871,268.87元 [5] - 非经常性损益净额2025年1-6月为5,452,397.92元 2024年度为15,128,151.32元 2023年度为25,136,333.25元 2022年度为4,936,980.36元 [5] - 全部非经常性损益净额均归属于公司普通股股东 无少数股东影响 [5] 附注说明事项 - 无重大非经常性损益项目需要特别说明 [6] - 无证监会规定外自认定为非经常性损益的重大项目 [6] - 无非经常性损益项目被界定为经常性损益的情形 [6] - 无因经营业务变化导致以前年度非经常性损益项目分类调整的情况 [6] - 执行2023年修订版规定对可比期间无影响 [6]

前次募集资金基本情况 - 公司于2023年5月26日首次公开发行A股股票2,427.47万股，发行价每股人民币67.28元，募集资金总额人民币16.33亿元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币14.97亿元[1] - 截至2025年6月30日，公司对募集资金项目累计投入资金人民币14.02亿元，其中募集资金到位前利用自有资金先期投入人民币1.35亿元[2] - 募集资金存放于多家银行专户，截至2025年6月30日专户余额为人民币3,030.27万元，现金管理未到期余额为人民币1亿元[2] 募集资金使用进度 - 新能源特种线缆智能化制造中心项目已投入人民币8,829.06万元[3] - 新能源特种线缆研发中心及信息化建设项目已投入人民币8,045.37万元[3] - 新能源特种线缆智能化生产基地（一期）建设项目已投入人民币2.11亿元[3] - 新一代特种线缆项目建设项目（一期）已投入人民币2.14亿元[3] - 补充流动资金项目已使用人民币6.73亿元[5] 超募资金及节余资金使用 - 2023年6月使用超募资金人民币3亿元永久补充流动资金[5] - 2024年10月使用超募资金专户余额2.23亿元永久补充流动资金，其中超募资金2.01亿元，利息及收益2,165万元[6] - 2025年5月将两个募投项目结余资金1亿元永久补充流动资金[6] 募集资金投资收益 - 截至2025年6月30日，募集资金累计获得利息收益人民币3,453.41万元[5] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，授权额度最初为人民币12亿元，2024年7月调整为人民币7亿元[3] - 截至2025年6月30日，现金管理未到期余额为人民币1亿元，未超过授权额度[3] 募投项目效益实现情况 - 前次募集资金投资项目最近三年累计实现效益人民币4,371.32万元[8] - 2023年度实现效益人民币1,677.60万元[8] - 2024年度实现效益人民币1,668.95万元[8] - 2025年1-6月实现效益人民币1,024.76万元[8] 募集资金管理情况 - 前次募集资金不存在变更情况[4] - 募集资金到位前公司使用自筹资金预先投入项目，置换资金总额为人民币1.35亿元[4] - 截至2025年6月30日，募集资金结余金额为人民币1.30亿元，占募集资金净额比例8.70%[5]

发行方案概述 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过28,500万元[1] - 发行股票种类为人民币普通股（A股）每股面值1.00元[8] - 发行对象不超过35名特定投资者且均以现金方式认购[9][10] 发行背景与行业趋势 - 全球铜价自2021年至2025年间大幅震荡 LME铜价从每吨9,000美元到11,000美元波动[1] - 铜包钢线缆因兼具导电性与机械强度且材料成本较纯铜显著降低 成为行业替代方案[2] - 新能源汽车产业高速增长 2024年全球销量达1,690万辆同比增长19.2% 渗透率19.7%[3] - 中国新能源汽车2024年产销量均超1,286万辆 同比增长超34% 渗透率达43.5%[4] - 充电基础设施快速发展 截至2025年3月底全国充电桩保有量达1,374.9万台[5] - 核电成为全球能源转型重点 多国将核电纳入清洁能源战略[6] 募投项目规划 - 超融合导体线缆项目通过钢替代铜实现汽车线缆轻量化与降本[6] - 大功率充电连接及冷却系统项目延伸充电桩产业链[7] - 核电站用特种电缆及电气贯穿件项目增强核电产品配套能力[8] 财务影响分析 - 2024年末归属于母公司所有者权益227,943.45万元[20] - 2024年度归属于母公司净利润11,625.66万元[20] - 假设2025年净利润变动幅度为-20%至+20%进行敏感性分析[20][21][22] 实施可行性 - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业 参与制定多项行业标准[25] - 已建立新能源汽车、充电桩及核电领域高端客户群[26] - 发行方案符合《证券法》《注册管理办法》等法规要求[12][17]

发行方案概述 - 公司拟以简易程序向特定对象发行950万股股票 募集资金总额2.85亿元 发行数量不超过发行前总股本的30% [1][2] 财务影响测算 - 基于2024年归母净利润1.16亿元 设三种2025年盈利情景：增长20%、持平、下降20% [1][2][3] - 在净利润增长20%情景下 基本每股收益从0.86元升至1.02元 加权平均净资产收益率从5.04%升至5.99% [3] - 在净利润持平情景下 基本每股收益降至0.85元 加权平均净资产收益率降至5.02% [3] - 在净利润下降20%情景下 基本每股收益降至0.68元 加权平均净资产收益率降至4.03% [3] 募集资金用途 - 募集资金用于汽车特种线缆项目 完善汽车特种线缆产品布局 提升整车厂配套线缆制造能力 [4] - 项目包括大功率充电枪及充电设施热管理系统产能建设 延伸充电特种线缆产业链 [5][6] - 部分资金投向核电线缆及核贯穿件生产车间 提升核电配套产品生产能力 [6] 技术研发实力 - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业 拥有江苏省新能源特种线缆工程技术研究中心等研发平台 [7] - 参与制定《电动汽车充电用电缆》等两项国家标准及多项行业标准 [7] - 通过ISO/TS16949质量管理体系认证 获得多家知名整车厂商认证 [8] 市场地位 - 在新能源汽车、充电桩、核电领域形成较强品牌优势 [8] - 与国内外大型知名企业建立稳固合作关系 拥有长期稳定的高端客户群 [8] 填补回报措施 - 严格执行募集资金管理制度 确保募集资金有效使用 [9] - 加强募集资金管理 提高资金使用效率 控制资金成本 [10] - 加大市场开拓力度 提升国内及国际市场份额 [10] - 完善公司治理结构 保障股东合法权益 [10] - 严格执行现金分红政策 制定2025-2027年度股东回报规划 [11] 相关主体承诺 - 董事及高级管理人员承诺不损害公司利益 薪酬与填补回报措施执行情况挂钩 [11] - 实际控制人承诺不干预公司经营 不侵占公司利益 [12][13]

公司融资计划 - 公司计划以简易程序向特定对象发行股票 融资方式为定向增发[1] - 相关议案已于2025年9月5日经第二届董事会第二十八次会议审议通过[1] - 发行预案修订稿已在中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网披露[1] 审批进展 - 预案披露不代表审批机关对发行事项的实质性判断或批准[1] - 本次发行事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或注册[1]

发行方案核心内容 - 公司拟以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A股），每股面值1.00元 [1] - 发行对象不超过35名，包括基金管理公司、证券公司等机构投资者及合法投资者 [2] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [3] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，募集资金总额不超过28,500万元（约2.85亿元） [4] - 发行完成后股票限售期为6个月，募集资金拟全部用于新一代核电站用特种电缆及电气贯穿件研发及产业化项目 [4] 募集资金用途 - 项目总投资额31,900万元（约3.19亿元），拟使用募集资金28,500万元（约2.85亿元） [4] - 若募集资金不足，公司将通过自筹资金解决差额部分 [4] - 募集资金到位前，公司可先以自筹资金投入项目 [4] 决策程序与时间安排 - 董事会全票通过所有相关议案（7票同意、0票反对、0票弃权） [1][5][6][7][8][9][10][11] - 发行决议有效期自2024年年度股东大会通过起至2025年年度股东会召开止 [5] - 公司将于2025年9月22日召开第三次临时股东会审议需股东大会批准的议案 [9][10] 文件披露安排 - 发行预案、论证分析报告、募集资金可行性报告等文件均披露于巨潮资讯网 [5][6][7] - 前次募集资金使用情况报告由北京德皓国际会计师事务所出具鉴证报告 [8] - 非经常性损益明细表经会计师事务所审核并出具鉴证报告 [9]

融资相关 - 2025年9月5日公司董事会审议通过以简易程序向特定对象发行股票议案[1] - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）》于当日在巨潮资讯网披露[1] - 发行事项尚待审批机关批准或注册[1]

业绩总结 - 2022 - 2024 年及 2025 年 1 - 6 月，扣非净利润分别为 13982.81 万元、14002.26 万元、10112.84 万元及 5037.88 万元[121] - 2022 - 2024 年现金分红金额（含税）分别为 0、9709.86 万元、8835.97 万元[132] - 2022 - 2024 年属于上市公司普通股股东的净利润分别为 14476.51 万元、16515.90 万元、11625.66 万元[132] - 2022 - 2024 年现金分红总额占净利润的比例分别为 0、58.79%、76.00%[132] - 最近三年累计现金分红（含股份回购）合计 18545.83 万元[132] - 最近三年归属于母公司股东年均可分配利润 42618.07 万元[132] - 最近三年累计现金分配利润（含股份回购）占年均可分配利润的比例为 33.97%[132] - 2024 年末归属于母公司所有者权益为 227,943.45 万元，2024 年度归属于母公司所有者的净利润为 11,625.66 万元，扣除非经常性损益的净利润为 10,112.84 万元[154] 发行相关 - 本次发行拟募集资金总额不超过 28,500.00 万元，将用于三个项目，总投资 31,900.00 万元[1][57][59] - 本次发行对象不超过 35 名，以现金方式认购[32][34] - 本次发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00 元[36] - 本次发行采取简易程序向特定对象发行股票，在中国证监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款[37] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 80%[40] - 本次发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，不超过本次发行前公司总股本的 30%，对应募集资金金额不超过 3 亿元且不超过最近一年末净资产 20%[42] - 本次发行的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[44] - 截至 2025 年 6 月 30 日，卜晓华、孙群霞合计控制公司 48.58%股份，为共同实际控制人，发行后预计仍为实际控制人[51] 项目相关 - 超融合导体线缆研发及产业化项目总投资 21,461.50 万元，建成后年产 180 万公里车用超融合低压导线[58] - 大功率充电连接及冷却系统研发及产业化项目总投资额 5481.59 万元，建成后年产 2.2 万件液冷超充枪及 1.1 万件热管理系统[70] - 新一代核电站用特种电缆及电气贯穿件研发及产业化项目总投资额 4956.91 万元，建成后年产 3 万公里核电线缆及 250 件核电电气贯穿件[81] 市场数据 - 2024 年全球新能源汽车销量达 1,690 万辆，同比增长 19.2%，渗透率达 19.7%[24] - 2024 年中国新能源汽车产量 1,288.8 万辆，同比增长 34.43%，渗透率达 43.5%[24] - 2024 年中国新能源汽车销量 1,286.6 万辆，同比增长 35.50%，渗透率达 43.5%[24] - 2024 年国内新能源商用车销量 53.2 万辆，同比增长 28.9%，占国内商用车销量比例为 17.9%[24] - 2024 年国内新能源乘用车渗透率为 48.9%[24] - 截至 2022 年底，我国商用车保有量 3,328.6 万辆，占汽车总保有量的 11.3%，贡献 77.3%的温室气体排放量[24] - 截至 2025 年 3 月底，全国充电基础设施累计保有量达 1374.9 万台，其中公共充电桩保有量为 390.0 万台，随车配建充电桩保有量为 984.9 万台[25] 未来展望 - 超融合导体线缆研发及产业化项目建成后，公司将提升供货能力，增强客户粘性与市场份额，有望提升产品毛利率水平[29] - 大功率充电连接及冷却系统研发及产业化项目达产后，公司将形成新建产能，完善产品布局，增强盈利能力[29] - 本次发行募集资金到位后公司总资产和净资产规模将提高，资本实力增强，资本结构改善[97] - 短期内公司净资产收益率及每股收益可能下降，募投项目建设完毕并释放效益后经营规模和盈利能力将提升[97] 策略相关 - 公司将监督募集资金存储及使用，防范使用风险[168] - 公司将提高资金使用效率，控制成本，节省费用[169] - 公司将加快募集资金投资项目建设，缩短建设期[169] - 公司将加大主营及新产品市场开发力度[170] - 公司将完善并扩大经营业务布局，提升市场份额[170] - 公司将完善治理结构，保障股东权利[172] - 公司制定 2025 - 2027 年度股东回报规划，将执行分红政策[173]