公司基本信息 - 证券代码 301387，证券简称光大同创 [1] - 2023 年 7 月 17 - 19 日进行特定对象调研，地点为公司会议室 [1] - 接待人员有董秘、财务总监马英，证券部人员占梦昀、李相悦 [1] 股权结构与管理层 - 股份公司发起人股东为三个合伙企业和两个自然人股东，首次发行 25%社会公众股后，总股本 7600 万股，实际控制人为马增龙 [1] - 合伙企业中有一个是员工持股平台，管理层及核心员工稳定且对公司未来发展充满信心 [1] 碳纤维业务 发展历程 - 2019 年初立项，前期专注专利技术研发和保护，随着配套产能释放积累经验，技术不断迭代 [1] 切入领域原因 - 积极深度服务大客户的理念 [2] - 自身业务发展方向与服务大客户理念一致且有持之以恒的精神 [2] - 较强的研发设计能力 [2] 材料特点与应用领域 - 特点：轻质、高强度、高模量、耐腐蚀，密度是钢的五分之一，强度比钢高 5 倍以上 [2] - 应用领域：消费电子轻量化趋势下，在笔记本电脑渗透率将提升，在折叠屏手机、VR 等设备有导入；在新能源汽车、无人机、机器人等领域陆续导入使用 [2] 募投项目情况 - 光大同创安徽消费电子防护及功能性产品生产基地建设项目、研发技术中心建设项目和企业管理信息化升级建设项目如期正常建设 [2]

防护性产品趋势 - 防护性产品未来采用更具环保属性的竹塑和热塑类材料，竹塑可降解，热塑可回收循环利用，符合全球减碳及 ESG 大目标 [1] 碳纤维材料特性与应用 - 碳纤维是高性能材料，密度为钢的五分之一，强度比钢高 5 倍以上，具有轻质、高强度、高模量、耐腐蚀特点 [1] - 碳纤维行业应用领域在发展中，已在航空航天、风机发电机叶片、体育用品、汽车领域广泛运用，未来在消费端如折叠屏手机、显示屏等领域陆续推广使用 [2] 公司碳纤维产品市场 - 公司碳纤维产品主要用于联想笔记本电脑中使用碳纤维板材的中高端机型，未来会继续研发其他复合材料并拓展至其他机型，积极开发消费电子领域其他客户，配合客户研发设计以提升市场占有率 [2] 公司战略布局 - 产品发展方向遵循国产替代和符合 ESG 发展方向，战略经营遵循深度服务客户方向，找到契合点解决客户需求痛点并复制成功经验 [2] 公司产能布局 - 公司在安徽、武汉、昆山、南昌、苏州、厦门等地进行产能布局，海外在墨西哥、越南布局，未来结合市场和客户需求合理规划新布局，提升产能利用率和市场竞争力 [2] 公司募投项目进度 - 光大同创安徽消费电子防护及功能性产品生产基地建设项目按预计进度正常实施，建成达产后扩大生产规模、发挥规模效应并实现客户协同 [3] - 光大同创研发技术中心建设项目和企业管理信息化升级建设项目已部分投入，正常建设中 [3]

公司业务与产品 - 公司产品主要为消费电子领域的防护性和功能性产品，防护性产品历年增长良好，包括袋类、缓冲类、热塑类、纸塑类，纸塑可降解，热塑用海洋塑料，未来收入有望增长 [1] - 功能性产品分模切类和碳纤维，2018 年以来优化模切类产品结构，碳纤维产品经前期投入后收入和毛利稳步上升，未来产能释放可满足业务推广和客户需求 [1][2] 切入碳纤维领域原因 - 积极深度服务大客户理念，参与客户研发等流程，解决客户需求痛点，成功研制碳纤维板 [2] - 自身业务发展方向与服务大客户理念一致，实现国产替代进口，符合环保及 ESG 要求，找到业务增长“第二曲线” [2] - 较强的研发设计能力，持续加大研发投入，培养专业研发团队，以创新和客户导向的研发体系参与产品全生命周期研发 [2] 碳纤维产品应用 - 目前主要用于联想笔记本电脑部分机型的 A 面，未来将渗透至其他机型和其他面 [3] 碳纤维电脑市场渗透率 - 会提升，目前在联想整体渗透率为个位数，未来推广及开发其他产品会形成规模效应，电脑高端化趋势也会带动渗透率提高 [3] - 笔记本电脑轻量化趋势，碳纤维强度高、重量轻，可能带动渗透率提升 [3] - 公司配合客户研发设计，推广至其他面，碳纤维优势显现会提升渗透率 [3] 碳纤维材料拓展领域 - 特性上质轻、强度高、模具高，在有轻量化和强支撑要求的领域是优质选择 [3] - 应用领域包括折叠屏手机、手机背板、电脑显示屏、新能源汽车、无人机、VR、医疗机器人等 [3] - 行业处于发展初期，为轻量化需求提供解决方案，应用场景扩大促进研发发展，市场空间广阔 [3] 募投项目 - 光大同创安徽消费电子防护及功能性产品生产基地建设项目，在安徽合肥经开区建设厂房及配套设施，购置设备，提升自动化水平和生产规模 [4] - 光大同创研发技术中心建设项目，在深圳购置研发中心并改造，引进设备，配备团队，提升研发及检测能力 [4] - 企业管理信息化升级建设项目，通过优化业务支撑系统等实现多系统平台对接，提升运营和生产链条周转效率 [4] - 补充流动资金项目 [4] 发展战略方针和规划 - 业务发展遵循国产替代进口和符合环保、国际 ESG 标准两个方向 [4] - 加大产品研发投入，复制、迭代、推广成功产品经验 [4] - 深度服务优质大客户，从满足需求到拓宽引领需求转变，参与前期研发设计，复制成功经验到其他客户 [4]

营业收入变化 - 本报告期营业收入204,557,170.03元，较上年同期减少13.42%[4] - 2023年第一季度，公司营业总收入204,557,170.03元，上期发生额236,253,750.60元[17] 净利润相关变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润25,412,684.45元，较上年同期减少8.54%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25,141,278.16元，较上年同期增加4.15%[4] - 公司2023年第一季度净利润为2572.55万元，上年同期为2690.33万元[18] - 归属于母公司所有者的净利润为2541.27万元，上年同期为2778.56万元[18] 经营活动现金流量净额变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额28,298,854.84元，较上年同期增加49,803.17%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为2829.89万元，上年同期为 - 5.69万元[21] 总资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产1,220,005,043.45元，较上年度末减少3.59%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益599,324,760.33元，较上年度末增加4.75%[5] - 2023年3月31日，公司所有者权益合计599,793,298.53元，年初为572,327,906.89元[15] 应收款项融资、固定资产与财务费用变化 - 应收款项融资期末余额17,109,902.95元，较期初增加109.40%，系银行承兑汇票融资上升所致[9] - 固定资产期末余额240,808,234.10元，较期初增加98.00%，系在建工程转固定资产增加所致[9] - 财务费用期末余额8,555,838.09元，较期初增加102.30%，系汇率波动致汇兑损失增加所致[9] 投资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额期末余额-45,961,572.37元，较期初减少70.10%，系购建固定资产等支付现金增加所致[10] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 4596.16万元，上年同期为 - 2701.99万元[21] 前10名股东持股情况 - 前10名股东中，深圳汇科智选投资有限合伙持股比例37.52%，持股数量21,387,475股；张京涛持股比例28.18%，持股数量16,061,245股[12] 货币资金、流动资产与非流动资产变化 - 2023年3月31日，公司货币资金期末余额102,226,260.04元，年初余额141,169,488.22元[14] - 2023年3月31日，公司流动资产合计590,762,446.24元，年初为670,451,482.21元[14] - 2023年3月31日，公司非流动资产合计629,242,597.21元，年初为594,990,727.65元[14] 负债变化 - 2023年3月31日，公司负债合计620,211,744.92元，年初为693,114,302.97元[15] 营业总成本、营业利润与利润总额变化 - 2023年第一季度，公司营业总成本177,579,608.34元，上期发生额209,339,276.53元[17] - 2023年第一季度，公司营业利润29,077,366.55元，上期为30,111,829.44元[17] - 2023年第一季度，公司利润总额29,202,926.79元，上期为30,185,392.25元[17] 基本每股收益变化 - 基本每股收益为0.4458元，上年同期为0.4875元[18] 筹资活动现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1529.15万元，上年同期为3113.18万元[22] 销售商品、提供劳务收到现金变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.34亿元，上年同期为2.35亿元[20] 取得借款与偿还债务现金变化 - 取得借款收到的现金为5500万元，上年同期为9444.28万元[21] - 偿还债务支付的现金为6060.63万元，上年同期为3475.66万元[21] 期末现金及现金等价物余额变化 - 期末现金及现金等价物余额为8930.12万元，上年同期为1.47亿元[22]

上市信息 - 公司股票于2023年4月18日在深交所创业板上市，证券简称“光大同创”，代码“301387”[3][29] - 本次发行后公司总股本7600.00万股，无限售流通股16,663,217股，占比21.93%[7] 股权结构 - 发行后汇科智选持股21387475股，占比28.14%；张京涛持股16061245股，占比21.13%；同创智选持股8265000股，占比10.88%[35] - 董事长、总经理马增龙直接和间接合计持股2129.10万股，发行前占总股本比例37.35%[40] 业绩数据 - 2019 - 2021年营业收入复合增长率为22.43%[22] - 2020 - 2021年公司扣非后两年累计净利润21814.56万元[36][37] - 2022年度营业收入99,570.40万元，变动比例0.03%；净利润11,371.17万元，变动比例-11.96%[82] 发行情况 - 发行价58.32元/股，对应2021年扣非后摊薄市盈率35.83倍，高于行业平均19.23%[10] - 本次发行募集资金总额为110,808.00万元，净额为100,436.25万元[70][74] - 本次网上定价发行的中签率0.0227895897%，有效申购倍数为4387.96843倍[68] 财务变动 - 2022年12月31日较2021年，流动资产变动比例-3.36%；流动负债变动比例25.97%；总资产变动比例19.76%[81] - 固定资产较上期增加121.50%，因在建工程转固及新增募投项目[85] - 一年内到期的非流动负债较上期增加380.27%，因往期借款到期及募投项目增加借款[85][86] 未来展望 - 调配资源加快募投项目建设，提高募集资金使用效率[165] - 上市后三年内，若股价连续20日低于每股净资产，将按增持、回购顺序稳定股价[146][147] 股东承诺 - 控股股东汇科智选、实际控制人马增龙等承诺控制的其他企业目前无竞争业务，未来也不从事[187][190] - 股东锁定期限不同，满足特定条件部分股东锁定期自动延长6个月[115][119] - 若招股书等存在虚假记载等，公司将制订回购方案并返还申购款加利息[171][172]

发行信息 - 本次公开发行股票1900万股，占发行后总股本25%，发行后总股本7600万股[6][37] - 每股面值1元，发行价格58.32元/股，发行市盈率35.83倍，市净率2.92倍[6][37] - 发行日期为2023年4月6日，上市板块为深交所创业板[6] - 募集资金总额110,808万元，净额100,436.25万元[38] 业绩总结 - 2022年末资产总额126,544.22万元，较上年末增加19.76%；负债总额69,311.43万元，较上年末增加19.52%[56][57] - 2022年度营业收入99,570.40万元，与上一年度基本持平；归母净利润11,371.17万元，较上年同期下降11.96%[56][57] - 2022年度扣非归母净利润13,033.52万元，较上年同期增长5.37%[56][58] - 2022年经营活动现金流量净额13,551.30万元，较上年同期下降26.25%[61] 用户数据 - 报告期内前五大客户合计收入占比分别为69.40%、64.49%、67.54%、68.59%[44][75] - 报告期内对第一大客户联想集团收入占比分别为39.35%、39.70%、46.04%、47.30%[75] 市场扩张和并购 - 2020年以5500万元获重庆致贯35%股权[137][140] - 2019年现金收购昆山上艺相关经营性资产，交易价格3600万元，合计支付4086.60万元[120] 其他 - 公司主要产品为消费电子防护性及功能性产品，客户包括联想集团、立讯精密等[43][44] - 报告期各期末公司人员数量分别为1116人、1136人、1188人、1240人[83] - 报告期各期末公司应收账款账面金额分别为30191.28万元、34933.30万元、38960.12万元、41233.90万元[84] - 报告期内主营业务毛利率分别为43.10%、37.12%、33.19%和31.91%[85]

深圳光大同创新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行结果公告 保荐人（主承销商）：东方证券承销保荐有限公司 特别提示 深圳光大同创新材料股份有限公司（以下简称"光大同创"、"发行人"或 "公司"）首次公开发行不超过 1,900.00 万股人民币普通股（A 股）并在创业板 上市（以下简称"本次发行"）的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 证监会"）予以注册决定（证监许可〔2023〕361 号）。本次发行的保荐人（主 承销商）为东方证券承销保荐有限公司（以下简称"保荐人（主承销商）"、"主 承销商"或"东方投行"）。发行人的股票简称为"光大同创"，股票代码为"301387"。 本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配 售"）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向 持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发 行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为 1,900.00 万股。 本次发行 ...

深圳光大同创新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行公告 保荐人（主承销商）：东方证券承销保荐有限公司 特别提示 深圳光大同创新材料股份有限公司（以下简称"光大同创"、"发行人"或"公 司"）根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《证券发行与 承销管理办法》（证监会令[第 208 号]）（以下简称"《管理办法》"）、《首次公开发 行股票注册管理办法》（证监会令[第 205 号]）、深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上 〔2023〕100 号）（以下简称"《业务实施细则》"）、《深圳市场首次公开发行股票 网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279 号）（以下简称"《网上发行实施细则》"）、 《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年修订）》（深证上〔2023〕 110 号）（以下简称"《网下发行实施细则》"）、《深圳证券交易所创业板投资者适 当性管理实施办法（2020 年修订》（以下简称"《投资者适当性管理办法》"）和中 国证券业协会（以下简称"证券业协会"）《首次公开发行证券承销业务规则》（中 证协 ...

公司基本信息 - 公司为深圳光大同创新材料股份有限公司，成立于2012年3月20日，2020年10月21日整体变更为股份有限公司，注册资本5700万元[6][15] - 主承销商为东方证券承销保荐有限公司，审计机构为中汇会计师事务所，评估机构为国众联资产评估土地房地产估价有限公司[7] - 截至法律意见书出具日，公司股本总额为5700万股，股东共5名，汇科智选为控股股东，马增龙为实际控制人[45][49] 业绩总结 - 2018 - 2020年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为57950510.53元、103103846.69元、94455324.78元[26] - 2019年末、2020年末、2021年6月末公司货币资金期末余额分别为6424.49万元、10254.69万元、9724.48万元[152] 用户数据 - 截至2020年12月31日，公司及其境内控股子公司在册员工976名，派遣人员27人，派遣劳动者占比2.69%[36] 未来展望 - 光大同创安徽消费电子防护及功能性产品生产基地建设等四个项目合计总投资85060.10万元，拟投入募集资金85060.10万元[91] 市场扩张和并购 - 2019年公司收购昆山上艺存货、固定资产，支付对价4086.60万元，确认商誉436.53万元，截至2020年末商誉仍为436.53万元[140] - 收购涉及昆山上艺员工222人，其中219人转至公司及子公司，3人自由择业[154][155] 其他新策略 - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名；监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[80]

发行信息 - 拟发行股数不超过1900.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过7600.00万股[6] - 预计发行日期为2023年4月6日，拟上市板块为深交所创业板[6] - 发行前每股净资产为9.05元（截至2022年6月30日），发行前每股收益2.17元（2021年）[37] 业绩数据 - 2022年末资产总额126,544.22万元，较上年末增加19.76%[55][56] - 2022年度营业收入99,570.40万元，与上一年度基本持平[55][56] - 2022年度归属于母公司股东净利润11,371.17万元，较上年同期下降11.96%[55][56] - 2023年1 - 3月营业收入预计21,000.00 - 25,800.00万元，较上年同期变动 - 11.11%~9.20%[61] 客户与市场 - 报告期内前五大客户合计收入金额占营业收入比例分别为69.40%、64.49%、67.54%和68.59%[44] - 公司对联想集团的收入金额占营业收入的比例为39.35%、39.70%、46.04%、47.30%[74] - 报告期内境外地区、境内保税区收入占主营业务收入比例分别为52.01%、57.68%、59.73%和65.67%[100] 收购与投资 - 2019年公司现金收购昆山上艺经营性资产，交易价3600万元，形成商誉436.53万元[116][119] - 2020年公司通过增资及股权转让获重庆致贯35%股权，交易金额5500万元[136] 子公司情况 - 武汉光大同创2022年6月30日总资产16538.69万元，所有者权益11597.03万元，营业收入2671.52万元，净利润355.60万元[146] - 昆山光大同创注册资本1000.00万元，公司持股100%，为华东地区客户提供服务[148] - 安徽光大美科2022年总资产为12774.84万元，较2021年的7821.63万元增长63.33%[154]