上市概况 - 股票简称：山大电力，股票代码：301609 [1] - 首次公开发行后总股本：162,880,000股，其中新股发行40,720,000股 [1] - 上市时间：2025年7月23日，地点：深圳证券交易所创业板 [1] 发行定价 - 发行价格为14.66元/股，未超过剔除最高报价后的网下投资者报价中位数和加权平均数 [2] - 发行价格对应的2024年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为19.57倍 [3] - 行业最近一个月平均静态市盈率为20.25倍，可比公司扣非前/后平均静态市盈率分别为50.67倍和52.09倍 [2][3][4] 行业信息 - 公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）” [2] - 可比公司市盈率计算中剔除了信通电子和智洋创新两家异常值公司 [2] 联系方式 - 发行人地址：山东省济南市高新区春晖路与飞跃大道交叉口东400米路南山大电力产业园 [5] - 保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司，地址：福建省福州市湖东路268号 [5]

上市信息 - 公司股票2025年7月23日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本162,880,000股[2] - 首次公开发行股票数量40,720,000股[2] 发行价格与市盈率 - 本次发行价格14.66元/股[3] - 截至2025年7月9日，行业近一月平均静态市盈率20.25倍[3] - 发行价对应2024年扣非后摊薄市盈率19.57倍[4] - 截至2025年7月9日，可比公司2024年扣非前后平均静态市盈率分别为50.67倍和52.09倍[4] 相关人员信息 - 发行人法定代表人张波，电话0531 - 88726689[7] - 保荐人法定代表人苏军良，电话021 - 20370631[7][8]

上市信息 - 公司股票于2025年7月23日在深交所创业板上市，证券简称为“山大电力”，代码为“301609”[3][28][30] - 发行后公司总股本为162,880,000股，本次公开发行股票数量为40720000股，占发行后股份总数的25.00%[30][69] - 发行价格为14.66元/股[10][70] - 发行市盈率分别为14.68倍、14.14倍、19.57倍、18.86倍，市净率为2.09倍[72][74] - 本次发行募集资金总额59695.52万元，净额为52844.99万元[78] 客户与业绩 - 公司客户主要集中于国家电网、南方电网等电网企业及其下属企业[20] - 2022 - 2024年国家电网收入金额分别为35077.61万元、38331.63万元、45808.53万元，收入占比分别为73.34%、69.81%、69.61%[21] - 2022 - 2024年公司综合毛利率分别为41.24%、43.62%、44.36%[23] - 2023年度和2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为10050.85万元和12198.98万元[39] 股东结构 - 山大资本是公司控股股东，发行前持股4904.48万股，占比40.148%，发行后持股4904.48万股，占比30.111%[44][55] - 山东大学是公司实际控制人，通过山大资本间接持股[46] - 发行后、上市前公司股东户数为41038户，前十名股东合计持股10725.6480万股，占比65.8500%[57][58] 股份限售与承诺 - 本次发行最终战略配售数量为407.20万股，占本次发行股份数量的10.00%，限售期为12个月[30] - 网下发行部分10%的股份限售期为6个月，对应股份数量为1897756股[33] - 控股股东、实际控制人、董监高等作出减持、稳定股价、避免同业竞争等多项承诺[107][110][140] 发行情况 - 初始战略配售数量为610.80万股，占发行数量15.00%；最终战略配售数量为407.20万股，占发行数量10.00%[75] - 网上初始发行数量为1038.35万股，最终为1771.35万股；网下初始发行数量为2626.45万股，最终为1893.45万股[75][76] - 网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐人包销，包销股份数量为69535股，占总发行数量的比例为0.17%[34]

公司基本情况 - 公司名称为汉桑（南京）科技股份有限公司，英文名称为Hansong (Nanjing) Technology Ltd，注册资本为人民币9,675万元，法定代表人为王斌，成立于2003年8月21日，2022年6月1日整体变更为股份有限公司 [2] - 公司住所为南京市江宁经济技术开发区康平街8号，联系电话为025-66612000，互联网网址为www.hansongtechnology.com，电子信箱为info@hansonggroup.com [2] - 公司是一家行业领先的高端音频产品和音频全链路技术解决方案综合供应商，专注于为全球知名音频品牌客户提供研发、设计、制造一体化服务 [2] 主营业务与技术优势 - 公司长期专注于音频相关技术研发，拥有20余年行业经验，在高性能音频信号处理和放大、音频传输、音频系统智能化等领域具备核心技术能力 [3][4] - 在高性能音频信号处理领域，公司技术达到行业领先水平，产品性能优异；在音频传输领域，公司自研的流媒体模组和软件方案获得全球主要流媒体平台全面认证 [3][4] - 在音频系统智能化领域，公司建立了云边端协同的系统框架，具备从核心流媒体模组到设备端再到云端的完整端到端技术链方案 [4] 研发投入与成果 - 公司在南京、印度、丹麦设有研发中心，研发团队278人，2022-2024年研发费用分别为7,242.42万元、7,425.67万元和8,287.32万元，占营业收入比例分别为5.22%、7.20%和5.70% [5] - 截至2025年3月28日，公司累计拥有112项授权专利，其中境内91项，境外21项；公司是江苏省高新技术企业，2022年被评为省级工程技术研究中心 [5][6] - 公司产品曾多次获得EISA奖、CES技术奖、iF设计奖等行业奖项 [5] 客户与合作 - 公司与全球音频行业众多知名品牌达成合作，包括NAD、Bluesound、Snap One、Sonance、JBL、McIntosh、Sonus Faber、B&W、Denon、Marantz、Dynaudio、Steelseries、Tonies等 [6] - 报告期内，公司对第一大客户Tonies GmbH的销售收入占比分别为34.41%、46.25%和32.81%，存在对单一大客户依赖风险 [17] 财务数据 - 2022-2024年公司营业收入分别为138,632.75万元、103,137.90万元和145,404.36万元，净利润分别为18,793.87万元、13,616.23万元和25,363.18万元 [41] - 2024年公司流动比率为3.64倍，速动比率为2.94倍，资产负债率（合并）为29.89%；2024年研发投入占营业收入比例为5.70% [12] - 2024年应收账款周转率为10.09次/年，存货周转率为3.66次/年，息税折旧摊销前利润为31,874.72万元 [12] 核心技术 - 公司核心技术包括高性能专业音频电源技术、数字信号处理技术、高性能音频功率智能放大技术、高性能智慧声学技术等 [7][8] - 在多通道低延时无线传输技术领域，公司支持蓝牙、Wi-Fi、DECT、WiSA、移动网络等多种协议，实现多通道、低延时、高同步和高分辨率传输 [8] - 在网络音频有线传输技术领域，公司基于以太网、Dante网络传输、AoIP等技术实现高质量音频传输 [8] 行业定位 - 公司属于"C39计算机、通信和其他电子设备制造业"中的"C3952音响设备制造"，符合国家统计局《战略性新兴产业分类(2018)》中"8.1.0数字创意技术设备制造"的定位 [43] - 公司不属于创业板负面清单行业，符合创业板定位要求，2020-2024年资产总额、营业收入与净利润年均复合增长率分别为27.27%、16.22%和41.04% [41][43] 发行情况 - 本次拟发行3,225万股，占发行后总股本25%，发行后总股本12,900万股，发行方式为网下配售与网上定价发行相结合 [24] - 募集资金将用于年产高端音频产品150万台套项目、智慧音频物联网产品智能制造项目、智慧音频及AIoT新技术和新产品平台研发项目及补充流动资金 [24] - 公司高级管理人员及核心员工拟通过专项资产管理计划参与战略配售，预计认购数量不超过本次发行数量的10% [25]

上市信息 - 公司股票于2025年6月20日在深交所创业板上市[7][37] - 发行价格为12.80元/股[12][140] - 发行后公司总股本为239,555,467股，无限售流通股为45,512,773股，占比19%[18] 财务数据 - 报告期各期，公司营业收入分别为68,380.71万元、76,672.61万元和84,207.24万元，归属母公司股东净利润分别为10,993.36万元、15,234.17万元和18,597.02万元[26] - 报告期各期，公司对主要客户紫光同芯销售收入分别为14,855.47万元、13,551.75万元和9,674.30万元，占营业收入比重分别为21.72%、17.67%和11.49%[27] - 报告期各期，公司对前五大客户销售收入分别为37,980.72万元、35,944.05万元和34,980.90万元，占营业收入比重分别为55.54%、46.88%和41.54%[29] - 报告期各期，公司向前五大供应商采购金额分别为21,408.88万元、24,802.03万元和26,479.83万元，占当期采购总金额比例分别为60.41%、63.10%和61.19%[29] - 本次公开发行募集资金总额为76657.75万元，净额为68196.58万元[149] - 发行费用（不含增值税）共计8461.17万元，每股发行费用为1.41元/股[150] - 发行后每股净资产为7.94元，每股收益为0.78元/股[152][153] 业务数据 - 报告期各期，公司智能卡业务销售收入分别为56,180.64万元、58,329.19万元和56,229.08万元，占主营业务收入比重分别为84.45%、78.35%和69.28%[22] - 截至2024年末，公司智能卡业务核心封装材料柔性引线框架市场占有率达32%，智能卡模块产品市场占有率13%左右[22] - 报告期各期，公司蚀刻引线框架产品销售收入分别为7,741.01万元、12,683.85万元和19,380.37万元，目前主要产品良率稳定在85%左右[24] - 报告期内，公司物联网eSIM芯片封测业务销售收入占主营业务收入比例分别为3.07%、4.04%和5.96%[25] 股东信息 - 截至上市公告书签署日，公司共同实际控制人之一任志军负债本金余额为1.16亿元，借款最晚还款日为2029年1月25日[31] - 任志军直接和间接持有公司股份34,688,638股，占发行后公司总股本的14.48%，执行还款计划后持股比例预计降至11.80%[31] - 董事长任志军直接持股2,911.60万股，间接持股557.26万股，合计3,468.86万股，占发行前总股本19.31%[50] - 董事虞仁荣直接持股5,643.20万股，间接持股95.86万股，合计5,739.06万股，占发行前总股本31.94%[50] 股份限售 - 本次发行最终战略配售数量为1197.7773万股，约占本次发行数量的20.00%，限售期12个月[39] - 网下投资者获配股票数量的10%（2,398,321股）限售6个月，占网下发行总量的10.01%，占本次公开发行股票总量的4.00%，占发行后总股本的1.00%[42] - 控股股东、实际控制人自股票上市交易之日起36个月内锁定股份，上市6个月内如满足特定条件锁定期自动延长至少6个月[168] - 单独或合计持股5%以上股东淄博高新产投、淄博高新城投、武岳峰投资自股票上市交易之日起12个月内锁定股份[173][176] 其他信息 - 公司将与保荐人及商业银行签订募集资金三方监管协议，已开设4个募集资金专户[159] - 保荐人认为公司股票具备在深交所上市条件，将对公司进行3个完整会计年度持续督导[164][165] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于上一年度经审计每股净资产，30日内实施稳定股价方案[193][194]

上市信息 - 公司股票于2025年6月20日在深交所创业板上市[1] - 股票简称新恒汇，代码301678[3][4] 发行数据 - 首次公开发行股票数量为59,888,867股，占发行后总股本25.00%[3] - 首次公开发行后总股本为239,555,467股[4] - 发行价格为12.80元/股[5] 市盈率数据 - 截至2025年6月5日，C39最近一月静态平均市盈率37.99倍[5] - 可比上市公司2024年扣非后平均静态市盈率57.86倍[6] - 发行价对应2024年扣非后摊薄市盈率17.76倍，低于同行[7] 行业信息 - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）[5]

上市信息 - 优优绿能股票将于2025年6月5日在深交所创业板上市[2] 股本与发行 - 首次公开发行后总股本为4200.0000万股，发行股票数量为1050.0000万股[3] - 本次发行价格为89.60元/股[5] 市盈率 - 截至2025年5月20日，“C38电气机械和器材制造业”最近一个月静态平均市盈率为19.25倍[5] - 发行价格对应的2024年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为15.37倍[6] - 2024年可比上市公司（剔除异常值）扣非前平均静态市盈率为24.61倍，扣非后为27.59倍[6]

发行概况 - 新恒汇电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市已获深交所上市审核委员会审议通过及中国证监会证监许可〔2025〕525号文注册同意 [2] - 本次发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30及13:00-15:00 [3][4] - 公开发行股票数量为5,988.8867万股，占发行后总股本比例25%，每股面值1元人民币 [22] 发行流程与安排 - 网下投资者需在2025年6月4日12:00前通过方正承销保荐IPO报备系统注册并提交核查材料，未按时提交者不得参与询价 [6][10] - 初步询价阶段网下配售对象最低拟申购数量为150万股，变动单位为10万股，单个配售对象最高申购数量不超过1,700万股 [8] - 战略配售由发行人高管及核心员工专项资管计划、保荐人跟投（如适用）及其他投资者组成，限售期安排详见公告 [5][16] 投资者资格要求 - 网下投资者需为专业机构（如公募基金、保险公司等），个人投资者不得参与网下发行 [6] - 科创/创业主题封闭基金需持有深市非限售A股日均市值1,000万元以上，其他网下投资者需6,000万元以上 [17] - 网上投资者需持有深市非限售A股日均市值1万元以上，每5,000元市值可申购500股，上限14,000股 [18] 定价与配售规则 - 发行价格将剔除最高报价的3%后综合评估确定，有效报价投资者家数不少于10家 [13][14] - 网下配售股份的90%无限售期，10%限售6个月，战略配售股份限售期另行公告 [16] - 若认购不足发行量的70%将中止发行，违约投资者将被报证券业协会备案 [20][21] 信息披露与文件获取 - 招股意向书及附件披露于巨潮资讯网、中证网等指定网站，并置备于发行人及保荐人住所 [2] - 发行公告将披露战略配售详情、有效报价投资者名单及最终发行价格等关键信息 [5][14]

发行概况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市，发行数量为1,050万股，发行价格为89.60元/股 [1] - 发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式，初始战略配售数量为210万股，占发行数量的20% [2] - 战略配售由公司高级管理人员与核心员工专项资产管理计划及其他投资者组成，最终战略配售数量为189.7318万股，占发行数量的18.07% [2] 发行结构 - 战略配售回拨后，网下初始发行数量为608.2681万股，占扣除战略配售后发行数量的70.71%，网上初始发行数量为252万股，占29.29% [2] - 由于网上初步有效申购倍数为10,162.95536倍，触发回拨机制，172.1万股由网下回拨至网上，回拨后网下最终发行数量为436.1681万股（占50.70%），网上最终发行数量为424.1万股（占49.30%） [7] 申购情况 - 网上定价发行有效申购户数为5,122,129户，有效申购股数为256.1064亿股，配号总数为5,122,129个 [6] - 回拨后网上定价发行的中签率为0.0165560286% [7] 限售安排 - 网下发行部分采用比例限售方式，90%的股份无限售期，10%的股份限售期为6个月 [4] - 战略配售投资者获配股票限售期为12个月，限售期自上市之日起计算 [5] 缴款与违约处理 - 网上投资者中签后需在2025年5月28日（T+2日）日终确保资金账户有足额认购资金，否则视为放弃认购 [3] - 网下投资者未及时足额缴纳认购款将被视为违约，违约情况将报中国证券业协会备案 [6] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款将被限制参与网上申购6个月 [6]

上市信息 - 太力科技股票2025年5月19日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本10828.0000万股，发行股票数量2707.0000万股[4] - 本次发行价格为17.05元/股[5] 市盈率数据 - 截至2025年4月29日，“C29橡胶和塑料制品业”最近一月静态平均市盈率23.09倍[5] - 可比上市公司2024年扣非后平均静态市盈率27.11倍[6] - 本次发行价格对应发行人2024年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率21.55倍[7] 其他业绩 - 2024年家联科技扣非前EPS为0.2969元/股，扣非后为0.0653元/股[6] - 2024年通达创智扣非前EPS为0.9023元/股，扣非后为0.8141元/股[6] - 2024年茶花股份扣非前EPS为 - 0.1551元/股，扣非后为 - 0.1731元/股[6] 风险提示 - 本次发行价格对应的市盈率低于行业和可比公司平均，但仍有股价下跌风险[8]