证券简称：维科精密 证券代码：301499 上海维科精密模塑股份有限公司 Shanghai Vico Precision Mold &Plastics Co., Ltd. （上海市闵行区北横沙河路 598 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 二〇二六年一月 上海维科精密模塑股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1-1-1 上海维科精密模塑股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素， ...

账户管理 - 公司完成部分首次公开发行股票募集资金现金管理产品专用结算账户注销[1] - 宁波银行上海闸北支行营业部账户存续，账号70220122000175474[1] - 中国建设银行上海市分行营业部账户销户，账号31050236360000000238[1][2] 公告信息 - 公告日期为2025年12月26日[4]

公司股价与交易数据 - 12月25日，维科精密股价上涨1.10%，成交额为7761.26万元 [1] - 当日融资买入814.12万元，融资偿还873.44万元，融资净卖出59.32万元 [1] - 截至12月25日，融资融券余额合计5805.92万元，其中融资余额5805.92万元，占流通市值的5.54%，融资余额超过近一年50%分位水平 [1] - 当日无融券交易，融券余量为0.00股，融券余额为0.00元，融券余额超过近一年90%分位水平 [1] 公司股东与股本结构 - 截至9月30日，公司股东户数为1.04万户，较上期减少19.58% [2] - 截至9月30日，人均流通股为3324股，较上期增加24.35% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，广发创业板指数增强A（025195）为新进第一大流通股东，持股73.67万股 [3] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入6.93亿元，同比增长16.53% [2] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润3486.60万元，同比增长15.27% [2] - 公司A股上市后累计派发现金红利4009.39万元 [3] 公司基本情况 - 公司全称为上海维科精密模塑股份有限公司，位于上海市闵行区，成立于1999年4月21日，于2023年7月21日上市 [1] - 公司主营业务为汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：动力系统零部件占57.17%，底盘系统零部件占14.42%，废料占7.46%，非汽车连接器及零部件占7.15%，汽车连接器及零部件占6.92%，精密模具及备件占4.38%，其他占2.50% [1]

公司融资进展 - 维科精密已完成对深交所关于向不特定对象发行可转换公司债券审核问询函的回复工作 [1] - 公司于2025年11月11日收到深交所审核问询函（审核函〔2025〕020063号） [1] - 公司会同相关中介机构对问询函问题逐项落实并回复 并对募集说明书等申请文件进行了补充、更新和修订 [1] - 相关回复及更新文件已于2025年12月1日在巨潮资讯网披露 [1] 发行流程与后续步骤 - 本次发行事项仍需通过深交所审核及获得中国证监会同意注册的批复 最终能否实施存在不确定性 [1] - 公司将根据事项进展情况 按照法律法规要求及时履行信息披露义务 [1]

公司基本信息 - 公司名称为维科精密，股票代码为SZ 301499，截至新闻发稿时收盘价为29.9元 [1] - 公司总市值为41亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入中汽车电子业务占比最高，达到85.17% [1] - 其他业务收入占比为8.57%，非汽车电子业务收入占比为6.26% [1] 公司近期动态 - 公司于2025年11月28日在上海市闵行区北横沙河路598号公司会议室以现场方式召开第二届第十四次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》等文件 [1]

信用与分红 - 公司主体与本次可转债信用等级均为A+级，评级展望稳定[12][86] - 2023 - 2024年度现金分红金额分别为1935.57万元和1382.55万元，占当年净利润比例分别为30.15%和30.52%，近三年累计现金分红占年均可分配利润比例为56.21%[29][30] 财务数据 - 报告期各期营业收入分别为70690.31万元、75874.26万元、84316.77万元及44683.40万元，净利润分别为6758.47万元、6420.13万元、4530.33万元及2288.98万元[32][138] - 报告期内毛利率分别为24.52%、24.69%、21.02%及18.24%，呈波动下滑态势[34][141] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为16597.41万元、24752.99万元、28323.34万元及25857.39万元，占流动资产比例分别为39.02%、26.87%、32.29%及32.50%[35][139] 募集资金与项目 - 本次拟发行可转债总额不超过63000.00万元[66][68][70] - 三个募投项目投资总额合计84868.12万元，拟使用募集资金合计63000.00万元[71] - 截至2025年6月末，公司累计使用前次募集资金47439.59万元，占募集资金净额比例为78.90%[41][156] 市场与客户 - 报告期内对前五大客户销售收入占比分别为81.58%、79.87%、72.42%及70.50%，对联合电子销售占比分别为41.25%、38.47%、34.42%、31.42%[31][134] - 公司报告期内外销收入占主营业务收入的比例分别为21.69%、24.31%、22.83%及25.41%[44][148] 风险提示 - 公司面临技术创新、宏观经济及下游行业波动等多种风险[143][145][146][147][148] - 募投项目存在实施、管理消化、效益未达预期等风险[149][150][152] 股权与架构 - 截至2025年6月30日，公司总股本138254866股，有限售条件股份占比75%，无限售条件股份占比25%[169] - 新加坡天工为控股股东，截至签署日持有公司股份96259831股，占发行前总股本69.62%[180][181] 子公司情况 - 维科电子2024年净利润 -818.39万元[174][175] - 常州维科2024年净利润169.12万元[176] - 新加坡维科2024年净利润36.45万元[177][178] - 泰国维科2024年净利润 -199.52万元[179]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为70690.31万元、75874.26万元、84316.77万元，归母净利润分别为6758.47万元、6420.13万元、4530.33万元[166] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为24.34%、24.55%、20.35%、16.76%[166] - 2025年1 - 9月公司营业利润、净利润分别为3664.66万元、3486.60万元，同比增长13.96%、15.27%[192] 用户数据 - 2025年1 - 9月侧框类产品主要客户上汽英飞凌销售1225.50万元、芯联集成销售1065.95万元[17] - 汽车连接器部件主要客户博世、意力速、均胜均安2025 - 2022年销售金额合计分别为4593.71万元、4850.97万元、4411.24万元、4716.03万元[21] - 电磁阀部件主要客户联合电子、博格华纳等2025 - 2022年销售金额合计分别为16625.74万元、20006.55万元、18172.76万元、15823.21万元[24] 未来展望 - 预计2025年全球汽车连接器市场规模将增长至194.52亿美元[87] - 预计2034年全球汽车传感器市场规模达881.8亿美元，年复合增长率8.2%[88] - 预计2037年全球汽车电磁阀市场规模约133.2亿美元，2024 - 2037年复合增长率7.6%[88] 新产品和新技术研发 - 公司与芯联集成就引线框架和桥接片达成合作意向，已完成试制及初步测试[19] - 项目一两类新产品已完成样品试制及初步测试[33] 市场扩张和并购 - 公司拟在浙江绍兴投资项目，受让控股股东持有的维新优科100%股权[41] - 增资完成后维新优科投资总额49000万元，公司和芯联投资基金分别持股90%、10%[48] 其他新策略 - 本次拟发行可转债募集资金不超63000万元，用于项目一、项目二及补充流动资金[8] - 项目一预计2025年12月签署土地出让合同，部分侧框类产品已取得芯联集成定点[33] - 项目二已取得项目用地，部分产品已量产发货[34]

融资与资金情况 - 本次拟发行可转债募集资金不超63000万元[7] - 前次募集资金总额67399.25万元，净额60128.41万元，超募资金16628.41万元[91] - 截至2025年9月末，前次募集资金整体使用比例92.06%，超募资金使用比例88.40%[92] - 截至2025年9月末，公司可自由支配的货币资金为21714.66万元[108] - 公司未来三年资金缺口为77806.66万元[107] 项目情况 - 项目一建成达产后年产1449万个半导体功率模块部件侧框等，达产年毛利率29.77%[7] - 项目二建成达产后年产9600万个汽车连接器部件等，达产年毛利率27.86%[7] - 汽车电子精密零部件生产线扩建项目截至2025年9月末使用进度99.02%[92] - 智能制造数字化项目投资金额为6500万元，预定2027年7月达到可使用状态[94] 市场与行业数据 - 2019 - 2024年全球汽车连接器市场规模年复合增长率为4.71%，预计2025年将达194.52亿美元[42] - 2024 - 2034年全球汽车传感器市场规模年复合增长率为8.2%[44] - 2024 - 2037年全球汽车电磁阀市场规模复合增长率为7.6%[44] 公司经营业绩 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为70690.31万元、75874.26万元、84316.77万元[128] - 2022 - 2024年公司归母净利润分别为6758.47万元、6420.13万元、4530.33万元[128] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为24.34%、24.55%、20.35%[128] - 2025年1 - 9月公司营业利润、净利润分别为3664.66万元、3486.60万元，同比增长13.96%、15.27%[160] 产品毛利率 - 2024、2025年1 - 9月公司功率模块产品毛利率分别为39.26%、32.36%[80] - 2024年公司新能源产品收入1.17亿元，营收贡献比重13.87%，较2023年增长47.19%[46] - 2025年1 - 9月内销毛利率15.07%，外销毛利率32.64%，综合毛利率18.67%[75] 未来展望与策略 - 公司应对净利润下滑强化客户矩阵建设，开拓新客户，优化产品结构[156] - 公司重点投入节能减排与新能源汽车电子领域，新能源业务有望成增长核心引擎[156] - 公司推进产品升级，引入智能化设备，推动工艺优化降低单位生产成本[158] 股权与投资 - 公司拟在浙江绍兴投资项目，引进外资200万美元，受让维新优科100%股权[14] - 增资完成后维新优科投资总额49000万元，公司和芯联投资基金分别持股90%、10%[22] 设备利用率 - 报告期内公司设备利用率总体保持在70%左右[30] - 2025年1 - 9月注塑设备产能利用率为73.02%[33] - 2025年1 - 9月冲压设备产能利用率为69.03%[33] - 2025年1 - 9月自动化设备产能利用率为74.92%[33]

会议信息 - 公司第二届董事会第十四次会议于2025年11月28日召开[2] - 会议应出席董事5人，实际出席5人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》[2] - 报告编制截至2025年9月30日[2] - 议案表决5票同意，0票反对，0票弃权，已通过独董会议审议[3][4]

募集资金 - 拟发行可转换公司债券募集资金不超过63,000万元[12] - 前次募集资金使用进度为78.90%，智能制造数字化项目为48.53%[12] 项目产能与收益 - 项目一建成达产后，年产1,449万个半导体功率模块部件侧框等，年毛利率29.77%[12] - 项目二建成达产后，年产9,600万个汽车连接器部件等，达产年毛利率27.86%[12] 股权结构 - 公司受让维新优科100%股权，增资后公司和芯联投资基金分别持股90%、10%[12][24][28] - 芯联集成电路制造股份有限公司在芯联投资基金出资占比不低于65%，绍兴政府单位约30%[12][26] 财务数据 - 报告期末货币资金余额16,352.09万元，交易性金融资产余额14,086.23万元[12] - 报告期各期资产负债率分别为42.67%、18.18%、18.15%、14.17%[12] 公司运营 - 报告期内主要设备及生产线产能与设备利用率约70%[12] - 截至2025年10月末，维新优科总资产1410.50万元，净利润 - 1.37万元[20][21] 项目进展 - “泰国生产基地建设项目”已完成多项备案和登记，取得土地使用权[32][33][34][38] - 半导体零部件生产基地建设项目（一期）预计12月签土地出让合同[41] 监管要求 - 补充披露募投项目相关风险，各方核查并发表意见[15][17] - 说明项目一用地进展及新增产能规模合理性等问题[14]