公司概况 - 上海维科精密模塑股份有限公司，股票代码301499.SZ，上市地为深圳证券交易所[10] - 主要从事汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售[11] 业绩数据 - 2025年6月30日资产总额148,520.04万元，负债总额21,037.93万元，股东权益127,482.11万元[17] - 2025年1 - 6月营业收入44,683.40万元，营业利润2,439.33万元，净利润2,288.98万元[19] - 2025年6月30日流动比率4.89倍，速动比率3.77倍，资产负债率（合并）14.17% [18] - 2025年1 - 6月应收账款周转率3.16次，存货周转率3.63次，利息保障倍数74.46倍[20] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额7,733.96万元，投资活动现金流量净额3,592.58万元，筹资活动现金流量净额 - 1,943.58万元[19] - 2025年1 - 6月归属于公司股东的每股净资产9.22元，每股经营活动产生的现金流量0.56元/股，每股净现金流量0.68元/股[18][20] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的非经常性损益净额302.14万元[21] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率（归属于母公司股东的净利润）1.80%，基本每股收益0.17元/股[20] 客户与销售 - 报告期内对前五大客户销售收入占比分别为81.58%、79.87%、72.42%及70.50% [23] - 报告期内对联合电子销售占比分别为41.25%、38.47%、34.42%、31.42% [23] - 报告期各期末前五大客户应收账款余额合计分别为13,966.86万元、20,667.36万元、22,164.70万元及20,460.86万元，占应收账款期末余额比例分别为80.74%、79.98%、74.99%及75.94%[28] 财务趋势 - 报告期各期营业收入分别为70,690.31万元、75,874.26万元、84,316.77万元及44,683.40万元，净利润分别为6,758.47万元、6,420.13万元、4,530.33万元及2,288.98万元[26] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为16,597.41万元、24,752.99万元、28,323.34万元及25,857.39万元，占流动资产比例分别为39.02%、26.87%、32.29%及32.50%[28] - 报告期内毛利率分别为24.52%、24.69%、21.02%及18.24%，呈波动下滑态势[29] - 报告期各期末存货账面价值分别为17,873.50万元、17,673.61万元、21,093.16万元及18,201.98万元，存货余额整体呈上涨趋势[30] - 报告期内外销收入占主营业务收入比例分别为21.69%、24.31%、22.83%及25.41%[36] 风险提示 - 公司产品质量若出现问题，可能面临索赔、合作关系终止等风险，影响经营业绩和持续经营能力[25] - 公司业绩波动，若未来产品、市场等情况不利，可能导致业绩大幅下滑，可转债上市当年营业利润下滑超50%甚至亏损[26] - 公司募投项目若因宏观环境等因素出现不利变化，可能导致实施周期延长或效果低于预期[37] - 募集资金到位后，若公司管理和产能消化能力不足，募投项目产品销售毛利可能无法覆盖费用增长[39] 募集资金 - 截至2025年6月末，公司累计使用前次募集资金47,439.59万元，占募集资金净额比例为78.90%，总体使用进度较慢[45] - 本次拟发行可转债总额不超过63,000.00万元[60] 可转债条款 - 本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%（不含85%）时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[52] - 本次可转债转股期内，若公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）或未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回全部或部分未转股可转债[56] 保荐相关 - 国泰海通贾瑞兴、张翼担任保荐代表人，贾瑞兴2012年注册，从业超17年；张翼2015年注册，从业超14年[65][66][67] - 截至2025年9月30日，保荐人持股24,129股，持股比例0.02%[70] - 2025年8月28日，发行人第二届董事会第十一次会议审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[78] - 2025年9月16日，发行人2025年第二次临时股东会审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[79] - 保荐机构将在股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[81] - 保荐机构将定期派人了解发行人募集资金使用情况、项目进展情况[81] - 项目完成后，保荐机构将及时核查发行人项目达产情况、是否达到预期效果[81] - 保荐机构每年至少对发行人进行一次现场调查，必要时进行专项调查[81] - 保荐机构将关注发行人委托理财事项，并对其合规性和安全性发表意见[81] - 保荐机构将持续关注发行人股权结构、股东持股变动、股份质押状况以及影响股价变动的重要情况[81] - 保荐机构将关注发行人人事任免、机构变动等内部管理的重大事项[81] - 发行人已在保荐承销协议中承诺保障保荐机构享有履行持续督导职责相关的充分知情权和查阅权[81]

募集资金情况 - 2023年7月17日前次募集资金601,284,063.47元到位，发行34,563,717股，每股19.50元，扣除发行费用72,708,418.03元[7] - 募集资金总额673,992,481.50元，实际募集资金净额601,284,063.47元[9] - 截至2025年9月30日，募集资金专户余额为20,375,729.54元[8] 资金使用情况 - 累计使用募集资金553,532,250.44元，使用40,000,000元购买理财产品，到期赎回收益12,204,887.77元，利息收入扣减手续费净额419,028.74元[9] - 计划对3个项目使用募集资金435,000,000元，截至2025年9月30日实际投入553,532,250.44元[11] - 2023 - 2025年多次审议通过使用不超过4900万元超募资金补充流动资金及偿还贷款，截至2025年9月30日超募资金剩余19,284,063.47元[15][16] 项目投资情况 - 汽车电子精密零部件生产线扩建项目承诺投资300,000,000元，实际投资297,057,193.44元，进度26.03%[14] - 智能制造数字化项目承诺投资65,000,000元，实际投资39,475,057元，进度27.07%[14] - 补充流动资金项目承诺投资70,000,000元，实际投资70,000,000元[14] 其他情况 - 2025年将汽车电子精密零部件生产线扩建项目达到预定可使用状态的日期延期至2026年3月[23] - 普华永道中天会计师事务所出具截至2025年9月30日止前次募集资金使用情况鉴证报告[31]

可转债进展 - 公司2025年11月11日收到深交所发行可转债审核问询函[1] - 2025年12月1日在巨潮资讯网披露审核问询函回复及申请文件更新公告[1] 发行条件 - 本次发行可转债需通过深交所审核并获中国证监会同意注册批复方可实施[2] 不确定性 - 该事项最终能否通过审核及获批时间存在不确定性[2]

板块整体表现 - 12月1日汽车零部件板块整体上涨1.23%，跑赢上证指数（上涨0.65%）和深证成指（上涨1.25%）[1] - 板块内个股表现活跃，智慧农业以10.06%的涨幅领涨，华培动力（10.01%）、瑞玛精密（9.99%）、来锋股份（9.98%）、今飞凯达（9.98%）等多只个股涨幅接近或达到10%[1] 领涨个股交易情况 - 智慧农业收盘价3.94元，成交103.34万手，成交额4.02亿元[1] - 众泰汽车成交最为活跃，成交量达379.55万手，成交额14.50亿元，涨幅为7.56%[1] - 山子高科成交额高达46.89亿元，为板块内最高，成交量1326.91万手，涨幅7.23%[1] 板块资金流向 - 汽车零部件板块当日主力资金净流入11.99亿元，而游资资金净流出1.36亿元，散户资金净流出10.63亿元[2] - 主力资金呈现显著净流入态势，而游资和散户资金则呈净流出状态[2] 个股资金流向详情 - 山子高科获主力资金净流入最多，达3.31亿元，主力净占比7.07%[2] - 拓普集团主力资金净流入2.28亿元，均胜电子主力资金净流入2.04亿元，主力净占比分别达7.53%和15.95%[2] - 智慧农业在获得主力净流入1.86亿元的同时，主力净占比高达46.23%，但游资净流出7301.49万元，散户净流出1.13亿元[2]

公司人事变动 - 维科精密副总经理梅维佳因个人原因辞去职务 [2] - 梅维佳辞任后不再担任公司的任何职务 [2] - 公司董事会于11月17日晚间收到其书面辞职报告 [2]

公司人事变动 - 公司副总经理梅维佳因个人原因辞去职务，辞任后不再担任公司任何职务 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为：汽车电子占比85.17%，其他占比8.57%，非汽车电子占比6.26% [1] 公司市值 - 截至发稿，公司市值为39亿元 [1]

人员变动 - 公司副总经理梅维佳因个人原因辞职，原定任期至2027年6月12日[3] - 梅维佳间接持股100,000股，占总股本0.07%[3] - 辞职报告送达董事会生效，工作交接平稳，不影响日常经营[3] - 离职后所持股份按规定管理[3]

股价与两融交易 - 10月30日公司股价下跌0.25%，成交额为7603.06万元 [1] - 当日融资买入额为519.08万元，融资偿还额为747.53万元，融资净卖出228.45万元 [1] - 截至10月30日，融资融券余额合计为6798.73万元，其中融资余额占流通市值的7.17%，该余额水平超过近一年80%分位，处于高位 [1] - 当日无融券交易，融券余量为0股，融券余额为0元 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为1.04万户，较上期减少19.58% [2] - 同期人均流通股为3324股，较上期增加24.35% [2] - 截至2025年9月30日，广发创业板指数增强A（025195）新进成为公司第一大流通股东，持股73.67万股 [3] 财务业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入6.93亿元，同比增长16.53% [2] - 同期实现归母净利润3486.60万元，同比增长15.27% [2] 公司基本情况与分红 - 公司成立于1999年4月21日，于2023年7月21日上市，主营业务为汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：动力系统零部件57.17%，底盘系统零部件14.42%，废料7.46%，非汽车连接器及零部件7.15%，汽车连接器及零部件6.92%，精密模具及备件4.38%，其他2.50% [1] - A股上市后公司累计派发现金分红4009.39万元 [3]

公司基本情况 - 公司成立于1999年4月21日，于2023年7月21日在深圳证券交易所上市，注册地和办公地均为上海 [1] - 公司是汽车电子精密零部件领域企业，具备研发、生产和销售能力，在行业内有技术优势 [1] - 主营业务为汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售 [1] - 所属申万行业为汽车 - 汽车零部件 - 汽车电子电气系统，概念板块包括PCB概念、小盘、无人驾驶、核聚变、超导概念、核电 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入6.93亿元，行业排名28/36，行业平均数为42.52亿元，行业中位数为22.46亿元 [2] - 主营业务构成中，动力系统零部件2.55亿元占比57.17%，底盘系统零部件6442.67万元占比14.42% [2] - 当期净利润3486.6万元，行业排名29/36，行业平均数为2.17亿元，行业中位数为1.19亿元 [2] - 行业第一名均胜电子营收458.44亿元，净利润13.63亿元，第二名联合动力营收145.25亿元，净利润7.92亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为15.80%，去年同期为12.92%，远低于行业平均的44.11% [3] - 当期毛利率为18.67%，去年同期为20.18%，略低于行业平均的19.46% [3] 公司治理 - 控股股东为Tancon Precision Engineering，实际控制人为陈燕来、张茵 [4] - 董事长陈燕来2024年薪酬172万元，2023年为162万元 [4] - 总经理张茵2024年和2023年薪酬均为110万元 [4] 股东情况 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.04万，较上期减少19.58% [5] - 户均持有流通A股数量为3324.71股，较上期增加24.35% [5] - 十大流通股东中，广发创业板指数增强A为新进股东，持股73.67万股 [5]

会议信息 - 公司第二届董事会第十三次会议于2025年10月29日召开[2] - 会议应出席董事5人，实际出席5人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司<2025年第三季度报告>的议案》[2] - 表决结果为5票同意，0票反对，0票弃权[3] - 本议案已通过公司第二届董事会审计委员会第八次会议审议[3] 报告查看 - 《2025年第三季度报告》详见巨潮资讯网[2]