经中国证券监督管理委员会《关于同意九江德福科技股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1226 号）同意，公司首次公开发行人 民币普通股（A 股）股票 67,530,217 股，募集资金总额为 189,084.61 万元，扣除 各项发行费用后，实际募集资金净额为 176,440.75 万元。本次募集资金已于 2023 年 8 月 10 日到账，上述募集资金到账情况业经永拓会计师事务所（特殊普通合 伙）审验，并出具永证验字（2023）第 210019 号《验资报告》。公司对募集资金 的存放与使用进行专户管理，并与存放募集资金的银行、保荐机构签订了募集资 金监管协议。 （二）本年度使用金额及年末余额 截至 2024 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投入 166,676.36 万元， 募集资金余额为 11,704.79 万元，其中募集资金专户余额为 11,652.97 万元，公司 使用闲置募集资金进行现金管理余额为 51.82 万元。 国泰海通证券股份有限公司 关于九江德福科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰 ...

九江德福科技股份有限公司 募集资金存放与实际使用情况 鉴 证 报 告 永拓会计师事务所(特殊普通合伙) 柘会计师事务所(特殊普通合伙) gtuo Certified Public Accountants I 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 永证专字(2025)第 310067 号 九江德福科技股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的九江德福科技股份有限公司(以下简称"德福科技") 《2024年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》进行了鉴证。 目 录 一、募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 二、2024 年度募集资金存放及实际使用情况专项报告 四、其他说明事项 本报告仅供德福科技 2024 年度报告披露时使用,不得用作其它目的。我们 同意将本报告作为德福科技 2024 年度报告的必备文件,随其他文件一起报送并 对外披露。因使用不当造成的后果,与执行本鉴证业务的注册会计师及会计师事 务所无关。 一、董事会的责任 按照中国证监会《上市公司监管指引第2号 -- 上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》、深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号 -- 创业板上市公司规范运作》等文件的规定 ...

九江德福科技股份有限公司 二〇二四年度财务报表 审 计 报 告 目 录 永拓会计师事务所(特殊普通合伙) 一、审计报告 二、财务报表 1．2024 年 12 月 31 日合并资产负债表及母公司资产负债表 2．2024 年度合并利润表及母公司利润表 3．2024 年度合并现金流量表及母公司现金流量表 4．2024 年度合并所有者权益变动表及母公司所有者权益 变动表 5．2024 年度财务报表附注 柘会计师事务所(特殊普通合伙) to Certified Public Accountants 审计报告 永证审字(2025)第110007 号 九江德福科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了九江德福科技股份有限公司(以下简称"德福科技")合并及母 公司财务报表,包括2024年12月31日的合并资产负债表和母公司资产负债表, 2024年度的合并利润表和母公司利润表、合并现金流量表和母公司现金流量表、 合并股东权益变动表和母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了德福科技 2024年12月 31日的合并及母公司财务状况以及 20 ...

九江德福科技股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （雷正明） 各位股东及代表： 报告期内，本人雷正明作为九江德福科技股份有限公司（以下简称"德福科 技"或"公司"）的独立董事，严格按照《公司法》等相关法律法规的要求和《公司 章程》、《公司独立董事工作制度》等制度的规定，在上年度积极出席相关会议， 认真了解公司的运作情况，审议董事会各项议案，对相关事项发表了独立意见， 充分发挥独立董事的作用，积极维护全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2024 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事基本情况 （一）独立董事工作履历、专业背景及兼职情况 本人雷正明，1956 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 毕业于中共陕西省委党校经济管理专业。1980 年 12 月至 1999 年 9 月任第四机 械工业部第七零四厂计量处、检验处、机动处副处长，规划处、科技处处长、办 公室主任，1999 年 12 月至 2008 年 3 月任陕西海纳广播通迅设备有限公司董事 兼常务副总经理，2008 年 4 月至 2008 年 8 月任西安宏泰互感器制造有限公司常 务副总经理，2010 年 5 月至 2023 年 7 月 ...

九江德福科技股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总 则 第一条 为提高九江德福科技股份有限公司（以下简称"公司"）应对各类舆情的能 力，建立快速反应和应急处置机制，正确把握和引导网络舆论导向，及时、妥善处理各类 舆情对公司股价、商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者合法权益， 根据相关法律法规及《九江德福科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，结合公司实际，特制定本制度。 第二条 本制度中所指舆情是指： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生较大影响的 事件信息。 第三条 舆情信息的分类： （一）重大舆情：指传播范围较广，严重影响公司公众形象或正常经营活动，使公司 已经或可能遭受损失，已经或可能造成公司股票及其衍生品种交易价格变动的负面舆情； （二）一般舆情：指除重大舆情之外的其他舆情。 第四条 公司舆情应对坚持"科学应对、突出导向、注重实效"的总体原则，有效引 导 ...

会议与议案 - 2024年召开8次董事会、3次股东会，独立董事均亲自出席[5] - 2024年独立董事参加专门委员会会议14次，审议36项议案[7] - 2024年4月18日及11月28日审议通过日常关联交易预计议案[13] 报告披露 - 按时编制并披露《2023年年度报告》等四份报告[15] 利润分配 - 2024年以2023年末总股本450,230,000股为基数，每10股派现0.55元，共分配24,762,650元[16] - 2024年以资本公积金每10股转增4股，转增后总股本增至630,322,000股[16] 机构聘任 - 2024年4月18日和5月9日审议通过续聘2024年度财务审计机构议案[18] 委员会调整 - 2024年原董事会战略委员会调整为战略与可持续发展委员会，修订制度融入ESG要素[20] 未来计划 - 2025年每季度跟踪学习监管政策，定期与中小投资者代表沟通[22] - 2025年审议重大事项关注对股东权益长期影响，要求提前披露关键数据测算依据[22]

会议与议案 - 2024年召开8次董事会、3次股东会，独董均出席[5] - 2024年独董参加专委会会议9次，审议33项议案[7] - 2024年多次会议审议关联交易等议案[12][13] 财务与股本 - 2024年利润分配，每10股派0.55元，共分24,762,650元[15] - 2024年资本公积每10股转增4股，总股本增至630,322,000股[15] 人员与履职 - 2024年董高薪酬按考核发放[18] - 2025年独董将尽责履职并提供战略建议[19][20]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入25.01亿元，上年同期11.91亿元，同比增长110.04%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1820.09万元，上年同期亏损9475.27万元，同比增长119.21%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-2.12亿元，上年同期为-2899.72万元，同比下降629.73%[7] - 本报告期末总资产174.17亿元，上年度末148.80亿元，同比增长17.05%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益40.11亿元，上年度末39.91亿元，同比增长0.51%[7] - 2025年第一季度营业总收入25.01亿元，上期为11.91亿元[22][23] - 2025年第一季度营业总成本25.13亿元，上期为13.52亿元[23] - 2025年第一季度净利润3130.60万元，上期净亏损1.36亿元[23][24] - 2025年第一季度归属于母公司所有者的净利润1820.09万元，上期净亏损9475.27万元[24] - 2025年第一季度流动负债合计104.15亿元，上期为87.19亿元[20] - 2025年第一季度非流动负债合计23.93亿元，上期为15.85亿元[20] - 2025年第一季度负债合计128.08亿元，上期为103.04亿元[20] - 2025年第一季度所有者权益合计46.09亿元，上期为45.75亿元[20] - 2025年第一季度基本每股收益0.03元，上期为 - 0.21元[24] - 2025年第一季度经营活动销售商品、提供劳务收到现金21.82亿元，上期为13.23亿元[26] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计1231.39万元，其中非流动性资产处置损益27.30万元，政府补助714.00万元，金融资产公允价值变动损益891.76万元[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数26233人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[13] - 前十大股东中马科持股比例30.55%，持股数量1.93亿股[13] - 甘肃拓阵股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股比例9.65%，持股数量6079.50万股[13] - 马德福持股比例6.22%，持股数量3919.90万股[13] - 前10名无限售条件股东中，甘肃拓阵股权投资基金合伙企业持股60,794,996股，九江富和建设投资集团有限公司持股24,180,737股等[14] 限售股份情况 - 马科期初限售股数为191,785,685股，本期解除限售191,785,685股[15] - 限售股份期末合计244,484,566股[16] 资产项目关键指标变化 - 2025年3月31日货币资金期末余额4,402,118,376.95元，期初余额2,832,329,925.02元[19] - 交易性金融资产期末余额518.09元，期初余额110,072,347.54元[19] - 应收票据期末余额1,180,311,564.66元，期初余额1,085,127,600.19元[19] - 应收账款期末余额2,839,284,970.38元，期初余额2,324,061,637.04元[19] - 流动资产合计期末余额10,610,098,234.09元，期初余额8,352,213,632.57元[19] - 非流动资产合计期末余额6,806,719,506.91元，期初余额6,527,482,079.86元[19] - 资产总计期末余额17,416,817,741.00元，期初余额14,879,695,712.43元[19] 现金流量关键指标变化 - 经营活动现金流入小计为22.87亿美元，去年同期为14.58亿美元[27] - 经营活动现金流出小计为24.98亿美元，去年同期为14.87亿美元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.12亿美元，去年同期为-0.29亿美元[27] - 投资活动现金流入小计为1.88亿美元，去年同期为0.0001704亿美元[27] - 投资活动现金流出小计为3.47亿美元，去年同期为2.39亿美元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.59亿美元，去年同期为-2.39亿美元[27] - 筹资活动现金流入小计为48.97亿美元，去年同期为31.53亿美元[27] - 筹资活动现金流出小计为32.11亿美元，去年同期为26.25亿美元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为16.86亿美元，去年同期为5.28亿美元[27] - 现金及现金等价物净增加额为13.15亿美元，去年同期为2.60亿美元[28]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为78.05亿元，同比增长19.51%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-2.45亿元，同比下降284.80%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-5.50亿元，同比下降15.37%[22] - 2024年加权平均净资产收益率为-5.94%，同比下降10.32个百分点[22] - 2024年公司实现营业收入780,544.57万元，同比增加19.51%[69] - 归属于上市公司股东的净利润为-24,511万元，同比下降284.80%[69] - 经营活动现金净流量为-549,890,806.00元，同比恶化15.37%，主要因票据贴现及背书未计入经营现金流[88][89] 成本和费用 - 公司规模扩大导致固定成本费用增加[5] - 公司经营规模扩大及业务拓展导致相关费用增加[5] - 电子电路铜箔原材料成本15.33亿元，占营业成本83.77%，同比增长39.86%[79] - 销售费用2,774.55万元，同比增长31.42%，主要因市场开拓和客户维护投入增加[84] - 研发费用1.83亿元，同比增长30.45%，主要用于高端产品研发[85] - 阴极铜成本占营业成本的80%左右[55] 各条业务线表现 - 公司主营业务为电解铜箔生产，包括电子电路铜箔和锂电铜箔[15] - 电子电路铜箔营业收入18.09亿元，同比增长34.40%，但毛利率下降1.15%[76] - 锂电铜箔营业收入56.45亿元，同比增长19.67%，毛利率为3.83%[76] - 高性能锂电铜箔年销量占企业锂电铜箔总销量的23%[70] - 报告期内公司实现电解铜箔生产92,851吨，同比增加8.15%[69] - 实现电解铜箔销售92,701吨，同比增长17.18%[69] - 公司销售量92,701吨，同比增长17.18%，库存量下降49.23%至4,743吨[77] 各地区表现 - 华北地区营业收入2.87亿元，同比增长77.61%，毛利率5.90%[76] 管理层讨论和指引 - 公司持续投入高端产品研发以提升长期竞争力[5] - 公司计划2025年加大研发投入，推动AI技术与电解铜箔制造结合[118] - 公司计划2025年拓展海外市场，重点开发中国台湾、日本、韩国及东南亚客户[119] - 公司采用阴极铜期货及期权套期保值工具应对原材料价格波动风险[124] - 公司2024年不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 2024年度合并可供分配利润为负，不派发现金红利、不送红股且不以资本公积金转增股本[186][187] 研发投入和技术创新 - 研发投入为18,306.69万元，同比增长30.45%[69] - 2024年研发投入金额为183,066,891.44元，占营业收入比例为2.35%，同比增长30.45%[87] - 研发人员数量从2023年的274人增至2024年的377人，同比增长37.59%，其中硕士学历人员增长89.47%[87] - 公司研发团队规模达377人，其中博士17人、硕士72人[61] - 公司已实现3.5μm、4μm、4.5μm、5μm等多种抗拉强度产品系列批量生产，成为国内少数具备3.5μm超薄锂电铜箔量产能力的公司[43] - 超厚低轮廓反转处理铜箔开发项目已小批量交付，铜箔厚度70-210 μm，常温抗拉强度≥300MPa[86] - 挠性覆铜板用反转处理铜箔开发项目已小批量交付，铜箔厚度9-35 μm，处理面粗糙度Rz≤2.0 μm[86] - 类载板封装用高温高延铜箔开发项目处于客户验证阶段，铜箔厚度9-18 μm，常温抗拉强度≥450MPa[86] - UHT-70 6μm铜箔工艺开发已完成，实现厚度6μm、抗拉强度≥700MPa的锂电铜箔批量生产[87] - UHT-60 3.5μm铜箔工艺开发已完成，实现厚度3.5μm、抗拉强度≥65kgf/mm²的锂电铜箔批量生产[87] 客户和供应商 - 公司主要客户包括宁德时代、比亚迪、国轩高科等知名企业[15] - 前五名客户销售额46.08亿元，占年度销售总额61.82%，宁德时代占比26.13%[81] - 前五名供应商采购额46.50亿元，占年度采购总额74.23%，白银有色占比30.52%[82] - 公司已与宁德时代、ATL、国轩高科等头部锂电池厂商建立稳定合作，并布局LG新能源、德国大众Power Co等海外客户[46] 产能和行业情况 - 铜箔行业竞争加剧导致铜箔加工费大幅下降[5] - 2024年国内铜箔总产能约为200-210万吨/年，其中锂电铜箔占比约70%[33] - 2024年国内锂电铜箔产量约69万吨，同比增长35%[33] - 2024年电子电路铜箔产量约47万吨，同比增长10%[33] - 2024年铜箔行业综合产能利用率约为56%-58%，存在中低端产能过剩[33] - 2024年原计划新增产能50万吨，实际仅建成15万吨[33] - 截至2024年末公司建成产能15万吨/年，2025年预计新增2.5万吨/年产能[40] - 公司已建成产能为15万吨/年，位居国内内资铜箔企业产能规模前列[65] 新能源市场情况 - 2024年中国新能源乘用车销量1,105万辆，同比增长40.2%，渗透率提升至48.9%[34] - 2024年中国新能源商用车销量53万辆，同比增长28.9%，渗透率提升至17.9%[34] - 2024年欧洲新能源乘用车注册量295万辆，渗透率22.7%[34] - 2024年美国新能源轻型车销量约114万辆，渗透率约10%[34] - 2024年全球新能源车动力电池使用量达894.4GWh，同比增长27.2%[34] - 2024年中国新型储能新增装机规模109.8GWh，同比增长136%[35] - 2024年全球储能电池出货量301GWh，同比增长62.7%[35] - 2024年全球PCB市场规模5,336亿元，复合增长率约5%[36] - 2024年人工智能领域用PCB市场规模约600亿元，同比增长11%[37] 产品技术 - 5μm及以下极薄铜箔在动力电池中渗透率逐步加大，铜箔每减少1μm厚度锂电池能量密度提升约5%[43] - 硅碳负极材料理论比容量达4200mAh/g，但充放电过程中体积膨胀约300%，公司开发抗拉强度＞700MPa的超高强度铜箔解决该问题[44] - 多孔铜箔可使锂电池能量密度提升15-20%，雾化铜箔表面结构从2D转变为3D，芯箔在200℃条件下保持3小时不氧化[45] - 公司电子电路铜箔产品覆盖10μm—210μm，高端产品出货占比提升至10.86%[49][51] - RTF-3反转处理铜箔粗糙度降至1.5μm、颗粒尺寸0.15μm，抗剥离强度不低于0.53N/mm，适配高速服务器及AI加速卡需求[50] - 3μm超薄载体铜箔通过国内存储芯片龙头验证，SLP类载板用薄型铜箔厚度9-12微米，可实现40/40微米线宽线距[50] - HVLP1-2铜箔小批量供货应用于英伟达项目及400G/800G光模块，HVLP3通过日系覆铜板认证用于国内算力板项目[50] - 埋阻铜箔项目2024年送样测试成功并获得小量订单，公司正加速扩产以满足市场需求[51] 子公司表现 - 九江德富新能源子公司总资产294,709.83万元，净利润955.31万元[116] - 甘肃德福新材料子公司总资产483,004.72万元，净利润18,713.26万元[116] - 九江琥珀新材料子公司总资产288,575.39万元，净亏损6,460.11万元[116] - 江西斯坦德电极科技子公司净利润1,059.82万元[116] - 九江德思光电材料子公司净利润2,456.77万元[116] - 九江烁金能源工业子公司净利润79.61万元[116] 环保和可持续发展 - 九江基地屋顶分布式光伏总装机容量提升至10.1兆瓦，外购绿电比例最高达31.24%[72] - 兰州基地柴油使用量同比下降43.94%[72] - 铜箔业务公司每吨产品碳排放强度持续下降至3.80吨二氧化碳当量[72] - 德福科技、德福新材等子公司均通过ISO14001环境管理体系认证[195] - 德福科技废水排放化学需氧量浓度为35.39mg/L，年排放总量10.61吨，未超标[196] - 德福新材排污许可证有效期至2028年8月31日，属于重点管理单位[196] - 九江烁金能源排污登记有效期至2028年7月23日，属于登记管理单位[196] 公司治理 - 公司法定代表人及实际控制人为马科[15][18] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，下设战略与可持续发展委员会等4个专门委员会[132] - 监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，对重大事项及高管履职进行监督[133] - 公司严格执行《投资者关系管理制度》，2024年4月29日、5月17日、7月8日、8月29日开展投资者交流活动[125][137] - 公司业务、资产与控股股东相互独立，无资金占用情况，拥有独立采购销售系统[141] - 信息披露指定巨潮资讯网及5家纸质媒体，确保股东平等获取信息[138] - 公司治理实际状况与证监会规定无重大差异，符合《上市公司治理准则》要求[129][139] 股东和高管持股 - 董事长马科期末持股数量为192,588,725股，较期初增持55,598,950股[147] - 董事兼总经理罗佳期末持股数量为658,471股，较期初增持218,135股[147] - 董事马德福期末持股数量为39,199,012股，较期初增持11,199,718股[147] - 副总经理吴丹妮期末持股数量为27,580股，较期初增持27,580股[147] - 董事、监事及高级管理人员合计期末持股数量为232,608,508股，较期初增持66,954,668股[147] 高管薪酬 - 2024年度公司支付董事、监事、高级管理人员报酬合计2158.92万元[170] - 董事长马科获得税前报酬267.03万元[171] - 董事、总经理罗佳获得税前报酬286.59万元[171] - 独立董事雷霆、雷正明、王建平各自获得税前报酬15万元[171][172] - 监事会主席张杰获得税前报酬80.35万元[172] - 副总经理吴丹妮获得税前报酬123.56万元[172] - 财务负责人范帆获得税前报酬5.65万元[172] 员工情况 - 报告期末在职员工数量合计为2,850人，其中生产人员2,127人，技术人员377人，行政人员266人[182] - 员工教育程度中，大专以下学历占比最高，达1,209人（42.4%），其次为大专1,037人（36.4%）[182] - 技术人员占比13.2%（377人），博士学历员工19人（0.7%）[182] - 主要子公司员工数量达2,552人，占集团总员工数的89.5%[182] - 薪酬结构包含基本工资、绩效奖金及岗位津贴，并针对不同岗位制定差异化激励方案[183] - 公司对63名中层管理干部实施"青蓝"培养计划，人均培训课时达50小时/人[184] - 公司搭建"德福学苑"线上学习平台，实现50小时/人的中层干部培训量[184] - 新员工岗前培训周期为3天，生产岗位采用"老带新"培训模式[185]

目录 | 关于本报告 | 02 | | --- | --- | | 领导致辞 | 03 | | 走进德福科技 | 04 | | 可持续发展管理 | 07 | | 附录 | | | --- | --- | | 关键绩效表 | 58 | | 环境监管情况 | 67 | | 报告索引 | 69 | | 审验声明 | 74 | 责任筑牢治理根基 01 | 公司治理 | 12 | | --- | --- | | 投资者权益保护 | 13 | | 内部控制与风险管理 | 14 | | 反腐败与廉洁 | 15 | | 反垄断与公平竞争 | 15 | 绿色驱动低碳建设 03 | 应对气候变化 | 30 | | --- | --- | | 环境合规管理 | 35 | | 能源管理 | 37 | | 水资源管理 | 39 | | 污染与废弃物管理 | 39 | | 循环经济 | 43 | 创新夯实卓越品质 02 | 科技研发与创新 | 17 | | --- | --- | | 产品安全与质量管理 | 22 | | 客户服务与权益保障 | 27 | | 数据安全与隐私保护 | 28 | 合力凝聚共同发展 04 员工权益与福利 人才 ...