财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为78.05亿元，同比增长19.51%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-2.45亿元，同比下降284.80%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-5.50亿元，同比下降15.37%[22] - 2024年加权平均净资产收益率为-5.94%，同比下降10.32个百分点[22] - 2024年公司实现营业收入780,544.57万元，同比增加19.51%[69] - 归属于上市公司股东的净利润为-24,511万元，同比下降284.80%[69] - 经营活动现金净流量为-549,890,806.00元，同比恶化15.37%，主要因票据贴现及背书未计入经营现金流[88][89] 成本和费用 - 公司规模扩大导致固定成本费用增加[5] - 公司经营规模扩大及业务拓展导致相关费用增加[5] - 电子电路铜箔原材料成本15.33亿元，占营业成本83.77%，同比增长39.86%[79] - 销售费用2,774.55万元，同比增长31.42%，主要因市场开拓和客户维护投入增加[84] - 研发费用1.83亿元，同比增长30.45%，主要用于高端产品研发[85] - 阴极铜成本占营业成本的80%左右[55] 各条业务线表现 - 公司主营业务为电解铜箔生产，包括电子电路铜箔和锂电铜箔[15] - 电子电路铜箔营业收入18.09亿元，同比增长34.40%，但毛利率下降1.15%[76] - 锂电铜箔营业收入56.45亿元，同比增长19.67%，毛利率为3.83%[76] - 高性能锂电铜箔年销量占企业锂电铜箔总销量的23%[70] - 报告期内公司实现电解铜箔生产92,851吨，同比增加8.15%[69] - 实现电解铜箔销售92,701吨，同比增长17.18%[69] - 公司销售量92,701吨，同比增长17.18%，库存量下降49.23%至4,743吨[77] 各地区表现 - 华北地区营业收入2.87亿元，同比增长77.61%，毛利率5.90%[76] 管理层讨论和指引 - 公司持续投入高端产品研发以提升长期竞争力[5] - 公司计划2025年加大研发投入，推动AI技术与电解铜箔制造结合[118] - 公司计划2025年拓展海外市场，重点开发中国台湾、日本、韩国及东南亚客户[119] - 公司采用阴极铜期货及期权套期保值工具应对原材料价格波动风险[124] - 公司2024年不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 2024年度合并可供分配利润为负，不派发现金红利、不送红股且不以资本公积金转增股本[186][187] 研发投入和技术创新 - 研发投入为18,306.69万元，同比增长30.45%[69] - 2024年研发投入金额为183,066,891.44元，占营业收入比例为2.35%，同比增长30.45%[87] - 研发人员数量从2023年的274人增至2024年的377人，同比增长37.59%，其中硕士学历人员增长89.47%[87] - 公司研发团队规模达377人，其中博士17人、硕士72人[61] - 公司已实现3.5μm、4μm、4.5μm、5μm等多种抗拉强度产品系列批量生产，成为国内少数具备3.5μm超薄锂电铜箔量产能力的公司[43] - 超厚低轮廓反转处理铜箔开发项目已小批量交付，铜箔厚度70-210 μm，常温抗拉强度≥300MPa[86] - 挠性覆铜板用反转处理铜箔开发项目已小批量交付，铜箔厚度9-35 μm，处理面粗糙度Rz≤2.0 μm[86] - 类载板封装用高温高延铜箔开发项目处于客户验证阶段，铜箔厚度9-18 μm，常温抗拉强度≥450MPa[86] - UHT-70 6μm铜箔工艺开发已完成，实现厚度6μm、抗拉强度≥700MPa的锂电铜箔批量生产[87] - UHT-60 3.5μm铜箔工艺开发已完成，实现厚度3.5μm、抗拉强度≥65kgf/mm²的锂电铜箔批量生产[87] 客户和供应商 - 公司主要客户包括宁德时代、比亚迪、国轩高科等知名企业[15] - 前五名客户销售额46.08亿元，占年度销售总额61.82%，宁德时代占比26.13%[81] - 前五名供应商采购额46.50亿元，占年度采购总额74.23%，白银有色占比30.52%[82] - 公司已与宁德时代、ATL、国轩高科等头部锂电池厂商建立稳定合作，并布局LG新能源、德国大众Power Co等海外客户[46] 产能和行业情况 - 铜箔行业竞争加剧导致铜箔加工费大幅下降[5] - 2024年国内铜箔总产能约为200-210万吨/年，其中锂电铜箔占比约70%[33] - 2024年国内锂电铜箔产量约69万吨，同比增长35%[33] - 2024年电子电路铜箔产量约47万吨，同比增长10%[33] - 2024年铜箔行业综合产能利用率约为56%-58%，存在中低端产能过剩[33] - 2024年原计划新增产能50万吨，实际仅建成15万吨[33] - 截至2024年末公司建成产能15万吨/年，2025年预计新增2.5万吨/年产能[40] - 公司已建成产能为15万吨/年，位居国内内资铜箔企业产能规模前列[65] 新能源市场情况 - 2024年中国新能源乘用车销量1,105万辆，同比增长40.2%，渗透率提升至48.9%[34] - 2024年中国新能源商用车销量53万辆，同比增长28.9%，渗透率提升至17.9%[34] - 2024年欧洲新能源乘用车注册量295万辆，渗透率22.7%[34] - 2024年美国新能源轻型车销量约114万辆，渗透率约10%[34] - 2024年全球新能源车动力电池使用量达894.4GWh，同比增长27.2%[34] - 2024年中国新型储能新增装机规模109.8GWh，同比增长136%[35] - 2024年全球储能电池出货量301GWh，同比增长62.7%[35] - 2024年全球PCB市场规模5,336亿元，复合增长率约5%[36] - 2024年人工智能领域用PCB市场规模约600亿元，同比增长11%[37] 产品技术 - 5μm及以下极薄铜箔在动力电池中渗透率逐步加大，铜箔每减少1μm厚度锂电池能量密度提升约5%[43] - 硅碳负极材料理论比容量达4200mAh/g，但充放电过程中体积膨胀约300%，公司开发抗拉强度＞700MPa的超高强度铜箔解决该问题[44] - 多孔铜箔可使锂电池能量密度提升15-20%，雾化铜箔表面结构从2D转变为3D，芯箔在200℃条件下保持3小时不氧化[45] - 公司电子电路铜箔产品覆盖10μm—210μm，高端产品出货占比提升至10.86%[49][51] - RTF-3反转处理铜箔粗糙度降至1.5μm、颗粒尺寸0.15μm，抗剥离强度不低于0.53N/mm，适配高速服务器及AI加速卡需求[50] - 3μm超薄载体铜箔通过国内存储芯片龙头验证，SLP类载板用薄型铜箔厚度9-12微米，可实现40/40微米线宽线距[50] - HVLP1-2铜箔小批量供货应用于英伟达项目及400G/800G光模块，HVLP3通过日系覆铜板认证用于国内算力板项目[50] - 埋阻铜箔项目2024年送样测试成功并获得小量订单，公司正加速扩产以满足市场需求[51] 子公司表现 - 九江德富新能源子公司总资产294,709.83万元，净利润955.31万元[116] - 甘肃德福新材料子公司总资产483,004.72万元，净利润18,713.26万元[116] - 九江琥珀新材料子公司总资产288,575.39万元，净亏损6,460.11万元[116] - 江西斯坦德电极科技子公司净利润1,059.82万元[116] - 九江德思光电材料子公司净利润2,456.77万元[116] - 九江烁金能源工业子公司净利润79.61万元[116] 环保和可持续发展 - 九江基地屋顶分布式光伏总装机容量提升至10.1兆瓦，外购绿电比例最高达31.24%[72] - 兰州基地柴油使用量同比下降43.94%[72] - 铜箔业务公司每吨产品碳排放强度持续下降至3.80吨二氧化碳当量[72] - 德福科技、德福新材等子公司均通过ISO14001环境管理体系认证[195] - 德福科技废水排放化学需氧量浓度为35.39mg/L，年排放总量10.61吨，未超标[196] - 德福新材排污许可证有效期至2028年8月31日，属于重点管理单位[196] - 九江烁金能源排污登记有效期至2028年7月23日，属于登记管理单位[196] 公司治理 - 公司法定代表人及实际控制人为马科[15][18] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，下设战略与可持续发展委员会等4个专门委员会[132] - 监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，对重大事项及高管履职进行监督[133] - 公司严格执行《投资者关系管理制度》，2024年4月29日、5月17日、7月8日、8月29日开展投资者交流活动[125][137] - 公司业务、资产与控股股东相互独立，无资金占用情况，拥有独立采购销售系统[141] - 信息披露指定巨潮资讯网及5家纸质媒体，确保股东平等获取信息[138] - 公司治理实际状况与证监会规定无重大差异，符合《上市公司治理准则》要求[129][139] 股东和高管持股 - 董事长马科期末持股数量为192,588,725股，较期初增持55,598,950股[147] - 董事兼总经理罗佳期末持股数量为658,471股，较期初增持218,135股[147] - 董事马德福期末持股数量为39,199,012股，较期初增持11,199,718股[147] - 副总经理吴丹妮期末持股数量为27,580股，较期初增持27,580股[147] - 董事、监事及高级管理人员合计期末持股数量为232,608,508股，较期初增持66,954,668股[147] 高管薪酬 - 2024年度公司支付董事、监事、高级管理人员报酬合计2158.92万元[170] - 董事长马科获得税前报酬267.03万元[171] - 董事、总经理罗佳获得税前报酬286.59万元[171] - 独立董事雷霆、雷正明、王建平各自获得税前报酬15万元[171][172] - 监事会主席张杰获得税前报酬80.35万元[172] - 副总经理吴丹妮获得税前报酬123.56万元[172] - 财务负责人范帆获得税前报酬5.65万元[172] 员工情况 - 报告期末在职员工数量合计为2,850人，其中生产人员2,127人，技术人员377人，行政人员266人[182] - 员工教育程度中，大专以下学历占比最高，达1,209人（42.4%），其次为大专1,037人（36.4%）[182] - 技术人员占比13.2%（377人），博士学历员工19人（0.7%）[182] - 主要子公司员工数量达2,552人，占集团总员工数的89.5%[182] - 薪酬结构包含基本工资、绩效奖金及岗位津贴，并针对不同岗位制定差异化激励方案[183] - 公司对63名中层管理干部实施"青蓝"培养计划，人均培训课时达50小时/人[184] - 公司搭建"德福学苑"线上学习平台，实现50小时/人的中层干部培训量[184] - 新员工岗前培训周期为3天，生产岗位采用"老带新"培训模式[185]

目录 | 关于本报告 | 02 | | --- | --- | | 领导致辞 | 03 | | 走进德福科技 | 04 | | 可持续发展管理 | 07 | | 附录 | | | --- | --- | | 关键绩效表 | 58 | | 环境监管情况 | 67 | | 报告索引 | 69 | | 审验声明 | 74 | 责任筑牢治理根基 01 | 公司治理 | 12 | | --- | --- | | 投资者权益保护 | 13 | | 内部控制与风险管理 | 14 | | 反腐败与廉洁 | 15 | | 反垄断与公平竞争 | 15 | 绿色驱动低碳建设 03 | 应对气候变化 | 30 | | --- | --- | | 环境合规管理 | 35 | | 能源管理 | 37 | | 水资源管理 | 39 | | 污染与废弃物管理 | 39 | | 循环经济 | 43 | 创新夯实卓越品质 02 | 科技研发与创新 | 17 | | --- | --- | | 产品安全与质量管理 | 22 | | 客户服务与权益保障 | 27 | | 数据安全与隐私保护 | 28 | 合力凝聚共同发展 04 员工权益与福利 人才 ...

证券代码：301511 证券简称：德福科技 公告编号：2025-029 九江德福科技股份有限公司 2024 年募集资金存放与实际使用情况专项报告 1 | 项目 | 金额（万元） | | --- | --- | | 期末尚未使用的募集资金余额 | 11,704.79 | | 其中：专户存款余额 | 11,652.97 | | 现金管理专户余额 | 51.82 | 注：2023 年 8 月 10 日公司实际收到募集资金 179,024.81 万元，其中尚未支付和置换的发行费用共计 2,584.06 万元，募集资金净额为 176,440.75 万元。 二、募集资金管理情况 为了规范公司募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效率，切实保护投资者的合 法权益，公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指 引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等有关法律、法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况制订了《九江德福科技股份有 限公司募集资金管理制度》（以下简称"《募集资 ...

证券代码：301511 证券简称：德福科技 公告编号：2025-028 关于公司 2025 年度为子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 九江德福科技股份有限公司及控股子公司提供担保总额已超过公司最近一 期经审计净资产 100%，其中公司为资产负债率超过 70%的单位担保金额已超过 公司最近一期经审计净资产 50%，上述担保均为对合并报表范围内公司提供的 担保，财务风险处于公司可控范围内，敬请投资者充分关注担保风险。 九江德福科技股份有限公司 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 为了满足九江德福科技股份有限公司（以下简称"公司"）日常经营发展需 求，有利于支持其良性发展。2025 年度，公司同意公司为合并报表范围内的子公 司提供总额不超过 1,172,720 万元的担保。本次担保总额度中，合并报表范围内 的子公司的担保额度可调剂使用。 担保期限自 2024 年年度股东会审议通过之日起至 2025 年 12 月 31 日止，并 授权公司董事长或其授权代表人，在核定额度内根据各子公司业务发展的实际需 要确定执行，签署 ...

证券代码：301511 证券简称：德福科技 公告编号：2025-027 九江德福科技股份有限公司 关于公司 2025 年度向银行等金融机构申请综合授信额度的 公告 综合授信额度不等于公司实际融资金额，实际融资金额应在综合授信额度内， 以公司与银行实际发生的融资金额为准。公司将根据经营需要在上述综合授信额 度内进行融资，董事会不再逐笔形成决议。 上述申请授信额度事项尚需要提交 2024 年年度股东会审议，为提高授信工 作办理效率，授权公司董事长或董事长授权的其他人员全权代表公司签署上述授 信额度内的所有授信相关的合同、协议、凭证等各项法律文件。 二、备查文件 1、第三届董事会第十一次会议决议； 2、第三届监事会第十次会议决议。 特此公告 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 九江德福科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 18 日召开 的第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第十次会议，审议通过了《关于公 司 2025 年度向银行等金融机构申请综合授信额度的议案》，具体情况如下： 一、申请综合授信额度的情况 公司为满足公司日常 ...

独立董事评估 - 公司董事会评估雷正明、雷霆、王建平独立性[1] - 三位独立董事符合独立性要求[1] 意见时间 - 董事会出具意见时间为2025年4月18日[2]

监事会会议 - 2024 年公司召开 7 次监事会会议[2] - 各时间节点会议审议多项报告及议案[2][3] 监事会评价 - 公司决策程序合规，内控完善，董事会运作规范[6] - 公司财务制度健全、运作规范、状况良好[6] - 公司关联交易程序合法、定价公允，对外担保无违规[7]

九江德福科技股份有限公司 2024年度内部控制自我评价报告 九江德福科技股份有限公司全体股东： 九江德福科技股份有限公司（以下简称"公司"），根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业 务》《企业内部控制基本规范》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—— 创业板上市公司规范运作》等相关法律法规和规范性文件的规定，我们对公司 2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 具体情况如下： 一、公司关于内部控制的重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价 其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任，监事会对董事 会建立和实施内部控制进行监督，经理层负责组织领导企业内部控制的日常运 行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在 任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带法律责任。 1、公司内部控制环境 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告 及相关信息真实完整、提高经营效率和效果，促进实现发展 ...

关于九江德福科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项说明 目 录 1、 专项说明 2、 附表 永拓会计师事务所(特殊普通合伙) 永拓会计师事务所(特殊普通合伙) ongtuo Certified Public Accountants LLP 关于九江德福科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项说明 永证专字(2025)第 310068 号 九江德福科技股份有限公司全体股东: 我们按照中国注册会计师审计准则审计了九江德福科技股份有限公司(以下 简称德福科技)2024年度财务报表,包括 2024年 12月 31 日的合并及母公司资 产负债表、2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并 及母公司股东权益变动表以及财务报表附注,并于 2025年 4月 18 日出具了永证 审字(2025)第110007号无保留意见的审计报告。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 8 号 -- 上市公司资金 往来、对外担保的监管要求》(证监会公告[2022]26号),以及深圳证券交易所 相关披露的要求,德福科技编制了本专项说明所附的德福科技 20 ...

九江德福科技股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 2024 年度履职情况评估 及履行监督职责情况的报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》和九江德福科技股份 有限公司（以下简称"公司"）的《公司章程》等规定和要求，董事会审计委员 会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将董事会审计委员会对会计师 事务所 2024 年度履职评估及履行监督职责的情况汇报如下： （一）会计师事务所基本情况 1、基本信息 会计师事务所名称：永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2013 年 12 月 20 日 组织形式：特殊普通合伙 注册地址：北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 首席合伙人：吕江 上年度末（2024 年末）合伙人数量：99 人 上年度末（2024 年末）注册会计师人数：350 人 一、2024 年年审会计师事务所基本情况 | C29 | 制造业 | 橡胶和塑料制品业 | | --- | --- | --- | | C26 | 制造业 | 化学原料及化学制品制 | | | | 造业 | | C34 | ...