有限合伙权益相关数据 - 截至2022年6月30日，代表有限合伙权益受益权分配的单位数量为97,266,839个[4] - 截至2022年6月30日，EQH持有AB Holding已发行和流通的有限合伙权益分配单位约4.1%，AllianceBernstein Corporation持有AB Holding 100,000个普通合伙单位和AB 1.0%的普通合伙权益[23] - 截至2022年6月30日，EQH及其子公司在AB的经济权益约为65.0%[24] - 截至2022年6月30日的六个月内，AB控股单位流通量从99,271,727变为97,266,839[40] 资产负债相关数据 - 2022年6月30日总资产为1,462,265千美元，2021年12月31日为1,623,764千美元[7] - 2022年6月30日其他负债为728千美元，2021年12月31日为2,140千美元[7] - 截至2022年6月30日的六个月内，AB控股对AB的投资从1,623,764千美元变为1,462,265千美元[39] 收益相关数据 - 2022年第二季度归属于AB单位持有人的净收益为75,358千美元，2021年同期为97,407千美元[8] - 2022年上半年归属于AB单位持有人的净收益为169,711千美元，2021年同期为186,314千美元[8] - 2022年第二季度净利润为68,141千美元，2021年同期为90,917千美元[8] - 2022年上半年净利润为154,069千美元，2021年同期为172,004千美元[8] - 2022年第二季度基本和摊薄后每股净收益均为0.69美元，2021年同期为0.91美元[8] - 2022年上半年基本和摊薄后每股净收益均为1.56美元，2021年同期为1.72美元[8] - 2022年第二季度综合收益为56,746千美元，2021年同期为91,962千美元[10] - 2022年第二季度末，基本净收入为154,069千美元，摊薄后净收入为154,071千美元；2021年同期基本净收入为172,004千美元，摊薄后净收入为172,027千美元[38] - 2022年第二季度末，净收入归因于AB单位持有人为208,769千美元，较2021年的267,570千美元下降22.0%；2022年上半年为469,496千美元，较2021年的511,701千美元下降8.2%[43] - 2022年Q2和H1归属于AB单位持有人的净收入分别为2.08769亿美元和4.69496亿美元，较2021年同期分别下降22.0%和8.2%[53] - 2022年Q2和H1 AB控股的净收入分别为6814.1万美元和1.54069亿美元，较2021年同期分别下降25.1%和10.4%[53] - 2022年Q2和H1摊薄后每股AB控股单位的GAAP净收入分别为0.69美元和1.56美元，2021年同期分别为0.91美元和1.72美元[53][56] 资本相关数据 - 2022年第二季度，普通合伙人资本期初余额为13.97亿美元，期末余额为13.76亿美元；有限合伙人资本期初余额为16.70152亿美元，期末余额为15.52011亿美元[12] 现金流量相关数据 - 2022年上半年，经营活动提供的净现金为2.18021亿美元，投资活动使用的净现金为17.8万美元，融资活动使用的净现金为2.17843亿美元[14] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2.18亿美元，2021年同期为1.789亿美元，增加主要源于从AB收到的现金分配增加4080万美元[58] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为17.8万美元，2021年同期为340万美元[59] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为2.178亿美元，2021年同期为1.755亿美元，增加主要是由于向单位持有人的现金分配增加3830万美元[60] 单位分配相关数据 - 2022年7月29日，普通合伙人宣布每单位分配0.71美元，代表2022年第二季度可用现金流的分配，将于8月18日支付给8月8日收盘时的记录持有人[29] 业务服务相关数据 - AB提供多元化投资管理、研究及相关服务，包括机构服务、零售服务、私人财富服务和Bernstein研究服务[18][19][20][21] - AB的研究学科包括经济、基本面股票、固定收益和定量研究，在多资产策略、财富管理、ESG和另类投资方面有专业知识[22] - AB提供广泛的投资服务，包括主动管理的股票策略、固定收益策略、另类投资、多资产解决方案和服务以及一些被动管理[22][23] 激励补偿计划相关数据 - AB维持多个无资金支持、非合格的长期激励补偿计划，向员工和符合条件的董事授予受限AB Holding单位奖励[31] - AB通过在公开市场购买或从AB Holding购买新发行的AB Holding单位来为受限AB Holding单位奖励提供资金[32] - 2022年和2021年上半年，公司分别授予员工和合格董事0.8百万和3.5百万受限AB控股单位奖励[34] - 2022年和2021年上半年，AB控股分别发行5,774和0.1百万AB控股单位，分别获得0.1百万和3.4百万美元收益[35] 税务相关数据 - 公司需缴纳4.0%的纽约市非公司企业税和3.5%的联邦合伙企业毛收入税[42] - 2022年第二季度联邦所得税为7,120千美元，州所得税为97千美元，总所得税为7,217千美元；2022年上半年联邦所得税为15,306千美元，州所得税为336千美元，总所得税为15,642千美元[43] - 2022年Q2和H1 AB控股的有效税率分别为9.6%和9.2%，2021年同期分别为6.7%和7.7%[54] 收购相关数据 - 2022年7月1日，AB控股以约7.5亿美元的前期付款收购CarVal 100%股权，并将其股权贡献给AB换取AB单位[48] - 收购将按企业合并处理，初步购买价格分配预计在2022年第三季度完成[49] 非GAAP相关数据 - 2022年Q2和H1 AB非GAAP调整前金额分别为635万美元和1795.1万美元，2021年同期分别为 - 87.9万美元和 - 169.4万美元[56] - 2022年Q2和H1 AB非GAAP调整后对AB控股净收入的影响分别为163万美元和514.8万美元，2021年同期分别为 - 24.8万美元和 - 51.9万美元[56] 公司资源与影响因素相关数据 - 公司认为AB控股从对AB的投资中实现的现金流将为其提供履行财务义务所需的资源，但受资本市场表现等因素影响[63] 财务报告内部控制相关数据 - 2022年第二季度公司未发生对财务报告内部控制产生重大影响的变化[73] 证券出售相关数据 - 2022年第二季度公司未出售未根据《证券法》注册的AB Holding Units[77] 回购计划相关数据 - 2022年第二季度采用的回购计划于2022年7月26日营业结束时到期[78] 单位购买相关数据 - 2022年第二季度公司及关联方共购买2300381个AB Holding Units，平均价格为40.31美元[79] - 2022年第二季度公司从员工处留存381个AB Holding Units以满足法定预扣税要求[79] - 2022年第二季度公司根据Rule 10b5 - 1计划在公开市场购买2300000个AB Holding Units[79] - 2022年6月公司在私人交易中购买1100个AB Units，平均价格为42.76美元[81] 违约与披露相关数据 - 公司未发生高级证券违约情况[82] - 公司无矿山安全披露相关事项[82] 报告日期相关数据 - 报告日期为2022年7月29日[87]

净收入相关指标变化 - 2022年第一季度归属于AB单位持有人的净收入为2.60727亿美元，较2021年同期的2.44131亿美元增长6.8%[50] - 2022年第一季度AB控股的净收入为8592.8万美元，较2021年同期的8108.7万美元增长6.0%[50] - 2022年第一季度AB控股的摊薄后每股净收入为0.87美元，较2021年同期的0.81美元增长7.4%[50] 股权所有权权益变化 - 2022年第一季度AB控股的加权平均股权所有权权益为36.2%，2021年同期为36.4%[50][53] 有效税率变化 - 2022年第一季度AB控股的有效税率为8.9%，2021年同期为8.8%[51] 经营活动现金流量变化 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为1.271亿美元，2021年同期为1.041亿美元，增长主要源于从AB获得的现金分配增加3060万美元[55] 投资活动现金流量变化 - 2022年第一季度投资活动使用的现金为0，2021年同期为190万美元[56] 融资活动现金流量变化 - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为1.271亿美元，2021年同期为1.022亿美元，增长主要由于向单位持有人的现金分配增加2960万美元，部分被AB的资本贡献增加660万美元所抵消[57] 投资现金流对财务义务的影响 - 公司认为AB控股从对AB的投资中实现的现金流将使其有资源履行财务义务[58][61] 收购交易风险 - 公司收购CarVal Investors, LP的交易存在多种风险因素，可能导致实际结果与预期有重大差异[67]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产（AUM）为7786亿美元，较2021年增加927亿美元，增幅13.5%，主要源于市场增值666亿美元和净流入261亿美元[96] - 2021年公司净收入44亿美元，较上一年增加7.331亿美元，增幅19.8%，主要因基础咨询费、分销收入和绩效费增加[96] - 2021年公司运营费用32亿美元，较上一年增加4.24亿美元，增幅15.1%，主要因员工薪酬和福利费用、推广和服务费用以及一般和行政费用增加[96] - 2021年公司运营收入增加3.09亿美元，增幅34.1%，达12亿美元，运营利润率从2020年的24.6%增至27.3%[96] - 2021年归属AB持有人的净收入为11.49亿美元，2020年为8.66亿美元，2019年为7.52亿美元，2021 - 2020年增长32.6%，2020 - 2019年增长15.1%[104] - 2021年AB控股净收入为3.86亿美元，2020年为2.79亿美元，2019年为2.39亿美元，2021 - 2020年增长38.1%，2020 - 2019年增长17.1%[104] - 2021年AB控股摊薄后每股净收入为3.88美元，2020年为2.88美元，2019年为2.49美元，2021 - 2020年增长34.7%，2020 - 2019年增长15.7%[104] - 2021年AB控股有效税率为7.3%，2020年为9.4%，2019年为10.4%[105] - 2021年经营活动提供的净现金为3.55亿美元，2020年为2.70亿美元，2019年为2.23亿美元[109] - 2021年投资活动使用的净现金为340万美元，2020年为10万美元，2019年为1150万美元[109] - 2021年融资活动使用的净现金为3.52亿美元，2020年为2.70亿美元，2019年为2.11亿美元[109] - 2021年按分销渠道划分的管理资产总额为7786亿美元，2020年为6859亿美元，2019年为6229亿美元，2021 - 2020年增长13.5%，2020 - 2019年增长10.1%[112] - 2021年末管理资产总额为7786亿美元，较2020年末的6859亿美元增加927亿美元[114][116] - 2021 - 2020年总平均AUM从6195亿美元增至7308亿美元，增幅18.0%[120] - 2020 - 2019年总平均AUM从5742亿美元增至6195亿美元，增幅7.9%[120] - 2021年净收入为11.53734亿美元，较2020年的8.61783亿美元增长33.9%，较2019年的7.81683亿美元增长10.2%[126] - 2021年归属于AB单位持有人的净收入为11.48623亿美元，较2020年的8.65952亿美元增加2.827亿美元，增长32.6%[126][127] - 2021年摊薄后每股AB单位净收入为4.18美元，较2020年的3.19美元增长31.0%，较2019年的2.78美元增长14.7%[126] - 2021年每股AB单位分配为4.19美元，较2020年的3.20美元增长30.9%，较2019年的2.82美元增长13.5%[126] - 2021年运营利润率为27.3%，2020年为24.6%，2019年为22.6%[126] - 2021年净收入为44.41602亿美元，2020年为37.08536亿美元，2019年为35.18432亿美元，2021年较2020年增长19.8% [133] - 2021年调整后净收入为36.09536亿美元，2020年为30.49326亿美元，2019年为29.16615亿美元 [133] - 2021年调整后营业收入为12.1431亿美元，2020年为9.17998亿美元，2019年为8.02444亿美元，2021年较2020年增长32.3% [133] - 2021年调整后净利润为11.51652亿美元，2020年为8.71822亿美元，2019年为7.6176亿美元 [133] - 2021年GAAP基础摊薄后每股净收入为4.18美元，调整后为4.20美元；2020年GAAP基础为3.19美元，调整后为3.21美元；2019年GAAP基础为2.78美元，调整后为2.81美元 [133] - 2021年GAAP基础运营利润率为27.3%，调整后为33.6%；2020年GAAP基础为24.6%，调整后为30.1%；2019年GAAP基础为22.6%，调整后为27.5% [133] - 2021年总费用为32.2514亿美元，较2020年增加15.1%，员工薪酬和福利为17.16013亿美元，较2020年增加14.8%[150] - 2021、2020、2019年员工薪酬福利费用占净收入的比例分别为38.6%、40.3%、41.0%，调整后分别为46.5%、47.9%、47.9%[151] - 2021年员工薪酬福利费用增加2.218亿美元，增幅14.8%；2020年增加5140万美元，增幅3.6%[151] - 2021年推广和服务费用增加1.535亿美元，增幅19.5%；2020年增加6360万美元，增幅8.8%[153] - 2021、2020、2019年一般及行政费用占净收入的比例分别为12.5%、13.2%、13.9%，2021年增加6450万美元，增幅13.1%；2020年增加300万美元，增幅0.6%[154] - 2021年利息费用减少100万美元，降幅16.7%；2020年减少52.6%[156] - 2021年无形资产摊销减少1570万美元，降幅73.3%；2020年减少740万美元，降幅25.7%[157] - 2021年所得税费用增加1710万美元，增幅37.4%；2020年增加390万美元，增幅9.3%[158] - 2021年经营活动净现金为13亿美元，2020年为15亿美元；2021年投资活动净现金使用6570万美元，2020年为5910万美元；2021年融资活动净现金使用9亿美元，2020年为11亿美元[160] - 截至2021年12月31日，公司有13亿美元现金及现金等价物，其中外国子公司持有6.753亿美元[162] - 2021年12月31日，公司应计薪酬和福利总计3.536亿美元，用于抵消应计薪酬义务的长期激励薪酬相关投资和货币市场投资总计6570万美元[167] - 2021年12月31日，联邦过渡税义务总计1330万美元，记录在综合财务状况表的应付所得税中[168] - 截至2021年12月31日，公司商誉达31亿美元，每年9月30日进行商誉减值测试，2021年9月30日测试表明商誉未减值[171] - 2021年AB有限合伙人应占净收入权益为4.163亿美元[191] - 2021年公司投资AB的金额为16.23764亿美元，2020年为16.05941亿美元[194] - 2021年公司其他资产为9.2万美元，2020年无相关数据[194] - 2021年公司总负债为214万美元，2020年为187.6万美元[194] - 2021年公司普通合伙人资本年末余额为143.9万美元，2020年为141万美元[200] - 2021年公司有限合伙人资本年末余额为1.696199亿美元，2020年为1.656816亿美元[200] - 2021年公司净收入为3.85843亿美元，2020年为2.7938亿美元，2019年为2.38563亿美元[196] - 2021年公司基本和摊薄后每股净收入均为3.88美元，2020年为2.88美元，2019年为2.49美元[196] - 2021年公司综合收入为3.87036亿美元，2020年为2.8611亿美元，2019年为2.37396亿美元[197] - 2021年公司合伙人总资本年末余额为1.621624亿美元，2020年为1.604157亿美元，2019年为1.552538亿美元[200] - 2021 - 2019年净收入分别为385,843千美元、279,380千美元、238,563千美元[201] - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为355,109千美元、270,014千美元、222,755千美元[201] - 2021 - 2019年投资活动使用的净现金分别为3,402千美元、147千美元、11,511千美元[201] - 2021 - 2019年融资活动使用的净现金分别为351,707千美元、269,867千美元、211,244千美元[201] - 2021年公司所得税费用为3.0483亿美元，有效税率为7.3%；2020年费用为2.9024亿美元，有效税率为9.4%[220] - 2021年归属于AB单位持有人的净收入为11.48623亿美元，较2020年增长32.6%[221] - 2021年AB合格收入为27.79281亿美元，较2020年增长1.4%[221] - 截至2021年12月31日，公司对未确认的税收优惠无负债[223] - 截至2021年12月31日，AB控股不再接受美国税务机关对2017年之前年份的审查[223] - 2021年基于业绩的费用收入为2.451亿美元[234] - 2021年公司总资产为10,510,088千美元，较2020年的9,697,840千美元增长约8.37%[237] - 2021年公司总负债为5,927,996千美元，较2020年的5,483,958千美元增长约8.10%[238] - 2021年公司总营收为4,445,288千美元，较2020年的3,724,186千美元增长约19.36%[241] - 2021年公司净营收为4,441,602千美元，较2020年的3,708,536千美元增长约19.77%[241] - 2021年公司总费用为3,225,140千美元，较2020年的2,801,100千美元增长约15.14%[241] - 2021年公司营业利润为1,216,462千美元，较2020年的907,436千美元增长约34.06%[241] - 2021年公司净利润为1,153,734千美元，较2020年的861,783千美元增长约33.88%[241] - 2021年归属于AB单位持有人的净利润为1,148,623千美元，较2020年的865,952千美元增长约32.64%[241] - 2021年基本和摊薄后每股净收益均为4.18美元，2020年为3.19美元[241] - 2021年综合收益归属于AB单位持有人为1,152,491千美元，较2020年的884,753千美元增长约29.13%[242] - 2021年总合伙人资本为416092.3万美元，2020年为411152.3万美元，2019年为401710.1万美元[244] - 2021年净收入为115373.4万美元，2020年为86178.3万美元，2019年为78168.3万美元[245] - 2021年经营活动提供的净现金为129878.2万美元，2020年为152142.1万美元，2019年为82748万美元[245] - 2021年投资活动使用的净现金为6572.4万美元，2020年为5913.5万美元，2019年为2304.8万美元[245] - 2021年融资活动使用的净现金为110258.3万美元，2020年为77496.1万美元[246] - 2021年现金及现金等价物净增加38273.5万美元，2020年为3784.7万美元[246] - 2021年期末现金及现金等价物为1

有限合伙权益相关数据 - 截至2021年9月30日，代表有限合伙权益受益权分配的单位数量为98,754,148个[4] - 截至2021年9月30日，EQH约持有AB Holding已发行和流通单位的4.1%[29] - 截至2021年9月30日，EQH及其子公司在AB的经济权益约为64.7%[30] - 截至2020年12月31日AB控股单位流通量为9832.2942万份，截至2021年9月30日为9875.4148万份[44] 投资资产与负债数据 - 2021年9月30日投资资产为1,550,187千美元，2020年12月31日为1,605,941千美元[9] - 2021年9月30日其他负债为528千美元，2020年12月31日为1,876千美元[9] - 截至2020年12月31日公司对AB的投资为16.05941亿美元，截至2021年9月30日为15.50187亿美元[43] 收入与收益数据 - 2021年第三季度归属于AB单位持有人的净收入权益为95,921千美元，2020年同期为73,874千美元；2021年前九个月为282,235千美元，2020年同期为206,989千美元[13] - 2021年第三季度净收入为88,676千美元，2020年同期为66,999千美元；2021年前九个月为260,680千美元，2020年同期为186,184千美元[13] - 2021年第三季度基本和摊薄后每单位净收入均为0.89美元，2020年同期为0.70美元；2021年前九个月均为2.61美元，2020年同期为1.95美元[13] - 2021年第三季度净收入为88,676千美元，2020年同期为66,999千美元；2021年前九个月为260,680千美元，2020年同期为186,184千美元[16] - 2021年第三季度其他综合收益（损失）为 - 3,014千美元，2020年同期为6,061千美元；2021年前九个月为 - 5,005千美元，2020年同期为1,426千美元[16] - 2021年第三季度综合收入为85,662千美元，2020年同期为73,060千美元；2021年前九个月为255,675千美元，2020年同期为187,610千美元[16] - 2021年前九个月公司净收入为260,680千美元，2020年同期为186,184千美元[21] - 2021年第三季度基本净收入为8867.6万美元，2020年同期为6699.9万美元；2021年前三季度为2.6068亿美元，2020年同期为1.86184亿美元[41] - 2021年第三季度归属于AB单位持有人的净收入为2.64695亿美元，2020年同期为2.07976亿美元，同比增长27.3%；2021年前三季度为7.76396亿美元，2020年同期为5.79617亿美元，同比增长33.9%[46] - 2021年9月30日止三个月和九个月，AB Holding净收入分别增加2170万美元和7450万美元，归因于AB Unitholders可归属净收入增加和加权平均股权所有权权益略高[52] 所得税数据 - 2021年第三季度所得税为7,245千美元，2020年同期为6,875千美元；2021年前九个月为21,555千美元，2020年同期为20,805千美元[13] - 2021年第三季度联邦所得税为707.3万美元，2020年同期为673.8万美元；2021年前三季度为2097.7万美元，2020年同期为2043.2万美元[46] - 2021年9月30日止三个月和九个月，AB Holding有效税率分别为7.6%，低于2020年同期的9.3%和10.1%[53] 现金流量数据 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为267,962千美元，2020年同期为203,603千美元[21] - 2021年投资活动使用的净现金为3,402千美元，2020年为147千美元[22] - 2021年融资活动使用的净现金为264,560千美元，2020年为203,456千美元[22] - 2021年9月30日止九个月，经营活动提供的净现金为2.68亿美元，高于2020年同期的2.036亿美元，主要因从AB收到的现金分配增加6500万美元[58] - 2021年9月30日止九个月，投资活动使用的净现金为34万美元，高于2020年同期的1万美元，均为对AB的投资[58] - 2021年9月30日止九个月，融资活动使用的净现金为2.646亿美元，高于2020年同期的2.035亿美元，主要因向Unitholders的现金分配增加6540万美元[58] 资本数据 - 2021年普通合伙人资本期初余额为1,410千美元，期末余额为1,402千美元[18] - 2021年有限合伙人资本期初余额为1,656,816千美元，期末余额为1,634,619千美元[18] - 2021年累计其他综合（损失）收入期初余额为(33,898)千美元，期末余额为(38,903)千美元[18] 单位购买与分配数据 - 2021年10月28日，普通合伙人宣布每单位分配0.89美元，支付日期为11月24日[33] - 2021年前三季度公司为购买AB控股单位支付现金1.257亿美元，2020年同期为5440万美元；2021年第三季度支付现金5000万美元，2020年同期为680万美元[37] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司分别向员工和合格董事授予360万和50万份受限AB控股单位奖励[38] - 2021年前三季度和2020年前三季度，AB控股分别发行10万和5182份AB控股单位[38] - 2021年第三季度，公司及其关联方购买AB Holding Units总数为1,001,936个，平均支付价格为每个49.96美元[74] - 2021年7月1日 - 7月31日，购买AB Holding Units 151,539个，单价45.88美元[74] - 2021年8月1日 - 8月31日，购买AB Holding Units 339,562个，单价50.54美元[74] - 2021年9月1日 - 9月30日，购买AB Holding Units 510,835个，单价50.79美元[74] - 2021年第三季度，公司从员工处购买109,285个AB Holding Units以满足法定预扣税要求[75] - 2021年第三季度，公司按规则10b5 - 1计划在公开市场购买892,651个AB Holding Units[75] - 2021年9月，公司在私人交易中购买4,000个AB Units，单价51.58美元[79] 税务政策与风险相关 - 公司需缴纳4.0%的纽约市非公司企业税和3.5%的联邦合伙企业毛收入税[45] - 2021年9月10日，参议院财政委员会主席罗恩·怀登发布草案，若以当前形式颁布，AB Holding将失去“祖父条款”下的PTP地位，需缴纳更多联邦和州企业所得税[72] 公司运营与风险评估 - 公司认为目前未决或有威胁的单个事项或所有事项综合起来不会对经营成果、财务状况或流动性产生重大不利影响，但无法确定未来是否会产生影响[49] - 公司认为AB Holding从对AB的投资中实现的现金流将使其有资源履行财务义务，但AB Holding现金流依赖AB运营现金流，受资本市场表现等因素影响[59][62] - 公司财务状况依赖运营现金流，受资本市场表现等因素影响，进入公开和私人资本市场的能力可能受市场条件、信用评级等限制[63] - 公司认为调整后员工薪酬费用不应超过调整后净收入的50%，但收入波动和竞争薪酬水平变化可能导致该比例超标[65] 财务报告与内部控制 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效，2021年第三季度财务报告内部控制无重大变化[68][69] 单位回购计划 - 自2011年第三季度起，公司每季度实施AB Holding Units回购计划，2021年第三季度计划于10月27日结束[73] 单位出售情况 - 报告涵盖期间，公司未出售未根据《证券法》注册的AB Holding Units[73] 非GAAP调整后数据 - 2021年9月30日止三个月和九个月，AB非GAAP调整后对AB Holding净收入的影响分别为-2.3万美元和-53.2万美元，2020年同期分别为-28.9万美元和238.5万美元[56]

有限合伙权益相关数据 - 截至2021年6月30日，代表有限合伙权益受益权分配的单位数量为99,808,806个[4] - 截至2021年6月30日，EQH拥有AB Holding已发行和流通的有限合伙权益分配单位约4.0%[31] - 截至2021年6月30日，EQH及其子公司在AB Holding和AB中的经济权益约为64.4%[32] 财务关键指标变化 - 2021年6月30日总资产为1,604,961千美元，2020年12月31日为1,606,033千美元[9] - 2021年6月30日总负债为765千美元，2020年12月31日为1,876千美元[9] - 2021年6月30日总合伙人资本为1,604,196千美元，2020年12月31日为1,604,157千美元[9] - 2021年第二季度归属于AB单位持有人的净收入权益为97,407千美元，2020年同期为63,201千美元[12] - 2021年上半年归属于AB单位持有人的净收入权益为186,314千美元，2020年同期为133,115千美元[12] - 2021年第二季度净利润为90,917千美元，2020年同期为56,926千美元[12] - 2021年上半年净利润为172,004千美元，2020年同期为119,185千美元[12] - 2021年第二季度综合收入为91,962千美元，2020年同期为59,768千美元[16] - 2021年上半年综合收入为170,013千美元，2020年同期为114,550千美元[16] - 截至2021年6月30日的六个月，公司经营活动产生的净现金为17.89万美元，2020年同期为14.4559万美元[20] - 截至2021年6月30日的六个月，公司投资活动使用的净现金为3402美元，2020年同期为147美元[21] - 截至2021年6月30日的六个月，公司融资活动使用的净现金为17.5498万美元，2020年同期为14.4412万美元[22] - 2021年第二季度回购AB Holding单位的总金额为0.9百万，支付现金38.3万美元；2020年同期分别为1.3百万和27.8万美元[39] - 2021年上半年回购AB Holding单位的总金额为1.9百万，支付现金75.7万美元；2020年同期分别为2.2百万和47.6万美元[39] - 2021年第二季度公开市场回购AB Holding单位的数量为0.8百万；2020年同期为1.3百万[39] - 2021年上半年公开市场回购AB Holding单位的数量为1.4百万；2020年同期为2.2百万[39] - 2021年和2020年前六个月，公司分别授予员工和合格董事350万和20万受限AB控股单位奖励[40] - 2021年和2020年前六个月，AB控股在行使购买AB控股单位的期权时分别发行10万和5182个AB控股单位，分别获得340万美元和10万美元的收益[40] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，基本净利润分别为9091.7万美元和5692.6万美元；截至6月30日的六个月，基本净利润分别为1.72004亿美元和1.19185亿美元[42] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，稀释后净利润分别为9092.5万美元和5692.9万美元；截至6月30日的六个月，稀释后净利润分别为1.72027亿美元和1.19203亿美元[42] - 截至2021年6月30日的六个月，AB控股对AB的投资变化：年初为16.05941亿美元，权益净利润为1.86314亿美元，累计其他综合收益变化为 - 199.1万美元等，期末为16.04945亿美元[47] - 截至2021年6月30日的六个月，AB控股单位流通数量变化：年初为9832.2942万个，行使期权14.3211万个，发行301.9529万个，回购167.6876万个，期末为9980.8806万个[49] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，归属于AB单位持有人的净利润分别为2.6757亿美元和1.77321亿美元，变化率为50.9%；截至6月30日的六个月，分别为5.11701亿美元和3.71641亿美元，变化率为37.7%[51][57] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，有效税率分别为6.7%和9.9%；截至6月30日的六个月，分别为7.7%和10.5%[51][58] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司净收入分别增加3400万美元和5280万美元[57] - 2021年第二季度末，AB非GAAP调整前税前为-87.9万美元，2020年同期为630.6万美元；非GAAP调整后税后为-68.3万美元，2020年同期为710.3万美元[61] - 2021年第二季度末，AB Holding在AB的加权平均股权所有权权益为36.4%，2020年同期为35.6%；上半年末分别为36.4%和35.8%[61] - 2021年第二季度，GAAP基础摊薄后净收入为9092.5万美元，2020年同期为5692.9万美元；上半年分别为17202.7万美元和11920.3万美元[61] - 2021年上半年，经营活动提供的净现金为1.789亿美元，2020年同期为1.446亿美元；投资活动使用的净现金为34万美元，2020年同期为1万美元；融资活动使用的净现金为1.755亿美元，2020年同期为1.444亿美元[63] - 2021年第二季度，AB Holding单位GAAP基础摊薄后每股净收入为0.91美元，2020年同期为0.59美元；上半年分别为1.72美元和1.23美元[61] - 2021年第二季度，调整后摊薄后每股净收入为0.91美元，2020年同期为0.61美元；上半年分别为1.71美元和1.26美元[61] 单位分配与购买情况 - 2021年7月29日，普通合伙人宣布每单位分配0.91美元，代表2021年3月31日至6月30日的可用现金流分配[35] - 2021年第二季度，AB购买AB Holding单位总数为878835个，平均每股支付价格为43.49美元[79] - 2021年第二季度，AB从员工处购买84619个AB Holding单位以满足法定预扣税要求，在公开市场购买794216个单位以资助激励性薪酬计划[79] 税务相关 - 公司需缴纳4.0%的纽约市非公司企业税和3.5%的联邦合伙企业毛收入税[50] 内部控制情况 - 截至2021年第二季度末，管理层评估披露控制和程序有效[73] - 2021年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[74] 报告相关信息 - 报告涵盖截至2021年6月30日的季度[81] - 报告签署日期为2021年7月29日[84] - 签字人包括首席财务官兼战略主管Ali Dibadj和首席会计官William R. Siemers[84]

财务报告内部控制情况 - 2021年第一季度，公司未发生对财务报告内部控制产生重大影响的变化[74] 证券出售情况 - 2021年第一季度，公司未出售未根据《证券法》注册的AB Holding单位[80] AB Holding单位购买情况 - 2021年第一季度，1月1日 - 1月31日购买73,550个AB Holding单位，均价33.72美元[81] - 2021年第一季度，2月1日 - 2月28日购买376,726个AB Holding单位，均价37.15美元[82] - 2021年第一季度，3月1日 - 3月31日购买547,210个AB Holding单位，均价38.31美元[82] - 2021年第一季度，公司共购买997,486个AB Holding单位，均价37.54美元[82] - 2021年第一季度，公司从员工处购买362,076个AB Holding单位以满足法定预扣税要求[82] - 2021年第一季度，公司根据Rule 10b5 - 1计划在公开市场购买635,410个AB Holding单位[82] 回购计划情况 - 截至2021年4月28日，2021年第一季度采用的回购计划到期[80] 报告签署情况 - 公司将于2021年4月29日签署本报告[91]

宏观市场情况 - 2020年第一季度，道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数分别下跌23.2%和20.0%[181] - 2020年第一季度美国通过2万亿美元紧急救援法案，第四季度又通过9000亿美元援助法案[182] 公司整体资产管理规模情况 - 截至2020年12月31日，公司总资产管理规模为6859亿美元，较2020年增长630亿美元，增幅10.1%[190] - 2020年末管理资产总额为6859亿美元，较2019年的6229亿美元增长10.1%，较2018年的5164亿美元增长20.6%[224][225][227] - 2019年末长期资金流入总额为6229亿美元，2020年末为6859亿美元[230] 各业务线资产管理规模情况 - 2020年机构资产管理规模增加329亿美元，增幅11.6%，达到3156亿美元[191] - 2020年零售资产管理规模增加261亿美元，增幅10.9%，达到2653亿美元[191] - 2020年私人财富管理资产管理规模增加40亿美元，增幅3.9%，达到1050亿美元[192] - 机构业务2020年末管理资产为3156亿美元，较2019年的2827亿美元增长11.6%，较2018年的2463亿美元增长14.8%[224][227] - 零售业务2020年末管理资产为2653亿美元，较2019年的2392亿美元增长10.9%，较2018年的1808亿美元增长32.3%[224][227] - 私人财富管理业务2020年末管理资产为1050亿美元，较2019年的1010亿美元增长3.9%，较2018年的893亿美元增长13.2%[224][227] - 主动管理股票资产2020年为2178亿美元，较2019年的1772亿美元增长22.9%，较2018年的1362亿美元增长30.1%[225] - 被动管理股票资产2020年为645亿美元，较2019年的601亿美元增长7.3%，较2018年的502亿美元增长19.9%[225] - 主动管理应税固定收益资产2020年为2632亿美元，较2019年的2583亿美元增长1.9%，较2018年的2197亿美元增长17.6%[225] - 免税固定收益资产2020年为503亿美元，较2019年的471亿美元增长6.7%，较2018年的417亿美元增长13.1%[225] 各业务线资金流入流出情况 - 2020年长期销售/新账户金额为1241亿美元，赎回/终止金额为1093亿美元，净长期资金流入（流出）为 - 26亿美元[227] - 2019年第二季度约9亿美元非投资管理收费的应税和免税货币市场资产从管理资产中移除，2020年机构净流量包含118亿美元AXA赎回某些低费率固定收益授权[227] - 2020年主动管理投资服务净长期资金流出26亿美元，2019年净流入252亿美元[233] - 2020年主动管理股票净长期资金流入74亿美元，2019年为40亿美元[233] - 2020年固定收益净长期资金流出88亿美元，2019年流入217亿美元[233] - 2020年被动管理股票净长期资金流出46亿美元，2019年流出41亿美元[233] - 2020年被动管理固定收益净长期资金流出16亿美元，2019年流出9亿美元[233] 各渠道平均资产管理规模情况 - 2020年机构渠道平均资产管理规模为2859亿美元，较2019年增加205亿美元，增幅7.7%[234] - 2020年零售渠道平均资产管理规模为2365亿美元，较2019年增加242亿美元，增幅11.4%[235] - 2020年私人财富管理渠道平均资产管理规模为971亿美元，较2019年增加6亿美元，增幅0.7%[236] 公司收入相关情况 - 2020年公司净收入为37亿美元，较上一年增加1.901亿美元，增幅5.4%[194] - 2020年AB Holding净收入为2.794亿美元，较2019年的2.386亿美元增长17.1%；2019年较2018年的2.424亿美元下降1.6%[211] - 2020年净收入为8.61783亿美元，较2019年的7.81683亿美元增长10.2%，2019年较2018年的7.79498亿美元增长0.3%[242] - 2020年归属于AB单位持有人的净收入为8.65952亿美元，较2019年的7.52042亿美元增长15.1%，2019年较2018年的7.57588亿美元下降0.7%[242] - 2020 - 2018年美国公认会计原则（US GAAP）基础净收入分别为3708536千美元、3518432千美元、3367361千美元[252] - 2020 - 2018年调整后净收入分别为3049326千美元、2916615千美元、2925604千美元[252] - 2020 - 2018年调整后净收入分别为871822千美元、761760千美元、804770千美元[252] - 2020年净收入为3708536美元，较2019年的3518432美元增长5.4%，较2018年的3367361美元增长4.5%[267] - 2020年公司净收入为2.7938亿美元，2019年为2.38563亿美元，2018年为2.42397亿美元[347] - 2020年基本净收入为2.7938亿美元，摊薄后净收入为2.79436亿美元，基本和摊薄后每单位净收入均为2.88美元[375] 公司运营相关情况 - 2020年公司运营费用为28亿美元，较上一年增加1.061亿美元，增幅3.9%[194] - 2020年公司运营收入增加8400万美元，增幅10.2%，达到9.074亿美元，运营利润率从2019年的22.6%提升至24.6%[194] - 2020 - 2018年美国公认会计原则（US GAAP）基础营业收入分别为907436千美元、823437千美元、825314千美元[252] - 2020 - 2018年调整后营业收入分别为917998千美元、802444千美元、852059千美元[252] - 2020年调整后营业收入较2019年增加1.156亿美元，增幅14.4%；2019年较2018年减少4960万美元，降幅5.8%[252][253] 公司利润相关情况 - 2020年公司调整后营业利润率达30.1%，实现将调整后营业利润率提高到30%的目标[208] - 2020年运营利润率为24.6%，2019年为22.6%，2018年为23.9%[242] - 2020 - 2018年调整后营业利润率分别为30.1%、27.5%、29.1%[252] 公司业务收入情况 - 2020年伯恩斯坦研究服务收入增加5180万美元，增幅12.7%[193] - 2020年投资咨询和服务费用增加1.234亿美元，增幅5.0%，主要因基本费用增加9040万美元（增幅3.8%）和业绩费用增加3300万美元；2019年增加1.098亿美元，增幅4.6%[272] - 2020年机构投资咨询和服务费用增加3280万美元，增幅6.9%，因业绩费用增加2550万美元和基本费用增加730万美元（增幅1.6%）；2019年增加120万美元，增幅0.2%[273] - 2020年零售投资咨询和服务费用增加1.12亿美元，增幅10.2%，因基本费用增加1.101亿美元（增幅10.2%）和业绩费用增加190万美元；2019年增加8870万美元，增幅8.8%[274] - 2020年私人财富管理投资咨询和服务费用减少2140万美元，降幅2.4%，因基本费用减少2700万美元（降幅3.2%），部分被业绩费用增加560万美元抵消；2019年增加2000万美元，增幅2.3%[275] - 2020年伯恩斯坦研究服务收入增加5180万美元，增幅12.7%，因2020年市场波动加剧；2019年减少3150万美元，降幅7.2%[276][277] - 2020年分销收入增加7470万美元，增幅16.4%，主要因对应共同基金平均AUM增加13.2%；2019年增加3650万美元，增幅8.7%[278] - 2020年股息和利息收入减少5350万美元，降幅51.2%，主要因客户保证金余额和美国国债利息收入降低；2019年增加620万美元，增幅6.3%[279][280] - 2020年利息支出减少4160万美元，降幅72.6%，因客户经纪账户现金余额利息支付降低；2019年增加480万美元，增幅9.2%[279][280] - 2020年其他收入增加710万美元，增幅7.3%，2019年减少110万美元，降幅1.1%[283] 公司费用情况 - 2020年员工薪酬和福利费用增加5140万美元，增幅3.6%，2019年增加6400万美元，增幅4.6%[285][288] - 2020年推广和服务费用增加6360万美元，增幅8.8%，2019年增加5170万美元，增幅7.7%[285][290] - 2020年一般和行政费用增加300万美元，增幅0.6%，2019年增加3190万美元，增幅7.0%[285][291] - 2020年或有付款安排费用为190万美元，2019年为信贷50万美元，2018年为信贷220万美元[292] - 2020年借款利息费用减少52.6%，2019年增加25.8%[285][293] - 2020年所得税费用增加390万美元，增幅9.3%，2019年减少410万美元，降幅8.9%[294][295] - 2020 - 2018年补偿费用占净收入的百分比分别为40.3%、41.0%和40.9%[287] - 2020 - 2018年调整后补偿费用占调整后净收入的百分比分别为47.9%、47.9%和47.5%[287] 公司现金流情况 - 2020年经营活动提供的净现金为2.7亿美元，较2019年的2.228亿美元增加，主要因从AB收到的现金分配增加4950万美元[217] - 2020年融资活动使用的净现金为2.699亿美元，较2019年的2.112亿美元增加，主要因向单位持有人的现金分配增加4840万美元和行使补偿性期权的收益减少1140万美元[218][219] - 2020年经营活动提供的净现金为15亿美元，2019年为8.275亿美元，2018年为13亿美元[298] - 2020年投资活动使用的净现金为5910万美元，2019年为2300万美元，2018年为3280万美元[299] - 2020年融资活动使用的净现金为11亿美元，2019年为7.75亿美元，2018年为16亿美元[300] - 2020年公司经营活动提供的净现金为2.70014亿美元，2019年为2.22755亿美元，2018年为2.79282亿美元[356] - 2020年公司投资活动使用的净现金为14.7万美元，2019年为115.11万美元，2018年为165.89万美元[356] - 2020年公司融资活动使用的净现金为2.69867亿美元，2019年为2.11244亿美元，2018年为2.62693亿美元[356] - 2020年公司支付的所得税为2890.6万美元，2019年为2665万美元，2018年为2876.6万美元[356] 公司资产及负债情况 - 截至2020年12月31日，公司有10亿美元现金及现金等价物（不包括合并公司赞助投资基金的现金及现金等价物），外国子公司持有5.863亿美元现金[301] - 公司为SCB LLC的三条未承诺信贷额度提供总计3.65亿美元的担保，为英国经纪交易商约2.947亿美元的债务和印度经纪交易商9900万美元的债务提供担保，还有两笔与商业银行的小额担保总计约210万美元[304][305] - 截至2020年12月31日，公司的合同义务总计18.625亿美元，其中1 - 3年为2.057亿美元，3 - 5年为1.296亿美元，超过5年为5.399亿美元[307] - 截至2020年12月31日，合并财务状况表上的商誉达31亿美元，9月30日的减值测试表明商誉未减值[312] - 2020年公司投资及其他资产为16.06033亿美元，2019年为15.54264亿美元[345] 公司人员及办公地点相关情况 - 公司计划将约1250个工作岗位从纽约都会区迁至田纳西州纳什维尔，预计过渡需数年[203] - 2018 - 2024年过渡期间，预计产生

归属AB单位持有人及AB控股净收入情况 - 2020年第三季度和前九个月归属AB单位持有人的净收入分别为2.07976亿美元和5.79617亿美元，同比增长10.7%和15.2%[53] - 2020年第三季度和前九个月AB控股的净收入分别为6699.9万美元和1.86184亿美元，同比增长12.0%和17.4%[53] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为2.036亿美元，2019年同期为1.627亿美元，增长主要源于从AB获得的现金分配增加4330万美元[59] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为10万美元，2019年同期为960万美元，均为对AB的投资[60] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为2.035亿美元，2019年同期为1.53亿美元，增长主要是由于向单位持有人的现金分配增加4230万美元[61] 有效税率情况 - 2020年第三季度AB控股的有效税率为9.3%，2019年同期为10.3%；2020年前九个月有效税率为10.1%，2019年同期为11.1%[55] 调整后营业利润率情况 - 2019年调整后营业利润率为27.5%，2020年前九个月增至28.4%，公司此前设定2020年目标为30%，但基于当前情况实现可能性不大[69][70] 摊薄后每股AB控股单位净收入及分配情况 - 2020年第三季度和前九个月摊薄后每股AB控股单位净收入分别为0.70美元和1.95美元，同比增长12.9%和18.2%[53] - 2020年第三季度和前九个月每股AB控股单位分配分别为0.69美元和1.94美元，同比增长9.5%和15.5%[53] 财务义务履行情况 - 公司认为AB控股从对AB的投资中获得的现金流将使其有资源履行财务义务，但受资本市场表现等因素影响[63] 新冠疫情及经济情况影响 - 新冠疫情导致的经济衰退对公司资产管理规模和收入的预期不利影响程度取决于衰退的深度和时长及其对投资公司的影响[71] - 公司认为经济复苏将是渐进的，会有持续的高失业率和经济损害，这些假设虽合理但可能不正确[71] 固定收益业务情况 - 2020年第一季度许多固定收益基金表现不佳后，第三季度固定收益表现持续反弹[72] - 2020年第二和第三季度固定收益策略未出现普遍赎回情况，但部分基金一、三、五年业绩记录受影响或导致未来赎回增加[72] - 若赎回增加且销售无相应增长，将对公司资产管理规模、收入和净收入产生不利影响[72] 市场风险情况 - 除第二部分第1A项风险因素中关于市场风险的更新外，AB控股的市场风险与2019年12月31日结束年度的10 - K表格中“市场风险的定量和定性披露”信息相比无重大变化[73]

财务数据关键指标变化 - 2020年Q2和H1，公司净收入分别增加470万美元和2050万美元，主要因AB单位持有人净收入增加和加权平均股权所有权权益略高[53] - 2020年Q2和H1，公司有效税率分别为9.9%和10.5%，低于2019年同期的11.4%和11.6%[54] - 2020年Q2和H1，AB非GAAP调整对公司净收入的影响分别为253.3万美元和265.5万美元[56] - 2020年H1，经营活动提供的净现金为1.446亿美元，高于2019年同期的1.087亿美元，主要因从AB收到的现金分配增加3860万美元[58] - 2020年H1，投资活动使用的净现金为10万美元，低于2019年同期的900万美元[59] - 2020年H1，融资活动使用的净现金为1.444亿美元，高于2019年同期的9970万美元，主要因向单位持有人的现金分配增加3740万美元[60] - 公司2019年调整后营业利润率为27.5%，2020年前六个月增至27.8%，原计划2020年达到30%目标可能无法实现[70][71] 公司财务状况影响因素 - 公司认为AB的现金流能满足其财务义务，但依赖AB运营现金流，受资本市场表现等因素影响[63] - 公司财务状况和获取资本市场流动性的能力受资本市场表现、管理资产规模等因素影响[64] 新冠疫情对公司的影响 - 公司收入可能继续受新冠疫情的严重经济影响[71] - 新冠疫情导致的经济衰退对公司AUM和收入的预期不利影响程度取决于衰退的深度和时长及其对投资公司的影响[72] - 公司认为经济复苏将是渐进的，且会有持续的高失业率和经济损害，但这些假设可能不正确[72] 固定收益业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司许多固定收益基金表现不佳，第二季度固定收益表现反弹[73] - 部分基金一、三、五年业绩记录受影响可能导致固定收益策略赎回增加[73] - 赎回增加若没有销售增长抵消，将对公司AUM、收入和净收入产生不利影响[73] 市场风险情况 - 除风险因素部分关于市场风险的更新外，AB Holding的市场风险与2019年12月31日结束年度的10 - K表中披露的相比无重大变化[74]

净收入相关指标变化 - 2020年第一季度公司净收入为6225.9万美元，较2019年的4643.9万美元增长34.1%[56] - 2020年第一季度公司非GAAP调整后净收入为6260万美元，2019年为4692.7万美元[60] 每股净收入相关指标变化 - 2020年第一季度公司稀释后每股净收入为0.63美元，较2019年的0.49美元增长28.6%[56] - 2020年第一季度公司调整后稀释每股净收入为0.64美元，2019年为0.49美元[60] 有效税率变化 - 2020年第一季度公司有效税率为10.9%，低于2019年第一季度的11.8%[57] 现金流量相关指标变化 - 2020年第一季度公司经营活动提供的净现金为8300万美元，2019年同期为5990万美元[62] - 2020年第一季度公司投资活动使用的净现金为10万美元，2019年同期为740万美元[63] - 2020年第一季度公司融资活动使用的净现金为8290万美元，2019年同期为5250万美元[64] 调整后营业利润率变化 - 公司2019年调整后营业利润率为27.5%，2020年前三个月增至27.6%，目标是到2020年提高至30%[74] 固定收益基金业务影响 - 2020年第一季度许多固定收益基金表现不佳，可能导致赎回增加，影响公司AUM、收入和净收入[77]