文章核心观点 - 联博控股（AllianceBernstein）近期股价表现强劲 有望在短期内进一步上涨 同时行业内的门罗资本公司（Monroe Capital Corporation）也是不错的选择 [1][5][6] 股价表现 - 联博控股过去一个月股价上涨2.9% 上一交易日触及52周新高35.83美元 年初至今涨幅达13.4% [1] - 门罗资本公司过去一个月股价上涨0.7% [6] 业绩情况 - 联博控股过去四个季度均未低于盈利共识预期 2024年7月26日财报显示每股收益0.71美元 超出预期 营收超出共识预期2.04% [2] - 本财年联博控股预计每股收益3.02美元 营收34.4亿美元 每股收益变化12.27% 营收变化2.06% 下一财年预计每股收益3.58美元 营收36.3亿美元 同比变化分别为18.65%和5.54% [2] - 门罗资本公司上季度盈利强劲 超出共识预期19.23% 本财年预计每股收益1.12美元 营收6084万美元 [6] 估值指标 - 联博控股价值评分为A 增长和动量评分分别为C和A VGM评分为A 目前本财年预期每股收益的市盈率为11.7倍 高于同行平均的11.2倍 过去现金流基础上的市盈率为13.3倍 高于同行平均的10.7倍 市盈率相对盈利增长比率为0.67 [3][4] - 门罗资本公司目前远期市盈率为7.23倍 市现率为7.28倍 [6] 评级情况 - 联博控股目前Zacks评级为2（买入） [5] - 门罗资本公司Zacks评级为1（强力买入） 价值评分为C 增长评分为B 动量评分为B [6] 行业情况 - 金融 - 投资管理行业处于所有行业的前41% 对联博控股和门罗资本公司有积极影响 [7]

文章核心观点 公司宣布2024年第三季度财务和运营业绩发布时间及管理层将召开电话会议讨论结果，并提供会议参与方式、资料获取途径和回放信息 [1][2] 业绩发布与会议安排 - 2024年第三季度财务和运营业绩将于10月24日市场开盘前发布 [1] - 管理层将于10月24日上午9:00（CT）召开电话会议讨论结果 [1] - 会议由总裁兼首席执行官Seth Bernstein、首席财务官Jackie Marks、全球客户集团和私人财富主管Onur Erzan以及私人另类投资主管Matthew Bass主持 [1] 会议参与方式 - 网络直播：可于会议开始前至少15分钟访问公司投资者关系网站下载安装音频软件收听 [1] - 电话收听：美国境内拨打(888) 440 - 3310，境外拨打+1 (646) 960 - 0513，会议ID为6072615，需在9:00 am (CT)前10分钟拨打 [1] 资料与回放信息 - 会议演示文稿将于10月24日业绩发布后在公司投资者关系网站提供 [2] - 网络直播回放将于10月24日会议结束约一小时后提供 [2] 公司简介 - 公司是全球领先的投资管理公司，为主要市场的机构投资者、个人和私人财富客户提供高质量多元化投资服务 [3] - 截至2024年9月30日，AllianceBernstein Holding持有公司约39.3%股份，Equitable Holdings, Inc.直接和通过子公司持有约61.6%经济权益 [3]

文章核心观点 价值投资是成功策略 投资者可结合Zacks Rank系统和Style Scores系统寻找优质价值股 其中AllianceBernstein（AB）可能被低估 是市场上较强的价值股之一 [1][4] 投资策略 - Zacks Rank系统专注盈利预测和预测修正以寻找优质股票 [1] - Style Scores系统可帮助投资者寻找具有特定特征的股票 价值投资者可关注“价值”类别 [1] AllianceBernstein（AB）情况 评级情况 - AB目前Zacks Rank为2（买入） 价值评级为A [2] 估值指标 - P/E比率为10.41 行业平均为16.50 过去一年其Forward P/E最高12.15 最低9.62 中位数10.62 [2] - PEG比率为0.66 行业平均为0.91 过去12个月其PEG最高4.42 最低0.60 中位数0.75 [2] - P/B比率为1.92 行业平均为3.53 过去52周其P/B最高1.95 最低1.48 中位数1.85 [3] - P/CF比率为12.26 行业平均为28.62 过去12个月其P/CF最高37.57 最低11.21 中位数14.03 [3]

文章核心观点 - 动量投资者倾向“追高卖更高”而非“低买高卖”，但追高有风险，投资有价格动量的低价股是更安全的方法，如AllianceBernstein（AB）就符合该筛选标准，此外还有其他筛选工具和策略可用于选股 [1][2][4] 动量投资特点及风险 - 动量投资者不进行市场时机选择和“低买高卖”，而是“追高卖更高”以在更短时间赚更多钱 [1] - 确定热门股票的正确切入点不易，当股票估值超过未来增长潜力时会失去动力，全押动量投资有风险 [1] 低价动量股投资方法 - 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法，Zacks动量风格评分可识别优质动量股，“低价快速动量”筛选可找出价格有吸引力的快速上涨股票 [2] AllianceBernstein（AB）股票分析 - AB有近期价格动量，四周价格变化3.8%，过去12周上涨2.6% [2] - AB动量快，贝塔值1.24，意味着其涨跌幅度比市场高24% [3] - AB动量评分为B，表明此时入场利用动量成功概率高 [3] - AB盈利预测修正呈上升趋势，获Zacks排名2（买入），动量效应在Zacks排名1和2的股票中较强 [3] - AB估值合理，市销率0.94倍，即每1美元销售额投资者只需支付94美分 [3] 其他选股途径 - 除AB外还有其他符合“低价快速动量”筛选标准的股票，可考虑投资 [4] - 有超45个Zacks高级筛选策略可根据个人投资风格选择以战胜市场 [4] - 可借助Zacks研究向导回测选股策略有效性，该程序还包含一些成功的选股策略 [4]

文章核心观点 - 全球领先投资管理公司AllianceBernstein宣布推出AB CarVal Credit Opportunities Fund，该基金旨在长期跑赢高收益债券，具有低波动和低市场相关性特点，为投资者提供多元化信贷解决方案 [1][2] 基金相关信息 - 基金为未上市封闭式区间基金，由AB CarVal的John Withrow和Roger Newkirk负责日常投资决策，James Ganley、Jody Gunderson和Lucas Detor提供支持 [1] - 该基金投资于美国和欧洲的公共和私人信贷组合，包括飞机租赁、专业金融和能源转型投资 [2] - 此前该策略仅限机构客户，现在个人投资者也可低门槛参与，获取差异化多元化信贷解决方案 [3] 公司发展情况 - 公司于2022年7月收购CarVal Investors，拓展全球私人市场平台，此次区间基金推出是其私人市场平台扩张的又一里程碑，该平台资产超640亿美元 [3] - 2023年8月AB CarVal宣布CVI Clean Energy Fund II完成募资，资本承诺达15亿美元 [3] 公司简介 - AllianceBernstein是全球领先投资管理公司，为全球机构、个人和私人财富客户提供多元化投资服务，截至2024年8月31日，管理资产达7910亿美元 [4] - AB CarVal是成熟的全球另类投资管理公司，是AllianceBernstein私人另类业务一部分，自1987年以来在82个国家的5765笔交易中投资1490亿美元，截至2024年6月30日，管理资产约160亿美元 [5]

文章核心观点 - 公司被升级为Zacks Rank 2（买入）评级，反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][2] 评级依据 - Zacks评级核心是公司盈利情况变化，系统跟踪当前和次年的Zacks共识预期 [1] - 盈利预期修正与股票短期价格走势强相关，机构投资者会据此买卖股票，推动股价变动 [3] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级决策，Zacks评级系统可利用盈利情况变化判断短期股价走势 [1] - Zacks评级系统利用盈利预期修正的力量，将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [4] 公司盈利预期 - 公司预计在2024年12月结束的财年每股收益2.97美元，同比变化10.4% [5] - 过去三个月，Zacks对公司的共识预期提高了0.5% [5] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%为“强烈买入”，接下来15%为“买入” [6] - 公司升至Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，暗示近期股价可能上涨 [7]

文章核心观点 - AllianceBernstein Holding L.P. (AB)公司8月份资产管理规模(AUM)增长1.8%,达到7910亿美元 [1] - 增长主要由市场升值推动,部分被机构渠道净流出所抵消 [1] - AB公司股价在过去6个月内上涨3.2%,低于行业8.4%的涨幅 [2] 公司业务情况 - 权益类AUM增长1.5%至3360亿美元 [1] - 另类投资/多资产解决方案AUM增长1.2%至1630亿美元 [1] - 固定收益AUM增长2.5%至2920亿美元 [1] - 机构客户AUM增长约1%至3290亿美元 [1] - 零售客户AUM增长2.8%至3280亿美元 [1] - 私人财富管理AUM增长1.5%至1340亿美元 [1] 行业情况 - 安联伯恩斯坦的全球影响力和稳健的AUM规模有利于收入增长 [2] - 但运营成本上升和经营环境挑战是短期关注重点 [2] - 安联伯恩斯坦同行Invesco和Lazard的AUM情况 [4]

文章核心观点 - 2024年8月AllianceBernstein初步管理资产从7月底的7770亿美元增至7910亿美元，增长2%，由市场升值推动，部分被资金净流出抵消，机构资金净流出超过零售资金净流入，私人财富资金净流量持平 [1] 公司管理资产情况 - 按资产类别细分，截至2024年8月31日，股票类中主动管理资产为2680亿美元，被动管理资产为680亿美元，总计3360亿美元；固定收益类中应税资产为2110亿美元，免税资产为70亿美元，被动管理资产为110亿美元，总计2920亿美元；另类投资/多资产解决方案为1630亿美元；各类资产总计7910亿美元，7月31日总计为7770亿美元 [2] - 2024年7月31日起，120亿美元私募配售资产管理规模从应税固定收益重新分类至另类投资/多资产 [2] 公司简介 - AllianceBernstein是一家领先的全球投资管理公司，为主要世界市场的机构投资者、个人和私人财富客户提供多元化投资服务 [5] - 截至2024年6月30日，AllianceBernstein Holding拥有AllianceBernstein约39.6%的股份，Equitable Holdings, Inc.直接和通过子公司拥有AllianceBernstein约61.1%的经济权益 [5]

文章核心观点 - 2024年公司表现不及基准ETF，但基于其稳健运营结果和估值优势，股票值得买入，前提是保持资金净流入和业绩表现，若有银行收购或带来更多上行空间 [1][2][10] 公司概述 - 公司是资产管理公司，截至2024年上半年末管理资产770亿美元，包括股票（占43%）、固定收益（占38%）和另类投资（占19%） [2] - 机构投资者占资产管理规模的42%，零售投资者占41%，私人财富客户占17%；73%的资产管理规模来自美国客户，海外客户占27% [3] 运营概述 - 2024年第二季度调整后每股收益为0.71美元，同比增长16%，调整后运营利润率提高至30.8%（2023年为27%），虽收入同比持平但费用降低 [4] - 2024年第二季度资产管理规模净流入0.9亿美元，自2023年第二季度净流出4亿美元以来持续改善 [4] 资产负债表 - 公司资产负债表保守，净现金头寸为2510万美元，债务利率为5.3%，美联储降息或产生负面影响 [6] - 资产负债表中无形资产约38亿美元占主导 [6] 估值与前景 - 公司调整后市盈率约12.3倍，具有吸引力，且低于iShares美国金融ETF的15.6倍（GAAP基础） [8] - 法国安盛集团资产管理部门被收购交易的调整后市盈率为15倍，若有大公司收购该公司或有上行潜力 [8] - 银行可能将过剩资本投入资产管理等增长领域，公司已与法国兴业银行成立合资企业开展股票研究 [8] 风险 - 公司主动股票投资占总股票资产管理规模的80%，被动投资兴起使其吸引资产困难，但2024年上半年部分资产表现优于基准或有帮助 [9] - 2024年第二季度资金净流入仅来自零售客户，机构和私人财富客户撤资，零售投资者在衰退时更可能撤资 [9] - 公司财务杠杆低，可能在美联储降息时表现不及利用债务融资的同行，但资本结构可调整 [9]

文章核心观点 公司宣布2023年反映国际税收相关项目的Schedule K - 3可在线下载，并告知获取方式及适用人群 [1][2] 分组1：Schedule K - 3相关信息 - 公司2023年反映国际税收相关项目的Schedule K - 3可在www.taxpackagesupport.com/ab在线下载 [1] - 少数有限的单位持有人（主要是外国单位持有人、在纳税申报中计算外国税收抵免的单位持有人以及某些公司和/或合伙企业单位持有人）可能需要Schedule K - 3上披露的详细信息用于特定报告要求 [1] - 单位持有人可拨打免费电话(844) 275 - 9875通过电子邮件接收Schedule K - 3的电子副本 [2] 分组2：公司概况 - 公司是一家领先的全球投资管理公司，为主要世界市场的机构投资者、个人和私人财富客户提供多元化投资服务 [3] - 截至2024年7月31日，公司管理资产达7770亿美元 [3] - 公司更多信息可在网站www.alliancebernstein.com查询 [3]