文章核心观点 - 数据优先的生成式人工智能药物研发公司Absci将于2024年11月12日美股开盘前公布第三季度业务进展、财务和运营业绩，管理层将在同日上午8点（东部时间）/上午5点（太平洋时间）进行网络直播会议讨论相关情况 [1] 公司信息 - Absci是一家数据优先的生成式人工智能药物研发公司，结合人工智能与可扩展的湿实验室技术，为患者更快地研发更好的生物制剂 [2] - 公司的综合药物研发平台可同时优化对药物开发和治疗效果都很重要的多个药物特性，加速进入临床试验的时间并提高成功率 [2] - 公司每周可筛选数十亿个细胞，能在短短六周内将人工智能设计的候选药物转化为湿实验室验证的候选药物 [2] - 公司总部位于华盛顿州温哥华，在纽约市设有人工智能研究实验室，在瑞士楚格设有创新中心 [2] 联系方式 - 投资者联系：Alex Khan，财务与投资者关系副总裁，邮箱investors@absci.com [3] - 媒体联系：邮箱press@absci.com [3]

文章核心观点 - Absci Corporation正在开发生物药物ABS-101用于治疗炎症性肠病患者 [1] - 该药物已经在一定程度上降低了风险,因为它已经在临床试验中证明了安全性和有效性 [1] 公司概况 - Absci Corporation是一家生物技术公司,专注于开发生物药物 [1] - 该公司正在研究ABS-101用于治疗炎症性肠病 [1] 药物研发进展 - ABS-101已经在临床试验中证明了安全性和有效性 [1] - 该药物正在进一步开发用于治疗炎症性肠病患者 [1]

文章核心观点 - 公司是一家数据优先的生成式AI创药公司,结合AI和可扩展的湿实验技术来创造更好的生物制药产品 [1][6] - 公司的Integrated Drug Creation™平台可以加快进入临床的时间,并提高成功的可能性,通过同时优化多个对开发和治疗效果都很重要的药物特性 [6] - 公司可以每周筛选数十亿个细胞,从AI设计的候选物到湿实验验证的候选物只需要6周时间 [6] 公司概况 - 公司总部位于华盛顿州温哥华,还在纽约设有AI研究实验室,在瑞士苏黎世设有创新中心 [6] - 公司在纳斯达克上市,股票代码为ABSI [1] 即将参加的投资者会议 - 将参加摩根士丹利第22届全球医疗保健大会,9月5日下午5:35举行 [2] - 将参加花旗2024年全球TMT大会,9月6日上午8:20举行 [3] - 将参加H.C. Wainwright第26届全球投资大会,9月10日中午12:00举行 [4] - 投资者可以在公司投资者关系网站上观看这些会议的现场和录播 [5]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度收入为1.3百万美元 [30] - 研发费用为15.3百万美元,较上年同期增加26.4%,主要由于实验室运营成本增加和股权激励费用增加 [31] - 销售、一般及管理费用为9.3百万美元,较上年同期略有下降 [32] - 截至2024年6月30日,公司现金、现金等价物和短期投资为145.2百万美元,较2024年3月31日的161.5百万美元有所下降 [33] - 公司预计2024年现金消耗约80百万美元,主要用于完成ABS-101的IND使能研究 [34] - 公司现有现金和投资预计可支持运营至2027年上半年 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目前有3个内部自主研发项目:ABS-101、ABS-201和ABS-301,正在按计划推进 [29] - ABS-101在非人灵长类动物试验中显示2-3倍的半衰期延长,生物利用度提高,有望成为最佳在类产品 [14][15] - ABS-201针对一种未披露的皮肤科适应症,预计今年内选择开发候选物 [17] - ABS-301是一种针对新靶点的首创免疫肿瘤项目,计划今年完成作用机制和验证研究 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与纪念斯隆-凯特琳癌症中心(MSK)签署新的合作协议,共同开发最多6个新的肿瘤治疗项目 [11][22][23][24] - 公司计划2024年再签署3个新的合作伙伴关系,使总数达到4个新合作 [25] - 公司的AI药物创造平台具有确定特异性表位、表位景观分析等独特能力,有利于开发差异化的生物药 [26][27][28] - 公司将继续专注于高价值的自有项目和合作开发项目,同时寻求高质量的药物创造合作伙伴关系 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对内部项目和合作项目的进展表示满意,未来12个月内有多个潜在催化剂 [36] - 公司认为AI技术在生物药开发领域具有广泛应用前景,尤其是在难靶点如GPCR和离子通道等方面 [73][81][82] 其他重要信息 - 无 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Mah 提问** 询问ABS-101非人灵长类动物试验数据是否为与竞争对手产品的头对头对比 [37] **Christian Stegmann 回答** 确认是与Roivant和Merck的临床竞争对手产品进行了头对头对比试验 [39] 问题2 **Srikripa Devarakonda 提问** 询问ABS-101最具差异化的特点是什么 [45] **Christian Stegmann 回答** ABS-101的差异化在于综合属性的优势,包括高亲和力、长半衰期、高浓度配制性等 [47][48] 问题3 **George Farmer 提问** 询问ABS-101的毒性研究情况,以及公司今年预计签署的新合作伙伴关系带来的现金流 [52] **Christian Stegmann 和 Zach Jonasson 回答** ABS-101的GLP毒性研究正在进行,结果将在后续披露。公司今年预计再签署3个新合作,但不提供具体的现金流指引 [54][55][56][57] 问题4 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司的表位识别能力是否具有广泛适用性,未来合作重点是否集中在肿瘤和细胞因子领域 [76] **Zach Jonasson 和 Christian Stegmann 回答** 公司的表位识别技术是通用的,可应用于不同适应症。未来合作除了肿瘤和细胞因子,也会拓展到神经系统等其他领域 [77][81][82]

文章核心观点 - 分析Absci Corporation季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Mainz Biomed NV预期情况 [1][2][3][5] 公司业绩情况 - Absci Corporation本季度每股亏损0.22美元，未达Zacks共识预期，去年同期每股亏损0.27美元，本季度盈利意外为 - 15.79%，过去四个季度未超共识每股收益预期 [1] - Absci Corporation截至2024年6月季度营收127万美元，未达Zacks共识预期，较去年同期337万美元下降，过去四个季度未超共识营收预期 [1] 公司股价表现 - Absci Corporation自年初以来股价下跌约7.6%，而标准普尔500指数上涨13.9% [2] 公司未来展望 - 公司股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可参考盈利前景及盈利预测修正趋势判断，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [2][3][4] - 未来季度和本财年当前共识每股收益估计分别为 - 0.19美元（营收181万美元）和 - 0.80美元（营收742万美元） [4] 行业情况及同行业公司 - Zacks行业排名中，医疗 - 生物医学和遗传学行业目前处于前29%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业Mainz Biomed NV尚未公布2024年6月季度业绩，预计本季度每股亏损0.25美元，同比变化 + 55.4%，营收预计为30万美元，较去年同期增长20%，过去30天本季度共识每股收益估计未变 [5]

财务状况 - 公司现金及现金等价物为42,936千美元，较2023年12月31日的72,362千美元有所下降[17] - 公司短期投资为102,310千美元，较2023年12月31日的25,297千美元大幅增加[17] - 公司总资产为255,529千美元，较2023年12月31日的217,298千美元有所增加[17] - 公司总负债为34,041千美元，较2023年12月31日的41,122千美元有所下降[17] - 公司股东权益为221,488千美元，较2023年12月31日的176,176千美元有所增加[17] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为6.06亿美元[28] - 公司2024年6月30日短期投资余额为1.02亿美元[37] - 公司截至2024年6月30日累计亏损为453.2百万美元，现金及现金等价物和短期投资总额为145.2百万美元[82] 经营业绩 - 公司研发费用为27,497千美元，较2023年同期的24,769千美元有所增加[19] - 公司销售、一般及管理费用为18,090千美元，较2023年同期的19,003千美元有所下降[19] - 公司净亏损为46,725千美元，较2023年同期的65,027千美元有所收窄[19] - 公司每股基本和稀释亏损为0.45美元，较2023年同期的0.71美元有所改善[20] - 公司2024年第二季度总收入为2.2百万美元，较2023年同期的0.4百万美元增长450%[34] - 公司2024年上半年总收入为4.3百万美元，较2023年同期的0.7百万美元增长514%[34] - 公司总收入在2024年上半年为2.2百万美元，2023年上半年为4.6百万美元[70,82] - 公司在2024年上半年净亏损为46.7百万美元，2023年上半年为65.0百万美元[70,82] - 公司研发费用在2024年上半年增加11%[82] - 公司2024年上半年收入同比下降53%,主要受项目进度、里程碑事件实现时间以及在研项目组合变化的影响[123] - 2024年上半年研发费用同比增加11%,主要用于内部管线和平台升级[128] - 研发费用增加11%,主要由于IND-enabling研究直接成本增加230万美元、股份支付增加110万美元[130] - 销售、一般及管理费用下降5%,主要由于保险和其他管理成本下降210万美元、人员成本下降90万美元,但股份支付增加200万美元[132] - 其他收益净额增加42%,主要由于现金、现金等价物和短期投资收益增加[138,140] 现金流 - 公司2024年上半年现金及现金等价物净减少2.91亿美元,主要用于投资活动[28] - 公司2024年上半年投资活动净现金流出7.54亿美元,主要用于购买短期投资[28] - 公司2024年上半年筹资活动净现金流入8.11亿美元,主要来自发行普通股[28] - 经营活动产生的现金流出为3470万美元[150] - 投资活动产生的现金流出为7540万美元,主要用于购买短期投资[152] - 筹资活动产生的现金流入为8110万美元,主要来自公开发行股票[154] 股权激励 - 公司拥有113,444,491股已发行在外的普通股,较2023年12月31日的93,087,675股有所增加[17] - 2024年1月1日,根据自动年度增加,2021年股票期权和激励计划下可供未来授予的股票数量增加了465.4万股,截至2024年6月30日,该计划下可供未来授予的股票数量为406.8万股[43] - 截至2024年6月30日,2023年入职激励计划下可供未来授予的股票数量为250万股[43] - 2024年6月30日,已授予但未行权的股票期权数量为1948.75万份,加权平均行权价格为3.39美元,加权平均剩余合同期限为8.3年,可行权期权的加权平均行权价格为3.69美元[46][47] - 2024年6月30日,未解锁的受限股票数量为15.72万股[51] - 2024年6月30日,未解锁的受限股票单位数量为444.4万份,加权平均授予日公允价值为2.83美元[53] - 2024年3月,公司授予首席执行官150万份包含市场条件的绩效受限股票单位,截至2024年6月30日,尚未满足任何股价条件[55][56] - 截至2024年6月30日,公司共有39.47万份股票增值权未行权,基于公司股价的内在价值为120万美元[57] - 截至2024年6月30日,公司有19.5万份以现金结算的股票增值权未行权,加权平均行权价格为4.64美元,公司已确认少于10万美元的负债[58] 合作伙伴 - 公司2024年第二季度两家合作伙伴占总收入的100%[35] - 公司2023年第二季度两家合作伙伴占总收入的约94%[35] - 公司截至2024年6月30日共有24家合作伙伴,16个活跃项目[92,94] - 公司收入主要来自于与合作伙伴签订的利用集成药物创造平台的协议所获得的技术开发费用[104][105][106] 内部管线 - 公司正在开发内部药物管线,并计划将其推进到临床前验证到临床试验的价值节点[85] - 公司内部管线包括3个针对细胞因子生物学的自主项目,以及其他正在评估的管线项目[98][99][100] - 公司正在开展ABS-101项目的IND研究,预计2025年初启动临床1期试验[102] 其他 - 公司持有一项非上市股权投资,账面价值为120万美元,分类为其他长期资产[42] - 2023年6月30日,公司全额计提了21.3百万美元的商

临床研究进展 - 发布了ABS-101(抗TL1A抗体)的非人灵长类动物研究结果,显示半衰期比临床开发中的抗体延长2-3倍[5] - 预计2025年初启动ABS-101的1期临床试验,并于2025年下半年获得中期数据读数[9] - 预计2024年下半年选定ABS-201(潜在最佳在类抗体,针对未披露的皮肤病适应症)的开发候选药物[10] - 预计2024年下半年完成ABS-301(潜在首创抗体,针对未披露的肿瘤免疫治疗靶点)的作用机制验证研究[11] 新药研发合作 - 与纪念斯隆-凯特琳癌症中心(MSK)签订合作协议,共同开发最多6个新型肿瘤治疗药物[7] - 预计2024年与至少4家合作伙伴签订新的药物创制合作,包括1个或更多多项目合作[13] 内部研发进展 - 完成ABS-101的CMC研究,证实可以配制高浓度(200 mg/mL)的ABS-101,支持进一步开发皮下给药剂型[6] - 预计2024年推进至少一个内部项目进入候选药物选择阶段[12] 财务状况 - 预计2024年全年现金、现金等价物和短期投资的总消耗约为8000万美元[14] - 预计现有现金、现金等价物和短期投资足以支持公司运营至2027年上半年[15] - 公司总股本为11股[32] - 额外实收资本为674,811美元[32] - 累计亏损为453,220美元[32] - 其他综合亏损为114美元[32] - 总股东权益为221,488美元[32] - 总负债和股东权益为255,529美元[32]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财务和运营结果，业务各方面执行良好，内部和合作项目按计划推进，多个项目取得进展，预计现有资金可支持运营至2027年上半年 [1][2][6] 近期亮点 - ABS - 101非人类灵长类动物研究结果显示，其半衰期比临床开发中的抗体延长2 - 3倍，CMC研究验证可高浓度配制，支持皮下制剂进一步开发 [3] - 与纪念斯隆凯特琳癌症中心合作，最多共同开发六个新型肿瘤治疗药物项目 [3] 内部管线更新、预期项目进展和2024年展望 - ABS - 101继续推进IND启用研究，预计2025年初启动1期临床研究，下半年有中期数据读出 [4] - ABS - 201预计2024年下半年选定开发候选药物 [4] - ABS - 301预计2024年下半年完成作用模式验证研究 [4] - 除上述项目，公司预计2024年至少将一个内部资产项目推进到领先阶段 [4] - 公司继续推进现有药物研发合作，预计2024年与至少四个合作伙伴签署合作协议，包括一个或多个多项目合作 [4] 现金使用和资金情况 - 公司预计2024财年现金、现金等价物和短期投资总使用约8000万美元 [5] - 基于当前计划，公司认为现有现金、现金等价物和短期投资足以支持运营至2027年上半年 [6] 2024年第二季度财务结果 - 2024年第二季度收入130万美元，低于2023年同期的340万美元 [7] - 2024年第二季度研发费用1530万美元，高于2023年同期的1210万美元 [7] - 2024年第二季度销售、一般和行政费用930万美元，略低于2023年同期的940万美元 [7] - 2024年第二季度净亏损2480万美元，低于2023年同期的4170万美元 [8] - 截至2024年6月30日，现金、现金等价物和短期投资为1.452亿美元，低于3月31日的1.615亿美元 [8] 网络直播信息 公司将于2024年8月14日下午4:30（东部时间）/下午1:30（太平洋时间）举行电话会议，讨论第二季度业务更新及财务和运营结果，网络直播可在investors.absci.com观看，直播将存档至少90天 [9] 公司简介 公司是一家数据驱动的生成式人工智能药物研发公司，结合人工智能和可扩展的湿实验室技术，其综合药物研发平台可加速临床进程并提高成功率 [10]

文章核心观点 - Absci公司与纪念斯隆凯特琳癌症中心合作，利用生成式AI开展多达六个项目的新型疗法研发，有望推动癌症治疗进展 [1] 公司合作 - Absci与纪念斯隆凯特琳癌症中心合作，双方团队将使用Absci的综合药物创造平台共同开发疗法 [1] - 过去一年Absci与阿斯利康、阿尔米拉等全球制药巨头和研究机构合作，还与默克、英伟达等有现有合作 [1] 公司业务 - Absci是数据优先的生成式AI药物创造公司，结合AI与可扩展的湿实验室技术，为患者更快创造更好的生物制剂 [2] - 公司的综合药物创造平台可加速临床时间并提高成功率，每周可筛选数十亿个细胞，六周内可从AI设计抗体到湿实验室验证候选药物 [2] 公司内部研发 - Absci持续开发内部药物候选管线，如潜在同类最佳的抗TL1A抗体ABS - 101，使用生成式AI设计和优化 [1]

文章核心观点 - Absci Corporation是一家利用人工智能技术进行药物发现的生物科技公司 [2][3] - 公司的Integrated Drug Creation Platform (IDCP)是其主要价值驱动器 [3][5] - IDCP平台可以在6周内从人工智能设计的抗体到湿实验验证的候选药物 [5][7][11] - 公司的技术可以大幅缩短药物开发周期并提高成功率 [16] - 公司已与多家大型制药公司建立合作关系 [18][25] - 公司估值合理且具有长期发展潜力 [21][26] 行业和公司概况 - Absci公司成立于2011年,总部位于华盛顿州温哥华,是一家利用人工智能技术进行药物发现的生物科技公司 [2][3] - 公司的IDCP平台包括三个主要组成部分:1)大量的遗传、生化和药理数据集训练AI算法 2)基于训练数据设计新药候选物的AI算法 3)湿实验技术验证AI设计的候选药物 [3][5][6][8][9] - 公司声称可以在6周内从AI设计到湿实验验证新的生物制剂候选物 [5][7][11] - 公司的技术可以大幅缩短药物开发周期并提高成功率,相比传统方法成本也更低 [16] 产品管线 - 公司的产品管线主要集中在三个治疗领域:炎症性肠病、皮肤科和肿瘤免疫学 [17] - 在炎症性肠病领域,ABS-101正处于IND使能阶段,被称为潜在的"最佳类别"药物 [17] - 在皮肤科领域,ABS-201正处于IND前阶段,也被称为潜在的"最佳类别"药物 [17] - 在肿瘤免疫学领域,ABS-301被称为潜在的"首创类别"药物 [17] 商业合作 - 公司的IDCP平台为其带来了约9亿美元的交易价值和版税收入 [18] - 公司已与阿斯利康、默克、EQRx、PrecisionLife和Almirall等多家大型制药公司建立合作关系 [18][25] 估值分析 - 公司目前市值约5.07亿美元,估值合理 [21] - 公司拥有1.615亿美元的短期流动性,财务状况良好 [21] - 公司最近一个季度的现金消耗率约1780万美元,预计现金储备可维持2.3年 [22] - 未来公司可能需要额外融资以支持后期临床试验,存在一定风险 [27][28]