文章核心观点 Absci公司宣布公开发行普通股的定价及相关情况，计划用所得款项资助内部资产项目开发等，预计于2024年3月1日左右完成发行 [1][2] 发行情况 - 公司宣布以每股4.50美元的价格公开发行1670万股普通股，承销商有30天选择权可额外购买最多250.5万股 [1] - 发行毛收入预计约7520万美元，不包括承销商行使额外购买股份的选择权，所有发行股份由公司出售 [1] 资金用途 - 公司打算用发行所得净收益资助内部资产项目开发、持续投资其综合药物创造平台及相关技术，以及用于营运资金和其他一般公司用途 [2] 发行安排 - 摩根士丹利和TD Cowen担任此次发行的联席账簿管理人，发行预计于2024年3月1日左右完成，需满足惯常成交条件 [2] - 公司依据2022年9月2日生效的S - 3表格有效暂搁注册声明发行普通股，2024年2月27日已向美国证券交易委员会提交初步招股说明书补充文件及招股说明书 [3] 公司介绍 - 公司是一家以数据为先的生成式人工智能药物创造公司，结合人工智能与可扩展的湿实验室技术，其综合药物创造平台可加速临床时间并提高成功率，每周可筛选数十亿个细胞 [5] - 公司总部位于华盛顿州温哥华，在纽约市设有人工智能研究实验室，在瑞士楚格设有创新中心 [5]

公开发行 - Absci公司宣布启动了7500万美元普通股的公开发行[1] - Absci打算利用此次发行的净收益用于内部资产项目的发展[2] - Absci公司将根据之前在美国证券交易委员会（SEC）提交的有效的S-3表格（文件号333-267043）进行发行[4] 主承销商 - Morgan Stanley和TD Cowen将作为拟议发行的联合主承销商[3]

文章核心观点 投资者关注医疗股时应寻找表现最佳公司，Absci Corporation和Novo Nordisk表现良好值得关注 [1][2][3] 公司表现 - Absci Corporation年初至今上涨约5.5%，优于医疗股3.6%的平均涨幅，其全年盈利的Zacks共识估计在过去一个季度提高3.6%，目前Zacks排名为2（买入） [1][2] - Novo Nordisk年初至今上涨9.9%，当前年度的共识每股收益估计在过去三个月增加9.9%，目前Zacks排名为1（强力买入） [2] 行业情况 - 医疗板块包含1073家公司，在Zacks板块排名中位列第7 [1] - 医疗-生物医学和遗传学行业包含520只个股，在Zacks行业排名中位列第97，年初至今平均涨幅0.8% [3] - 大盘制药行业包含11只股票，在Zacks行业排名中位列第163，年初至今涨幅为6.9% [3]

Absci公司最新动态 - Absci公司任命了资深研发执行官潘加洛斯爵士加入董事会，并担任Absci科学顾问委员会联合主席[2][3] - 潘加洛斯爵士在阿斯利康公司担任生物制药研发执行副总裁期间，对提高研发生产力和科学卓越起到了关键作用[3] - Absci公司与阿斯利康公司合作开发AI设计的抗体，以及与Almirall合作开发皮肤病治疗药物，展示了其利用AI带来有影响力药物的承诺[6]

技术开发收入及支出 - 公司在2023年第三季度实现了744,000美元的技术开发收入[14] - 研发支出为11,029,000美元，销售、一般和行政支出为9,505,000美元[14] 财务状况 - 公司在2023年第三季度净亏损为21,994,000美元[14] - 公司在2023年第三季度股东权益为196,416,000美元[15] - 公司在2022年第三季度净亏损为27,259,000美元[16] 无形资产及财务安排 - 公司的无形资产包括Denovium Engine、单克隆抗体库和开发的软件平台及相关专利，净值为49095千美元[40] - 公司在2022年通过设备融资安排获得了1200万美元的收入，贷款期限为42-48个月，利率为8%-10%[41] - 公司的未来租赁支付由总额为190万美元的不可撤销备用信用证担保[42] 股权激励及股票期权 - 公司的股权激励费用包括研发费用978千美元和销售、总务费用1575千美元，总计2553千美元[46] - 公司对于未行使的股票期权的预期未确认股权激励费用为2490万美元，预计在剩余的平均2.8年内确认[47] - 公司的股票期权授予的加权平均授予日公允价值为1.39美元和1.43美元[47] 其他财务信息 - 公司的债务证券包括货币市场基金和美国国债，总价值为54294千美元[56] - 公司在2023年第三季度的净亏损为2.1994亿美元，较去年同期的2.7259亿美元有所减少[61] - 公司基本和稀释每股净亏损分别为0.24美元和0.30美元，较去年同期的0.95美元和0.94美元有所改善[61] - 公司截至2023年9月30日未确认的税收利益为210万美元，预计未来12个月内未确认税收利益总额不会出现显著增加或减少[64]

财务表现 - 公司在2023年第二季度实现了4,636,000美元的技术开发收入，较去年同期增长了358.5%[15] - 公司在2023年第二季度的研发支出为12,112,000美元，较去年同期减少了25.4%[15] - 公司在2023年第二季度的营业亏损为42,988,000美元，较去年同期增加了48.7%[15] - 公司在2023年第二季度的净亏损为41,672,000美元，较去年同期增加了45.4%[15] - 公司在2023年第二季度的每股基本和摊薄净亏损分别为0.45美元和0.32美元[15] 现金流和资产负债表 - Absci Corporation在2023年上半年的经营活动中净现金流为负39,353千美元[18] - Absci Corporation在2023年上半年的投资活动中净现金流为正42,851千美元[18] - Absci Corporation在2023年上半年的融资活动中净现金流为负2,324千美元[18] - Absci Corporation的现金、现金等价物和受限现金在2023年上半年末为78,016千美元[18] - Absci Corporation的合同资产在2023年6月30日为0.9百万美元[25] - Absci Corporation的合同负债在2023年6月30日为0.5百万美元[25] - Absci Corporation的投资中，现金等价物、有价证券和存款的公允价值为63,562千美元[28] 商誉和无形资产 - Absci Corporation在2023年上半年确认了21.3百万美元的商誉减值损失[38] - Absci Corporation在2023年上半年的商誉资产净值为0美元[39] - 公司的无形资产净值为57,107千美元，较上年同期增加了2,316千美元[41] - 公司预计2023年剩余六个月的无形资产摊销费用为1,686千美元，2024年为3,370千美元[42] 股票期权和税务 - 公司股票期权的加权平均授予日期公允价值为1.18美元[47] - 公司在2023年第二季度的基本和稀释每股净亏损分别为0.45美元和0.32美元[61] - 公司在2023年第二季度未计入稀释净亏损每股的潜在稀释证券包括股票期权、限制性股票单位和未获授予限制性股票，分别为17,200,138股、22,415股和706,279股[63] - 公司在2023年前六个月的有效所得税率为0.0%，主要归因于对净递延税资产的估值减值准备变化[63]

技术开发收入和研发支出 - 公司在2023年第一季度的技术开发收入为1,269,000美元，较去年同期增长了179.2%[15] - 研发支出为12,657,000美元，较去年同期下降了20.0%[15] 净亏损和现金流 - 公司在2023年第一季度的净亏损为23,355,000美元，较去年同期减少了20.7%[15] - 公司在2023年第一季度的现金流出自经营活动为20,119,000美元，较去年同期减少了4,030,000美元[17] - 公司在2023年第一季度的现金流出自投资活动为27,301,000美元，主要用于购买短期投资[17] - 公司在2023年第一季度的现金流出自融资活动为1,104,000美元，主要用于偿还长期债务[17] 资产和负债 - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的合同资产分别为1.3百万美元和1.1百万美元[24] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的合同负债分别为0.4百万美元和0.4百万美元[25] - 公司持有的投资包括货币市场基金、存款和美国国债，截至2023年3月31日总价值为138,346千美元[28] - 公司持有的投资中，处于未实现亏损位置的美国国债价值为54,009千美元[29] - 公司在2023年3月31日的固定资产和设备净值为50,166千美元[30] - 公司在2023年3月31日的无形资产净值为50,780千美元[31] - 公司在2023年3月31日的员工股票购买计划中有1,713,090股股票可供发行[42] 股票和股票期权 - 公司在2023年3月31日的股票期权未实现的股票补偿总额为31.2百万美元[38] - 公司持有的股票增值权的总体内在价值为0.7百万美元[40] - 公司资产中，现金市场基金为5,497千美元，存款证书为58,169千美元，美国国债为74,680千美元[47] - 公司负债中，待定对价为12,750千美元[47] 每股净亏损 - 公司的基本每股净亏损为0.26美元[52]

公司使命与核心竞争力 - Absci是一家结合人工智能和可扩展湿实验技术的创新AI药物创造公司[19] - Absci的使命是利用数据训练AI，创造更好的生物制剂，为患者提供突破性治疗[19] - Absci的核心竞争力包括AI驱动的抗体优化、新型靶标识别、全新抗体设计和抗体药物结合物能力[26][27][28][29] 公司战略与目标 - Absci的目标是成为生物制剂创造领域的技术领导者，通过与生物制药公司建立合作伙伴关系并发展自己的药物发现管线，快速创建生物制剂候选药物[25] - Absci的战略是利用其综合药物创造平台，通过识别新靶标、创造新模式、提高效率、拓宽管线和缩短临床前时间，推动创新[32] - Absci的策略包括通过其专有平台加速生物制剂发现和细胞系开发，将这些过程统一为“综合药物创造”[34] 公司合作与项目 - 公司与大型制药公司和生物技术公司合作，利用突破性技术推动生物药物发现[36] - 公司在2022年12月31日拥有16个活跃项目，涉及五个合作伙伴的临床或临床前管线[70] - 公司与梅克和EQRx等合作伙伴共有13个活跃项目，其中包括发现应用[71] 公司知识产权与风险 - 公司拥有61项已发放专利和126项待批专利申请，其中包括7项已发放美国专利和57项待批美国专利申请[102] - 公司的知识产权和商业秘密可能会面临泄露和侵权风险，尽管已采取措施保护[107] 公司财务状况与未来展望 - 公司自成立以来累计亏损达2.959亿美元[146] - 公司截至2022年12月31日拥有1.644亿美元的现金及现金等价物和短期投资[148] - 公司需要筹集额外资金以支持运营和改进平台[147]

公司概况 - Absci公司在生物制药领域处于领先地位，通过其综合药物创新平台解决了生物数据可扩展性问题，为生物制药的药物发现提供了真正的生成式人工智能支持[13] - Absci公司的集成药物创新平台解决了生物数据可扩展性问题，使得真正的生成式人工智能在生物制药领域得以实现[9] - Absci公司通过AI驱动的先导优化，可以实现更高潜力的治疗药物，并增加概率的成功[20] - Absci公司通过AI模型在体外设计出高度多样化和有效的结合物，展示了广泛的适用性，为更好的治疗药物提供了可能[18] - Absci公司的AI模型成功设计出具有更高自然性评分的抗体变体，这与开发能力指标（如免疫原性）相关联，验证了模型的广泛适用性[19] 技术创新 - AI设计的变体在湿实验中得到验证，Pearson相关系数为0.97，Spearman相关系数为0.84[22] - 85%的顶级结合物比曲妥珠单抗具有更高的亲和力[23] - Absci ACE测定产生高通量和高质量数据，与湿实验测量高度相关[22] - TLS衍生的抗体与肿瘤微环境中的肿瘤相关抗体相关联，与肿瘤细胞凋亡有关[26] - Absci的综合工作流程确定了受到异常免疫反应靶向的抗原[29] - Bionic™蛋白技术使得非标准氨基酸(nsAA)能够被选择性地引入难以生产的生物制剂中[32] - SoluPro™和Bionic SoluPro™是专门的大肠杆菌细胞系，用于生产哺乳动物蛋白质和特定位点的非标准氨基酸的引入[33] - Bionic SoluPro™使得在不同框架中(nsAA)的引入成为可能，Western Blot结果显示了nsAA的引入[34] 商业合作与发展 - Absci的优化多维度并行优化创造了具有增加成功概率的更高质量生物制剂[36] - Absci的商业模式为股东创造了复合价值，包括前期费用、技术开发、临床里程碑和版税[37] - Absci与Merck达成价值6.1亿美元的合作协议[39] 公司团队与认可 - Absci的管理团队拥有丰富的行业经验[40] - Absci的董事会由行业和科学创新者组成[41] - Absci在AI药物创造领域处于领先地位[42] - Absci正在引领AI药物创造革命[43] - Absci的创新和价值创造得到了认可[44]

各业务线收入数据变化 - 2022年第三季度技术开发收入为200.4万美元，2021年同期为139万美元；2022年前九个月为309.4万美元，2021年同期为292.2万美元[16] - 2022年第三季度合作收入为36.5万美元，2021年同期为14.9万美元；2022年前九个月为109.6万美元，2021年同期为40.8万美元[16] - 2022年第三季度技术开发收入200.4万美元，较2021年同期139万美元增长61.4万美元，增幅44%；合作收入36.5万美元，较2021年同期14.9万美元增长21.6万美元，增幅145%；总收入236.9万美元，较2021年同期153.9万美元增长83万美元，增幅54%[154] - 2022年前九个月技术开发收入309.4万美元，较2021年同期292.2万美元增长17.2万美元，增幅6%；合作收入109.6万美元，较2021年同期40.8万美元增长68.8万美元，增幅169%；总收入419万美元，较2021年同期333万美元增长86万美元，增幅26%[154] - 2022年第三季度合作收入增加0.2百万美元，增幅145%；前九个月增加0.7百万美元，增幅169%[157] 总营收数据变化 - 2022年第三季度总营收为236.9万美元，2021年同期为153.9万美元；2022年前九个月为419万美元，2021年同期为333万美元[16] - 2022年第三季度和前九个月总营收分别为240万美元和420万美元，2021年同期分别为150万美元和330万美元[119] 各项费用数据变化 - 2022年第三季度研发费用为1552.5万美元，2021年同期为1073万美元；2022年前九个月为4759.3万美元，2021年同期为2882万美元[16] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1140.7万美元，2021年同期为973.3万美元；2022年前九个月为3280.3万美元，2021年同期为1959.7万美元[16] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为340.4万美元，2021年同期为221.8万美元；2022年前九个月为945.1万美元，2021年同期为389.5万美元[16] - 2022年第三季度研发费用1552.5万美元，较2021年同期1073万美元增加479.5万美元；销售、一般和行政费用1140.7万美元，较2021年同期973.3万美元增加167.4万美元；折旧和摊销费用340.4万美元，较2021年同期221.8万美元增加118.6万美元[153] - 2022年前九个月研发费用4759.3万美元，较2021年同期2882万美元增加1877.3万美元；销售、一般和行政费用3280.3万美元，较2021年同期1959.7万美元增加1320.6万美元；折旧和摊销费用945.1万美元，较2021年同期389.5万美元增加555.6万美元[153] - 2022年第三季度研发费用增加480万美元，增幅45%；前九个月增加1880万美元，增幅65%[160][161] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用增加170万美元，增幅17%；前九个月增加1320万美元，增幅67%[162][163] - 2022年第三季度折旧和摊销费用增加120万美元，增幅53%；前九个月增加560万美元，增幅143%[164][165] - 2022年第三季度利息费用为30万美元，较2021年同期减少50万美元，降幅64%；前九个月为70万美元，较2021年同期减少250万美元，降幅79%[168][169] - 2022年第三季度其他收入（支出）净额为收入70万美元，较2021年同期变化410万美元，增幅120%；前九个月为收入90万美元，较2021年同期变化3230万美元，增幅103%[170][171] 运营亏损与净亏损数据变化 - 2022年第三季度运营亏损为2796.7万美元，2021年同期为2114.2万美元；2022年前九个月为8565.7万美元，2021年同期为4898.2万美元[16] - 2022年第三季度净亏损为2725.9万美元，2021年同期为2363.4万美元；2022年前九个月为8543.3万美元，2021年同期为7579.4万美元[16] - 2022年第三季度普通股股东净亏损每股为0.3美元，2021年同期为0.33美元；2022年前九个月为0.94美元，2021年同期为2.16美元[16] - 2022年第三季度和前九个月净亏损分别为2730万美元和8540万美元，2021年同期分别为2360万美元和7580万美元[119] - 2022年第三季度运营亏损2796.7万美元，较2021年同期2114.2万美元扩大682.5万美元；2022年前九个月运营亏损8565.7万美元，较2021年同期4898.2万美元扩大3667.5万美元[153] - 2022年第三季度净亏损2725.9万美元，较2021年同期2363.4万美元增加362.5万美元；2022年前九个月净亏损8543.3万美元，较2021年同期7579.4万美元增加963.9万美元[153] 股东权益相关数据变化 - 2020年12月31日，可赎回可转换优先股股份为13,752,043股，金额为156,433千美元，普通股股份为17,887,631股，金额为2千美元，累计亏损90,065千美元，股东权益赤字89,428千美元[21] - 2021年3月31日，可赎回可转换优先股股份为14,006,929股，金额为161,377千美元，普通股股份为19,601,352股，金额为2千美元，累计亏损101,027千美元，股东权益赤字98,503千美元[21] - 2021年6月30日，可赎回可转换优先股股份为14,006,929股，金额为161,377千美元，普通股股份为21,876,173股，金额为2千美元，累计亏损142,225千美元，股东权益赤字124,262千美元[21] - 2021年9月30日，普通股股份为92,557,233股，金额为9千美元，额外实收资本553,878千美元，累计亏损165,859千美元，累计其他综合损失15千美元，股东权益388,013千美元[21] - 2022年3月31日，普通股股份为92,835,187股，金额为9千美元，额外实收资本561,029千美元，累计亏损220,519千美元，累计其他综合损失23千美元，股东权益340,496千美元[19] - 2022年6月30日，普通股股份为92,780,988股，金额为9千美元，额外实收资本565,444千美元，累计亏损249,199千美元，累计其他综合损失61千美元，股东权益316,193千美元[19] - 2022年9月30日，普通股股份为92,884,775股，金额为9千美元，额外实收资本569,365千美元，累计亏损276,458千美元，累计其他综合收益26千美元，股东权益292,942千美元[19] 股份发行与交易相关 - 2021年发行E系列优先股254,886股，金额4,944千美元[21] - 2021年因收购Denovium发行股份1,010,296股，额外实收资本增加368千美元[21] - 2021年首次公开发行普通股14,375,000股，额外实收资本增加210,163千美元[21] - 2021年6月，公司董事会和股东将普通股授权股数增至7832万股[25] - 2021年7月，公司完成首次公开募股，发行1440万股普通股，每股价格16美元，净收益2.101亿美元[26] - 2021年7月16日，董事会和股东批准以3.3031比1的比例进行正向股票拆分[28] - 2021年，Phoenix Venture Partners II, L.P.行使认股权证购买307,211股公司普通股，行权价为0.3027美元/股，公司获得现金收入0.1百万美元[106] - 公司在2021年7月IPO前通过发行可赎回可转换优先股筹集1.043亿美元，IPO发行1440万股普通股，净收益2.101亿美元[175][178] 现金流量数据变化 - 2022年9月30日止九个月，经营活动净现金使用量为6277.1万美元，2021年同期为4351.9万美元[23] - 2022年9月30日止九个月，投资活动净现金使用量为9680.3万美元，2021年同期为5906.1万美元[23] - 2022年9月30日止九个月，融资活动净现金提供量为384.4万美元，2021年同期为33748.9万美元[23] - 2022年9月30日止九个月，经营活动净现金使用6277.1万美元，投资活动净现金使用9680.3万美元，融资活动净现金提供384.4万美元[181] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为6280万美元，主要源于8540万美元净亏损经非现金项目调整[182] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为4350万美元，主要源于7580万美元净亏损经非现金项目调整[183] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为9680万美元，主要用于短期投资、实验室设备采购等[184] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为5910万美元，主要用于实验室设备采购和收购[185] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为380万美元，源于新设备融资协议和普通股发行[186] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为3.375亿美元，源于首次公开募股和可转换票据发行[187] 资产与负债相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同资产分别为20万美元和60万美元[36] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同负债分别为70万美元和140万美元[37] - 截至2022年9月30日，投资的摊余成本为10523.4万美元，公允价值为10535万美元[62] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，物业和设备净值分别为5546.6万美元和5211.4万美元[64] - 截至2022年9月30日，公司未来融资负债未折现付款总额为1026.1万美元，长期债务为887.1万美元[75] - 截至2022年9月30日，未来租赁付款由总额190万美元的不可撤销备用信用证担保[76] - 截至2022年9月30日，按公允价值计量的资产总计106,550千美元，负债总计12,750千美元；2021年12月31日，资产总计1,200千美元，负债总计12,000千美元[100][101] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为1.813亿美元，累计亏损为2.765亿美元[172][173] 收购相关事项 - 2021年1月，公司完成对Denovium, Inc.的收购，总代价估计为300万美元[41][42] - 收购Denovium时预付250万美元，另外250万美元存入托管账户，2022年1月支付[43] - 公司向Denovium联合创始人发行1010296股普通股，其中80%（808238股）受股票限制协议约束，剩余20%（202058股）立即归属[44] - 收购Denovium的资产公允价值总计378万美元，负债总计74.2万美元，净资公允价值为303.8万美元[46] - 收购Totient时，股东可获5500万美元现金和2212208股公司普通股，其中4000万美元已支付，1500万美元待达到里程碑支付[50] - 收购Totient的估计总价为6125.9万美元，包括现金支付3536.8万美元、股票支付1389.1万美元和或有现金支付1200万美元[52] - 收购Totient的资产公允价值总计7722.7万美元，负债总计1596.8万美元，净资公允价值为6125.9万美元[55] - 2021年9月30日止九个月，收购成本90万美元计入销售、一般和行政费用[58] 股票薪酬与期权相关 - 2022年9月30日止三个月和九个月的股票薪酬费用分别为359.2万美元和1161.8万美元，2021年同期分别为378.3万美元和737.6万美元[79] - 截至2022年9月30日，受限股未确认薪酬费用为720万美元，预计在1.55年内确认[81] - 截至2022年9月30日，394736份股票增值权的总内在价值为120万美元[86] - 2021年12月31日，股票期权未行使数量为7,757,401份，加权平均行权价为3.72美元，总内在价值为40,939千美元；2022年9月30日，未行使数量为10,564,163份，加权平均行权