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埃森哲(ACN)
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Accenture's Promising Potential For Growth
Seeking Alpha· 2024-08-20 15:47
文章核心观点 - 公司过去一年表现相对停滞,但近期收购、合作和合同使其未来有望繁荣发展,虽有看跌因素,但从多方面看长期有增长空间,目前估值接近合理或略低估,建议投资者将其视为“持有”状态,长期增长潜力大 [1][21][22] 近期财报 - 2024年第三财季报告显示项目预订量较去年增长22%,价值约211亿美元;生成式AI销售年初至今盈利20亿美元;第三财季总收入从2023年的165.6亿美元降至164.7亿美元;股息提高15%,从2023财年每股1.12美元增至2024财年每股1.29美元 [2] 看涨指标 收购BOSLAN - 2024年8月2日收购西班牙BOSLAN公司,该公司专注大型清洁基础设施项目管理服务,双方将利用人工智能等技术助力客户实现净零基础设施项目,拓展可再生能源等新行业,该市场2023年估值41亿美元,2024 - 2030年复合年增长率为15.7% [3][4] 获得社会保障局8100万美元合同 - 2024年8月1日联邦服务部门获8100万美元合同,为超2.5亿份幸存者和退休人员福利表格提供人工智能和机器学习自动化服务,拓展市场,机器学习市场2023 - 2030年复合年增长率约24.5%,预计到2030年达28.46% [5] 收购Fibermind - 2024年7月31日收购意大利Fibermind公司,该公司专注光纤和移动5G网络,借助公司资产、知识和技术强化电信服务,开拓新市场 [6] 扩大与SandboxAQ合作 - 2024年7月30日扩大与专注数据和信息技术加密的SandboxAQ公司合作,共同帮助客户保护敏感数据和加强技术加密,数据加密市场2022 - 2030年复合年增长率为16.5% [7][8] 提前布局生成式AI - 生成式AI市场近年来快速增长,2024 - 2033年复合年增长率为31.2%,公司已取得显著收入,年初至今生成式AI销售达20亿美元、收入达5亿美元,显示其在该领域领先 [9] 看跌指标 增长停滞 - 过去一年公司股价表现不佳,价值涨幅不足2%,5年涨幅66%,当前1年涨幅仅1.9% [10] 市场放缓 - 近几个月企业对IT服务支出略有下降,2024年IT服务支出增长预测从4.3%降至3.2%,影响公司潜在利润 [10] 财务状况 - 公司毛利率32.6%,比行业中位数低33.8%,需增加客户和项目或提高咨询价格来促进增长;不过资产周转率1.24x,比行业中位数高97.6%,总资产回报率12.8%,比行业中位数高594.8%,显示资产创收能力强 [12][13] 额外风险因素 收购问题 - 近期收购虽扩大市场,但可能因新市场消费者行为和偏好差异导致盈利延迟,还可能存在文化整合和协同问题,影响增长和利润 [14] 竞争压力 - 行业竞争激烈,IBM等大公司构成威胁,如IBM毛利率56.1%、净利润率13.5%,均高于公司,且行业领先者有更大增长机会,公司可能失去市场份额和利润 [15][16] 估值分析 - 采用非GAAP远期市盈率估值,用公司自身非GAAP远期市盈率27.44x乘以2025财年预计每股收益12.88美元,估值为353.43美元;用竞争对手平均非GAAP远期市盈率26.84x乘以预计每股收益,估值为345.69美元,均接近或略高于当前股价328.52美元,公司估值接近合理或略低估 [18][19] 技术分析 - 从1年图表和相对强弱指数看,公司6月中旬触底后低点不断抬高,当前受市场影响股价承压,已跌破200日均线,可能在触及50日均线时反弹,相对强弱指数约45,处于正常范围,短期投资者可在超卖区域(低于30)买入 [20]
Accenture's Bet On GenAI Is Paying Off
Seeking Alpha· 2024-08-17 22:35
文章核心观点 - 埃森哲在生成式人工智能领域采取收购战略推动增长,Q3财报表现良好,虽股价低于市场但仍被低估,重申买入评级 [1] 公司战略与业务发展 - 公司自ChatGPT发布后业务增长停滞,过去数月管理层转变战略,通过收购推动增长,新订单开始出现增长迹象 [1] - 去年公司核心咨询业务放缓时,迅速调整战略,利用近91亿美元现金收购生成式人工智能、网络安全等领域的公司 [4] - 2024年公司至少收购27家公司和初创企业,以加强专业服务组合,成为客户大规模转型的值得信赖的合作伙伴 [5] 新订单情况 - Q3财季新订单价值同比增长22%,达到210.6亿美元,其中托管服务新订单为118亿美元,咨询新订单为93亿美元,整体订单与账单比率为1.3 [3] - 生成式人工智能领域新订单本季度超过9亿美元,年初至今销售额达20亿美元,收入达5亿美元,高于2023财年的约3亿美元销售额和约1亿美元收入 [6] 财务表现与预期 - Q3财季营收和盈利未达预期,但全年指引乐观,预计2024财年收入将同比增长约2%,达到654亿美元 [6] - 管理层预计2024财年GAAP运营利润率约为14.8%,随着收入增长恢复,预计运营利润率将扩张约65个基点,运营收入增长13.6% [9] 估值与股息 - 基于模型,公司应按21倍远期收益估值,较当前水平有13 - 15%的上涨空间 [10] - 公司重视股东回报,当前远期股息收益率为1.6%,预计将升至1.8% [10] 行业环境与风险 - 与多数专业服务和咨询公司一样,公司受企业预算重新分配影响,但麦肯锡已恢复增长,公司预计明年业务也将恢复增长 [12] - 若商业支出、整体经济进一步放缓或出现其他宏观挑战,将影响公司的增长率 [12] 总结与评级 - 公司作为IT服务行业的风向标,收购战略奏效,订单和收入有望恢复增长,继续看好并重申买入评级 [13]
Accenture (ACN) Advances But Underperforms Market: Key Facts
ZACKS· 2024-08-15 06:50
文章核心观点 - 介绍埃森哲(Accenture)近期股价表现、即将公布的财报预期、分析师预估变化、Zacks评级、估值指标以及所在行业情况 [1][2][3][4] 股价表现 - 埃森哲最近交易时段收盘价为319.83美元,较前一日收盘价上涨0.16%,涨幅小于标普500指数当日0.38%的涨幅,道指上涨0.61%,纳斯达克指数上涨0.03% [1] - 过去一个月,公司股价下跌1.74%,跑赢计算机与科技板块7.5%的跌幅和标普500指数3.2%的跌幅 [1] 财报预期 - 公司定于2024年9月26日公布财报,预计每股收益2.77美元,同比增长2.21%,预计营收163.1亿美元,同比增长2.05% [1] - 全年Zacks共识预估每股收益11.95美元,营收647.9亿美元,同比分别变化+2.4%和+1.06% [2] 分析师预估 - 分析师对埃森哲的预估有变化,预估修正与即将到来的股价表现有直接关联 [2] - 过去一个月,Zacks共识每股收益预估下降0.02% [3] Zacks评级 - Zacks评级系统从1(强力买入)到5(强力卖出),排名第1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%,埃森哲目前Zacks评级为3(持有) [3] 估值指标 - 公司远期市盈率为26.73,低于行业平均的27.79 [3] - 公司PEG比率为3.56,截至昨日收盘,计算机-IT服务行业平均PEG比率为2.92 [3] 行业情况 - 计算机-IT服务行业属于计算机与科技板块,目前Zacks行业排名为44,处于所有250多个行业的前18% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks评级来评估行业实力,排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [4]
Accenture (ACN) Stock Falls Amid Market Uptick: What Investors Need to Know
ZACKS· 2024-08-09 06:50
文章核心观点 文章围绕埃森哲(Accenture)展开,介绍其股价表现、财务预期、估值情况以及所在行业排名等信息,为投资者提供参考 [1][2][3][4] 股价表现 - 埃森哲最近交易时段收盘价为315.88美元,较前一日收盘价下跌0.67%,表现逊于标准普尔500指数当日2.3%的涨幅、道琼斯指数1.76%的涨幅和纳斯达克指数2.87%的涨幅 [1] - 过去一个月,公司股价上涨7.64%,跑赢计算机与科技板块13.66%的跌幅和标准普尔500指数6.5%的跌幅 [1] 财务预期 - 公司计划于2024年9月26日公布财报,预计每股收益2.77美元,同比增长2.21%,预计营收163.1亿美元,同比增长2.05% [1] - 全年来看,Zacks共识预测每股收益11.95美元,营收647.9亿美元,分别较上一年增长2.4%和1.06% [2] - 过去一个月,Zacks共识每股收益预期下降0.02% [3] 分析师评级与估值 - 埃森哲目前Zacks评级为3(持有),Zacks评级系统从1(强力买入)到5(强力卖出),自1988年以来,评级为1的股票平均年回报率为25% [3] - 公司远期市盈率为26.62,与行业平均水平持平;PEG比率为3.55,而计算机-IT服务行业前一日收盘价对应的平均PEG比率为3.1 [3] 行业情况 - 计算机-IT服务行业属于计算机与科技板块,目前Zacks行业排名为98,处于所有250多个行业的前39% [4] - Zacks行业排名基于行业内个股的平均Zacks评级计算,研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [4]
5 Relatively Secure And Cheap Dividend Stocks To Invest In -- August 2024
Seeking Alpha· 2024-08-03 21:00
文章核心观点 - 每月筛选美国交易所约7500只股票,选出相对安全、估值有吸引力的派息股,本月呈现三组各五只股票,满足不同投资者需求 [1][2] 筛选流程 初步筛选 - 标准为市值超80亿美元、股息率超1.0%、日均成交量超10万、过去五年股息增长大于等于0,筛选出约600家公司 [4] 缩小范围 - 剔除股息增长历史不足五年的股票,参考股息冠军、竞争者和挑战者名单,纳入部分低股息但记录良好的公司,共445家 [5] - 导入多源数据,按当前收益率、股息增长历史、派息比率等标准赋权 [5] 选出前50 - 按总权重或质量得分、股息收益率、五年股息增长、十年股息增长、信用评级、折扣等标准筛选,去除重复和低股息股票后剩48家 [8] 确定最终五只 - 构建相对安全低收益、适度高股息、超高股息三个列表及一个合并列表 [9] 本月推荐股票列表 最终A列表(相对安全收益) - 平均收益率3.34%,平均股息历史近27年,五家公司评级均为A或更高 [10][11] - 微软是科技巨头,近22年支付并提高股息,在云与AI领域领先,因增长前景、信用评级和稳定股息入选 [12] - 阿彻丹尼尔斯米德兰公司有超100年历史,是股息之王,因SEC和DOJ调查股价下跌,长期投资者可把握3.2%股息机会 [13] - 摩根士丹利股价接近历史高位但表现不佳,股息记录出色,近期提高股息,Q2财报表现良好 [14] - 联合包裹服务公司是物流双寡头之一,股息稳定,当前收益率5.1%,因业务周期性面临逆风,下半年利润率有望改善 [14] - 雪佛龙是能源巨头,油价区间使其盈利,股息收益率4.15%,五年股息增长6.35%,被晨星认为低估 [15] 最终B列表(高收益,适度安全) - 平均收益率5.24%,平均股息历史23年,平均折扣-14% [16][17] - MPLX是多元化中游能源公司,信用评级BBB,当前收益率8%,股息覆盖倍数1.6倍,预计2024年股息增长7 - 10% [18] - Ares Capital是最大的业务发展公司之一,收益率约9.2%,投资近500家公司,净投资收入超10亿美元,派息比率可接受 [19] 最终C列表(高收益,风险较高) - 平均收益率7.55%,平均信用评级低于A、B列表,股息适度安全但有风险 [21] - 力拓集团是全球领先的多元化矿业公司,信用评级A,股息收益率约6.75%,股息可变,当前股价较两月前低12% [20] - BCE是加拿大最大的通信公司,股息收益率8.7%,连续15年支付并提高股息,债务负担近250亿美元,近三年股息增长2.5% [21] 合并列表 - 去除重复后剩9只股票,平均收益率5.48%,平均折扣-13%,平均五年股息增长9.51%,平均十年股息增长12.22%,平均派息比率52.2%,平均总质量得分73.76 [21][22]
Hot Stocks: Top 3 Analyst Upgrades You Can't Ignore in July
Investor Place· 2024-07-27 01:49
文章核心观点 - 财报季市场波动且充满不确定性,投资者关注财报和分析师评级上调以寻找潜力股,介绍三只近期获分析师上调评级的三季度可买入股票 [1][2] 市场情况 - 7月24日,特斯拉和Alphabet财报不佳致股票抛售,标普500指数和纳斯达克综合指数创下2022年以来最差表现 [1] - 7月科技股失色,纳斯达克综合指数较7月11日历史高点下跌约8%,标普500指数较7月16日纪录高位下跌近5% [1] - 超25%的标普500公司公布二季度财报,近80%超预期 [2] 股票分析 埃森哲(ACN) - 爱尔兰全球专业服务公司,专注战略、咨询、技术和运营 [3] - 2024年第三季度财报表现不一,营收按当地货币计算增长1.4%至165亿美元,调整后净收入下降1.5%至20.4亿美元,调整后每股收益下降2%至3.13美元,主要受外汇负面影响、业务优化成本和较高税率影响 [3] - 7月进行战略收购并推出基于英伟达AI Foundry的埃森哲AI精炼厂框架,助力客户开发定制大语言模型 [4] - 7月19日,瑞银将其评级从“中性”上调至“买入”,目标价400美元,华尔街12个月中位目标价350美元,较当前水平有6%上涨潜力 [4] - 2024年迄今股价下跌超5%,股息收益率1.6%,远期市盈率25.3倍,市销率3.3倍 [4] 好事达(ALL) - 美国和加拿大的保险公司,专注个人保险业务 [6] - 第一季度财务业绩强劲,综合收入同比增长10.7%至153亿美元,调整后净收入从亏损3.42亿美元转为盈利14亿美元,调整后摊薄每股收益从亏损1.30美元跃升至5.13美元,得益于更强的财产责任承保业绩 [6] - 蒙特利尔银行旗下BMO Capital将其评级从“市场表现”上调至“跑赢大盘”,目标价提高至191美元,华尔街分析师平均预计12个月目标价195美元,有18%上涨潜力 [7] - 年初至今股价飙升近18%,股息收益率2.2%,远期市盈率13.7倍,市销率0.8倍 [7] 二叠纪资源(PR) - 能源公司,主要在特拉华盆地运营,专注原油和天然气储备,在得克萨斯州西部和新墨西哥州拥有重要资产 [8] - 2024年第一季度财务状况良好,调整后运营现金流8.44亿美元,即每股1.09美元,调整后自由现金流3.24亿美元,即每股0.42美元,较去年的0.26美元有所增长,还将全年总产量指引上调2% [8] - 7月3日,BMO Capital将其评级上调至“跑赢大盘”,瑞银将其评级从“中性”上调至“买入”,目标价提高到21美元,分析师预计有30%上涨潜力,12个月中位目标价20美元 [9] - 年初至今股价上涨约13%,股息收益率3.7%,远期市盈率9.3倍,市销率1.9倍 [10]
3 Growth Stocks to Bet On for Market-Crushing Returns
Investor Place· 2024-07-23 18:30
文章核心观点 - 退休理财时成长股是首选之一 选择成长股有标准 推荐三只长期有望带来丰厚回报的成长股 [1][2] 成长股选择标准 - 不追热点 如英伟达虽当下表现好 但新技术未来难测 [1] - 优质的成长股应是发展缓慢且稳健的 很多老牌公司长期稳定增长 [1] 推荐的成长股 埃森哲(ACN) - 是帮助提高工作场所效率和生产力的咨询公司 自2016年以来增长近200% [3] - 2021 - 2023年 营收从505亿美元增至641亿美元 净利润从59亿美元增至69亿美元 [3] - 2024年初收购Unlimited Group 还有其他多笔收购 图表呈现杯柄形态 未完全完成 现在是考虑买入的好时机 [3][4] 超威半导体(AMD) - 是专注计算机处理器及相关技术的半导体公司 目标客户包括企业和消费者 [5] - 因AI崛起在英伟达之后 曾被超买 但已盘整 目前价格为2022年10月以来最低 有技术支撑 [5] - 2023年第四季度 933家被调查对冲基金中有120家持有AMD股票 价格高于20个月移动平均线 处于长期牛市 [5][6] 优步科技(UBER) - 仍被低估 从现有庞大市场地位来看有巨大增长空间 业务模式轻资产 扩张成本小 [7] - 2024年第一季度向700万司机支付166亿美元 与Motional的十年无人驾驶项目已进行两年 有望大幅降低成本 [7]
Wall Street Analysts See Accenture (ACN) as a Buy: Should You Invest?
ZACKS· 2024-07-12 22:31
文章核心观点 - 投资者常参考华尔街分析师的建议进行股票买卖决策,但券商建议可靠性存疑,可用于验证自身研究或与有效指标结合使用,如将平均券商建议(ABR)与Zacks Rank结合,以埃森哲为例,ABR显示买入,而Zacks Rank显示卖出 [1][2][3][6] 券商对埃森哲的评级情况 - 埃森哲目前平均券商建议(ABR)为1.88(1 - 5分制,1为强烈买入,5为强烈卖出),基于26家券商的实际建议计算得出,近似强烈买入和买入之间 [1] - 26条建议中,14条为强烈买入,占比53.9%;1条为买入,占比3.9% [1] 券商建议的可靠性及使用建议 - 多项研究表明券商建议在指导投资者选择有价格上涨潜力的股票方面效果不佳,券商对所覆盖股票的既得利益常导致分析师评级存在强烈的积极偏差,每有一条“强烈卖出”建议,就有五条“强烈买入”建议 [2] - 券商利益与散户投资者并不总是一致,其建议很少能指示股票价格的实际走向,券商建议可用于验证自身研究或作为预测股票价格走势的有效指标 [2][3] ABR与Zacks Rank的区别 - ABR基于券商建议计算,通常以小数显示;Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型,以整数1 - 5显示 [4] - 券商分析师的建议往往过于乐观,因雇主既得利益,其评级比研究结果更有利,常误导投资者;Zacks Rank由盈利预测修正驱动,实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [4][5] - Zacks Rank会按比例应用于所有券商分析师提供当年盈利预测的股票,能在五个等级间保持平衡;ABR不一定及时更新,而Zacks Rank能快速反映券商分析师对盈利预测的修正,及时指示未来股价走势 [5] 埃森哲的投资分析 - 埃森哲当前年度的Zacks共识盈利预测在过去一个月下降1.1%,至11.96美元 [6] - 分析师对公司盈利前景愈发悲观,一致下调每股收益预测,可能导致股价近期下跌 [6] - 综合盈利预测的近期变化及其他三个相关因素,埃森哲的Zacks Rank为4(卖出),对于其相当于买入的ABR应持谨慎态度 [6]
Why Accenture Stock Lagged the Market Today
The Motley Fool· 2024-07-11 06:29
文章核心观点 科技咨询公司埃森哲收购前沿科技企业消息致股价当日收跌近1% 未披露交易价格和条款或引发投资者负面反应 但收购将提升其在重要科技领域实力 [1][3][4] 收购情况 - 收购对象为美国私有公司Cientra 该公司在欧洲和印度有业务 能带来嵌入式物联网和特定应用集成电路设计及验证咨询专业知识 补充埃森哲微处理器设计专长 [2] - 公司未披露交易价格和条款 [3] 收购影响 - 收购将为埃森哲在重要科技行业领域的努力提供直接且切实的推动 Cientra约530名工程师将加入埃森哲在印度的先进技术中心 [4] 收购历史 - 埃森哲长期热衷于通过收购拓展业务 本周早些时候宣布收购印度半导体设计服务提供商Excelmax Technologies 2022年收购加拿大XtremeEDA [5]
Tech Companies Leading the Charge in the Transformative AI Era
Prnewswire· 2024-06-29 00:15
文章核心观点 世界正处于变革性人工智能时代,人工智能带来巨大好处和潜在危险,对全球经济产生影响,公司需充分利用生成式人工智能潜力以确保未来战略收入增长,多家科技公司在人工智能领域有新进展[1] 各公司动态 Avant Technologies Inc. - 持续完善和扩展其主要产品Avant AI™,该平台具有机器学习和深度学习能力,提供具有成本效益的计算基础设施[2] - 首席执行官表示人工智能和大数据行业增长迅速,现有基础设施无法满足需求,公司“边缘原生”方法相比“云原生”方法有诸多优势[3] - 与Flow Wave, LLC达成有约束力的意向书,可收购价值5000万美元的多达50台沉浸式计算机服务器[3] - 将专有机器学习算法与开源创新集成到服务器中,开发智能系统以优化资源分配、提高性能和效率[4] - 因服务器卓越冷却技术可提升性能并节能,符合公司提供顶级人工智能基础设施和提高效率的目标,计划收购这些高性能服务器[5] Accenture plc - 2024年第三季度新生成式人工智能订单超9亿美元,本财年至今达20亿美元,虽未达整体盈利目标,但股价上涨[5] - 新订单超210亿美元,同比增长22%,本财年至今季度订单超1亿美元的客户达92个;本财年至今生成式人工智能销售额达20亿美元,收入达5亿美元[6] - 5月采取措施帮助客户负责任地扩展生成式人工智能应用[7] Cloudflare, Inc. - 推出AI Gateway平台,该平台从2023年9月的测试阶段过渡到全面客户使用,已成功处理超5亿个请求[7] - 宣布与Hugging Face合作,通过Workers AI平台为人工智能应用提供一键式全球部署,开发者可低成本全球部署人工智能模型[8] Alphabet Inc. - 通过谷歌为使用学校账户的青少年学生在Google Workspace中引入新人工智能工具,帮助他们在人工智能时代学习,同时为教育工作者提供新工具[8] - 将向符合年龄要求、使用Google Workspace for Education账户的青少年学生免费提供Gemini,在全球超100个国家以英语使用,默认关闭,需管理员开启[9] - 开发资源和培训,帮助学生、家长和教育工作者负责任有效地使用生成式人工智能工具[9] Amazon.com, Inc. - 市值达2万亿美元,是人工智能领域重要参与者,正在开发名为Metis的人工智能聊天机器人,由内部模型Olympus驱动,预计比ChatGPT更智能[9][10] - 首席执行官表示公司各部门都参与人工智能项目,人工智能计划预计年营收超10亿美元,未来几年有望带来“数百亿美元”销售额[10] - 在消费人工智能助手领域落后,内部文件显示无类似ChatGPT的产品[10] - Metis暂定9月推出,时间可能变化[10]