交易概述 - Advanced Biomed公司已与无关联第三方Wei Ha Hui达成协议 出售其全资香港子公司Advanced Biomed Limited的100%已发行及流通股份 [1] - 该交易的总购买价格为23,000美元 此价格基于公司委托的估值报告确定 [1] - 交易已于12月23日完成交割 香港子公司及其全资子公司上海Sglcell Biotech所拥有的全部知识产权已转移给买方 [1] 交易标的与结构 - 出售的标的为Advanced Biomed Limited 这是一家香港公司 且为Advanced Biomed公司的全资子公司 [1] - 该香港子公司旗下拥有一家全资子公司 名为上海Sglcell Biotech [1] - 交易涉及出售该香港子公司的全部股权 并导致其旗下所有知识产权一并转移 [1]

交易概述 - 公司于2025年12月23日与买方魏哈辉达成协议 出售其全资子公司Advanced Biomed (HK) Limited的100%已发行股份 交易总价为23,000美元 [1] - 此次交易于2025年12月23日完成交割 香港子公司及其全资子公司上海赛格细胞生物科技有限公司拥有的所有知识产权均已转移给买方 [2] 交易背景与战略意图 - 公司CEO表示 鉴于中国临床试验和数据监管要求的变化 为加速产品与解决方案的开发和商业化 决定剥离香港和上海子公司的资产 [3] - 公司计划将所有临床试验集中并通过其台湾子公司进行 这被视为其战略调整的一部分 [3] 公司核心业务与技术 - 公司是一家专注于癌症检测和精准医疗创新生物医学技术的内华达州公司 [3] - 公司通过台湾子公司运营 开发了专有的微流控平台 该平台整合了半导体和生物技术 可实现先进的循环肿瘤细胞检测、富集和分析 [4] - 公司产品组合包括用于癌症筛查、诊断、治疗选择和预后评估的设备和生物芯片 正在台湾推进监管审批 并计划未来进行全球扩张 [4]

收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净亏损为38.69万美元，较2024年同期的26.56万美元亏损扩大45.7%[18] - 公司于2025年9月30日止三个月期间净亏损386,901美元[47] - 2025年第三季度税前亏损为386,901美元，较2024年同期的265,580美元扩大45.7%[109] - 公司2025年第三季度净亏损为386,901美元，较2024年同期的265,580美元亏损扩大45.7%[118] - 截至2025年9月30日的季度，公司净亏损为38.7万美元，较去年同期26.6万美元的亏损扩大46%[147] - 截至2025年6月30日财年，公司净亏损为326万美元，较上一财年278万美元的亏损扩大17%[146] - 截至2025年6月30日财年，公司净亏损为325.9万美元，较上一财年净亏损280万美元有所扩大[156][159] - 公司预计在未来两到三年将持续亏损，目前尚无产品获批销售，也未产生任何收入[144][147] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度总运营费用为52.39万美元，其中研发费用23.60万美元，一般及行政费用28.79万美元[18] - 研发费用从2024年第三季度的181,703美元增至2025年第三季度的235,992美元，增长29.9%[118] - 一般及行政费用从2024年第三季度的338,324美元降至2025年第三季度的287,922美元，下降14.9%[118] - 截至2025年9月30日的季度，公司研发费用为23.6万美元，同比增长30%[147][150] - 截至2025年6月30日财年，公司研发费用为91万美元，同比增长3%；行政费用为211万美元，同比增长27%[146] - 截至2025年6月30日财年，一般及行政费用总额为211.1万美元，同比增长27%，主要因法律及专业费用（增长187%至100.3万美元）等大幅增加[151][152] - 2025年第三季度折旧费用为47,992美元，较2024年同期的67,290美元下降28.7%[93] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，公司现金为265.65万美元，较2025年6月30日的290.39万美元下降8.5%[13] - 2025年第三季度其他收入净额为13.70万美元，主要来自其他收入13.66万美元[18] - 截至2025年9月30日，公司总资产为624.30万美元，总负债为323.88万美元，股东权益为300.41万美元[13] - 截至2025年9月30日，累计赤字为1961.99万美元，较2025年6月30日的1923.30万美元增加2.0%[13] - 2025年第三季度基本和稀释后每股亏损为0.02美元，加权平均流通股数为2164万股[18] - 截至2025年9月30日，美元对新台币、人民币、港币的期末汇率分别为30.46、7.12、7.78[59] - 预付账款及其他流动资产净额从2025年6月30日的3,128,656美元增至2025年9月30日的3,187,614美元，增长1.9%[92] - 设备净值从2025年6月30日的331,346美元降至2025年9月30日的281,270美元，下降15.1%[93] - 应付账款、应计费用及其他流动负债从2025年6月30日的2,853,317美元增至2025年9月30日的3,017,018美元，增长5.7%[95] - 2025年第三季度其他净收入为136,565美元，较2024年同期的254,437美元下降46.3%[97] - 其他净收入从2024年第三季度的254,447美元降至2025年第三季度的137,013美元，下降46.2%[118] - 截至2025年9月30日，公司净经营亏损结转总额约为13,339,931美元，较2025年6月30日的13,167,716美元增长1.3%[105] - 递延所得税资产净额中，净经营亏损结转额为2,929,756美元，但已全额计提估值备抵，因此净递延所得税资产为0美元[109] - 截至2025年9月30日，公司应付关联方款项中，应付关联公司流动部分达1,435,065美元，较2025年6月30日的916,036美元增长56.7%[115] - 截至2025年9月30日，公司应付主要股东的非流动部分为120,984美元，其中应付Yi Lu博士117,472美元[115][116] - 截至2025年9月30日，公司应付Well Fancy Development Ltd的贷款余额总计655,201美元[120] - 截至2025年9月30日，公司应付Shanghai Junfu Electronic Technology Co., Ltd的贷款余额总计849,839美元[120] - 公司经营租赁使用权资产从2025年6月30日的65,399美元降至2025年9月30日的42,797美元[129] - 公司经营租赁负债现值从2025年6月30日的41,690美元降至2025年9月30日的30,869美元，加权平均剩余租赁期为0.95年[130] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为265.7万美元，管理层认为该资金足以支持未来至少12个月的研发及运营支出[162] - 截至2025年9月30日的三个月，公司营运资金盈余为279.9万美元，较2025年6月30日的314.3万美元有所下降[167] - 截至2025年9月30日，公司在台湾和中国大陆金融机构的现金余额分别为2,641,596美元和1,730美元[190] - 截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司现金及银行存款余额分别为270万美元和290万美元[202] - 截至2025年9月30日和2025年6月30日，分别有约270万美元和290万美元的银行存款面临信用风险[202] - 公司金融工具的账面金额因期限短或接近市场利率，其公允价值与账面价值相等或近似[201] 现金流表现 - 2025年第三季度经营活动现金净流出61.03万美元，而2024年同期净流出2.97万美元[22] - 公司于2025年9月30日止三个月期间经营活动净现金流出610,342美元[47] - 2025年第三季度，来自关联方（相关公司）的融资活动现金流入为44.92万美元[22] - 截至2025年6月30日财年，公司经营活动净现金流出为582.5万美元，主要反映净亏损及预付费用增加约270万美元[159][168][172] - 截至2025年9月30日的三个月，公司经营活动净现金流出为61.0万美元，主要反映净亏损及应付账款减少约23万美元[159][169][174] - 截至2025年6月30日财年，公司融资活动净现金流入为593.4万美元，主要来自发行股份所得约550万美元[168][177] - 截至2024年6月30日财年，公司融资活动产生的净现金约为190万美元，主要归因于首次公开发行成本、关联方代付的某些支出以及来自关联方的贷款，总计约190万美元[178] - 截至2025年9月30日的三个月期间，公司融资活动产生的净现金约为45万美元，主要归因于来自关联方的贷款和向关联方的还款，总计约45万美元[179] - 流动性风险管理的核心不确定性在于现金流预测，预测不确定性增加会推高风险[203] 融资与资本活动 - 2025年3月，公司完成首次公开募股，以每股4.00美元发行164万股，总募集资金净额约549万美元[24] - 公司完成首次公开发行，以每股4.00美元发行1,640,000股普通股，获得总收益656万美元[44] - 公司于2025年6月6日签订股权购买协议，获得向投资者发行和出售最多2500万美元普通股的权利[45] - 公司通过债转股协议发行股票以清偿总计新台币174,020,033元和人民币22,200,000元（约合904万美元）的债务[36] - 关联方于2024年6月30日豁免了应付给他们的2,820,624美元款项以改善公司营运资金[44] - 截至2025年10月25日重组完成后，Dr. Yi Lu对公司的所有权比例变为33.54%[37] - 公司于2023年5月16日进行1拆4的股份分拆，使已发行普通股增至100,000,000股[53] - 公司于2024年10月15日进行5合1的反向股份分拆，使已发行普通股变为20,000,000股[54] - 截至2024年6月30日，公司资本化的递延首次公开募股成本为638,871美元[69] - 截至2025年3月31日，公司完成首次公开募股后，累计递延IPO成本为零[69] - 公司于2025年3月7日完成首次公开募股，发行1,640,000股普通股，每股价格4.00美元，募集资金总额656万美元[103] - 公司于2025年完成首次公开募股，以每股4.00美元发行164万股普通股，获得总收益656万美元[160] - 公司于2025年6月6日签订股权购买协议，有权向投资者发行并出售总额不超过2500万美元的普通股[161] - 自报告日期起，Advanced Biomed已向Advanced Biomed台湾和Advanced Biomed香港进行了14次资本投入以支持其研发，总额为6,283,000美元[190][191] 业务进展与产品管线 - 公司产品在上海肺科医院的科研项目中完成123例研究，测试结果显示灵敏度为96%，特异性为99.9%[140] - 公司计划于2026年1月启动ALCGuard肺癌早筛试剂盒的临床研究，预计于2026年6月完成[137][150] - 公司计划于2026年1月完成北美市场选址与人员招聘，并于同年启动欧洲市场的本地化运营[143] - 公司产品APre和AC-1000及其芯片已获中国NMPA批准；ASCDrop等产品处于注册申请阶段；四种免疫染色试剂盒处于注册评审阶段[139] - 公司最新产品A+PerfusC™系统是一款紧凑型灌注式3D细胞培养箱，支持长达12天的连续免提培养[135] - 公司计划于2026年1月开始临床研究，预计于2026年6月结束[73] - 公司预计在2027年10月前获得所需的注册证书[73] 会计政策与估计 - 公司软件类无形资产按直线法摊销，估计使用寿命为3年[65] - 公司专利类无形资产按直线法摊销，估计使用寿命为6年[65] - 公司实验室设备、计算机设备、家具及固定装置的估计使用寿命为3至5年[68] - 公司租赁改良物的估计使用寿命为3年[68] - 公司无形资产按成本减累计摊销及减值（如有）列报，软件和专利的估计使用寿命分别为3年和6年[184][185] - 公司设备按成本减累计折旧及减值（如有）列报，实验室设备、计算机设备、家具及固定装置、租赁改良的估计使用寿命分别为3至5年、3至5年、5年、3年[189] - 公司于2020年7月1日采用ASC 842会计准则，对经营租赁确认使用权资产和租赁负债[197] - 公司评估无形资产减值时，需对未来销售和销售成本进行假设，相关估计为关键会计估计[208][209] - 截至报告期末，管理层评估认为剩余无形资产无需进一步计提减值[210] 风险与持续经营 - 公司持续经营能力存在重大疑虑，主要因净亏损及经营活动现金流出，未来计划通过增资、运营现金流及相关方支持满足流动性需求[159][163][165] - 截至2025年9月30日和2025年6月30日，除已确认的无形资产减值损失外，未确认进一步的长期资产减值[194] - 通胀压力主要影响研发成本和员工薪酬，但目前未对公司盈利和经营业绩产生重大影响[204] - 公司未观察到显著的季节性趋势，董事认为所在行业无明显季节性因素[205] 税务与法规 - 截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月，公司未产生与所得税相关的重大罚款或利息[80] - 公司中国大陆子公司需每年至少将税后利润的10%提拨至法定储备金，直至该储备金总额达到其注册资本的50%[192] - 公司中国大陆子公司向母公司支付股息需缴纳10%的预提所得税，若满足特定条件可降至5%[192] 会计准则更新 - 公司预计采用ASU 2023-06不会对其合并财务报表产生重大影响[86] - 公司评估新会计准则ASU 2024-01的采用预计不会对其合并财务报表产生重大影响[87] - 公司预计采用ASU 2023-06不会对其合并财务报表产生重大影响[212] 其他 - 管理层预计，2026财年平均利率发生10%的假设性变动不会对年度利息收入产生重大影响[193]

个股表现 - 库客音乐股价单日涨幅达120%，收盘价为0.1100美元，成交额为4794.6美元 [1] - 波奇宠物股价单日涨幅达113.73%，收盘价为16.970美元，成交额为6299.85万美元 [1] - 美妍堂股价单日涨幅达45.04%，收盘价为27.760美元，成交额为1703.51万美元 [1] - Advanced Biomed股价单日涨幅为24.56%，收盘价为0.5671美元，成交额为1576.66万美元 [1] - 蓝山控股股价单日涨幅为22.80%，收盘价为3.770美元，成交额为3.75万美元 [1] 市场概况 - 当日中概股涨幅前五的个股涨幅均超过22% [1] - 涨幅排名前三的个股单日涨幅均超过45% [1]

财务与融资活动 - 公司于2025年6月6日与HELENA GLOBAL INVESTMENT OPPORTUNITIES I LTD.签订协议，有权向该投资者发行和出售总价值高达2500万美元的普通股[34] - 公司于2025年7月23日向SEC提交S-1表格注册声明，注册发行最多4000万股普通股，每股面值0.001美元[33] - 公司预计在未来两到三年将持续处于亏损状态[31] - 公司于2025年7月18日收到纳斯达克通知，因不符合最低买入价要求，需在180个日历日内（即2026年1月14日前）恢复合规[32] - 公司于2022年1月1日以1200万元人民币的对价收购了上海Sglcell的100%股权[35] - 公司于2023年6月2日及5月31日分别以总计50万元人民币（约合72,780美元）和零对价转让了南京易天及山东Sglcell等子公司[37][38] - 公司与TSRI的研究项目合同总成本为130万新台币，已于2022年9月支付65万新台币，2023年4月支付65万新台币[90] - 公司向顾问林建煌授予首次公开募股总股数的0.5%作为报酬，该普通股将在其三年服务期内平均分配[121] - 公司与台湾大学签订的两项产学合作协议总金额为新台币600万元，已于2023年4月24日和2024年2月分两笔等额支付完毕[126] - 公司与台湾大学续签的合作协议金额为新台币300万元，已于2025年1月24日和2025年6月23日分两笔支付（首笔150万元，第二笔150万元）[126] 产品性能与临床研究数据 - 公司产品在2019年7月17日至2021年12月期间于上海肺科医院完成的123例研究中，测试结果显示出96%的敏感性和99.9%的特异性[27] - APre设备可在10分钟内去除约90%的血细胞，并将样本体积减少超过90%[48][50] - APre处理后的样本，血细胞密度（血细胞比容）可降至约4.5%，目标肿瘤细胞回收率超过90%[50] - AC-1000设备对目标细胞的捕获率在76%至90%之间，白细胞去除率达99.9%[53] - AC-1000与APre组合可在40分钟内完成纯化，每小时可处理8个样本[52][65] - ACellScan芯片相比传统方法，可将每个样本的总检测时间减少4-5小时[59] - ACellScan性能研究中，在6400张自动捕获的细胞图片中，失焦图片少于2张[58] - ALCGuard在2019年7月至2021年12月对123例研究（75例肺癌手术患者，48例健康个体）的测试中，灵敏度达96%，特异性达99.9%[83] - 在2023年5月的预量产测试中，20个A+Pre芯片的平均肿瘤细胞回收率为94%（最高99%，最低91.6%），液体和血细胞去除率在90%-92.5%之间[94] - 在预量产测试中，12个AC-1000芯片的平均肿瘤细胞回收率为79.5%（最高88.6%，最低76.8%），血细胞去除率>2.5 logs（最高4 logs，最低2.5 logs）[94] - 作为对比，Universal Diagnostics的肺癌早检液体活检方法在初步研究中灵敏度为73%（27/37），特异性为90%（64/71）[85] - 公司产品AC-1000及其对应芯片可实现高通量（800-1000滴/秒）和高流速（>0.7毫升/小时），并在30分钟内完全去除外周血样本中的红细胞[101] 产品研发与注册进展 - 公司计划于2025年11月开始进行A+LCGuard的临床研究，预计在2025年11月后的六个月内完成[24] - 公司产品APre和AC-1000及其对应芯片已获中国NMPA批准；ASCDrop、ACellScan、ACellScan芯片和ALCGuard处于注册申请阶段；四种配套免疫染色试剂盒处于注册审查阶段[26] - ACellScan芯片预计于2025年底开始注册申请，其芯片染色仅需30分钟每样本，8个样本批量处理需一个半小时[46][59] - 公司四种免疫显色试剂盒（ACTCE, ACM, ACTCM, AEMT）目前正处于NMPA注册审核阶段[70] - 公司预计在2025年11月开始ALCGuard的临床研究，并计划在启动后6个月内完成[79] - 公司计划在2024年12月向NMPA提交A+CellScan及其芯片的注册申请，并完成A+SCDrop申请的初步工作[103] - 公司已获得NMPA批准的产品包括A+Pre和AC-1000及其对应芯片[103] - 公司产品中，APre和AC-1000为I类医疗器械，已通过NMPA注册审评[158][161] - 公司产品ACellScan、ACellScan Chip和ASCDrop为II类医疗器械，无需进行临床试验[161] - 公司产品ALCGuard为III类医疗器械，需进行临床试验，计划于2025年11月开始临床研究，预计2027年10月前获得注册证书[161][163] 生产与制造能力 - 使用Riva注塑机，每台设备预计每月可生产2,000个AC-1000芯片[96] - 使用Unimold模具进行内部生产，一台注塑生产设备预计每月可生产50,000个A+Pre芯片[97] - 在预量产测试中，随机抽检的芯片需满足规格：A+Pre芯片平整度ΔF < 0.05 mm，关键尺寸与原始设计偏差在3%内；AC-1000芯片平整度ΔF < 0.08 mm，粗糙度ΔR < 1 um/mm[96] - 公司已完成AC-1000 CTC富集芯片的大规模生产试制，并于2022年10月完成了A+Pre芯片的小规模试生产，产量为5000片[103] 知识产权与资产 - 截至2025年6月30日，公司已在中国专利商标局注册或申请了8项关于稀有细胞分离技术、6项关于高通量微流控芯片、3项关于单细胞捕获设备、6项关于单CTC检测以及3项关于靶细胞预富集的专利，总计拥有20项专利，另有1项专利申请待批[102] - 截至2025年6月30日，公司已在中国注册12个商标，包括“欣戈赛”和“sglcell”[108] - 公司拥有1个在中国注册的域名[109] - 公司已向PCT申请了2项上述专利，并向美国申请了2项，其中1项美国申请已于2022年10月11日获得授权[102] - 中国发明专利有效期为20年，实用新型专利为15年，外观设计专利为10年，均自申请日起算[214] - 中国软件著作权保护期为50年[215] - 注册商标有效期为10年，期满可续展，每次续展10年[216] - 商标侵权法定赔偿上限为人民币500万元[218] 人力资源与组织架构 - 截至2025年6月30日，公司拥有31名员工，其中研发人员18人，占总员工数的58%[113] - 公司员工职能分布：医疗事务4人（13%），运营与质量保证2人（6.5%），销售与市场2人（6.5%），综合与行政5人（16%）[113] 市场拓展与商业计划 - 公司计划在2025年底前完成美国市场的选址和人员招聘，目标日期为2025年12月31日[30] - 当前市场基于EpCAM的CTC检测技术每个芯片成本约1000美元，每个患者处理时间长达12小时[44] - 公司产品A+LCGuard目前是唯一正在申请国家医保目录覆盖的产品，尚无固定时间表，申请过程可能需要1至2年[183] - 公司所有产品截至报告日期均未被任何国家或省级医保计划覆盖[183] 医疗器械监管与合规 - I类医疗器械生产实行备案管理，II类和III类医疗器械生产实行许可管理，生产许可证有效期为五年[162] - 公司已获得I类医疗器械生产许可证[164] - 医疗器械注册证书有效期为五年，可在到期前六个月续期[159] - 经营III类医疗器械需具备符合质量标准的计算机信息管理系统，I类或II类鼓励建立此系统[171][172] - 医疗器械产品出口销售证书的有效期最长不超过2年，除非指定为一次性使用[185] - 创新医疗器械从申请特别审查批准到授权公告的日期间隔不得超过5年[179] 医保与报销政策 - 国家医保计划对城镇职工基本医疗保险的报销比例通常在50%至80%之间，而城乡居民医保的报销比例通常在60%至80%之间[182] - 国家医保计划的报销比例与医院等级相关，三级医院的报销比例通常低于基层医疗机构[182] - 个人缴费状况影响医保报销比例，缴费越多、时间越长，报销比例相应提高[187] 台湾地区相关法规 - 台湾企业赴中国大陆进行技术合作若未经许可，可能被处以新台币5万元至2500万元的罚款[134] - 根据台湾《洗钱防制法》，个人每年汇入汇出结汇金额上限为500万美元，企业上限为5000万美元；超过限额需经中央银行核准[136] - 台湾个人单笔外汇交易超过新台币50万元需向中央银行申报[136] - 台湾《贪污治罪条例》规定，贿赂公职人员的私人个体最高可处7年有期徒刑并处新台币300万元以下罚金[138] - 台湾公职人员收受与公务有关的馈赠，每年来自同一来源的总价值不得超过新台币1万元[139] - 台湾营利事业所得税：年应税所得额不超过新台币12万元者免税；超过12万元至20万元部分，按半数课征；超过20万元者，税率为20%[150] - 台湾公司未分配盈余加征5%营利事业所得税[151] - 生物技术与新药公司可在五年内将高达30%的人员培训和研发费用用于抵扣企业所得税[154] - 公司可将年度投资额的5%用于抵扣首次产生应缴营利事业所得税当年的税款，或选择在三年内每年抵扣3%[154] - 从事研发制造的生物技术公司，其研发投资的25%可在产生应缴税款的五年内每年抵扣，年抵扣上限为税额的50%[154] 中国外商投资与安全审查 - 外国投资负面清单于2024年4月8日修订，2024年9月6日生效，明确禁止投资互联网新闻、出版、视听节目、网络文化运营（音乐除外）及互联网信息传播服务（中国WTO承诺开放内容除外）等领域[191] - 根据《外商投资法》，外资在负面清单“限制”类行业经营需获得市场准入许可及政府批准[192] - 2020年12月19日发布的《外商投资安全审查办法》规定，投资重要信息技术和互联网产品与服务等领域并取得实际控制权前，需主动申报安全审查[193] - 公司业务不涉及用户数据收集、网络安全或任何其他外商投资限制行业[213] 中国境外上市与外汇管理 - 根据《境外上市试行管理办法》，未履行备案义务或违规境外发行上市，可能被处以100万元至1000万元人民币的罚款[189] - 间接境外上市的认定标准之一是发行人最近一个会计年度的营业收入、利润、总资产或净资产，其审计合并财务报表中超过50%来自境内公司[189] - 境外发行上市后发生控制权变更等重大事件，发行人需在事件发生并公开披露后3个工作日内向中国证监会报告[189] - 经常项目外汇支付（如利润分配、利息支付）无需外汇局事前批准，但需符合程序要求[220] - 资本项目外汇支付（如直接投资、偿还外债）需经相关政府机关批准或登记[220] 中国反垄断与竞争法规 - 违反《反垄断法》实施经营者集中，可被处以最高人民币50万元的罚款[198] - 2021年10月23日的《反垄断法》修订草案提议，对具有排除、限制竞争效果的违法经营者集中，罚款可达其上一年度销售额的10%[199] 中国数据安全与隐私保护 - 根据《网络安全法》，违反隐私保护规定者，可被没收违法所得，并处违法所得一倍以上十倍以下罚款[203] - 《刑法》第九修正案规定，网络服务提供者不履行网络安全管理义务，导致用户信息泄露造成严重后果的，将承担刑事责任[202] - 《个人信息保护法》于2021年8月20日通过，2021年11月1日生效，对处理敏感个人信息（如生物特征、行踪轨迹）等做出专门规定[210] - 根据《民法典》，信息处理者应采取必要措施保障个人信息安全，发生泄露时应及时采取补救措施并告知个人[209] - 2019年1月23日四部门联合发文，禁止App运营商收集与其服务无关的个人信息，违规者可能被责令停业或吊销执照[206] 产品技术规格与系统描述 - APre芯片可将5ml血液样本稀释10倍至50ml，处理后总体积可减少10-13倍至约4ml[50] - A+PerfusC系统每板支持8个独立通道/患者来源，每行可培养600个肿瘤球体，每板总计4,800个肿瘤球体[77]

产品发布与核心特点 - 公司推出A+PerfusC系统，这是一种紧凑型一体化灌注3D细胞培养箱，旨在体外模拟人体生理条件[1] - 该平台将自动化灌注与环境控制集成于紧凑格式中，可直接安装在显微镜上实现实时观察，支持长达12天的连续免手动培养，降低人为错误和污染风险[2] - 系统通过维持均匀的营养输送和防止废物积累，促进球状体和类器官形成，从而增强细胞活力、生长及药物反应可预测性[2] 产品开发状态与生产能力 - A+PerfusC系统及其3D培养板（耗材）已完成内部测试和验证，设计已定型，公司目前正在推进其大规模生产开发[3] - 商业化将在量产开发完成和质量控制标准建立后实现[3] 市场潜力与行业前景 - 产品潜在应用包括个性化肿瘤学研究、体外药物筛选、再生医学、类器官研究和干细胞研究[4] - 根据Mordor Intelligence数据，全球3D细胞培养市场规模在2025年估值23.2亿美元，预计到2030年将超过47.1亿美元，复合年增长率超过15.6%[4] 技术优势与管理层评论 - 与传统静态细胞培养相比，该系统能均匀输送营养并清除废物，减少细胞应激，提升长期活力，更准确地模拟人体组织复杂性以改善药物反应和疾病建模[5] - 公司计划将该系统扩展用于高通量应用，并整合成像与AI驱动分析，旨在加速肿瘤分析、优化细胞治疗方案并推进个性化治疗开发[5] 产品规格与公司背景 - 系统每个培养板支持8个独立通道/患者来源，每行为一名患者生成600个肿瘤球状体，每个培养板总计4800个肿瘤球状体，易于转移至96或384孔板进行高通量药物筛选，且易于安装在显微镜平台上，控制平台可支持最多四个培养箱（开发中）[8] - 公司是一家专注于癌症检测和精准医学创新生物医学技术的控股公司，通过在中国台湾、香港和中国大陆的子公司运营，开发了专有的微流控平台，整合半导体和生物技术以实现先进的循环肿瘤细胞检测、富集和分析[9][10]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025财年九个月净亏损为255.7万美元，较2024年同期的197.3万美元扩大29.6%[14] - 截至2025年3月31日的九个月期间，公司净亏损为2,557,358美元[37] - 截至2025年3月31日的九个月期间，公司净亏损为256万美元，较上年同期的197万美元扩大58.4万美元或30%[128] - 截至2025年3月31日的三个月期间，公司净亏损为138万美元，较上年同期的106万美元扩大32.8万美元或31%[127] - 2025财年九个月每股基本及摊薄亏损为0.13美元，2024年同期为0.10美元[14] - 累计赤字从2024年6月30日的1597.4万美元扩大至2025年3月31日的1853.1万美元[12] - 截至2024年6月30日财年，公司净亏损为278.2万美元，较上一财年370万美元的运营亏损有所收窄[136] - 截至2025年3月31日的九个月，公司净亏损为255.7万美元，运营活动净现金流出为428.1万美元，引发对其持续经营能力的重大疑虑[139] - 公司预计在未来两到三年将持续亏损，目前尚无产品获批销售，也未产生任何收入[123][128] - 截至2025年3月31日，公司尚未开始销售产品，也没有任何创收产品，预计在完成临床开发、提交监管文件并获得候选产品的适用监管批准之前不会有创收产品销售[66] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025财年九个月研发费用为67.6万美元，与2024年同期的67.1万美元基本持平[14] - 2025财年九个月一般及行政费用为113.3万美元，较2024年同期的116.6万美元下降2.8%[14] - 截至2024年6月30日财年，公司研发费用为88万美元，较上年同期的138万美元减少50.3万美元或36%[125][130] - 截至2024年6月30日财年，公司总运营费用为254万美元，较上年同期的307万美元减少53万美元或17%[125] - 截至2024年6月30日财年，公司一般及行政费用为166.1万美元，同比下降2.6万美元（2%），主要因差旅娱乐费下降38,286美元（-67%）、法律专业费下降3万美元（-8%）及物业相关费用下降30,528美元（-29%）所致[132] - 截至2025年3月31日的三个月，一般及行政费用增至51.2万美元，同比增长8.0万美元（19%），主要因专业费用激增28.2万美元（>100%）所致[132] - 截至2025年3月31日的九个月，一般及行政费用为113.3万美元，同比下降3.3万美元（-3%），主要因员工成本减少31.6万美元（-53%）所致[132] - 截至2025年3月31日的九个月，公司其他净支出为76.4万美元，较上年同期的15.6万美元激增60.8万美元或390%[128] - 截至2025年3月31日的九个月期间，公司净其他费用为76.43万美元，其中外汇损失为73.54万美元[85] - 截至2024年6月30日，公司其他费用净额为30万美元，同比下降40万美元，主要因上一年度存在20万美元的子公司处置特殊损失[133] - 截至2025年3月31日的三个月，其他费用净额增至（60）万美元，同比增长约30万美元，主要因外币重估产生约70万美元汇兑损失所致[134] - 截至2025年3月31日的九个月，其他费用净额增至（80）万美元，同比增长约60万美元，主要因期间产生约70万美元汇兑损失所致[135] - 截至2025年3月31日的九个月折旧费用为18.08万美元，高于上年同期的14.78万美元[81] - 截至2025年3月31日的九个月摊销费用为9.87万美元，与上年同期的9.79万美元基本持平[82] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025财年九个月经营活动所用现金净额为428.1万美元，2024年同期为165.1万美元[19] - 截至2025年3月31日的九个月期间，公司经营活动产生的净现金流出为4,281,093美元[37] - 截至2025年3月31日的九个月期间，经营活动所用现金净额为428.1万美元，主要反映约260万美元的净亏损，并受预付费用及其他流动资产增加约210万美元的负面影响[155] - 截至2025年3月31日的九个月期间，融资活动提供现金净额约为670万美元，主要来自发行股份所得约560万美元以及关联方代付款项和贷款约110万美元[160] - 截至2024年6月30日财年，经营活动所用现金净额约为210万美元，主要反映约280万美元的净亏损[153] - 截至2024年6月30日财年，投资活动所用现金净额约为8万美元，主要用于设备采购[156] - 截至2024年6月30日财年，融资活动提供现金净额约为190万美元，主要来自首次公开发行相关款项及关联方贷款[158] 财务数据关键指标变化：资产与权益 - 现金从2024年6月30日的260.8万美元增至2025年3月31日的518.4万美元，增长98.8%[12] - 总资产从2024年6月30日的446.0万美元增至2025年3月31日的828.8万美元，增长85.8%[12] - 股东权益从2024年6月31日的166.3万美元增至2025年3月31日的413.0万美元，增长148.3%[12] - 预付账款及其他流动资产净额从2024年6月30日的44.31万美元激增至2025年3月31日的254.70万美元，主要由于预付款项从23.80万美元增至233.21万美元[80] - 设备净值从2024年6月30日的52.45万美元下降至2025年3月31日的35.53万美元，主要因累计折旧增加[81] - 有限寿命无形资产净值从2024年6月30日的11.90万美元大幅下降至2025年3月31日的2.03万美元，主要因摊销[82] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物余额为5,184,100美元，较期初的2,607,973美元净增加2,576,127美元[150] - 截至2025年3月31日，公司营运资金盈余为3,617,805美元，较2024年6月30日的318,650美元大幅增加3,299,155美元[148] - 截至2025年3月31日，公司营运资本盈余为361.8万美元，持有现金518.4万美元，预计可满足未来至少12个月的研发及运营支出[139][143] 财务数据关键指标变化：负债 - 应付账款、应计费用及其他流动负债从2024年6月30日的267.02万美元增至2025年3月31日的397.50万美元，主要由于关联方款项增加[84] - 截至2025年3月31日，公司应付主要股东关联方款项总计356,759美元，其中应付易路博士107,810美元，应付陈奕利4,818美元，应付鲍宏图博士244,131美元[98] - 截至2025年3月31日，公司应付关联企业款项总计1,528,682美元，其中应付Well Fancy Development Ltd 763,872美元，应付上海骏孚电子科技有限公司764,810美元[98] - 截至2025年3月31日，应付上海骏孚电子科技有限公司的贷款余额为人民币5,550,000元（约合764,810美元），较2024年6月30日的4,900,000元（约合674,262美元）有所增加[99] - 截至2025年3月31日，应付鲍宏图博士的贷款余额总计为200,000美元及人民币320,247元（约合44,131美元）[104] - 截至2025年3月31日，应付Well Fancy Development Ltd的贷款余额总计为新台币16,226,488元（约合488,897美元）及274,975美元[104] - 截至2025年3月31日，公司使用权资产为180,851美元，租赁负债总额为182,829美元，其中流动部分138,357美元，非流动部分44,472美元[110] 融资与资本活动 - 2025年3月7日完成首次公开募股，发行164万股普通股，每股价格4.00美元，募集资金净额560.2万美元[19][21] - 公司通过首次公开发行以每股4.00美元的价格发行1,640,000股普通股，获得总额656万美元的毛收益[38] - 公司于2025年3月7日完成首次公开募股，以每股4.00美元发行164万股，募集资金总额656万美元[90] - 公司通过债转股协议发行股票以清偿总额为174,020,033新台币和22,200,000人民币（约合904万美元）的债务[31] - 在2022年7月的重组中，公司向Yi Lu和Chen-Yi Lee发行总计385,257股普通股，以换取Advanced Biomed Inc. (Taiwan) 100%的股权[30] - 2023年5月16日，公司按1比4的比例进行了股票分拆，使已发行普通股增至100,000,000股[46] - 截至2024年6月30日，关联方已豁免应付给他们的款项2,820,624美元以改善公司营运资金[38] - 截至2024年6月30日，应付Well Fancy Development Ltd的贷款总额新台币33,779,153元（约合1,017,750美元）及545,900美元（总计1,586,860美元）已被该公司豁免[99] - 截至2024年6月30日，公司资本化了638,871美元的递延首次公开募股成本[61] - 截至2025年3月31日，公司已完成首次公开募股，累计递延IPO成本为零[61] 业务线表现与产品进展 - 公司产品ALCGuard计划于2025年6月底启动临床研究，预计于2025年10月后的六个月内完成，即2026年4月结束[130] - 公司计划在2025年6月底前启动临床研究，预计于2026年4月结束，并预计在2027年10月前获得所需的注册证书[66] - 公司产品在2019年至2021年的一项研究中，测试结果显示出96%的敏感性和99.9%的特异性[118] - 公司产品APre、AC-1000及其配套芯片已获中国NMPA批准；ASCDrop、ACellScan和ALCGuard处于注册申请阶段[117] - 公司计划在2025年底前完成美国（加州和华盛顿州）的选址与人员招聘，以拓展北美市场[122] 地区与运营环境 - 公司主要运营位于台湾和中国大陆，其业务可能受到两地政治、经济及法律环境的影响[47] - 公司使用多种功能货币，包括新台币、人民币和港币，其兑美元汇率波动可能影响财务状况[49][51] - 截至2024年6月30日和2025年3月31日，公司在台湾和中国的金融机构分别持有约260万美元和300万美元的银行及现金余额，这些金额均面临信用风险[181] 无形资产、固定资产与折旧摊销政策 - 公司持有的有限寿命无形资产（购买的专利）价值为160万美元，截至2025年3月31日和2024年6月30日，累计减值准备约为160万美元[59][63] - 软件类无形资产按直线法摊销，估计使用寿命为3年[58] - 专利类无形资产按直线法摊销，估计使用寿命为6年[58] - 实验室设备、计算机设备、家具及固定装置的估计使用寿命为3至5年[60] - 租赁改良的估计使用寿命为3年[60] - 公司无形资产中，软件按3年直线摊销，专利按6年直线摊销[166] - 公司设备（包括实验室设备、计算机设备等）的估计使用寿命为3至5年[170] - 截至2025年3月31日，公司对与专利相关的无形资产确认了约160万美元的减值准备[167][169] - 截至2024年6月30日，与收购专利相关的无形资产已确认累计减值准备约160万美元[189] 税务相关事项 - 在截至2025年3月31日和2024年3月31日的九个月期间，公司未产生与所得税相关的重大罚款或利息[72] - 截至2025年3月31日，公司净经营亏损结转总额约为1097.86万美元，其中中国大陆456.22万美元，中国台湾468.84万美元，美国170.91万美元[92] - 递延所得税资产净额中，与净经营亏损结转相关的部分为244.10万美元，但已全额计提估值备抵[96] 租赁承诺 - 截至2025年3月31日，非可取消经营租赁的未来最低付款总额为186,718美元，其中2025年需支付59,945美元，2026年需支付93,088美元，2027年需支付33,685美元[110] - 截至2025年3月31日，公司经营租赁的加权平均折现率为3.44%，加权平均剩余租赁期为1.27年[110] - 截至2025年3月31日，公司经营租赁承诺总额为18.3万美元，其中13.8万美元在一年内到期[147] - 公司采用ASC 842租赁会计准则，对于租赁期不超过12个月且不包含合理确定会行使的购买选择权的租赁，公司选择不应用ASC 842的确认要求[175] 风险管理与会计政策 - 公司通常确保持有足够现金以满足60天内的预期运营开支[102] - 公司没有未偿还的银行贷款，因此不面临利率风险[196] - 公司信用风险的最大敞口是合并财务状况表上列示的现金和银行余额的账面金额[197] - 公司评估，2025年期间平均利率假设下降10%不会对年度利息收入产生重大影响[196] - 公司评估，2025年期间汇率假设下降10%不会对汇兑损益产生重大影响[198] - 公司管理层评估，截至2024年6月30日和2025年3月31日，已确认的减值准备相关的不同假设风险不会影响公司的流动性和资本资源[190] - 公司认为与资产减值相关的会计估计是一项“关键会计估计”，因其需要管理层对未来销售做出假设，且确认减值将对资产负债表资产和净亏损产生重大影响[188] - 截至2024年6月30日和2025年3月31日，现金及现金等价物、贸易应收账款（扣除信贷损失准备）和流动负债（不包括“长期债务和融资租赁义务的当期部分”）的账面价值等于或接近公允价值[179] 公司治理与报告 - 公司首席执行官Yi Lu于2025年5月15日签署了本报告[211] - 报告包含首席执行官和首席财务官根据《证券交易法》规则13a-14(a)的认证[208] - 报告包含首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的认证[208] - 报告包含内联XBRL实例文档及相关分类标准扩展链接库文件[208] - 报告封面页包含交互式数据文件，并作为内联XBRL文档嵌入[208]

发行与上市 - 公司拟首次公开发行187.5万股普通股，预计发行价每股4 - 6美元，承销商全额行使超额配售权则为215.625万股[8][12][111] - 公司将进行转售发行，出售股东最多可转售187.5万股普通股[8] - 公司普通股面值为每股0.001美元，已申请在纳斯达克资本市场上市，代码为“ADVB”[12] - 发行前公司流通在外普通股为2000万股，发行后为2187.5万股，承销商获45天超额配售选择权，可额外购买28.125万股普通股[111] - 发行结束后将向承销商代表发行认股权证，可购买11.25万股普通股，全额行使超额配售权则为12.9375万股，占发行股份总数的6%，行权价为发行价的125%[111] - 假设不行使认股权证和超额配售权，发行完成后公司预计获得约520万美元净收益，60%用于体外诊断临床研究等，20%用于营销和销售，20%用于一般营运资金[111][112] 业绩情况 - 2024财年公司净亏损278.2278万美元，2023财年为373.2777万美元；2024年第三季度净亏损26.558万美元，2023年同期为77.1316万美元[118] - 截至2024年9月30日，公司现金为264.6992万美元，营运资金为 - 17.6636万美元，总资产为447.3771万美元，总负债为337.9941万美元，股东权益为109.383万美元[119] - 2024年9月30日止三个月、2024年6月30日和2023年6月30日止年度净亏损分别为265,580美元、2,782,278美元和3,732,777美元[185] - 截至2024年9月30日和2024年6月30日，公司营运资金赤字分别为176,636美元和318,650美元[185] - 2024年9月30日止三个月和2024年6月30日止财政年度，经营活动净现金流出分别为29,680美元和2,126,340美元[185] - 2024年9月30日止三个月、2024年和2023年6月30日止年度，经营活动净现金流出分别为29,680美元、210万美元和300万美元[188] - 截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年，净流动资产（负债）分别为 - 20万美元、30万美元和 - 50万美元[189] 产品研发 - 公司致力于半导体技术与生物技术融合的应用研究，为癌症患者提供检测产品和服务[40] - 公司已完成四个配套免疫染色试剂盒研发并提交中国注册申请[43] - 公司计划2025年6月底开始ALCGuard肺癌早期筛查试剂盒临床研究，预计9月底通过伦理审查，10月开始试验阶段并在6个月内完成[44][45] - APre和AC - 1000及其对应芯片已获中国NMPA批准，四个免疫染色试剂盒和ASCDrop正在注册审查中，ACellScan、ACellScan芯片和ALCGuard准备开始注册申请[46] - 公司参与上海肺科医院科研项目，对APre、AC - 1000和ALCGuard进行123例案例研究，测试结果灵敏度达96%，特异性达99.9%[47] - ACellScan Chip预计2024年3月底开始注册申请[56] - 公司预计2024年12月向NMPA提交A+CellScan及其芯片的注册申请，并完成A+SCDrop申请的初步工作[71] 市场扩张 - 公司计划2024年底前完成美国选址和人员招聘，之后进行产品注册、测试和生产；2025年进入欧洲市场并开展本地化注册[51] 并购重组 - 2022年1月1日，Advanced Biomed HK以1200万元人民币收购上海Sglcell及其子公司100%股权[74] - 2022年7月公司完成重组，收购Advanced Biomed Taiwan 100%股权[75] - 2023年6月8日，上海Sglcell以50万元人民币（约72780美元）转让南京Yitian Biotech及其子公司[76] 其他要点 - 公司无需向中国证监会申请批准或备案此次发行，因其是美国内华达州控股公司且上海子公司相关占比不足50%[15] - 若公司被要求完成发行上市备案程序且未遵守，上海子公司将面临100万至1000万元人民币罚款[16] - 公司上海子公司每年需从累计税后利润中提取至少10%作为法定储备基金，直至达到注册资本的50%；向母公司支付股息需缴纳10%预提税，满足特定条件可降至5%[19] - 台湾子公司每年需从累计利润中提取至少10%弥补以前年度亏损[19] - 若PCAOB连续两年无法完全检查或调查公司审计机构，公司证券将被禁止在美国证券交易所交易[20] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.5%的佣金，承销折扣和佣金为56.25万美元；需向承销商代表报销最高20万美元的相关费用[22] - 公司是“新兴成长型公司”，符合美国联邦证券法规定的减少公开公司报告要求；若年收入超过12.35亿美元、非关联方持有的股票市值超过7亿美元，或三年期间发行超过10亿美元的非可转换债券，将不再是新兴成长型公司[20][86] - 公司构建微流控技术平台，可提供定制服务并具备开发多种组件的能力[67] - 芯片大规模生产试验测试中，单条生产线每月至少生产2500片且通过质量控制检查才算达标[60] - Riva注塑机预计每月生产2000片AC - 1000芯片，Unimold注塑设备预计每月生产50000片APre Chip[65][66] - 2022年10月，Unimold进行了5000片APre Chip小规模试生产[66] - 2022年10月公司进行了5000片A+Pre芯片小规模试生产[71] - AC - 1000及其对应芯片可实现800 - 1000滴/秒高通量和>0.7毫升/小时高流速，并在30分钟内完全去除外周血样品中的红细胞[71] - 截至招股说明书日期，Advanced Biomed向Advanced Biomed Taiwan和Advanced Biomed HK进行了九次资本出资[88] - 2022年6月29日至2024年4月9日期间，公司向Advanced Biomed Taiwan和Advanced Biomed HK有多笔资金转移，其中Advanced Biomed Taiwan累计获得291.3万美元，Advanced Biomed HK累计获得123万美元[89] - 招股说明书中NTD与美元的汇率为31.65新台币兑换1美元，此汇率为2024年9月30日美联储理事会H.10统计报告中的汇率[107] - 公司与TSRI签订研究项目设备使用合同，用于芯片技术研发，规定双方对测试数据等保密，TSRI引用需公司同意，约定知识产权使用和归属，可能引发开发者归属争议[200]

业绩总结 - 2024财年公司净亏损278.2278万美元，较2023财年的373.2777万美元有所收窄[118] - 截至2024年9月30日，公司现金为264.6992万美元[119] - 截至2024年9月30日，公司营运资金为 - 17.6636万美元[119] - 2024年9月30日止三个月、2024年6月30日止年度和2023年6月30日止年度，公司净亏损分别为265,580美元、2,782,278美元和3,732,777美元[185] - 截至2024年9月30日和2024年6月30日，公司营运资金赤字分别为176,636美元和318,650美元[185] - 2024年9月30日止三个月和2024年6月30日止财政年度，公司经营活动净现金流出分别为29,680美元和2,126,340美元[185] - 2024年9月30日止三个月、2024年6月30日止年度和2023年6月30日止年度，公司经营活动净现金流出分别为29,680美元、210万美元和300万美元[188] - 截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年，公司净流动资产（负债）分别为 - 20万美元、30万美元和 - 50万美元[189] 用户数据 - 公司目前没有超过100万用户的个人信息，且预计在可预见的未来也不会收集超过100万用户的个人信息[101] 未来展望 - 公司预计未来两到三年持续亏损，产品需完成临床开发、提交监管申请并获批后才有销售[52] - 公司计划在2025年6月底开始ALCGuard的临床研究，9月底临床研究方案有望通过伦理审查，预计在10月起6个月内完成试验阶段[44][45] - 公司计划在2025年6月底前启动肺癌早期筛查的临床研究流程[69] - 公司预计在2024年12月向NMPA提交A+CellScan和A+CellScan芯片的注册申请，并完成A+SCDrop申请的前期工作[71] - 公司计划2024年底前完成美国选址和人员招聘，2025年打入欧洲市场并开展本地化注册[50][51] - 公司计划先在中国开发癌症筛查市场，再扩展到北美和欧洲市场[80] 新产品和新技术研发 - 公司自2014年成立以来专注多学科技术整合，建立微流控技术平台[41] - APre、AC - 1000及其对应芯片已获中国国家药品监督管理局批准；四个配套免疫染色试剂盒和ASCDrop正在注册审查中；ACellScan、ACellScan芯片和ALCGuard准备开始注册申请[46] - APre Chip和AC - 1000 CTC Enrichment Chip已获NMPA批准，ACellScan Chip预计2024年3月底开始注册申请[56] - 公司构建微流控技术平台，可提供定制服务，材料用于多领域[67] - AC - 1000及其对应芯片可实现高吞吐量（800 - 1000滴/秒）和高流速（>0.7毫升/小时），并在30分钟内完全去除外周血样本中的红细胞[71] 市场扩张和并购 - 2022年1月Advanced Biomed HK以1200万元人民币的代价收购了上海Sglcell及其子公司100%的股权[74] - 2023年6月8日，上海Sglcell以50万元人民币（约72780美元）的总价将其全资子公司南京易天生物科技有限公司及其子公司北京易坦嘉瑞科技有限公司转让给第三方[76] - 2022年7月公司收购Advanced Biomed Taiwan 100%股权使其成为全资子公司[74][75] 其他新策略 - 公司将进行首次主要承销公开发行1,875,000股普通股，预计发行价在每股4.00美元至6.00美元之间[8][12] - 出售股东将转售最多1,875,000股普通股[8] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ADVB”，但无法保证申请成功，且发行将以成功上市为前提[12] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.50%的佣金，以及相当于总收益1%的非责任费用津贴[22] - 公司同意向承销商代表报销最高20万美元的相关责任费用[22] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买112,500股普通股（若行使超额配售权则为129,375股），占发售股份的6%，行权价为每股发售价格的125%[23] - 公司授予承销商45天选择权，可按相同发售价格购买最多281,250股额外普通股，占发售股份的15%[26] - 公司拟发售187.5万股普通股，承销商全额行使超额配售权则为215.625万股，发行价预计每股4 - 6美元[111] - 发售前公司流通普通股为2000万股，发售完成后为2187.5万股[111] - 承销商有45天的超额配售选择权，可额外购买28.125万股普通股[111] - 公司预计发售净收益约520万美元，60%用于体外诊断临床研究等，20%用于营销和销售，20%用于一般营运资金[111][112]

业绩总结 - 2024财年总运营费用为254.1572万美元，2023财年为307.1223万美元[118] - 2024财年净亏损为278.2278万美元，2023财年为373.2777万美元[118] - 截至2024年9月30日，现金为264.6992万美元，营运资本为 - 17.6636万美元，总资产为447.3771万美元，总负债为337.9941万美元，股东权益为109.383万美元[119] - 2024年9月30日止三个月、2024年6月30日和2023年6月30日止年度，公司净亏损分别为265,580美元、2,782,278美元和3,732,777美元[185] - 截至2024年9月30日和2024年6月30日，公司营运资金赤字分别为176,636美元和318,650美元[185] - 2024年9月30日止三个月和2024年6月30日止财年，公司经营活动净现金流出分别为29,680美元和2,126,340美元[185] - 2024年9月30日止三个月、2024年和2023年6月30日止年度，公司经营活动净现金流出分别为29,680美元、210万美元和300万美元[188] - 截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年，公司净流动资产（负债）分别为 - 20万美元、30万美元和 - 50万美元[189] 未来展望 - 公司预计在2025年向购买者交付股份[27] - 公司预计未来两到三年持续亏损，产品需完成临床开发、提交监管申请并获批准后才有销售可能[52] - 公司计划2024年底前完成美国选址和人员招聘，2025年进入欧洲市场并开展本地化注册和运营[50][51] 新产品和新技术研发 - 公司自2014年成立以来，聚焦多学科技术融合，建立微流控技术平台[41] - 公司已完成四个配套免疫染色试剂盒的研发，并在中国提交注册申请[43] - 公司肺癌早期筛查产品ALCGuard计划于2025年6月底开始临床研究，预计9月底通过伦理审查，10月开始试验阶段，6个月内完成[44][45] - APre Chip和AC - 1000 CTC Enrichment Chip已获NMPA批准可量产销售，ACellScan Chip预计2024年3月底启动注册申请[56] - 公司预计2024年12月向NMPA提交A+CellScan及其芯片的注册申请，并完成A+SCDrop申请的初步工作[71] 市场扩张和并购 - 2022年1月1日，Advanced Biomed HK以1200万元人民币从股东处收购上海Sglcell及其子公司100%股权[74] - 2023年6月8日，上海Sglcell以50万元人民币（约72,780美元）将其全资子公司南京易天生物科技有限公司及其子公司北京易坦佳瑞科技有限公司转让给第三方[76] - 公司计划拓展北美和欧洲市场[157] 其他新策略 - 公司将进行初始主要承销公开发行，发售187.5万股普通股，预计发行价在每股4.00美元至6.00美元之间[8][12] - 出售股东将进行转售发行，最多可转售187.5万股普通股[8] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.50%的佣金，以及不超过20万美元的相关费用[22] - 公司同意向承销商代表发行认股权证，可购买112,500股普通股（若行使超额配售权，可购买129,375股），占本次发行股份的6%，每股行权价格为每股发行价的125%[23] - 公司授予承销商45天的超额配售权，可按相同发行价格购买最多281,250股普通股，占本次发行股份的15%[26] - 预计发售扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益约为520万美元，60%用于体外诊断临床研究等，20%用于营销和销售，20%用于一般营运资金[111][112]