文章核心观点 - 德州信贷联盟与Atomic Financial、Alkami Technology合作推出直接存款切换解决方案，提升会员体验和业务效率 [1][2] 合作信息 - 德州信贷联盟与Atomic、Alkami合作推出Atomic直接存款切换解决方案，集成Atomic技术和Alkami数字银行平台，会员可通过工资提供商高效管理和转换直接存款，且无需人力资源代表参与 [1] - 该产品使信贷联盟受益于简化的全数字流程，有助于增加存款增长、改善账户获取和加强主要会员关系，提高直接存款转化率，消除纸质流程，减少等待时间并优化存款获取成本效益 [2] 各方表态 - 德州信贷联盟总裁兼首席执行官表示与Atomic和Alkami合作能引领金融机构进步，满足会员不断变化的需求 [2] - Alkami产品管理副总裁称支持德州信贷联盟实施Atomic直接存款切换，此集成符合Alkami为金融机构提供创新技术的承诺，可强化其在数字银行创新方面的领先地位 [3] - Atomic首席产品官表示与德州信贷联盟和Alkami的合作体现其为金融机构创造卓越用户体验的承诺，集成解决方案可增强会员对财务决策的控制和整体银行体验 [4] 公司介绍 - 德州信贷联盟是一家非营利金融机构，自1953年以来为北德州会员服务，总部位于德州理查森，拥有超12万名会员和22亿美元资产，提供全面银行服务，是该州最大的信贷联盟之一 [5] - Alkami Technology是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，帮助客户通过零售和商业银行、数字账户开户以及数据和营销解决方案实现转型 [6] - Atomic是领先的金融连接平台，受超195家金融机构和金融科技公司信赖，作为消费者数据和金融解决方案之间的桥梁，提供包括直接存款切换等一系列金融服务 [7]

业务模式和战略 - 公司主要通过多年合同提供云端数字银行解决方案，为社区、区域和超区域金融机构提供服务[85] - 公司主要收入来源为SaaS订阅服务，占总收入的95.4%和95.6%[103] - 公司的关键策略包括增加金融机构客户群、提高客户用户渗透率、扩展产品套件、保持客户续约率和持续创新[95-99] - 公司的SaaS订阅服务收入根据注册用户数和交易量动态定价，并提供折扣以鼓励客户推广数字化[100,92] - 公司提供实施、定制开发等服务收入占总收入的小部分[101-102] - 公司截至2024年6月30日共服务254家金融机构[95] 财务表现 - 公司正在持续投资于销售、营销、产品开发和客户服务活动，导致净亏损[94] - 公司成本收入主要包括员工薪酬、第三方云服务费用、实施和客户支持团队费用、开发团队费用、摊销费用和股份支付费用等[107][108][109] - 公司毛利率在2024年第二季度和上半年分别为59.4%和58.6%，2023年同期分别为53.9%和53.8%[107] - 公司研发、销售营销和一般管理费用预计将随着业务规模扩大而持续增加[110][111][112] - 公司收购相关费用主要包括法律、咨询和专业服务费用[112] - 公司收入在2024年第二季度和上半年分别增长24.9%和25.9%[126][129] - 公司年度经常性收入(ARR)在2024年6月30日达到321.3百万美元，较2023年6月30日增长25.1%[123] - 公司注册用户数在2024年6月30日达到18.6百万，较2023年6月30日增长17.3%[124] - 公司每注册用户收入(RPU)在2024年6月30日为17.29美元，较2023年6月30日增长6.7%[125] - 公司调整后EBITDA在2024年第二季度和上半年分别为4.6百万美元和8.4百万美元，2023年同期分别为-2.5百万美元和-5.5百万美元[122] - 三个月内营收增加1640万美元,主要由于新老客户注册用户增长以及每用户收入(RPU)增长[130] - 六个月内营收增加3250万美元,主要由于注册用户增加270万,其中现有客户增加140万,新客户增加130万,同时RPU增长6.7%[131] - 毛利率从2023年同期的53.9%和53.8%提升至2024年同期的59.4%和58.6%[133] - 研发费用增加了1430万美元和5314万美元,主要用于平台升级和创新[138,139] - 销售和营销费用增加了3081万美元和6046万美元,主要用于销售团队扩张[140,141] - 一般及行政费用增加了2405万美元和4609万美元,主要用于人员和软件成本[142,143] 现金流和融资 - 现金及现金等价物和有价证券总额为87.4亿美元,预计未来12个月内可满足公司运营需求[152,154] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内,投资活动产生的净现金为2230万美元,主要包括4160万美元的到期和赎回有价证券收益,部分被1560万美元的有价证券购买、300万美元的资本化软件开发成本和70万美元的电脑及其他设备更新资本支出所抵消[158] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内,投资活动使用的净现金为10万美元,主要包括6260万美元的有价证券购买、270万美元的资本化软件开发成本和40万美元的电脑及其他设备更新资本支出,部分被6560万美元的到期和赎回有价证券收益所抵消[159] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内,筹资活动使用的净现金为330万美元,主要包括1280万美元的与股权激励相关的税款支付,部分被690万美元的股票期权行权收益和260万美元的员工股票购买计划收益所抵消[160] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内,筹资活动使用的净现金为400万美元,主要包括680万美元的与股权激励相关的税款支付、110万美元的债务本金偿还、40万美元的债务发行成本支付和100万美元的收购尾款支付,部分被280万美元的股票期权行权收益和240万美元的员工股票购买计划收益所抵消[161] - 公司于2023年6月27日与银行签订了修订后的信用协议,将可用的循环贷款额度增加至6000万美元,并将到期日延长至2026年4月29日[162] - 公司于2024年7月1日再次修订了信用协议,将循环贷款额度进一步增加至1.25亿美元,并将到期日延长至2027年4月29日[169] - 公司于2022年4月29日取得了8500万美元的定期贷款,用于收购Segmint,并于2023年12月29日全额偿还了该贷款[162,163] - 公司需遵守若干财务和经营指标,包括收入增长、流动性和杠杆率等,并于2024年6月30日符合所有相关要求[166,167,168]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 2024财年总收入为8.22亿美元,同比增长25% [20] - 订阅收入增长28%,占总收入的95% [20] - 年经常性收入(ARR)增长25%,达到3.213亿美元 [20] - 实现连续4个季度的正调整EBITDA,Q2为460万美元 [28] - 非GAAP毛利率为63.2%,同比提升450个基点 [26] - 非GAAP销售和营销费用效率为1.4:1,在SaaS行业处于领先水平 [28] - 现金及可流动性证券为8700万美元,并于7月1日扩大了信用额度 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据洞察和营销、欺诈防护、客户服务和财务健康产品线增长强劲 [42][43] - 客户平均使用13种产品,公司共提供33种产品 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行市场新签客户占比接近50%,是公司2026年目标之一 [36] - 银行市场参与的RFP数量过去12个月达到90个,获得16%的总合同价值 [80] - 到2025年Q1,公司将有30家银行客户上线,覆盖7大核心银行系统 [80] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提升用户体验,成为首家获得J.D. Power移动银行认证的数字银行解决方案公司 [7][8] - 公司看好银行市场的增长潜力,正在加大在该市场的投入和布局 [35][36][78][79] - 公司将继续通过产品创新、M&A和与第三方合作等方式推动增长 [54][55][57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好数字银行市场的长期增长动力,包括人口数字化使用增长、millennials群体的崛起等 [11][12] - 管理层对公司2026年目标充满信心,认为公司有能力持续提升运营效率和盈利能力 [15][17][19] 其他重要信息 - 公司吸引了多名资深技术和产品管理人才加盟,为未来发展奠定基础 [16][17] - 公司正在推进API基础设施建设,提升平台的可扩展性和开放性 [38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris Kennedy 提问** 公司未来增长的关键驱动因素是什么 [34] **Alex Shootman 和 Bryan Hill 回答** - 人口数字化使用增长、millennials群体崛起等行业大趋势为公司带来持续增长动力 [35][36] - 公司将继续提升在银行市场的渗透,并通过加强产品线和提升交叉销售能力来推动增长 [36] 问题2 **Mayank Tandon 提问** 公司附加产品销售的具体情况如何,哪些领域表现最好 [41] **Bryan Hill 和 Alex Shootman 回答** - 数据洞察和营销、欺诈防护等领域表现最好,约30%的客户已采用相关产品 [42][43][44][45][46] - 客户对贷款数字化前端、数据分析和AI应用等领域需求较强烈 [44][45][46] 问题3 **Andrew Schmidt 提问** 公司毛利率持续提升的原因,未来走势如何 [84] **Bryan Hill 回答** - 公司在平台建设和交付效率方面的投入带来了托管成本下降,推动毛利率提升 [85][86][87] - 公司预计未来毛利率将继续稳步提升,有望在2026年达到65%的目标 [85][86][87]

公司概况 - Alkami Technology是一家云端数字银行平台，为美国金融机构提供服务[4] 市场概况 - Alkami的可服务市场包括拥有10亿美元至450亿美元资产的金融机构，共计2.5亿以上的数字用户[12] - Alkami的可服务市场中，传统提供商拥有2.1亿以上的用户，增长率为5-8%，而Alkami拥有1860万用户，增长率为17%[16] 财务表现 - Alkami的ARR增长受益于新客户和产品渗透率的提高，总数字银行平台客户数量持续增长[61] - Alkami的订阅收入增长主要受益于长期合同、合同最低金额逐年增加、客户保留率提高、数字用户采用率增长和产品跨销售[65] - Alkami的年收入呈现强劲增长趋势，2018年至2023年的年复合增长率为41%[68] - Alkami的毛利率扩张受益于规模和效率，2023年的毛利率为59%，2024年上升至61.1%[74] - Alkami的长期财务指导下，预计2024年年度收入将增长25%，调整后的EBITDA为23亿美元[89] - 2024年全年营收指导范围为3.305亿至3.335亿美元，调整后的EBITDA指导范围为2200万至2400万美元[91] - 第三季度2024年营收指导范围为8,380万至8,530万美元，调整后的EBITDA指导范围为580万至680万美元[92] 用户增长 - 数字银行平台客户数量从2020年的151增长至2023年第二季度的254，增长率为17%至19%[97] - 数字银行平台用户数量从2020年的9.7百万增长至2023年第二季度的18.6百万，增长率为28%至20%[97] 财务指标 - 年度重复收入从2020年的1.28亿美元增长至2023年的3.21亿美元，增长率为25%至34%[97] - 每注册用户收入从2020年的13.22美元增长至2023年的17.29美元，增长率为3%至14%[97] - 调整后的毛利率从2020年的53%增长至2023年的63%[95] 费用占比 - 研发支出占营收比例从2020年的35%降至2023年的24%[95] - 销售与营销支出占营收比例从2020年的15%增长至2023年的18%[95] - 总体运营支出占营收比例从2020年的76%降至2023年的58%[95]

文章核心观点 - Alkami Technology公司第二季度业绩超出市场预期,每股收益为0.04美元,高于预期的0.02美元[1][2] - Alkami公司第二季度收入为8216万美元,超出市场预期[3] - Alkami公司股价今年以来上涨34.8%,超过标普500指数14%的涨幅[4] 公司业绩 - Alkami公司连续4个季度超出市场EPS预期[2] - Alkami公司连续4个季度超出市场收入预期[3] - 分析师预计Alkami公司下一季度每股收益为0.05美元,全年每股收益为0.21美元[9] 行业表现 - Alkami所属的互联网软件行业目前在250多个Zacks行业中排名前40%[10] - 研究显示,Zacks排名前50%的行业相比后50%的行业,业绩表现会好2倍以上[10] - 同行Backblaze公司预计第二季度每股亏损0.12美元,收入同比增长25.8%[12]

财务表现 - 公司第二季度总收入为8220万美元，同比增长24.9%[2] - 非GAAP毛利率为63.2%，同比提升4.5个百分点[2] - 调整后EBITDA为460万美元，去年同期为亏损250万美元[2] - 2023年上半年总收入为158,287美元，同比增长25.9%[29] - 2023年上半年毛利率为58.6%，同比提升4.8个百分点[30] - 2023年上半年调整后EBITDA为8,363美元，同比增长[35] 业务发展 - 第二季度新签8个数字银行客户，包括4家信用社和4家银行[4] - 注册用户数达1860万，同比增加270万[3] - 订阅收入同比增长28%[5] - 2023年6月30日注册用户数为18,584人，同比增长17.2%[31] - 2023年6月30日年化经常性收入(ARR)为321,284美元，同比增长25.1%[31] 未来展望 - 第三季度收入指引为8380万美元至8530万美元，调整后EBITDA为580万美元至680万美元[7] - 全年收入指引为3.305亿美元至3.335亿美元，调整后EBITDA为2200万美元至2400万美元[8] - 公司目标到2026年实现非GAAP毛利率65%和调整后EBITDA率20%[5] 其他 - 公司定义了多项非GAAP财务指标以更好地分析业务表现[12-18] - 2023年上半年研发投入为46,729美元，同比增长12.8%[32] - 2023年上半年销售及营销投入为30,807美元，同比增长24.4%[34] - 2023年上半年管理费用为39,927美元，同比增长13.1%[33] - 2023年6月30日现金及现金等价物为61,432美元，同比减少33.8%[27] - 2023年上半年经营活动产生的现金流为1,499美元，同比改善[27]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财务亮点，营收增长、亏损收窄且调整后EBITDA转正，新获客户表现良好，还给出2024年第三季度和全年财务指引 [1][2][3] 分组1：公司概况 - 公司是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，助力金融机构转型 [5] 分组2：2024年第二季度财务亮点 - GAAP总营收8220万美元，同比增长24.9% [1] - GAAP毛利率59.4%，去年同期为53.9% [1] - 非GAAP毛利率63.2%，去年同期为58.7% [1] - GAAP净亏损1230万美元，去年同期为1780万美元 [1] - 调整后EBITDA为460万美元，去年同期亏损250万美元 [1] 分组3：管理层评论 - 二季度末有1860万活跃注册用户，较去年同期增加270万，新客户、追加销售和续约表现出色，在终端用户满意度和市场份额方面领先 [2] - 二季度签约8家新数字银行客户，包括4家信用社和4家银行，其中一家一级信用社将成为ARR方面的顶级客户，还赢得一家拥有强大商业银行业务增长战略的大型中西部银行 [2] - 本季度总营收增长25%，订阅营收增长28%，超出毛利率和调整后EBITDA预期，朝着2026年非GAAP毛利率65%和调整后EBITDA利润率20%的目标持续迈进 [2] 分组4：2024年财务展望 - 2024年第三季度GAAP总营收预计在8380万至8530万美元之间，调整后EBITDA预计在580万至680万美元之间 [3] - 2024财年GAAP总营收预计在3.305亿至3.335亿美元之间，调整后EBITDA预计在2200万至2400万美元之间 [3] 分组5：非GAAP财务指标定义 - 非GAAP营收成本为营收成本剔除摊销和基于股票的薪酬费用 [9] - 非GAAP毛利率为毛利加上摊销和基于股票的薪酬费用后除以营收 [9] - 非GAAP研发费用为研发费用剔除基于股票的薪酬费用 [10] - 非GAAP销售和营销费用为销售和营销费用剔除基于股票的薪酬费用 [10] - 非GAAP一般及行政费用为一般及行政费用剔除基于股票的薪酬费用 [11] - 非GAAP净亏损为净亏损加上所得税拨备、金融工具损益、摊销、基于股票的薪酬费用和收购相关费用 [12] - 调整后EBITDA为净亏损加上所得税拨备、金融工具损益、净利息收入、折旧和摊销、基于股票的薪酬费用和收购相关费用 [13] 分组6：重要运营指标定义 - 年度经常性收入（ARR）为报告期最后一个月确认的SaaS订阅服务年化经常性收入以及报告期最后一个月未来12个月预期实施服务收入之和 [13] - 注册用户为数字银行平台上金融机构客户账户持有人中已注册使用一项或多项解决方案且截至报告期最后一天可使用这些解决方案的个人或企业 [14] - 每位注册用户收入（RPU）为报告期ARR除以报告期最后一天的注册用户数 [14] 分组7：财务报表数据 资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产4.03857亿美元，总负债7667.3万美元，股东权益3.27184亿美元 [16] 利润表 - 2024年第二季度营收8216万美元，成本3338.9万美元，毛利4877.1万美元，运营亏损1320.7万美元，净亏损1231.7万美元 [17][18] 现金流量表 - 2024年上半年经营活动净现金流、投资活动净现金流和融资活动净现金流分别为-1.5588亿美元、4.1609亿美元和-1.2795亿美元，现金及现金等价物和受限现金期末余额为6143.2万美元 [18][19] 非GAAP指标调整 - 展示了各非GAAP指标与GAAP指标的调整过程及数据 [22][23][30][31][32][33][34][40]

文章核心观点 - 公司Alkami Technology, Inc.是一家领先的基于云的数字银行解决方案提供商,为美国金融机构提供服务,使客户能够稳健增长、快速适应并建立繁荣的数字社区 [1][3] - 公司将于2024年7月31日发布第二季度财务业绩报告,并在当天下午5点举行电话会议与投资者讨论财务业绩 [1][2] 公司概况 - 公司提供零售和商业银行、数字账户开设以及数据和营销解决方案等服务 [3] - 公司总部位于德克萨斯州普拉诺 [1] 投资者和媒体联系方式 - 投资者关系联系人:Steve Calk [4] - 媒体关系联系人:Marla Pieton, Valerie Kerner [5][6]

公司表现 - Alkami的移动银行平台获得J D Power认证 成为首个获得该认证的数字银行解决方案提供商 认证要求公司在J D Power移动体验基准评估中排名前五分之一 包括用户满意度和可持续用户体验实践 [1] - Alkami在整体用户满意度方面排名前五分之一 包括视觉吸引力 屏幕加载速度 服务/活动范围 导航便捷性和信息清晰度 [1] - Alkami在J D Power移动体验排名中位列前五分之一 [1] 行业趋势 - 数字银行体验是消费者选择理想金融服务提供商的最重要属性 根据Alkami与The Center for Generational Kinetics合作的研究 [2] - 移动银行是金融机构的必备技术 用户体验比以往任何时候都更加重要 [3] 认证标准 - 技术提供商的应用程序必须在最新的J D Power北美移动应用程序满意度指数中排名靠前 基准排名基于259个品牌在11个行业中的移动应用程序体验的整体客户满意度 [3] - 合格品牌必须通过J D Power对146项移动应用程序体验和操作最佳实践的严格评估 包括产品设计和开发 最终用户理解 愿景 客户关系 数据和整体移动应用程序性能 [4] 公司背景 - Alkami Technology Inc 是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商 帮助客户通过零售和商业银行 数字账户开立以及数据和营销解决方案进行转型 [5] - J D Power是全球消费者洞察 咨询服务和数据及分析领域的领导者 拥有超过55年的行业情报经验 主要行业的领先企业依赖J D Power来指导其面向客户的策略 [6]

文章核心观点 美国云基数字银行解决方案提供商Alkami与犹他州顶级信用合作社Mountain America Credit Union（MACU）将合作延长五年，继续利用其数字银行平台和数据与营销解决方案，为会员提供更优质数字银行体验 [1] 合作情况 - Alkami与MACU自2017年开始合作，为其会员提供数字银行和数据与营销解决方案，助其利用核心和交易数据进行战略决策 [1] - MACU首席技术官称Alkami解决方案提升数字银行体验，期待提供更个性化服务以满足会员需求和推动增长 [2] - Alkami首席技术官表示很荣幸获MACU信任，将提供最新技术创新和产品增强服务 [2] 公司介绍 Mountain America Credit Union - 拥有超100万会员和180亿美元资产，提供多样金融产品和服务，会员可使用移动银行技术、100多家分行及超5万台免手续费ATM [3] Alkami Technology, Inc. - 美国领先的云基数字银行解决方案提供商，通过零售和商业银行、数字账户开户及数据和营销解决方案助力客户转型 [4]