Ameriprise Financial Fourth Quarter 2024 Conference Call January 30, 2025 © 2025 Ameriprise Financial, Inc. All rights reserved. Forward-looking statements Some of the statements made in our January 29, 2025 earnings release and/or in this January 30, 2025 presentation constitute forward-looking statements. These statements reflect management's estimates, plans, beliefs and expectations, and speak only as of January 29, 2025. These forward-looking statements involve a number of risks and uncertainties. A li ...

Ameriprise Financial’s (AMP) fourth-quarter 2024 adjusted operating earnings of $9.36 per share handily surpassed the Zacks Consensus Estimate of $8.94. The bottom line reflected a rise of 30% from the year-ago quarter. Excluding other notable items, adjusted operating earnings were $9.54 per share.See the Zacks Earnings Calendar to stay ahead of market-making news.Results benefited from higher revenues and a solid improvement in assets under management (AUM) and assets under administration (AUA) balances. ...

文章核心观点 - 文章介绍了Ameriprise Financial Services 2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等数据与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标对判断公司财务健康的重要性以及公司在部分指标上的表现 [1][2][4] 营收与每股收益情况 - 2024年第四季度营收44.6亿美元，同比增长11.8%，比Zacks共识预期的44.5亿美元高出0.27% [1] - 同期每股收益9.36美元，去年同期为7.75美元，比共识预期的8.94美元高出4.70% [1] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为7.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.7% [3] - 目前股票Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 资产管理相关 - 管理总资产3.1716亿美元，高于四位分析师平均估计的3.1516亿美元 [4] - 资产管理AUM为6.4491亿美元，低于四位分析师平均估计的6.7675亿美元 [4] - 管理总资产11.7亿美元，低于四位分析师平均估计的12.1亿美元 [4] - 管理总资产消除项为 - 4477万美元，高于四位分析师平均估计的 - 4634万美元 [4] 营收相关 - 净投资收入8.92亿美元，高于六位分析师平均估计的8.9129亿美元，同比增长0.5% [4] - 保费、政策和合同费用3.79亿美元，低于六位分析师平均估计的4.0688亿美元，同比下降6.2% [4] - 分销费用5.36亿美元，低于五位分析师平均估计的5.4142亿美元，同比增长14.3% [4] - 其他收入1.27亿美元，低于五位分析师平均估计的1.3633亿美元，同比增长3.3% [4] - 管理和财务咨询费27.2亿美元，高于五位分析师平均估计的26.4亿美元，同比增长18.9% [4] - 退休与保护解决方案保费、政策和合同费用3.67亿美元，低于三位分析师平均估计的3.943亿美元，同比下降5.7% [4] - 退休与保护解决方案净投资收入2.9亿美元，高于三位分析师平均估计的2.8596亿美元，同比增长18.4% [4] - 退休与保护解决方案分销费用1.08亿美元，略低于三位分析师平均估计的1.0817亿美元，同比增长8% [4]

每股收益情况 - 2024年第四季度GAAP摊薄后每股净收益为10.58美元，2023年同期为3.57美元；全年GAAP摊薄后每股净收益为33.05美元，2023年为23.71美元[5][7] - 2024年第四季度调整后运营摊薄后每股收益（排除特定项目）增长23%至9.54美元，全年增长17%至35.79美元[5] 资产规模与增长 - 管理、行政和顾问资产增至1.5万亿美元，增长10%，过去12个月客户净流入达350亿美元[5] - 截至2024年第四季度，管理、行政和咨询资产总额为1521.953亿美元，较2023年第四季度增长10%，较2024年第三季度下降1%[37] - 2024年Q4总管理资产为64.4913亿美元，较2023年Q4的63.6936亿美元增长1%，较2024年Q3的67.211亿美元下降4%[49] - 2024年Q4全球零售基金期初资产为362.419亿美元，较2023年Q4的310.17亿美元增长17%，较2024年Q3的347.46亿美元增长4%[49] - 2024年Q4全球机构业务期初资产为309.691亿美元，较2023年Q4的277.001亿美元增长12%，较2024年Q3的294.42亿美元增长5%[49] - 2024年Q4总咨询资产为3.5616亿美元，较2023年Q4的2.616亿美元增长36%，较2024年Q3的3.3297亿美元增长7%[49] - 2024年末总资产1814.03亿美元，较2023年末的1751.91亿美元有所增长[79] 运营指标表现 - 调整后运营净收入增长13%，税前调整后运营利润率为27%，调整后运营净资产收益率为53%[5] - 2024年第四季度运营有效税率为20.8%，全年为20.3%[24] - 2024年第四季度GAAP有效税率为20.8%，与调整后运营有效税率相同[91] 股东资本返还 - 公司本季度向股东返还资本7.68亿美元，全年返还28亿美元[5] - 2024年第四季度返还给股东的总资本为7.68亿美元，较2023年第四季度增长31%，较2024年第三季度增长8%[37] 各部门运营收益 - 建议与财富管理部门第四季度税前调整后运营收益达8.23亿美元，增长18%，利润率为29%[11] - 资产管理部门调整后运营净收入增长10%至9.3亿美元，税前调整后运营收益增长29%至2.51亿美元[15] - 退休与保护解决方案部门税前调整后运营收益增长5%至2.13亿美元，全年为8.16亿美元（排除解锁）[18] - 长期护理业务2024年第四季度税前调整后营业利润为2100万美元，全年（不含解锁）为6200万美元[23] - 2024年第四季度税前调整后营业利润为1400万美元，2023年为300万美元[22] - 2024年第四季度税前调整后运营收益8.23亿美元，较2023年第四季度增长18%[40] - 2024年第四季度资产管理业务税前调整后运营收益2.51亿美元，较2023年第四季度增长29%[46] - 2024年Q4税前调整后运营收益为2.13亿美元，较2023年Q4的2.02亿美元增长5%，较2024年Q3的1.18亿美元下降81%[59] - 2024年第四季度长期护理业务税前调整后运营收益为2100万美元，较2023年第四季度有显著提升（NM）[68] - 2024年全年退休与保障解决方案及长期护理（LTC）税前调整后运营收益为7.26亿美元，2023年为5800万美元[98] 各部门营收情况 - 2024年第四季度总营收46.49亿美元，较2023年第四季度增长12%，较2024年第三季度增长2%[34] - 2024年第四季度管理和财务咨询费为27.15亿美元，较2023年第四季度增长19%，较2024年第三季度增长6%[34] - 2024年第四季度总营收29.82亿美元，较2023年第四季度增长16%，较2024年第三季度增长3%[40] - 2024年第四季度调整后运营总净营收28.34亿美元，较2023年第四季度增长18%，较2024年第三季度增长3%[40] - 2024年第四季度咨询与财富管理业务总客户资产10289.43亿美元，较2023年第四季度增长14%[43] - 2024年第四季度咨询与财富管理业务总客户资金流入112.61亿美元，较2023年第四季度下降50%，较2024年第三季度增长31%[43] - 2024年第四季度咨询与财富管理业务顾问式组合账户期末资产5683.48亿美元，较2023年第四季度增长18%[43] - 2024年第四季度资产管理业务总营收9.3亿美元，较2023年第四季度增长10%，较2024年第三季度增长5%[46] - 2024年第四季度资产管理业务调整后运营总净营收9.3亿美元，较2023年第四季度增长10%，较2024年第三季度增长5%[46] - 2024年Q4总营收为9.6亿美元，较2023年Q4的9.18亿美元增长5%，较2024年Q3的9.73亿美元下降1%[59] - 2024年第四季度公司（不含长期护理和固定年金）总营收为 -600 万美元，较2023年第四季度增长14%[65] - 2024年第四季度固定年金业务总营收为5100万美元，较2023年第四季度下降12%[71] - 2024年第四季度公司整体总营收为 -3.76 亿美元，较2023年第四季度下降10%[74] - 2024年第四季度总净收入45.01亿美元，2023年同期为39.92亿美元[87] - 2024年全年公司净收入为34.01亿美元，2023年为25.56亿美元[100] 业务销售情况 - 退休与保护解决方案部门销售额增长13%至14亿美元[19] 顾问团队情况 - 建议与财富管理部门顾问人数增至10427人，本季度新增91名经验丰富的顾问[13] - 公司拥有超10000名金融顾问的全国性网络[26] 业务绩效费用 - 2024年第四季度资产管理业务净绩效费用1900万美元，较2023年第四季度下降10%[46] 零售基金排名 - 2024年Q4零售基金排名中，权益类1年、3年、5年、10年在基准资产加权下分别为68%、69%、79%、87%；固定收益类分别为69%、69%、80%、93%；资产配置类分别为89%、67%、82%、91%[55] 可变年金合约情况 - 2024年Q4可变年金合约累计价值期末余额为85.747亿美元，较2023年Q4的80.754亿美元增长6%，较2024年Q3的87.653亿美元下降2%[62] 业务流量情况 - 2024年Q4模型交付咨询资产流量为4.12亿美元，较2023年Q4的3.08亿美元增长34%，较2024年Q3的12.12亿美元下降66%[49] - 2024年Q4遗留保险合作伙伴流量为 - 9.5亿美元，较2023年Q4的 - 12.12亿美元增长22%，较2024年Q3的 - 8.69亿美元下降9%[49] 业务亏损情况 - 固定年金业务2024年第四季度税前调整后营业亏损为700万美元，与预期一致[23] 公司债务与权益 - 截至2024年12月31日，公司长期债务总计52.71亿美元，较2023年12月31日的55.54亿美元有所下降[76] - 截至2024年12月31日，公司总权益为52.28亿美元，较2023年12月31日的47.29亿美元有所增长[76] - 2024年末公司股东权益总额为51.09亿美元，2023年末为41.16亿美元[100] - 2024年末公司剔除累计其他综合收益（AOCI）后的股东权益为68.48亿美元，2023年末为64.13亿美元[100] 公司利润情况 - 2024年第四季度净利润10.71亿美元，2023年同期为3.77亿美元[80] - 2024年全年净利润34.01亿美元，较2023年的25.56亿美元增长33%[83] - 2024年第四季度调整后运营收益9.47亿美元，较2023年的7.61亿美元增长24%[80] - 2024年全年调整后运营收益35.35亿美元，较2023年的31.11亿美元增长14%[83] - 2024年第四季度税前收入13.52亿美元，2023年同期为4.94亿美元[87] - 2024年全年调整后运营收益为35.35亿美元，2023年为31.11亿美元[100] - 2024年全年调整后运营收益（不包括解锁）为36.09亿美元，2023年为31.89亿美元[100] 公司费用情况 - 2024年全年咨询与财富管理一般及行政费用为16.86亿美元，较2023年的16.52亿美元增长2%[94] - 2024年第四季度资产管理一般及行政费用为4.22亿美元，较2023年的4.19亿美元增长1%[96] 公司净投资收入 - 2024年第四季度公司（不含长期护理和固定年金）净投资收入为 -900 万美元，较2023年第四季度下降13%[65] - 2024年第四季度长期护理业务净投资收入为4600万美元，较2023年第四季度下降4%[68] - 2024年第四季度固定年金业务净投资收入为800万美元，较2023年第四季度下降11%[71] - 2024年第四季度公司整体净投资收入为 -2100 万美元，较2023年第四季度下降31%[74] 净资产收益率 - 2024年剔除AOCI后的净资产收益率为49.7%，2023年为39.9%[100] - 2024年调整后剔除AOCI的运营净资产收益率为51.6%，2023年为48.5%[100] - 2024年调整后剔除AOCI和解锁的运营净资产收益率为52.7%，2023年为49.7%[100] 财务指标观点 - 公司认为调整后运营指标和其他非GAAP财务指标能更好反映核心业务潜在表现[28]

文章核心观点 - 公司专注于Zacks Rank系统，同时关注价值、增长和动量趋势以筛选优质股票，价值投资是寻找优质股票的常用方法，Zacks开发了Style Scores系统，其中“Value”类别对价值投资者有吸引力，Ameriprise Financial（AMP）是值得关注的价值股 [1][2][3][8] 价值投资相关 - 价值投资者依靠对关键估值指标的传统分析寻找被低估的股票以获利 [2] - Zacks的Style Scores系统中的“Value”类别受价值投资者关注，“Value”类别获“A”级且Zacks Rank高的股票是市场上较强的价值股 [3] Ameriprise Financial（AMP）情况 - AMP当前Zacks Rank为2（买入），“Value”评级为A，市盈率为13.46，行业平均为17.41，过去52周其远期市盈率最高15.63，最低10.63，中位数11.99 [4] - AMP的PEG比率为0.80，行业平均为0.95，过去52周其PEG比率最高0.95，最低0.61，中位数0.73 [5] - AMP的市销率为3.08，行业平均为3.45，市销率因销售收入难操纵常被视为更好的业绩指标 [6] - AMP的市现率为21.17，行业平均为35.68，过去一年其市现率最高23.08，最低13.98，中位数16.56，市现率可用于寻找基于稳健现金流前景被低估的股票 [7] - 上述关键指标显示AMP可能被低估，结合其盈利前景，AMP目前是令人印象深刻的价值股 [8]

文章核心观点 - Jacobs Solutions被英国最大上市水务公司之一United Utilities选中，为其2025 - 2030年资产管理期提供水基础设施建模支持，合作有望延长至11年，这加强了Jacobs在水基础设施管理领域的地位，同时公司虽面临成本等问题，但也受益于行业趋势且订单积压增长 [1][6][9] Jacobs与United Utilities合作内容 - Jacobs将为United Utilities提供水网络和水质建模服务，合作探索创新解决方案和先进建模技术以优化价值 [2] - Jacobs支持United Utilities应对气候变化、水安全和基础设施老化挑战，助力其在英格兰西北部进行大规模水和废水基础设施投资，保障区域环境和水服务 [3] - 双方新的网络建模合作聚焦监测河流、集水区土地和沿海基础设施，助其为未来运营和资本投资决策 [4] - Jacobs是United Utilities战略解决方案团队成员，为其AMP8重大资本项目提供战术项目管理办公室支持，过去十年担任其建设交付合作伙伴 [5] - Jacobs在United Utilities工程服务框架中起关键作用，提供战略研究等服务，其Aqua DNA助力后者采用动态网络管理方法提升废水网络性能 [6] Jacobs价格表现及前景 - Jacobs股价年初至今上涨4.9%，而Zacks科技服务行业增长53.8%，公司因成本增加、重组费用等前景受影响 [8] - Jacobs有望受益于基础设施现代化等全球趋势和全球供应链投资潜在超级周期，2024财年末订单积压同比增长22.5%至218亿美元，本财季订单出货比为1.67倍 [9] 推荐股票 - AppLovin Corporation目前Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为26.2%，2025年销售额和每股收益预计较上年增长21.8%和45.3% [10] - Dave Inc.目前Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为474.9%，2025年销售额和每股收益预计较上年增长21.5%和31.1% [11] - Duolingo, Inc.目前Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为51.1%，2025年销售额和每股收益预计较上年增长29.3%和50.5% [11][12]

文章核心观点 - 自美盛金融服务公司上次财报发布约一个月，其股价上涨约13.1%跑赢标普500指数，需结合最新财报判断近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调 [1] 美盛金融服务公司（AMP）情况 第三季度财报情况 - 2024年第三季度调整后每股运营收益8.83美元，低于Zacks共识预期的8.91美元，但较去年同期增长15%；剔除遣散费后，调整后每股运营收益为9.02美元；受费用增加不利影响，但营收增长、更高的资产管理规模（AUM）和资产托管规模（AUA）起到推动作用 [2] - 考虑重大项目后，按美国通用会计准则（GAAP）计算的净利润为5.11亿美元（每股5.00美元），低于去年同期的8.72亿美元（每股8.14美元），公司对GAAP净利润的预估为9.191亿美元 [3] - 调整后运营总净营收为43.5亿美元，同比增长11%，高于Zacks共识预期的43.1亿美元 [4] - GAAP总净营收为44亿美元，同比增长12%；调整后运营费用总计33亿美元，增长11%，公司对调整后费用的预估为30.5亿美元；剔除解锁和遣散费后，调整后运营总净费用为31.9亿美元；AUM和AUA同比增长22%至1.51万亿美元，反映出强劲的客户净资金流入和市场增值，公司对该指标的预估为1.41万亿美元 [5] 股票回购情况 - 报告期内公司回购130万股股票，花费5.63亿美元 [6] 展望情况 - 管理层预计2024年净利息收入将高于2023年 [7] 估值与评级情况 - 过去一个月，公司的盈利预测修正趋势向下 [8] - 目前公司的增长评分为C，动量评分为F表现较差，价值评分为B处于该投资策略的前40%，综合VGM评分为C [9] - 公司股票的盈利预测普遍呈下降趋势，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [10] 行业内另一家公司情况 景顺（IVZ）表现情况 - 景顺属于Zacks金融 - 投资管理行业，过去一个月股价上涨0.3%；2024年9月季度财报发布已超一个月，上季度营收11亿美元，同比变化+0.6%；同期每股收益0.44美元，去年同期为0.35美元 [11] 景顺盈利预期情况 - 预计本季度每股收益0.48美元，同比变化+2.1%；过去30天，Zacks共识预期变化+2.3% [12] 景顺评级情况 - 盈利预测的总体方向和幅度使其Zacks排名为2（买入），VGM评分为C [12]

资产管理和规模 - 公司资产管理和管理规模达1.5万亿美元[209] - 总资产管理规模(AUM)增加2015亿美元,增长20%,达到1.2万亿美元[220] - 总资产托管规模(AUA)增加718亿美元,增长30%,达到3142亿美元[220] - 资产管理业务总资产规模增长14%至6,721亿美元[265] - 零售基金资产规模增长16.8%至3,624亿美元[266] - 机构业务资产规模增长11.8%至3,097亿美元[266] - 总管理资产增加84.9亿美元，同比增长14%[237] 收入和利润来源 - 公司收入和净利润主要来自零售客户和机构客户的产品和服务[209] - 管理和财务咨询费收入增加2.86亿美元,增长13%[225] - 分销费收入增加5000万美元,增长11%[225] - 净投资收益增加1.25亿美元,增长15%[225] 宏观经济因素影响 - 公司业绩受到金融市场表现、利率变化、汇率波动等宏观经济因素的影响[209] - 公司预计未来存款增长和利率上升将对投资组合收益产生影响[292] 会计估计和准则变化 - 公司每年对人寿保险、年金和长期护理的估值假设进行审查和调整[209] - 公司的关键会计估计和最近的会计准则变化对财务报表的影响[215,216,217] 可变利益实体 - 公司将一些可变利益实体纳入合并范围,但不影响公司的基础业务[209,210] 财务指标和目标 - 公司使用经调整的营业利润指标来评估公司的财务表现和资本充足性[210,211,212] - 公司的财务目标是每股经调整营业利润增长12%-15%,经调整权益回报率超过30%[211] - 公司将可用资本作为资本充足性的衡量指标,并对其进行了调整[213,214] - 公司2024年第三季度加权平均股票收益率为25.03美元，同比增长15.5%[211] - 公司2024年第三季度调整后营业收益率为49.6%，同比提高1.2个百分点[213] 资产管理业务表现 - 资产管理业务中股票、固定收益和资产配置基金在过去1年、3年、5年和10年内表现位于同类基金前两个四分位或超过基准指数[1] - 资产管理业务中有118只基金获得晨星4星或5星整体评级[1] - 零售基金净流出42亿美元，机构业务净流出9亿美元，但总体净流出36亿美元较上年同期有所改善[2] - 管理和财务顾问费收入增加4300万美元或6%，主要由于股市上涨带来的正面影响[3] - 分销费用增加1600万美元或7%，与管理费收入增长趋势一致[4] - 一般及行政费用下降700万美元或2%，反映了公司提升运营效率的初步成果[4] - 经调整的营业利润增加4600万美元或23%，主要受益于股市上涨和费用管控[4] Advice & Wealth Management分部表现 - 公司Advice & Wealth Management分部的净收入增加14%，主要由于平均包裹账户资产的增长[233] - 公司Advice & Wealth Management分部的分销费用增加19%，主要反映了市场升值和交易活动的增加[235] - 公司Advice & Wealth Management分部的调整后营业利润增加13%，主要由于平均包裹账户资产的增长[233] - 公司银行存款余额增加0.8亿美元至21.7亿美元，日均计息存款余额增加至21.5亿美元[233] - 公司证券公司客户存款减少0.6亿美元至12.0亿美元[233] Retirement & Protection Solutions分部表现 - 公司Retirement & Protection Solutions分部的保费、保单和合同费用减少5百万美元[231] - 公司Retirement & Protection Solutions分部的未来保单利益准备金重新计量收益增加24百万美元[231] - 公司Retirement & Protection Solutions分部的市场风险利益公允价值变动费用增加105百万美元[231] 税率变化 - 公司整体的有效税率从23.8%下降至20.7%[228] 公司及其他分部表现 - 公司及其他分部的总收入同比下降14%，主要受到净投资收益下降20%和其他收入下降11%的影响[276][277] - 公司及其他分部的调整后营业亏损同比增加70%，主要由于员工遣散费用增加44%和租赁资产减值[277] - 长期护理保险业务的调整后营业利润同比增加，主要由于理赔经验改善和投资组合重新定位以及现金头寸利率上升[275] - 金融顾问业务的调整后营业亏损同比略有收窄[275] 流动性和资本管理 - 公司维持充足的流动性，截至2024年9月30日现金及现金等价物为106亿美元[280] - 母公司拥有14亿美元的现金、现金等价物和无担保流动性证券[280] - 公司可动用的资本充足率为55亿美元，较2023年末略有增加[280] - 公司遵守了信贷协议中的各项财务和运营要求[280] - 公司的子公司受到监管资本要求的限制，支付股息需要事先通知并获得批准[283] - 公司收到来自子公司的现金股利或资本返还共32亿美元[287] - 公司向子公司注资9500万美元[287] - 公司在2024年9月30日前回购了380万股普通股，平均价格为426.72美元[287] - 经营活动产生的现金流增加37亿美元至62亿美元[289] - 投资活动产生的现金流增加至2.32亿美元[290] - 融资活动产生的现金流减少至37亿美元[291] 未来计划 - 公司计划未来在资产流动、中高净值客户获取策略、客户保留和客户群扩大、财务顾问生产力、保留和招聘、新产品和服务的推出、终止、条款或定价、赔付和管理费用、综合税率、向股东返还资本、偿还债务和剩余资本灵活性等方面进行相关工作[292]

业绩总结 - 2024年第三季度净收入为43.97亿美元，同比增长12%[6] - 2024年第三季度净利润为5.11亿美元，同比下降41%[6] - 2024年第三季度每股摊薄收益为5.00美元，同比下降39%[6] - 2024年第三季度调整后运营净收入为43.45亿美元，同比增长11%[7] - 2024年第三季度调整后每股摊薄收益为8.10美元，同比增长16%[7] - 2024年第三季度总费用为37.52亿美元，同比增长34%[35] - 2024年第三季度的税前调整运营收益为10.46亿美元，同比增长10%[35] - 2024年第三季度的税前调整运营收益率为24.1%，较去年同期的24.4%略有下降[35] 用户数据 - 资产管理部门的管理资产增加14%，达到6720亿美元[15] - 财富管理部门的总客户资产增加26%，达到1.0万亿美元[14] - 截至2024年9月30日，公司的成熟长期护理保险业务块包含77,000份保单，平均年龄为82岁[23] - 43%的保单提供终身福利，法定准备金为26亿美元（不包括3亿美元的可自由支配准备金）[23] 未来展望 - 长期护理业务在过去五年中产生了约2.15亿美元的法定收益，预计未来将继续保持良好表现[20] - 预计未来10年内，现有保单中约有2/3将会终止[28] 股东回报 - 2024年第三季度公司向股东返还的资本为26亿美元，其中包括20亿美元的股票回购和5亿美元的股息[18] - Ameriprise Financial的总股东权益为4,828百万美元，较2023年的3,894百万美元增长23.9%[39] 其他财务数据 - 2024年截至9月30日的净收入为2707百万美元，较2023年的2828百万美元下降4%[37] - 调整后的经营收益为3,349百万美元，较2023年的3,082百万美元增长8.7%[39] - 不包括AOCI的股东权益回报率为40.1%，较2019年的34.0%增长6.1个百分点[39] - 调整后的经营股本回报率为49.6%，较2023年的48.4%增长1.2个百分点[39]

财务数据和关键指标变化 - Ameriprise的管理和管理资产总额增加至1.5万亿美元，同比增长22% [6] - 调整后的运营净收入增长11%，达到44亿美元，排除裁员费用后每股收益增长17% [6][15] - 股本回报率为50.7%，较去年同期的49.6%有所上升 [6][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务的客户资产首次突破1万亿美元，同比增长26% [6][18] - 退休与保护解决方案的销售额增长25%，主要集中在可变万能寿险产品上 [9][23] - 资产管理业务的管理资产增加14%，达到6720亿美元，运营收益增长23% [10][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户净流入达到460亿美元，其中季度流入为86亿美元 [6][18] - 银行资产同比增长7%，超过230亿美元 [7][21] - 现金余额仍然较高，客户现金余额为830亿美元，占客户资产的8% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Ameriprise计划推出新的储蓄和贷款产品，以进一步扩展银行业务 [7][21] - 公司致力于通过数据驱动的洞察和先进分析来支持顾问，提高顾问的生产力 [8][18] - Ameriprise在行业中以卓越的客户服务和高质量的实践而脱颖而出 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的经济环境持乐观态度，认为公司在应对不确定性方面处于良好位置 [5][6] - 预计未来将继续看到客户将资金重新投入到更长期的投资产品中 [20][21] - 管理层对未来的增长机会持积极态度，尤其是在财富管理和资产管理领域 [10][18] 其他重要信息 - Ameriprise在过去五年中实现了每股收益16%的复合年增长率 [12][25] - 公司在第三季度向股东回购了7.13亿美元的资本 [17][25] - Ameriprise在文化和管理方面获得了多项行业认可 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于资产管理的零售流入 - Ameriprise正在努力通过增强产品组合来改善流入前景，尤其是在财富管理和资产管理之间的协同效应 [29][30] 问题: 关于现金收入的前景 - 银行的净利息收入预计将保持稳定或增长，尽管面临市场变化 [33][34] 问题: 关于资本回报的计划 - Ameriprise计划在2025年继续保持80%的资本回报率 [39][41] 问题: 关于长期护理业务的市场状况 - Ameriprise认为保留长期护理业务对股东更有利，市场尚未成熟，无法获得合理的风险转移价格 [26][60] 问题: 关于未来的并购机会 - Ameriprise在评估市场环境的同时，保持对并购机会的开放态度，灵活运用超额资本 [72][73]