文章核心观点 - 美盛金融服务公司（AMP）获Zacks评级升至2（买入），反映盈利预期上升，股价可能上涨 [1][2] 评级依据 - Zacks评级仅基于公司盈利情况变化，通过追踪卖方分析师对当前及下一年每股收益（EPS）的共识预期来确定 [1] - 盈利预期变化与短期股价走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值并进行买卖，推动股价变动 [3] 评级系统优势 - Zacks评级系统有效利用盈利预期修正的力量，将股票分为五个等级，自1988年以来，Zacks评级为1（强力买入）的股票平均年回报率达25% [4] - 与华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在任何时候对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级的比例相等，仅前5%的股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [6] 美盛金融盈利预期情况 - 该金融服务公司预计在截至2024年12月的财年每股收益为34.95美元，同比增长14.7% [5] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了2.2% [5] 结论 - 美盛金融升至Zacks评级2，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前20%，意味着短期内股价可能上涨 [7]

文章核心观点 - 价值投资者可能认为美国嘉信理财金融服务公司（AMP）比阿瑞斯管理公司（ARES）是更好的选择，因其在Zacks评级和风格评分模型中均表现更优 [1][3] 公司对比 Zacks评级 - 美国嘉信理财金融服务公司Zacks评级为2（买入），阿瑞斯管理公司为3（持有），表明美国嘉信理财金融服务公司近期盈利前景改善可能更强 [1] 价值指标 - 风格评分价值等级考虑多种关键基本面指标，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [2] - 美国嘉信理财金融服务公司远期市盈率为12.60，阿瑞斯管理公司为31.52 [2] - 美国嘉信理财金融服务公司PEG比率为0.75，阿瑞斯管理公司为1.28 [2] - 美国嘉信理财金融服务公司市净率为8.96，阿瑞斯管理公司为9.26 [2] 价值等级 - 基于多种指标，美国嘉信理财金融服务公司价值等级为B，阿瑞斯管理公司为F [3]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地投资 包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Style Scores 是 Zacks Rank 的补充指标 基于三种广泛使用的投资方法对股票进行评级 帮助投资者选择未来30天最有可能跑赢市场的股票 [1] Zacks Style Scores 分类 - Value Score 关注股票的价值特征 使用市盈率 PEG 市销率 市现率等指标来识别最具吸引力和折扣的股票 [2] - Growth Score 关注公司的财务实力和健康状况 以及未来前景 通过分析预测和历史收益 销售额和现金流来寻找可持续增长的股票 [2] - Momentum Score 利用股票价格或收益前景的上升或下降趋势 通过一周价格变化和月度收益估计百分比变化等因素来确定建仓时机 [3] - VGM Score 是三种评分的综合 结合价值 增长和动量评分 帮助投资者找到最具吸引力价值 最佳增长前景和最强劲动量的公司 [4] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 利用盈利预测修正的力量 帮助投资者构建成功的投资组合 自1988年以来 1 (强力买入) 股票的平均年回报率为 +25.41% 超过标普500指数的两倍 [5] - 在任何给定时间 有超过200家公司被评为 1 (强力买入) 另有600家公司被评为 2 (买入) [5] - 为了获得最佳回报 投资者应优先考虑 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 这些股票具有最高的成功概率 [6] - 即使 Style Scores 为 A 或 B 但 Zacks Rank 为 4 (卖出) 或 5 (强力卖出) 的股票 由于其盈利预测呈下降趋势 股价下跌的可能性更大 [6] 公司案例: Ameriprise Financial Services (AMP) - Ameriprise Financial Services 总部位于明尼阿波利斯 成立于1894年 截至2024年3月31日 公司拥有 管理和管理的资产达1.42万亿美元 [7] - AMP 的 Zacks Rank 为 3 (持有) VGM Score 为 B 动量投资者应关注该金融股 过去四周股价上涨1.4% [7] - 过去60天内 六位分析师上调了2024财年的盈利预测 Zacks 共识估计增加了0.59美元至每股34.95美元 AMP 的平均盈利惊喜为2% [7]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from_______________________to_______________________ Commission File No. 1-32525 AMERIPRISE FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13- ...

文章核心观点 - Ameriprise Financial Services (AMP) 被升级为 Zacks Rank 2 (Buy)，反映出其盈利预期的上升趋势，这可能转化为购买压力并推动股价上涨 [1][2][7] 核心观点的支撑 - Zacks 评级系统完全依赖于公司盈利情况的变化，通过追踪当前和未来年度的每股收益 (EPS) 估计来评估股票 [1] - 盈利估计的修订与股票的短期价格变动有很强的相关性，机构投资者使用这些估计来计算股票的公允价值，从而影响股价 [3] - Zacks Rank 系统通过四个与盈利估计相关的因素将股票分为五类，从 Zacks Rank 1 (Strong Buy) 到 Zacks Rank 5 (Strong Sell)，自1988年以来，Zacks Rank 1 股票的平均年回报率为 +25% [4] 盈利估计修订的影响 - Ameriprise 预计在2024财年每股收益为 $34.65，同比增长 13.8% [5] - 过去三个月，Ameriprise 的 Zacks 共识估计增长了 1.9% [5] Zacks 评级系统的特点 - Zacks 评级系统在任何时候都保持 'buy' 和 'sell' 评级的平衡，覆盖超过4000只股票 [6] - 只有前5%的股票获得 'Strong Buy' 评级，接下来的15%获得 'Buy' 评级，Ameriprise 的升级使其进入 Zacks 覆盖股票的前20%，表明其盈利估计修订的优越性，可能在短期内产生市场领先回报 [6][7]

财务表现 - Ameriprise Financial（AMP）2024年第一季度调整后的运营收益为每股8.39美元，大幅超过了Zacks共识估计的8.10美元[1] - 调整后的总净收入为41亿美元，同比增长11%，但略低于Zacks共识估计的41.6亿美元[4] - 总AUM和AUA同比增长15%，达到1.42万亿美元，主要受益于客户净流入和市场升值[6] 股票排名和前景展望 - AMP目前持有Zacks排名第3（持有）[10] - AMP基于其强劲的AUM余额和业务重组举措，有望实现令人印象深刻的顶线增长[9] 成本和影响因素 - 高昂的费用（主要是技术升级）可能会继续影响AMP的底线[8]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长11%至41亿美元 [14] - 利润增长10%至8.78亿美元,每股收益增长16%至8.39美元 [14] - 资产管理和管理资产总额增长15%至1.4万亿美元,受益于客户净流入和股市上涨 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务客户资产增长19%至9540亿美元,交易活动增长17% [16] - 财富管理业务净流入80.5亿美元,但客户仍维持较高的现金持有 [16][17] - 资产管理业务总资产管理规模增长7%至6520亿美元,但仍面临净流出压力 [28][29] - 退休和保障业务销售增长,其中变额年金销售增长32%,保险销售增长8% [22][23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区资产管理业务表现良好,而EMEA地区受市场环境影响有所压力 [31] - 英国市场资产管理业务仍然受压,但欧洲大陆地区出现净流入 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于为客户提供目标导向的建议和主动解决方案,是行业领先的差异化优势 [15][19][20] - 公司持续投资于技术和数据分析能力,提升客户体验和业务效率 [21] - 公司在资产管理业务方面寻求进一步的协同效应和效率提升,特别是在EMEA地区 [31] - 公司在招聘优质顾问方面保持竞争力,但不会盲目追求规模而是注重质量 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经营环境仍然动态,美国经济保持韧性,但通胀高于联储目标导致利率维持高位 [12] - 英国和欧洲地区经济形势不如美国强劲 [12] - 许多投资者仍持有较高现金头寸,为公司提供了良好的增长机会 [13][16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brennan Hawken 提问** 公司如何看待当前的顾问招聘竞争环境,是否会更积极主动还是更谨慎收缩? [58] **James M. Cracchiolo 回答** 公司将继续专注于招募高质量的顾问,不会盲目追求规模。虽然竞争环境激烈,但公司将选择那些真正想要提升生产力和获得公司支持的顾问。[59][60] 问题2 **Suneet Kamath 提问** 公司银行业务净投资收益大幅增长30%,未来一年内会有什么样的增长趋势? [66] **Walter S. Berman 回答** 增长幅度不会再有30%,但仍会保持较好的增长,主要来自于每年约30亿美元的资产重新投资,预计会带来100-125个基点的收益提升。[67][68] 问题3 **Michael Anagnostakis 提问** 公司未来如何部署剩余资本,是否会更多考虑并购机会? [139] **James M. Cracchiolo 回答** 公司目前主要通过股票回购和增加股息来回报股东,并不积极寻求并购机会。公司将继续专注于内部投资,包括资产管理业务的协同效应和效率提升,以及一些新的产品领域。但不排除未来如果出现合适的机会,公司也会考虑并购。[140][141][142]

业绩总结 - Ameriprise Financial的净收入为41.46亿美元，较去年同期增长11%[5] - Ameriprise Financial的净利润为9.9亿美元，较去年同期大幅增长[5] - Ameriprise Financial的调整后每股收益为8.39美元，较去年同期增长16%[5] - Ameriprise Financial的总净收入为41.46亿美元，较去年同期增长11%[19] - Ameriprise Financial的总支出为29.27亿美元，较去年同期下降10%[21] 用户数据 - Wealth Management部门的总客户资产增长了19%，达到9540亿美元，收入增长13%至26亿美元[9] - 资产管理部门的资产管理规模增长了7%，达到6520亿美元，净流出57亿美元[10] - 退休与保障解决方案部门的税前调整后运营收益为1.99亿美元，表现稳健[11] 未来展望 - Ameriprise Financial通过资本回报创造了显著的股东价值，过去12个月向股东返还了33亿美元[16] 新产品和新技术研发 - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后营业总净收入为157.89亿美元，同比增长10%[23] - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后营业总净收入不包括解锁部分为157.88亿美元[23] - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后营业总净收入不包括解锁和Auto & Home部分为157.88亿美元，同比增长7%[24] - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后营业总净收入不包括解锁和Auto & Home部分为157.88亿美元，同比增长15%[24] 市场扩张和并购 - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后净资产收益率（ROE）不包括累积其他综合收益（AOCI）为48.1%[25] - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后净资产收益率（ROE）不包括累积其他综合收益（AOCI）和解锁部分为50.2%[25] 负面信息 - 2024年第一季度，Ameriprise Financial公司的资产管理总和行政费用不包括绩效费用和外汇翻译影响为3.88亿美元，较去年同期提高3%[29]

文章核心观点 - 2024年第一季度美国嘉信理财集团（Ameriprise Financial Services）营收和每股收益同比增长，但营收略低于预期，每股收益超预期，部分关键指标能更准确反映公司财务健康状况，投资者可据此预测股价表现 [1] 财务数据 营收与每股收益 - 2024年第一季度公司营收41亿美元，同比增长10.9%，但比Zacks共识预期的41.6亿美元低1.53% [1] - 2024年第一季度公司每股收益8.39美元，去年同期为7.25美元，比共识预期的8.10美元高3.58% [1] 关键指标表现 - 资产管理AUM为6.5208亿美元，低于四位分析师平均预期的6.5268亿美元 [2] - 总管理资产为11.3亿美元，高于三位分析师平均预期的11.1亿美元 [2] - 总管理资产和管理资产为14.2亿美元，高于三位分析师平均预期的13.9亿美元 [2] - 净投资收入为9.01亿美元，高于六位分析师平均预期的8.6267亿美元，同比增长29.1% [2] - 保费、政策和合同费用为3.9亿美元，低于六位分析师平均预期的3.9463亿美元，同比增长7.7% [2] - 分销费用为5.06亿美元，低于五位分析师平均预期的5.6726亿美元，同比下降2.1% [2] - 其他收入为1.29亿美元，高于五位分析师平均预期的1.0666亿美元，同比下降1.5% [2] - 管理和财务咨询费用为24亿美元，与五位分析师平均预期持平，同比增长12.3% [2] - 退休与保护解决方案的保费、政策和合同费用为3.74亿美元，低于三位分析师平均预期的3.8318亿美元，同比增长8.1% [2] - 退休与保护解决方案的净投资收入为2.43亿美元，高于三位分析师平均预期的2.3858亿美元，同比增长24.6% [2] - 退休与保护解决方案的分销费用为1.04亿美元，略低于三位分析师平均预期的1.0467亿美元，同比增长7.2% [2] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -3.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

第一季度业绩表现 - 第一季度调整后每股收益为8.39美元，同比增长16%[1] - 公司第一季度向股东返还了6.5亿美元资本[4] 资产管理部门表现 - 资产管理部门调整后净收入增长7%，达到8.55亿美元[16] - Ameriprise Financial, Inc.资产管理部门调整后的运营结果显示，管理和财务咨询费用收入为742百万美元，较上年同期增长7%[47] - 全球零售基金的资产总额为349,567百万美元，较上年同期增长9%[49] - 资产管理部门的总托管资产为652,077百万美元，较上年同期增长7%[51] - 资产管理部门的总托管资产中，股票资产为341,406百万美元，较上年同期增长10%[51] 退休与保障解决方案部门表现 - 退休与保障解决方案部门调整后净收入增长11%，达到9.12亿美元[23] - Ameriprise Financial, Inc.退休与保障解决方案部门调整后的运营结果显示，总收入为912百万美元，较上年同期增长11%[55] 公司财务状况 - 财报电话会议中提到，公司的资本位置是一个持续的差异化因素[3] - 财报电话会议中提到，公司预计全年一般和行政费用将实现中单位数增长[9] - 财报电话会议中提到，公司的运营有效税率为18.6%，全年预计将约为21%[28] - 财报电话会议中提到，公司的调整后运营措施最能代表核心业务运营绩效[32] - 财报电话会议中提到，公司的调整后运营净收入每位顾问在过去12个月中达到了94.2万美元，同比增长11%[15] - 财报电话会议中提到，公司的总客户资产增长了19%，达到9540亿美元，其中包括5220亿美元的包装资产[11] - 非GAAP财务指标旨在补充投资者对我们绩效的理解，不应视为符合GAAP的财务指标的替代[33] 2024年展望 - 2024年全年财富管理一般和行政费用预计[35] - 2024年全年预期的经营有效税率[36] Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度业绩 - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度总收入为43.25亿美元，同比增长12%[42] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度资产管理和行政资产总额为1.13万亿美元，同比增长13%[43] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度建议和财务咨询费用为15.09亿美元，同比增长16%[45] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度调整后运营总净收入为25.6亿美元，同比增长13%[45] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度调整后运营利润为7.62亿美元，同比增长10%[45] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度财富管理总客户资产为9.54万亿美元，同比增长19%[46] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度总客户流入为85.01亿美元，同比下降31%[46] Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度其他业务表现 - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的可变年金账户开始余额为80754万美元，比2023年第一季度增长了9%[56] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的寿险在力量方面保持稳定，总额为198550万美元[56] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的可变年金固定子账户为4067万美元，比2023年第一季度下降了12%[56] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的企业部门调整后的运营收入为1美元，与2023年第一季度持平[57] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的长期护理调整后的运营收入为16美元，比2023年第一季度增长了100%[58] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的固定年金调整后的运营收入为-6美元，比2023年第一季度减少了33%[59] 美林财务公司 2024年第一季度业绩 - 2024年第一季度，美林财务公司的净收入为9.9亿美元，较去年同期增长了137.7%[64] - 2024年第一季度，美林财务公司调整后的营业收入为8.78亿美元，较去年同期增长了10%[64] - 2024年第一季度，美林财务公司的税前调整后营业收入为10.78亿美元，较去年同期增长了10%[66] - 2024年第一季度，美林财务公司的有效税率为18.6%，较去年同期略有下降[67] - 2024年第一季度，美林财务公司资产管理的总费用为4.03亿美元，较去年同期基本持平[67] - 2024年第一季度，美林财务公司的净资产回报率（ROE）不计其他综合收益（AOCI）为48.1%，较去年同期有所提高[68] - 2024年第一季度，美林财务公司调整后的净资产回报率（ROE）不计其他综合收益（AOCI）为49.0%，较去年同期略有下降[68]