财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入总计2,230亿墨西哥比索,服务收入同比增长11.3%,EBITDA同比增长11.9% [10] - 在汇率不变的情况下,服务收入同比增长5.5%,调整后EBITDA同比增长7.3% [10] - 营业利润达到474亿墨西哥比索,同比增长14.2%,在汇率不变的情况下增长10% [12] - 净利润64亿墨西哥比索,同比增长近3倍 [12] - 9月底净债务433亿墨西哥比索,较去年12月增加73亿墨西哥比索,主要受墨西哥比索贬值影响 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动服务收入增速有所加快至5.2%,创一年多来最佳表现,得益于后付费收入增长 [11] - 固网服务收入增长5.9%,宽带收入增长7.4%,企业网络收入增长10.1% [11] - 付费电视收入下降趋缓 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和哥伦比亚收入增长持续改善,中美洲增长优于前两个季度,墨西哥和秘鲁维持前期步伐 [11] - 墨西哥固网宽带净增加116,000户,第三季度低于第二季度,主要受经济因素影响导致客户流失有所增加 [33][20] - 巴西固网宽带净增加59,000户,公司在高速宽带和WiFi方面保持领先地位 [31][32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续大规模投资5G网络,已成为拉美最大的5G网络运营商 [58][19][20] - 公司在墨西哥和哥伦比亚等市场持续升级网络,提升客户体验和服务质量,保持竞争优势 [18][20] - 公司正在探索卫星连接技术,与SpaceX、Starlink等公司合作提供农村地区覆盖 [27][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业具有防御性,收入在各种GDP情况下都能保持良好 [25][26] - 管理层预计未来几年手机将成为人们生活的核心,客户对更好的手机、5G网络和更多数据的需求将持续增长 [23][26] 其他重要信息 - 公司在ESG评级方面连续第三年获得MSCI的上调,反映在公司治理、安全和数据进展方面的改善 [13] - 公司维持1.34倍的净债务/EBITDA比率,处于既定的较低杠杆区间 [13] - 公司今年前三季度共回购14亿墨西哥比索股票 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Milenna Okamura 提问** 询问公司对墨西哥固网宽带市场竞争格局的看法 [15][16][17][18][19][20] **公司回答** 公司在墨西哥持续大规模投资光纤网络,已有84%的客户接入光纤,同时提升客户服务质量,保持竞争优势 [18][19][20] 问题2 **Walter Piecyk 提问** 询问公司对宏观经济环境和客户行为的观察,以及对未来的展望 [21][22][23][24][25][26][27] **公司回答** 公司表示,预付费业务受经济环境影响较大,后付费业务保持良好增长趋势,未来几年手机将成为生活核心,客户对更好手机和网络的需求将持续增长 [23][25][26] 问题3 **Marcelo Santos 提问** 询问公司在巴西和墨西哥固网宽带市场的竞争态势 [31][32][33][34] **公司回答** 公司在巴西固网宽带市场保持领先地位,正在推出新的捆绑产品;在墨西哥市场竞争激烈,公司持续投资升级网络以保持竞争力 [31][32][33][34]

财务表现 - 公司第三季度每股ADR净收益为11美分 同比增长175% 但低于Zacks共识预期73.17% [1] - 季度净收入为64.27亿墨西哥比索 同比增长217% [1] - 综合融资成本为283.23亿墨西哥比索 同比下降4.8% [1] - 总成本和费用为1340.36亿墨西哥比索 同比增长8.1% [6] - EBITDA为894.22亿墨西哥比索 同比增长11.9% EBITDA利润率提升至40% [6] - 营业利润为474.43亿墨西哥比索 同比增长14.2% [6] 收入与用户增长 - 季度总收入增长9.6%至2234.58亿墨西哥比索 [2] - 服务收入增长11.3%至1881.7亿墨西哥比索 设备收入增长3.7%至322.47亿墨西哥比索 [2] - 新增180万无线用户 其中140万为后付费用户 [2] - 截至季度末 无线用户总数达3.158亿 [2] - 固网、宽带和电视平台收入生成单元达7460万 [2] 区域表现 - 阿根廷收入增长10%至4937.26亿阿根廷比索 采用IAS29通胀会计准则 [4] - 哥伦比亚收入增长4.5%至3.905万亿哥伦比亚比索 [4] - 墨西哥、巴西、秘鲁、中美洲和其他欧洲地区收入分别增长2.3%、7.4%、4.1%、7.5%和4.7% [4] - 奥地利和加勒比地区收入分别下降0.6%和0.7% [4] - 厄瓜多尔收入下降2.3%至2.53亿美元 [3] 市场反应与流动性 - 财报发布后 公司股价在盘前交易中上涨2% [1] - 过去一年股价下跌4.1% 优于子行业5.4%的跌幅 [1] - 截至2024年9月30日 公司持有828.09亿墨西哥比索现金及短期投资 长期债务为4281.67亿墨西哥比索 [7] 行业比较 - AMX目前Zacks评级为2级（买入） [8] - 同行业表现优异公司包括Workday（Zacks评级1级）、Cirrus Logic（Zacks评级1级）和SS&C Technologies（Zacks评级2级） [8][9]

文章核心观点 - 美国电信公司América Móvil(AMX)第三季度每股收益0.11美元,低于市场预期的0.41美元 [1] - 公司营收为118.2亿美元,低于市场预期 [1] - 公司过去4个季度仅1次超出市场盈利预期 [1] 公司表现分析 - 公司股价今年以来下跌11.7%,而标普500指数上涨22.9% [2] - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] 行业展望 - 分析师对公司未来盈利预期持乐观态度,公司目前被评为买入评级 [4] - 无线通信行业整体表现良好,行业排名位于前18% [5] - 同行Millicom International Cellular SA第三季度每股收益预计大幅增长 [5]

核心观点 - Zacks注重Zacks Rank系统强调盈利预估和预估修正来寻找优质股票同时关注价值成长和动量趋势价值投资受青睐价值投资者通过传统分析估值指标寻找被低估股票可利用Style Scores系统中的价值类别寻找股票America Movil和Ceragon Networks是价值投资中被看好的股票 [1] America Movil相关 - America Movil (AMX) 目前Zacks Rank为2 (Buy) 价值等级为A市盈率为9.24行业平均市盈率为10.07过去52周远期市盈率最高13.04最低9.17中位数为11.32市销率为1.05行业平均市销率为1.32 [2] Ceragon Networks相关 - Ceragon Networks (CRNT) 是Zacks Rank为2 (Buy) 价值分数为A市净率为1.53行业市净率为1.20过去一年该估值指标最高2.07最低1.01中位数为1.61 [2][3]

文章核心观点 - 公司与Claro Brasil签订10年合作协议,将通过ICARO Media Group和RioVerde提升Claro的广告收入 [1][2] - Claro是巴西最大的电信运营商,拥有超过8700万移动用户 [3] - Claro在巴西电信行业中处于领先地位,在多个领域如付费电视、宽带和移动服务等方面表现出色 [3] - 美洲移动是Claro的母公司,是拉丁美洲最大的移动运营商,截至2023年12月31日拥有3.1亿无线用户和8380万固定收入单元 [4] ICARO Media Group公司概况 - ICARO Media Group是一家AI技术媒体公司,为电信/移动运营商和媒体广播公司提供服务 [5] - 公司提供多种SaaS平台和AI驱动的直接面向消费者的技术产品,帮助电信和媒体广播公司增加收入、建立受众群 [5] - 公司总部位于纽约,在圣芭芭拉、多伦多、博卡拉顿、墨西哥城和圣保罗设有办事处 [5] RioVerde公司概况 - RioVerde是一家户外广告公司,在巴西26个州管理4万多个户外广告资源,每周产生约700万次曝光 [6][7] - 公司在广告投放、流量和客户服务等方面为合作伙伴提供全方位支持 [7]

文章核心观点 公司宣布参加黑帽大会并推出创新的网络物理安全融合计划，展示先进的人工智能视频分析解决方案，其网络物理方法可加强安全措施，公司具备专业能力为企业提供全面安全保护 [1][2][4] 公司动态 - 公司将参加拉斯维加斯的黑帽大会，推出网络物理安全融合计划，并展示人工智能视频分析解决方案 [1] - 公司将举办名为“利用人工智能保障网络系统的物理安全”的分组会议，由物联网产品管理总监Patrick Verdugo主持，时间为8月7日周三下午3:50 - 4:10，地点在曼德勒海湾K厅 [5] 行业趋势 - 到2027年，60%的企业将在单一组织领导下融合物理安全和网络安全，而2023年这一比例为30% [2] 解决方案亮点 - 公司的网络物理方法旨在简化和加强跨领域的安全措施，通过集成物理和网络安全解决方案，实现更具成本效益和强大的安全态势 [2] - 人工智能视频分析解决方案可用于增强访问控制、识别携带武器的入侵者、跟踪被盗车辆或交通违规行为、监测可疑行为模式等 [3] 公司优势 - 公司在全球网络方面拥有丰富专业知识，提供包括物理安全、网络安全和SOCaaS（安全运营中心即服务）的全面解决方案 [4] 公司简介 - 公司是单一来源的IT解决方案提供商，由拉丁美洲服务提供商América Móvil支持，其网络物理方法有助于企业加强安全、提高生产力和优化性能 [7]

文章核心观点 - 公司营收表现良好，LTV增长可观，有进一步扩大无线用户基础的潜力，评级为买入 [1][10] 公司业绩表现 - 2024年第二季度总营收增长1.5%，主要得益于服务收入增长3.5% [2] - 服务收入增长4.7%（按固定汇率计算），尽管面临汇率逆风仍实现增长 [4] - 2024年第二季度LTV较2023年第二季度增长超6%，得益于ARPU增长和客户流失率降低 [5] 公司财务状况 - 长期债务与总资产比率较2023年12月略有上升，但整体资产负债表保持稳定 [5][6] - 速动比率略有上升，但仍低于1，表明公司流动资产不足以偿还流动负债 [7] 公司发展前景 - 墨西哥和巴西市场无线用户增长令人鼓舞，有望推动股价进一步上涨 [8] - 公司在墨西哥市场占据64%的无线用户份额，有能力保持竞争优势 [8] - 预计到2030年墨西哥市场5G用户将达到8700万，为公司提供了扩展机会 [8] 公司潜在风险 - 竞争对手Movistar与AT&T达成协议，可能增加市场竞争，影响公司无线用户增长 [8] 公司估值情况 - 目前股价为17美元，处于合理估值水平，若营收持续增长，有望涨至22美元 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为2060亿墨西哥比索,同比增长1.5%,其中服务收入增长3.5%,设备收入下降9.8% [13] - 第二季度EBITDA为831亿墨西哥比索,同比增长5.6%,EBITDA利润率达到40.4% [16] - 第二季度营业利润为460亿墨西哥比索,同比增长12.9%,但由于汇兑损失导致综合融资成本达400亿墨西哥比索,最终公司录得10亿墨西哥比索的净亏损 [17] - 上半年自由现金流较上年同期增加10亿墨西哥比索,主要由于资本支出减少8亿墨西哥比索,股票回购增加9.5亿墨西哥比索 [20] - 财务杠杆比率从上季度的1.5倍下降至1.38倍 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务服务收入增速从上季度的4.9%加快至5.1%,主要得益于后付费收入增长 [14] - 固网业务服务收入增速从上季度的5.1%放缓至4.1%,主要由于企业网络收入增长放缓 [14] - 宽带收入增长加快至7.9%,企业网络收入增长7.2% [15] - 移动后付费用户增长6%,预付费用户增长1.6%,固网宽带用户增长4.9% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西贡献了约一半的新增移动用户,其次是哥伦比亚和墨西哥 [9] - 哥伦比亚和阿根廷分别新增26.1万和19.1万预付费用户 [10] - 墨西哥新增固网宽带用户14.8万,阿根廷和巴西分别新增6.3万 [11] - 墨西哥移动业务收入增速从上季度的5.8%放缓至4% [52] - 智利市场竞争激烈,公司正在实施3年整合计划,包括协同、成本削减和基础设施建设 [48][49][50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在全面数字化转型,利用人工智能提高运营效率和客户体验 [99][100] - 公司在各国市场保持开放态度,关注潜在的并购机会,但短期内没有具体并购计划 [95][97] - 行业竞争激烈,各国市场存在不同程度的价格战和促销活动,公司将根据市场情况采取相应策略应对 [26][27][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国利率波动和墨西哥比索贬值给公司经营带来一定挑战 [7][8] - 管理层对未来12-24个月内ARPU和用户增长保持乐观态度,认为5G和数据需求增长将持续带动 [33][34][35] - 管理层认为人工智能将是未来10年的重要趋势,公司正在积极布局以提高运营效率和客户体验 [99][100] 其他重要信息 - 公司在第二季度进行了128.5亿墨西哥比索的股票回购,是上年同期的4倍 [20] - 公司在墨西哥和巴西等主要市场拥有领先的5G网络覆盖和容量 [33][48] - 公司正在积极推动固网宽带和企业网络业务,这些业务的收入占比正在不断提高 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Leonardo Olmos 提问** 询问汇兑损失的具体构成和未来走势 [22][25] **Carlos García Moreno 回答** 公司两三分之一的净债务以墨西哥比索计价,汇兑损失主要源于墨西哥比索贬值,未来走势难以预测 [25][26][29] 问题2 **Walter Piecyk 提问** 询问设备收入下滑的原因,以及人工智能对设备销售的潜在影响 [37][40] **Daniel Hajj 回答** 主要是由于用户购买更便宜的5G手机,人工智能功能有望带动高端手机需求 [38][41] 问题3 **Vitor Tomita 提问** 询问公司未来股票回购计划 [44] **Carlos García Moreno 回答** 公司将根据自由现金流情况灵活安排股票回购,第二半年通常回购力度更大 [47]

文章核心观点 2024年第二季度美国移动公司净亏损 每股美国存托凭证亏损2美分 营收因服务业务表现良好增长1.5% 不同地区营收有增有减 成本和费用下降 EBITDA和营业利润上升 同时还提及相关股票评级及其他公司情况 [1][2] 财务表现 - 2024年第二季度每股美国存托凭证净亏损2美分 上年同期净利润46美分 6月季度净亏损10.93亿墨西哥比索 上年同期净利润258.75亿墨西哥比索 综合融资成本402.1亿墨西哥比索 上年同期21.04亿墨西哥比索 [1] - 季度总营收增长1.5%至2055.24亿墨西哥比索 服务业务营收1751.38亿墨西哥比索 同比增长3.5% 设备业务营收280.5亿墨西哥比索 下降9.8% [2] - 总成本和费用1224.1亿墨西哥比索 较上年同期下降1.1% EBITDA增长5.6%至831.14亿墨西哥比索 EBITDA利润率40.4% 营业利润增长12.9%至455.08亿墨西哥比索 [5] 用户情况 - 第二季度新增240万无线用户 其中包括180万后付费用户 巴西、墨西哥和哥伦比亚是后付费用户增长的主要贡献者 季度末有3.14亿无线用户 [2] - 固定电话、宽带和电视平台季度末有7440万个创收单位 [2] 地区营收 - 奥地利营收同比下降1.3%至6.93亿欧元 因设备营收降低 [3] - 阿根廷营收4.13921万亿阿根廷比索 同比增长0.9% 因服务营收增加 无线和设备营收呈下降趋势 [3] - 哥伦比亚营收增长1.2%至38.36万亿哥伦比亚比索 因固定电话营收增加 [3] - 墨西哥、巴西、秘鲁、中美洲和其他欧洲地区营收同比分别增长1%、6.5%、3.4%、6.1%和3.7% 加勒比地区和厄瓜多尔营收分别下降1.2%和0.3% [4] 流动性 - 截至2024年6月30日 公司有809.2亿墨西哥比索现金、有价证券和其他短期投资 长期债务4035.27亿墨西哥比索 [6] 股票评级及其他公司 - 美国移动公司目前Zacks评级为3（持有） [7] - NVIDIA目前Zacks评级为1（强力买入） 过去四个季度平均盈利惊喜为18.43% 上一季度盈利惊喜为11.48% [7] - 摩托罗拉解决方案公司目前Zacks评级为2（买入） 过去四个季度平均盈利惊喜为7.54% 长期增长预期为9.47% 上一季度盈利惊喜为11.51% [7][8] - 硅动力科技公司目前Zacks评级为2 过去四个季度平均盈利惊喜为4.72% [8]

文章核心观点 - Claro Enterprise Solutions获Comparably 2024年最佳领导团队奖，反映公司出色领导和管理获员工认可 [1] 公司获奖情况 - Claro Enterprise Solutions获Comparably 2024年最佳领导团队奖，该荣誉基于员工对CEO、领导团队和直属经理评价的综合反馈 [1] - 公司认为虽领导团队起催化作用，但推动公司前进的是员工，公司有幸为员工赋能 [1] 公司简介 - Claro Enterprise Solutions是单一来源IT解决方案提供商，由全球拉丁美洲服务提供商América Móvil支持 [3] - 公司的网络物理集成解决方案方法可帮助成长型组织加强安全、提高生产力和优化绩效 [3] - 公司专家利用人工智能、云、物联网和安全领域的创新独立识别、实施和管理技术解决方案 [3] - 公司获Great Place to Work®认证，总部位于佛罗里达州米拉马尔 [3] 颁奖方简介 - Comparably是领先的职场文化和企业品牌声誉平台，现属ZoomInfo [4] - 平台有2000万条对7万家公司的匿名员工评级，提供工作安置服务及工资和公司文化的综合数据 [4] - 平台提供的服务包括股权信息、薪资比较和在职求职等 [4]