文章核心观点 - 2024年第四季度美国电信公司America Movil业绩有喜有忧，净利润下降但营收增长，各地区表现不一，同时还提及其他公司同期业绩情况 [1][4] 财务数据 盈利情况 - 2024年第四季度美国存托凭证（ADR）每股净收益15美分，低于上年同期33美分，比Zacks共识预期低51.6% [1] - 该季度净利润为94.80亿墨西哥比索，即每股0.15墨西哥比索，上年同期为180.62亿墨西哥比索，即每股0.29墨西哥比索 [2] 营收情况 - 季度总营收飙升18%至2369.40亿墨西哥比索，服务和设备业务板块表现强劲 [4] - 服务收入为1962.53亿墨西哥比索，同比增长19.1%；设备收入总计371.01亿墨西哥比索，增长11% [4] 成本与费用 - 综合融资成本为298.50亿墨西哥比索，较上年同期的156.09亿墨西哥比索增长91.2% [2] - 总成本和费用为1458.32亿墨西哥比索，较上年同期增长19.1% [10] 其他指标 - 息税折旧及摊销前利润（EBITDA）增长16.4%至911.08亿墨西哥比索，EBITDA利润率为38.5%，上年同期为39% [10] - 营业利润增长11%至463.91亿墨西哥比索 [10] 业务数据 无线业务 - 第四季度新增85.2万无线用户，其中后付费用户净增210万，预付费用户减少130万 [5] - 截至2024年12月底，公司拥有3.23亿无线用户 [5] 固网、宽带和电视业务 - 该季度末，公司在固网、宽带和电视平台上有7800万个创收单位 [5] 地区表现 营收下降地区 - 加勒比地区营收同比下降5.2%至4.76亿美元，因宏观经济压力导致各营收板块放缓 [6] - 墨西哥营收下降0.7% [8] 营收增长地区 - 阿根廷营收为5478.84亿阿根廷比索，较上年同期增长20.2%，服务收入增加但设备收入呈疲软趋势 [7] - 哥伦比亚营收增长12.2%至4.36万亿哥伦比亚比索，得益于无线业务收入增长 [8] - 奥地利、巴西、秘鲁、中美洲和其他欧洲地区营收同比分别增长2.9%、7.4%、4.5%、9.6%和12.3% [8] 股价表现 - 消息公布后，公司股价于2025年2月11日上涨1.2%，收于每股14.72美元；过去一年股价下跌12.7%，而美国以外无线行业下跌1.2% [3] 流动性 - 截至2024年12月31日，公司拥有现金、有价证券和其他短期投资833.36亿墨西哥比索，长期债务为4642.71亿墨西哥比索 [11] 评级情况 - 目前公司Zacks评级为3（持有） [12] 其他公司业绩 BCE Inc. - 2024年第四季度调整后每股收益（EPS）为0.79加元（56美分），上年同期为0.76加元，Zacks共识预期为50美分 [13] - 过去一年股价暴跌38.3% [13] PTC Inc - 2025财年第一季度非公认会计准则（non - GAAP）每股收益为1.10美元，比Zacks共识预期高20.9%，上年同期为1.11美元 [13] - 过去一年股价下跌5.5% [14] CDW Corporation - 2024年第四季度非GAAP每股收益为2.48美元，高于Zacks共识预期的2.33美元，但同比下降3.5% [14] - 过去一年股价下跌19.5% [14]

文章核心观点 - 分析Amer Movil季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Millicom International Cellular SA预期情况 [1][3][9] 公司业绩表现 - Amer Movil本季度每股收益0.15美元，未达Zacks共识预期的0.31美元，去年同期为0.33美元，本季度收益意外下降51.61% [1] - 上一季度该公司预期每股收益0.41美元，实际为0.11美元，收益意外下降73.17% [1] - 过去四个季度公司未能超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度，公司营收118亿美元，超Zacks共识预期0.81%，去年同期为114.5亿美元，过去四个季度有两次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 自年初以来，Amer Movil股价上涨约2.9%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] 公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前，Amer Movil盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.45美元，营收111.5亿美元，本财年共识每股收益预期为1.60美元，营收454.2亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对股票表现产生重大影响，无线非美国行业在Zacks行业排名中处于后46%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Millicom International Cellular SA尚未公布2024年12月季度财报，预计2月27日发布 [9] - 该公司预计本季度每股收益0.78美元，同比增长316.7%，过去30天该季度共识每股收益预期上调7.9% [9] - 该公司预计营收14.5亿美元，较去年同期下降1.8% [10]

文章核心观点 - 美洲移动公司预计2024年第四季度营收增长但盈利同比下降，实际业绩与预期的对比将影响短期股价，虽该公司不太可能实现盈利超预期，但投资者决策前还需关注其他因素 [1][16] 业绩预期 - 公司即将发布的财报预计每股收益0.31美元，同比下降6.1%，营收117.1亿美元，同比增长2.3% [3] 预测指标 预期修正趋势 - 过去30天该季度的每股收益共识预期上调15.39%，反映分析师重新评估初始预期，但整体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [4] 盈利预期差（Earnings ESP） - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，仅正ESP读数有显著预测力 [5][6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%会带来正向惊喜，Zacks Rank会增强Earnings ESP的预测力 [8] - 负Earnings ESP读数不代表盈利不及预期，负Earnings ESP和/或Zacks Rank为4或5的股票难以预测盈利超预期 [9] 美洲移动的指标情况 - 美洲移动的最准确估计与Zacks共识估计相同，Earnings ESP为0%，当前Zacks Rank为3，难以确定其是否会超预期 [10][11] 盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.41美元，实际0.11美元，惊喜率为 -73.17% [12] - 过去四个季度公司仅一次超预期 [13] 投资建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可在季度财报发布前查看公司的Earnings ESP和Zacks Rank，并使用Earnings ESP过滤器筛选股票 [14][15]

公司业绩 - 公司第三季度每股ADR净收益为11美分，同比增长175%，但低于Zacks共识预期的73.17% [2] - 第三季度净收入为64.27亿墨西哥比索，同比增长217% [2] - 综合融资成本为283.23亿墨西哥比索，同比下降4.8% [2] - 总营收为2234.58亿墨西哥比索，同比增长9.6%，主要受服务和设备业务的健康增长推动 [3] - 服务收入为1881.7亿墨西哥比索，同比增长11.3%，设备收入为322.47亿墨西哥比索，同比增长3.7% [3] - EBITDA增长11.9%至894.22亿墨西哥比索，EBITDA利润率从39.2%提升至40% [8] - 营业利润增长14.2%至474.43亿墨西哥比索 [8] 用户增长 - 第三季度新增180万无线用户，其中140万为后付费用户 [4] - 截至第三季度末，无线用户总数达到3.158亿 [4] - 固定宽带和电视平台的收入生成单元为7460万 [4] 区域表现 - 厄瓜多尔收入同比下降2.3%至2.53亿美元，主要受宏观经济逆风影响 [5] - 阿根廷收入同比增长10%至4937.26亿阿根廷比索，主要受服务收入增长推动 [6] - 哥伦比亚收入增长4.5%至3.905万亿哥伦比亚比索，主要受设备收入增长推动 [7] - 墨西哥、巴西、秘鲁、中美洲和其他欧洲地区收入分别增长2.3%、7.4%、4.1%、7.5%和4.7% [7] - 奥地利和加勒比地区收入分别下降0.6%和0.7% [7] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司持有828.09亿墨西哥比索的现金、有价证券和其他短期投资，长期债务为4281.67亿墨西哥比索 [9] 市场表现与评级 - 公司股票在过去一个月下跌约9%，表现逊于标普500指数 [1] - 公司Zacks评级为3（持有），预计未来几个月将获得与市场一致的回报 [12] - 公司VGM综合评分为A，增长评分为A，价值评分为A，动量评分为D [11]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入总计2,230亿墨西哥比索,服务收入同比增长11.3%,EBITDA同比增长11.9% [10] - 在汇率不变的情况下,服务收入同比增长5.5%,调整后EBITDA同比增长7.3% [10] - 营业利润达到474亿墨西哥比索,同比增长14.2%,在汇率不变的情况下增长10% [12] - 净利润64亿墨西哥比索,同比增长近3倍 [12] - 9月底净债务433亿墨西哥比索,较去年12月增加73亿墨西哥比索,主要受墨西哥比索贬值影响 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动服务收入增速有所加快至5.2%,创一年多来最佳表现,得益于后付费收入增长 [11] - 固网服务收入增长5.9%,宽带收入增长7.4%,企业网络收入增长10.1% [11] - 付费电视收入下降趋缓 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和哥伦比亚收入增长持续改善,中美洲增长优于前两个季度,墨西哥和秘鲁维持前期步伐 [11] - 墨西哥固网宽带净增加116,000户,第三季度低于第二季度,主要受经济因素影响导致客户流失有所增加 [33][20] - 巴西固网宽带净增加59,000户,公司在高速宽带和WiFi方面保持领先地位 [31][32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续大规模投资5G网络,已成为拉美最大的5G网络运营商 [58][19][20] - 公司在墨西哥和哥伦比亚等市场持续升级网络,提升客户体验和服务质量,保持竞争优势 [18][20] - 公司正在探索卫星连接技术,与SpaceX、Starlink等公司合作提供农村地区覆盖 [27][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业具有防御性,收入在各种GDP情况下都能保持良好 [25][26] - 管理层预计未来几年手机将成为人们生活的核心,客户对更好的手机、5G网络和更多数据的需求将持续增长 [23][26] 其他重要信息 - 公司在ESG评级方面连续第三年获得MSCI的上调,反映在公司治理、安全和数据进展方面的改善 [13] - 公司维持1.34倍的净债务/EBITDA比率,处于既定的较低杠杆区间 [13] - 公司今年前三季度共回购14亿墨西哥比索股票 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Milenna Okamura 提问** 询问公司对墨西哥固网宽带市场竞争格局的看法 [15][16][17][18][19][20] **公司回答** 公司在墨西哥持续大规模投资光纤网络,已有84%的客户接入光纤,同时提升客户服务质量,保持竞争优势 [18][19][20] 问题2 **Walter Piecyk 提问** 询问公司对宏观经济环境和客户行为的观察,以及对未来的展望 [21][22][23][24][25][26][27] **公司回答** 公司表示,预付费业务受经济环境影响较大,后付费业务保持良好增长趋势,未来几年手机将成为生活核心,客户对更好手机和网络的需求将持续增长 [23][25][26] 问题3 **Marcelo Santos 提问** 询问公司在巴西和墨西哥固网宽带市场的竞争态势 [31][32][33][34] **公司回答** 公司在巴西固网宽带市场保持领先地位,正在推出新的捆绑产品;在墨西哥市场竞争激烈,公司持续投资升级网络以保持竞争力 [31][32][33][34]

财务表现 - 公司第三季度每股ADR净收益为11美分 同比增长175% 但低于Zacks共识预期73.17% [1] - 季度净收入为64.27亿墨西哥比索 同比增长217% [1] - 综合融资成本为283.23亿墨西哥比索 同比下降4.8% [1] - 总成本和费用为1340.36亿墨西哥比索 同比增长8.1% [6] - EBITDA为894.22亿墨西哥比索 同比增长11.9% EBITDA利润率提升至40% [6] - 营业利润为474.43亿墨西哥比索 同比增长14.2% [6] 收入与用户增长 - 季度总收入增长9.6%至2234.58亿墨西哥比索 [2] - 服务收入增长11.3%至1881.7亿墨西哥比索 设备收入增长3.7%至322.47亿墨西哥比索 [2] - 新增180万无线用户 其中140万为后付费用户 [2] - 截至季度末 无线用户总数达3.158亿 [2] - 固网、宽带和电视平台收入生成单元达7460万 [2] 区域表现 - 阿根廷收入增长10%至4937.26亿阿根廷比索 采用IAS29通胀会计准则 [4] - 哥伦比亚收入增长4.5%至3.905万亿哥伦比亚比索 [4] - 墨西哥、巴西、秘鲁、中美洲和其他欧洲地区收入分别增长2.3%、7.4%、4.1%、7.5%和4.7% [4] - 奥地利和加勒比地区收入分别下降0.6%和0.7% [4] - 厄瓜多尔收入下降2.3%至2.53亿美元 [3] 市场反应与流动性 - 财报发布后 公司股价在盘前交易中上涨2% [1] - 过去一年股价下跌4.1% 优于子行业5.4%的跌幅 [1] - 截至2024年9月30日 公司持有828.09亿墨西哥比索现金及短期投资 长期债务为4281.67亿墨西哥比索 [7] 行业比较 - AMX目前Zacks评级为2级（买入） [8] - 同行业表现优异公司包括Workday（Zacks评级1级）、Cirrus Logic（Zacks评级1级）和SS&C Technologies（Zacks评级2级） [8][9]

文章核心观点 - 美国电信公司América Móvil(AMX)第三季度每股收益0.11美元,低于市场预期的0.41美元 [1] - 公司营收为118.2亿美元,低于市场预期 [1] - 公司过去4个季度仅1次超出市场盈利预期 [1] 公司表现分析 - 公司股价今年以来下跌11.7%,而标普500指数上涨22.9% [2] - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] 行业展望 - 分析师对公司未来盈利预期持乐观态度,公司目前被评为买入评级 [4] - 无线通信行业整体表现良好,行业排名位于前18% [5] - 同行Millicom International Cellular SA第三季度每股收益预计大幅增长 [5]

核心观点 - Zacks注重Zacks Rank系统强调盈利预估和预估修正来寻找优质股票同时关注价值成长和动量趋势价值投资受青睐价值投资者通过传统分析估值指标寻找被低估股票可利用Style Scores系统中的价值类别寻找股票America Movil和Ceragon Networks是价值投资中被看好的股票 [1] America Movil相关 - America Movil (AMX) 目前Zacks Rank为2 (Buy) 价值等级为A市盈率为9.24行业平均市盈率为10.07过去52周远期市盈率最高13.04最低9.17中位数为11.32市销率为1.05行业平均市销率为1.32 [2] Ceragon Networks相关 - Ceragon Networks (CRNT) 是Zacks Rank为2 (Buy) 价值分数为A市净率为1.53行业市净率为1.20过去一年该估值指标最高2.07最低1.01中位数为1.61 [2][3]

文章核心观点 - 公司与Claro Brasil签订10年合作协议,将通过ICARO Media Group和RioVerde提升Claro的广告收入 [1][2] - Claro是巴西最大的电信运营商,拥有超过8700万移动用户 [3] - Claro在巴西电信行业中处于领先地位,在多个领域如付费电视、宽带和移动服务等方面表现出色 [3] - 美洲移动是Claro的母公司,是拉丁美洲最大的移动运营商,截至2023年12月31日拥有3.1亿无线用户和8380万固定收入单元 [4] ICARO Media Group公司概况 - ICARO Media Group是一家AI技术媒体公司,为电信/移动运营商和媒体广播公司提供服务 [5] - 公司提供多种SaaS平台和AI驱动的直接面向消费者的技术产品,帮助电信和媒体广播公司增加收入、建立受众群 [5] - 公司总部位于纽约,在圣芭芭拉、多伦多、博卡拉顿、墨西哥城和圣保罗设有办事处 [5] RioVerde公司概况 - RioVerde是一家户外广告公司,在巴西26个州管理4万多个户外广告资源,每周产生约700万次曝光 [6][7] - 公司在广告投放、流量和客户服务等方面为合作伙伴提供全方位支持 [7]

文章核心观点 公司宣布参加黑帽大会并推出创新的网络物理安全融合计划，展示先进的人工智能视频分析解决方案，其网络物理方法可加强安全措施，公司具备专业能力为企业提供全面安全保护 [1][2][4] 公司动态 - 公司将参加拉斯维加斯的黑帽大会，推出网络物理安全融合计划，并展示人工智能视频分析解决方案 [1] - 公司将举办名为“利用人工智能保障网络系统的物理安全”的分组会议，由物联网产品管理总监Patrick Verdugo主持，时间为8月7日周三下午3:50 - 4:10，地点在曼德勒海湾K厅 [5] 行业趋势 - 到2027年，60%的企业将在单一组织领导下融合物理安全和网络安全，而2023年这一比例为30% [2] 解决方案亮点 - 公司的网络物理方法旨在简化和加强跨领域的安全措施，通过集成物理和网络安全解决方案，实现更具成本效益和强大的安全态势 [2] - 人工智能视频分析解决方案可用于增强访问控制、识别携带武器的入侵者、跟踪被盗车辆或交通违规行为、监测可疑行为模式等 [3] 公司优势 - 公司在全球网络方面拥有丰富专业知识，提供包括物理安全、网络安全和SOCaaS（安全运营中心即服务）的全面解决方案 [4] 公司简介 - 公司是单一来源的IT解决方案提供商，由拉丁美洲服务提供商América Móvil支持，其网络物理方法有助于企业加强安全、提高生产力和优化性能 [7]