财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收3450万美元，同比增长4%，剔除特定低利润率产品收入，主要因直播购物和娱乐等用例业务扩张 [7] - 第四季度核心营收1740万美元，环比增长10.8%，同比增长13.7%，主要因特定垂直领域业务扩张和使用量增长 [20] - 第四季度Xiong Wang营收1.222亿元人民币，环比增长8.2%，同比下降5.4%，环比增长因数字化转型客户收入增加，同比下降因社会和娱乐垂直领域需求放缓 [21] - 第四季度毛利率66.6%，剔除特定产品毛利润，持续经营业务毛利率环比略降0.1%，同比略降0.8% [23] - 第四季度运营费用2850万美元，较2024年Q2的3260万美元减少410万美元，预计2025年Q1运营费用有额外节省 [24] - 第四季度研发费用1480万美元，同比下降9.3%，占总营收42.9%，低于去年同期的45.3% [25] - 第四季度销售和营销费用730万美元，同比增长3.1%，占总营收21.1%，高于去年同期的19.6% [25] - 第四季度管理费用640万美元，同比下降18.4%，占总营收18.6%，低于去年同期的21.9% [26] - 第四季度净利润20万美元，净利润率0.5%，去年同期净亏损率7.2% [26] - 第四季度经营现金流450万美元，去年为370万美元；自由现金流430万美元，去年为340万美元 [28] - 截至2024年底，公司现金、现金等价物、银行存款和银行发行金融产品共3.638亿美元，季度净现金流入主要因430万美元自由现金流，部分被140万美元股票回购抵消，董事会批准股票回购计划延长至2026年2月28日 [29] - 预计2025年第一季度总营收在3100 - 3300万美元之间，2024年第一季度为2970万美元（剔除特定低利润率产品收入） [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2024年底，Agora活跃客户超1700个，Xiong Wang（不包括Ismaq）接近2000个，分别较去年增长2%和8% [7] - Agora基本净留存率为95%，Xiong Wang为79%，剔除特定产品收入和已停止业务 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动运营效率，实现可持续盈利增长，2025年目标是保持持续盈利，依靠战略举措、运营效率和生成式AI新兴市场机会 [7][31] - 公司实时互动技术可实现人与AI模型无缝语音交互，支持并参与开源项目TEN，推出企业级对话式AI引擎，与新AI模型集成能力强，提升对话体验，将加速对话式AI在各行业应用，成为未来增长关键驱动力 [9][11][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几年公司面临疫情、监管变化和宏观经济压力等挑战，通过团队努力、创新和专注实现GAAP盈利，未来将继续推动创新、优化运营和保持财务纪律 [6] - 中国市场需求主要在物联网和数字化转型方面，全球市场直播电商、零售经济和中国企业出海是增长驱动力，对话式AI引擎推出后获客户关注 [36] - 开发者和客户对AI兴趣增长，对话式AI引擎适用于构建语音AI代理，在陪伴应用、教育平台、企业级执行等用例有巨大潜力，当前AI在现有成熟用例应用更快 [37][38][40] - 公司预计毛利率维持在67%左右，计划保持或加速营收增长，且运营费用无显著增加，预计净利润增长强于营收增长 [42][43][44] - 看好Agora业务，认为直播电商仍处于早期阶段，创作者经济和时间社交网络是有前景的用例，有望进一步增长 [50][51] - 未来两年，AI赋能的对话式AI在服务代理效率、陪伴、教育、物联网设备、客户服务和呼叫中心等领域有增长潜力，开源社区发展和大语言模型价格下降将推动增长 [52][53][54] - DeepSeq推动代理构建，未来两年多模态或语音对话式AI体验将发展为更多实际用例，多代理协作和操作框架将进化，加速代理增长 [56][58][59] 其他重要信息 - 会议记录、财报发布信息可在公司IR网站investor.agora.io查询，公司GAAP和非GAAP结果对账信息在财报发布中可找到 [2] - 公司在电话会议中做出的前瞻性陈述基于当前信念，实际结果可能有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海外和中国市场需求趋势、2025年增长关键领域，AI相关需求是否增加及应用场景，2025年毛利率和GAAP利润目标 - 中国市场需求主要在物联网和数字化转型，全球市场直播电商、零售经济和中国企业出海是增长驱动力，对话式AI引擎推出后获客户关注 [36] - 开发者和客户对AI兴趣增长，对话式AI引擎适用于构建语音AI代理，在陪伴应用、教育平台、企业级执行等用例有巨大潜力，当前AI在现有成熟用例应用更快 [37][38][40] - 公司预计毛利率维持在67%左右，计划保持或加速营收增长，且运营费用无显著增加，预计净利润增长强于营收增长 [42][43][44] 问题2: Agora Q4增长率达13.7%的原因及2025年增长势头是否持续，DeepSeq对语音和多模态交互需求的影响及未来两年重点关注场景 - Agora Q4增长得益于新用例业务扩张，如直播电商在不到两年内全球营收占比超10%，Agora接近20%且仍在增长，创作者经济和时间社交网络也是增长因素，公司对Agora业务乐观，希望进一步增长 [49][50][51] - AI赋能的对话式AI在服务代理效率、陪伴、教育、物联网设备、客户服务和呼叫中心等领域有增长潜力，未来两年有望继续增长，开源社区发展和大语言模型价格下降将推动增长 [52][53][54] - DeepSeq推动代理构建，未来两年多模态或语音对话式AI体验将发展为更多实际用例，多代理协作和操作框架将进化，加速代理增长 [56][58][59]

总营收情况 - 2024年第四季度总营收3450万美元，较2023年同期的3600万美元下降4.4%[4][6] - 2024年全年总营收1.333亿美元，较2023年的1.415亿美元下降5.9%[7][16] - 2024年全年总营收为133,256千美元，较2023年的141,538千美元下降5.85%[50] - 2024年第四季度总营收为34,453千美元，较2023年同期的36,041千美元下降4.40%[50] - 公司预计2025年第一季度总营收在3100万至3300万美元之间，2024年第一季度若排除某些低利润率产品收入为2970万美元[33] 净收入与净亏损情况 - 2024年第四季度净收入为20万美元，而2023年第四季度净亏损260万美元[7][13] - 2024年净亏损4270万美元，较2023年的8720万美元有所收窄[7][28] - 2024年第四季度净收入为158千美元，而2023年同期净亏损为2,611千美元[50] - 2024年第四季度净利润为15.8万美元，2023年同期净亏损261.1万美元[52] - 2024年全年净亏损4272.7万美元，2023年全年净亏损8721.9万美元[52] - 2024年非GAAP净亏损为1943.2万美元，2023年为2990.3万美元[54] 毛利润与毛利率情况 - 2024年第四季度毛利润为2290万美元，较2023年同期的2270万美元增长1.2%，毛利率为66.6%，较2023年同期的62.9%增长3.7%[9] - 2024年毛利润为8540万美元，较2023年的8950万美元下降4.5%，毛利率为64.1%，较2023年的63.2%增长0.9%[18] - 2024年全年毛利润为85,447千美元，较2023年的89,475千美元下降4.50%[50] 股票回购情况 - 截至2024年12月31日，公司在股票回购计划下已回购约1.306亿股A类普通股（相当于约3270万份美国存托股票），花费约1.152亿美元，占2亿美元回购计划的57.6%[31] 费用情况 - 2024年第四季度研发费用为1480万美元，较2023年同期的1630万美元下降9.3%[14] - 2024年销售和营销费用为2720万美元，较2023年的3400万美元下降19.8%[21] 总资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为699,654千美元，较2023年的674,595千美元增长3.71%[48] 现金流情况 - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为453.5万美元，2023年同期为368万美元[52] - 2024年全年经营活动使用的净现金为1412.9万美元，2023年全年为1361.1万美元[52] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为1886.9万美元，2023年同期提供净现金356.5万美元[53] - 2024年全年投资活动使用的净现金为3804.9万美元，2023年全年提供净现金5664.3万美元[53] - 2024年第四季度融资活动提供的净现金为1365.4万美元，2023年同期为87.1万美元[53] - 2024年全年融资活动提供的净现金为4599.4万美元，2023年全年使用净现金5236.8万美元[53] - 2024年自由现金流为 - 1667.5万美元，2023年为 - 1453.5万美元[54] 指标定义情况 - 非GAAP净收入（亏损）定义为净收入（亏损）调整后排除股份支付费用、收购相关费用等[39] - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买物业和设备的支出[40] - 活跃客户指在过去12个月内为公司带来超过100美元收入的组织或个人开发者[42] - 美元净留存率按过去12个月计算，有助于逐期比较经营业绩[43]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度和全年未经审计财务业绩，第四季度实现GAAP盈利，2025年将聚焦提升运营效率以实现可持续盈利增长，还推出对话式AI引擎，有望推动各行业对话式AI应用并成为未来增长关键驱动力 [1][2] 第四季度2024亮点 - 总收入3450万美元，较2023年第四季度的3600万美元下降4.4%，其中Agora收入1740万美元，增长13.7%，Shengwang收入1710万美元（1.222亿人民币），下降17.6% [5] - Agora活跃客户1723个，较2023年12月31日增长2.4%，Shengwang活跃客户1979个（不包括Easemob），增长7.8% [5] - Agora美元净留存率为95%，Shengwang为79% [5] - 净利润20万美元，2023年第四季度净亏损260万美元，非GAAP净利润180万美元，高于2023年第四季度的140万美元 [5] - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物、银行存款和银行发行理财产品总计3.638亿美元 [5] - 经营活动产生净现金450万美元，高于2023年第四季度的370万美元，自由现金流430万美元，高于2023年第四季度的340万美元 [5] 2024财年亮点 - 总收入1.333亿美元，较2023年的1.415亿美元下降5.9%，其中Agora收入6450万美元，增长5.7%，Shengwang收入6880万美元（4.896亿人民币），下降13.7% [5] - 净亏损4270万美元，低于2023年的8720万美元，非GAAP净亏损1940万美元，低于2023年的2990万美元 [5] - 经营活动使用净现金1410万美元，高于2023年的1360万美元，自由现金流负1670万美元，低于2023年的负1450万美元 [5] 第四季度2024财务结果 - **收入**：总收入3450万美元，较去年同期下降4.4%，Agora收入增长13.7%，主要因直播购物等业务扩张和使用量增长，Shengwang收入下降17.6%，主要因部分产品停售 [6] - **收入成本**：为1150万美元，较去年同期下降13.9%，主要因部分产品停售 [7] - **毛利润和毛利率**：毛利润2290万美元，增长1.2%，毛利率66.6%，增长3.7%，主要因部分低毛利产品停售 [8] - **运营费用**：为2850万美元，较去年同期下降8.8% [9] - **运营亏损**：为490万美元，去年同期为840万美元 [10] - **利息收入**：为370万美元，去年同期为480万美元，主要因现金等平均余额和平均利率下降 [11] - **净利润**：为20万美元，去年同期净亏损260万美元 [12] - **每股美国存托股份净利润**：基本和摊薄后为0.002美元，去年同期基本和摊薄后净亏损0.03美元 [13] 2024财年财务结果 - **收入**：总收入1.333亿美元，较2023年下降5.9%，Agora收入增长5.7%，Shengwang收入下降13.7%，主要因部分产品停售和宏观经济及监管环境影响 [14][15] - **收入成本**：为4780万美元，较2023年下降8.2%，主要因部分产品停售和带宽使用及成本下降 [16] - **毛利润和毛利率**：毛利润8540万美元，下降4.5%，毛利率64.1%，增长0.9%，主要因部分低毛利产品停售 [17] - **运营费用**：为1.403亿美元，较2023年下降4.3%，主要因公司优化全球劳动力致人员成本下降，但部分被2024年第三季度重组和遣散费用抵消 [18] - **运营亏损**：为5330万美元，2023年为8730万美元，主要因运营费用和商誉减值减少 [19] - **利息收入**：为1690万美元，2023年为1880万美元，主要因现金等平均余额和平均利率下降 [20] - **投资损失**：为330万美元，2023年为1850万美元，主要因股权投资公允价值下降和对某些私人公司投资减值损失减少 [21] - **其他收入**：为80万美元，2023年为160万美元，主要因美国存托股份减少致存款银行激励付款收入下降 [22] - **联营公司权益损失**：为350万美元，主要因对某私人公司投资减值损失410万美元 [23] - **净亏损**：为4270万美元，2023年为8720万美元 [24] - **每股美国存托股份净亏损**：为0.46美元，2023年为0.88美元 [26] 股票回购计划 - 2024年第四季度，公司回购约130万股A类普通股（约30万份美国存托股份），花费约140万美元，占2亿美元回购计划的0.7% [27] - 截至2024年12月31日，公司已回购约1.306亿股A类普通股（约3270万份美国存托股份），花费约1.152亿美元，占2亿美元回购计划的57.6% [28] - 截至2024年12月31日，公司有3.733亿股普通股（约9330万份美国存托股份）流通，董事会授权将现有回购计划延长至2026年2月28日，其他条款不变 [29] 财务展望 公司预计2025年第一季度总收入在3100万至3300万美元之间，若排除某些停售低毛利产品收入，高于2024年第一季度的2970万美元 [30] 非GAAP财务指标使用 公司使用非GAAP财务指标分析财务结果，认为有助于投资者评估运营结果和趋势，与行业内其他公司比较，这些指标排除了股份支付费用等项目影响 [33] 运营指标 - **活跃客户**：指过去12个月为公司带来超100美元收入的组织或个人开发者，按唯一客户账户标识符计数 [39] - **美元净留存率**：按过去12个月计算，Agora以美元计算，Shengwang以人民币计算，排除部分收入，有助于比较各期运营表现 [40] 公司介绍 公司是实时互动技术先驱和领导者，旗下有Agora和Shengwang两个独立部门，分别提供全球和中国市场实时互动平台即服务（PaaS） [43][44]

文章核心观点 Agora公司将于2025年2月24日美股收盘后发布2024年第四季度及全年财报，并于同日举行财报电话会议 [1] 财务信息 - 公司将于2025年2月24日美股收盘后发布2024年第四季度及全年财报 [1] - 公司将于2025年2月24日太平洋时间下午5点/东部时间晚上8点举行财报电话会议讨论财务结果 [1] - 财报电话会议详情：活动标题为Agora, Inc. 4Q 2024 Financial Results，链接为https://edge.media-server.com/mmc/p/ca3ihsn6，投资者需至少提前15分钟登录，可通过https://register.vevent.com/register/BIaffae7deb01345b39b477ccdbc209daa注册 [1][2] - 可于2025年2月24日在https://investor.agora.io查看财报及相关幻灯片 [2] 公司介绍 - Agora公司是Agora和Shengwang两家独立业务的控股公司 [3] - Agora总部位于美国加州圣克拉拉，是实时互动平台即服务（PaaS）的先驱和全球领导者，为开发者提供API，可将实时语音、视频等功能嵌入应用程序 [3] - Shengwang总部位于中国上海，是中国市场实时互动PaaS的先驱和领先提供商 [4] 联系方式 - 投资者联系邮箱：investor@agora.io [4] - 媒体联系邮箱：press@agora.io [4] - Agora更多信息网址：www.agora.io [4] - Shengwang更多信息网址：www.shengwang.cn [4]

文章核心观点 短期投资或交易需把握趋势入场时机并确认趋势可持续性，“近期价格强度”筛选可帮助选出有基本面支撑且维持上涨趋势的股票，Agora公司是合适候选股，此外还有其他符合筛选标准的股票，可借助Zacks Research Wizard测试选股策略有效性 [1][3][4] 短期投资要点 - 短期投资或交易中趋势重要，但把握入场时机是成功关键，确认趋势可持续性不易 [1] - 趋势常提前反转致投资者短期资本损失，盈利交易需确认基本面良好、盈利预估修正积极等因素 [2] “近期价格强度”筛选要点 - “近期价格强度”筛选基于独特短期交易策略，可轻松筛选出有基本面支撑维持近期上涨趋势的股票，且筛选出的股票处于52周高低价区间上部，通常是看涨信号 [3] Agora公司要点 - Agora公司是通过筛选的合适候选股，12周内股价上涨86.5%，反映投资者愿为股票潜在上涨支付更高价格 [4] - 过去四周股价上涨38.9%，确保股价趋势仍在，且目前股价处于52周高低价区间的82.8%，可能即将突破 [5] - 该股票目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预估修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20% [6] - Zacks排名系统根据盈利预估相关四个因素将股票分为五组，排名1（强力买入）的股票自1988年以来平均年回报率达+25%，该公司平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现乐观 [7] 其他投资要点 - 除Agora公司外，还有其他股票通过“近期价格强度”筛选，可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 有超45个Zacks高级筛选可根据个人投资风格选择以跑赢市场 [8] - 成功选股策略关键是确保过去有盈利结果，可借助Zacks Research Wizard进行回测，该程序还包含一些成功选股策略 [9]

文章核心观点 - 投资者可关注声网公司（Agora, Inc. Sponsored ADR）和 Arbe Robotics Ltd. 两只商业服务类股票，它们有望保持良好表现 [1][7] 公司情况 - 声网公司是商业服务板块一员，该板块有 292 家不同公司，在 Zacks 板块排名中位列第 8 [2] - 声网公司目前 Zacks 排名为 2（买入），过去一个季度，其全年收益的 Zacks 共识预期提高了 600%，今年迄今回报率为 25.7%，跑赢商业服务板块整体表现 [3][4] - 声网公司属于技术服务行业，该行业有 156 只个股，在 Zacks 行业排名中位列第 82，该行业股票今年迄今涨幅约 62.4%，声网公司在年初至今的回报率上略逊于该行业 [6] - Arbe Robotics Ltd. 今年迄今回报率为 44.1%，过去三个月其当前年度每股收益的共识预期增长了 16.7%，目前 Zacks 排名为 2（买入），同样属于技术服务行业 [5][6] 行业情况 - Zacks 板块排名包含 16 个不同板块，按各板块内公司的平均 Zacks 排名从好到差排列 [2] - Zacks 排名强调盈利预测和预测修正，以寻找盈利前景改善的股票，该系统长期表现良好，这些股票未来 1 - 3 个月往往有望跑赢市场 [3]

公司概况 - 声网（Agora）是一家成立于2014年的实时音视频通信技术领先企业，总部位于中国上海，专注于为开发者提供高质量、低延迟的实时音视频通讯解决方案，广泛应用于在线教育、社交娱乐、企业办公、直播、游戏等多个领域 [3] - 核心产品是实时音视频 API，支持跨平台（iOS、Android、Web 等）的音视频通话、互动直播、实时消息等功能，具有全球覆盖、低延迟和高稳定性的特点 [3] 股价与市值 - 股价为5.06美元，市值为4.66亿美元，已发行股本为9207.5万股，52周高/低为1.654美元/6.49美元 [3] 公司合作 - 声网与 OpenAI 合作，将 OpenAI 的人工智能技术与声网的实时音视频通信解决方案结合，推出了会话 AI SDK，允许开发者将语音编辑的 AI 体验带到任何应用程序中，双方根据开发者的使用情况分别向开发者收费 [4] 管理层动态 - 公司高管团队成员自愿进入锁定期，锁定期从2024年12月3日开始，到2025年12月31日结束，包括公司董事长兼 CEO 赵斌、CTO 兼首席科学家钟声，CFO 王静波与集团副总裁兼声网 COO 刘斌，此举彰显了公司后续发展的决心 [5]

文章核心观点 公司高级管理团队自愿进入锁定期以表达对公司长期价值的信心，仅CTO因个人财务原因将出售部分股份 [1][2] 公司高管锁定期情况 - 公司高级管理团队自今日起至2025年12月31日自愿进入锁定期 [1] - 公司创始人、董事长兼CEO赵斌，CTO兼首席科学家钟升，CFO王靖波和副总裁刘罗宾等高管及他们控制的实体，在2025年12月31日前不得自行出售公司股份 [2] - 钟升因个人财务原因将出售最多40万份美国存托股份（代表160万股A类普通股），预计在2024年12月31日前完成 [2] 公司业务情况 - 公司是实时互动技术的先驱和领导者，旗下有两个独立部门，分别使用声网Agora和盛网Shengwang品牌开展业务 [3][4] - 声网Agora总部位于美国加州圣克拉拉，是实时互动平台即服务（PaaS）的全球领导者，为开发者提供API [4] - 盛网Shengwang总部位于中国上海，是中国市场实时互动PaaS的先驱和领先提供商 [4] 公司信息获取途径 - 声网Agora信息可访问www.agora.io [5] - 盛网Shengwang信息可访问www.shengwang.cn [5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入3160万美元，环比下降7.7%，同比下降9.8%；排除特定低利润率产品后，环比增长2.3%，同比下降3.1% [18] - 第三季度Agora收入1570万美元，环比增长0.4%，同比增长2.6%，主要因直播购物等业务扩张和使用量增长 [19] - 第三季度Shengwang收入1.129亿人民币，环比下降14.5%，同比下降20%；排除特定低利润率产品后，环比增长4.2%，同比下降8.7% [20] - Agora和Shengwang以美元计算的净留存率分别为94%和78%（排除特定产品和已停止业务收入） [21] - 第三季度毛利率为66.7%，比去年同期高2.7%，比今年第二季度高4.7%；排除030万美元遣散费后，预估毛利率为67.7% [24] - 第三季度研发费用2930万美元，包含360万美元遣散费和900万美元股权奖励取消费用；排除后，预估研发费用同比下降17.1%至1660万美元，占本季度总收入的52.5% [25] - 第三季度销售和营销费用690万美元，包含070万美元遣散费；排除后，预估销售和营销费用同比下降20.9%至620万美元，占本季度总收入的19.6% [26] - 第三季度总务和行政费用970万美元，包含010万美元遣散费和240万美元股权奖励取消费用；排除后，预估总务和行政费用同比下降19.7%至730万美元，占本季度总收入的23.1% [27] - 本季度净亏损2420万美元；排除480万美元遣散费、1140万美元股权奖励取消费用和410万美元股权附属公司损失后，预估净亏损390万美元，净亏损率为12.4% [28] - 第三季度经营现金流为负460万美元，去年同期为负300万美元；自由现金流为负600万美元，去年同期为负320万美元 [29] - 第三季度末现金、现金等价物、银行存款和银行发行的金融产品共计3.626亿美元，每股美国存托股票（ADS）为3.94美元；本季度净现金流出主要因自由现金流为负600万美元和390万美元的股票回购 [29] - 2024年第四季度，预计总收入在3400万 - 3600万美元之间，相比2024年第三季度的3160万美元和2023年第四季度的3330万美元有所变化；预计第四季度净收入亏损将显著改善 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - Agora业务第三季度收入增长主要源于直播购物等特定垂直领域的业务扩张和使用量增长 [19] - Shengwang业务第三季度收入环比增长主要因物联网等特定垂直领域收入增加以及暑期教育领域使用量增加；同比下降主要因社交和娱乐领域需求因监管和经济状况放缓 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际市场方面，直播购物、信贷经济或社交领域以及亚洲客户需求增加，东南亚和中东市场在最近一个季度有所复苏 [42][43] - 中国市场方面，第四季度物联网和数字化转型有所改善，且公司成功扩大市场份额，推动收入环比增长 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与OpenAI合作推出对话式AI SDK，联合解决方案具有OpenAI GPT 4.0模型多模态和Agora先进降噪、回声消除及低延迟对话等优势 [6][7] - 公司认为对话式AI将在物联网领域产生重大影响，并举例客户Miko利用对话式AI SDK为教育机器人增加互动讲故事功能 [8][10] - 公司举办第十届年度RTE会议，展示与Minimax联合开发的对话式AI解决方案，体现行业对实时对话式AI的兴奋和开发者对RTE用例的持续兴趣 [11] - 公司与多家领先基础模型公司和关键参与者合作构建对话式AI生态系统，并赞助开源项目TEN，支持与多种大语言模型集成 [12][13] - 公司认为多模态AI代理将在客户支持、教育和健康等用例中广泛应用，RTE技术对提升用户体验至关重要，公司有望成为实时对话式AI的关键基础设施提供商 [14][15] - 公司进行结构调整，以充分利用加速发展的对话式AI机会，构建生成式AI时代的下一代实时参与技术，巩固在实时参与领域的领先地位 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司有能力利用新兴技术和创新，在生成式AI时代打造最佳实时参与体验 [17] - 公司预计2025年实现GAAP盈亏平衡，基于保守的收入假设和运营费用节省 [48] 其他重要信息 - 首席安全官Roger Hale将离开公司，Patrick Ferriter和Robbin Liu将承担安全和合规责任，Roger将作为顾问继续提供战略建议 [16] - 第三季度公司回购约680万股A类普通股，相当于170万份ADS，花费390万美元，占2亿美元股票回购计划的1.9%；目前已完成57%的股票回购计划，该计划将于2025年2月底到期，公司将继续向股东返还资本 [30] 问答环节所有提问和回答 问题1: 近期组织架构调整对未来季度收益有何影响？与OpenAI的合作进展如何？如何看待OpenAI现金价格调整？ - 预计第四季度GAAP基础上的运营费用比今年第二季度基线低约400万美元，第一季度低约700万美元；重组预计对收入无重大影响，节省的费用将改善底线收益 [35] - 自Realtime API推出以来，开发者和客户兴趣浓厚，部分客户处于POC阶段，希望近期推出特定用例；当前OpenAI API仍处于测试阶段，公司正与合作伙伴努力将其推向市场 [36][37] - OpenAI为现金语音输入提供的现金价格比标准输入价格便宜80%，但标准音频输入价格仍为每100万个令牌100美元未变；不同用例中现金输入百分比不同，输出令牌价格未变且是输入令牌价格的4倍，整体定价变化不大；中期来看，成本有显著降低空间 [38][39] 问题2: 第四季度收入指引向好的关键驱动因素是什么？中国大陆业务和海外业务需求情况如何？如何看待与国内大语言模型玩家在对话式AI方面的进展以及中美在RTE和对话式AI应用趋势？ - 第四季度收入指引增长250万 - 450万美元，受美国、国际市场和中国市场需求驱动；美国和国际市场中，直播购物、信贷经济或社交领域以及亚洲客户需求增加，东南亚和中东市场有所复苏；中国市场中，物联网和数字化转型改善，且公司扩大了市场份额 [42][43] - 公司与多家基础模型公司和非基础模型公司合作，很多用例处于实验和开发的POC阶段；国内模型的实时API技术成熟并广泛应用还需时间；用例方面，适合客户服务、教育、物联网和社交陪伴领域 [44][45] 问题3: 明年的收入和现金流展望如何？基于什么假设认为明年能实现盈亏平衡？ - 公司目标是2025年实现GAAP盈亏平衡，基于保守的收入假设；内部目标是推动现有用例适度收入增长，并在技术和组织上为对话式AI用例的额外需求做好准备；运营费用的节省和保守的收入假设使公司相信能够在2025年实现盈亏平衡 [48]

营收情况 - 2024年第三季度总营收3160万美元，较2023年同期的3500万美元下降9.8%，其中Agora营收1570万美元，同比增长2.6%，Shengwang营收1590万美元（1.129亿人民币），同比下降20.0%[4][6] - 2024年第三季度总营收为31,573千美元，较2023年同期的35,016千美元下降约9.8%；前九个月总营收为98,803千美元，较2023年同期的105,497千美元下降约6.3%[36] - 公司预计2024年第四季度总营收在3400万至3600万美元之间，净收入/（亏损）将显著改善[20] 盈利情况 - 2024年第三季度净亏损2420万美元，非GAAP净亏损1040万美元，较2023年同期的1560万美元有所收窄[5] - 2024年第三季度毛利润为2100万美元，较2023年同期的2240万美元下降6.1%，毛利率为66.7%，较2023年同期的64.0%增长2.7%[8] - 2024年第三季度净亏损为24,180千美元，较2023年同期的22,513千美元有所扩大；前九个月净亏损为42,885千美元，较2023年同期的84,608千美元有所收窄[36] - 2024年第三季度毛利润为21,049千美元，较2023年同期的22,422千美元下降约6.1%；前九个月毛利润为62,499千美元，较2023年同期的66,804千美元下降约6.4%[36] - 2024年第三季度基本和摊薄后每ADS净亏损为0.26美元，前九个月为0.46美元；2023年同期分别为0.23美元和0.84美元[36] - 2024年第三季度净亏损2418万美元，2023年同期为2251.3万美元；2024年前三季度净亏损4288.5万美元，2023年同期为8460.8万美元[37] - 2024年第三季度非GAAP净亏损为1042.4万美元，2023年同期为1556.5万美元；2024年前三季度为2119.6万美元，2023年同期为3130.2万美元[39] 客户情况 - 截至2024年9月30日，Agora活跃客户数为1762个，较2023年同期增长5.9%，Shengwang活跃客户数为3641个，较2023年同期下降9.7%[4] - 截至2024年9月30日，Agora美元净留存率为94%，Shengwang为78%[4] 费用情况 - 2024年第三季度运营费用为4590万美元，较2023年同期的3690万美元增长24.3%[9] - 2024年第三季度研发费用为2930万美元，较2023年同期的2000万美元增长46.1%[10] - 2024年前九个月研发费用为65,551千美元，较2023年同期的61,356千美元增长约6.8%[36] - 2024年前九个月销售和营销费用为19,944千美元，较2023年同期的26,903千美元下降约25.9%[36] - 2024年前九个月一般和行政费用为26,349千美元，较2023年同期的27,100千美元下降约2.8%[36] 股票回购情况 - 截至2024年9月30日，公司在股票回购计划下已回购约1.294亿股A类普通股（相当于约3230万份美国存托股票），花费约1.137亿美元，占2亿美元回购计划的57%[15] 人员变动情况 - 公司首席安全官Roger Hale离职，Patrick Ferriter和Robbin Liu将承担安全和合规职责[17][18] 资产情况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为691,496千美元，较2023年12月31日的674,595千美元增长约2.5%[34][35] 部门情况 - 公司旗下有Agora和Shengwang两个独立部门，分别在全球和中国实时互动PaaS市场处于领先地位[31][32][33] 风险情况 - 公司面临RTE - PaaS市场增长、管理扩张、疫情影响、吸引和留存客户等风险和不确定性[30] 现金流情况 - 2024年第三季度经营活动净现金使用量为462.2万美元，2023年同期为303.3万美元；2024年前三季度为1866.4万美元，2023年同期为1729.1万美元[37] - 2024年第三季度投资活动净现金使用量为910.1万美元，2023年同期为提供567.7万美元；2024年前三季度为1918万美元，2023年同期为提供5307.8万美元[38] - 2024年第三季度融资活动净现金提供量为738.5万美元，2023年同期为使用1238.8万美元；2024年前三季度为3234万美元，2023年同期为使用5323.9万美元[38] - 2024年第三季度自由现金流为-595.5万美元，2023年同期为-323.9万美元；2024年前三季度为-2096.1万美元，2023年同期为-1794.7万美元[39] - 2024年第三季度购买财产和设备支出为133.3万美元，2023年同期为20.6万美元；2024年前三季度为229.7万美元，2023年同期为65.6万美元[37] - 2024年第三季度支付所得税2.4万美元，2023年同期为3.3万美元；2024年前三季度为13.3万美元，2023年同期为6.5万美元[38] - 2024年第三季度现金、现金等价物和受限现金期末余额为3234.8万美元，2023年同期为2857.7万美元；2024年前三季度为3234.8万美元，2023年同期为2857.7万美元[38] - 2024年第三季度员工行使股票期权应收款项为32.8万美元，2023年同期为2.5万美元；2024年前三季度为32.8万美元，2023年同期为2.5万美元[38]