财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总收入为$36.4百万,其中Agora收入$15.1百万,同比增长10.2%,季度环比下降4.4%;Shengwang收入$21.3百万,同比下降14.5%,季度环比下降12.3% [11] - Agora的收入增长主要由于业务扩张和使用量增长;Shengwang的收入下降主要由于出售Easemob客户互动云业务、K12教育培训客户使用量下降以及人民币兑美元贬值 [25][26] - 剔除上述因素影响,Shengwang收入同比增长2.7% [26] - Agora的DBNRR为130%,Shengwang的DBNRR为92%(不含K12教育培训业务) [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - Agora的Flexible Classroom低代码PaaS解决方案在美国和全球市场持续增长,获得2023年EdTech Awards提名 [12] - Agora与HTC合作,在HTC VIVE生态系统中使用Video SDK提供虚拟环境中的实时协作,获得Webby Awards虚拟现实最佳实时体验奖 [12] - Agora新增Okta和Datadog集成,提升企业客户体验 [13] - Shengwang升级实时K歌产品,支持8人同时K歌,提升客户应用体验 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - Agora业务在美国和国际市场保持增长势头,主要受益于直播电商、社交经济、体育直播等垂直领域 [38] - Shengwang业务在国内数字原生和数字化转型客户群体中面临一定压力,但海外客户群体保持良好增长 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司进行组织架构调整,成立Agora和Shengwang两个独立运营的业务部门,分别专注于国际市场和中国市场 [7][8][10] - 公司看好生成式AI与实时互动技术的结合,认为将带来更广阔的应用场景和商业机会 [15][16][19][20] - 公司正在与客户合作开发结合生成式AI的实时互动应用 [20] - 中国市场竞争环境仍然激烈,公司会采取适当的价格策略来提升竞争力和市场份额 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境不确定性增加,如汇率、通胀和利率等因素可能对客户业务产生较大影响,从而影响公司收入 [33] - 中国市场数字原生和传统企业客户群体面临一定压力,但海外市场和数字化转型客户群体保持良好增长 [37][38] - 公司对Agora业务在美国和国际市场的前景保持乐观 [38]

总收入情况 - 第一季度总收入为3640万美元，较2022年同期的3860万美元减少5.6%[2] - Agora部门第一季度收入为1510万美元，较2022年同期的1370万美元增长10.2%[2] - Shengwang部门第一季度收入为2130万美元，较2022年同期的2490万美元减少14.5%[2] 客户数量情况 - Agora部门活跃客户数量为1481，较2022年同期的1134增长30.6%[2] - Shengwang部门活跃客户数量为3919，较2022年同期的3858增长1.6%[2] 净亏损情况 - 第一季度净亏损为1680万美元，较2022年同期的2690万美元减少[2] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及等价物总额为4.165亿美元[4] 现金流情况 - 第一季度经营活动中的净现金流为负890万美元，自由现金流为负910万美元[5] 公司介绍 - Agora, Inc. 是一家总部位于加利福尼亚圣克拉拉的公司，是全球实时互动平台即服务（RTE-PaaS）的先驱和领导者[37]

VIE结构及合同安排 - 公司通过VIE结构在中国开展业务，2020年、2021年和2022年VIE贡献了86.7%、68.2%和53.3%的总收入[13] - 公司与VIE签订的合同安排未在中国法院进行过测试，存在合同执行的重大不确定性，可能导致VIE被取消合并[13] - 公司通过股权质押协议、投票权委托协议和独家技术咨询服务协议等方式控制Zhaoyan，但存在法律解释和适用的不确定性[16] - 公司的法律顾问认为公司在中国的所有权结构和合同安排符合适用的中国法律，但也指出存在法律解释和适用的不确定性[17] 公司运营及财务状况 - 公司在2022年的研发费用分别为49.5百万美元、2021年为110.7百万美元、2022年为114.5百万美元[66] - 公司在2020年、2021年和2022年的营业亏损分别为5.2百万美元、80.7百万美元和115.8百万美元[70] - 公司在2020年、2021年和2022年的净亏损分别为3.1百万美元、72.4百万美元和120.4百万美元[70] - 公司在2020年、2021年和2022年的总收入分别为133.6百万美元、168.0百万美元和160.7百万美元[70] 税务及法律风险 - 公司可能被视为PRC税务居民企业，需缴纳25%的企业所得税，这可能会显著降低公司的盈利能力和现金流量[135] - 非中国投资者支付的股息和ADS出售收益可能受到中国税收的影响[137] - 由于外汇管制限制，公司可能无法将人民币资金用于境外业务活动或向股东支付外币股息[139] - 由于对外汇转让的限制，公司可能无法将持有的外汇资金转移给中国子公司和VIEs，这可能对公司的流动性和业务扩张产生负面影响[140] 公司业务及发展 - 公司总部位于加利福尼亚圣克拉拉，是实时互动平台即服务的全球领导者[157] - 公司的两个独立业务分别是Agora和Shengwang，通过各自的子公司和可变利益实体进行业务[157] - Agora是实时互动平台即服务的先驱和全球领导者，为开发人员提供简单、灵活、强大的应用程序编程接口，将实时语音、视频、互动直播、聊天、白板和人工智能能力嵌入其应用程序[157]

总营收情况 - 2022年第四季度总营收4010万美元，较2021年同期的4040万美元下降0.7%；2022年全年总营收1.607亿美元，较2021年的1.68亿美元下降4.4%[3][4][5][13] - 公司预计2023年总营收在1.55亿至1.57亿美元之间，2022年总营收为1.607亿美元，若排除剥离的客户参与云业务则为1.554亿美元[24] - 2022年和2021年全年总营收分别为160,670千美元和167,982千美元[41] 活跃客户数量 - 截至2022年12月31日，活跃客户（不包括环信）为3066个，较2021年12月31日的2670个增加14.8%[3] 净亏损情况 - 2022年第四季度净亏损3510万美元，2021年同期为2120万美元；2022年全年净亏损1.204亿美元，2021年为7240万美元[3][4][11][20] - 2022年第四季度非GAAP净亏损1570万美元，2021年同期为1190万美元；2022年全年非GAAP净亏损7110万美元，2021年为3350万美元[3][4] - 2022年和2021年全年净亏损分别为120,380千美元和72,356千美元[41] - 2022年和2021年每股美国存托凭证基本和摊薄净亏损分别为1.08美元和0.66美元[42] - 2022年经营活动净亏损120,380千美元，2021年为72,356千美元[44] - 2022年GAAP净亏损为120,380千美元，2021年为72,356千美元[47] - 2022年非GAAP净亏损为71,094千美元，2021年为33,517千美元[47] 现金及投资情况 - 截至2022年12月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为4.277亿美元[3] - 2022年底现金、现金等价物和受限现金余额为45,827千美元，2021年底为285,824千美元[45] 运营活动现金情况 - 2022年第四季度运营活动产生的净现金为340万美元，2021年同期为510万美元；2022年全年运营活动使用的净现金为4440万美元，2021年为2000万美元[3][4] - 2022年经营活动产生的净现金为 - 44,380千美元，2021年为 - 20,000千美元[44] 业务出售情况 - 2022年12月15日，公司达成协议以约1460万美元出售环信客户参与云业务，交易于2023年2月1日完成，该业务2022年营收约530万美元[21] 股票回购情况 - 2022年第四季度，公司根据股票回购计划以约1860万美元回购约2260万股A类普通股（相当于约570万份美国存托股票），占2亿美元回购计划的9%；2022年全年，以约4180万美元回购约3580万股A类普通股（相当于约900万份美国存托股票），占2亿美元回购计划的21%[22] 股票回购计划授权 - 董事会授权将现有股票回购计划延长至2024年2月28日，其他条款不变[23] 公司资产情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为800,715千美元和944,999千美元[39] 公司负债情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为72,452千美元和78,738千美元[37] 公司股东权益情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为728,263千美元和866,261千美元[38] 毛利润情况 - 2022年和2021年全年毛利润分别为99,423千美元和104,007千美元[41] 运营亏损情况 - 2022年和2021年全年运营亏损分别为103,822千美元和80,693千美元[41] 全面亏损情况 - 2022年和2021年全年全面亏损分别为131,522千美元和71,148千美元[41] 每股净亏损计算股数情况 - 2022年和2021年计算每股美国存托凭证净亏损所用的加权平均股数分别为446,367,671股和440,864,190股[42] 基于股份的薪酬费用情况 - 2022年基于股份的薪酬费用为32,363千美元，2021年为31,481千美元[44] 投资活动现金情况 - 2022年投资活动产生的净现金为 - 151,062千美元，2021年为 - 57,690千美元[44] 融资活动现金情况 - 2022年融资活动提供的净现金为 - 42,150千美元，2021年为251,937千美元[45] 调整后EBITDA情况 - 2022年调整后EBITDA为 - 56,644千美元，2021年为 - 33,290千美元[47] 自由现金流情况 - 2022年自由现金流为 - 48,503千美元，2021年为 - 32,211千美元[47]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收4010万美元，同比下降0.7%，环比下降2.1%；全年总营收1.607亿美元，较2021年下降4.4%；若排除K12学术辅导板块，2022年营收从2021年的1.277亿美元增至1.582亿美元，增长24% [15][16] - 剔除Easemob后，过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为81%；美国和国际业务净扩张率为118%，中国业务（排除受K12学术辅导板块监管变化影响的业务）约为100% [17] - 第四季度非GAAP毛利率为61.2%，较上一季度高1.4%，较2021年第四季度低2.8% [17] - 第四季度非GAAP研发费用为1720万美元，同比下降26.9%，占总营收的42.8%（2021年第四季度为58.1%） [18] - 第四季度非GAAP销售和营销费用为1080万美元，同比下降11.9%，占总营收的26.8%（2021年第四季度为30.2%） [19] - 第四季度非GAAP一般及行政费用为750万美元，同比略有增长1.8%，占总营收的18.6%（2021年第四季度为18.1%） [19] - 第四季度非GAAP运营亏损为1070万美元，运营亏损率为26.7%（2021年第四季度为38.2%） [19] - 第四季度调整后EBITDA为负850万美元，调整后EBITDA亏损率为21.1%，远低于2021年第四季度的32.5%和2022年第三季度的40% [19] - 第四季度商誉减值为1190万美元，主要因Easemob相关减值；投资亏损为780万美元，主要因某些少数股权投资减值 [20] - 第四季度运营现金流为340万美元（2021年为510万美元），自由现金流为190万美元（2021年为290万美元） [20] - 截至第四季度末，现金、现金等价物和短期投资为4.28亿美元（第三季度末为4.83亿美元），本季度净现金流出主要因支付期限超过1年的定期存款3900万美元和股票回购1800万美元 [21] - 2022年回购约3580万美元的A类普通股，相当于约900万份美国存托股票（ADS），花费约4180万美元，占2亿美元股票回购计划的21%；董事会已批准将现有股票回购计划延长至2024年2月28日 [21] - 预计2023财年总营收在1.55亿 - 1.57亿美元之间，与2022年剔除剥离的客户参与云业务后的总营收1.55亿美元基本持平 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，K12学术辅导板块在某些市场的使用量显著下降，剥离的客户参与云业务收入减少；其他行业和地区业务扩张及使用量增长部分抵消了上述影响 [15] - 2022年，广播流媒体产品收入增加，但该产品毛利率较低，影响了整体毛利率 [17] - 美国和国际市场业务方面，社交仍是最大垂直领域，其次是“未来工作”（包括协作、在线活动和直播视频购物等），教育排第二；中国市场社交占主导，教育因监管变化业务规模大幅缩小，数字转型和物联网业务在2022年开始贡献收入 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际市场在过去两个季度面临更严峻的定价压力，预计短期内这种压力将持续；中国市场平均ASP每年下降5% - 10%，今年情况与往年无异 [29][30] - 美国和国际市场以及中国市场的客户数量均稳步增长 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司战略为聚焦客户价值、增强竞争优势和获取市场份额 [12] - 加强以客户为中心的价值，利用最新创新为客户提升价值创造；作为客户的创新合作伙伴，利用客户反馈完善路线图 [13] - 专注提供世界上性能最佳的RTE产品和服务，为终端用户提供无与伦比的实时视频和语音体验，为开发者提供一流的易用性 [13] - 持续在竞争中取胜，在全球范围内扩大市场份额，同时提高运营效率，优化成本结构 [13] - 行业内有大型竞争对手因竞争压力关闭关键产品并大幅减少投资，公司看到了从某些以前未开发的垂直领域获得需求的机会 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是极具挑战的一年，宏观环境如股市调整、通货膨胀和风险资本融资收紧等带来压力，但排除K12学术辅导板块后，公司因全球扩张、新用例和新产品实现了24%的营收增长 [9] - 对2023年宏观环境持谨慎态度，通货膨胀和融资环境严峻可能持续，更多国家的后疫情重启将减少某些用例对公司产品的需求；但也存在机会，如竞争对手退出和新垂直领域需求 [12] - 近期营收增长放缓主要因宏观经济挑战和后疫情重启，导致定价和临时需求压力，但认为这并非实时互动技术需求的根本变化，对中长期需求仍持乐观态度，现有用例的进一步普及和新兴用例将驱动需求增长 [25] 其他重要信息 - 第四季度平台有新应用注册，注册应用总数超过54.8万个；截至2022年底，活跃客户数量为3066个，较一年前增加近400个 [5] - 推出实时互动语音转文本产品的测试版，与行业领先合作伙伴合作开发的云原生转录产品，能在嘈杂环境、多人同时交谈和网络条件差的情况下提供可靠性能，可提升终端用户体验，为其他互补功能奠定基础 [5][6] - 宣布两款第一方扩展产品3D空间音频和AI降噪正式可用，可轻松集成到核心RTE产品中，在公测阶段受开发者好评 [7] - 持续看到新用例出现并获得采用，如美国市场的直播视频购物迅速扩张，吸引了一些知名品牌；一家美国传统家庭购物电视网络上季度开始与公司合作提供直播互动购物服务 [8] - 10月重组全球研发团队并裁员，过去几个月进一步精简和重新聚焦美国和国际市场的开发者体验和内容营销团队，任命中国首席运营官领导该市场的商业化工作 [10] - 完成Easemob客户参与云（CEC）业务的出售，该业务非公司核心市场，出售有助于公司将资源集中在核心产品和市场上 [11] - 创始人兼CEO Tony Zhao截至2022年底用个人资金在公开市场购买了约160万份ADS [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 国内市场和海外市场未来何时会出现拐点 - 近期营收增长放缓主要因宏观经济挑战和后疫情重启，导致定价和临时需求压力，但并非实时互动技术需求的根本变化，对中长期需求持乐观态度，现有用例的进一步普及和新兴用例将驱动需求增长，公司将专注于具体工作和提高内部效率，不担心需求问题 [25] 问题2: 此前预测2023年第四季度实现盈亏平衡，是否仍坚持该目标，实现该目标的假设（营收和毛利率）是什么 - 2023年全年营收指引与去年基本持平，年初开局较慢，预计营收逐季增长，年底水平高于2022年第四季度；公司将继续提高运营效率并优化成本，根据实际营收增长动态调整成本结构，目前没有固定的营收和运营支出目标，但决心在今年显著改善财务状况 [26] 问题3: 请分享国内外市场的客户数量和ASP趋势，以及后续季度的趋势如何 - 国内外市场客户数量均稳步增长，显示公司技术在全球持续得到采用；美国和国际市场过去两个季度面临更严峻的定价压力，预计短期内将持续，因为公司有大量初创和早期阶段公司客户，高通胀和利率上升使它们融资困难，限制了产品使用并提高了价格敏感度；中国市场平均ASP每年下降5% - 10%，今年情况与往年无异 [29][30] 问题4: 鉴于当前增长前景和提高盈利能力的目标，是否会考虑进一步优化员工结构 - 今年没有团队扩张计划，将继续优化冗余部分，会详细评估每个团队，优化投资回报率低的部分，同时注重改善工作流程、加强团队协作和增强团队信心，近期没有大规模裁员计划 [31] 问题5: 2023年哪些应用或行业垂直领域可能加速或放缓，从而使营收高于或低于当前（排除Easemob）的持平预期；目前是否有与ChatGPT和AIGC相关的应用或开发推动业务量增长 - 持续有新用例出现，如语音转文本可用于直播购物和社交等场景，中国的数字转型等垂直领域有更多机会，欧洲和拉丁美洲等地区也有较大潜力；通过提升所有视频和音频会话的体验质量，可提高客户对终端用户的附着率，进而增加对公司的需求；公司还将投入资源改善开发者体验，以服务更多潜在需求并帮助客户创造更多需求 [34][35] - ChatGPT在行业内是有趣且具启发性的发展，公司在客户应用和自身实践中看到了潜力，如社交应用中利用大语言模型创建特定角色吸引消费者，在客户参与用例中也可增强人机交互界面的实时性，公司会密切关注这些可能性 [36][37] 问题6: 今年预计增长的新应用与之前的应用或垂直领域在ASP或收费率上是否有差异 - 如美国的直播购物定价保持良好，中国的数字转型市场针对大型企业和金融机构，需要不同的定价模式，但对公司来说仍是非常有利可图的市场 [38] 问题7: 请提供2022年按关键类别（如娱乐、教育和直播视频购物等新兴类别）划分的营收明细 - 美国和国际市场，社交是最大垂直领域，其次是“未来工作”（包括协作、在线活动和直播视频购物等），教育排第二；中国市场社交占主导，教育因监管变化业务规模大幅缩小，数字转型和物联网业务在2022年开始贡献收入 [42] 问题8: 过去三个季度非中国业务放缓，而中国营收（排除K12）保持良好，这是暂时现象还是有结构性原因，未来如何在中美市场分配资源 - 中国营收保持良好有几个因素：一是广播流媒体产品带来了不错的营收增长，目前在中国营收中占比约10%；二是与中国客户合作，不仅关注中国业务，还帮助其拓展海外市场；三是数字转型业务在2021年几乎不存在，2022年开始有了有意义的贡献 [43]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收4100万美元，同比下降9%，环比持平，同比下降主要因特定市场的限制性法规，部分被其他行业和地区的收入增长抵消；Q3与Q2相比，近期加息和融资环境收紧影响部分客户业务和融资能力，导致平台使用量减少，美元持续升值也影响非美元计价收入 [5][18] - 过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为84%（不包括Easemob），美国和国际业务的净扩张率超过130%，中国业务约为70%，主要因特定市场的限制性法规 [19] - 第三季度非GAAP毛利率为59.8%，比2021年Q3低5.7%，主要因广播流媒体产品收入增加，该产品在本季度贡献约80%的总收入且毛利率较低 [20] - 第三季度非GAAP研发费用为2520万美元，包括190万美元的遣散费准备金，若排除遣散费，研发费用较Q2增长约14%，占总收入的61.4%，高于去年Q3的50.9% [21] - 第三季度非GAAP销售和营销费用为1300万美元，同比增长17.7%，占总收入的31.8%，高于去年Q3的24.6% [21] - 第三季度非GAAP一般及行政费用为740万美元，同比增长8.9%，占总收入的18.1%，高于去年Q2的15.1% [22] - 第三季度非GAAP运营亏损为1870万美元，运营亏损率为45.7%，高于去年Q3的24.6% [22] - 第三季度经营现金流为负880万美元，去年为负1400万美元；自由现金流为负990万美元，去年为负1560万美元 [22] - 截至Q3末，公司现金、现金等价物和短期投资为4.83亿美元，Q2末为6.41亿美元，本季度净现金流出主要因自由现金流为负990万美元、土地使用权预付款1.374亿美元、长期投资现金支出310万美元和股票回购310万美元 [23] - 截至Q3末，公司回购约1320万美元的A类普通股，相当于约330万份美国存托股票，占2亿美元股票回购计划的12% [23] - 公司预计2022年全年总收入在1.6亿 - 1.62亿美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广播流媒体产品在第三季度贡献约80%的总收入，且毛利率较低，导致整体非GAAP毛利率下降 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际业务过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率超过130%，表现强劲健康；中国业务约为70%，主要受特定市场限制性法规影响 [19] - 美国市场ARPU和利润率近期较为稳定，国际市场如东南亚、南亚面临定价压力，导致ARPU下降，因美元升值使产品在当地货币计价下更贵，公司需提供额外折扣以提高竞争力 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于提高运营效率，优先提升核心产品的体验纯度和易用性，加强市场推广，争取标杆客户 [7] - 公司进行了管理层调整，任命首席科学家Shawn Zhong担任首席技术官，负责全球研发组织 [7] - 公司上月进行了全球员工结构调整和裁员，以应对不确定性，预计Q4非GAAP运营费用将比Q3节省约900万美元现金 [8][20] - 公司预计2023年美国和国际市场实现20% - 30%的增长，中国市场实现适度增长，目标是在2023年底实现非GAAP盈亏平衡 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个季度公司面临极具挑战的经营环境，收入受特定市场限制性法规、通胀压力、加息、全球资本市场动荡和美元升值等因素影响 [5][6] - 尽管面临宏观挑战，但公司看到新产品用例的强劲需求，如直播视频购物，对实时互动技术和产品的长期潜力保持乐观 [6][7] - 宏观环境可能在一段时间内保持波动，公司需保持灵活、专注和创业精神，通过正确的聚焦和执行，有望获得市场份额，在挑战中变得更强大 [7][8] 其他重要信息 - 本季度有3.6万个新应用在平台注册，注册应用总数超过50万个；截至9月底，活跃客户数量接近3000个，比去年增加400多个 [5] - 本季度公司正式推出下一代实时互动SDK 4.0版本，在灵活性、易用性和性能方面有重大升级，开发者可更快速地创建创新和沉浸式应用 [9][10] - 公司有两个新的产品用例：直播视频购物增长迅速，已有多个标杆客户；专业社交网络利用公司技术支持其直播音频频道 [11][12] - 10月和11月公司连续第八年举办全球RTE会议，来自100多个国家的开发者、客户和思想领袖参加，近500人参加旧金山的线下活动，近1万人注册线上活动，总会议观看次数超过50万次；今年首次举办RTE APAC会议，受到当地参与者的欢迎 [12][13] - 会议观察到三个趋势：终端用户体验对客户业务成功至关重要，企业需与最有能力和可靠的RTE提供商合作；实时互动中高清视频趋势明显，主流视频分辨率有望从480p提升到720p，公司的超分辨率算法可解决带宽问题，提升视频质量将带来更多商机；为物联网设备添加RTE功能可使设备获得更高溢价，是物联网未来增长的重要驱动力 [14][15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分享第四季度国内外市场的客户需求趋势，以及如何看待下个季度或去年ARPU和毛利率的变化？ - 在美国和国际市场，需求主要由新用例（如直播视频购物）和成熟用例（如直播教育和电信）的增加推动；在中国市场，COVID和隔离措施影响宏观经济，但不再是公司需求的重要直接驱动因素，当前需求的主要挑战来自宏观经济环境，互联网公司用户和收入增长放缓限制了产品使用，但传统企业、物联网行业和一些小领域有增量需求，公司将继续投资这些领域，但需要时间提高采用率 [28][29] - 美国市场ARPU和利润率近期稳定，国际市场如东南亚、南亚面临定价压力，导致ARPU下降，因美元升值使产品在当地货币计价下更贵，公司需提供额外折扣以提高竞争力；加息、通胀、资本市场动荡和融资环境收紧也影响客户业务和需求，进而影响ARPU；展望未来，本季度毛利率将保持相对稳定，Q3毛利率下降主要因产品组合变化，未来产品组合不会进一步变化，不会有额外压力 [30][31] 问题2: 发布新指引后，能否提供2023年展望的更多见解，此前提到的2023年底盈亏平衡计划是否有变化？ - 由于近期宏观经济挑战，公司下调了2022年全年指引；对于2023年，目前给出官方指引还为时过早，但总体目标是美国和国际市场增长20% - 30%，中国市场适度增长；公司仍致力于在2023年底实现非GAAP盈亏平衡 [35] 问题3: 如何看待未来几个季度的员工数量增长，能否估计研发和销售营销员工的增长情况，这将如何影响Q4和明年Q1的运营费用增长？ - 公司在进行员工结构调整和裁员时经过了慎重考虑，未来几个季度不打算扩大员工规模，将继续追求更高效和精简的运营 [37] - 近期的结构调整和裁员将使Q4运营费用比Q3节省约900万美元现金，由于裁员发生在Q4中旬，Q4仍有一个月的较高成本，预计Q1将比Q4有更多节省；公司预计2023年不会增加员工数量 [38]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为4098.8万美元，较2021年同期增长了9.5%[39] - 2022年第三季度非GAAP毛利为2451.4万美元，非GAAP毛利率为59.8%[39] - 2022年第三季度GAAP运营亏损为28,921千美元，较2021年第三季度的20,839千美元增加了38.5%[41] - 2022年第三季度调整后EBITDA为(16,399)千美元，调整后EBITDA利润率为(40.0%) [43] 现金流与客户数据 - 2022年第三季度运营现金流为510万美元，自2021年第三季度的负1590万美元有所改善[32] - 2022年第三季度自由现金流为290万美元，较2021年第三季度的负1560万美元有所改善[32] - 2022年第三季度活跃客户数量持续增长，注册应用程序数量达到约3.5万个[21] - 2022年第三季度的美元基础净扩展率为70%，较2021年同期的84%有所下降[26] 成本与费用 - 2022年第三季度研发费用为2976.8万美元，占总收入的61.4%[38] - 2022年第三季度销售与营销费用为1460.7万美元，占总收入的35.6%[39] - 2022年第三季度非GAAP销售和市场费用为13,015千美元，占总收入的31.8%[40] - 2022年第三季度非GAAP一般管理费用为7,409千美元，占总收入的18.1%[41] - 2022年第三季度股权激励费用为1,671千美元[41] - 2022年第三季度折旧费用为2,334千美元[43] - 2022年第三季度收购相关费用为236千美元[43] 资产与负债 - 2022年第三季度的总资产为1.2亿美元，负债总额为5000万美元[36] - 2022年第三季度的总股东权益为7000万美元[36]

总营收情况 - 2022年第三季度总营收4100万美元，较2021年同期的4500万美元下降9.0%[2][4] - 2022年和2021年第三季度总营收分别为40,988千美元和45,038千美元，下降约9%；前九个月总营收分别为120,552千美元和127,596千美元，下降约5.52%[27] - 公司预计2022财年总营收在1.6亿至1.62亿美元之间[11] 活跃客户数量 - 截至2022年9月30日，活跃客户（不包括Easemob）为2987个，较2021年同期的2564个增长16.5%[2] 净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损2770万美元，2021年同期净亏损2110万美元；非GAAP净亏损1760万美元，2021年同期为1140万美元；调整后EBITDA为负1640万美元，2021年同期为负910万美元[3] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为27,699千美元和21,095千美元，扩大约31.21%；前九个月净亏损分别为85,321千美元和51,181千美元，扩大约66.70%[27] - 2022年第三季度GAAP净亏损27,699，2021年同期为21,095；2022年前三季度GAAP净亏损85,321，2021年同期为51,181[35] - 2022年第三季度非GAAP净亏损17,595，2021年同期为11,437；2022年前三季度非GAAP净亏损55,346，2021年同期为21,591[35] 现金及投资情况 - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和短期投资总额为4.834亿美元[3] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为30,973千美元和219,405千美元，下降约86.79%[33] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为835,738千美元和944,999千美元，下降约11.56%[25] 现金流情况 - 2022年第三季度运营活动净现金使用量为880万美元，2021年同期为1400万美元；自由现金流为负990万美元，2021年同期为负1560万美元[3] - 2022年和2021年前九个月经营活动净现金使用量分别为531,279千美元和432,745千美元，增加约22.77%[31] - 2022年和2021年前九个月投资活动净现金使用量分别为182,545千美元和118,898千美元，增加约53.53%[31] - 2022年和2021年前九个月融资活动净现金（使用）提供量分别为 - 22,490千美元和251,785千美元，由正转负[28] - 2022年和2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净（减少）增加量分别为 - 254,852千美元和108,107千美元，由正转负[29] - 2022年第三季度经营活动净现金使用量为8,833，2021年同期为13,982；2022年前三季度经营活动净现金使用量为48,491，2021年同期为25,050[35] - 2022年第三季度自由现金流为 - 9,918，2021年同期为 - 15,620；2022年前三季度自由现金流为 - 51,198，2021年同期为 - 35,131[35] - 2022年第三季度投资活动净现金使用量为105,377，2021年同期为产生现金72,195；2022年前三季度投资活动净现金使用量为182,545，2021年同期为118,898[35] - 2022年第三季度融资活动净现金使用量为2,992，2021年同期为提供现金382；2022年前三季度融资活动净现金使用量为22,490，2021年同期为提供现金251,785[35] 毛利润及毛利率情况 - 2022年第三季度毛利润为2430万美元，较2021年同期的2930万美元下降17.0%；毛利率为59.4%，较2021年同期的65.2%下降5.8%[6] 运营费用情况 - 2022年第三季度运营费用为5560万美元，较2021年同期的5040万美元增长10.4%[7] 其他运营收入情况 - 2022年第三季度其他运营收入为240万美元，2021年同期为20万美元[8] 股票回购情况 - 截至2022年9月30日的季度，公司根据股票回购计划回购约350万股A类普通股（相当于约90万份美国存托股票），花费约350万美元，占2亿美元股票回购计划的2%；截至2022年9月30日的九个月，回购约1320万股A类普通股（相当于约330万份美国存托股票），花费约2320万美元，占2亿美元股票回购计划的12%[10] 每股净亏损情况 - 2022年和2021年第三季度基本和摊薄后每ADS净亏损分别为 - 0.25美元和 - 0.19美元；前九个月分别为 - 0.76美元和 - 0.47美元[27] 加权平均流通股数情况 - 2022年和2021年前九个月加权平均流通股数分别为448,733,032股和438,984,051股，增加约2.22%[27] 调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为 - 16,399，2021年同期为 - 9,103；2022年前三季度调整后EBITDA为 - 48,183，2021年同期为 - 20,166[35] 股份支付费用情况 - 2022年第三季度股份支付费用为7,230，2021年同期为8,530；2022年前三季度股份支付费用为25,644，2021年同期为23,129[35] 收购相关费用情况 - 2022年第三季度收购相关费用为236，2021年同期为656；2022年前三季度收购相关费用为749，2021年同期为5,355[35] 融资相关费用情况 - 2022年第三季度融资相关费用为2,166，2021年同期无；2022年前三季度融资相关费用为2,166，2021年同期无[35]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收4100万美元，同比下降3.2%，环比增长6.2% [16] - 非GAAP毛利率为65.8%，比去年Q2高4.3% [18] - 非GAAP研发费用为2700万美元，同比增长30%，占本季度总营收的56%，去年Q2为49.2% [18] - 非GAAP销售和营销费用为1090万美元，同比增长16.8%，占本季度总营收的26.6%，去年Q2为22.1% [18] - 非GAAP一般及行政费用为700万美元，同比增长23.1%，占本季度总营收的17%，去年Q2为13.3% [18] - 非GAAP运营亏损为1780万美元，运营亏损率为43.4%，去年Q2运营亏损率为22.3% [19] - 第二季度汇率损失为530万美元 [19] - 运营现金流为负2380万美元，去年为负830万美元；自由现金流为负2420万美元，去年为负1150万美元 [20] - 截至Q2结束，现金、现金等价物和短期投资为6.41亿美元，Q1结束时为7.18亿美元 [20] - 2022年全年总营收预计在1.76亿 - 1.78亿美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - K - 12学术辅导部门2022年第二季度营收约为100万美元，去年同期为1200万美元 [16] - 美国和国际市场营收同比增长63.2%，环比增长13.4%，达到1860万美元，占总营收的45.4% [17] - 剔除Easemob后，过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为95%；美国和国际业务扩张率约为130%，中国业务约为80% [17] - 除K - 12外的其他部门营收与去年同期相比健康增长约13% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际市场对实时互动平台的需求强劲，美元净扩张率自2021年以来一直高于130% [5] - 本季度，中东、东南亚和北美市场增长强劲；教育、媒体、电子商务和社交领域贡献了平台大部分的增量使用量 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 提升市场推广效率，在全球范围内拓展平台 [6] - 推出亚秒级交互式直播产品，有望颠覆传统基于CDN的直播市场 [7] - 在美和国际市场进行Agora Chat的公测，结合Easemob和公司全球基础设施的优势 [9][10] - 与中国音像著作权集体管理协会合作，提供一站式音乐版权管理解决方案 [12] - 研发方面，聚焦有强烈需求和自身有优势的产品，关注大客户和创新客户，优化内部流程 [34][35] - 销售和营销费用预计将继续增加，但增速会放缓，占营收的百分比会下降 [36] - 行业竞争格局与上一季度相比变化不大，大型云服务提供商减少了在该领域的投资，私营企业也更注重盈利能力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但公司在本季度仍取得了一定的执行成果 [22] - 全球开发者和用户对实时互动技术的采用趋势依然强劲，美国和国际市场在Q2实现了强劲的营收增长 [27] - 亚秒级低延迟直播产品在体育直播领域刚开始被采用，未来有巨大的增长潜力 [38] 其他重要信息 - 本季度有3.3万个新应用在平台注册，截至6月底，活跃客户数量超过2800个，比去年增加了400多个 [5] - 公司宣布参加RTE 2022会议，北美会议于10月10 - 12日举行，亚太会议于10月21 - 24日在线举行 [14] - 6月28日，公司与两个独立第三方成立合资企业，以约25亿元人民币收购上海杨浦区滨江地区约4.2万平方米土地的使用权，公司持有46%的股权，并于7月全额支付了款项，计划在该地块上建设新总部 [20] - 截至Q2结束，公司回购了约970万美元的A类普通股，相当于约240万美元的美国存托股票，花费约1980万美元，占2亿美元股票回购计划的10% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海外市场对RTE的需求，特别是初创企业的需求情况如何？ - 公司听到一些初创企业反映融资变难、估值降低，但从客户群体来看，没有强烈感受到困难。个别客户会放缓招聘、推迟新产品或功能的推出，对基础设施成本更敏感。不过，全球开发者和用户对实时互动技术的采用趋势依然强劲，美国和国际市场在Q2实现了63%的营收同比增长，公司会密切关注情况 [26][27] 问题2: 本季度毛利率有很好的提升，下半年的展望如何？是结构性或可持续的趋势，还是有一次性收益的帮助？ - 自2021年初以来的六个季度里，后端工程团队努力优化基础设施成本和架构设计，降低了每一分钟视频或语音通话的成本，这是毛利率提升的主要原因。此外，Easemob的一些低毛利率私有云项目因中国疫情而延迟，对本季度毛利率有积极影响。展望未来，进一步优化成本会更难，新产品的毛利率会较低，因此预计短期内毛利率不会显著提高，下半年可能会季度性波动 [28][29] 问题3: 中国和全球市场的毛利率情况如何，是否仍有差距？ - 六个季度前，美国和国际市场的毛利率较低，现在两个市场的毛利率已无差异 [31] 问题4: 下半年运营费用的趋势如何，特别是研发和销售及营销费用与上半年相比的费用率情况？ - 研发方面，公司会继续大力投入，但会更聚焦有强烈需求和自身有优势的产品，关注大客户和创新客户，优化内部流程，提高研发效率，随着营收规模扩大，预计下半年研发费用占比会下降。销售和营销费用方面，整体会继续增加，但增速会放缓，占营收的百分比也会下降。此外，由于K - 12部门客户的预期信贷损失已过去，预计未来几个季度一般及行政费用会下降 [34][35][36] 问题5: 能否提供海外市场按应用或垂直领域划分的营收和/或业务量明细，以及人们回归工作是否有负面影响？ - 美国和国际市场在多个地区和垂直领域都有增长，本季度中东、东南亚和北美市场增长强劲，教育、媒体、电子商务和社交领域贡献了平台大部分的增量使用量。回归工作的趋势对远程协作和虚拟活动等用例有影响，但教育和电子商务等用例的需求依然强劲，媒体和电子商务领域历史上对实时互动技术的渗透率较低，未来有很大的发展空间 [37] 问题6: 大型平台将重点从营收增长转向盈利能力，私营竞争对手是否也是如此，竞争格局和大众市场的定价趋势如何？ - 与上一季度相比，竞争格局变化不大。大型云服务提供商减少了在该领域的投资，可能是为了更注重盈利能力。私营企业也有类似趋势，更关注盈利能力而非单纯的增长 [41] 问题7: 第二季度中国业务受到了一定的汇率负面影响，在美元持续走强的情况下，这种影响下半年是否会持续，全年指引不变是否意味着公司需要付出更多努力才能达到目标？ - 若美元 - 人民币汇率维持在Q1末的水平，Q2营收将增加近100万美元。全年指引假设汇率维持在Q2末的水平，未考虑美元进一步升值的因素。若汇率保持现状，全年影响将接近500万美元，即公司需要多实现500万美元的营收 [45] 问题8: 毛利率的提升是一次性的，还是可以持续提高效率？如何看待未来的研发投资，研发会继续增长还是会随着时间提高效率？ - 毛利率的提升主要是由于工程团队优化技术设计，减少了服务器和带宽资源的使用。未来继续优化会更难，且公司的策略是保持健康的毛利率而非最大化，因此不预计短期内毛利率会显著提高。研发方面，公司既为当下也为未来投资，随着全球业务拓展，需要投入更多。过去两年研发团队扩大了近八倍，存在一些效率问题。未来会更聚焦，去除一些低效环节，随着业务拓展，研发会有很强的杠杆效应，预计研发费用不会随营收同步增长 [48][49] 问题9: 能否给出长期稳态下研发和销售及营销费用的指引？ - 长期来看，研发费用预计占营收的30%左右，这一比例高于大多数SaaS或PaaS业务，因为公司的技术较为复杂。销售和营销费用占比预计会较低，约为20%，但这不是今年或明年的情况，而是长期稳态的水平 [52]

收入与亏损 - 总收入为4100万美元，同比下降3.2%[2] - 净亏损为3070万美元，同比扩大99.4%[2] - 非GAAP净亏损为2080万美元，同比扩大258.6%[2] - 调整后EBITDA为负1530万美元，同比扩大109.6%[2] - 2022年第二季度总收入为4100万美元，较2021年同期的4230万美元下降3%[26] - 2022年第二季度净亏损为3070万美元，较2021年同期的1540万美元扩大99%[26] - 公司2022年第二季度GAAP净亏损为30,678（单位：千），相比2021年同期的15,394（单位：千）有所增加[31] - 2022年第二季度非GAAP净亏损为20,816（单位：千），相比2021年同期的5,821（单位：千）有所增加[31] - 2022年上半年GAAP净亏损为57,622（单位：千），相比2021年同期的30,085（单位：千）有所增加[31] - 2022年上半年非GAAP净亏损为37,751（单位：千），相比2021年同期的10,153（单位：千）有所增加[31] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为-15,342（单位：千），相比2021年同期的-7,341（单位：千）有所减少[31] - 2022年上半年调整后的EBITDA为-31,784（单位：千），相比2021年同期的-11,065（单位：千）有所减少[31] 现金流 - 总现金、现金等价物和短期投资为6.412亿美元[2] - 自由现金流为负2420万美元，同比扩大110.4%[2] - 2022年第二季度经营活动产生的现金净流出为2380万美元，较2021年同期的830万美元扩大187%[28] - 2022年第二季度投资活动产生的现金净流出为4450万美元，较2021年同期的4080万美元扩大9%[28] - 2022年第二季度融资活动产生的现金净流出为7900万美元，主要由于回购A类普通股[29] - 2022年第二季度现金、现金等价物及受限制现金减少1.25亿美元，至1.51亿美元[29] - 2022年第二季度所得税支付为559,000美元，较2021年同期的665,000美元减少16%[29] - 2022年第二季度净现金用于经营活动为-23,797（单位：千），相比2021年同期的-8,326（单位：千）有所增加[31] - 2022年上半年净现金用于经营活动为-39,658（单位：千），相比2021年同期的-11,068（单位：千）有所增加[31] - 2022年第二季度自由现金流为-24,247（单位：千），相比2021年同期的-11,535（单位：千）有所增加[31] - 2022年上半年自由现金流为-41,280（单位：千），相比2021年同期的-19,510（单位：千）有所增加[31] 客户与市场 - 活跃客户数为2877，同比增长17.5%[2] - 美元计价净扩张率（DBNER）为95%，其中美国和国际业务超过130%，中国业务约为80%[2] 费用 - 2022年第二季度研发费用为3240万美元，较2021年同期的2700万美元增长20%[26] - 2022年第二季度销售和营销费用为1310万美元，较2021年同期的1100万美元增长19%[26] 财务状况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1.51亿美元，较2021年12月31日的2.86亿美元减少47%[24] 股票回购 - 回购了约1170万美元的A类普通股，占2亿美元回购计划的6%[10] 收入预测 - 预计2022财年总收入在1.76亿至1.78亿美元之间[11]