财务数据和关键指标变化 - 总销售额基本持平,但受到中国疫情封锁和去库存的影响 [11][12][13][14][22] - 毛利率下降至32.7%,主要受到冬季风暴影响 [23][24] - 调整后EBITDA下降11%至1.45亿美元,主要受到成本上升和汇率不利影响 [24] - 调整后EBITDA利润率为24% [24] - 调整后每股收益下降约5%至1.43美元 [25] - 经营活动现金流大幅改善,主要反映了营运资金变化 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学业务销售额增长18%,调整后EBITDA增长29%,利润率超过31% [26][27] - 个人护理业务销售额下降3%,调整后EBITDA下降29%,利润率约21% [28] - 专业添加剂业务销售额下降12%,调整后EBITDA下降29%,利润率约21% [29] - 中间体业务销售额下降23%,调整后EBITDA下降33%,利润率39.2% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国疫情封锁和重新开放对公司业务造成不确定性影响 [13][14][15] - 客户去库存行为持续,对公司需求造成不利影响 [13][14][15][40][41][42][43] - 制药业务需求保持强劲,但营养和建筑等其他领域需求疲软 [15][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资于制药、个人护理和涂料等核心业务,并通过适度并购来实现增长 [33][34] - 公司将采取谨慎的资本配置策略,优先利用资金进行有针对性的并购,而不是增加库存 [46][47] - 公司对长期市场需求和行业发展前景保持信心,将继续推进创新和产品升级 [51][52][53][128][129][130][131][132][133][134][135][136][137][138][139][140][141][142][143] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前面临宏观经济不确定性和需求下降的挑战,客户去库存行为持续 [11][12][13][14][15][36][37][38][39][40][41][42][43] - 公司将采取主动的库存管理措施,以应对不确定的市场环境 [40][41][42][43][44][45] - 公司对长期发展前景保持信心,将继续专注于创新和核心业务的投资 [46][47][128][129][130][131][132][133][134][135][136][137][138][139][140][141][142][143] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christopher Parkinson提问** 投资者是否认为公司调整后的指引区间并未完全消除风险 [51][52] **Guillermo Novo回答** 公司的中点指引包含了20百万美元的库存控制措施,如果去库存持续或消费需求进一步下降,公司可能需要采取额外的库存减少措施,这将使指引下限受到影响 [52][53] 问题2 **Lucas Beaumont提问** 公司为何将销售额下调2.5亿美元,但EBITDA仅下调2000万美元 [62][63][64][65][66] **Guillermo Novo和Kevin Willis回答** 受影响较大的业务线毛利率较低,如营养和建筑,因此销售额下降对EBITDA的影响较小;同时公司也在控制SG&A成本 [63][64][65][66] 问题3 **Michael Sison提问** 公司在个人护理业务中的各个细分市场,如护发、家庭护理等,是否也面临去库存压力 [73][74][75][76][77][78][79][80] **Guillermo Novo回答** 公司各个细分市场的去库存情况并不统一,主要取决于客户自身的库存管理策略,而不是某一具体细分市场 [75][76][77][78][79][80]

业绩总结 - 第二季度销售额为6.03亿美元，同比下降0.2%[9] - 调整后EBITDA为1.45亿美元，同比下降11%[9] - 调整后EBITDA利润率为24.0%，较上年同期下降300个基点[9] - 每股收益（EPS）为1.43美元，同比下降5%[9] - 生命科学部门销售额为2.4亿美元，同比增长18%[10] - 特种添加剂部门销售额为1.81亿美元，同比下降12%[15] - 中间体部门销售额为5100万美元，同比下降23%[17] - 公司下调全年销售和盈利预期，预计销售额在23亿至24亿美元之间[22] - 调整后的EBITDA预计在5.8亿至6.1亿美元之间[22] 现金流与负债 - 现金和流动性约为11亿美元，净债务为9.29亿美元，净杠杆率为1.6倍[19] - 现金及应收账款和信贷额度的总流动性为10.89亿美元[33] - 总债务为13.28亿美元，净债务为9.29亿美元[33] - 在本季度回购了150万股股票，剩余的回购授权为3亿美元[19] 未来展望与投资 - 预计未来三年将投资1.5亿至2亿美元用于增长资本[19] - 公司面临全球经济衰退对消费者的影响及通货膨胀成本趋势的风险[22] 业务单元表现 - Q2财年各业务单元销售额为：生命科学2.4亿美元，个人护理1.67亿美元，特种添加剂1.61亿美元，中间体5100万美元，总销售额为6.03亿美元[31] - 生命科学部门的毛利率为37.1%，个人护理部门为31.1%，特种添加剂部门为23.0%[31] 其他信息 - 2023年第一季度，调整后的营业收入为87百万美元，相较于2022年的101百万美元下降了13.9%[50] - 2023年第一季度，自由现金流为21百万美元，较2022年的16百万美元增长31.3%[49] - 2023年第一季度，运营现金流转化率为62%，较2022年的26%显著提升[49]

财务表现 - Ashland公司在2023年第一季度实现了9100万美元的净收入[110] - Ashland公司在2023年第一季度的EBITDA为1.4亿美元，较去年同期下降了7.7亿美元[111] - Ashland公司在2023年第一季度的销售额中，北美以外地区占比为70%[107] - Ashland公司在2023年第一季度的营业利润为8300万美元[136] - Ashland公司在2023年第一季度的净利润为9100万美元，较去年同期的7.86亿美元有所下降[123] - Ashland公司在2023年前两个季度的净利润为1.32亿美元，较去年同期的8.34亿美元有所下降[129] - Ashland公司在2023年前两个季度的营业利润为1.2亿美元[134] - Ashland公司在2023年前两个季度的EBITDA和调整后的EBITDA分别为2.4亿美元和1.45亿美元[111] - Ashland公司在2023年前两个季度的销售额中，生命科学部门占比最高，为40%[109] - Ashland公司在2023年前两个季度的销售额中，个人护理部门占比为28%[109] - Ashland在2022年3月31日的三个月和六个月的销售额分别为603百万美元和1,128百万美元，较去年同期分别下降了1百万美元和增长了13百万美元[145] - Ashland在2022年3月31日的三个月和六个月的销售额变化主要受到产品定价、销售量和外汇汇率的影响，其中产品定价增加了74百万美元，销售量和外汇汇率分别减少了61百万美元和14百万美元[145] - Ashland在2022年3月31日的三个月和六个月的销售毛利率分别为32.7%和32.1%，较去年同期分别下降了3.7%和2.0%[147] - Ashland在2022年3月31日的三个月和六个月的销售成本分别增加了22百万美元和31百万美元，主要受到产品定价和运营成本的影响，其中产品定价和运营成本分别增加了19百万美元和52百万美元[147] - Ashland在2022年3月31日的三个月和六个月的销售、一般和管理费用分别为79百万美元和172百万美元，较去年同期分别减少了11百万美元和保持不变[149] - Ashland在2022年3月31日的三个月和六个月的研发费用分别为12百万美元和25百万美元，较去年同期分别减少了1百万美元[151] - Ashland在2022年3月31日的三个月和六个月的净利息和其他费用（收入）分别为-10百万美元和-24百万美元，较去年同期分别减少了53百万美元和73百万美元[151] - Ashland在2022年3月31日的三个月和六个月的所得税费用（利益）分别为-1百万美元和7百万美元，有效税率分别为-1%和5%[154] - 2023年3月31日，持续经营活动税前收入为91亿美元，2022年同期为58亿美元[159] - 2023年3月31日，调整后的持续经营活动税前收入为75亿美元，2022年同期为87亿美元[159] - 2023年3月31日，不考虑关键项目的有效税率为21%，2022年同期为23%[159] - 2023年3月31日，已停止经营活动的业绩亏损为1亿美元，2022年同期为748亿美元[159] - 2023年3月31日，其他综合收益中，外汇翻译收益为27亿美元，2022年同期为亏损5亿美元[162] - 2023年3月31日，其他综合收益中，商品对冲收益亏损3亿美元，2022年同期为盈利5亿美元[163] - 2023年3月31日，EBITDA为140亿美元，2022年同期为910亿美元[177] - 2023年3月31日，调整后的EBITDA为145亿美元，2022年同期为163亿美元[177] - 2023年3月31日，总关键项目包括在EBITDA中的金额为4亿美元，2022年同期为1亿美元[177] - 在2023年3月31日结束的三个月内，Ashland的持续经营部分的稀释每股收益为1.68美元，较去年同期增长了155.6%[178] - 在2023年3月31日结束的六个月内，Ashland的持续经营部分的调整后稀释每股收益为2.43美元，较去年同期增长了102.5%[178] 业务部门表现 - 在2023年3月31日结束的三个月内，Life Sciences部门的销售额为240百万美元，较去年同期增长了17.6%[181] - 在2023年3月31日结束的六个月内，Life Sciences部门的销售额为447百万美元，较去年同期增长了19.5%[181] - 在2023年3月31日结束的三个月内，Personal Care部门的销售额为167百万美元，较去年同期减少了2.9%[191] - 在2023年3月31日结束的六个月内，Personal Care部门的销售额为305百万美元，较去年同期减少了4.1%[191] - 在2023年3月31日结束的三个月内，Specialty Additives部门的销售额为161百万美元，较去年同期减少了11.0%[191] - 在2023年3月31日结束的六个月内，Specialty Additives部门的销售额为304百万美元，较去年同期减少了10.7%[191] - 2023财年至今，Specialty Additives销售额下降3.4亿美元至3.04亿美元，主要由于销量减少和不利的外汇汇率影响[200] - 当前财年至今，Specialty Additives的营业利润下降2.8亿美元至1.6亿美元，主要由于销量减少、运营成本增加和不利的外汇汇率影响[201] - 2023年3月季度，Specialty Additives销售额下降2.1亿美元至1.61亿美元，主要由于销量减少和不利的外汇汇率影响[198] - 当前季度，Specialty Additives的营业利润下降1.1亿美元至

earnings conference call first-quarter fiscal 2023 February 1, 2023 I 9:00 am ET Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Ashland has identified some of these forward-looking statements with words such as "anticipates," "believes," "expects," "estimates," "is likely," "predicts," "projects," "forecasts," "objectives," "may," " ...

Ashland Inc. (NYSE:ASH) Q1 2023 Earnings Conference Call February 1, 2022 9:00 AM ET Company Participants Seth Mrozek - Director, IR Guillermo Novo - Chairman & CEO Kevin Willis - SVP & CFO Conference Call Participants Christopher Parkinson - Mizuho Securities Joshua Spector - UBS David Begleiter - Deutsche Bank John McNulty - BMO Capital Markets Mike Harrison - Seaport Research Partners John Roberts - Credit Suisse Jeffrey Zekauskas - JPMorgan Michael Sison - Wells Fargo Laurence Alexander - Jefferies Oper ...

财务表现 - Ashland 公司在2022年第四季度实现了40百万美元的净收入，较去年同期的48百万美元有所下降[103] - Ashland 公司的销售额中，北美以外地区占比为70%和68%[104] - Ashland 公司在2022年第四季度的 EBITDA 为93百万美元，较去年同期下降了25百万美元[106] - 当前季度销售、一般和管理费用较去年同期增加1100万美元，占销售额的比例增加了1.7个百分点[125] - 无形资产摊销费用与去年同期基本一致，为2300万美元[125] - 当前季度净利息和其他费用（收入）较去年同期减少1900万美元[125] - 当前季度所得税费用为800万美元，有效税率为16%[125] - 2022年12月31日结束的三个月，其他综合收益（亏损）净额为7800万美元，较去年同期增加9800万美元[130] - 2022年12月31日结束的三个月，EBITDA为9300万美元，较去年同期减少2500万美元[143] - 调整后的EBITDA为1.08亿美元，较去年同期增加200万美元[143] - 2022年12月，持续经营部分的稀释每股收益为0.76美元，调整后的每股收益为0.64美元[1] - 2022年12月31日，Ashland的调整后EBITDA为10.8亿美元，较2021年同期增长1.9%[185] 业务表现 - Ashland 公司的报告分部包括生命科学、个人护理、特种添加剂和中间体[105] - Life Sciences 部门的全球需求强劲，而 Specialty Additives 和 Personal Care 部门的需求较弱，主要受 COVID-19 影响[107] - Specialty Additives 部门的运营成本受计划内工厂维护停机和 COVID-19 影响，导致中国南京工厂在季末出现延长的非计划性停机[108] - Life Sciences部门2022年12月销售额为2.07亿美元，较2021年同期增长了37百万美元[4] - Personal Care部门2022年12月销售额为1.38亿美元，较2021年同期减少了9百万美元[6] - Specialty Additives部门2022年12月销售额为1.43亿美元，较2021年同期减少了13百万美元[8] - Intermediates部门2022年12月销售额为0.54亿美元，较2021年同期增长了1百万美元[10] - 2022年12月31日，Intermediates的运营收入为20百万美元，较2021年同期增长25%[168] - 2022年12月31日，Unallocated and Other部门的运营支出为29百万美元，较2021年同期增长7.4%[168] 财务状况 - 2022年12月31日，现金及现金等价物减少了114百万美元，主要用于支付现金股利、购置固定资产和股权补偿税[172] - 2022年12月31日，工作资本为12.6亿美元，较2022年9月30日增加了4.5亿美元，主要由于库存增加以应对供应链问题[176] - 2022年12月31日，现金及投资证券总额为9.36亿美元，未使用的借款额度为5.81亿美元[178] - 2022年12月31日，长期债务为13.16亿美元，占资本雇用比例为28%[180] - 2022年12月31日，Ashland的总股本为33.18亿美元，较2022年9月30日增加了9.8亿美元[189] 风险与展望 - Ashland 公司没有在俄罗斯、乌克兰或白俄罗斯设有制造业务，销售额占比不到总销售额的1%[109] - Ashland 公司继续密切关注 COVID-19 大流行对业务和地理位置的影响，无法预测未来的财务状况和运营结果[110] - Ashland 公司在第一季度继续保持强劲的安全表现，业务在困难的经济环境中表现出韧性[111] - Ashland在2022年12月31日的财务报告中表示，公司的内部财务报告控制没有发生重大变化[196] - Ashland披露了与石棉相关的诉讼，包括个人受伤索赔和环境法律诉讼[198][199] - Ashland和其子公司可能需要承担环境清理成本的联合和几乎无法预测的责任[202] - 2023财年展望中，Ashland预计销售额将在25亿至27亿美元之间，调整后EBITDA将在6亿至6.5亿美元之间[193] - 2022年12月31日，Ashland的首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序有效[195] - Ashland在2022年12月31日之前没有进行股票回购活动，但董事会批准了一个新的50亿美元的股票回购计划[208]

宏观环境与市场风险对公司的影响 - 新冠疫情可能对公司业务运营、现金流和财务状况产生重大不利影响，影响因素难以预测[41] - 自然、运营和其他灾难性风险导致的业务中断可能严重损害公司运营和财务绩效[41] - 气候变化可能导致供应链中断、运营受影响和地缘政治事件，进而影响公司业务运营[43] - 全球经济不利发展和金融市场潜在动荡可能对公司客户和供应商产生负面影响，进而影响公司经营业绩[46] - 公司业务受全球不同司法管辖区的法律、政治、文化、社会和监管要求及经济状况影响[46] 公司业务增长与战略风险 - 公司设定了包括增加销售、现金流和利润率等业务增长目标，执行增长战略和业务计划存在风险[41] 市场需求与竞争风险 - 客户产品或生产技术的变化可能减少对公司产品的需求，公司需开发新产品应对[44] - 公司面临国内外竞争，竞争对手可能迫使公司降价，影响利润率、盈利能力和市场份额，还可能影响生产效率[52] 公司国际市场销售情况 - 2022财年公司超过一半的净销售额来自北美以外的客户，未来国际市场销售占比有望进一步提高[46] 公司债务风险 - 公司大量债务可能对其业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，公司可能无法产生足够现金流偿还债务[49] 新产品开发风险 - 未能开发和营销新产品及生产技术可能影响公司竞争地位，新产品开发存在诸多挑战，无法确保商业成功[50] 供应链风险 - 公司产品和原材料供应商可能无法及时供货或履行合同，且政府法规可能阻碍公司获取原材料，影响公司生产和业务发展[52] 人力资源风险 - 公司大量美国员工未来几年将符合退休条件，中层管理人员数量少，且成本削减计划可能导致关键员工离职，影响公司运营[53] IT系统与网络安全风险 - 公司IT系统面临潜在中断和网络安全威胁，系统故障或网络攻击可能导致业务中断、信息泄露，损害公司声誉和财务状况[55] 知识产权与产品责任风险 - 公司知识产权可能无法得到有效保护和执行，面临被挑战、无效化或侵权索赔的风险，影响公司业务和经营业绩[56] - 公司面临产品责任索赔和召回风险，可能导致意外支出、影响消费者信心，且产品责任保险可能不足[56] 环境与合规风险 - 公司因环境、健康和安全相关责任及合规要求产生大量成本，可能影响现金流和经营业绩，且环境修复成本存在不确定性[58] - 公司面临未决和潜在索赔责任，如石棉相关索赔，结果不可预测，保险可能不足以覆盖所有责任，影响经营业绩和现金流[60] - 法律法规变化或执行方式改变可能增加公司经营成本，限制业务运营和战略执行，且全球业务合规难度大[60] 税务风险 - 公司在100多个国家和地区开展业务，面临税收风险，新税、税务分歧或额外税务负债可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[62] - Valvoline的首次公开募股和股份最终分配可能使Ashland及其股东承担重大税务责任[63] - Ashland认为Valvoline首次公开募股及相关内部交易在美国联邦所得税方面应属非应税交易，并已获得法律顾问书面意见[63] - 法律顾问书面意见称最终分配应符合1986年修订的《国内税收法》第355条规定的损益不确认条件[63] - 若最终分配不符合损益不确认条件，Ashland将确认收益，税额最高可达最终分配中所分配Valvoline普通股的公允市值[63] 外汇衍生工具管理情况 - Ashland使用外汇衍生工具管理外汇交易风险，减少潜在收益波动[348] - 衍生合约一般要求未来按固定汇率交换外汇，期限少于12个月[348] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，Ashland未发现未平仓衍生合约存在重大信用风险[348] - 假设外汇汇率不利变动10%，未平仓外汇衍生工具的潜在损失将被非功能货币交易的汇率变动损益所抵消[348] 大宗商品套期保值情况 - 截至2022年9月30日，Ashland没有与大宗商品或相关原材料需求有关的重大未平仓套期保值合约[348]

Ashland Inc. (NYSE:ASH) Q4 2022 Earnings Conference Call November 8, 2022 9:00 AM ET Company Participants Seth Mrozek - Director, Investor Relations Guillermo Novo - Chairman and Chief Executive Officer John Kevin Willis - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Christopher Parkinson - Mizuho Securities David Begleiter - Deutsche Bank Lucas Beaumont - UBS Mike Harrison - Seaport Research Partners John McNulty - BMO Capital Markets Laurence Alexander - Jefferies Edlain ...

公司业务区域销售占比情况 - 公司全球约有3800名员工，服务超100个国家客户，2022年和2021年6月30日止的三个月及九个月，北美以外销售额占比分别为67%、67%和68%[135] - 2022年和2021年6月30日止的三个月及九个月，北美、欧洲、亚太、拉丁美洲及其他地区销售额占总销售额比例有相应数据[136] 业务出售与收益情况 - 2022年2月28日公司完成出售Performance Adhesive业务，净得约17亿美元，确认税后收益7.32亿美元[137][145] - 2022年2月28日完成Performance Adhesives业务板块剥离，当期记录了7.32亿美元的处置收益[178] 各报告板块销售占比情况 - 2022年和2021年6月30日止的三个月及九个月，各报告板块销售额占总销售额比例有相应数据[140] 公司关键财务指标对比（季度和九个月） - 本季度公司净收入3600万美元，上年同期8000万美元；EBITDA为1.57亿美元，较上年同期增加3900万美元；调整后EBITDA为1.74亿美元，较上年同期增加4500万美元[141] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，有效所得税税率分别为费用2%和收益57%；九个月分别为费用17%和收益34%[151] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司税前净利息和其他费用分别为5900万美元和100万美元；九个月分别为1.08亿美元和1800万美元[151] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，收购和剥离业务收入分别为3500万美元和200万美元；九个月分别为4200万美元和1100万美元[151][154] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，营业收入分别为7700万美元和4500万美元；九个月分别为2.12亿美元和1.11亿美元[151][152] - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司净收入分别为8.7亿美元和1.76亿美元，摊薄后每股收益分别为15.28美元和2.87美元[151] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，销售分别为6.44亿美元和5.43亿美元，增加1.01亿美元；九个月分别为17.59亿美元和15.2亿美元，增加2.39亿美元[155] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，销售成本分别为4.04亿美元和3.7亿美元，增加3400万美元；九个月分别为11.39亿美元和10.4亿美元，增加9900万美元[157] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，销售、一般和行政费用分别为1.27亿美元和9300万美元，增加3400万美元；九个月分别为2.99亿美元和2.74亿美元，增加2500万美元[161] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，毛利润占销售的百分比分别为37.3%和31.9%，扩大5.4个百分点；九个月分别为35.2%和31.6%，扩大3.6个百分点[157] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，销售、一般和行政费用占销售的百分比分别为19.7%和17.1%，增加2.6个百分点；九个月分别为17.0%和18.0%，减少1.0个百分点[161] - 本季度研发费用为1400万美元，较去年同期的1300万美元增加100万美元；年初至今为4000万美元，较去年同期的3700万美元增加300万美元[162] - 本季度无形资产摊销费用为2300万美元，与去年同期持平；年初至今为7100万美元，较去年同期的6500万美元增加600万美元[164] - 本季度其他收入为100万美元，与去年同期持平；年初至今为200万美元，较去年同期的700万美元减少500万美元[165] - 本季度净利息及其他费用较去年同期增加5800万美元；年初至今增加9000万美元[167] - 本季度收购及剥离业务净收入为3500万美元，较去年同期的200万美元增加3300万美元；年初至今为4200万美元，较去年同期的1100万美元增加3100万美元[169] - 本季度所得税费用为100万美元，去年同期为收益2600万美元，变化为2700万美元；年初至今为2500万美元，去年同期为收益3500万美元，变化为6000万美元[171] - 本季度有效税率为2%，去年同期为 - 57%；年初至今为17%，去年同期为 - 34%[171] - 2022年和2021年截至6月30日的三、九个月有效税率受不确定税务状况、估值备抵、重组和分离活动等特定税务关键项目显著影响[174] - 2022年截至6月30日三个月持续经营业务调整前税前收入为5200万美元，调整后为1.02亿美元；九个月调整前为1.46亿美元，调整后为2.25亿美元[175] - 剔除关键项目后，2022年截至6月30日三个月有效税率为16%，九个月为18%；2021年三个月和九个月均为16%[175] - 本季度，其他综合收益（损失）税后总计较上一年度季度减少1.12亿美元，主要因外币折算调整和商品套期保值变动[180] - 年初至今，其他综合收益（损失）税后总计较上一年度期间减少1.46亿美元，主要因外币折算调整和商品套期保值变动[180] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，EBITDA分别为1.57亿美元和1.18亿美元[183] - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，EBITDA分别为11.85亿美元和3.39亿美元[183] - 2022年第二季度净利润为3600万美元，2021年同期为8000万美元；2022年前九个月净利润为8.7亿美元，2021年同期为1.76亿美元[184] - 2022年第二季度摊薄后持续经营业务每股收益为0.93美元，2021年同期为1.17美元；2022年前九个月为2.12美元，2021年同期为2.27美元[187] - 2022年第二季度调整后摊薄后持续经营业务每股收益为1.55美元，2021年同期为0.68美元；2022年前九个月为3.24美元，2021年同期为1.67美元[187] 已终止业务板块数据 - 本季度，Performance Adhesives业务板块在已终止运营业务中的销售额和税前运营收入分别为9400万美元和1700万美元[176] - 年初至今，Performance Adhesives业务板块在已终止运营业务中的销售额和税前运营收入，当前年度分别为1.71亿美元和3400万美元，上一年度分别为2.66亿美元和6300万美元[178] 部分工厂业务活动情况 - 本季度，Water Technologies、Distribution、Valvoline和Composites/Marl工厂的活动与结算后调整有关[176] - 年初至今，Water Technologies、Distribution、Valvoline和Composites/Marl工厂的活动与结算后调整有关，上一年度Composites/Marl工厂的收益活动包括结算后购买价格争议调整[178] - 石棉业务活动主要与公司年度更新有关[176][178] 各业务线销售及相关指标对比（第二季度和前九个月） - 2022年第二季度生命科学业务销售额为2.28亿美元，2021年同期为1.93亿美元；2022年前九个月为6.02亿美元，2021年同期为5.48亿美元[191] - 2022年第二季度个人护理业务销售额为1.72亿美元，2021年同期为1.47亿美元；2022年前九个月为4.9亿美元，2021年同期为4.09亿美元[191] - 2022年第二季度特种添加剂业务销售额为1.94亿美元，2021年同期为1.69亿美元；2022年前九个月为5.32亿美元，2021年同期为4.74亿美元[191] - 2022年第二季度中间体业务销售额为7300万美元，2021年同期为4900万美元；2022年前九个月为1.92亿美元，2021年同期为1.18亿美元[191] - 2022年第二季度公司总销售额为6.44亿美元，2021年同期为5.43亿美元；2022年前九个月为17.59亿美元，2021年同期为15.2亿美元[191] - 2022年第二季度公司总EBITDA为1.38亿美元，2021年同期为1.08亿美元；2022年前九个月为3.94亿美元，2021年同期为2.91亿美元[191] - 2022年第二季度公司总折旧费用为3700万美元，2021年同期为4000万美元；2022年前九个月为1.11亿美元，2021年同期为1.15亿美元[191] - 2022年第二季度生命科学业务销售额从19300万美元增至22800万美元，运营收入从3700万美元增至5100万美元，EBITDA从5300万美元增至6700万美元，EBITDA利润率提升1.9个百分点至29.4%[194] - 2022财年至今生命科学业务销售额从54800万美元增至60200万美元，运营收入从10100万美元增至11500万美元，EBITDA从14800万美元增至16100万美元，EBITDA利润率下降0.3个百分点至26.7%[195] - 2022年第二季度个人护理业务销售额从14700万美元增至17200万美元，运营收入从1600万美元增至2500万美元，EBITDA从3700万美元增至4600万美元，调整后EBITDA从3900万美元增至4600万美元，调整后EBITDA利润率提升0.2个百分点至26.7%[200] - 2022财年至今个人护理业务销售额从40900万美元增至49000万美元，运营收入从4900万美元增至6700万美元，EBITDA从10800万美元增至13000万美元，调整后EBITDA从11000万美元增至13000万美元，调整后EBITDA利润率下降0.4个百分点至26.5%[201] - 2022年第二季度特种添加剂业务销售额从16900万美元增至19400万美元，运营收入从1500万美元增至3500万美元，EBITDA从3600万美元增至5600万美元，调整后EBITDA从3900万美元增至5700万美元，调整后EBITDA利润率提升6.3个百分点至29.4%[205] - 2022财年至今特种添加剂业务销售额从47400万美元增至53200万美元，运营收入从3600万美元增至7900万美元，EBITDA从9900万美元增至14100万美元，调整后EBITDA从11100万美元增至14200万美元，调整后EBITDA利润率提升3.3个百分点至26.7%[205] - 2022年第二季度中间体业务销售额从4900万美元增至7300万美元，运营收入从1100万美元增至3000万美元，EBITDA从1500万美元增至3300万美元，EBITDA利润率提升14.6个百分点至45.2%[209] - 2022财年至今中间体业务销售额从11800万美元增至19200万美元，运营收入从1700万美元增至7200万美元，EBITDA从2700万美元增至8200万美元，EBITDA利润率提升19.8个百分点至42.7%[209] 未分配及其他费用情况 - 2022年和2021年第二季度未分配及其他费用分别为6400万美元和3400万美元，2022年和2021年前九个月分别为1.21亿美元和9200万美元[211][213] 现金流相关情况 - 2022年前九个月经营、投资和融资活动现金流分别为1400万美元、 - 6000万美元和 - 8.76亿美元，2021年分别为3.14亿美元、 - 3.4亿美元和 - 2.43亿美元[216] - 2022年前九个月现金及现金等价物增加4.19亿美元，2021年减少1.92亿美元[216][218] - 2022年和2021年自由现金流分别为 - 5300万美元和2.4亿美元，持续自由现金流分别为3400万美元和2.28亿美元，持续自由现金流转化率分别为8%和66%[220] 营运资金、流动性、债务等财务状况 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，营运资金分别为12.67亿美元和7.92亿美元，流动资产与流动负债比率分别为203%和65%[221] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，可用流动性分别为13.15亿美元和5.66亿美元[222] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，总债务分别为13.02亿美元和19.7亿美元，债务占资本的比例分别为29%和42%[224][225] - 公司信用评级维持在标准普尔BB + 和穆迪Ba1，展望稳定[226] - 截至2022年6月30日，公司合并净杠杆率为1.2，合并利息覆盖率为9.7[228] - 截至2022年6月30日，公司总股本为32.66亿美元，较2021年9月30日增加5.14亿美元[229] 股票回购情况 - 2021 - 2022年，公司通过2018年回购计划回购675万股，花费6.5亿美元[148] - 2021年9月公司根据2018年股票回购计划支付4.5亿美元，获390万股普通股；2022年2月额外回购70万股，结算时共回购460万股[231] - 2022年3月1日公司根据2018年股票回购计划协议，以公开市场购买方式回购2亿美元普通股；4月8日完成回购，共购215万股[231] - 2022年4月公司完成3月1