业绩总结 - 2024年第四季度销售额为4.07亿美元，较2023年同期的4亿美元增长1.75%[7] - 2024年全年销售额为16.7亿美元，较2023年的16.28亿美元增长2.58%[9] - 2024年第四季度净收入为4000万美元，较2023年同期的3500万美元增长14.29%[7] - 2024年全年净收入为1.86亿美元，较2023年的1.71亿美元增长8.79%[9] - 2024年第四季度稀释每股收益为0.48美元，较2023年同期的0.42美元增长14.29%[7] - 2024年全年稀释每股收益为2.22美元，较2023年的2.05美元增长8.29%[9] 现金流与支出 - 2024年第四季度自由现金流为1000万美元，较2023年第四季度的2600万美元下降61.5%[22] - 调整后的自由现金流为2800万美元，较2023年第四季度的3000万美元下降6.7%[22] - 2024年全年经营活动提供的现金为1.05亿美元，较2023年的1.89亿美元下降44.4%[22] - 2024年全年资本支出为4900万美元，较2023年的4600万美元增长6.5%[22] 调整后收益 - 2024年调整后每股收益为0.58美元，较2023年的0.49美元增长18.37%[7] - 2024年全年调整后每股收益为2.50美元，较2023年的2.31美元增长8.24%[9] - 2024年第四季度调整后的每股收益主要包括与信息技术、仓储、制造和人力资源分离相关的一次性费用[21] 一次性费用 - 2024年第四季度一次性重组成本为400万美元，2023年第四季度为0[22] - 2024年全年一次性分离相关资本支出为1500万美元，2023年为900万美元[22]

文章核心观点 - Atmus Filtration本季度财报表现良好，但股价未涨且行业排名靠后，未来表现待管理层表态及关注盈利预期变化；CECO Environmental即将公布财报，盈利预期有变化 [4][5][10] Atmus Filtration Technologies业绩情况 - 本季度每股收益0.58美元，超Zacks共识预期0.53美元，去年同期为0.49美元，本季度盈利惊喜为9.43%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度预期每股收益0.52美元，实际为0.61美元，盈利惊喜为17.31% [2] - 截至2024年12月季度营收4.067亿美元，超Zacks共识预期1.51%，去年同期为3.997亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] Atmus Filtration Technologies股价及展望 - 年初至今股价未涨，而标准普尔500指数上涨4% [4] - 盈利发布前，盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.61美元，营收4.346亿美元；本财年共识每股收益预期为2.52美元，营收17.1亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，污染控制行业目前处于250多个Zacks行业的后29%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [9] CECO Environmental情况 - 预计2月25日公布截至2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.22美元，同比变化-21.4%，过去30天共识每股收益预期上调2.1% [10] - 预计本季度营收1.5609亿美元，同比增长1.6% [11]

净销售额数据 - 2024年第四季度净销售额4.07亿美元，较2023年同期的4亿美元增长1.8%；全年净销售额16.7亿美元，较上一年增长4200万美元，增幅2.5%[4][11] - 2024年和2023年净销售额分别为166.96亿美元和162.81亿美元，2024年第四季度净销售额为4.067亿美元，2023年同期为3.997亿美元[28] 毛利润数据 - 2024年第四季度毛利润1.07亿美元，占净销售额的26.3%；全年毛利润4.62亿美元，占净销售额的27.7%，较2023年分别增长680万美元和1.1个百分点[5][12] 调整后EBITDA数据 - 2024年第四季度调整后EBITDA为7800万美元，利润率19.1%；全年调整后EBITDA为3.3亿美元，利润率19.7%，较2023年分别增长700万美元和1.1个百分点[5][13] - 2024年和2023年调整后EBITDA分别为3.295亿美元和3.023亿美元，2024年第四季度为7770万美元，2023年同期为7140万美元[37] 净利润与每股收益数据 - 2024年第四季度净利润4000万美元，摊薄后每股收益0.48美元；全年净利润1.86亿美元，摊薄后每股收益2.22美元[5][14] - 2024年第四季度调整后每股收益0.58美元，全年调整后每股收益2.5美元，较2023年分别增长0.09美元和0.19美元[5][15] - 2024年和2023年净利润分别为1.856亿美元和1.713亿美元，2024年第四季度净利润为4010万美元，2023年同期为3480万美元[28] - 2024年和2023年基本每股收益分别为2.23美元和2.06美元，2024年第四季度为0.48美元，2023年同期为0.42美元[28] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.48美元，2023年同期为0.42美元；2024年全年为2.22美元，2023年为2.05美元[39] - 2024年第四季度调整后每股收益为0.58美元，2023年同期为0.49美元；2024年全年为2.50美元，2023年为2.31美元[39] 经营活动现金数据 - 2024年第四季度经营活动提供的现金为2000万美元，全年为1.05亿美元，较2023年分别减少2200万美元和8400万美元[5][16] - 2024年和2023年经营活动产生的现金流量净额分别为1.054亿美元和1.89亿美元[33] - 2024年第四季度经营活动提供的现金为2000万美元，2023年同期为4170万美元；2024年全年为1.054亿美元，2023年为1.89亿美元[41] 自由现金流数据 - 2024年第四季度调整后自由现金流为2800万美元，全年为1.15亿美元，较2023年分别减少200万美元和3700万美元[5][17] - 2024年第四季度自由现金流（非GAAP）为1000万美元，2023年同期为2550万美元；2024年全年为5680万美元，2023年为1.432亿美元[41] - 2024年第四季度调整后自由现金流（非GAAP）为2840万美元，2023年同期为2990万美元；2024年全年为1.145亿美元，2023年为1.524亿美元[41] 未来业绩预计 - 2025年公司预计收入在16.7 - 17.35亿美元之间，调整后EBITDA利润率在19.0% - 20.0%之间，调整后每股收益在2.35 - 2.6美元之间[5] 股票回购与股息 - 2024年第四季度公司在1.5亿美元的股票回购计划下回购了1000万美元普通股，截至2024年12月31日，该计划还剩余1.3亿美元额度[3] - 公司支付了每股0.05美元的普通股季度现金股息[3] 总资产、总负债与股东权益 - 2024年末和2023年末总资产分别为11.903亿美元和10.886亿美元[31] - 2024年末和2023年末总负债分别为9.629亿美元和10.079亿美元[31] - 2024年末和2023年末股东权益分别为2.274亿美元和0.807亿美元[31] EBITDA数据 - 2024年和2023年EBITDA分别为3.002亿美元和2.737亿美元，2024年第四季度为6710万美元，2023年同期为6320万美元[37] 净收入利润率数据 - 2024年和2023年净收入利润率分别为11.1%和10.5%，2024年第四季度为9.9%，2023年同期为8.7%[37] 一次性成本及税收影响数据 - 2024年第四季度一次性重组成本为0.05美元，2023年同期无此项成本；2024年全年为0.05美元，2023年无此项成本[39] - 2024年第四季度一次性分离成本为0.08美元，2023年同期为0.10美元；2024年全年为0.30美元，2023年为0.34美元[39] - 2024年第四季度一次性重组成本的税收影响为0.01美元，2023年同期无此项成本；2024年全年为0.01美元，2023年无此项成本[39] - 2024年第四季度一次性分离成本的税收影响为0.02美元，2023年同期为0.03美元；2024年全年为0.06美元，2023年为0.08美元[39] 资本支出数据 - 2024年第四季度资本支出为1000万美元，2023年同期为1620万美元；2024年全年为4860万美元，2023年为4580万美元[41]

公司概况 - Atmus Filtration Technologies 是一家领先的过滤产品设计和制造商 旗下拥有旗舰品牌 Fleetguard 提供包括燃油 润滑油和空气过滤器在内的多种产品 [1] 行业分析 - 房地产投资信托基金（REITs）领域存在丰富的投资机会 因其独特的动态和长期增长潜力 [1] - 通过深入分析 可以发现被低估的 REITs 具有显著的升值潜力 [1] 投资策略 - 投资方法基于严格的分析和长期视角 优先考虑财务健康状况 竞争地位和管理质量等因素 [1] - 通过保持纪律性和关注市场趋势 旨在为投资者创造可持续的回报 [1]

文章核心观点 - 由于温室气体排放增加和大众环保意识提升，空气净化产品需求旺盛，严格法规也将推动行业发展，但可再生能源和电动汽车的普及对行业前景有不利影响，唐纳森公司、泰特拉科技公司和阿特穆斯过滤技术公司有望抓住机遇 [1][2] 行业概况 - 该行业包括提供创新过滤系统、医疗废物管理解决方案、能源回收设备等产品的公司，产品用于商业、汽车维修、工业等终端市场，部分公司提供处理工业废物和空气污染的方案及服务，且在加大创新技术研发、改善客户和员工体验、推进供应链现代化方面的投资 [3] 行业主要趋势 有利趋势 - 快速城市化和工业温室气体排放增加，以及人们对空气污染健康危害的认识提高，推动了空气污染控制产品的需求，发展中国家基础设施建设也带动了污染治理设备和技术的需求 [4] - 全球各国为应对生态系统破坏和臭氧消耗实施的严格排放标准和法律，将持续推动污染控制设备的需求，欧洲严格的污染控制法和美国政府对气候变化的关注将创造商机 [5] - 中东、俄罗斯和乌克兰的地缘政治不稳定使美国页岩钻探商考虑增加钻机，可能增加石油产量，刺激污染控制设备和服务需求，灾害相关工作对工程和评估服务的需求也为行业创造了有利环境 [6] 不利趋势 - 在政府减排压力下，可再生能源取代化石燃料用于发电，企业注重可持续发展，汽车制造商向电动汽车转型，这些虽有利于环保，但阻碍了行业增长 [7] 行业排名与前景 - 该行业在Zacks工业产品板块中排名第78，处于250多个Zacks行业的前31%，其Zacks行业排名是成员股票Zacks排名的平均值，显示出近期乐观前景，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多，行业2024年盈利预测较去年增长2.6% [8][9][10] 行业表现与估值 - 过去一年，该行业表现逊于Zacks标准普尔500综合指数和工业产品板块，行业增长28.6%，而板块和指数分别增长28.9%和31.4% [12] - 基于远期市盈率（F12M），行业目前市盈率为26.46倍，高于标准普尔500指数的22.65倍和板块的21.8倍，过去五年行业市盈率最高达33.69倍，最低为20.35倍，中位数为26.47倍 [14] 值得关注的股票 泰特拉科技 - 公司位于加州帕萨迪纳，是咨询、工程、项目管理和技术服务的领先提供商，专注于提供高端咨询、设计和工程服务，美国政府对基础设施建设和气候变化的关注将使其受益 [16] - 该公司Zacks排名为2（买入），过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期4.5%，2025财年（截至2025年9月）盈利共识预期在过去60天保持稳定，过去一年股价上涨28.2% [17] 阿特穆斯过滤 - 公司位于田纳西州纳什维尔，是过滤和介质解决方案的领先设计和生产商，其在工业过滤市场的领先地位、有效的定价行动和合理的资本配置策略将支持增长，对制造产能的投资有望促进发展 [19] - 该公司Zacks排名为2，过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期13.8%，2024年盈利共识预期在过去60天上调4.7%，过去一年股价飙升72.4% [20][21] 唐纳森 - 公司位于明尼苏达州布卢明顿，在全球制造和销售过滤系统及替换部件，专注于创新、增长投资和健康的需求环境将使其受益，售后市场业务、磁盘驱动业务的良好势头以及收购对生命科学部门的加强将推动营收增长 [23] - 该公司Zacks排名为3（持有），过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期7.1%，2025财年（截至2025年7月）盈利共识预期在过去60天增加0.3%，过去一年股价上涨16.3% [24]

文章核心观点 - 过去一个月Atmus Filtration Technologies股价上涨10.5%，创52周新高，今年以来涨幅达87.6%，表现优于行业，因其盈利超预期、估值指标较好且Zacks Rank为2（Buy），短期内股价可能还有上涨空间 [1][2][8] 股价表现 - 过去一个月公司股价上涨10.5%，上一交易日创52周新高45.43美元，今年以来涨幅达87.6%，而Zacks工业产品板块和Zacks污染控制行业涨幅分别为23.7%和29% [1] 业绩情况 - 过去四个季度公司均未低于盈利共识预期，2024年11月8日财报显示每股收益0.61美元，高于共识预期，但营收低于共识预期1.31% [2] - 本财年公司预计每股收益2.45美元，营收16.6亿美元，每股收益和营收变化分别为6.06%和2.16%；下一财年预计每股收益2.53美元，营收17.2亿美元，同比变化分别为3.37%和3.7% [3] 估值指标 - 公司价值、增长和动量得分分别为B、A和C，综合VGM评分为B [6] - 公司当前本财年每股收益估计市盈率为18倍，低于同行平均的25.6倍；过去现金流基础上市盈率为17.1倍，低于同行平均的21.5倍；PEG比率为4.8，从价值角度看并非顶级 [7] Zacks Rank - 公司Zacks Rank为2（Buy），因盈利预期上升，符合选择标准，短期内股价可能还有上涨空间 [8]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度销售额为4.04亿美元，较去年同期的3.96亿美元增长约2%[7][24] - 第三季度调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为7900万美元，占比19.6%，而前期为7300万美元，占比18.3%，该季度调整后的EBITDA排除了900万美元的一次性独立成本，去年同期为700万美元[7][26] - 2024年第三季度调整后每股收益为0.61美元，调整后的自由现金流为6500万美元[7][27] - 第三季度毛利润为1.11亿美元，较2023年第三季度增加800万美元[24] - 第三季度销售、管理和研究费用为5600万美元，较上年同期增加400万美元[25] - 第三季度合资企业收入为800万美元，与2023年业绩持平[26] - 2024年第三季度有效税率为18.4%，而2023年为23.1%[28] - 截至9月30日的过去12个月，净债务与调整后EBITDA比率为1.2倍[29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 售后市场业务：全球售后市场整体收入预计较去年增长约2% - 4%，全球售后市场预计下降约2% - 3%，公司的市场表现优于市场预期将为售后市场收入增长贡献2%，去库存带来2%的收入增长，定价预计同比增长1.5%[10][11][12] - 首次适配（first - fit）市场业务：美国重型市场全年预计下降7% - 12%，第四季度预计进一步疲软，中型市场预期保持不变，为持平至增长5%，印度卡车需求预计继续疲软，中国市场预计持续疲软[13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：重型首次适配市场需求软化，中型需求保持弹性，售后市场货运活动持续疲软[9] - 印度市场：市场软化[9][55] - 中国市场：没有显示出反弹迹象，预计2025年仍将面临挑战[9][57] - 欧洲市场：首次适配市场的下降有所缓和，从预计的全年下降18%降至约10%，但仍同比下降[59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 资本分配优先事项：专注于核心业务增长和向工业过滤领域的扩张，继续将资本用于推动这种增长，股票回购和季度股息也是资本分配平衡方法的组成部分，本季度回购了1000万美元的股票，作为上季度宣布的1.5亿美元计划的一部分，还支付了每股0.05美元的现金股息[6] - 增长战略的四个支柱：一是在首次适配市场增加份额，重新调整组织并为客户管理团队增加资源；二是加速售后市场的盈利增长，扩大和增加售后市场合作伙伴关系，实施先进的数字分析工具；三是转变供应链，将供应链过渡到自己的专用网络，本季度在英国开设了一个新的仓库设施；四是扩展到工业过滤市场，主要通过无机收购，同时也关注有机增长机会，最近推出了多款产品[15][17][18][21] - 在行业竞争中，公司是燃油过滤和曲轴箱通风领域的领导者，继续与行业领先的原始设备制造商（OEMs）合作，通过组织调整和技术领先，有机会与全球新的和现有的OEMs合作[16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管售后市场持续疲软，首次适配市场疲软，但公司团队仍实现了稳健的业绩，公司已完成与康明斯过渡服务协议的80%，预计到今年年底完成90%，这一过渡是公司的一个重要里程碑，将使公司能够集中精力发展[5][8] - 对于2024年，公司将全球销售额预期提高到16.5亿美元至16.75亿美元的范围，调整后的EBITDA利润率提高到19.25% - 19.75%的预期范围，调整后的每股收益预期提高到2.35美元至2.50美元的范围[14] - 预计2025年首次适配市场上半年将继续处于较低水平，下半年可能因预购而有所改善，售后市场正等待转折点，市场表现的提升将有助于提高公司的利润率[40][41] 其他重要信息 - 一次性成本：2024年一次性成本预计在2000万美元 - 2500万美元之间，且将在今年基本完成，第三季度900万美元的一次性成本中，500万美元计入销售成本，400万美元计入销售、行政和研究费用（SAR），成本超支主要是由于IT系统切换延迟和墨西哥生产设施的分离延迟[26][49][50][51] - 自由现金流调整：调整自由现金流以反映与从康明斯的公司间结算条款转变为独立运营相关的营运资本效率低下，第三季度调整为500万美元，预计今年完成，总计约3500万美元[28] 问答环节所有的提问和回答 问题：能否谈谈对第四季度预期的影响因素，第三季度利润率表现优秀，修订看起来像是超出预期，是否有离散项目影响第四季度的展望，还是鉴于不稳定的环境，需要留出执行空间？[31] - 回答：从市场角度来看，第三季度到第四季度收入相对持平，有两个因素会带来下行压力，即工作日减少和重型卡车需求持续下降，这将影响销量和利润率；从可变薪酬角度来看，第三季度有400万美元的收益，这一情况不会在第四季度重复[33][36] 问题：能否帮助分析2025年利润率情况，包括定价预期、材料成本降低机会等？[37] - 回答：目前无法给出2025年的前瞻性指导，但从市场角度来看，2025年首次适配市场上半年预计仍处于较低水平，售后市场正在等待积极的市场转变；公司在2024年和2023年在扩大利润率方面做得很好，有信心在2025年保持这种可持续性[38][40][41][42] 问题：关于2025年第一季度，是否有足够的可见性来了解与历史季节性相比的情况？[44] - 回答：预计仍会看到季节性影响，但首次适配市场的下行压力将影响上半年[45][46] 问题：能否提供一次性成本在销售成本和销售、行政和研究费用（SG&A）之间的细分？[48] - 回答：第三季度900万美元的一次性成本中，500万美元计入销售成本，400万美元计入销售、行政和研究费用（SAR），一次性成本超支主要是由于IT系统切换延迟和墨西哥生产设施的分离延迟[49][50][51] 问题：能否更详细地讨论国际业务，包括欧洲和亚太地区（APAC），以及2025年的重点市场？[54] - 回答：目前所有市场都面临下行压力，印度是全球市场中表现最强劲的，但前景也有所软化，中国预计将继续面临挑战，欧洲市场也处于下行周期[55][57][59] 问题：绿色墨盒生产线在法国取得成功后，是否考虑在其他地方建立全自动生产线，下一轮的利润率扩张计划是什么？[60] - 回答：自动化是公司制造业务战略的一部分，公司在采购方面也取得了一些成果，未来将继续在这些方面挖掘潜力[61][62] 问题：是否预计第四季度销量保持正数，本季度至今的销量情况如何？[64] - 回答：预计将继续保持市场份额增长，但市场条件会带来下行压力，另外两个影响因素是第四季度的销售天数和重型首次适配市场的进一步下降[64] 问题：在规划明年时，1月实施的定价幅度是多少？[65] - 回答：仍在规划2025年的工作，一般来说，核心市场中期预计有2%的市场增长，2%的份额增长，1% - 2%的价格增长[65] 问题：美国对美国以外的制造依赖程度如何，有哪些冗余，墨西哥在满足美国过滤需求方面的重要性如何，在过滤竞争格局中，墨西哥是否是常见的供应源？[67][70] - 回答：公司的制造设施是按区域为区域设置的，墨西哥是公司全球最大的制造工厂，是一个重要的制造中心，为公司带来了竞争优势[68][70] 问题：能否详细介绍一下向工业过滤领域的有机扩张？[71] - 回答：已经推出了可以进入工业过滤市场的产品，将通过现有的核心渠道进行分销，虽然短期内不会带来大量收入，但有助于建立创新的良性循环[72][73] 问题：并购管道仍然稳健，但尚未达成交易，主要的阻碍因素是什么，是卖方估值不合理还是法律问题？[76] - 回答：公司制定了明确的战略，有许多战略和财务方面的考虑因素，有一个严格的筛选过程，已经将一些项目推进到尽职调查阶段，确定合适的目标需要时间[78][79][80]

销售额相关 - 2023年约19%的净销售额来自对原始设备制造商的首次适配销售81%来自售后市场[84] - 2024年前九个月售后市场需求低迷[94] - 2024年第三季度许多关键市场的首次适配需求疲软预计延续至第四季度[94] - 2024年第三季度净销售额为4.037亿美元较2023年同期增长750万美元增幅1.9%[101] - 2024年前三季度净销售额为12.629亿美元较2023年同期增长3450万美元增幅2.8%[110] 成本与费用相关 - 2024年前九个月销售、一般和管理费用因人力和咨询费用增加而上升[97] - 2024年截至9月30日的三个月产生约890万美元一次性费用包括销售成本中的500万美元和销售、一般和管理费用中的390万美元[99] - 2024年截至9月30日的九个月产生约1870万美元一次性费用包括销售成本中的800万美元和销售、一般和管理费用中的1070万美元[99] - 2024年预计产生2000万 - 2500万美元一次性费用以及1300万 - 1800万美元与分离相关的资本支出[99] - 2024年第三季度销售一般及管理费用为4640万美元较2023年同期增长510万美元[105] - 2024年前三季度销售一般及管理费用为1.388亿美元较2023年同期增长1240万美元[114] - 2024年第三季度研发工程费用为970万美元较2023年同期减少140万美元[106] - 2024年前三季度研发工程费用为3020万美元较2023年同期减少300万美元[115] 利润相关 - 2024年第三季度毛利润为1.113亿美元较2023年同期增长840万美元增幅8.2%[101] - 2024年前三季度毛利润为3.55亿美元较2023年同期增长2790万美元增幅8.5%[110] - 2024年前九个月净收入为1.455亿美元，2023年同期为1.365亿美元[143] - 2024年前九个月调整后的EBITDA为2.518亿美元，2023年同期为2.309亿美元[143] - 2024年前三季度稀释每股收益为1.74美元2023年为1.64美元[144] - 2024年前三季度调整后每股收益为1.92美元2023年为1.82美元[144] 汇率与通胀相关 - 2024年前九个月美元升值对公司运营结果有轻微不利影响[98] - 2024年第三季度通胀影响基本消退[97] 其他收入与支出相关 - 2024年前三季度来自被投资方的股权版税和利息收入为2670万美元较2023年同期增长190万美元[116] - 2024年前三季度利息费用为3140万美元较2023年同期增长1620万美元[118] - 2024年前九个月其他净收入为370万美元，较2023年同期的220万美元增加150万美元[119] - 2024年前九个月有效税率为20.9%，较2023年同期下降2.9个百分点[121] 现金流相关 - 2024年前九个月经营活动提供的现金流量为8540万美元，较2023年同期减少6190万美元[127] - 2024年前九个月投资活动使用的现金流量为3860万美元（其中约1240万美元与一次性分离成本有关），约占净销售额的3.1%，2023年同期为2960万美元（其中约480万美元与一次性分离成本有关），约占净销售额的2.4%[129] - 2024年前九个月融资活动使用的现金流量为1800万美元，2023年同期融资活动提供的现金流量为2110万美元[130] - 2024年前三季度经营活动提供的现金为8540万美元2023年为1.473亿美元[146] - 2024年前三季度资本支出为3860万美元2023年为2960万美元[146] - 2024年前三季度自由现金流为4680万美元2023年为1.177亿美元[146] - 2024年前三季度调整后自由现金流为8610万美元2023年为1.225亿美元[146] 债务与信贷相关 - 信贷协议下的贷款额度总计10亿美元，包括6亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷额度，截至2024年9月30日，定期贷款未偿还借款为5.96亿美元，循环信贷额度未使用[122] - 2024年9月30日总债务为5.96亿美元，2023年12月31日为6亿美元[134] 股息相关 - 2024年已支付股息420万美元，2023年同期未支付，2024年第三季度股息为每股0.05美元[131] 财务报表影响相关 - 2024年9月30日止三个月和九个月假设外汇合约货币波动10%对未审计简明合并财务报表无重大影响[150] - 基于2024年9月30日未偿还借款SOFR变动0.125%将对利息费用产生70万美元的年度影响[152] 供应链相关 - 整体供应链状况已基本稳定[95]

公司盈利情况 - 阿特穆斯过滤技术公司（Atmus Filtration Technologies）每股季度收益为0.61美元超过扎克斯（Zacks）共识预期的0.52美元相比一年前每股0.52美元有增长[1] - 本季度盈利惊喜为17.31% 前一季度实际每股收益0.71美元预期0.58美元惊喜为22.41%过去四个季度四次超过每股收益（EPS）共识预期[2] 公司营收情况 - 2024年9月季度营收4.037亿美元低于扎克斯共识预期1.31% 相比去年同期营收3.962亿美元过去四个季度三次超过营收共识预期[3] 公司股价相关 - 股票即时价格走势的可持续性取决于管理层在财报电话会议上的评论公司股票自年初以来上涨约76.5% 而标准普尔500指数上涨25.2%[4] 公司未来展望 - 虽然公司今年表现优于市场但投资者关心下一步走向可靠的衡量标准是公司盈利前景包括当前对下一季度（或多个季度）的共识盈利预期以及这些预期最近的变化[5] - 近期股票走势与盈利预期修正趋势有很强的相关性当前阿特穆斯过滤技术公司的估计修正趋势为混合状态扎克斯评级为3（持有）预计近期股票表现与市场一致[7] - 未来几个季度和本财年的预期变化值得关注下一季度当前共识每股收益预期为0.52美元营收4.0642亿美元本财年为2.34美元营收16.7亿美元[8] 行业相关 - 污染控制行业（Zacks Pollution Control）目前在250多个扎克斯行业中处于底部17% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业2倍以上行业前景会对公司股票表现产生重大影响[9] 同行业其他公司情况 - 同行业的LiqTech International公司预计在即将发布的报告中每股季度亏损0.34美元较去年同比变化 - 36% 过去30天该季度每股收益共识预期保持不变预计营收470万美元较去年同期下降7.3%[10]

2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度净销售额为4.04亿美元[2] - 2024年第三季度GAAP净收入为4400万美元[2] - 2024年第三季度稀释后每股收益为0.52美元[2] - 2024年第三季度调整后每股收益为0.61美元[2] - 2024年第三季度调整后EBITDA为7900万美元，利润率为19.6%[2] - 2024年第三季度经营活动提供的现金为7100万美元[2] - 2024年第三季度调整后自由现金流为6500万美元[2] 2024年财务指引 - 2024年营收指引为16.5亿 - 16.75亿美元[2] - 2024年调整后EBITDA利润率指引为19.25% - 19.75%[2] - 2024年调整后每股收益指引为2.35 - 2.50美元[2] 2024年9月30日与2023年12月31日现金及现金等价物对比 - 2024年9月30日现金及现金等价物为1.968亿美元2023年12月31日为1.68亿美元[26] 2024年前三季度与2023年同期净收入对比 - 2024年前三季度净收入为1.455亿美元2023年为1.365亿美元[29] 2024年前三季度与2023年同期基本每股收益对比 - 2024年前三季度基本每股收益为1.75美元2023年为1.64美元[31] 2024年前三季度与2023年同期稀释每股收益对比 - 2024年前三季度稀释每股收益为1.74美元2023年为1.64美元[31] 2024年前三季度与2023年同期EBITDA（非GAAP）对比 - 2024年前三季度EBITDA（非GAAP）为2.331亿美元2023年为2.105亿美元[32] 2024年前三季度与2023年同期调整后EBITDA（非GAAP）对比 - 2024年前三季度调整后EBITDA（非GAAP）为2.518亿美元2023年为2.309亿美元[32] 2024年前三季度与2023年同期净销售额对比 - 2024年前三季度净销售额为12.629亿美元2023年为12.284亿美元[32] 2024年前三季度与2023年同期净收入利润率对比 - 2024年前三季度净收入利润率为11.5%2023年为11.1%[32] 2024年前三季度与2023年同期EBITDA利润率（非GAAP）对比 - 2024年前三季度EBITDA利润率（非GAAP）为18.5%2023年为17.1%[32] 2024年前三季度与2023年同期调整后EBITDA利润率（非GAAP）对比 - 2024年前三季度调整后EBITDA利润率（非GAAP）为19.9%2023年为18.8%[32] 2024年前三季度与2023年同期经营活动提供的现金对比 - 2024年前三季度经营活动提供的现金为8540万美元2023年为1.473亿美元[35] 2024年前三季度与2023年同期资本支出对比 - 2024年前三季度资本支出为3860万美元2023年为2960万美元[35] 2024年前三季度与2023年同期自由现金流对比 - 2024年前三季度自由现金流为4680万美元2023年为1.177亿美元[35] 2024年前三季度与2023年同期调整后的自由现金流对比 - 2024年前三季度调整后的自由现金流为8610万美元2023年为1.225亿美元[35] 2024年三季度与2023年同期经营活动提供的现金对比 - 2024年三季度经营活动提供的现金为7070万美元2023年为5830万美元[35] 2024年三季度与2023年同期资本支出对比 - 2024年三季度资本支出为1640万美元2023年为1050万美元[35] 2024年三季度与2023年同期自由现金流对比 - 2024年三季度自由现金流为5430万美元2023年为4780万美元[35] 2024年三季度与2023年同期调整后的自由现金流对比 - 2024年三季度调整后的自由现金流为6470万美元2023年为5000万美元[35]