财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度每股收益为$1.44,相比2022年同期的$1.20增长了20% [6] - 2023年上半年每股收益为$2.37,相比2022年同期的$2.07增长了14.5% [6] - 2023年第二季度收入增加,主要由于多个州在2022年和2023年初完成的通用费率案件带来的收入增加,以及基础设施机制文件带来的收入增加 [6] - 2023年第二季度收入增加,还由于几个州温暖和异常干燥的天气导致使用量增加 [6] - 2023年第二季度运营成本增加,John将在后面详细说明 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年上半年资本投资近$12亿美元,反映了公司团队在规划和完成这些投资方面的工作 [7] - 2023年资本投资计划包括约$4亿美元用于收购,包括预计在第四季度完成的两个大型交易 [7] - 公司对未来收购的前景仍然强劲,目前有超过$550百万的收购协议,包括两个大型交易 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入增加,主要由于几个州温暖和异常干燥的天气导致使用量增加 [6] - 2023年第二季度运营成本增加,John将在后面详细说明 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行其监管战略,这仍然是其业绩的关键驱动因素 [6] - 公司预计在未来5年及以后,将继续以顶级速度增长收益和股息 [9] - 公司认为其强大的监管融资和运营执行力是其与同行不同的关键因素 [9] - 公司预计2023年每股收益指导范围为$4.72至$4.82,基于天气正常化 [9] - 公司重申其长期目标,并对其实现短期和长期财务目标的能力充满信心 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Susan Hardwick表示,公司2023年上半年的强劲业绩是由于多个州在2022年和2023年初完成的通用费率案件带来的收入增加,以及基础设施机制文件带来的收入增加 [6] - Susan Hardwick表示,公司继续执行其监管战略,这仍然是其业绩的关键驱动因素 [6] - Susan Hardwick表示,公司预计在未来5年及以后,将继续以顶级速度增长收益和股息 [9] - Susan Hardwick表示,公司认为其强大的监管融资和运营执行力是其与同行不同的关键因素 [9] - Susan Hardwick表示,公司预计2023年每股收益指导范围为$4.72至$4.82,基于天气正常化 [9] - Susan Hardwick表示,公司重申其长期目标,并对其实现短期和长期财务目标的能力充满信心 [9] 其他重要信息 - 公司在2023年完成了$17亿美元的股权发行,这是其2023年融资计划的首要任务 [8] - 公司在2023年完成了超过$10亿美元的交换债券发行,这是其2023年融资计划的另一个关键要素 [8] - 公司最近发布了其最新的可持续发展报告,Cheryl将在后面分享一些报告的亮点 [8] - 公司预计2023年每股收益指导范围为$4.72至$4.82,基于天气正常化 [9] - 公司重申其长期目标,并对其实现短期和长期财务目标的能力充满信心 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023年全年指导的变化 - Susan Hardwick表示,收入方面的主要驱动因素是费率案件的时间安排和由此产生的收入增加,以及在费率案件中纳入的额外成本 [32] - John Griffith表示,新泽西州的收入从去年9月开始增加,因此年同比增长率将有所缓和 [33] - John Griffith表示,从通胀角度来看,随着第二季度的过去,生产成本开始缓和 [33] 问题: 资产负债表和长期债务 - John Griffith表示,公司预计随着时间的推移,债务占总资本的比例将上升,直到下一次股权发行 [35] 问题: 天气对第三季度的影响 - Susan Hardwick表示,公司目前无法预测7月天气对整个地区的影响 [37] - Susan Hardwick表示,公司全年展望仍保持在实现预期目标的轨道上,基于天气正常化 [37] 问题: 可交换债券和大型收购的融资 - Susan Hardwick表示,公司继续密切关注这两个交易的时机,并一直预计它们将在年底左右完成 [39] - John Griffith表示,公司在去年秋天制定计划时无法预测利率,但认为目前的转换结果与指导一致 [40] 问题: 市政并购的成功 - Susan Hardwick表示,公司在这些社区中花费了大量时间,培养关系,团队在这些社区中非常扎根 [42] - Susan Hardwick表示,这些大型交易的出现是因为情况需要,并不表明公司战略或环境的变化 [42] 问题: 印第安纳州费率案件的进展 - Susan Hardwick表示,正常程序是各方在案件中提交证词,预计将在夏末或初秋看到各方的完整建议或立场 [44] 问题: PFAS法规对资本计划的影响 - Susan Hardwick表示,公司预计将在第三季度电话会议上分享更多信息,因为评估仍在进行中 [47] - Cheryl Norton表示,公司仍在收集所有这些地点的样本,以验证水平并寻找任何季节性变化 [49] - Susan Hardwick表示,公司需要完成风险分析,以确定这10亿美元中有多少最终会导致资本计划的增量扩展,或者只是将其他工作推迟到以后的时期 [50] 问题: PFAS法规对污水处理并购的影响 - Susan Hardwick表示,公司继续将其视为战略的重要组成部分,并继续寻找机会 [52] - Susan Hardwick表示,公司认为机会丰富,主要是由于老化基础设施和许多系统达到其使用寿命的终点 [52]

财务表现 - 公司在2023年第二季度实现营收增长，达到20.35亿美元[9] - 公司在2023年第二季度实现净利润为4.5亿美元，同比增长[9] - 公司在2023年第二季度实现每股基本收益为2.37美元[9] - 公司在2023年第二季度的营业收入为10.97亿美元，同比增长[9] - 公司在2023年第二季度的营业支出净额为13.08亿美元，同比增长[9] - 公司在2023年第二季度的营业利润为7.27亿美元，同比增长[9] - 公司在2023年第二季度的净利润归属于普通股股东为4.5亿美元，同比增长[9] - 公司在2023年第二季度的每股基本收益为2.37美元，同比增长[9] - 公司在2023年第二季度的加权平均普通股股数为1.9亿股，同比增长[9] - 美国水务公司2023年第二季度净利润为4.5亿美元，较去年同期增长19.7%[10] - 美国水务公司2023年第二季度现金流量从经营活动中提供了7.14亿美元，较去年同期增长263.3%[11] - 美国水务公司2023年第二季度筹资活动提供了12.57亿美元的净现金，较去年同期增长185.7%[11] - 公司的有效所得税率为21.6%[43] 费率调整 - 2023年5月3日，密苏里公共服务委员会批准了公司密苏里子公司的一般费率案的联合和解协议，批准了水和污水收入每年增加4400万美元，不包括先前批准的基础设施附加费5100万美元[21] - 2023年4月24日，弗吉尼亚州州务委员会批准了公司弗吉尼亚子公司的费率案的和解协议，批准了水和污水收入每年增加1100万美元[21] - 2022年12月8日，宾夕法尼亚公用事业委员会批准了公司宾夕法尼亚子公司的费率案的联合和解协议，批准了水和污水收入每年增加1.38亿美元，不包括先前批准的基础设施申请2400万美元[21] - 2022年12月15日，伊利诺伊商务委员会批准了公司伊利诺伊子公司的费率案的基础费率调整，批准了水和污水系统收入每年增加6700万美元[21] - 公司在2023年上半年完成了10项收购，总购买价格为3500万美元，增加了约7100名水务和污水客户[34] 项目进展 - 公司计划收购格兰特城市污水处理厂资产，价格为8300万美元，预计将于2023年底完成[35] - 公司于2023年3月完成了一次公开发行，募集净收益约16.88亿美元[36] - Cal Am公司目前涉足Monterey半岛供水项目，包括建设海水淡化厂和井，以及从地下水补给项目购买水[51] - CPUC在2018年批准了Water Supply Project，认为是满足Monterey未来水需求的最佳项目，总成本为2.79亿美元[51] - Cal Am公司截至2023年6月已为Water Supply Project支出2.23亿美元，其中包括6,200万美元的AFUDC[51] - Cal Am公司与Monterey One Water和MPWMD达成协议，购买GWR Project的额外水量，预计最早在2024年生产[51] - CPUC于2022年12月5日批准Cal Am进入修订后的水购买协议，允许提高地下水抽取的泵送能力和可靠性[51] - Coastal Commission于2022年11月批准了Marina Application和Original Jurisdiction Application，允许Water Supply Project的分阶段发展[52] - Cal Am公司继续与各相关机构合作，以获得Water Supply Project所需的其余许可证[52]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度每股收益为0.91美元，去年同期为0.87美元，同比增长0.04美元 [6][12] - 公司董事会将季度现金股息从每股0.6550美元提高到0.7075美元，增幅为8%；过去五年股息复合年增长率为9.7%，未来预计股息年均增长率为7% - 9% [9] - 截至季度末，总债务与资本比率从去年年底略高于60%的目标降至54% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场业务目前仅为军事服务，对收益影响较小且同比变化不大 [35][57] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年发行当前五年计划（至2027年）中所需20亿美元股权的大部分，剩余部分预计在计划接近尾声时发行 [10] - 公司通过收购实现增长，截至3月底有27笔交易达成协议，涉及九个州，收购合同金额超过5.5亿美元 [15] - 公司2023年资本投资目标约为29亿美元，第一季度资本投资较去年同期增加近1亿美元 [18] - 公司监管策略围绕及时、一致地收回投资和运营成本，预计未来五年约75%的资本投资可通过基础设施机制和前瞻性测试年收回 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年开局良好，有信心实现2023年每股收益4.72 - 4.82美元的指引以及长期财务目标 [6][16] - 公司支持美国环保署保护饮用水质量的努力，但认为其PFAS成本估计可能被低估，将对提案进行评估并提交评论 [7][24][25] 其他重要信息 - 公司完成17亿美元美国水务普通股的增发，所得款项用于将商业票据余额降至零，并留有少量现金 [10] - 公司在多个州有未决的一般费率案件，包括印第安纳州、加利福尼亚州、密苏里州和弗吉尼亚州 [20][21][22] - 公司正在审查美国环保署提出的PFAS饮用水法规，评估其对资本和运营费用计划以及融资的影响，并将在5月30日前提交评论 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否说明PFAS相关的资本支出与运营维护支出的规模，以及对费率的潜在影响 - 公司表示需要对提案进行更多分析，认为在当前处理水平下，资本支出和运营维护支出都将有相当规模，但具体对计划的直接影响尚未确定 [28][29][30] 问题2: 谈谈化学品成本的近期趋势，以及这些费用对未来几年客户账单的影响 - 公司称自去年第二季度以来化学品成本持续受到影响，虽部分成本涨幅有所平缓但仍处于高位，预计这种情况还将持续一段时间；公司通过监管手段已将约75%的2023年成本纳入费率，认为已尽力减少成本对底线的影响 [31][32][33] 问题3: 能否提供本季度按细分市场划分的收益明细 - 公司表示市场业务（现为军事服务）影响很小且同比变化不大，另一个细分市场的主要驱动因素是去年第一季度HOS出售的收益调整 [34][35] 问题4: 天气是否对本季度收益有影响 - 公司称第一季度天气对收益影响不大，最大的天气影响通常在第二和第三季度，有时会延续到第四季度，今年天气情况未造成明显影响 [36][37][38] 问题5: 对Shorelands收购调整被拒的上诉情况如何，对未来增长有何影响 - 公司表示该案件对财务无实质影响，已找到其他交易方式，虽认为有充分理由上诉，但整体影响不大 [39][40][41] 问题6: PFAS新规对市政并购和公私系统的压力有何不同 - 公司认为规则应适用于所有供应商，环保署应加强执法；从收购角度看，这可能是市政当局未来选择出售给公司的一个原因 [42][43][44] 问题7: 为何不一次性发行20亿美元股权，以及股权发行对2023年全年每股收益的影响 - 公司表示为保持与过去向投资者传达的信息一致，控制发行规模；预计股权发行因偿还债务和当前利率情况，对每股收益影响为中性 [45][46] 问题8: 印第安纳州立法对该州的资本或收购优先级有何影响 - 公司认为该立法可能创造收购机会，有助于减少监管滞后，利用合并收入机制减轻对客户账单的影响，促进公司在该州的增长 [47][49][50] 问题9: 如何看待佛罗里达州的收购市场，以及PFAS规则诉讼与合规时间表的关系 - 公司表示进入新州需有显著增长机会，会综合考虑监管和立法环境；关于PFAS诉讼，公司认为应让化学品生产者承担责任，客户不应承担不必要费用，将与行业一起积极推进诉讼 [51][52][53] 问题10: 请提供2023年全年细分市场的大致指导，以及该业务的整体拖累情况 - 公司表示军事服务业务同比相对平稳，需核实所提及的1900万美元税前数字，并会跟进相关数据的核对 [55][57][59]

业绩总结 - 2023年第一季度每股收益（EPS）为0.91美元，较2022年第一季度的0.87美元增长4.6%[7] - 2023年第一季度的总收入为2.29亿美元，较2022年第一季度的2.00亿美元增长14.5%[32] - 预计2023年每股收益（EPS）增长范围为4.72至4.82美元，年复合增长率（CAGR）目标为7-9%[12] 用户数据 - 截至2023年3月31日，密苏里州的水客户连接数为600，污水客户连接数为600，总客户连接数为1200[50] - 截至2023年3月31日，印第安纳州的水客户连接数为800，污水客户连接数为600，总客户连接数为1400[50] - 截至2023年3月31日，宾夕法尼亚州的水客户连接数为100，污水客户连接数为27900，总客户连接数为28000[51] - 截至2023年3月31日，伊利诺伊州的水客户连接数为1500，污水客户连接数为1200，总客户连接数为2700[51] 资本支出与投资 - 2023年第一季度在基础设施改善方面投资超过5亿美元[7] - 2023年第一季度的资本支出增长显著，推动了水质和可靠性改善[28] - 预计未来五年内（2023-2027年）将需要约20亿美元的股权融资[20] 收购与市场扩张 - 截至2023年3月31日，已达成超过5.5亿美元的收购协议，涉及约48,200个客户连接[25] - 预计年收入增加总额为2.79亿美元[52] 收入授权与费率 - 2023年4月24日生效的普通费率案件，额外授权收入为1100万美元[41] - 2023年，伊利诺伊州子公司获授权额外年收入为6710万美元，基础设施附加费减少1830万美元[52] - 2023年，宾夕法尼亚州子公司获授权额外年收入为1.38亿美元，基础设施附加费减少2430万美元[52] - 2023年，弗吉尼亚州子公司获授权额外年收入为1075万美元，临时费率自2022年5月1日起生效[52] - 2023年，印第安纳州子公司获授权额外年收入为550万美元，其中80%将立即收取，剩余20%将在下次费率审查中收取[52] 未来展望 - 2023年股息增长目标为7-9%，与长期目标一致[13] - 预计未来的资本支出和收入将受到政府和监管机构的决策影响[48] 额外收入请求 - 加州子公司请求2024年测试年度的额外年收入为5580万美元，三年费率案件周期的总收入需求为9510万美元[53] - 印第安纳子公司请求2024年第一步的额外年收入为4320万美元，三步费率案件周期的总收入需求为8670万美元[53] - 密苏里子公司请求额外年收入为9460万美元，已与五方签署和解协议，申请4400万美元的年收入增加[53] 授权费率基数与投资回报率 - 加州的授权费率基数为667,632,000美元，投资回报率(ROE)为9.20%[54] - 印第安纳的授权费率基数为1,182,170,000美元，投资回报率(ROE)为9.80%[54] - 新泽西的授权费率基数为4,146,492,000美元，投资回报率(ROE)为9.60%[54] - 肯塔基的授权费率基数为443,654,000美元，投资回报率(ROE)为9.70%[54] - 密苏里的授权费率基数为1,703,170,000美元，投资回报率(ROE)为9.55%[54]

长期债务情况 - 公司截至2023年3月31日的长期债务（不包括融资租赁义务）为11,211万美元，其中Level 1为8,814万美元，Level 2为50万美元，Level 3为1,440万美元[55] 资产组成 - 公司截至2023年3月31日的资产中，受限资金为29万美元，Rabbi信托投资为20万美元，存款为8万美元，其他投资包括货币市场和其他为54万美元，固定收益证券为155万美元[55] 可供出售固定收益证券情况 - 公司截至2023年3月31日的可供出售固定收益证券的未实现持有收益为6万美元，未实现持有损失为4万美元，总计为155万美元[58]

财务数据和关键指标变化 - 2022年每股收益为4.51美元，2021年为6.95美元，2021年结果包含出售Homeowner Services的每股2.70美元收益和向美国水慈善基金会的每股0.19美元捐款；排除2021年净收益后，2022年每股收益增长0.26美元 [13] - 2022年基础设施投资收益是增长的关键驱动力，与新费率、收购和有机增长带来的更高收入相关的每股收益增加0.89美元 [13] - 2022年天气因素使每股收益增加约0.06美元，同比净增0.04美元，主要因2022年更温暖干燥的天气条件 [14] - 2022年运营和其他费用同比每股增加0.31美元，其中约0.23美元为化学品、电力和其他燃料的通胀成本以及更高的利率；折旧费用每股增加0.14美元以支持受监管业务的增长 [14] - 2022年其他运营部门业绩下降，2021年Homeowner Services的每股0.31美元运营收益在2022年大部分被利息收入和收入分成协议的每股0.24美元收益抵消 [15] - 公司确认2023年每股收益指引在4.72 - 4.82美元之间 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年业务发展增长强劲，完成3.35亿美元的收购，代表七个州的7万个客户连接 [15] - 截至2023年初，公司有3.26亿美元的已签署购买协议，涵盖九个州，预计到2023年底完成收购Butler Area Sewer Authority的废水处理系统，待监管批准 [16] - 公司收购管道中有超过130万个客户连接，是收益增长的有力领先指标 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年上半年高市盈率股票估值迅速下降，水公用事业与电力和天然气公用事业之间的市盈率倍数差距缩小，但公司业绩依然强劲 [10] - 2023年市场重新估值已稳定，包括利率在内的许多其他宏观经济驱动因素也已稳定 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长主要得益于基础设施投资和受监管的收购，预计通过执行资本增长计划实现长期目标，目标是到2027年及以后实现每股收益和股息7% - 9%的增长 [11][23] - 公司计划在2023 - 2027年发行约20亿美元的股权，预计2023年筹集大部分计划股权，剩余部分预计在当前五年计划接近尾声时发行；还将继续每年在债务市场筹集资金 [21][22] - 2023年公司将投资29亿美元，其中约25亿美元用于资本支出，预计未来几年维持这一投资水平，以改善水质和可靠性，同时带来经济和环境效益 [26] - 公司10年资本投资支出计划中，68% - 70%用于基础设施更新，10% - 12%用于弹性建设，以增强系统、改善网络和物理安全以及应对气候变化 [27][28] - 公司致力于提高水质，加强水源保护计划和升级处理设施，投资新技术以提升客户体验和员工效率 [29] - 公司认为执行监管策略是业务持续增长的关键因素，2022年建设性的费率案例结果证明了监管机构对基础设施投资的支持；公司预计2023年将提交更多一般费率案例以覆盖基础设施投资和收购 [30][31][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自2021年11月以来，全球发生诸多变化，包括广泛的通货膨胀、利率上升、俄乌冲突和新冠疫情后的复苏，但公司仍能专注于为客户提供安全可靠的服务，执行1.5年前制定的计划 [7] - 公司对2023年及以后执行计划充满信心，相信公司基本面和战略执行将推动股东价值和有竞争力的总股东回报 [9][10] - 公司认为其每股收益增长、强劲股息、ESG溢价和服务可承受性将继续受到投资者青睐，使其在公用事业行业中脱颖而出 [11] 其他重要信息 - 2022年公司安全绩效创历史最佳，虽未达到零伤害目标，但在极端天气条件和创纪录投资的情况下仍取得了出色成绩 [25] - 公司在加利福尼亚州和密苏里州的费率案例按预期进展，预计密苏里州案例在2023年第二季度末得出结论，加利福尼亚州申请了水资源可持续性计划 [31][32] - 弗吉尼亚州的费率案例预计在2023年第一季度做出最终决定 [33] - 加利福尼亚州海岸委员会批准了公司的海水淡化沿海开发许可申请，加利福尼亚州公共事业委员会授权公司签订修订后的水购买协议并解决相关设施的费率回收问题，公司申请了重新听证 [33][34] - 宾夕法尼亚州发布了两种PFAS化学品的最大污染物标准，公司已确定一处需采取行动的地点，处理升级预计今年晚些时候上线 [35] - 公司目标是到2030年更换服务区域内大部分已知的铅服务线 [37] - 自2022年1月以来，公司年化新收入和费率达4.16亿美元，其中3.08亿美元来自一般费率案例和逐步增加，1.08亿美元来自基础设施附加费；目前有1.81亿美元的年化收入请求待决 [37] - 公司在客户可承受性方面处于良好相对位置，服务费用占家庭收入中位数的比例不到1% [39] - 2022年公司获得美国国土安全部的SAFETY Act指定，是第一家获此殊荣的水和废水处理公司 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于股权发行的时间安排 - 公司将在2023年发行大部分20亿美元的股权，未在2023年发行的部分将在2023 - 2027年计划期的后期发行 [44] 问题2: 2023年指导范围的变化是否仅因化学成本稳定 - 与之前讨论相比无变化，公司在监管方面成功减轻了大部分风险，完成养老金重新计量后，预计指导范围不会改变 [46] 问题3: 股权发行对增量收购的影响以及2022年利率基与预期的比较及对未来指导的影响 - 2022年利率基无意外情况，未来五年预计也不会有变化；股权发行的金额和节奏考虑了受监管收购的各种情景 [48][49]

公司业务概况 - 公司主要业务是拥有提供给住宅、商业、工业、公共机构、消防服务和转售客户的水和污水服务的公用事业[13] - 公司的主要客户包括住宅客户、商业客户、消防服务客户、工业客户、公共机构和其他公用事业和社区水和污水系统[15] 财务数据 - 公司的管辖业务在2022年的营业收入为35.05亿美元，其中92%来自水务业务，86%来自总营业收入[13] - 公司的前五大州的营业收入占管辖业务总营业收入的78.3%[13] - 公司的管辖业务在2022年的水务业务中，新泽西州的营业收入最高，为9.09亿美元，客户数为72.2万[13] - 公司的管辖业务在2022年的污水业务中，宾夕法尼亚州的营业收入最高，为8.19亿美元，客户数为77.6万[13] - 公司的管辖业务在2022年的其他州的营业收入为7.6亿美元，客户数为88.9万[13] 投资和发展 - 公司计划在未来10年内向受管制业务的供水和废水基础设施投资300亿至340亿美元[18] - 公司继续大力投资提高资产的抗灾能力，以应对气候和天气变化的影响[19] - 公司通过收购水和/或废水系统来扩大受管制业务的地理范围，以实现运营效率和优先考虑资本投资需求[28] 监管和合规 - 公司的受管制业务受到各州公用事业委员会监管，以平衡客户和公用事业投资者的利益[20] - 公司致力于减少“监管滞后”，以确保及时反映变化的收入需求[21] - 公司支持PUC和州立法机构的监管实践，以减轻传统监管滞后的不利影响[22] 竞争对手和市场 - 公司的主要竞争对手包括 Essential Utilities, Inc., American States Water Company 和 California Water Service Group[32] - 公司的受管制业务在现有市场中面临来自政府机构、其他投资型公用事业和战略买家的竞争[31] 环境和气候变化 - 公司评估气候变化对水供应的影响，并采取长期规划和应对措施，如参与 Monterey Peninsula Water Supply Project[35] 人力资源和员工福利 - 公司的员工福利计划包括医疗、处方药、牙科、视力、残疾、退休储蓄计划和寿险等福利，全职员工参与度约为90%[85] - 公司与业务领导合作，了解安全有效运营所需的关键行为和能力，并制定吸引、激励、发展和留住人才的计划[86] 资金管理和风险 - 公司在2022年利用现有的流动性来源，如现金余额、经营活动现金流和商业票据计划借款，以满足短期流动性需求[147] - 公司可能需要在未来借入额外资金来支付或再融资到期债务，2023年、2024年和2025年的债务到期和摊还款项分别为2.81亿美元、4.76亿美元和5.98亿美元[147]

American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK) Q3 2022 Results Conference Call November 1, 2022 9:00 AM ET Company Participants Aaron Musgrave - Senior Director of Investor Relations Susan Hardwick - President and Chief Executive Officer John Griffith - Chief Financial Officer Cheryl Norton - Executive Vice President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Angie Storozynski - Seaport Shar Pourreza - Guggenheim Partners Insoo Kim - Goldman Sachs Julien Dumoulin Smith - Bank of America Richard ...

American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK) Q2 2022 Earnings Conference Call July 28, 2022 9:00 AM ET Company Participants Aaron Musgrave - Senior Director of Investor Relations Susan Hardwick - President and Chief Executive Officer John Griffith - CFO Cheryl Norton - Executive Vice President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Richard Sunderland - JPMorgan Insoo Kim - Goldman Sachs Angie Storozynski - Seaport Research Partners Michael Gaugler - Janney Montgomery Scott Ryan Greenwald ...