行业表现 - 公用事业板块在过去一年显著落后于整体市场 公用事业精选行业SPDR基金(XLU)仅上涨6% 而同期标普500指数上涨18% [1] - 高利率环境是导致公用事业板块表现不佳的主要原因 投资者转向固定收益证券如政府债券 因其提供更高回报和更低风险 [1] 投资机会 - 公用事业板块整体表现不佳导致许多股票估值具有吸引力 为寻求价值的投资者提供了机会 [2] - 三家公用事业公司因其基本面稳健 增长前景良好和股息稳定而具有投资吸引力 [2] Middlesex Water (MSEX) - 提供新泽西州 特拉华州和宾夕法尼亚州的水和废水服务 成立于1897年 拥有强大的运营框架 [3] - 作为受监管的水务公司 可以调整费率以反映运营成本变化 确保稳定和可预测的现金流 [3] - 连续51年增加股息 即使在各种衰退和经济低迷时期也保持增长 远期市盈率约为30倍 [4] American Water Works (AWK) - 美国最大的公开交易水和废水公用事业公司 为约1400万人提供服务 业务覆盖46个州和加拿大安大略省 [5][6] - 过去十年收入复合年增长率为4% 每股收益复合年增长率为9% 主要得益于成本效率和规模经济 [6] - 自2008年上市以来每年增加股息 连续16年股息增长 过去十年股息复合年增长率为9.8% 股息收益率为2.2% [7] Fortis (FTS) - 加拿大领先的公用事业公司 在北美拥有重要业务 资产包括电力和天然气公用事业 几乎100%受监管 [8] - 连续50年增加股息 成为"股息贵族"成员之一 即使在不利的经济环境下也能维持健康的财务状况 [8] - 近期股价因高利率环境而落后 远期市盈率约为17.6倍 低于历史平均水平 股息收益率为4.2% [9]

文章核心观点 - 美国水务公司（AWK）将于7月31日盘后公布2024年第二季度财报，盈利或受资产收购和新费率影响，同时推荐了同行业可能实现盈利超预期的公司 [1][3][4] 分组1：美国水务公司财报情况 - 美国水务公司预计7月31日盘后公布2024年第二季度财报，Zacks一致预期每股收益1.47美元，营收10.7亿美元，与去年同期相比，营收下降2.16%，盈利增长2.08% [1] - 目前美国水务公司盈利预期偏差率（Earnings ESP）为 - 0.68%，Zacks评级为2 [1] 分组2：美国水务公司股价表现 - 过去三个月，美国水务公司股价上涨16.5%，高于行业的12%和标准普尔500指数的8.6% [2] 分组3：美国水务公司盈利影响因素 - 美国水务公司第二季度盈利可能受益于第一、二季度收购资产的贡献 [3] - 公司近100%净收入来自受监管业务，专注通过资本投资扩大受监管业务，新费率自2024年1月1日起实施，使年化收入增加1.21亿美元，可能对第二季度盈利产生积极影响 [3] 分组4：同行业可能盈利超预期的公司 - 美国电力公司（AES）8月1日公布第二季度财报，盈利预期偏差率为 + 10.2%，Zacks评级为2，过去30天盈利预期上调22.2%，预计销售额32亿美元，同比增长4.7% [4][5] - 明尼苏达能源公司（XEL）8月1日公布第二季度财报，盈利预期偏差率为 + 6.12%，Zacks评级为2，长期（三到五年）盈利增长率为6.39%，过去90天第二季度盈利预期上调8.9% [5] - 特兰 Alta公司（TAC）8月1日公布第二季度财报，盈利预期偏差率为 + 20.00%，Zacks评级为1，过去七天第二季度盈利预期上调20%，过去四个季度平均盈利惊喜为174.7% [5]

公司表现 - American Water Works (AWK) 今年以来股价上涨7.4%，表现优于公用事业行业平均涨幅5.4% [2] - Vistra Corp. (VST) 今年以来股价上涨105.5%，表现远超行业平均水平 [2] 行业排名 - 公用事业行业在Zacks行业排名中位列第2，包含105家公司 [1] - AWK所属的供水公用事业行业包含13家公司，在Zacks行业排名中位列第35，今年以来平均涨幅6.2% [3] - VST所属的电力公用事业行业包含59家公司，在Zacks行业排名中位列第75，今年以来平均涨幅7.5% [3] 分析师预期 - AWK的全年盈利预期在过去一个季度保持不变，表明分析师情绪稳定 [2] - VST的全年每股收益预期在过去三个月内上调39.7% [2] 投资评级 - AWK目前获得Zacks评级为2（买入） [1] - VST目前获得Zacks评级为1（强力买入） [2]

文章核心观点 - 美国水务公司子公司新泽西美国水务持续投资升级和维护资产，行业内其他公司也有资本投资计划加强基础设施建设 [1][3] 公司投资情况 - 新泽西美国水务将投资210万美元用于两个项目加强服务区域水基础设施，此前2024年5月已决定投资840万美元用于三个项目，2023年投资5.07亿美元升级关键系统和维持高质量服务 [1] - 新泽西美国水务将投资150万美元在普莱森特维尔更换近4400英尺老化水管，投资60万美元在樱桃山更换约3000英尺老化水管 [2] - 美国水务2024年计划投资31亿美元，2024 - 2028年计划投资160 - 170亿美元，2024 - 2033年计划投资340 - 380亿美元 [3] - 公共事业公司Essential Utilities 2024年计划投资13 - 14亿美元用于超5000个项目，2024 - 2028年计划投资72亿美元改善水和天然气系统 [4] - 加州水务服务公司2024年计划资本支出超3.8亿美元 [4] - 米德尔塞克斯水务公司2024 - 2026年计划投资2.37亿美元加强水和废水基础设施 [4] 行业投资需求 - 美国环境保护署称未来20年分别需6250亿美元和2710亿美元用于维护和扩展饮用水及废水管道以满足需求 [3] 价格表现 - 过去六个月美国水务涨幅13.1%，行业涨幅9.9% [5] 评级情况 - 美国水务目前Zacks评级为3（持有） [6] 股息收益率 - Essential Utilities、加州水务服务公司和米德尔塞克斯水务公司当前股息收益率分别为3.1%、2.2%和2.1%，高于Zacks标准普尔500综合指数的1.59% [4]

文章核心观点 美国水基础设施老化需大量投资 美国水务等公司制定资本投资计划加强基础设施建设 美国水务过去三月表现优于行业但当前Zacks评级为卖出 [1][2][4] 美国水务公司投资情况 - 新泽西美国水务将投资850万美元改善蒙茅斯县供水基础设施 更换近4900英尺旧水管 [1] - 2023年新泽西美国水务投资5.07亿美元升级关键系统和维护服务 2024年将继续投资 [1] - 公司计划2024年投资31亿美元 2024 - 2028年投资160 - 170亿美元 2024 - 2033年投资340 - 380亿美元用于基础设施改善 [2] 行业投资需求 - 美国水基础设施老化 维护和扩建饮用水及污水管道分别需投资6250亿和2710亿美元 [2] 其他公司投资计划 - 公共事业公司计划2024年投资13 - 14亿美元用于超5000个项目 2024 - 2028年投资72亿美元改善水和天然气系统 [3] - 加州水服务集团计划2024年资本支出超3.8亿美元 [3] - 米德尔塞克斯水务计划2024 - 2026年投资2.37亿美元加强水和污水基础设施 [3] 股价表现与评级 - 过去三个月美国水务股价上涨10.5% 行业增长5.1% [4] - 美国水务当前Zacks评级为4（卖出） [4] 股息收益率 - 公共事业公司、加州水服务集团和米德尔塞克斯水务当前股息收益率分别为3.3%、2.3%和2.4% 高于标普500综合指数的1.6% [3]

文章核心观点 - 通胀使美国家庭生活艰难、美元贬值，投资者可关注水类股票，因其是重要经济领域，虽相关股票多为乏味的公用事业股，但在风险偏好板块面临回调压力时，这反而是优势 [1] 美国水务公司（American Water Works，AWK） - 属公用事业板块，通过子公司提供水和污水处理服务，为约350万活跃客户服务，涵盖住宅、商业和专业领域 [2] - 财务表现较稳定，除今年第一季度未达预期外，过去四个季度平均每股收益约1.23美元，平均盈利惊喜为2.85% [2] - 过去12个月净收入9.59亿美元，每股收益4.93美元，收入43.1亿美元；预计2024财年每股收益增长6.7%至5.23美元，收入增长5.9%至44.8亿美元 [3] - 提供2.37%的远期股息收益率，是可靠的水类股票之一 [3] 必要公用事业公司（Essential Utilities，WTRG） - 位于宾夕法尼亚州，在受监管的水公用事业领域运营，提供水、污水和天然气服务，为约550万客户服务，历史可追溯到19世纪末 [5] - 财务表现较稳定，除第四季度未达预期外，过去四个季度平均每股收益52.5美分，平均盈利惊喜为6.85% [5] - 过去12个月净收入5.7256亿美元，每股收益2.11美元，收入19.4亿美元；预计2024财年每股收益增长11.3%至2.07美元，收入增长7.7%至22.1亿美元 [5] - 提供3.29%的远期收益率，是优质水类股票之一 [6] 联合水务公司（Consolidated Water，CWCO） - 总部位于开曼群岛，属公用事业板块，设计、建造、管理和运营水生产及处理厂，主要服务本土市场，也覆盖巴哈马和美国，是反渗透海水淡化设备专家 [7] - 该公司股票是水业务中风险较高的，尽管盈利惊喜达48.15%，但股价下跌近25% [7] - 过去12个月净收入3352万美元，销售额1.8703亿美元；分析师预计2024财年盈利和销售额大幅下滑，2025财年可能开始复苏 [8]

文章核心观点 - 长期投资成长股是积累多代财富的策略 优质长期成长股有价格增值和股息收益潜力 推荐七只长期成长股 [1][2] 分组1：长期成长股投资策略 - 长期投资成长股可通过复利将小投资积累成财富 [1] - 优质长期成长股能随盈利增长增值 部分会因市场重新估值超盈利增长 且有持续增长的股息 再投资可提高回报 [1][2] 分组2：七只推荐股票情况 美国水务公司（American Water Works，AWK） - 为美国14个州超350万客户提供水和污水处理服务 [2] - 预计未来几年实现高个位数盈利增长 能维持24.9倍远期市盈率估值 [3] - 股息率2.3% 过去五年股息年均增长9.14% 连续15年股息增长 [3] 好市多（Costco，COST） - 批发俱乐部运营商 过去五年股价涨超三倍 过去十年涨732% [5] - 目前远期市盈率53倍 因其独特商业模式、高普通股权益回报率和国际扩张开店前景 能维持估值并继续上涨 [5][6] - 股息率0.5% 股息连续19年增长 最新股息上调13.7% [6] 字母表公司（Alphabet，GOOG、GOOGL） - 谷歌和YouTube母公司 远期市盈率约25倍 处于“壮丽七股”估值低端 [7] - 虽谷歌搜索业务受AI冲击担忧被夸大 谷歌云业务增长使盈利有望保持15%左右增长 [7] - 已开始支付股息 每股20美分 到2026年每股年收益或达10美元 股息有望大幅增长 [8] 洛克希德·马丁公司（Lockheed Martin，LMT） - 国防承包商 过去21年每年增加股息 [10] - 目前股息收益率2.7% 过去五年股息平均增长7.7% [10] - 受美及其盟友国防开支增加利好 订单积压可缓解近期开支削减风险 目前远期市盈率17.8倍 [11] 沛齐公司（Paychex，PAYX） - 薪资处理和外包人力资源服务提供商 近期因中小微企业挑战股价下跌 [12] - 所在行业有韧性 预计未来几年盈利实现中高个位数增长 [12] - 目前股息收益率3.3% 连续九年增加股息 过去五年股息年均增长9.7% 最新股息增加10% [13] 德州路屋（Texas Roadhouse，TXRH） - 牛排连锁店 今年股价上涨约42% [15] - 成本压力缓解 同店销售额增长强劲 今年预计新开30家店 有望实现两位数盈利增长 [15][16] - 目前股息收益率1.4% 过去五年股息年均增长17.2% 远期市盈率29倍 [16] 万事达卡（Visa，V） - 支付行业与竞争对手形成全球支付双寡头 受益于支付数字化趋势 营收和盈利持续增长 [17] - 自2008年上市后增加股息 过去五年股息年均增长15% 最新季度股息增长约15.6% [18] - 目前现金股息率0.8% 长期将在总回报中发挥重要作用 [18]

文章核心观点 - 未来几十年全球面临食物和水短缺挑战，农业和水务股票将在未来五到十年创造大量财富，文章讨论三只值得持有至2030年且有潜力造就百万富翁的水务股票 [1][2] 行业现状与挑战 - 2023年报告显示美国人每年依赖瓶装水成本约1350美元，水安全问题每年对美国经济造成85.8亿美元负面影响，原因是对水基础设施长期投资不足 [1] 投资机会 - 随着水安全问题加剧，投资可能加速，为一些水务公用事业公司带来机会 [1] 公司分析 Essential Utilities (WTRG) - 过去几个季度股价波动中横盘，远期市盈率18.8，股息率3.29%，具有吸引力 [3] - 运营受监管公用事业，提供水、废水和天然气服务，在美国拥有庞大水基础设施，包括14450英里水管、200个废水处理厂和1000个储水罐 [3] - 2024 - 2028年计划投资72亿美元加强基础设施，同时寻求水和废水收购机会，有望实现稳定增长 [3] - 过去33年中有32年增加股息，积极监管环境将支持增长并维持股息上升 [4] American Water Works Company (AWK) - 过去几个季度股价横盘，估值有吸引力，股息率2.37% [6] - 截至2023年12月，拥有53700英里管道、620个水处理厂和175个废水处理厂，受监管客户350万 [6] - 2024 - 2028年计划投资160 - 170亿美元用于受监管系统投资和收购 [6] - 为18个军事设施提供服务，该领域有70个额外投资机会，长期目标是每股收益年增长7% - 9%，将带来现金流增加和潜在股息增长 [7] Primo Water Corporation (PRMW) - 过去12个月股价上涨74%，远期市盈率23.6，估值有吸引力，行业顺风下有望持续上涨 [8] - 提供瓶装水、水过滤服务、饮水机和纯净水，与BlueTriton达成合并协议，合并后将成为领先健康水合公司 [8] - 合并后实体过去12个月（截至3月）预计收入65亿美元、调整后息税折旧摊销前利润15亿美元，含2亿美元合并协同效应 [8] - 合并后实体过去12个月自由现金流5.65亿美元，合并完成后有充足资金进行激进投资，现金流可见性为去杠杆提供空间 [9]

文章核心观点 美国水务公司及其同行通过收购和投资扩大业务，以应对行业老化基础设施问题并满足客户需求 [1][2][3][4][5] 收购情况 - 美国水务公司子公司新泽西美国水务以1800万美元收购新泽西州塞勒姆市供水和污水处理系统，服务超2300个供水和2300个污水处理客户 [1] - 过去六年新泽西美国水务进行六次收购，2023年6月收购伊格港城市供水和污水处理系统增加超1500个新客户 [3] - 截至2024年3月31日美国水务公司有26项待完成收购，完成后将增加6.68万个客户 [3] - 2024年5月加州水务集团子公司收购国王山公园互助供水公司供水系统资产，1月其夏威夷和新墨西哥子公司分别收购相关资产，增加近2200个新客户 [4] - 自2015年以来必要公用事业公司通过多次收购供水和污水处理系统增加12.9万个客户 [5] 投资计划 - 新泽西美国水务将在协议头10年花费超5000万美元进行升级，涵盖全面资本改善计划 [1] - 美国水务公司2024年计划投资31亿美元，2024 - 2028年计划投资160 - 170亿美元，2024 - 2033年计划投资340 - 380亿美元 [3] - 2024年第一季度加州水务集团资本投资1.098亿美元，同比增长34%，2024年预计资本支出3.8亿美元 [4] - 必要公用事业公司2024年计划投资13 - 14亿美元用于超5000个项目，2024 - 2028年计划投资72亿美元改善供水和天然气系统 [5] 行业需求 - 美国老化供水和污水处理基础设施及升级延迟是行业担忧，近5万个社区供水系统和1.6万个污水处理系统服务客户，部分小供应商无力及时维修 [2] - 美国环保署估计未来20年饮用水和污水处理系统至少需8960亿美元额外投资 [2] 股价表现 - 过去三个月美国水务公司股价上涨6.5%，行业增长2.5% [6] 评级与推荐 - 美国水务公司目前Zacks评级为3（持有） [7] - 同行业排名更好的Primo Water公司Zacks评级为2（买入），长期（三到五年）盈利增长率为15.47%，2024年每股收益预计同比提高53.2% [7]

文章核心观点 - 随着水资源短缺成为全球关键问题，水类股票受投资者关注，2030年淡水需求预计超供应40%，2024年6月有七只水类股票是强力买入候选股，投资水类股票有稳定性和分红优势，文章探讨这些股票的买入评级因素和增长潜力 [1][2] 行业趋势 - 到2030年淡水需求预计超供应40%，对水类相关公司的投资需求增加 [1] 公司情况 美国水务公司（American Water Works，AWK） - 是美国最大、地域分布最广的上市水和污水处理公用事业公司 [3] - 2023年第一季度运营收入9.38亿美元，高于2022年同期的8.86亿美元，净利润1.74亿美元，每股收益81美分，高于2022年同期的76美分 [3] - 2024年计划投资约31亿美元升级和维护基础设施，是2024 - 2028年160亿美元资本投资计划的一部分 [3] - 预计2024年每股收益在4.72 - 4.82美元，增长主要由受监管业务驱动 [3] 必要公用事业公司（Essential Utilities，WTRG） - 为美国10个州超500万人提供水、污水和天然气服务 [5] - 2023年7月收购俄亥俄州污水处理系统，支持通过受监管收购扩张的战略 [5] - 2023年投资约12亿美元用于基础设施改善 [5] - 分析师预计2024年每股收益为2.11美元，增长由持续的基础设施投资和监管机构批准的费率调整驱动 [5] - 股票获分析师一致买入评级，平均目标价56美元，较当前价格有15%的上涨空间 [6] 赛莱默公司（Xylem，XYL） - 是全球领先的水技术公司 [7] - 2023年3月收购智能水解决方案公司，2024年计划大幅投资研发，专注于增强智能水解决方案和高级分析 [7] - 分析师预计2024年每股收益为4.26美元，增长由对水基础设施和智能水解决方案的需求增加驱动 [7] 滨特尔公司（Pentair，PNR） - 提供水处理解决方案和可持续创新，以改善住宅、商业和工业水系统 [9] - 2023年第一季度，水解决方案部门净销售额增长32.2%，达到2.72亿美元，工业与流体技术部门净销售额增长9.4%，达到3.92亿美元，泳池部门净销售额下降16.3% [9] - 计划继续投资转型计划，专注于定价策略和供应链改进 [9] - 预计2024年调整后每股收益在3.60 - 3.70美元，稳定增长由对水处理和工业流体解决方案的持续需求驱动 [9] - 股票获分析师一致买入评级，平均目标价约70美元，较当前价格有15%的上涨空间 [10] 威立雅环境集团（Veolia Environnement，VEOEY） - 是一家法国跨国公司，业务涉及水管理、废物管理和能源服务 [11] - 获得阿联酋3.2亿美元水技术合同，彰显其在中东的影响力和提供先进水管理解决方案的承诺 [11] - 2024年继续专注于增长和创新，尤其强调增强数字和生态转型解决方案 [11] - 重申2024年息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长5% - 7%的指引，核心业务预计表现强劲 [11] - 对想使投资组合多元化的美国投资者是不错选择，可涉足阿联酋新兴市场 [12] 米德尔塞克斯水务公司（Middlesex Water Company，MSEX） - 在新泽西州、特拉华州和宾夕法尼亚州提供受监管和非受监管的水和污水处理公用事业服务 [13] - 一直在积极投资升级特拉华州的处理厂和扩展服务基础设施 [13] - 2024年继续专注于基础设施投资和服务改进，目标是增强水处理设施和扩大铅服务线更换计划 [13] - 分析师预计每股收益在2.28 - 2.40美元，稳定收入增长由持续的基础设施投资和运营效率驱动 [13] - 对想投资美国水公用事业股票的投资者是不错选择 [14] 加州水务服务集团（California Water Service Group，CWT） - 是美国第三大上市水公用事业公司，为加利福尼亚州、华盛顿州、新墨西哥州和夏威夷州的客户提供高质量服务 [15] - 2024年4月受益于2021年加州一般费率案的有利裁决，积极应对全氟和多氟烷基物质（PFAS）污染并遵守新水质标准 [15] - 计划继续投资基础设施和技术，以提高服务可靠性和效率 [15] - 分析师预计每股收益将略降至2.38美元，可能是由于计划的资本投资和监管要求，但扩大资本支出未来可能带来强劲回报 [16]