合作项目 - Aspen Technology与TenneT合作完成了新的电力管理系统(PMS)的实施[1] - TenneT的新系统旨在加速关键电网基础设施的加固，以减轻不利事件的影响[2] 技术合作 - Aspen Technology和TenneT将在人工智能和机器学习领域展开合作[4]

文章核心观点 - 科倍尔（Körber）任命劳伦斯·施瓦茨（Lawrence Schwartz）为供应链部门首席营销官兼软件执行副总裁，其丰富经验将助力公司发展 [1] 公司动态 - 科倍尔宣布任命劳伦斯·施瓦茨为供应链部门首席营销官兼软件执行副总裁 [1] - 施瓦茨拥有超20年创建和执行变革性营销策略经验，曾在多家公司领导营销组织 [1][2] - 施瓦茨认为科倍尔能应对当下供应链复杂性，将通过创新策略推动业务增长并加强客户和合作伙伴联系 [2] - 科倍尔供应链业务领域首席技术官兼代理软件首席执行官肖恩·埃利奥特（Sean Elliott）欢迎施瓦茨加入，称其经验与公司创新承诺契合，将提升品牌影响力 [2] 公司业务 - 科倍尔为供应链提供广泛的端到端解决方案，涵盖软件、语音和机器人技术，适用于不同规模、策略和行业的企业 [3]

文章核心观点 - 阿斯彭科技公司2024财年第二季度非GAAP每股收益未达预期，但营收同比增长，公司对2024财年给出业绩展望，同时还介绍了相关股票评级及其他科技股情况 [1][5][7] 财务业绩 每股收益 - 2024财年第二季度非GAAP每股收益为1.37美元，未达Zacks共识预期的1.49美元，上年同期为0.35美元 [1] 营收 - 营收2.572亿美元，同比增长5.9%，但低于Zacks共识预期1% [1] - 许可证和解决方案收入占比59.3%，同比增长1.7%至1.525亿美元 [2] - 维护收入占比33.1%，同比增长8.2%至8510万美元 [2] - 服务及其他收入占比7.6%，同比增长36.7%至1960万美元 [2] 利润率 - 毛利润从上年同期的1.497亿美元增至1.622亿美元，占总收入比例从61.7%升至63.1% [3] - 总运营费用从上年同期的2.091亿美元增至2.114亿美元 [3] - 非GAAP运营收入为8870万美元，上年同期为8660万美元 [3] 资产负债表与现金流 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1.307亿美元，9月30日为1.205亿美元 [4] - 本季度运营现金流为2980万美元，上一季度为4950万美元 [4] - 非GAAP自由现金流为2920万美元，上年同期为4780万美元 [4] - 本季度回购375,041股，花费7210万美元，截至2023年12月31日，已回购954,839股，价值1.863亿美元，授权回购额度还剩1.137亿美元 [4] 2024财年展望 - 预计营收至少11.2亿美元，Zacks共识预期为11.2亿美元 [5] - 非GAAP净收入预计至少每股6.59美元，此前指引为6.57美元，共识预期为6.63美元 [5] - 预计年度合同价值同比增长至少11.5%，总预订量至少10.4亿美元 [6] - 非GAAP运营收入预计至少4.45亿美元，非GAAP总费用预计近6.75亿美元 [6] - 自由现金流预计至少3.6亿美元 [6] 股票评级与相关股票 阿斯彭科技 - 目前Zacks评级为3（持有） [7] 其他科技股 - 沃茨水技术公司Zacks评级为2（买入），过去60天2023年每股收益预期提高1.1%至8.09美元，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度11.8%，过去一年股价上涨19.9% [7] - 曼哈顿联合公司Zacks评级为1（强力买入），过去60天2024年每股收益预期提高3.6%至3.76美元，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度27.6%，过去一年股价上涨71.4% [7][8] - 微软公司Zacks评级为2（买入），2024财年每股收益预期为11.60美元，同比增长18.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度8.8%，长期增长率为16.2%，过去一年股价上涨52% [8]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第二季度年度合同价值（ACV）为9.14亿美元，同比增长9.6%，环比增长1.8%，受一笔约540万美元的大型续约延迟影响，增长减少约0.6个百分点，预计该交易将在第三季度完成 [7][27] - 第二季度总预订量为2.334亿美元，同比下降3.9% [28] - 第二季度总收入为2.57亿美元，同比增长5.9% [28] - 非GAAP基础上，第二季度运营收入为8900万美元，非GAAP运营利润率为34%，去年同期非GAAP运营收入为8700万美元，非GAAP运营利润率为36% [28] - 第二季度非GAAP净收入为8800万美元，即每股1.37美元，去年同期非GAAP净收入为2300万美元，即每股0.35美元 [29] - 季度末现金及现金等价物约为1.31亿美元，本季度根据3亿美元的股票回购授权回购了约37.5万股，花费7200万美元，年初至今已回购约95.5万股，花费1.86亿美元 [30] - 第二季度运营现金流为3000万美元，自由现金流为2900万美元，去年同期运营现金流为5000万美元，自由现金流为4800万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 数字电网管理（DGM） - 上半年表现出色，受益于产品和解决方案的关键任务性质以及强劲的需求环境 [10] - 过去12个月，DGM的定期软件管道增长了近500%，大多数客户接受定期软件 [39] 地下科学与工程套件（SSE） - 财年上半年表现符合预期，受益于强劲的资本支出环境和可持续性驱动的新用例 [12] - 第二季度与亚洲一家国家石油公司达成一笔大交易 [13] 工程套件 - 财年上半年实现多年来最强劲的增长，传统上游市场和可持续性相关用例的强劲资本支出趋势推动了EPC和业主运营商的更多使用 [14][15] - 第二季度与一家新的EPC公司达成一笔大规模交易 [15] 制造和供应链套件（MSC） - 2024年上半年业绩反映了化工市场的持续疲软以及续约延迟的影响 [17] 资产绩效管理套件（APM） - 第二季度与一家大型全球制药公司达成合作，在其欧洲一家制造工厂实施Mtell产品 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 石油和天然气资本支出与去年基本持平或略有增长，增幅约为5% - 10% [58] - 炼油客户的资本支出与以往和去年持平 [58] - 化工市场预计在2024年全年仍将处于疲软状态 [58] - 公用事业公司为实现全球电气化和应对可再生能源接入电网的复杂性，资本支出不断增加 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过与客户合作和共同创新，加速可持续性用例的开发，以支持能源转型 [20] - 公司承诺到2045年实现净零排放，未来12 - 24个月内制定脱碳计划，到2030年实现范围1和2的净零排放，到2045年实现范围1 - 3的净零排放 [22] - 公司推出V14软件更新，包括增强工业AI、进一步的OT数据集成和更多可持续性功能，以推动业务增长 [22] - 公司与艾默生的商业合作协议聚焦特定领域，包括制药和艾默生优势领域以及非传统行业，有望在未来取得更好成果 [56] - 在各个业务领域，公司凭借产品优势、技术创新和客户关系，不断取代竞争对手，赢得市场份额 [11][13][15][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境和产品需求在大多数终端市场保持强劲，公司对实现2024财年ACV增长至少11.5%的目标充满信心 [8][9] - 预计第三季度ACV将实现中高个位数（3%左右）的环比增长，第四季度自由现金流略高于第三季度，2024财年收入线性与2023财年相似 [26][32] - 公司对DGM、SSE和工程套件的未来表现持积极态度，认为这些业务将在下半年推动增长 [38][39][40] 其他重要信息 - 公司将参加2月的Wolfe投资者会议和3月的KeyBanc新兴技术峰会 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：ACV增长后半程加权的信心来源以及目标是否为最低值 - 公司目标是ACV增长至少11.5% 信心源于管道业务量增长、DGM和SSE业务转型成果、工程套件持续增长以及扩大的销售团队 [37][38][40][41] 问题2：与沙特阿美的合作以及其减产对公司的影响 - 沙特阿美是重要客户，减产不改变公司对其业务展望，全球油气公司为维持产量需投入大量资本支出，公司对中东市场仍持乐观态度 [44] 问题3：排除延迟续约交易后，ACV后半程增长是否符合预期 - 若将该交易放回第二季度，后半程增长仅高出几个百分点，影响不大 [48] 问题4：DGM业务的实施能力是否能满足需求 - 公司持续建设实施服务合作伙伴网络，并在其他地区组建团队和发展合作关系，有信心满足需求 [50] 问题5：延迟续约合同的行业和地理信息以及完成续约的信心来源 - 出于保密原因不透露具体信息 该交易价值约540万美元 目前已完成约四分之三的流程，预计第三季度完成 [53][54] 问题6：与艾默生商业合作协议的近期行业重点 - 合作聚焦特定领域，包括制药和艾默生优势领域以及非传统行业，努力已见成效，未来有望更好 [56] 问题7：全球资本支出情况以及与去年的比较 - 油气、炼油资本支出与去年基本持平或略有增长 化工市场预计全年疲软 公用事业为应对电网升级和可再生能源接入，资本支出增加 [58][59] 问题8：排除化工交易延迟影响后，管道业务后半程加权的具体领域 - 未确认延迟交易是否为化工交易 但该交易影响了MSC套件上半年表现，预计下半年MSC套件表现将增强，工程业务有望弥补可能的不足 [65] 问题9：延迟续约对ACV的影响以及下半年增长的信心来源和对DGM业务增长贡献目标的看法 - 延迟续约与宏观环境和需求无关，是客户内部和行政问题 公司对下半年增长的信心源于管道业务、各业务线优势和扩大的销售团队 DGM业务增长贡献目标为2.5个百分点，有望超额完成 [71][73] 问题10：延迟续约对自由现金流的影响 - 延迟续约对自由现金流有影响，涉及ACV金额约540万美元，预计该交易将在第三季度完成并在下半年收款 [74] 问题11：销售能力扩张情况以及对成交率的假设 - 销售投资主要用于DGM业务扩张、高速销售团队和Heritage AspenTech团队的解决方案顾问 预计Q3、Q4成交率保持在历史范围内以实现增长目标 [77][78][82] 问题12：销售团队招聘是否仍在增加或未来是否有进一步扩张计划 - 2024财年销售团队扩张基本完成，预计将看到管道业务和成交率的提升 2025财年将考虑对DGM销售组织和其他领域进行适度投资 [80][81]

文章核心观点 公司2023年第四季度财报显示营收和每股收益同比增长但低于市场预期 部分关键指标表现影响投资者对股价表现的预期[1] 财务数据 - 2023年第四季度营收2.5716亿美元 同比增长5.9% 低于Zacks共识预期的2.597亿美元 差异为-0.98% [1] - 2023年第四季度每股收益为1.37美元 去年同期为0.35美元 低于共识预期的1.49美元 差异为-8.05% [1] 关键指标表现 - 年度合同价值（ACV）为9.141亿美元 低于两位分析师平均估计的9.25亿美元 [2] - 维护收入为8506万美元 高于去年同期8.2% 低于三位分析师平均估计的8620万美元 [2] - 服务及其他收入为1964万美元 高于去年同期36.7% 高于三位分析师平均估计的1530万美元 [2] - 许可证及解决方案收入为1.5246亿美元 高于去年同期1.8% 低于三位分析师平均估计的1.5821亿美元 [2] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为-8.3% 而Zacks标准普尔500综合指数变化为+5.3% [2] - 股票目前Zacks排名为3（持有） 表明短期内表现可能与大盘一致 [2]

文章核心观点 - 阿斯彭技术公司本季度财报未达预期，股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks排名为3（持有），同行业的奥莱特公司尚未公布2023年12月季度财报 [1][2][3][4] 阿斯彭技术公司财报情况 - 本季度每股收益1.37美元，未达Zacks共识预期的1.49美元，去年同期为0.35美元，本季度盈利意外为 - 8.05% [1] - 上一季度实际每股收益1.16美元，未达预期的1.41美元，盈利意外为 - 17.73%，过去四个季度均未超共识每股收益预期 [1] - 2023年12月季度营收2.5716亿美元，未达Zacks共识预期0.98%，去年同期为2.4284亿美元，过去四个季度均未超共识营收预期 [1] 阿斯彭技术公司股价表现 - 自年初以来，阿斯彭技术公司股价下跌约13%，而标准普尔500指数上涨3.6% [2] 阿斯彭技术公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.32美元，营收2.5114亿美元，本财年共识每股收益预期为6.63美元，营收11.2亿美元 [4] 行业情况及同行业公司 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业的前37%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业的奥莱特公司尚未公布2023年12月季度财报，预计季度每股收益0.25美元，同比增长4.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 奥莱特公司预计营收10.3亿美元，较去年同期增长9.3% [5]

财务业绩 - Q2-FY24年度合同价值（ACV）为9.14亿美元，同比增长9.6%，环比增长1600万美元[5] - Q2-FY24预订额为2.334亿美元，收入为2.572亿美元，非GAAP净收入为8780万美元[16] - FY24指引ACV增长超11.5%，总预订额超10.4亿美元，总收入超11.2亿美元[18] 业务亮点 - 数字电网管理和地下科学与工程等新业务受益于需求和转型，取得重要订单[6] - 传统业务在能源和可持续性相关资本支出支持下，有望在下半年表现强劲[7] 创新进展 - Q2-FY24成功推出V14软件更新，获得积极客户反馈，支持业务获胜[11] - 持续构建AI优势，将AI技术集成到产品组合中[12] 可持续发展 - 宣布承诺到2045年实现净零排放，符合科学碳目标倡议[9] 市场趋势 - 各终端市场呈现不同趋势，如电网安全等领域支出创新高，能源行业探索可持续解决方案[24] 财务指标调整 - 采用非GAAP财务指标评估业务表现，提供GAAP与非GAAP结果的调节表[3][4]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期[1] - 服务业务营收同比增长15%至8000万美元[1] - 产品业务营收同比增长5%至4亿美元[1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长20%至5000万美元[2] - 销售和营销成本同比下降5%[2] - 研发成本同比增长10%[2] 现金流 - 公司现金流稳健，现金储备达到2亿美元[3] - 自由现金流同比增长30%[3] 市场表现 - 公司股价在最新财报发布后上涨5%[4] - 分析师普遍看好公司未来发展前景[4]

公司业绩展望 - Aspen Technology (AZPN)将于2月6日公布2024财年第二季度业绩[1] - 预计公司将受益于各个市场的强劲需求势头[2] 炼油市场趋势 - 公司可能会从炼油市场的积极趋势中获益，如燃料需求增加和欧洲及北美的产能调整[3] 工程和建筑领域机遇 - 公司可能会从工程和建筑(E&C)领域的积极趋势中获益，如传统能源和能源转型项目的资本支出趋势增加[4] 输电和配电领域增长 - 公司可能会从输电和配电领域的增长中受益，这主要归因于工业和消费者对电力的需求增加，可再生能源的快速采用以及政府的大力支持[5] 化工行业客户影响 - 公司的表现可能会受化工行业客户在需求疲软的情况下为支持利润率而降低成本和投资的影响[6] 合作与解决方案 - 公司与EY合作以满足工业和能源市场的增长需求，并帮助客户实现可持续目标[7] 资产优化解决方案 - 公司在其资产优化解决方案组合aspenONE中增强了性能和可持续性功能[8] 全球合作与能源转型 - 公司扩大了与OMV集团的合作，支持全球综合石油和天然气公司的能源转型努力和实现净零抱负的旅程[9]

减排目标 - Aspen Technology宣布承诺实现公司范围内的减排目标，与气候科学和科学基准目标倡议(SBTi)一致[1] - 公司计划在2030年实现范围1和范围2的净零温室气体排放，2030年前显著减少范围3排放，并在2045年实现全面净零[1] - Aspen Technology正在制定计划以实现这些目标，并将在接下来的24个月内提交[3]