财务业绩 - 2024财年第四季度ACV为9.684亿美元，同比增长9.4%，季度环比增长3.5%[5] - 2024财年经营活动产生的现金流为3.399亿美元，同比增长13.6%；自由现金流为3.353亿美元，同比增长14.7%[7] - 2025财年ACV预计增长约9%，GAAP经营现金流约3.57亿美元，自由现金流约3.4亿美元[24,25] - 2025财年总收入预计约11.9亿美元，非GAAP净利润约4.78亿美元[25] - 2024财年第四季度非GAAP净利润为1.507亿美元,同比增长9%[14] - 2024财年第四季度营业收入为3.429亿美元,其中许可及解决方案收入为2.31亿美元,维护收入为8,920万美元,服务及其他收入为2,270万美元[9,10,11] - 2023财年,公司总收入为3.21亿美元,同比增长22.1%[36] - 2023财年,公司许可和解决方案收入为2.23亿美元,同比增长12.1%[36] - 2023财年,公司维护收入为8,263万美元,同比增长26.1%[36] - 2023财年,公司服务及其他收入为1,518万美元,同比增长26.1%[36] - 2023财年,公司总毛利为2.25亿美元,毛利率为70.1%[36] - 2023财年,公司净利润为2,732万美元,每股收益为0.42美元[36] - 2024财年,公司预计总收入将达到11.28亿美元,同比增长8.0%[36] - 2024财年,公司预计许可和解决方案收入将达到7.02亿美元,同比增长25.0%[36] - 2024财年,公司预计维护收入将达到3.45亿美元,同比增长8.9%[36] - 非GAAP总费用为6.71亿美元，较上年同期增加3.4%[45] - 非GAAP营业收入为4.56亿美元，较上年同期增加15.6%[47] - 非GAAP净收入为4.22亿美元，较上年同期增加13.4%[49] - 非GAAP每股摊薄收益为6.59美元，较上年同期增加15.2%[50] - 自由现金流为3.35亿美元，较上年同期增加14.7%[52] - 预计全年非GAAP总费用为6.75亿美元，非GAAP营业收入为5.14亿美元，非GAAP净收入为4.78亿美元[58] - 预计全年自由现金流为3.4亿美元[58] 其他重要事项 - 公司已暂停俄罗斯的所有商业活动，并因此写销35.5百万美元的ACV[6] - 公司董事会批准了2025财年最高1亿美元的股票回购计划[8] - 公司已与银行签订新的5年期2亿美元的循环信贷协议[22,23] - 公司将在2025财年第一季度实施约5%的裁员,预计重组费用在700万至900万美元之间[20] - 公司采用新的许可模式后,管理层认为基于GAAP的多项业绩指标(包括收入、毛利、营业利润和净利润)应与某些非GAAP和其他业务指标一起评估公司的业绩、增长和财务状况[35] - 公司现金及现金等价物为2.37亿美元，受限现金为1.15亿美元，总现金及现金等价物和受限现金为2.48亿美元[42] - 股票期权费用为5,731万美元，较上年同期减少32.4%[55] - 无形资产摊销费用为4.86亿美元，较上年同期增加0.2%[56]

文章核心观点 - 软件行业投资难度大，多数投资者应投资已被验证的技术而非无法盈利的投机性技术，当前软件行业存在独特定价趋势投资机会 [1] 行业情况 - 软件行业公司财务状况差异大，部分盈利但增长慢，部分增长快但有亏损和高估值风险，过去一年盈利的成长型公司表现良好，未盈利公司估值和股价下跌 [1] 公司财务数据 五家重点公司 | 公司 | 10 年增长 CAGR | 杠杆比率（净债务/EBITDA） | P/S（LTM） | EBITDA 和净利润率 LTM（%） | | --- | --- | --- | --- | --- | | Roper Technologies, Inc.（ROP） | 7.3 | 2.8 | 9.6（随时间增加） | 41/22（改善） | | Dassault Systèmes SE（OTCPK:DASTY） | 11.5 | 净现金为正 | 7.5x（接近 2018 年以来最低） | 23/19（周期性） | | The Descartes Systems Group Inc.（DSGX） | 14 | 净现金为正 | 14.8 | 41/21（改善） | | Aspen Technology（AZPN） | 6 - 9 | 0.2 | 11 | 33/-2.5（波动） | | Nemetschek SE（OTCPK:NEMTF） | 16 | 净现金为正 | 12.1 | 26/19（改善） | [2] 其他盈利同行 | 公司 | 10 年增长 CAGR | P/S（LTM） | EBITDA 和净利润率 LTM（%） | | --- | --- | --- | --- | | Constellation Software Inc（CSU:CA） | 19.5 | 1.2 | 7.5 | | The Sage Group plc（OTCPK:SGGEF） | 5.5 | 1.5 | 4.7 | | WiseTech Global Limited（OTCPK:WTCHF） | 25 - 30 | 0.2 | 34 | | Open Text Corp（OTEX） | 12.5 | 4.7 | 1.4 | | PTC Inc（PTC） | 6.3 | 2.2 | 9.3 | [3] 重点公司分析 Roper - 作为多元化软件平台企业集团，长期总营收增长 5 - 8%，盈利增长高于营收，财务状况佳 [5] - 目前估值较 10 年前大幅提升，但可通过长期积累股份抵消，近期股价因业绩未达预期下跌，可低价买入 [5] - 过去一年净利润水平有疲软迹象，高杠杆率限制灵活性和增长潜力，投资者可在估值和股价暂时低迷时买入 [5] Dassault Systèmes SE - 项目管理、设计和模拟软件市场领先，盈利和增长可观但有波动，10 年营收 CAGR 为 10.4%，摊薄后 EPS 为 14.4%，营收很少为负 [6] - 目前处于营收下行周期，EBITDA 生成受影响，但净利润率创新高，因法国政治担忧股价下跌，当前 P/S 为 7.6x，低于过去 5 年平均的 9.9x，7 月盈利跳涨 6%以上，股价较 6 个月前高点下跌 25%，短期投资机会值得考虑 [6] Descartes - 曾濒临破产后转型，过去 10 年营收年增长超 14%，利润率提升，债务可忽略且现金充足，增加杠杆可促进营收增长，减少稀释股份或回购股份有利于总回报 [7] - 若保持当前态势，因全球物流行业现代化机遇，投资者有望实现 20%以上平均 EPS 增长，虽 P/S 为 14.6x 有风险，但长期定期投资可降低成本 [7] Aspen Tech - 为化工、材料和工业流程领域提供软件，是可持续投资佳选，虽过去几年常出现净利润亏损，但价格走势反映材料和能源行业情况，工业流程数字化机遇大，年营收呈高个位数增长，EBITDA 利润率超 30%，杠杆率低 [8] - 由工业企业集团 Emerson Electric 控股 55%，剩余股份未来可能被收购，新公司更便宜且盈利，协同效应将带来持续成功，虽 P/S 为 11.1x 估值高，但长期投资有独特价值 [8] Nemetschek - 德国建筑和施工软件开发公司，相比 Dassault Systèmes 是更好的长期投资选择，营收年增速快 5%，市值为其五分之一，与 Autodesk 和 Hexagon 合作巩固行业地位 [9][10] - 利润率改善明显，周期性降低，现金储备多，调整市值后比 Dassault 更具优势 [10]

文章核心观点 - 人工智能行业发展迅速吸引大量关注，但热门股票如英伟达在成功后持有风险增加，而隐藏的人工智能股票有发展空间，文章介绍了几只值得考虑的隐藏人工智能股票 [1][2] 各公司情况 UiPath（PATH） - 位于纽约，属于基础设施软件领域，因在机器人流程自动化（RPA）方面的相关性成为隐藏人工智能股票，该协议利用人工智能自动化重复或繁琐任务，可降低企业成本 [3] - 2024财年第二季度（2023日历年）至2025财年第一季度，平均每股收益14美分，收益惊喜率达79.3% [3] - 过去12个月净亏损8672万美元，销售额达13.5亿美元，最新季度销售额同比增长率为15.7% [4] - 2025财年，专家预计收入将增长7.6%至14.1亿美元，次年销售额可能增长11.6%至15.7亿美元 [4] Lemonade（LMND） - 保险科技公司，通过人工智能平台为客户提供保险服务，未来可能将更多成本转嫁给客户，概念有吸引力 [6] - 过去四个季度正惊喜率为12.8%，目前未盈利，但每股亏损低于分析师预期 [6][7] - 过去12个月营收4.537亿美元，最新销售额同比增长率为25.1% [7] - 2024财年，专家预计营收将大幅增长20%至5.1573亿美元 [7] Cisco（CSCO） - 通信设备行业巨头，以280亿美元收购Splunk，旨在结合两家公司的网络安全和可观测性优势，开发人工智能数据平台 [8] - 过去四个季度平均收益惊喜率为6.45%，过去12个月净收入121.2亿美元，每股收益2.96美元，营收553.6亿美元 [9] - 2024财年，分析师预计每股收益将增长至3.70美元，营收可能略有下降至537亿美元，2025财年营收可能升至556.7亿美元，股息收益率为3.38% [9] Cerence（CRNC） - 位于马萨诸塞州伯灵顿，在应用软件开发领域，为美国及其他国际地区的移动和交通市场提供人工智能虚拟助手，对客户体验和驾驶安全有益 [10] - 过去12个月营收3.4858亿美元，2024财年，分析师预计每股收益将大幅跃升至87美分，营收将增长11.9%至3.295亿美元 [11] - 市销率为0.36倍，可能吸引逆向投资者 [11] BigCommerce（BIGC） - 位于得克萨斯州奥斯汀，在应用软件开发领域，为企业、小企业和中型市场公司提供软件即服务（SaaS）平台，利用数字智能提取客户洞察等 [12] - 过去四个季度平均每股收益3.5美分，收益惊喜率为85.28% [12] - 过去12个月净亏损4894万美元，每股亏损64美分，营收3.18亿美元 [13] - 年底，分析师预计每股收益将大幅升至24美分，营收将增长近8%至3.3319亿美元，次年每股收益可能升至34美分，营收可能达到3.6215亿美元 [13][14] Aspen Technology（AZPN） - 应用软件开发领域的竞争对手，为资产密集型行业提供工业软件，其机器学习算法可分析工业设备数据、预测维护需求和进行建模 [15] - 2024年第一季度每股收益1.70美元，轻松超过市场共识的1.45美元 [15] - 过去12个月净亏损2715万美元，每股亏损42美分，营收11.1亿美元，2024财年，专家预计每股收益将增长10.3%至6.31美元，营收将增长6.1%至11.1亿美元 [16] LivePerson（LPSN） - 可能是隐藏人工智能股票中风险最高的，市值低且股价自年初以来大幅下跌 [17] - 专注于对话式人工智能，通过移动和在线业务消息技术套件让品牌与客户连接，聊天机器人可实现全天候服务 [17] - 过去12个月销售额3.7947亿美元，分析师预计2024财年销售额将大幅降至3.0895亿美元，去年销售额接近4.02亿美元 [18][19]

文章核心观点 - 阿斯彭科技公司自上次财报发布后股价上涨6.5%跑赢标普500指数，需分析近期积极趋势能否延续，先回顾最新财报以把握重要驱动因素，公司虽Q3财报表现良好但2024财年指引受谨慎消费影响，预估呈下降趋势，预计未来几个月股票回报与市场一致 [1] 阿斯彭科技公司Q3财报情况 盈利与营收 - 2024财年第三季度非GAAP每股收益1.70美元，超Zacks共识预期的1.32美元，上年同期为1.06美元 [2] - 营收2.781亿美元，超Zacks共识预期10.5%，上年同期为2.30亿美元 [2] 各业务营收 - 许可证收入占比61%，同比增长24.3%至1.695亿美元 [3] - 维护收入占比31%，同比增长11.6%至8630万美元 [3] - 服务及其他收入占比8%，同比增长37.3%至2240万美元 [3] 年度合同价值 - 截至2024年3月31日，年度合同价值（ACV）达9.361亿美元，同比增长9.5%，环比增长2.4% [3] 利润率 - 毛利润从上年同期的1.361亿美元增至1.852亿美元，占总收入比例从59.2%升至66.6% [4] - 总运营费用为2.045亿美元，低于上年同期的2.146亿美元，因研发和一般及行政费用减少 [4] - 非GAAP运营收入为1.163亿美元，上年同期为6680万美元 [4] 资产负债表与现金流 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.776亿美元，低于2023年6月30日的2.412亿美元，因2024财年股份回购活动 [5] - 运营现金流为1.381亿美元，上一季度为1.31亿美元；非GAAP自由现金流为1.37亿美元，上年同期为1.293亿美元 [5] - 第三财季回购288,241股，花费5670万美元；截至2024年3月31日，根据2023年8月宣布的3亿美元回购授权，已回购1,243,080股，价值2.431亿美元，剩余5690万美元回购额度 [5] 阿斯彭科技公司2024财年指引 - 受客户谨慎消费行为影响，但全球业务管道将缓冲2024年整体业绩 [7] - 预计营收至少11亿美元，略低于此前指引的11.2亿美元 [7] - 非GAAP净利润预计至少每股6.29美元，此前指引为6.59美元 [7] - 预计ACV增长至少9%，总预订量至少10.3亿美元，此前预测分别为至少11.5%和10.4亿美元 [7] - 非GAAP运营收入预计至少4.25亿美元，低于此前展望的4.45亿美元；非GAAP总费用预计近6.75亿美元，与此前展望持平 [7] - 自由现金流预计至少3.4亿美元，低于此前指引的3.6亿美元 [8] 阿斯彭科技公司预估情况 - 过去一个月新预估呈下降趋势，共识预估变动-28.87% [8] - 目前平均增长评分为C，动量评分F，价值评分为D处于投资策略底部40%，综合VGM评分为F [8] 阿斯彭科技公司展望 - 股票预估总体呈下降趋势，公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [9] 行业内另一家公司情况 股价与财报 - Model N过去一个月股价上涨0.5%，2024年3月季度财报发布已超一个月 [10] - 上一季度营收6511万美元，同比增长4%；每股收益0.24美元，上年同期为0.22美元 [10] 本季度预期 - 本季度预计每股收益0.37美元，同比增长5.7%，Zacks共识预估过去30天未变 [10] 评级情况 - Model N基于预估修订总体方向和幅度Zacks排名为3（持有），VGM评分为C [10]

文章核心观点 - 阿斯彭科技公司2024财年第三季度财报显示盈利和营收超预期，但股价盘前下跌，公司更新2024财年指引，同时推荐了其他几只股票 [1][5][8] 财务业绩 整体业绩 - 2024财年第三季度非GAAP每股收益1.70美元，超Zacks共识预期的1.32美元，上年同期为1.06美元 [1] - 营收2.781亿美元，超Zacks共识预期10.5%，上年同期为2.30亿美元 [1] 各业务营收 - 许可证收入占比61%，同比增长24.3%至1.695亿美元 [2] - 维护收入占比31%，同比增长11.6%至8630万美元 [2] - 服务及其他收入占比8%，同比增长37.3%至2240万美元 [2] 利润率 - 毛利润从上年同期的1.361亿美元增至1.852亿美元，占总收入比例从59.2%升至66.6% [3] - 总运营费用为2.045亿美元，上年同期为2.146亿美元，因研发和行政费用减少 [3] - 非GAAP运营收入为1.163亿美元，上年同期为6680万美元 [3] 资产负债表与现金流 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.776亿美元，2023年6月30日为2.412亿美元，因股票回购活动减少 [4] - 本季度运营现金流为1.381亿美元，上一季度为1.31亿美元 [4] - 非GAAP自由现金流为1.37亿美元，上年同期为1.293亿美元 [4] - 本季度回购288,241股，花费5670万美元，截至2024年3月31日，已在3亿美元回购授权下回购1,243,080股，价值2.431亿美元，剩余5690万美元额度 [4] 财年指引 - 2024财年营收至少11亿美元，略低于此前指引的11.2亿美元 [5][6] - 非GAAP净利润至少每股6.29美元，此前指引为6.59美元 [6] - ACV增长至少9%，此前预测至少11.5%；总预订量至少10.3亿美元，此前预测至少10.4亿美元 [6] - 非GAAP运营收入至少4.25亿美元，此前展望为4.45亿美元；非GAAP总费用预计近6.75亿美元，与此前展望持平 [6] - 自由现金流预计至少3.4亿美元，此前指引为3.6亿美元 [6] 股票评级与推荐 阿斯彭科技 - 目前Zacks评级为3（持有） [7] 其他推荐股票 - Pinterest（PINS），Zacks评级2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜38.78%，第一季度盈利惊喜42.86%，营收7.40亿美元，非GAAP净利润每股20美分，为广告商提供独特价值主张 [8] - Arista Networks（ANET），Zacks评级2，受益于各垂直领域和产品线的强劲势头和多元化，长期盈利增长预期17.5%，过去四个季度平均盈利惊喜15.4%，第一季度营收15.7亿美元，非GAAP净利润每股1.99美元，在高速数据中心100千兆以太网交换端口份额领先 [9] - NVIDIA（NVDA），Zacks评级1，过去四个季度平均盈利惊喜20.18%，第一季度盈利惊喜13.41%，是全球视觉计算技术领导者和图形处理单元发明者 [10]

文章核心观点 - 阿斯彭技术公司2024年3月季度财报显示营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标能更好洞察公司潜在表现 与去年和分析师预期对比有助于预测股价表现 [1] 财务数据 - 2024年3月季度营收2.7811亿美元 同比增长21% 超扎克斯共识预期10.51% [1] - 同期每股收益1.70美元 去年同期为1.06美元 超共识预期28.79% [1] 细分营收情况 - 维护收入8626万美元 两位分析师平均预估为8699万美元 同比变化+11.6% [2] - 服务及其他收入2238万美元 两位分析师平均预估为1585万美元 同比变化+37.3% [2] - 许可及解决方案收入1.6947亿美元 两位分析师平均预估为1.4880亿美元 同比变化+24.3% [2] 股价表现 - 阿斯彭技术公司过去一个月股价回报率为 -7.1% 而扎克斯标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [2] - 该股目前扎克斯评级为3（持有） 表明近期表现可能与大盘一致 [2]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度年度合同价值(ACV)为9.36亿美元,环比增长2.4%,同比增长9.5%,其中包括了一笔延迟续约交易的完成 [10][11] - 第三季度自由现金流为1.37亿美元 [11] - 第三季度ACV增长低于预期,主要是由于客户在新的财年初期预算部署缓慢,以及公司销售团队的成熟度 [11][12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字电网管理(DGM)业务在第三季度保持强劲需求,并签署了多个期限许可证交易 [18][19][20][21] - 地下科学与工程(SSE)业务在第三季度表现较弱,主要是由于大量合同到期续约 [23][24] - 工程(Engineering)业务在第三季度出现大量交易推迟,尤其是高速销售(HVS)组织 [25][26] - 制造与供应链(MSC)业务在第三季度受益于延迟交易的完成,但仍有一些交易推迟 [27][28] - 资产绩效管理(APM)业务在第三季度表现低于预期,公司正在简化其销售策略 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为客户预算总体与2023年历史水平一致,但在最后一个月表现出更谨慎的购买意愿 [13] - 公司认为这种谨慎态度在各个地区和行业中普遍存在,反映了客户需要更多时间评估自身市场和预算分配 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在本季度发布14.3版软件更新,包括统一平台、工业AI集成等新功能 [32][33][34][35][36][37] - 公司正在采取多项措施来提高销售团队的绩效和预测能力,包括加强培训、提高生产率等 [38][39][40][41] - 公司认为其软件组合能够帮助客户应对去碳化、电气化等重要趋势,为未来支出提供有利条件 [42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jason Celino 提问** 上一季度与本季度Heritage业务的差异在哪里,具体是哪些方面出现了下滑? [64] **Antonio Pietri 回答** 公司在3月中旬开始感受到客户购买意愿的下降,主要集中在最后2-3周,跨地区和产品线普遍出现交易推迟 [65][66][67] 问题2 **David Ridley-Lane 提问** 公司如何看待DGM业务的管线和增长前景? [73] **Antonio Pietri 回答** DGM业务管线持续增长,预计将为全年ACV增长贡献约2.5个百分点。公司正在不同地区扩展销售团队,看好电网升级和现代化的长期趋势 [74][75][76][77][78][79][80] 问题3 **Clark Jefferies 提问** 公司如何看待客户预算与实际支出意愿的差异,以及对于续约业务的影响? [118][119][120][121][122] **Antonio Pietri 回答** 公司的客户流失率保持在约5%的预期水平,没有出现异常情况。公司认为客户在资本支出方面保持积极,但在运营支出方面出现了短期谨慎,导致一些短期交易被推迟。公司将继续密切关注这一动态 [119][120][121][122][123][124][125]

文章核心观点 - 阿斯彭技术公司（Aspen Technology）本季度财报超预期，但年初以来股价表现逊于市场，其股价后续走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利前景，当前Zacks评级为3（持有），预计近期表现与市场一致；同一行业的齐夫戴维斯公司（Ziff Davis）即将公布2024年3月季度财报，市场对其有一定盈利和营收预期 [1][2][3][4][5][6] 阿斯彭技术公司（Aspen Technology）财报情况 - 本季度每股收益1.70美元，超Zacks共识预期的1.32美元，去年同期为1.06美元，本季度财报盈利惊喜率为28.79% [1] - 上一季度预期每股收益1.49美元，实际为1.37美元，盈利惊喜率为 - 8.05%；过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年3月季度营收2.7811亿美元，超Zacks共识预期10.51%，去年同期为2.2988亿美元；过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] 阿斯彭技术公司（Aspen Technology）股价表现 - 年初以来股价下跌约10.3%，而标准普尔500指数上涨8.6% [2] 阿斯彭技术公司（Aspen Technology）盈利前景及评级 - 盈利前景可参考当前季度共识盈利预期及预期近期变化，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势强相关 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计近期表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为2.77美元，营收3.6295亿美元；本财年共识每股收益预期为6.62美元，营收11.2亿美元 [4] 行业情况及齐夫戴维斯公司（Ziff Davis）预期 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业前28%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 齐夫戴维斯公司预计5月8日公布2024年3月季度财报，预计每股收益1.14美元，同比增长3.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 齐夫戴维斯公司预计营收3.1771亿美元，较去年同期增长3.4% [6]

营收相关 - ACV在2024财年第三季度末为9.361亿美元同比增长9.5%环比增长2.4%[3] - 2024年第一季度营收为278106000美元2023年同期为229878000美元[21] - 2024财年第三季度维护收入为8630万美元2023财年第三季度为7730万美元[4] - 2024财年第三季度许可和解决方案收入为1.695亿美元2023财年第三季度为1.363亿美元[4] - 2024财年第三季度服务和其他收入为2240万美元2023财年第三季度为1630万美元[6] 现金流相关 - 2024财年第三季度运营现金流为1.381亿美元2023财年第三季度为1.310亿美元[3] - 2024财年第三季度自由现金流为1.370亿美元2023财年第三季度为1.293亿美元[4] - 2024年第一季度运营活动提供的净现金（GAAP）为138143美元2023年为131036美元[29] - 2024年第一季度自由现金流（非GAAP）为137001美元2023年为129347美元[29] - GAAP预期运营活动提供的净现金为349250美元自由现金流预期（非GAAP）为340000美元[39] 盈利相关 - 2024财年第三季度运营亏损为1930万美元2023财年第三季度为7850万美元[6] - 2024财年第三季度净收入为160万美元摊薄后每股0.02美元2023财年第三季度净亏损5760万美元摊薄后每股0.89美元[7] - 2024年第一季度运营亏损为19294000美元2023年同期为78473000美元[21] - 2024年第一季度净收入为1556000美元2023年同期净亏损为57635000美元[21] - 2024年3月31日止九个月净亏损54469美元2023年同期净亏损135076美元[26] - 2024年3月31日止三个月GAAP总费用297400美元2023年同期为308351美元[28] - 2024年3月31日止九个月GAAP净亏损54469美元2023年同期净亏损135076美元[28] - 2024年3月31日止三个月非GAAP净收入108735美元2023年同期为69146美元[28] - 2024年3月31日止九个月非GAAP净收入271384美元2023年同期为233901美元[28] - 2024年3月31日止三个月GAAP运营亏损19294美元2023年同期为78473美元[28] - 2024年3月31日止九个月GAAP运营亏损128749美元2023年同期为189050美元[28] - 2024年3月31日止三个月非GAAP运营收入116307美元2023年同期为66770美元[28] - 2024年3月31日止九个月非GAAP运营收入282784美元2023年同期为245960美元[28] - 2024年3月31日止三个月GAAP稀释后每股收益0.02美元2023年同期为 - 0.89美元[28] - GAAP预期总费用为1221000美元非GAAP预期总费用为675000美元[39] - GAAP预期运营亏损为121000美元非GAAP预期运营收益为425000美元[39] - GAAP预期净亏损及稀释每股亏损为29000美元非GAAP预期净收益及稀释每股收益为403000美元[39] 资产负债相关 - 2024年3月31日现金及现金等价物为177592000美元2023年6月30日为241209000美元[23] - 2024年3月31日总资产为14109427000美元2023年6月30日为14486052000美元[23] - 2024年3月31日总负债为1297395000美元2023年6月30日为13160123000美元[23] - 2024年3月31日股东权益为12810822000美元2023年6月30日为13070929000美元[24] 股票回购相关 - 2024财年第三季度根据3亿美元股票回购授权回购288241股花费5670万美元[10] 费用相关 - 2024年GAAP总费用为297400美元2023年为308351美元[31] - 2024年股票薪酬总费用为12907美元2023年为22843美元[33] - 2024年无形资产摊销总额为121749美元2023年为121639美元[35] 财年指引相关 - 2024财年更新指引包括ACV同比增长至少9.0%等多项指标[12]

股票回购 - 公司董事会于2023年8月1日批准3亿美元的股票回购授权，2024财年第三季度回购28.8241万股，价值5670万美元，截至2024年3月31日，共回购124.308万股，价值2.431亿美元，剩余价值5690万美元[113][114] 业务指标数据 - 截至2024年3月31日，ACV约为9.361亿美元，较2023年3月31日的8.546亿美元增长约9.5%[120] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，TCV分别为39亿美元和35亿美元[121] - 2024年第一季度和前九个月的预订量分别为3.012亿美元和7.464亿美元，2023年同期分别为2.313亿美元和6.981亿美元，预订量变化与续约时间有关[122] - 2024年前九个月和2023年前九个月的非GAAP自由现金流分别为1.8224亿美元和1.80788亿美元[124] - 2024年第一季度和前九个月的非GAAP运营收入分别为1.16307亿美元和2.82784亿美元，2023年同期分别为6677万美元和2.4596亿美元[128] 公司业务定位与拓展 - 公司是工业软件全球领导者，通过专业软件帮助客户解决关键挑战，驱动价值创造[110][111] - 公司结合相关业务，扩展服务市场，增强专业知识和销售渠道，拓宽产品组合至五个套件[112] 业务评估指标 - 公司使用关键业务指标和非GAAP业务指标跟踪和评估业务表现[115] 营收情况 - 2024年第一季度总营收2.78106亿美元，较去年同期增加4820万美元，增幅21.0%，主要因许可及解决方案、维护、服务及其他收入增加[131][133] - 许可及解决方案收入1.69467亿美元，较去年同期增加3320万美元，增幅24.3%，主要源于2024财年第三季度新的定期许可订单[131][134] - 维护收入8625.6万美元，较去年同期增加900万美元，增幅11.6%，主要因客户安排基础增长[131][135] - 服务及其他收入2238.3万美元，较去年同期增加610万美元，增幅37.3%，主要因专业服务业务的时间和规模及特定客户合同活动增加[131][136] - 2024年前九个月总营收7.85亿美元，较去年同期增加6100万美元，增幅8.4%[149][151] 成本与利润情况 - 总营收成本9294.2万美元，较去年同期减少85.7万美元，减幅0.9%，许可及解决方案和维护成本下降，服务及其他成本增加[131][137][138][139] - 毛利润1.85164亿美元，较去年同期增加4910万美元，增幅36.1%，毛利率从59.2%增至66.6%，因收入增加和部分成本下降[131][140] - 2024年前九个月毛利润4.99亿美元，较去年同期增加5310万美元，增幅11.9%，毛利率从61.6%提升至63.6%[149][159] - 2024年前九个月净亏损5446.9万美元，较去年同期减少8060.7万美元，减幅59.7%[149] 费用情况 - 销售和营销费用1.21303亿美元，较去年同期增加130万美元，增幅1.1%，主要因销售能力扩张致薪酬成本增加，部分被其他费用减少抵消[131][141] - 研发费用4933.4万美元，较去年同期减少470万美元，减幅8.7%，主要因薪酬成本降低[131][142] - 其他费用净额减少1130万美元，减幅85.0%，主要因2023年外汇远期合约净未实现收益终止，部分被外汇兑换损失抵消[131][144] 利息收入情况 - 净利息收入增加380万美元，增幅37.7%，主要因长期收入合同利息收入增加[131][145] 现金及资金情况 - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，公司现金及现金等价物分别为1.78亿美元和2.41亿美元[167] - 修订并重述的信贷协议提供2亿美元有担保循环信贷安排，截至2024年3月31日，公司有1.98亿美元可用于借款[168] - 2024年前九个月经营活动净现金流入较去年同期减少70万美元，主要因营运资金不利变化减少1.034亿美元，部分被非现金费用前收入增加带来的1.027亿美元现金流入抵消[169] - 2024年前九个月投资活动净现金使用较去年同期减少4450万美元，主要因业务收购现金使用减少6420万美元，部分被资产收购现金使用增加等因素抵消[170] - 2024年前九个月融资活动净现金使用较去年同期减少5600万美元，主要因定期贷款还款资金减少2.76亿美元和现金池安排现金流入增加3830万美元，部分被普通股回购现金使用增加2.431亿美元抵消[171] - 2024年前九个月自由现金流（非GAAP）较去年同期增加150万美元，主要因资本支出净现金使用减少[172] - 2024年3月31日止九个月，经营活动提供的净现金（GAAP）为1.8495亿美元，2023年为1.8565亿美元；自由现金流（非GAAP）为1.8224亿美元，2023年为1.80788亿美元[173] 备用信用证情况 - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，备用信用证总额分别为3080万美元和3900万美元[174] 外汇相关情况 - 2024年和2023年3月31日止三个月，公司总营收中分别有14.6%和8.7%以非美元货币计价；2024年和2023年3月31日止九个月，分别有11.7%和9.6%以非美元货币计价[178] - 2024年和2023年3月31日止三个月，公司净外汇兑换损失分别为210万美元和100万美元；2024年和2023年3月31日止九个月，分别为820万美元和370万美元[179] - 假设外汇汇率变动10%，2024年和2023年3月31日止三个月，公司经营业绩可能增减约320万美元和1010万美元；2024年和2023年3月31日止九个月，可能增减约810万美元和1570万美元[179] 利率影响情况 - 假设利率变动100个基点，对公司投资组合公允价值无重大影响[180] 投资情况 - 公司对有限合伙投资基金的总承诺为500万加元（370万美元），截至2024年3月31日，该投资公允价值为330万加元（240万美元）[181] 所得税情况 - 2024年前九个月所得税收益4220万美元，2023年同期为6810万美元，有效税率分别为43.7%和33.5%，所得税收益减少主要因国内外业务税前盈利能力增加[166] 无形资产摊销预期 - 公司预计未来几年无形资产摊销将维持在较高水平[128]