Booz Allen Hamilton Holding Corporation (NYSE:BAH) Q3 2023 Earnings Conference Call January 27, 2023 8:00 AM ET Company Participants Nathan Rutledge - IR Horacio Rozanski - President and Chief Executive Officer Matt Calderone - Executive Vice President and Chief Financial Officer. Conference Call Participants Sheila Kahyaoglu - Jefferies Bert Subin - Stifel Louie DiPalma - William Blair Cai von Rumohr - Cowen Eric Allen - Wells Fargo Tobey Sommer - Truist Mariana Perez Mora - Bank of America Operator Good m ...

公司财务状况 - 截至2022年12月31日，Booz Allen Hamilton控股公司的总资产为6345.73亿美元，较2022年3月31日增长320.15亿美元[4] - Booz Allen Hamilton控股公司2022年第四季度营收为2277.07亿美元，较2021年同期增长246.55亿美元，全年营收为6825.65亿美元[5] - Booz Allen Hamilton控股公司2022年第四季度净利润为3068.9万美元，较2021年同期减少9817.7万美元，全年净利润为3395.63万美元[5] - Booz Allen Hamilton控股公司2022年第四季度每股收益为0.23美元，较2021年同期下降0.73美元，全年每股收益为2.55美元[5] - Booz Allen Hamilton控股公司2022年第四季度现金及现金等价物减少324.97亿美元，较上一期减少348.25亿美元，期末现金及现金等价物为370.94亿美元[7] - Booz Allen Hamilton控股公司2022年第四季度综合收益为3062.7万美元，较2021年同期减少10529.4万美元，全年综合收益为3530.57万美元[6] - Booz Allen Hamilton控股公司2022年第四季度每股综合收益为0.23美元，较2021年同期减少0.85美元，全年每股综合收益为2.55美元[6] - Booz Allen Hamilton控股公司2022年第四季度经营活动产生的净现金流为3656.74亿美元，较上一期减少1154.77亿美元[7] - Booz Allen Hamilton控股公司2022年第四季度投资活动产生的净现金流为-4400.58亿美元，主要用于购买资产和进行业务收购[7] - Booz Allen Hamilton控股公司2022年第四季度融资活动产生的净现金流为-2505.87亿美元，主要用于股票回购和支付股息[7] - 公司在2022年12月31日的股东权益为1,074,254千美元[10] - 公司的总负债为51.40亿美元，较2022年3月31日增长4%[4] - 公司的长期债务截至2022年12月31日为2,780,461千美元，较2022年3月31日的2,731,693千美元有所增加[38] - Booz Allen Hamilton的新Term Loan A利息支出为2022年12月31日的20,733千美元，较2022年12月31日的39,210千美元有所下降[44] - Booz Allen Hamilton的利率互换费用为2022年12月31日的1,648千美元，较2022年12月31日的4,097千美元有所下降[44] - Booz Allen Hamilton的利息支出总额为2022年12月31日的32,031千美元，较2022年12月31日的23,677千美元有所增加[44] 公司业务情况 - 公司总共有约31,100名员工[12] - 公司的营收主要来自美国政府及其机构，占总收入的97%[24] - 公司在2022年12月31日的总营收为6,825,650千美元[24] - 公司的营收中，成本可报销合同占53%，时间与材料合同占25%，固定价格合同占22%[24] - 公司在2022年12月31日的总营收中，美国国防客户占45%，情报客户占18%，民用客户占34%[25] - 公司在2022年12月31日的总营收中，全球商业客户占3%[25] - 公司在2022年12月31日和2022年3月31日分别有81亿美元和74亿美元的剩余履约义务[26] - 公司的账户应收款项净额为18.67亿美元[28] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日分别计算了基本和稀释每股收益[29] - 公司于2022年10月14日完成了对EverWatch Corp.的收购，收购价格为4.44847亿美元[31] - 公司于2022年9月1日完成了对中东和北非地区管理咨询业务的剥离，实现了3120万美元的税前收益[33] - 公司于2022年12月5日完成了对其商业托管威胁服务业务的剥离，实现了460万美元的税前收益[34] - 公司于2022年12月剥离了一家涉及第三方利益持有者的人工智能软件平台业务，实现了890万美元的税前收益[35] - 公司的商誉在2022年12月31日和2022年3月31日分别为23.376亿美元和20.219亿美元[36] - Booz Allen Hamilton于2022年12月31日的应计薪酬和福利总额为430,135千美元，较2022年3月31日的438,634千美元略有下降[38]

业绩总结 - 公司2023年第二季度净收入为10.08亿美元，较去年同期增长4%[41][1] - AB控股2023年第二季度净收入为1.76亿美元，同比下降16%[44][1] - 公司2023年第二季度调整后的咨询费用为6.93亿美元，较去年同期增长7%[40][1] 用户数据 - 美国零售需求强劲，年化增长率达到9%[10][1] - 公司2023年第二季度按地区划分，美国客户占总资产的74%，达到309.1亿美元[39][1] 未来展望 - 公司资产管理总额在第二季度达到6920亿美元，较上一季度增长16亿美元[35][1] - 公司固定收益资产管理总额在第二季度达到2680亿美元，较上一季度增长5亿美元[35][1] 新产品和新技术研发 - 私人财富部门在另类投资方面表现强劲，包括对对冲基金、房地产、私募股权和私募信贷的投资[12][1] 市场扩张和并购 - 机构销售中，净流出为3.2亿美元，主要受4月低费用赎回的影响[11][1] 负面信息 - AB控股2023年第二季度净收入为1.76亿美元，同比下降16%[44][1]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________________ FORM 10-Q ___________________________________ (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☒ For the quarterly period ended September 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________________ FORM 10-Q ___________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________________ FORM 10-K ___________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-34972 ___________________________________ | --- | --- | |------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________________ FORM 10-Q ___________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-34972 ___________________________________ | --- | --- | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________________ FORM 10-Q ___________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-34972 ___________________________________ | --- | --- | -- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________________ FORM 10-Q ___________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-34972 ___________________________________ | --- | --- | --- | - ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________________ FORM 10-K ___________________________________ (Mark One) ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2019 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-34972 ___________________________________ Booz Allen Hamilton Holding ...