公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和3月31日，公司总资产分别为6820989千美元和6563688千美元，增长约3.92%[11] - 2024年第四季度和前三季度，公司营收分别为2917190千美元和9005373千美元，较2023年同期的2569801千美元和7890569千美元，分别增长约13.52%和14.13%[13] - 2024年第四季度和前三季度，公司净利润分别为186950千美元和742295千美元，较2023年同期的145644千美元和477750千美元，分别增长约28.36%和55.37%[13] - 2024年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为789991千美元，较2023年同期的115068千美元，增长约586.54%[19] - 2024年前三季度，公司投资活动使用的现金流量净额为183765千美元，较2023年同期的68254千美元，增长约169.24%[19] - 2024年前三季度，公司融资活动使用的现金流量净额为706944千美元，而2023年同期为提供150137千美元[19] - 2024年第四季度和前三季度，公司基本每股收益分别为1.46美元和5.75美元，较2023年同期的1.11美元和3.63美元，分别增长约31.53%和58.40%[13] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司股东权益分别为1209917千美元和1046562千美元，增长约15.61%[11] - 2024年前三季度，公司支付利息121373千美元，支付所得税321896千美元，较2023年同期的105259千美元和222267千美元，分别增长约15.31%和44.82%[19] - 2024年前三季度，公司未支付的财产、设备和软件采购金额为4207千美元，2023年同期为0[19] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司总营收分别为2.91719亿美元和2.569801亿美元；九个月分别为9.005373亿美元和7.890569亿美元[36][37] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，基本每股收益分别为1.46美元和1.11美元，摊薄后每股收益分别为1.45美元和1.11美元；九个月基本每股收益分别为5.75美元和3.63美元，摊薄后每股收益分别为5.73美元和3.62美元[41] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司合同负债分别确认收入100万美元和40万美元；九个月分别确认收入1050万美元和1660万美元[40] - 2024年第四季度收入同比增长13.5%，从25.698亿美元增至29.172亿美元；前九个月收入同比增长14.1%，从78.906亿美元增至90.054亿美元[91] - 2024年第四季度运营收入同比增长17.7%，从2.476亿美元增至2.913亿美元，运营利润率从9.6%提升至10.0%；前九个月运营收入同比增长46.2%，从7.49亿美元增至10.95亿美元，运营利润率从9.5%提升至12.2%[92] - 2024年第四季度净收入利润率为6.4%，前九个月为8.2%；2023年第四季度为5.7%，前九个月为6.1%[99] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为11.4%，前九个月为11.1%；2023年第四季度为11.3%，前九个月为11.3%[99] - 2024年第四季度扣除可计费费用后的调整后EBITDA利润率为16.8%，前九个月为16.2%；2023年第四季度为16.4%，前九个月为16.3%[99] - 2024年第四季度扣除可计费费用后的收入为19.787亿美元，2023年同期为17.699亿美元；前九个月为61.538亿美元，2023年同期为54.536亿美元[99] - 2024年第四季度调整后运营收入为3.0495亿美元，2023年同期为2.6311亿美元；前九个月为9.1369亿美元，2023年同期为8.0467亿美元[99] - 2024年第四季度调整后EBITDA为3.3172亿美元，2023年同期为2.9062亿美元；前九个月为9.9763亿美元，2023年同期为8.8824亿美元[99] - 2024年和2023年第四季度净利润分别为186,950千美元和145,644千美元，前九个月分别为742,295千美元和477,750千美元[100] - 2024年和2023年前九个月调整后净利润分别为610,517千美元和546,503千美元[100] - 2024年和2023年第四季度摊薄后每股收益分别为1.45美元和1.11美元，前九个月分别为5.73美元和3.62美元[100] - 2024年和2023年第四季度自由现金流分别为133,591千美元和210,889千美元，前九个月分别为716,563千美元和64,536千美元[100] - 2024年和2023年第四季度运营现金流转化率分别为81%和161%，前九个月分别为106%和24%[100] - 2024年和2023年第四季度自由现金流转化率分别为68%和114%，前九个月分别为117%和12%[100] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司有效所得税税率分别为24.7%和29.8%；九个月分别为24.0%和24.7%[66] - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，公司记录的不确定税收准备金分别为1.31亿美元和1.154亿美元[67] - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，公司记录的长期所得税应收款为1.525亿美元[68] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，ECAP匹配供款总费用分别为6210万美元和5550万美元；九个月分别为1.85亿美元和1.637亿美元[69] - 截至2024年12月31日，与未归属股票薪酬协议相关的未确认薪酬成本为9210万美元[72] - 2024年12月31日止九个月，董事会向公司部分员工授予0.6百万份基于时间和绩效的受限股票单位，授予日公允价值总计9710万美元[73] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司现金及现金等价物中分别包含2.15亿美元和1.927亿美元货币市场基金的有价证券[77] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司按非经常性基础以公允价值计量的投资总额分别为6190万美元和3740万美元[79] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司因未结备用信用证和银行担保的或有负债分别为450万美元和440万美元[80] - 2024年和2023年12月31日止三个月及九个月，公司约98%的收入来自美国政府机构或部门相关合同[81] - 2025财年第二季度，公司因调整预估减少部分已申报成本拨备，使收入增加1.217亿美元，2024年12月31日止九个月营业利润和净利润分别增加1.217亿美元和9010万美元[82] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司基于历史审计结果记录的已申报成本估计调整负债分别约为2.467亿美元和3.637亿美元[82] - 2025财年第二季度，公司从保险索赔中获得1.153亿美元的保险赔偿，用于抵消综合运营表中的一般及行政费用[84] - 2024年第四季度和前九个月收入分别增长13.5%至29亿美元、增长14.1%至90亿美元，主要因服务需求、人员增长和可计费费用增加[129][130] - 2024年第四季度和前九个月运营成本和费用分别增长13.1%至26.26亿美元、增长10.8%至79.1亿美元[129] - 2024年第四季度和前九个月运营收入分别增长17.7%至2.91亿美元、增长46.2%至10.95亿美元[129] - 2024年第四季度和前九个月净收入分别增长28.4%至1.87亿美元、增长55.4%至7.42亿美元[129] - 截至2024年12月31日，公司总流动性为15亿美元，包括4.54亿美元现金及现金等价物和9.99亿美元循环信贷额度[139] - 2024年前九个月经营活动提供净现金7.90亿美元，投资活动使用净现金1.84亿美元，融资活动使用净现金7.07亿美元[142] - 2024年第四季度和前九个月成本收入比分别为44.8%和44.9%，较2023年有所下降[131] - 2024年第四季度和前九个月可计费费用占收入比例分别为32.2%和31.7%，较2023年有所上升[132] - 2024年第四季度和前九个月所得税费用分别下降0.5%至6140万美元、增长49.6%至2.34亿美元[129][138] - 2024年前9个月经营活动提供的净现金为7.9亿美元，上年同期为使用1.151亿美元，主要因整体收入增长驱动[148] - 2024年前9个月投资活动使用的净现金为1.838亿美元，上年同期为6830万美元，增长主要因收购PGSC[150] - 2024年前9个月融资活动使用的净现金为7.069亿美元，上年同期为提供1.501亿美元，增长主要因上年发行5.95%优先票据获得6.362亿美元净收益及回购股份增加1.935亿美元[151] - 2024年和2023年截至12月31日的九个月，公司资本支出分别为7340万美元和5050万美元[172] - 截至2024年12月31日的九个月，公司收入为83.948亿美元，非担保子公司收入为4.65267亿美元[170] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为12.099亿美元，较2024年3月31日的10.466亿美元增加了1.633亿美元[171] - 截至2024年12月31日的九个月，公司营业利润为6.22102亿美元，非担保子公司营业利润为4.38564亿美元[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，成本加成合同收入分别为1.673838亿美元（占比57%）和1.403297亿美元（占比55%）；九个月分别为5.114805亿美元（占比57%）和4.31743亿美元（占比55%）[36] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，时间和材料合同收入分别为6600.31万美元（占比23%）和6143.39万美元（占比24%）；九个月分别为2.053417亿美元（占比23%）和1.888679亿美元（占比24%）[36] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，固定价格合同收入分别为5833.21万美元（占比20%）和5521.65万美元（占比21%）；九个月分别为1.837151亿美元（占比20%）和1.68446亿美元（占比21%）[36] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，国防客户收入分别为1.454686亿美元（占比50%）和1.225697亿美元（占比48%）；九个月分别为4.415664亿美元（占比49%）和3.718335亿美元（占比47%）[37] - 2024年和2023年第四季度成本补偿合同占总收入比例分别为57%和55%，前九个月均为57%和55%[110] - 2024年和2023年第四季度工时和材料合同占总收入比例分别为23%和24%，前九个月均为23%和24%[110] - 2024年和2023年第四季度固定价格合同占总收入比例分别为20%和21%，前九个月均为20%和21%[110] 公司人员相关情况 - 截至2024年12月31日，公司约有35900名员工[22] - 截至2024年和2023年12月31日，公司分别拥有约35,900名和33,800名员工，其中客户员工分别约为32,700名和30,900名[114] - 公司约有35900名员工，与客户保持长期合作关系，最长超过80年[88] 公司股票回购情况 - 2024年第四季度，公司以1.45亿美元回购0.900万股A类普通股，另花费380万美元回购股票以支付最低法定税款[20] - 2024财年前九个月，公司以4.535亿美元回购300万股A类普通股，另花费1710万美元回购股票以支付最低法定税款[20] - 2023年第四季度，公司以9270万美元回购0.800万股A类普通股，另花费180万美元回购股票以

营收数据 - 2025财年第三季度营收29.2亿美元，同比增长13.5%，有机营收增长12.6%，剔除可计费费用后的营收增长11.8%[4][6] - 2025财年前九个月营收90.1亿美元，同比增长14.1%[13] - 2024年第四季度营收为29.1719亿美元，2023年同期为25.69801亿美元[28] - 2024年前九个月营收为90.05373亿美元，2023年同期为78.90569亿美元[28] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司收入分别为29.1719亿美元和25.69801亿美元；九个月收入分别为90.05373亿美元和78.90569亿美元[33] 利润数据 - 净利润1.87亿美元，同比增长28.4%，调整后净利润1.979亿美元，同比增长7.4%[4][6] - 2024年第四季度净利润为1.8695亿美元，2023年同期为1.45644亿美元[28] - 2024年前九个月净利润为7.42295亿美元，2023年同期为4.7775亿美元[28] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，净利润率分别为6.4%和5.7%；九个月分别为8.2%和6.1%[33] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，调整后净收入分别为1.97896亿美元和1.84303亿美元；九个月分别为6.10517亿美元和5.46503亿美元[33] - 2024年前九个月，公司净收入为742295千美元，较2023年同期的477750千美元增长约55.37%[32] 运营收入与EBITDA数据 - 运营收入2.913亿美元，同比增长17.7%，调整后EBITDA为3.317亿美元，同比增长14.1%，调整后EBITDA利润率增长0.9%至11.4%[4] - 2024年第四季度运营收入为2.91259亿美元，2023年同期为2.47558亿美元[28] - 2024年前九个月运营收入为10.95032亿美元，2023年同期为7.48965亿美元[28] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，调整后营业收入分别为3.04951亿美元和2.63107亿美元；九个月分别为9.13689亿美元和8.04674亿美元[33] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，EBITDA分别为3.31415亿美元和2.88671亿美元；九个月分别为12.18373亿美元和8.72832亿美元[33] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，调整后EBITDA分别为3.31721亿美元和2.90623亿美元；九个月分别为9.97634亿美元和8.8824亿美元[33] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，调整后EBITDA占收入的利润率分别为11.4%和11.3%；九个月分别为11.1%和11.3%[33] 每股收益数据 - 摊薄后每股收益为1.45美元，同比增长30.6%，调整后摊薄每股收益为1.55美元，同比增长9.9%[4] - 2024年第四季度基本每股收益为1.46美元，2023年同期为1.11美元[28] - 2024年前九个月基本每股收益为5.75美元，2023年同期为3.63美元[28] - 2024年第四季度摊薄每股收益为1.45美元，2023年同期为1.11美元[28] - 2024年前九个月摊薄每股收益为5.73美元，2023年同期为3.62美元[28] 订单数据 - 总积压订单增长14.8%至394亿美元，季度订单出货比为0.37倍，过去12个月订单出货比为1.41倍[4][6] - 2024年12月31日，公司资金充足的订单积压为53.3亿美元，2023年为52.46亿美元；未资金化的订单积压为93.4亿美元，2023年为91.95亿美元；定价期权为247.43亿美元，2023年为198.8亿美元；总订单积压为394.13亿美元，2023年为343.21亿美元[42] - 2024年第四季度公司订单出货比为0.37，2023年为0.72；2024年前九个月订单出货比为1.60，2023年为1.40[42] 员工数据 - 截至2024年12月31日，客户员工人数同比增加6.0%约1800人，总员工人数同比增加6.3%约2100人[7] - 截至2024年12月31日，公司总员工数为35900人，2023年为33800人；客户员工数为32700人，2023年为30900人[43] 现金流数据 - 2024年12月31日止九个月，经营活动提供的净现金为7.9亿美元，自由现金流为7.166亿美元[8] - 2024年前九个月，公司经营活动提供的净现金为789991千美元，较2023年同期的115068千美元增长约586.54%[32] - 2024年前九个月，公司投资活动使用的净现金为183765千美元，较2023年同期的68254千美元增长约169.24%[32] - 2024年前九个月，公司融资活动使用的净现金为706944千美元，而2023年同期为提供净现金150137千美元[32] - 2024年前九个月，公司现金及现金等价物净减少100718千美元，而2023年同期为净增加196951千美元[32] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，自由现金流分别为1.33591亿美元和2.10889亿美元；九个月分别为7.16563亿美元和0.64536亿美元[33] 股息数据 - 公司宣布季度股息为每股0.55美元，较之前增加0.04美元，增幅7.8%[6][8] 财年指引数据 - 公司更新2025财年指引，营收增长预期为12.0%-13.0%，调整后EBITDA预期为13.1-13.3亿美元[9] 资产负债数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产为6820989千美元，较3月31日的6563688千美元增长约3.92%[30] - 截至2024年12月31日，公司总负债为5611072千美元，较3月31日的5517126千美元增长约1.70%[30] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为1209917千美元，较3月31日的1046562千美元增长约15.61%[30] 债务与杠杆率数据 - 2024年12月31日，公司总债务为33.73715亿美元，现金为4.53539亿美元，净债务为29.20176亿美元，净杠杆率为2.3；2023年12月31日，总债务为34.21106亿美元，现金为6.01813亿美元，净债务为28.19293亿美元，净杠杆率为2.5[36] - 净杠杆率的计算方式为净债务（总债务减现金）除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润[41] 成本与费用数据 - 2024年前九个月，公司支付的利息为121373千美元，较2023年同期的105259千美元增长约15.31%[32] - 2024年前九个月，公司支付的所得税为321896千美元，较2023年同期的222267千美元增长约44.82%[32] - 2024年和2023年九个月截至12月31日，不计可报销费用的收入中，因降低已索赔成本准备金而产生的收入分别为1.131亿美元和0.183亿美元[33] 合同营收占比数据 - 2024年第四季度和前九个月，成本补偿合同占总营收的比例均为57%，2023年为55%[43] - 2024年第四季度和前九个月，工时和材料合同占总营收的比例均为23%，2023年为24%[43] - 2024年第四季度和前九个月，固定价格合同占总营收的比例均为20%，2023年为21%[43] 公司收购数据 - 2023财年公司收购了EverWalch Corp.，2025财年将收购PAR Government Systems Corporation[40] 特殊费用与准备金数据 - 2024财年第二季度产生了与债务融资活动相关的费用[41] - 公司存在与美国司法部调查相关的准备金[41]

文章核心观点 - Booz Allen Hamilton Holding Corporation（BAH）将于2025年1月31日盘前公布2025财年第三季度财报 ，公司有不错的盈利惊喜历史 ，但此次模型未明确预测其盈利超预期 ，同时推荐了几只可能本季度盈利超预期的商业服务行业股票 [1][2][5] BAH财报预期 - BAH预计第三季度营收28.4亿美元 ，同比增长10.5% ，增长因素包括服务需求强劲 、员工人数增加和可计费费用提高 [3] - BAH预计第三季度每股收益1.48美元 ，同比增长5% ，增长可能源于强劲的运营表现 [4] - BAH盈利预期ESP为 - 1.47% ，Zacks评级为3 ，模型未明确预测此次盈利超预期 [5] 其他可能盈利超预期的股票 益百利（TransUnion，TRU） - 2024年第四季度营收预计10.3亿美元 ，同比增长7.7% ，每股收益预计96美分 ，同比增长20% ，过去四个季度均超Zacks共识预期 ，平均惊喜率7.3% [7] - TRU盈利预期ESP为 + 0.27% ，Zacks评级为3 ，将于2025年2月13日公布2024年第四季度财报 [8] 富达国民信息服务（Fidelity National Information Services，FIS） - 2024年第四季度营收预计26.3亿美元 ，同比增长4.9% ，每股收益预计1.35美元 ，同比增长43.6% ，过去四个季度三次超Zacks共识预期 ，平均惊喜率772.5% [9] - FIS盈利预期ESP为 + 0.41% ，Zacks评级为2 ，将于2025年2月11日公布2024年第四季度财报 [10]

文章核心观点 介绍不同投资团队及公司情况，吸引投资者关注 分组1：The Value Lab相关 - 专注长期价值投资理念，寻找国际市场定价错误股票，目标投资组合收益率约4% [1] - 过去5年表现良好，涉足国际市场 [1] - 为价值投资者拓宽视野并提供灵感 [1] - 为会员提供实时更新的投资组合、24/7答疑、定期全球市场新闻报道等服务 [2] 分组2：Booz Allen Hamilton Holding Corporation相关 - 与上季度EBITDA表现平平相比，本季度业绩实现逆转 [2] 分组3：The Valkyrie Trading Society相关 - 分析师团队分享高确信度、冷门的发达市场投资理念 [3] - 投资理念下行风险有限，在当前经济环境下可能产生非相关性和超额回报 [3] - 为只做多头的投资者 [3]

文章未包含与公司和行业相关的核心观点及具体内容，无有效信息可供总结

美国商业服务行业表现 - 美国商业服务行业表现良好，得益于国内经济的强劲基本面，尤其是12月的劳动力市场数据超出预期，新增就业岗位256,000个，远超预期的156,000个和11月的221,000个，失业率从4.2%降至4.1% [1] - 2024年前三季度美国GDP增长率分别为1.6%、3%和3.1%，亚特兰大联储GDPNow预测第四季度经济增长率为2.7% [2] 行业趋势与机会 - 人力资源和劳动力解决方案行业收入增长，受益于美国经济基本面的稳固，推动大规模招聘和工资增长 [4] - 咨询行业目前专注于将资金和努力投入到更有效的运营组件中，如技术、数字化转型和数据驱动的决策 [5] - 商业服务行业受益于对多云软件解决方案的强劲需求，行业参与者正在将人工智能和机器学习工具整合到应用中，以提高动态性和结果导向性 [6] 推荐股票 - 推荐五只具有短期增长潜力的商业服务股票：HireQuest Inc (HQI)、Heidrick & Struggles International Inc (HSII)、Booz Allen Hamilton Holding Corp (BAH)、CRA International Inc (CRAI) 和 SPS Commerce Inc (SPSC)，这些股票在过去60天内获得了积极的盈利预测修正 [3][7] 股票分析 HireQuest Inc (HQI) - 提供临时招聘服务，服务于建筑、物流、制造、医疗等多个行业 [10][11] - 预计当前年收入增长率为8.7%，盈利增长率超过100%，过去60天内盈利预测修正增长6.4%，短期目标价区间为18至20美元，最大上涨潜力为49.9% [12] Heidrick & Struggles International Inc (HSII) - 全球领先的高管猎头公司，专注于高管搜索、文化塑造和领导力咨询服务 [13][14] - 预计当前年收入增长率为3.2%，盈利增长率为8%，过去60天内盈利预测修正增长0.3%，短期目标价区间为42至53美元，最大上涨潜力为16.5% [15][16] Booz Allen Hamilton Holding Corp (BAH) - 专注于政府长期合同、国防和网络安全，通过人工智能和网络安全投资实现可持续增长 [17][18] - 预计当前年收入增长率为12.6%，盈利增长率为13.6%，过去60天内盈利预测修正增长0.6%，短期目标价区间为135至210美元，最大上涨潜力为54.3% [19][20] CRA International Inc (CRAI) - 拥有高素质员工团队，与学术专家合作增强专业知识，北美和欧洲市场提供多样化增长机会 [21][22] - 预计当前年收入增长率为2.9%，盈利增长率为5.2%，过去60天内盈利预测修正增长6.7%，短期目标价区间为210至212美元，最大上涨潜力为16% [23][24] SPS Commerce Inc (SPSC) - 提供供应链管理解决方案，通过SaaS模式改善供应商、零售商和分销商的订单管理 [25][26] - 预计当前年收入增长率为17.9%，盈利增长率为14.6%，过去30天内盈利预测修正增长0.3%，短期目标价区间为188至245美元，最大上涨潜力为36.6% [27][28]

市场动态 - 2025年股市正在寻找首次决定性行动的时机 摩根大通等大型银行将于周三开启财报季 台积电将于周四发布可能具有风向标意义的财报 [1] - 市场需要大型科技公司和其他关键领域提供强劲的盈利指引 否则可能面临估值调整 [1] - 2025年的牛市前景似乎仍然存在 [1] 投资策略 - 投资者无需在2025年初追逐高价股票 因为有大量优质价值股可供选择 [2] - 筛选具有潜在赢家组合的股票 包括令人印象深刻的价值和改善的盈利前景 [2] - 使用Research Wizard筛选高排名的Zacks股票 寻找顶级价值股 [3] 筛选标准 - 筛选仅包括Zacks排名为1（强力买入）或2（买入）的股票 [4] - 筛选关注市盈率（P/E）低于行业中位数的股票 [4] - 筛选关注市销率（P/S）低于行业中位数的股票 [4] - 筛选关注季度盈利增长率高于行业中位数的股票 [5] - 使用升级和估计修订的特殊组合 筛选出最佳七只股票 [5] 公司分析 - Booz Allen Hamilton Holding Corporation（BAH）是咨询行业的佼佼者 服务于关键的民用 国防和国家安全优先事项 [6] - BAH的销售额在FY20至FY24期间以7.4%的复合年增长率增长 [8] - BAH预计在2025财年收入增长13% 2026财年增长7% [9] - BAH的调整后每股收益预计在2025财年增长14% 2026财年增长11% [9] - BAH在过去五年中除两个季度外 每个季度都超过了每股收益预期 [9] - BAH股票在过去10年中上涨了360% 超过其商业服务行业的45%和标普500指数的205% [10] - BAH股票自10月底达到新高以来下跌了28% [10] - BAH股票在52周低点找到支撑 交易价格比其平均Zacks目标价格低16% [12] - BAH的远期12个月市盈率为19.9倍 接近其10年中位数 [12] - BAH相比其Zacks行业提供17%的价值 [12] 市场反应 - 华尔街对BAH在11月13日宣布对Starfish Space的战略投资反应消极 [11] - 抛售发生在BAH在财报发布后达到过热水平之后 [11]

行业与公司概况 - 咨询服务业中的两家公司Booz Allen Hamilton (BAH)和Gartner (IT)被投资者关注 [1] - 两家公司在价值投资中的表现被对比分析 [1] 投资模型与评级 - 投资模型结合了Zacks Rank和Style Scores系统 其中Zacks Rank强调盈利预测趋势向好的公司 Style Scores则突出具有特定特征的股票 [2] - Booz Allen Hamilton的Zacks Rank为2（买入） Gartner的Zacks Rank为3（持有） [3] - BAH的盈利前景近期改善更为显著 [3] 估值指标分析 - 价值投资中常用的估值指标包括市盈率（P/E）、市销率（P/S）、盈利收益率和每股现金流等 [4] - BAH的远期市盈率为21.61 Gartner的远期市盈率为36.94 [5] - BAH的PEG比率为1.62 Gartner的PEG比率为2.74 [5] - BAH的市净率（P/B）为14.38 Gartner的市净率为35.90 [6] - 这些指标导致BAH的价值评分为B Gartner的价值评分为D [6] 投资建议 - BAH的盈利前景改善使其在Zacks Rank模型中表现突出 [7] - 基于估值指标 BAH被认为是当前更具价值的投资选择 [7]

公司股价表现 - 公司最近交易收盘价为132.47美元，较前一日收盘价上涨1.84%，跑赢标准普尔500指数当日1.54%的跌幅，道琼斯指数当日下跌1.63%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌1.63% [1] - 交易前一个月，公司股价下跌4.07%，落后于商业服务板块3.87%的跌幅和标准普尔500指数2.2%的跌幅 [1] 公司盈利预期 - 公司将于2025年1月31日公布财报，预计每股收益1.48美元，较上年同期增长4.96%，预计营收28.3亿美元，较上年同期增长10.31% [2] - 全年来看，预计每股收益6.25美元，营收120亿美元，较上一年分别增长13.64%和12.57% [3] 分析师预测与评级 - 分析师预测的近期变化反映了近期业务趋势，积极的预测变化表明分析师对公司业务和盈利能力持乐观态度 [4] - 基于预测变化开发的Zacks Rank系统，排名从1（强力买入）到5（强力卖出），排名为1的股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天Zacks共识每股收益预测保持不变，公司目前Zacks Rank为1（强力买入） [5][6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为20.8，低于行业平均的22.51，PEG比率为1.56，咨询服务行业前一交易日平均PEG比率为1.53 [7] 行业排名情况 - 咨询服务行业属于商业服务板块，目前Zacks行业排名为77，处于250多个行业的前31%，Zacks行业排名根据行业内个股平均Zacks Rank计算得出，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [8]

文章核心观点 - 经济实力、活跃的服务活动、技术应用增加和居家办公趋势使咨询服务行业能够支撑需求环境，投资者可关注Booz Allen Hamilton Holding Corporation、FTI Consulting和Charles River Associates等股票 [1] 咨询服务行业概述 - 咨询服务行业公司提供管理、IT、人力资源等多领域专业建议，服务多个终端市场，包括Accenture和Gartner等知名企业 [2] - 行业注重将资金和精力投入到技术、数字化转型和数据驱动决策等有效运营环节，服务提供商正努力制定和重新评估战略举措 [3] 咨询服务行业发展趋势 - 自2008年金融危机以来行业呈指数级增长，多数企业能支付稳定股息 [4] - 行业受益于经济复苏，2024年第三季度GDP年增长率为3.1%，非制造业经济活动良好，服务业PMI多数时间高于50% [5] - 行业受疫情影响较小，远程办公成为常态，借助技术可高效运营 [6] 行业排名与前景 - 咨询服务行业Zacks行业排名第77，位于前31%，显示出近期增长前景良好 [7] 行业股价表现与估值 - 过去一年行业表现逊于标准普尔500指数和更广泛板块，行业涨幅5.5%，标准普尔500指数涨幅24.9%，更广泛板块涨幅21.2% [9] - 基于未来12个月市盈率，行业当前估值为26.58倍，高于标准普尔500指数的22.13倍和板块的24.54倍，过去五年最高31.12倍，最低26.58倍，中位数26.5倍 [11] 推荐股票 Booz Allen - 为政府、企业和非营利组织提供管理、技术咨询等多领域服务 [13] - 凭借数十年交付关键任务解决方案的经验，在政府机构中建立了信任，能获得长期重复合同，2020财年至2024财年收入复合年增长率为7.4% [14][15] - 通过成本控制等措施提高运营效率，2024财年调整后营业收入同比增长18.4%，预计2025财年增长10% [16] - 过去60天2024年每股收益共识预期提高0.6%至6.25美元，目前Zacks排名为1（强力买入） [17] Charles River Associates - 在全球提供经济、金融和管理咨询服务 [19] - 作为小型企业，凭借高质量服务在细分市场立足，受益于专业咨询服务需求增长，有望扩大市场份额 [20][21] - 约75%高级顾问拥有高级学位，2023年有1004名咨询员工，与独立专家合作增强解决复杂问题能力，2019年至2023年人均收入复合年增长率为1.3% [22][23] - 过去60天2024年每股收益共识预期提高1%至7.15美元，目前Zacks排名为2（买入） [24] FTI Consulting - 在全球提供业务咨询服务，以管理变革、降低风险和解决纠纷 [26] - 多元化业务和国际运营促进收入增长，2023年近37%收入来自国际业务，2019年至2023年收入复合年增长率为8.2% [27] - 注重服务质量，通过员工发展和薪酬留住人才，2023年人均收入增长10%，2019 - 2024年复合年增长率为0.7% [28][29] - 过去60天2024年每股收益共识预期保持在8.1美元，目前Zacks排名为3（持有） [30]