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Growth investors focus on stocks that are seeing above-average financial growth, as this feature helps these securities garner the market's attention and deliver solid returns. However, it isn't easy to find a great growth stock.By their very nature, these stocks carry above-average risk and volatility. Moreover, if a company's growth story is over or nearing its end, betting on it could lead to significant loss.However, the Zacks Growth Style Score (part of the Zacks Style Scores system), which looks beyon ...

A downtrend has been apparent in Booz Allen Hamilton (BAH) lately with too much selling pressure. The stock has declined 17% over the past four weeks. However, given the fact that it is now in oversold territory and Wall Street analysts are majorly in agreement about the company's ability to report better earnings than they predicted earlier, the stock could be due for a turnaround.Guide to Identifying Oversold StocksWe use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly used technical indicators, f ...

文章核心观点 - 公司2025财年第三季度财报表现出色，盈利和营收超Zacks共识预期，但市场反应平淡 [1][2] 分组1：第三季度财报表现 - 调整后每股收益1.55美元，超Zacks共识预期4.7%，同比增长10% [2] - 营收29亿美元，超共识预期2.7%，同比增长13.5%；不含可计费费用的营收20亿美元，同比增长11.8% [2] 分组2：积压订单情况 - 总积压订单同比增长14.8%至394亿美元，接近预期的395亿美元 [4] - 已获资金和未获资金的积压订单分别为53亿美元和93亿美元，已获资金积压订单增长1.6%，未达预期；未获资金积压订单增长1.6%，符合预期 [4] - 定价期权增长24.5%至247亿美元，超预期的246亿美元；订单出货比为0.37，上年同期为0.72；员工人数35800人，同比增长6.2% [5] 分组3：EBITDA情况 - 调整后EBITDA为3.317亿美元，同比增长14.1%，超预期的2.792亿美元 [6] - 营收调整后EBITDA利润率为11.4%，同比上升10个基点 [6] 分组4：资产负债表和现金流情况 - 季度末现金及现金等价物为4.535亿美元，上一季度为5.587亿美元；长期债务（扣除流动部分）为33亿美元，与上一季度持平 [7] - 经营活动产生的净现金为1.508亿美元，资本支出为1720万美元，自由现金流为1.336亿美元 [9] 分组5：2025财年展望 - 预计营收增长12 - 13%，调整后每股收益为6.25 - 6.4美元，指引区间中点略高于当前Zacks共识预期 [10] - 调整后EBITDA预计为13.1 - 13.3亿美元，营收调整后EBITDA利润率预计约为11% [10] - 经营活动提供的净现金预计为9.5 - 10.25亿美元，自由现金流预计为8.5 - 9.25亿美元 [10] 分组6：其他公司财报情况 - Gartner 2024年第四季度财报超预期，调整后每股收益5.6美元，超Zacks共识预期69.3%，同比增长79.3%；营收17亿美元，超共识预期1.8%，同比增长8.2% [12] - Broadridge Financial Solutions 2025财年第二季度财报出色，调整后每股收益1.6美元，超共识预期12.2%，同比增长69.6%；总营收16亿美元，超共识预期3%，同比增长12.8% [13] - WM 2024年第四季度财报喜忧参半，季度调整后每股收益1.7美元，低于共识预期5%，同比下降2.3%；总营收59亿美元，略超共识预期，同比增长13% [13]

文章核心观点 投资者寻求成长股以获取超额回报，但寻找有潜力的成长股并非易事，而借助Zacks成长风格评分系统可较容易找到优质成长股，如Booz Allen Hamilton公司，其不仅成长评分良好，还拥有顶级Zacks排名，具备盈利增长、现金流增长和盈利预测上调等优势，适合成长型投资者投资 [1][2][10] 成长股投资背景 - 投资者青睐成长股以获取超额回报，但成长股通常风险和波动性较高，选错可能导致重大损失 [1] Zacks成长风格评分系统 - 该系统可帮助投资者找到前沿成长股，Booz Allen Hamilton公司是其推荐的股票之一，公司不仅成长评分良好，还拥有顶级Zacks排名 [2] Booz Allen Hamilton公司投资优势 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐，Booz Allen历史每股收益增长率为12.9%，预计今年每股收益将增长14.6%，远超行业平均的11.3% [3][4] 现金流增长 - 高于平均水平的现金流增长对成长型公司更重要，Booz Allen目前现金流同比增长14.6%，高于许多同行，行业平均为3.5%；过去3 - 5年的年化现金流增长率为13.6%，行业平均为9.2% [5][6] 盈利预测上调 - 盈利预测修正趋势可验证股票优势，正向趋势有利，Booz Allen今年盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升1% [7][8] 总结 - Booz Allen因整体盈利预测修正成为Zacks排名第二的股票，基于多因素获得成长评分B，这种组合使其有望表现出色，适合成长型投资者投资 [10]

文章核心观点 - 公司2024年第四季度财报显示营收和每股收益同比增长且超市场预期，部分关键指标表现良好，股票短期或与大盘表现一致 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收29.2亿美元，同比增长13.5%，超Zacks一致预期2.71% [1] - 2024年第四季度每股收益1.55美元，去年同期为1.41美元，超一致预期4.73% [1] 关键指标作用 - 一些关键指标能更准确反映公司财务健康状况，对比其同比数据和分析师预期有助于投资者预测股价表现 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为0.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为2.9% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [3] 不同客户类型营收情况 - 美国政府国防客户营收14.5亿美元，超两位分析师平均预期，同比增长18.8% [4] - 美国政府民事客户营收10.1亿美元，超两位分析师平均预期，同比增长13.2% [4] - 美国政府情报客户营收45119万美元，超两位分析师平均预期，同比增长10.5% [4]

财务结果 - 2025财年第三季度营收29亿美元，同比增长13.5%；财年至今营收90亿美元，同比增长14.1%[6][9] - 第三季度净利润1.87亿美元，同比增长28.4%；财年至今净利润7.42亿美元，同比增长55.4%[6][9] - 第三季度调整后EBITDA为3.32亿美元，同比增长14.1%；财年至今为9.98亿美元，同比增长12.3%[6][9] 投资策略 - 2023 - 2025财年目标为调整后EBITDA增长至12 - 13亿美元，实现5 - 8%的营收增长[8] 资本配置 - 2025财年第三季度部署约2.276亿美元，包括6550万美元季度股息、1.488亿美元股票回购等[16] - 董事会批准股息增加7.8%至每股0.55美元，2025年3月4日支付[16] 财务展望 - 2025财年营收增长预期为12.0% - 13.0%，调整后EBITDA为13.1 - 13.3亿美元[17] 关键驱动因素 - 营收增长主要源于服务和解决方案需求强劲、员工人数增加和可计费费用提高[40] - 净利润和调整后净利润增长受营收增长、合同表现和成本管理推动，但调整后净利润受税率上升部分抵消[40] - 经营活动净现金和自由现金流减少主要受税款支付时间和其他经营现金流出影响[40]

文章核心观点 - 公司季度业绩超预期但指引未达高预期，股价下跌，虽长期增长态势良好，但当前政治环境下国防股短期缺乏催化剂且不确定性大，或为有吸引力的切入点但需耐心 [1][6] 业绩表现 - 公司在截至12月31日的第三财季每股收益1.55美元，营收29.2亿美元，超每股1.52美元、营收28.7亿美元的市场共识预期 [3] 股价走势 - 公司股价开盘最多下跌6%，截至美国东部时间上午10:30下跌2.5% [1] - 过去一年大部分时间因一系列强劲财报股价呈上升趋势，11月以来因大选后政府支出的不确定性股价回调 [2] 潜在风险 - 公司人员配置与上一季度持平，低于本财年早些时候的强劲增长，订单出货比为疲软的0.37倍，潜在业务指标表现不佳 [4] 前景展望 - 公司将2025财年全年营收指引上调至增长12% - 13%，此前为11% - 13%，华尔街预期为增长13%，同时上调了息税折旧及摊销前利润和现金流指引下限 [5]

文章核心观点 - 文章分析了Booz Allen Hamilton季度财报表现及股价走势，指出其股价后续表现取决于管理层财报电话会议评论，还提及可通过盈利展望评估股票走向，同时介绍了同行业Gartner的业绩预期 [1][3][4] Booz Allen Hamilton业绩情况 - 季度每股收益1.55美元，超Zacks共识预期的1.48美元，去年同期为1.41美元，此次财报盈利惊喜率4.73%，上一季度盈利惊喜率22.30% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收29.2亿美元，超Zacks共识预期2.71%，去年同期为25.7亿美元，过去四个季度公司四次超共识营收预期 [2] Booz Allen Hamilton股价及展望 - 年初以来股价上涨约0.2%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] - 盈利发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.58美元，营收30.8亿美元，本财年共识每股收益预期为6.25美元，营收120亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，咨询服务行业目前处于250多个Zacks行业的后16%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] 同行业Gartner情况 - 预计2月4日公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益3.22美元，同比变化+5.9%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.5% [9] - 预计营收16.8亿美元，较去年同期增长6.2% [10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和3月31日，公司总资产分别为6820989千美元和6563688千美元，增长约3.92%[11] - 2024年第四季度和前三季度，公司营收分别为2917190千美元和9005373千美元，较2023年同期的2569801千美元和7890569千美元，分别增长约13.52%和14.13%[13] - 2024年第四季度和前三季度，公司净利润分别为186950千美元和742295千美元，较2023年同期的145644千美元和477750千美元，分别增长约28.36%和55.37%[13] - 2024年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为789991千美元，较2023年同期的115068千美元，增长约586.54%[19] - 2024年前三季度，公司投资活动使用的现金流量净额为183765千美元，较2023年同期的68254千美元，增长约169.24%[19] - 2024年前三季度，公司融资活动使用的现金流量净额为706944千美元，而2023年同期为提供150137千美元[19] - 2024年第四季度和前三季度，公司基本每股收益分别为1.46美元和5.75美元，较2023年同期的1.11美元和3.63美元，分别增长约31.53%和58.40%[13] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司股东权益分别为1209917千美元和1046562千美元，增长约15.61%[11] - 2024年前三季度，公司支付利息121373千美元，支付所得税321896千美元，较2023年同期的105259千美元和222267千美元，分别增长约15.31%和44.82%[19] - 2024年前三季度，公司未支付的财产、设备和软件采购金额为4207千美元，2023年同期为0[19] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司总营收分别为2.91719亿美元和2.569801亿美元；九个月分别为9.005373亿美元和7.890569亿美元[36][37] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，基本每股收益分别为1.46美元和1.11美元，摊薄后每股收益分别为1.45美元和1.11美元；九个月基本每股收益分别为5.75美元和3.63美元，摊薄后每股收益分别为5.73美元和3.62美元[41] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司合同负债分别确认收入100万美元和40万美元；九个月分别确认收入1050万美元和1660万美元[40] - 2024年第四季度收入同比增长13.5%，从25.698亿美元增至29.172亿美元；前九个月收入同比增长14.1%，从78.906亿美元增至90.054亿美元[91] - 2024年第四季度运营收入同比增长17.7%，从2.476亿美元增至2.913亿美元，运营利润率从9.6%提升至10.0%；前九个月运营收入同比增长46.2%，从7.49亿美元增至10.95亿美元，运营利润率从9.5%提升至12.2%[92] - 2024年第四季度净收入利润率为6.4%，前九个月为8.2%；2023年第四季度为5.7%，前九个月为6.1%[99] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为11.4%，前九个月为11.1%；2023年第四季度为11.3%，前九个月为11.3%[99] - 2024年第四季度扣除可计费费用后的调整后EBITDA利润率为16.8%，前九个月为16.2%；2023年第四季度为16.4%，前九个月为16.3%[99] - 2024年第四季度扣除可计费费用后的收入为19.787亿美元，2023年同期为17.699亿美元；前九个月为61.538亿美元，2023年同期为54.536亿美元[99] - 2024年第四季度调整后运营收入为3.0495亿美元，2023年同期为2.6311亿美元；前九个月为9.1369亿美元，2023年同期为8.0467亿美元[99] - 2024年第四季度调整后EBITDA为3.3172亿美元，2023年同期为2.9062亿美元；前九个月为9.9763亿美元，2023年同期为8.8824亿美元[99] - 2024年和2023年第四季度净利润分别为186,950千美元和145,644千美元，前九个月分别为742,295千美元和477,750千美元[100] - 2024年和2023年前九个月调整后净利润分别为610,517千美元和546,503千美元[100] - 2024年和2023年第四季度摊薄后每股收益分别为1.45美元和1.11美元，前九个月分别为5.73美元和3.62美元[100] - 2024年和2023年第四季度自由现金流分别为133,591千美元和210,889千美元，前九个月分别为716,563千美元和64,536千美元[100] - 2024年和2023年第四季度运营现金流转化率分别为81%和161%，前九个月分别为106%和24%[100] - 2024年和2023年第四季度自由现金流转化率分别为68%和114%，前九个月分别为117%和12%[100] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司有效所得税税率分别为24.7%和29.8%；九个月分别为24.0%和24.7%[66] - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，公司记录的不确定税收准备金分别为1.31亿美元和1.154亿美元[67] - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，公司记录的长期所得税应收款为1.525亿美元[68] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，ECAP匹配供款总费用分别为6210万美元和5550万美元；九个月分别为1.85亿美元和1.637亿美元[69] - 截至2024年12月31日，与未归属股票薪酬协议相关的未确认薪酬成本为9210万美元[72] - 2024年12月31日止九个月，董事会向公司部分员工授予0.6百万份基于时间和绩效的受限股票单位，授予日公允价值总计9710万美元[73] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司现金及现金等价物中分别包含2.15亿美元和1.927亿美元货币市场基金的有价证券[77] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司按非经常性基础以公允价值计量的投资总额分别为6190万美元和3740万美元[79] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司因未结备用信用证和银行担保的或有负债分别为450万美元和440万美元[80] - 2024年和2023年12月31日止三个月及九个月，公司约98%的收入来自美国政府机构或部门相关合同[81] - 2025财年第二季度，公司因调整预估减少部分已申报成本拨备，使收入增加1.217亿美元，2024年12月31日止九个月营业利润和净利润分别增加1.217亿美元和9010万美元[82] - 截至2024年12月31日和3月31日，公司基于历史审计结果记录的已申报成本估计调整负债分别约为2.467亿美元和3.637亿美元[82] - 2025财年第二季度，公司从保险索赔中获得1.153亿美元的保险赔偿，用于抵消综合运营表中的一般及行政费用[84] - 2024年第四季度和前九个月收入分别增长13.5%至29亿美元、增长14.1%至90亿美元，主要因服务需求、人员增长和可计费费用增加[129][130] - 2024年第四季度和前九个月运营成本和费用分别增长13.1%至26.26亿美元、增长10.8%至79.1亿美元[129] - 2024年第四季度和前九个月运营收入分别增长17.7%至2.91亿美元、增长46.2%至10.95亿美元[129] - 2024年第四季度和前九个月净收入分别增长28.4%至1.87亿美元、增长55.4%至7.42亿美元[129] - 截至2024年12月31日，公司总流动性为15亿美元，包括4.54亿美元现金及现金等价物和9.99亿美元循环信贷额度[139] - 2024年前九个月经营活动提供净现金7.90亿美元，投资活动使用净现金1.84亿美元，融资活动使用净现金7.07亿美元[142] - 2024年第四季度和前九个月成本收入比分别为44.8%和44.9%，较2023年有所下降[131] - 2024年第四季度和前九个月可计费费用占收入比例分别为32.2%和31.7%，较2023年有所上升[132] - 2024年第四季度和前九个月所得税费用分别下降0.5%至6140万美元、增长49.6%至2.34亿美元[129][138] - 2024年前9个月经营活动提供的净现金为7.9亿美元，上年同期为使用1.151亿美元，主要因整体收入增长驱动[148] - 2024年前9个月投资活动使用的净现金为1.838亿美元，上年同期为6830万美元，增长主要因收购PGSC[150] - 2024年前9个月融资活动使用的净现金为7.069亿美元，上年同期为提供1.501亿美元，增长主要因上年发行5.95%优先票据获得6.362亿美元净收益及回购股份增加1.935亿美元[151] - 2024年和2023年截至12月31日的九个月，公司资本支出分别为7340万美元和5050万美元[172] - 截至2024年12月31日的九个月，公司收入为83.948亿美元，非担保子公司收入为4.65267亿美元[170] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为12.099亿美元，较2024年3月31日的10.466亿美元增加了1.633亿美元[171] - 截至2024年12月31日的九个月，公司营业利润为6.22102亿美元，非担保子公司营业利润为4.38564亿美元[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，成本加成合同收入分别为1.673838亿美元（占比57%）和1.403297亿美元（占比55%）；九个月分别为5.114805亿美元（占比57%）和4.31743亿美元（占比55%）[36] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，时间和材料合同收入分别为6600.31万美元（占比23%）和6143.39万美元（占比24%）；九个月分别为2.053417亿美元（占比23%）和1.888679亿美元（占比24%）[36] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，固定价格合同收入分别为5833.21万美元（占比20%）和5521.65万美元（占比21%）；九个月分别为1.837151亿美元（占比20%）和1.68446亿美元（占比21%）[36] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，国防客户收入分别为1.454686亿美元（占比50%）和1.225697亿美元（占比48%）；九个月分别为4.415664亿美元（占比49%）和3.718335亿美元（占比47%）[37] - 2024年和2023年第四季度成本补偿合同占总收入比例分别为57%和55%，前九个月均为57%和55%[110] - 2024年和2023年第四季度工时和材料合同占总收入比例分别为23%和24%，前九个月均为23%和24%[110] - 2024年和2023年第四季度固定价格合同占总收入比例分别为20%和21%，前九个月均为20%和21%[110] 公司人员相关情况 - 截至2024年12月31日，公司约有35900名员工[22] - 截至2024年和2023年12月31日，公司分别拥有约35,900名和33,800名员工，其中客户员工分别约为32,700名和30,900名[114] - 公司约有35900名员工，与客户保持长期合作关系，最长超过80年[88] 公司股票回购情况 - 2024年第四季度，公司以1.45亿美元回购0.900万股A类普通股，另花费380万美元回购股票以支付最低法定税款[20] - 2024财年前九个月，公司以4.535亿美元回购300万股A类普通股，另花费1710万美元回购股票以支付最低法定税款[20] - 2023年第四季度，公司以9270万美元回购0.800万股A类普通股，另花费180万美元回购股票以