财务数据和关键指标变化 - 调整后税前、拨备前收入为3580万美元，较上一季度的3270万美元增长10%，主要因净利息收入增加340万美元和非利息收入增加110万美元，部分被运营成本增加130万美元抵消 [15] - 净利息收益率从上个季度增加23个基点至3.51%，生息资产收益率增加21个基点至3.87%，总资金成本下降2个基点 [15] - 平均贷款收益率增加6个基点至4.26%，主要因商业房地产、工商业和单户住宅投资组合的平均收益率提高 [16] - 平均资金成本下降2个基点至0.39%，平均存款成本下降3个基点至0.08%，非利息存款平均占总平均存款的38%，高于上一季度的35% [16] - 调整后费用较上一季度增加130万美元，主要因将太平洋商业银行的业务纳入整季计算、年初季节性较高的薪资和福利费用以及为支持资产负债表增长而增加银行团队人员 [17] - 第一季度有效税率为27.9%，低于第四季度的32.4%，2022年预计年有效税率约为28% [18] - 总资产增加1.898亿美元至96亿美元，总股本减少8630万美元，主要因赎回E系列优先股、投资组合未实现损失增加及其他资本行动，但被本季度净收益抵消 [18] - 第一季度末普通股每股有形账面价值为14.05美元，高于第四季度末的13.88美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新增贷款资金为6.79亿美元，总贷款发放量较上一季度增长7%，总贷款以两位数的年化速度增长，仓库贷款余额相对稳定 [4] - 商业贷款总额减少1000万美元，但排除薪资保护计划贷款和仓库贷款后，该投资组合年化增长8300万美元，增幅8.3% [21] - 存款增加4000万美元，全部来自非利息存款，无息和低成本利息支票需求存款较上一季度增长3%，过去一年需求存款占总存款比例从62%升至72% [21] - 第一季度末贷款总拖欠额从6100万美元降至1180万美元，不良贷款增加200万美元至5450万美元，36%的不良贷款处于当前还款状态或为薪资保护计划或7(a)计划担保的小企业管理局贷款 [22] - 第一季度确认负信贷损失拨备3150万美元，其中包括通过法律和解收回此前冲销贷款的3130万美元，排除该回收影响后负拨备为20万美元 [22] - 第一季度末信贷损失准备金总额为9860万美元，贷款准备金覆盖率为1.32%，低于上一季度末，排除薪资保护计划贷款和仓库贷款后，该覆盖率为1.63%，准备金与不良贷款比率保持在181%的健康水平 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成为人才磁石，第一季度招聘优秀银行家，以支持商业房地产和工商业领域的业务增长，特别是在有良好发展势头和增长潜力的大型垂直行业 [10] - 赎回E系列优先股，简化资产负债表，预计每年将对普通股股东可获得的净收入产生约700万美元的积极影响 [11] - 法律团队成功收回2019年第三季度冲销的一笔贷款超过3100万美元，公司继续寻求其他信贷和保险相关的回收机会 [11] - 授权7500万美元的机会性股票回购计划，约占当前流通股的6%，以优化资产负债表并为股东创造价值 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 年初以来贷款管道稳步增长，目前规模是去年同期的两倍多，各资产类别和市场均有贡献，虽外部因素可能影响贷款成交速度，但贷款管道规模和业务量的季节性增长表明后续资金发放将高于第一季度 [25] - 银行团队积极拓展新关系和扩大现有关系，新招聘的银行家提高了生产力，为公司带来高质量贷款机会，公司可利用低成本存款流入为其提供资金 [25] - 公司专注与太平洋商业银行收购的新客户建立联系，展示公司支持其增长和扩张的能力，这些客户基础良好，将为商业贷款和低成本存款增长提供机会 [26] - 公司有望实现2022年设定的目标，推动收益和回报增长的因素包括业务发展带来的生息资产增长、美联储加息带来的利差扩大、专注增加非利息存款、有效管理费用实现运营杠杆提升以及赎回优先股和股票回购带来的额外收益 [27] 其他重要信息 - 公司将3.29亿美元较长期资产从可供出售转为持有至到期，以应对市场利率潜在上升并保护有形账面价值，转移时未实现损失总计1660万美元，将从摊余成本中扣除 [20] - 公司与Finexio的合作正在敲定协议和进行白标工作，Finexio已突破10亿美元支付门槛，预计下半年开始产生贡献 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道的主要增长来源和构成是什么？ - 贷款管道增长较为均衡，商业房地产领域在过桥贷款和多户住宅贷款方面仍有大量业务，永久融资市场也很活跃；工商业领域受益于公司资产负债表扩大和南加州经济良好，业务活动活跃；仓库贷款预计相对稳定，可能略有下降，但其他领域的增长将弥补这一影响 [31][32] 问题2: 如何看待单户住宅投资组合未来的购买情况？ - 最初购买单户住宅贷款是为抵消贷款流失，该投资组合风险调整后收益率良好，但目前购买速度可能会随着单户住宅再融资放缓而减慢，未来将更有选择性地购买以填补流失，而非推动增长 [34] 问题3: 在利率上升环境下如何考虑未来存款增长，是否会依赖借款来支持近期贷款增长？ - 公司预计存款将随着贷款余额增长而增加，若贷款增长快于存款增长，将确保贷存比保持在95% - 100%的目标范围内，公司有多种资金来源选择，如利用经纪存款和定期存款市场；预计利差将继续扩大，公司将关注无息和交易账户的资金流入，并根据需要采取其他措施；第二季度若资金发放量较高，短期内可能会继续使用一些借款，但存款增长和管道情况良好，公司仍将关注存款结构 [36][37][38] 问题4: 费用指引是否有更新？ - 公司对之前提供的费用指引范围仍感到满意，可能会接近较高端，因为工资压力和对运营及技术的持续投资；公司更关注调整后的非利息费用与平均资产比率，目前略高于2%，低于去年但高于第四季度 [42] 问题5: 存款定价前景如何，是否收到客户的利率请求，预计何时存款成本会上升？ - 目前收到客户的利率请求极少，公司专注于无息和低成本支票账户，客户对利率关注度较低；预计机构客户将很快提出利率请求，存款成本可能在未来一两个季度开始上升，但贷款收益率增长预计将快于存款成本增长，因此利差有望保持或扩大 [44][45] 问题6: 是否会加大股票回购活动，全球宏观不确定性是否会带来顾虑？ - 公司认为自身股票被低估，有机会在市场上回购股票，目前处于10b5计划中，将在计划开放后进行评估；公司对自身未来发展有信心，认为暂时的地缘政治问题不会影响公司增长和股票表现，因此会在当前水平回购股票 [48] 问题7: 新贷款收益率上升的原因是什么？ - 各贷款类别定价整体上升，随着贷款规模增长，受益于更高的利率；从历史角度看，当前利率仍较低，未影响业务活动，客户会将利率上升纳入业务成本考虑，不会因此暂停贷款需求 [51] 问题8: 如何看待信贷损失准备金（ACL）的未来变化，CECL模型输入是否有变化，预计全年拨备情况如何？ - 第一季度因法律和解收回贷款对拨备有较大影响，排除该因素后，考虑到投资组合信用质量、增长情况和宏观经济变量，公司认为准备金充足，接近疫情前水平；随着净贷款增长，可能需要适度增加准备金，但资产质量持续改善可能会抵消这一需求，市场仍存在不确定性，公司会进行评估 [53][54] 问题9: 工商业（C&I）贷款增长的驱动因素是什么，未来如何继续推动增长？ - 工商业贷款预计将继续增长，各类型业务均有贡献；贷款额度利用率略有上升，目前处于40%多的高位，主要增长来自现有和新客户的新业务 [57] 问题10: 招聘管道情况如何，主要招聘方向是哪些？ - 招聘主要集中在生产端，同时需要平衡支持人员的招聘，以确保公司运营不受影响；具体招聘包括资产支持贷款（ABL）领域、娱乐和媒体领域、医疗保健领域以及一般商业和房地产领域，招聘范围广泛 [59][60] 问题11: 与Finexio的合作进展如何，对金融科技合作或投资的兴趣和计划是什么？ - 公司希望在下个季度末前宣布更多技术领域特别是支付领域的举措；与Finexio的合作正在敲定协议和进行白标工作，Finexio已突破10亿美元支付门槛，预计下半年开始产生贡献 [63][64] 问题12: 抵押贷款仓库业务预计如何发展？ - 抵押贷款仓库业务余额预计不会增长，可能会略有下降，但公司整体仍将实现增长；该业务受单户住宅市场再融资和证券化市场放缓影响，但公司团队管理出色，业务不会大幅下降，其他业务的增长将抵消其放缓影响 [67][68] 问题13: 2022年贷款净增长预期是否有变化？ - 第一季度表现好于预期，公司此前预计全年贷款实现高个位数增长，目前考虑到核心业务增长和强劲的贷款管道，预计贷款增长可能达到高个位数至低两位数，但由于还款情况不确定，难以给出精确数字 [71][72] 问题14: 考虑股票回购的吸引力时的框架是什么，是否有内部收益率门槛或有形账面价值目标？ - 公司认为当前股价低于1.5倍有形账面价值，被低估；公司作为成长型公司，利差扩大，非利息存款占比达40%，处于优质市场，连续12个季度以上实现业绩目标；公司将继续实现贷款增长和收益增长，只要贷款增长保持，解决好存款问题，就有信心推动股价上升，因此认为当前是回购股票的好时机 [77][78][79] 问题15: 本季度购买的约3.6亿美元住宅抵押贷款的收益率或加权平均收益率是多少？ - 公司未单独披露该收益率，但单户住宅整体收益率从上个季度的3.32%升至本季度的3.45%，包括部分购买贷款的影响；收益率在季度末随着市场利率上升而有所上升 [82][83]

会计政策与估计 - 公司采用CECL模型后首日ACL增加640万美元，留存收益税后减少450万美元，新模型下首日ACL达6810万美元，占总贷款1.14%，而2019年12月31日已发生损失模型下为6170万美元，占总贷款1.04%[148] - 业务合并采用收购法核算，确定收购资产和负债公允价值的估计复杂且需判断，可能导致未来减值费用[150] - 商誉每年至少评估一次减值，若实际结果与估计假设差异大，可能导致未来减值费用[150] - 收购贷款分PCD和非PCD贷款，确定其公允价值的估计复杂且需判断，可能导致未来信贷损失拨备[150] - 递延所得税资产和负债根据财务报表和税务基础差异计算，公司按季度评估其可实现性[150] - 2020年第四季度，公司将年度商誉减值测试日期从8月31日自愿变更为10月1日，两次测试均未发现减值[337] - 商誉每年至少评估一次减值，通过定性评估或定量测试，其他无形资产有有限使用寿命的需摊销并评估减值[337] - 业务合并采用收购法核算，合并相关成本在发生时费用化[337] - 公司对替代能源合伙企业投资采用HLBV权益法核算，对经济适用房基金投资采用比例摊销法核算，所有权占比在4.4% - 26.2%[339] - 公司维持贷款回购准备金，考虑当期和往期贷款预期损失估计[339] - 递延融资成本按近似利息法在高级票据8年和次级票据10年期限内摊销[339] - 股票薪酬成本按授予日公允价值确认，考虑预计和实际没收情况[339][341] - 所得税费用包括当期和递延所得税资产与负债的变化，评估递延所得税资产估值准备[341] - 综合收益包括净收入和其他综合收益或损失，其他综合收益含可供出售证券未实现损益[341] - 金融资产转移在控制权转移时按销售处理，出售时可能保留服务权和其他权益[344] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，信用损失准备增加640万美元，留存收益税后净减少450万美元[344][346] - 公司可选择在五年过渡期内逐步将CECL对监管资本的全部影响计入[346] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标分析业绩，包括有形资产、有形权益等多项指标[155] - 有形资产和有形权益通过从总资产和总权益中减去商誉和其他无形资产计算[156] - PTPP收入通过净利息收入加非利息收入减非利息费用计算，调整后PTPP收入计算方式类似[157] - 调整后净收入通过对净收入进行税效非利息收入和费用调整及股票增值权行使的税务影响调整计算[158] 财务数据对比（2019 - 2021年） - 2021年末总资产为9393743千美元，较2020年的7877334千美元有所增长[161] - 2021年普通股总股数为62665527股，2020年为50244810股[161] - 2021年每股账面价值为15.48美元，2020年为14.18美元[161] - 2021年平均有形普通股权益回报率为7.04%，2020年为0.01%，2019年为0.63%[163] - 2021年调整后非利息收入为18724千美元，2020年为17736千美元，2019年为16952千美元[164] - 2021年调整后非利息支出为169640千美元，2020年为170787千美元，2019年为199922千美元[164] - 2021年调整后税前拨备前收入为102862千美元，2020年为71543千美元，2019年为65193千美元[166] - 2021年调整后税前拨备前收入资产回报率为1.24%，2020年为0.93%，2019年为0.71%[166] - 2021年调整后效率比率为62.25%，2020年为70.48%，2019年为75.41%[166] - 2021年总股东权益与总资产比率为11.34%，2020年为11.39%[161] - 2021、2020和2019年归属普通股股东的净收入（亏损）分别为5060万美元、 - 110万美元和260万美元，摊薄后每股收益（亏损）分别为0.95美元、 - 0.02美元和0.05美元[172] - 2021年末总资产为93.9亿美元，较2020年末的78.8亿美元增加15.2亿美元，增幅19.3%[172] - 2021年平均资产回报率为0.75%，2020年为0.16%；调整后税前拨备前平均资产回报率为1.24%，高于2020年的0.93%[172] - 2021年净息差为3.26%，较2020年增加13个基点；期末存款总成本率为0.07%，总存款平均成本率为0.19%，较2020年下降47个基点[172] - 2021年末非计息存款余额占总存款的37%，高于上年的26%；贷款损失准备金为总贷款的1.35%，为不良贷款的187%[172] - 2021年贷款延期或宽限期状态的贷款减少2.274亿美元[180] - 2021年末获得还款宽限的商业贷款和消费贷款总额分别为380.3万美元和2075.9万美元，占比分别为0.1%和1.4%；2020年末分别为1.12504亿美元和1.3943亿美元，占比分别为2.4%和11.0%[181] - 2021年净利息收入为2.538亿美元，较2020年的2.246亿美元增加2920万美元[191] - 2021年平均生息资产增至77.9亿美元，较2020年增加6.283亿美元[191] - 2021年净息差为3.26%，较2020年的3.13%增加13个基点[191] - 2021年生息资产平均收益率降至3.74%，低于2020年的4.06%[191] - 2021年联邦基金平均利率为0.08%，低于2020年的0.38%[191] - 2021年贷款平均收益率为4.24%，低于2020年的4.52%[191] - 2021年证券平均收益率降至2.13%，较2020年下降48个基点[191] - 2021年净利润为6234.6万美元，2020年为1257.4万美元[185] - 2021年普通股股东可获得的净收入为5056.3万美元，2020年为 - 110.3万美元[185] - 2021年平均资产回报率为0.75%，2020年为0.16%[185] - 2021年资金平均成本从2020年的0.99%降至0.52%，有息负债平均成本从1.23%降至0.72%，有息存款平均成本下降58个基点至0.27%，总存款平均成本下降47个基点至0.19%，非计息存款平均增加6.738亿美元，增幅50.9%[192] - 2021年与2020年相比，生息资产净增加105.2万美元，有息负债净减少2813.2万美元，净利息收入增加2918.4万美元[195] - 2021年信贷损失拨备为690万美元，低于2020年的2970万美元，主要因宏观经济预测变量改善、特定准备金降低和信贷质量指标优化[197] - 2021年非利息收入为1890万美元，较2020年增加41.2万美元，主要因客户服务费、银行持有的人寿保险收入和贷款公允价值收益增加[201] - 2021年非利息支出为1.832亿美元，较2020年减少1580万美元，主要因2020年有一次性费用，专业费用、广告费用和其他费用减少[205] - 2021年所得税费用为2030万美元，有效税率为24.5%，2020年分别为180万美元和12.4%，2021年有效税率与法定税率差异主要因股票增值权行使的净税收优惠等[206] - 2021年客户服务费为768.5万美元，较2020年的577.1万美元增加，主要因存款活动费用增加210万美元[200][201] - 2021年无证券销售收益，2020年证券销售净收益为200万美元，出售证券金额为2070万美元[201] - 2021年薪资和员工福利增加650万美元，因PMB收购增加人员以及生产和财务绩效提高带来的佣金和激励薪酬增加[205] - 2021年12月31日可供出售证券总计13.2亿美元，较2020年12月31日的12.3亿美元增加8430万美元，增幅6.8%[211] - 2021年12月31日，CLO总计5.19亿美元，占可供出售证券总额的39.4%；2020年12月31日为6.778亿美元，占比55.1%[211] - 2021年12月31日和2020年12月31日，按公允价值计量的待售贷款分别为340万美元和140万美元[218] - 2021年12月31日，贷款总额为72.5亿美元，较2020年12月31日的59.0亿美元增加13.5亿美元，增幅22.9%[220] - 2021年公司购买了8.255亿美元的贷款，其中单户住宅贷款7.958亿美元，多户住宅贷款2980万美元[221] - 2021年、2020年和2019年，贷款发放总额分别为134175.8万美元、90216万美元和141341.5万美元[228] - 2021年、2020年和2019年，贷款净增（减）额分别为135307.5万美元、 - 53480万美元和 - 174898.8万美元[228] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，非传统抵押贷款（NTM）贷款分别为6.353亿美元和4.371亿美元，分别占贷款总额的8.8%和7.4%[231] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，仅付息贷款分别为6.133亿美元和4.016亿美元，增长2.117亿美元[231] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，绿色贷款分别为2150万美元和3320万美元[231] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，负摊销贷款分别为47.3万美元和230万美元[231] - 截至2021年12月31日，逾期贷款总额为7280万美元，占贷款总额的1.00%，2020年同期为3160万美元，占比0.54%，增加4110万美元[235] - 截至2021年12月31日，不良资产总额为5260万美元，占总资产的0.56%，2020年同期为3660万美元，占比0.46%，增加1670万美元[239] - 截至2021年和2020年12月31日，问题债务重组贷款（TDRs）分别为18笔和13笔，总余额分别为1670万美元和900万美元[240] - 截至2021年和2020年12月31日，按规定分类的资产分别为1.014亿美元和9070万美元，分别占总资产的1.08%和1.15%[241] - 2021年末贷款损失准备金（ALL）为9258.4万美元，2020年末为8103万美元；未使用贷款承诺准备金2021年末为560.5万美元，2020年末为318.3万美元；信贷损失准备金总额（ACL）2021年末为9818.9万美元，2020年末为8421.3万美元[248][253] - 2021年末ALL占总贷款比例为1.28%，2020年末为1.37%；ACL占总贷款比例2021年末为1.35%，2020年末为1.43%；ACL占总贷款（不包括PPP贷款）比例2021年末为1.38%，2020年末为1.48%；ALL占非应计贷款比例2021年末为176.16%，2020年末为225.71%；ACL占非应计贷款比例2021年末为186.82%，2020年末为234.58%[248] - 2021年ACL增加1400万美元，原因包括为PCD贷款建立1370万美元初始信贷损失准备金等[250] - 2021年净冲销额降至650万美元，占平均贷款的0.11%，2020年为1360万美元，占平均贷款的0.24%[251] - 2021年末ALL在商业和工业贷款中分配金额为3355.7万美元，占比36.8%；2020年末为2060.8万美元，占比35.3%等[255] - 公司对替代能源合伙企业的投资余额2021年末为2590万美元，2020年末为2800万美元[257] - 2021年未对替代能源合伙企业进行资金投入，2020年和2019年分别投入360万美元和80.6万美元[257] - 2021年和2020年公司通过HLBV会计方法分别确认20.4万美元和36.5万美元收益，2019年确认170万美元损失[257] - 2021年、2020年和2019年所得税费用中包含的投资税收抵免分别为0、0和340万美元[257] - 2021年和2020年与这些投资收益/损失相关的费用/收益分别为5.9

财务数据和关键指标变化 - 第四季度归属于普通股股东的净利润为400万美元，摊薄后每股收益为0.07美元，低于第三季度的2140万美元或每股0.42美元 [12] - 调整后的税前、拨备前净收入为3260万美元，较上一季度的2760万美元增长18% [13] - 年化调整后的税前、拨备前平均资产回报率从第三季度的134个基点提高4%至139个基点 [14] - 净息差在本季度保持稳定，为3.28%，整体资产收益率下降7个基点，总资金成本下降8个基点 [14] - 盈利资产收益率降至3.66%，平均贷款收益率在第四季度提高2个基点至4.2% [14] - 平均资金成本下降8个基点至41个基点，平均存款成本下降4个基点至11个基点 [15] - 调整后的费用较上一季度增加450万美元，主要由于薪资和福利、占用和设备、数据处理等费用增加 [16] - 第四季度有效税率为32.4%，高于第三季度的27.2%，年度有效税率约为25% [16] - 第四季度总资产增加11亿美元至94亿美元，总股本增加约2.2亿美元 [17] - 12月31日，有形普通股账面价值为每股13.88美元，低于第三季度末的13.99美元 [17] - 第四季度贷款损失拨备为1130万美元，第三季度为转回110万美元 [22] - 第四季度末贷款损失准备金总额为9820万美元，贷款覆盖率为1.35%，高于第三季度末的1.26% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度总贷款资金为9.06亿美元，其中新增资金5.83亿美元，额度预支3.23亿美元，新增资金较第三季度增长16%，总贷款资金增长19% [9] - 第四季度新增低成本存款关系表现良好，新开了超过2亿美元的非利息和低成本支票账户 [10] - 第四季度末，非利息存款占总存款的37%，高于第三季度末的32% [10] - 第四季度末，商业相关贷款占总贷款的比例从第三季度末的77%升至79% [18] - 12月31日，PPP贷款余额为1.23亿美元，其中第一轮为2700万美元，第二轮为9600万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年超额完成增长目标，新业务发展使贷款和存款关系增加，扩大了资产负债表，提高了运营杠杆和回报水平 [4] - 吸引了大量新人才，加强了业务发展能力，扩大了在加利福尼亚州的业务覆盖范围 [5] - 为支付和科技业务奠定基础，加强了房地产、医疗保健、媒体和娱乐、资金管理等核心业务的能力 [5] - 赎回了D系列优先股，收购了太平洋商业银行，优化了资本使用以增加收益和提升特许权价值 [5] - 2022年将专注于实现PMB收购的协同效应，拓展与新客户的关系，加速技术投资，优化资本使用 [27] - 目标是成为客户金融服务生态系统的核心，通过自身平台或与金融科技公司合作提供创新解决方案 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为凭借新增的银行人才、PMB收购的影响以及整个组织的高效执行，在2022年有望实现强劲增长，尤其是考虑到加利福尼亚市场的吸引力 [24] - 公司已做好准备从利率上升周期中受益，资产敏感性的提高将有助于扩大净息差 [20][24] - 建立优质存款特许经营权是首要任务，随着利率上升，已建立的存款基础的价值将更加明显 [25][26] - 预计2022年贷款增长强劲，目标是实现高个位数至低两位数的净贷款增长 [48] 其他重要信息 - 第四季度完成了对太平洋商业银行的收购，系统转换于11月中旬完成，预计到2022年第一季度末实现40%的成本节约目标 [6][7] - 收购产生的有形账面价值稀释情况好于此前预期，回本速度也将比原预期更快 [7] - 公司的一年期GAAP比率从2019年底的7%升至2021年底的38%，显示出资产敏感性的显著提高 [20] - 第四季度不良贷款增加690万美元至5260万美元，其中包括从太平洋商业银行收购的2160万美元贷款 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年开始的技术投资项目类型以及PMB预计40%的成本节约如何影响底线和再投资 - 公司将优化和改进端到端贷款发起系统，预计年中推出；还在白标B2B支付平台Finexio并向客户推广 [32][33] - 预计能获得PMB 40%的成本节约，可能会将部分节约资金以及自身成本效率提升所节省的资金用于客户体验和技术投资，2022年的运营成本预计与2021年相当，加上PMB历史费用的55% - 60% [35] 问题2: 贷款资金增长的具体领域以及还款情况是否异常 - 第四季度CRE、多户住宅和仓库贷款较第三季度有所增长，建筑贷款下降，纯C&I贷款基本持平，贷款组合整体平衡 [39] - 预计媒体和娱乐、非营利和教育等业务将继续增长，核心C&I业务也将在今年持续增长 [40] - 还款额较高，但只要生产引擎强劲，贷款最终会实现净增长 [39] 问题3: 招聘市场情况以及最希望增加人才的领域 - 招聘市场对公司有利，但竞争激烈，招聘成本高于以往，公司会谨慎选择合适的人才 [43][44] - 招聘目的是支持公司增长，需要在后台和前线增加人员以提供更好的服务 [43] 问题4: 进入2022年贷款管道情况、季度对比以及新贷款收益率趋势 - 新贷款收益率下降是由于组合问题，CRE季度环比持平，多户住宅略有上升，建筑贷款下降，C&I持平 [46] - 预计2022年贷款增长强劲，目标是实现高个位数至低两位数的净贷款增长，但不确定还款情况 [48] 问题5: 第一季度整合完成后的核心费用运行率以及考虑通胀、新招聘和技术举措后的费用增长情况 - 目标是将运营费用控制在每季度4550万 - 4700万美元，第一季度通常会略高 [53] - 会考虑通胀和招聘竞争等因素，努力提高运营效率 [53] 问题6: 本季度550万美元净冲销的原因 - 公司出售了一些不良贷款并获得溢价，同时对部分贷款进行了冲销以保持适当的准备金水平 [57] - 部分冲销与太平洋商业银行收购的贷款有关，还包括之前已预留准备金的贷款 [59] 问题7: 新招聘的媒体和娱乐业务负责人如何拓展业务线以及该领域的市场机会 - 公司主要在流媒体内容制作融资领域开展业务，新负责人将帮助设计和实施战略，拓展整个生态系统的融资机会，包括内容分发等领域 [62][63] 问题8: 2022年每季度4550万 - 4700万美元的费用是否考虑了遗留诉讼费用的减少 - 遗留诉讼费用（已确定的赔偿专业费用）不包含在该费用范围内 [66] 问题9: 考虑到资金方面的变化，预计前几次加息时资金会如何反应 - 由于市场流动性充足，预计早期加息不会对存款产生明显影响，非利息存款和低成本支票预计不会有反应，货币市场存款可能在到期时有所反应，但公司目前不需要提高存款利率 [68][69] 问题10: 对股票回购的想法是否有变化 - 公司首先希望赎回优先股，预计在上半年完成，若能在第一季度完成则更佳 [71] - 会根据股票交易情况和其他资本用途综合考虑是否实施股票回购计划 [72] 问题11: 本季度贷款收益率调整中PPP费用降低和增值收益增加的相对影响 - PPP项目逐渐结束，其在数据中的占比减少，贷款收益率的变化主要与提前还款费用有关，第四季度大部分11个基点是提前还款费用，其余与PPP摊销或加速增值有关，上一季度情况类似 [75] 问题12: 遗留存款在本季度的波动是季节性还是有针对性的 - 这是战略调整，公司利用收购太平洋商业银行带来的高现金水平，退出了一些关系较弱、成本较高的存款 [78] 问题13: 对于交易带来的超额流动性，是否有信心用现有存款进行投资，是否还需调整存款组合 - 公司对目前的存款组合有信心，认为可以进行流动性投资，存款基础稳定且在增长，组合反映了未来的发展方向 [80] 问题14: 目前是否反对在地理范围外招聘 - 公司不反对在地理范围外招聘，会根据技能和岗位匹配度进行招聘，目前在湾区已有一些招聘 [82] 问题15: 是否有在湾区开设分行的计划 - 有可能开设分行，但会先评估市场上的贷款和存款规模，确保分行从一开始就能盈利 [83] 问题16: PMBC转换后到目前为止已实现的成本节约情况以及剩余情况 - 目前无法提供具体数字，但在去年最后一段时间可能有50万 - 100万美元的成本节约 [86] 问题17: 未来一两年在ROA和有形资产回报率方面的目标 - 公司希望逐步提高ROA，达到1.10、1.25和1.40，今年有望在1.10 - 1.25之间 [88] - 有形资产回报率很重要，公司希望达到中高两位数水平 [89] 问题18: 年末贷款管道情况、与上一季度对比以及对今年中高个位数有机贷款增长的信心 - 贷款管道强劲，对实现中高个位数有机贷款增长有信心，但不确定还款情况，若利率上升市场可能会有短暂停顿 [91] - 经济形势良好，尽管年初受疫情影响，但目前情况较为稳健，公司预计今年营收增长强劲 [92][93] 问题19: 新招聘的媒体和娱乐业务负责人的业务规模以及是否有机会挑选业务 - 招聘主要基于经验和行业关系，更注重帮助设计和实施战略，未来两到三年该业务组合有望翻倍或三倍增长 [95]

资产与负债 - 公司总资产从2020年12月31日的7,877,334千美元增长至2021年9月30日的8,278,741千美元，增长约5.1%[19] - 公司总负债从2020年12月31日的6,980,127千美元增长至2021年9月30日的7,433,938千美元，增长约6.5%[19] - 股东权益从2020年12月31日的897,207千美元减少至2021年9月30日的844,803千美元，减少约5.8%[19] - 公司持有的可供出售证券从2020年12月31日的1,231,431千美元增长至2021年9月30日的1,303,368千美元，增长约5.8%[19] - 公司持有的贷款损失准备金从2020年12月31日的81,030千美元减少至2021年9月30日的73,524千美元，减少约9.3%[19] - 公司持有的现金及现金等价物从2020年12月31日的220,819千美元减少至2021年9月30日的185,840千美元，减少约15.8%[19] - 公司持有的其他资产从2020年12月31日的195,119千美元增长至2021年9月30日的224,721千美元，增长约15.2%[19] - 公司总资产从2020年12月31日的7,877,334千美元增长至2021年9月30日的8,278,741千美元[203] - 有形普通股权益从2020年12月31日的672,552千美元增长至2021年9月30日的710,916千美元[203] - 有形普通股权益与有形资产的比率从2020年12月31日的8.58%略微上升至2021年9月30日的8.63%[203] - 2021年9月30日的平均有形普通股权益为713,900千美元，较2020年9月30日的640,180千美元有所增长[205] 贷款与存款 - 贷款净额从2020年12月31日的5,817,375千美元增长至2021年9月30日的6,155,051千美元，增长约5.8%[19] - 非利息存款从2020年12月31日的1,559,248千美元增长至2021年9月30日的2,107,709千美元，增长约35.2%[19] - 利息存款从2020年12月31日的4,526,552千美元减少至2021年9月30日的4,435,516千美元，减少约2.0%[19] - 公司总贷款从2020年12月31日的58.98亿美元增长至2021年9月30日的62.29亿美元，增幅为5.6%[74] - 商业和工业贷款从2020年12月31日的20.88亿美元增长至2021年9月30日的22.97亿美元，增幅为10%[74] - 商业房地产贷款从2020年12月31日的8.07亿美元增长至2021年9月30日的9.07亿美元，增幅为12.4%[74] - 多户住宅贷款从2020年12月31日的12.90亿美元增长至2021年9月30日的12.96亿美元，增幅为0.4%[74] - SBA贷款从2020年12月31日的2.73亿美元下降至2021年9月30日的1.82亿美元，降幅为33.3%[74] - 建筑贷款从2020年12月31日的1.76亿美元下降至2021年9月30日的1.31亿美元，降幅为25.8%[74] - 单户住宅抵押贷款从2020年12月31日的12.30亿美元增长至2021年9月30日的13.94亿美元，增幅为13.3%[74] - 其他消费贷款从2020年12月31日的3338.6万美元下降至2021年9月30日的2329.8万美元，降幅为30.2%[74] - 贷款损失准备金从2020年12月31日的8103万美元下降至2021年9月30日的7352.4万美元，降幅为9.3%[74] - 公司总贷款从2020年12月31日的36,684千美元增长至2021年9月30日的48,933千美元，增长率为33.4%[108] - 公司2021年9月30日的SBA贷款总额为12,777千美元，较2020年12月31日的3,596千美元增长255.2%[108] - 公司2021年9月30日的单户住宅抵押贷款总额为22,192千美元，较2020年12月31日的17,820千美元增长24.5%[108] - 公司2021年9月30日的TDR贷款总额为8,201千美元，较2020年12月31日的8,997千美元下降8.8%[110] - 公司2021年9月30日的NTM贷款总额为571,378千美元，占总贷款应收款的9.2%，较2020年12月31日的437,113千美元增长30.7%[117] - 公司2021年9月30日的核心存款无形资产净值为1,787千美元，较2020年12月31日的2,633千美元下降32.1%[119] - 公司2021年9月30日的FHLB固定利率贷款余额为411,000千美元，加权平均利率为2.53%，较2020年12月31日的461,000千美元下降10.8%[122] - 公司2021年9月30日的NTM贷款中，利息仅贷款占比95.1%，较2020年12月31日的91.9%有所上升[117] - 公司2021年9月30日的TDR贷款中，单户住宅抵押贷款占比68.9%，较2020年12月31日的53.9%有所上升[110] - 公司2021年9月30日的NTM贷款中，绿色贷款（HELOC）占比4.4%，较2020年12月31日的7.2%有所下降[117] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的贷款总额为16.3亿美元，其中截至2021年9月30日，公司有资格额外借款8.949亿美元，基于未偿还本金余额为20.9亿美元的合格贷款[123] - 公司在旧金山联邦储备银行的借款能力为3.493亿美元，其中包括通过联邦储备贴现窗口和借款人托管（BIC）计划的担保借款能力[123] - 公司长期债务总额为2.6亿美元，其中5.25%的优先票据未偿还本金为1.75亿美元，4.375%的次级票据未偿还本金为8500万美元[126] - 公司2021年前九个月的贷款发放和本金回收净额为281,951百万美元，较2020年同期的427,308百万美元有所下降[33] - 公司2021年前九个月的存款净增加额为457,425百万美元，较2020年同期的605,099百万美元有所减少[33] - 公司2021年前九个月的现金及现金等价物净减少34,979百万美元，期末余额为185,840百万美元[33] 收入与支出 - 2021年9月30日，公司净利息收入为62,976千美元，同比增长12.75%[23] - 2021年9月30日，公司净收入为23,170千美元，同比增长45.63%[23] - 2021年9月30日，公司总非利息收入为5,519千美元，同比增长39.58%[23] - 2021年9月30日，公司总非利息支出为37,811千美元，同比下降6.39%[23] - 2021年9月30日，公司净收入可供普通股股东分配为21,443千美元，同比增长77.38%[23] - 2021年9月30日，公司基本每股收益为0.42美元，同比增长75%[23] - 2021年9月30日，公司其他综合亏损为3,792千美元，同比下降122.5%[25] - 2021年9月30日，公司综合收入为19,378千美元，同比下降40.8%[25] - 2021年9月30日，公司贷款收入为63,837千美元，同比增长2.93%[23] - 2021年9月30日，公司证券收入为7,167千美元，同比增长5.93%[23] - 2021年第三季度净收入为2317万美元，同比增长45.6%[28] - 2021年第三季度其他综合亏损为379.2万美元，而2020年同期为综合收益1683.1万美元[28] - 2021年第三季度股东权益总额为8.448亿美元，较2020年同期的8.742亿美元下降3.4%[28] - 2021年第三季度每股普通股股息为0.06美元，与2020年同期持平[28] - 2021年第三季度优先股股息为172.7万美元，较2020年同期的344.7万美元下降49.9%[28] - 2021年第三季度股票回购计划支出为30万美元，较2020年同期的27万美元增长11.1%[28] - 2021年第三季度基于股票的薪酬费用为110.6万美元，较2020年同期的134.6万美元下降17.8%[28] - 2021年第三季度留存收益为1.4768亿美元，较2020年同期的9500万美元增长55.5%[28] - 2021年第三季度累计其他综合收益为1094.8万美元，较2020年同期的126.6万美元增长764.5%[28] - 2021年第三季度额外实收资本为6.3151亿美元，较2020年同期的6.3341亿美元下降0.3%[28] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为844,803美元，较2020年12月31日的897,207美元有所下降[31] - 2021年前九个月，公司净收入为56,595美元，较2020年同期的净亏损9,129美元有显著改善[31] - 2021年前九个月，公司其他综合收益净额为3,202美元，较2020年同期的13,166美元有所减少[31] - 2021年前九个月，公司回购了89,922美元的优先股，并支付了6,595美元的优先股股息[31] - 2021年前九个月，公司普通股股息为每股0.18美元，总计支付了9,061美元[31] - 2021年前九个月，公司通过股票期权行使获得了300美元的资本增加[31] - 2021年前九个月，公司通过股票增值权行使减少了5,372美元的资本[31] - 2021年前九个月，公司通过股票回购计划减少了59美元的资本[31] - 2021年前九个月，公司通过员工税负导致的限制性股票放弃减少了2,133美元的资本[31] - 2021年前九个月，公司通过股票分红再投资计划增加了30美元的资本[31] - 公司2021年前九个月的净收入为56,595百万美元，相比2020年同期的净亏损9,129百万美元有显著改善[33] - 公司2021年前九个月的经营活动产生的净现金流为75,699百万美元，较2020年同期的38,597百万美元大幅增长[33] - 公司2021年前九个月的利息支出为25,133百万美元，较2020年同期的52,577百万美元大幅减少[34] - 公司2021年前九个月的所得税支出为11,975百万美元，较2020年同期的758百万美元显著增加[34] - 公司2021年前九个月的投资活动净现金流出为416,973百万美元，较2020年同期的49,467百万美元大幅增加[33] - 公司2021年前九个月的融资活动净现金流入为306,295百万美元，较2020年同期的净现金流出70,112百万美元有显著改善[33] - 公司2021年9月30日的非利息收入为551.9万美元，较2020年同期的395.4万美元有所增加[169] - 公司2021年9月30日的存款服务费为91.3万美元，较2020年同期的64.8万美元有所增加[169] - 公司2021年9月30日的借记卡费用为45.1万美元，较2020年同期的38.4万美元有所增加[169] - 公司2021年9月30日的其他非利息收入为14.6万美元，较2020年同期的4.9万美元有所增加[169] - 公司2021年9月30日的总非利息收入为1407万美元，较2020年同期的1154.3万美元有所增加[169] - 公司2021年第三季度和九个月期间为现任董事支付的赔偿费用分别为24.4万美元和40万美元，为前任董事和前任高管支付的赔偿费用分别为51.3万美元和120万美元[172] - 公司2021年第三季度的净收入为2320万美元，稀释后每股收益为0.42美元，资产回报率为1.13%[178] - 公司2021年第三季度的年度化贷款增长（不包括PPP贷款）为16%，期末总存款成本为0.08%，较上一季度下降12个基点[178] - 公司2021年9月30日的净收入（亏损）可供普通股股东分配为21,443千美元，较2020年9月30日的12,084千美元显著增加[205] - 2021年9月30日的平均有形普通股权益回报率为12.04%，较2020年9月30日的7.68%有所提升[205] - 2021年9月30日的调整后净收入（亏损）可供普通股股东分配为21,666千美元，较2020年9月30日的12,363千美元有所增加[205] - 2021年9月30日的调整后平均资产回报率为9.10%，较2020年9月30日的-3.76%显著改善[205] - 2021年9月30日，公司非利息收入为55.19百万美元，较2021年6月30日的41.70百万美元增长32.4%[207] - 2021年9月30日，调整后的非利息收入为53.59百万美元，较2021年6月30日的41.50百万美元增长29.1%[207] - 2021年9月30日，非利息支出为378.11百万美元，较2021年6月30日的405.59百万美元下降6.8%[207] - 2021年9月30日，调整后的非利息支出为407.48百万美元，较2021年6月30日的419.72百万美元下降2.9%[207] - 2021年9月30日，非利息支出占平均总资产的比例为1.84%，较2021年6月30日的2.08%下降0.24个百分点[207] - 2021年9月30日，调整后的非利息支出占平均总资产的比例为1.99%，较2021年6月30日的2.15%下降0.16个百分点[207] - 2021年前九个月，公司非利息收入为1,407.0百万美元，较2020年同期的1,154.3百万美元增长21.9%[207] - 2021年前九个月，调整后的非利息收入为1,389.0百万美元，较2020年同期的1,079.7百万美元增长28.6%[207] - 2021年前九个月，非利息支出为1,251.05百万美元，较2020年同期的1,600.83百万美元下降21.8%[207] 投资与证券 - 公司持有的可供出售证券中，SBA贷款池证券的公允价值为1542.1万美元，全部为Level 2估值[42][47] - 公司持有的美国政府机构及政府支持企业住宅抵押贷款支持证券的公允价值为1.9329亿美元，全部为Level 2估值[42][47] - 公司持有的美国政府机构及政府支持企业抵押贷款债务证券的公允价值为2.5531亿美元，全部为Level 2估值[42][47] - 公司持有的市政证券的公允价值为1.2042亿美元，全部为Level 2估值[42][47] - 公司持有的非机构住宅抵押贷款支持证券的公允价值为154万美元，全部为Level 2估值[42][47] - 公司持有的抵押贷款债务证券的公允价值为5.4928亿美元，全部为Level 2估值[42][47] - 公司持有的公司债务证券的公允价值为1.6951亿美元，全部为Level 2估值[42][47] - 公司持有的待售贷款的公允价值为342.2万美元，其中242.7万美元为Level 2估值，99.5万美元为Level 3估值[42][47] - 公司持有的利率互换衍生资产的公允价值为449.5万美元，全部为Level 2估值[43][47] - 截至2021年9月30日，从GNMA贷款池回购的贷款未偿还本金余额为100万美元，预计损失率为1.55%（保险贷款）和20.00%（非保险贷款）[50] - 2021年9月30日，按公允价值计量的贷款持有待售总额为342.2万美元，未偿还本金余额为367.7万美元，差额为25.5万美元[52] - 2021年9月30日，按公允价值计量的贷款持有待售的净公允价值变动收益为16万美元，2020年同期为24万美元[54] - 2021年9月30日，单户住宅抵押贷款的账面价值为231.9万美元，全部归类为第三级公允价值计量[57] - 2021年9月30日，SBA贷款的账面价值为392.5万美元，全部归类为第三级公允价值计量

财务数据和关键指标变化 - 年初至9月平均盈利资产增长5.3%，期末总贷款（不含PPP贷款）增长7.4% [5] - 存款成本从2020年第四季度末的29个基点降至2021年第三季度末的8个基点 [6] - 第三季度摊薄后每股收益0.42美元，高于上一季度的0.34美元；税前拨备前收入3070万美元，较上一季度增长31% [6] - 第三季度税前拨备前平均资产回报率为1.5%，较上一季度增加30个基点 [7] - 与上一季度相比，收入增长7%，非利息支出下降，调整后效率比率从66%改善至60% [12] - 第三季度普通股股东可获得的净利润为2140万美元，即摊薄后每股0.42美元；上一季度为1730万美元，即摊薄后每股0.34美元 [15] - 第三季度净利息收入增加310万美元，非利息收入增加130万美元，总营收增加450万美元或7% [17] - 净利息收益率为3.28%，较上一季度上升1个基点 [17] - 生息资产收益率降至3.73%，平均贷款收益率下降12个基点至4.18% [18] - 平均资金成本下降8个基点至49个基点，平均存款成本降至15个基点 [18] - 非利息支出较上一季度减少120万美元，有效税率为27.2%，上一季度为25.6% [19][20] - 第三季度总资产增加2.513亿美元至83亿美元，贷款总额增加2.43亿美元或4.1% [20] - 存款增加3.37亿美元，非利息存款占比从29%升至32% [21] - 证券投资组合减少5000万美元至13亿美元，CLO投资组合减少3500万美元 [22] - 非执行贷款减少570万美元至4560万美元，逾期贷款增加1010万美元至4510万美元 [23][24] - 第三季度信贷损失拨备为负110万美元，信贷损失准备金总额为7880万美元，拨备覆盖率为1.26% [25] - 普通股一级资本充足率为10.89% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新增贷款8.64亿美元，贷款发放总额7.63亿美元，年化贷款增长率为16%（不含PPP贷款） [8] - C&I贷款组合较上季度末增长6.6% [8] - 医疗保健业务贷款承诺在第三季度超过3.3亿美元 [10] - 娱乐金融业务有超过7500万美元的承诺，并有望在未来几年实现增长 [9] - 第三季度新开DDA账户带来8830万美元低成本存款，实现连续第九个季度增长 [11] - 非利息存款较上季度末增长超16%，占总存款约32% [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年战略目标包括保持资产质量和资本、增加盈利资产和贷款、降低存款成本、提高净息差、稳定费用水平和实现运营杠杆，目前已全部实现 [4][5] - 投资金融科技公司Finexio，作为扩大支付能力和服务的多管齐下战略的一部分 [13] - 完成对Pacific Mercantile Bancorp的收购，预计2022年初实现成本节约，加速盈利能力提升 [6][14] - 公司专注加州市场，吸引了大量银行人才，形成了强大的招聘渠道 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入第四季度，贷款和存款渠道保持强劲，预计积极趋势将持续，推动运营杠杆和盈利能力提升 [27] - 公司有多个与经济状况无关的催化剂，包括存款重新定价、赎回优先股、收购带来的收益和吸引优秀人才，有望继续实现盈利增长 [27][28] 其他重要信息 - 系统转换计划于11月中旬进行，预计大部分成本节约将在年底前实现 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度仓库贷款业务增长情况、新老客户占比及未来增长计划 - 本季度仓库贷款平均余额与上季度末基本持平，仅在季度末因客户需求增长；未来仓库贷款将保持相对稳定，上下波动约1亿美元；本季度贷款业务新老客户贡献各占50% [33][37] 问题2: 新招聘人才带来业务的进展情况 - 新人才带来现有业务需要时间，他们仍有空间引入新客户；他们不仅带来原有关系，还积极推广公司服务以吸引新客户 [38] 问题3: 随着业务增长，费用基础的下一个过渡点及何时需要增加费用 - 预计Pacific Mercantile的成本节约在40% - 45%，季度费用将增加500 - 600万美元；未来费用会有正常增长，包括人员成本和技术投资 [40][41] 问题4: 相对于PMBC，招聘更多业务人员的计划 - 公司对PMBC的人才感到满意，同时也会选择性招聘合适的银行家；目前团队有足够能力维持增长势头，若有合适人才可促进特定领域发展，也会考虑招聘 [43][45] 问题5: 未来保留SFR贷款的意愿及上限 - 公司主要是填补SFR贷款的流失，目前还款率已从年化40%降至30%多；公司并非刻意增长该业务，只是难以精确匹配流失量 [47][48] 问题6: 是否有机会拓展其他行业领域，以及是否有人员或招聘计划 - 公司认为娱乐和流媒体领域有增长机会，并已增加相关人员；公司会谨慎对待新领域，优先关注高影响力的机会 [51][53] 问题7: 对Finexio投资的影响和战略意义 - Finexio是B2B支付平台，公司将成为其客户并可白标其产品为客户提供服务；未来公司有望成为Finexio的合作银行，这是公司多管齐下战略的一部分，旨在增加手续费收入和为客户提供服务 [55][56] 问题8: 如何管理资产对利率上升的敏感性 - 公司资产略有敏感性，贷款和投资组合、大量非利息存款支持了这种敏感性；加入PMB后，资产敏感性略有增加；公司贷款定价灵活，可随利率上升调整；超过50%的盈利资产可在未来两年内重新定价 [58][59] 问题9: 本季度PPP贷款的平均余额和收入贡献 - 上季度末PPP贷款余额为1.94亿美元，本季度末为1.16亿美元；上季度PPP贷款偿还时加速摊销费用约65万美元，本季度约120万美元 [64] 问题10: 多快能使Pac Merc的存款成本与公司定价一致 - CDs在第四季度可受益于当前利率环境；其他部分存款成本调整可能持续到明年第一季度，甚至可能延续到第二季度 [67][68] 问题11: 是否已充分利用资产负债表上的过剩流动性 - 随着Pacific Mercantile并入，公司有更多流动性可部署；公司计划减少CLO投资组合，并将资金投入贷款组合；公司团队在部署过剩流动性方面表现出色 [70][71] 问题12: 多久会在新市场开设分行 - 公司不会在没有足够贷款和存款基础的情况下开设分行；当业务规模足够大，团队提出需求时，会考虑开设分行 [74][75] 问题13: 抵押贷款仓库余额是否会对整体净增长构成逆风 - 虽然预计再融资业务会随利率上升而下降，但购房融资业务预计会上升；公司有能力灵活调整仓库贷款规模，预计其将继续为盈利做出贡献，但占比会相对下降 [78][79] 问题14: 目前对股票回购的意愿，以及近期资本行动是否更侧重于赎回优先股 - 公司认为目前赎回优先股是最佳资本用途，预计在2022年上半年完成；如果股价不理想，股票回购也可能有意义 [83]

财务状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为80.27413亿美元，较2020年12月31日的78.77334亿美元有所增长[20][202] - 截至2021年6月30日，贷款应收款为59.85477亿美元，较2020年12月31日的58.98405亿美元有所增加[20] - 截至2021年6月30日，存款总额为62.06544亿美元，较2020年12月31日的60.858亿美元有所上升[20] - 截至2021年6月30日，公司总负债为71.98051亿美元，较2020年12月31日的69.80127亿美元有所增加[20] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为8.29362亿美元，较2020年12月31日的8.97207亿美元有所减少[20] - 2021年3月31日公司股东权益总额为804,693千美元，6月30日增至829,362千美元[29] - 2020年3月31日公司股东权益总额为835,002千美元，6月30日为846,959千美元[29] - 2021年6月30日公司股东权益总额为829,362美元，较2020年12月31日的897,207美元有所下降[32] - 2020年6月30日公司股东权益总额为846,959美元，较2019年12月31日的907,245美元有所下降[32] - 2021年6月30日，有形普通股权益为6.95193亿美元，2020年12月31日为6.72552亿美元[202] - 2021年6月30日，总流通普通股数量为5079.0549万股，2020年12月31日为5024.481万股[202] - 2021年6月30日，每股账面价值为14.46美元，2020年12月31日为14.18美元[202] 收购与合并 - 公司提出的收购太平洋商业银行的潜在影响可能与预期存在差异，面临交易无法完成、收益无法实现等风险[18] - 2021年3月公司与太平洋商业银行达成合并协议，预计三季度完成，PMBC普通股将按0.50的换股比例转换为公司普通股[38] - 第一季度公司宣布达成收购太平洋商业银行的最终协议[177] - 公司拟与Pacific Mercantile Bancorp合并，预计在2021年第三季度完成，PMBC普通股将按0.5的兑换比例转换为公司普通股[178] 风险因素 - 前瞻性陈述受众多不确定因素影响，如新冠疫情持续影响、诉讼成本、资本利用策略实施风险等[16] - 贷款活动存在信用风险和操作风险，可能导致贷款拖欠、损失和不良资产增加[16] - 公司面临利率环境变化、市场需求波动、监管审查等多种风险[16] - 公司需应对会计政策和实践变化、股价波动和声誉风险等挑战[16] 收入与支出 - 2021年第二季度利息和股息总收入为6967.7万美元，较上一季度的6861.8万美元增长约1.54%[24] - 2021年第二季度利息总支出为983万美元，较上一季度的1070.2万美元下降约8.15%[24] - 2021年第二季度净利息收入为5984.7万美元，较上一季度的5791.6万美元增长约3.33%[24] - 2021年第二季度非利息总收入为417万美元，较上一季度的438.1万美元下降约4.82%[24] - 2021年第二季度非利息总支出为4055.9万美元，较上一季度的4673.5万美元下降约13.22%[24] - 2021年第二季度运营税前收入为2561.2万美元，较上一季度的1666.9万美元增长约53.65%[24] - 2021年第二季度净收入为1905万美元，较上一季度的1437.5万美元增长约32.52%[24][26] - 2021年第二季度普通股股东可用净收入为1732.3万美元，较上一季度的782.5万美元增长约121.38%[24] - 2021年第二季度基本每股收益为0.34美元，较上一季度的0.16美元增长约112.5%[24] - 2021年第二季度综合收入为2860.5万美元，较上一季度的1181.4万美元增长约142.13%[26] - 2021年第二季度公司净收入为19,050千美元[29] - 2021年第二季度公司其他综合收入净额为9,555千美元[29] - 2020年第二季度公司净亏损为18,449千美元[29] - 2020年第二季度公司其他综合收入净额为38,583千美元[29] - 2021年上半年公司净收入为33,425美元[32] - 2021年上半年其他综合收入净额为6,994美元[32] - 2020年上半年公司净亏损为25,042美元[32] - 2020年上半年其他综合损失净额为3,665美元[32] - 2021年上半年净收入为33,425美元，2020年为亏损25,042美元[35] - 2021年第二季度净收入为1910万美元，摊薄后每股运营收益为0.34美元；第一季度净收入为1440万美元，摊薄后每股运营收益为0.15美元；2020年第二季度净亏损为1840万美元，摊薄后每股运营亏损为0.44美元[178] - 2021年第二季度平均资产回报率为0.98%，总贷款额为9.041亿美元，期末存款总成本率为0.20%，平均存款总成本率为0.23%，较上一季度下降5个基点，净息差为3.27%，较上一季度增加8个基点[178] - 2021年6月30日，无息存款余额占总存款的29%，高于去年同期的23%，信贷损失拨备占总贷款的1.33%，占不良贷款的155%，普通股一级资本率为11.14%[178] - 2021年第二季度，归属于普通股股东的净收入为1732.3万美元，第一季度为782.5万美元[204] - 2021年第二季度，平均有形普通股权益回报率为10.34%，第一季度为4.77%[204] - 2021年6月30日，调整后非利息收入为415万美元，2020年6月30日为349.2万美元[205] - 2021年6月30日，调整后非利息支出为4197.2万美元，2020年6月30日为4277.8万美元[205] - 2021年6月30日，非利息支出与平均总资产之比为2.08%，2020年6月30日为3.78%[205] - 2021年6月30日，调整后非利息支出与平均总资产之比为2.15%，2020年6月30日为2.22%[205] - 2021年6月30日净利息收入为59,847千美元，2021年3月31日为57,916千美元，2020年6月30日为55,315千美元[207] - 2021年6月30日总营收为64,017千美元，2021年3月31日为62,297千美元，2020年6月30日为60,843千美元[207] - 2021年6月30日税前拨备前收入为23,458千美元，2021年3月31日为15,562千美元，2020年6月30日为 - 11,927千美元[207] - 2021年6月30日调整后总营收为63,997千美元，2021年3月31日为62,297千美元，2020年6月30日为58,807千美元[207] - 2021年6月30日调整后非利息支出为41,972千美元，2021年3月31日为41,684千美元，2020年6月30日为42,778千美元[207] - 2021年6月30日调整后税前拨备前收入为22,025千美元，2021年3月31日为20,613千美元，2020年6月30日为16,029千美元[207] - 2021年6月30日平均资产为7,827,006千美元，2021年3月31日为7,860,952千美元，2020年6月30日为7,740,206千美元[207] - 2021年6月30日税前拨备前收入资产回报率（ROAA）为1.20%，2021年3月31日为0.80%，2020年6月30日为 - 0.62%[207] - 2021年6月30日调整后税前拨备前收入资产回报率（ROAA）为1.13%，2021年3月31日为1.06%，2020年6月30日为0.83%[207] - 2021年6月30日效率比率为63.36%，2021年3月31日为75.02%，2020年6月30日为119.60%[207] 股息与薪酬 - 2021年第二季度公司宣布普通股股息为每股0.06美元，总计2,990千美元[29] - 2020年第二季度公司宣布普通股股息为每股0.06美元，总计3,006千美元[29] - 2021年和2020年上半年普通股股息均为每股0.12美元，2021年为6,023美元，2020年为5,883美元[32] - 2021年第二季度公司基于股份的薪酬费用为1,338千美元，受限股因员工税务负债交出导致费用为 - 527千美元[29] - 2020年第二季度公司基于股份的薪酬费用为1,470千美元，受限股因员工税务负债交出导致费用为 - 476千美元[29] - 2021年Q2和H1基于股票的薪酬费用分别为133.8万美元和288.2万美元，相关税收优惠分别为39.4万美元和84.9万美元[136] - 截至2021年6月30日，与受限股票奖励和受限股票单位相关的未确认薪酬费用为760万美元，将在2.3年的加权平均剩余期限内确认[136] - 2021年第一季度行使股票增值权，发行305772股有表决权的普通股，确认税收优惠210万美元[142] 现金流量 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为64,089美元，2020年为使用2,046美元[35] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为206,233美元，2020年为提供49,359美元[35] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为84,657美元，2020年为使用145美元[35] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少57,487美元，期末余额为163,332美元[35] - 2021年上半年存款净增加120,744美元，2020年为610,298美元[35] - 2021年上半年短期联邦住房贷款银行预付款净减少50,000美元，2020年为减少447,000美元[35] 业务运营 - 截至2021年6月30日，公司有30家位于南加州的全方位服务分行[38] - 公司专注于提供核心银行产品和服务，通过30家全服务分行服务加州客户，拥有超600名专业人员[177] - 公司持续增加平均贷款和盈利资产，改善存款结构，降低存款成本，控制费用支出[177] - 公司贷款业务增长抵消了部分遗留业务的流失，贷款储备稳步增加，有望支持全年贷款和盈利资产增长[177] - 2021年6月30日，延期/宽限贷款总额从3月31日的1.087亿美元降至8660万美元[178] - 2021年第二季度，延期或宽限贷款减少2210万美元[190] - 公司继续执行战略计划，对资产负债表进行转型，30家分行中的28家正常运营[179] - 公司积极支持现有借款人和客户，为符合条件的客户提供宽限和延期还款，并审查延期申请[185][186] 会计政策与准则 - 2021年1月1日公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，对合并财务报表无重大影响[38] - 2023年6月起伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）将停用，公司正评估其对合并财务报表的潜在影响[40] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，为参考利率改革提供有限期可选指导，有效期至2022年12月31日[40] - 2021年1月FASB发布ASU 2021 - 01，明确某些可选权宜方法和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品，预计对公司合并财务报表无重大影响[40] 金融资产与负债 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无分类为Level 3的可供出售证券[44] - 截至2021年6月30日，可供出售证券中SBA贷款池证券账面价值1622.3万美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券19768.5万美元等[49] - 截至2020年12月31日，可供出售证券中SBA贷款池证券账面价值1735.4万美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券10638.4万美元等[49] - 2021年第二季度末和2020年第二季度末，从GNMA贷款池回购贷款的期末余额均

财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净利润为1730万美元，摊薄后每股收益0.34美元，而第一季度为780万美元，摊薄后每股收益0.15美元 [16] - 剔除相关项目并按25%的正常有效税率调整后，2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为1630万美元，摊薄后每股收益0.32美元，第一季度为1290万美元，摊薄后每股收益0.25美元 [18] - 第二季度总营收较上一季度增加170万美元，净利息收入增加190万美元，非利息收入减少21.1万美元 [19] - 净利息收益率为3.27%，较上一季度提高8个基点，资金成本降低6个基点，整体生息资产收益率提高3个基点 [20] - 调整后费用较上一季度增加28.8万美元，主要因股权类投资净亏损增加120万美元，被薪资和员工福利成本降低以及专业费用减少所抵消 [22] - 第二季度有效税率为25.6%，第一季度为13.8%，预计下半年有效税率在25% - 27%之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度贷款年化增长率达15%，贷款持有投资增长2.21亿美元，增幅3.8%，仓库、多户住宅、商业房地产和单户住宅投资组合增长抵消了工商业、小企业管理局和建筑贷款余额的下降 [5][24] - 第二季度新增贷款资金8.47亿美元，包括5.33亿美元新贷款和3.14亿美元额度预支，其中净仓库额度预支2.27亿美元，剔除薪资保护计划（PPP）和仓库贷款后，贷款资金较第一季度增加1.9亿美元，新贷款平均利率较第一季度高15个基点 [6] - 截至6月30日，PPP贷款余额为1.94亿美元，其中第一轮6500万美元，第二轮1.28亿美元，季度内小企业管理局贷款减少8500万美元主要因PPP贷款豁免流程 [24] - 单户住宅投资组合增加3500万美元，源于贷款购买，公司已停止内部发起该类资产 [24] 存款业务 - 第二季度存款增加6500万美元，非利息存款占总存款比例从季度末的27.7%升至29%，活期存款（非利息和低成本利息支票）较上一季度增长6%，实现连续第八个季度增长 [24][25] - 过去一年，活期存款占总存款比例从54%升至65%，存款总成本从2020年第二季度的71个基点降至2021年第二季度的23个基点 [25] 证券业务 - 证券投资组合增加8200万美元，季度末达到13.5亿美元，第二季度主要增持市政和机构证券，加权平均利率2.31% [26] - 连续第五个季度，更窄的信用利差减少了贷款抵押债券（CLO）投资组合的未实现损失，季度末降至300万美元，CLO投资组合价格改善使每股有形账面价值较上一季度增加0.01美元 [26] - 第二季度CLO投资组合减少1亿美元，因再融资导致还款增加，加速了从CLO投资组合的多元化，整个证券投资组合季度末实现净未实现收益2090万美元，未实现净收益的总变化使每股有形账面价值增加0.19美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着加州多数县取消对企业的运营限制，经济活动持续增强，若新冠疫情无重大反复，市场有望在可预见未来实现经济扩张，贷款需求将增加 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在第三季度完成对太平洋商业银行的收购，整合规划进展顺利，预计成本节约率将达到或超过40%，高于最初预计的35%，且大部分成本节约预计在2021年底实现 [12][13] - 收购后公司将有机会拓展与太平洋商业银行现有客户的关系，尤其是大型优质客户，关系经理将有更多资源和支持拓展目标市场，增加业务量 [14] - 公司持续吸引经验丰富的商业银行人才，通过招聘新员工加强贷款业务和存款业务能力，拓展在加州关键市场的业务，提升公司声誉和品牌 [7][8] - 公司通过战略关系购买高质量单户和多户住宅贷款，以有效利用过剩流动性，抵消还款影响，实现贷款增长和盈利目标 [6][7] - 公司注重控制成本，同时增加对业务发展和技术的投资，以提升客户体验，随着有机增长和收购规模扩大，未来将有更大能力增加技术投资并提高效率比率 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身处于有利地位，下半年有望实现强劲增长和盈利，宏观经济环境改善，贷款需求增加，贷款业务管道持续增长，预计全年有机贷款增长（剔除PPP）将达到中高个位数 [30][31] - 随着部分大额货币市场和定期存款到期重新定价，存款成本将继续降低，有助于保护和扩大净利息收益率 [31] - 公司计划在2021年底或2022年初赎回E系列优先股，需获得监管批准 [31] - 太平洋商业银行收购将带来成本节约，提升盈利能力，虽未在预测中考虑收入协同效应，但预计拓展客户关系和业务发展将产生积极影响，还将增强公司在洛杉矶市场的影响力，并带来新的增长机会 [32] 其他重要信息 - 第二季度信用质量保持强劲，不良贷款减少460万美元至5130万美元，逾期贷款减少2630万美元至3500万美元，占总贷款的0.58%，贷款延期数量减少2200万美元，占持有投资贷款的比例从第一季度末的2%降至1% [27][28] - 第二季度信贷损失拨备为负220万美元，信贷损失准备金总额为7970万美元，贷款准备金覆盖率降至1.33%，剔除PPP和仓库贷款后，准备金覆盖率为1.70%，不良贷款准备金覆盖率为155% [28] - 公司资本状况良好，一级普通股权益比率为11.14% [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 太平洋商业银行收购成本节约增加的来源，以及再投资成本节约对结果的影响和实际落入底线的比例 - 成本节约增加主要源于整合和转换过程中对设施成本和员工成本的重新评估，目前预计大部分成本节约将落入底线 [35][36] 问题2: 本季度贷款购买的金额、单户和多户住宅贷款的组合，以及当前购买贷款的收益率与现有单户住宅贷款到期收益率的比较 - 本季度贷款购买总额约2亿美元，其中单户住宅贷款约1.7亿美元，多户住宅贷款约3000万美元，购买的非优质抵押贷款加权平均收益率通常超过4.5%，总体约为3%以上，虽低于单户住宅投资组合整体收益率，但高于公司利润率，有助于支持利润率和维持生息资产水平 [37][38][39] 问题3: 仓库贷款余额增长的原因，是新关系增加、利用率提高还是第一季度末余额下降导致 - 是多种因素的综合结果，包括第一季度末余额较低后在第二季度回升、新增一些新关系，公司认为仓库贷款不会大幅增长，将保持在合理比例，团队管理能力出色 [43][44][45] 问题4: 建设和核心工商业业务的趋势，以及此前几个季度增长后本季度的情况 - 从生产角度看，本季度贷款生产规模可观，工商业业务虽有还款但管道强劲，公司对其增长有信心，收购太平洋商业银行将增强相关业务能力，剔除PPP后，核心业务线生产较上一季度增长68% [47][48][49] 问题5: PPP贷款的季度平均余额和收入 - 第一季度和第二季度PPP贷款收入分别约为190万美元和180万美元，平均余额需后续提供 [51][52] 问题6: 本季度利息收入中的提前还款金额 - 本季度贷款收益率包含约18个基点的提前还款加速摊销和非应计利息，约260万美元，上一季度约为190万美元，核心贷款收益率在低利率环境下保持良好，支持净利息收益率 [52][53] 问题7: 若到期赎回5亿美元高成本存款，对贷存比的影响及公司的接受程度 - 公司可接受贷存比在95% - 100%之间，目前存款保留率可观，且太平洋商业银行有强大存款基础，预计到期赎回不会大幅提高贷存比，部分高成本存款还有机会重新定价保留 [55][56][57] 问题8: 赎回剩余优先股的障碍 - 从资本角度无明显障碍，但需通过监管审批，此前有成功经验，预计此次流程类似，时间预计在第四季度或第一季度 [60][61][63] 问题9: 仓库贷款余额增长中利用率提高和新关系的占比，以及余额的可持续性 - 增长是新客户和利用率提高的混合结果，上一季度平均余额高于期末余额，本季度回升，公司认为仓库贷款占比不会从当前水平大幅增长，可随公司规模扩大而适度扩张，团队管理能力强，有低成本存款关联，是业务杠杆之一 [66][67][68] 问题10: 考虑仓库贷款贡献增加后，贷款损失准备金（ACL）是否可能低于此前预期 - 公司将继续运行模型，目前对ACL水平感到满意，若贷款持续增长，ACL可能稳定且无大量拨备释放，考虑到经济形势和信用质量趋势，暂不认为会大幅降低 [69][70][71] 问题11: 随着盈利能力增强，是否有提高股息的计划 - 公司一直在考虑多种资本使用方式，提高股息是其中之一，但目前也在进行业务增长再投资，所有选项都在考虑范围内 [73][74] 问题12: 第一季度到第二季度特色存款余额增加的驱动因素 - 特色存款属于特色和商业银行业务单元，增长源于该单元积极拓展无息和低成本支票账户，吸收了定期存款和货币市场账户的流出，同时公司在特定专业领域有出色团队吸引客户 [76][77] 问题13: 公司当前员工数量与满员状态的对比，以及招聘进度 - 公司目前约有600名员工，收购太平洋商业银行后将增加约100人至700人，目前招聘主要集中在关系经理岗位，以支持业务增长，招聘未遇困难，有良好内部推荐系统，公司认为人员配置合理 [80][81][83]

业绩总结 - 2021年第二季度净利息收入为59,847千美元，较2021年第一季度的57,916千美元增长3%[6] - 2021年第二季度净收入为19,050千美元，较2021年第一季度的14,375千美元增长32%[6] - 2021年第二季度每股摊薄收益为0.34美元，较2021年第一季度的0.15美元增长127%[6] - 2021年第二季度贷款总生产为904百万美元，较2021年第一季度的742百万美元增长22%[8] - 2021年第二季度的平均资产为7,827,006千美元[6] - 2021年第二季度的净利差为3.27%，较2021年第一季度的3.19%有所扩大[6] - 2021年第二季度的调整后净收入为18,005千美元，较2021年第一季度的16,070千美元增长12.0%[64] - 2021年第二季度的ROAA为0.98%，较2021年第一季度的0.74%上升32.4%[64] 用户数据 - 2021年第二季度非利息存款占总存款的比例为29.1%，较2021年第一季度的27.7%有所上升[6] - 2021年第二季度，非利息支票账户余额为18.09亿美元，较第一季度增长6.4%[13] - 2021年第二季度，需求存款余额为40.26亿美元，较第一季度增长6.3%[13] - 2021年第二季度，贷款总额为59.85亿美元，平均收益率保持在4.30%[17] 未来展望 - 预计收购Pacific Mercantile Bancorp将在2021年第三季度完成，预计成本节省可达40%[8] - 收购将增加12.9%的每股收益（EPS）在2022年（第一年成本节省）[55] - 收购后，预计内部收益率（IRR）将超过15%[55] - 收购将增加总贷款12亿美元，总存款14亿美元，总资产16亿美元[55] 新产品和新技术研发 - 2021年第二季度的信用损失准备金覆盖率为1.33%[6] - 2021年第二季度的贷款损失准备金（ACL）为75,885千美元，占贷款的1.27%[42] 市场扩张和并购 - 预计在2021年第三季度完成收购，收购的存款业务中47%为非利息存款，存款成本为0.25%[55] - 收购后，资本比率将远高于监管最低要求，保守的成本节省假设为35%-40%[55] 负面信息 - 2021年第二季度不良贷款和非计息贷款分别下降33%和8%[8] - 2021年第二季度的商业和工业贷款的延期比例为1%[20] - 2021年第二季度的特定准备金增加1,200,000千美元，反映出资产质量趋势的改善[25] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度的调整后每股摊薄收益为0.32美元，较2021年第一季度的0.25美元增长28.0%[64] - 2021年第二季度的非利息支出为40,559千美元，较2021年第一季度的46,735千美元下降13.3%[63] - 2021年第二季度的调整后的税前预备收入为22,025千美元，较2021年第一季度的20,613千美元增长6.8%[63]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为79.33459亿美元，较2020年12月31日的78.77334亿美元增长0.71%[18] - 截至2021年3月31日，公司总负债为71.28766亿美元，较2020年12月31日的69.80127亿美元增长2.13%[18] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为8.04693亿美元，较2020年12月31日的8.97207亿美元下降10.31%[18] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为3.79509亿美元，较2020年12月31日的2.20819亿美元增长71.87%[18] - 截至2021年3月31日，公司可供出售证券公允价值为12.7083亿美元，较2020年12月31日的12.31431亿美元增长3.20%[18] - 截至2021年3月31日，公司贷款应收净额为56.85048亿美元，较2020年12月31日的58.17375亿美元下降2.27%[18] - 截至2021年3月31日，公司存款总额为61.42042亿美元，较2020年12月31日的60.858亿美元增长0.92%[18] - 截至2021年3月31日，公司联邦住房贷款银行预付款净额为6.35105亿美元，较2020年12月31日的5.39795亿美元增长17.66%[18] - 截至2021年3月31日，公司优先股为9495.6万美元，较2020年12月31日的1.84878亿美元下降48.63%[18] - 截至2021年3月31日，公司留存收益为1.15004亿美元，较2020年12月31日的1.10179亿美元增长4.38%[18] - 2021年3月31日总利息和股息收入为68,618美元，较2020年12月的73,530美元有所下降[21] - 2021年3月31日总利息支出为10,702美元，低于2020年12月的11,967美元[21] - 2021年3月31日净利息收入为57,916美元，2020年12月为61,563美元[21] - 2021年3月31日总非利息收入为4,381美元，低于2020年12月的6,975美元[21] - 2021年3月31日总非利息支出为46,735美元，高于2020年12月的38,950美元[21] - 2021年3月31日运营税前收入为16,669美元，2020年12月为28,597美元[21] - 2021年3月31日净收入为14,375美元，2020年12月为21,703美元[21] - 2021年3月31日归属于普通股股东的净收入为7,825美元，2020年12月为17,706美元[21] - 2021年3月31日综合收入为11,814美元，2020年12月为28,183美元[24] - 截至2021年3月31日股东权益总额为804,693千美元，较2020年12月31日的897,207千美元减少[27] - 2021年净收入为14,375美元，2020年净亏损为6,593美元[30] - 2021年经营活动提供的净现金为23,936美元，2020年为7,049美元[30] - 2021年投资活动提供的净现金为89,355美元，2020年为157,256美元[30] - 2021年融资活动提供的净现金为45,399美元，2020年使用的净现金为101,785美元[30] - 2021年现金及现金等价物净变化为158,690美元，2020年为62,520美元[30] - 2021年期初现金及现金等价物为220,819美元，期末为379,509美元；2020年期初为373,472美元，期末为435,992美元[30] - 2021年支付存款和借款利息为7,313美元，2020年为20,331美元[30] - 2021年通过资本租赁获得设备价值256美元，2020年为30美元[30] - 2021年确认使用权资产为4,023美元，2020年无此项目；2021年确认经营租赁负债为4,023美元，2020年采用ASU 2016 - 13对留存收益影响为 - 4,503美元[30] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为7933459千美元和7877334千美元[186] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益分别为670242千美元和672552千美元[187] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司总股东权益与总资产比率分别为10.14%和11.39%[188] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率分别为8.49%和8.58%[188] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司普通股每股有形普通股权益分别为13.24美元和13.39美元[190] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司有形普通股权益回报率分别为6.56%、9.67%和 - 2.89%[192] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司调整后非利息支出与平均总资产比率分别为2.15%、2.26%和2.30%[193] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司调整前税前拨备前收入分别为15562千美元、29588千美元和7003千美元[195] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司调整后净收入分别为16070千美元、17927千美元和 - 5096千美元[197] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司摊薄后每股收益分别为0.15美元、0.35美元和 - 0.19美元[197] - 2021年第一季度净利息收入降至5790万美元，较上一季度减少360万美元，较2020年第一季度增加610万美元[203][205] - 2021年第一季度平均生息资产增至73.6亿美元，较上一季度增加1.1亿美元，较2020年第一季度增加3.254亿美元[203][205] - 2021年第一季度净息差降至3.19%，较上一季度下降19个基点，较2020年第一季度上升22个基点[203][206] - 2021年第一季度平均生息资产收益率降至3.78%，较上一季度下降26个基点，较2020年第一季度下降49个基点[203][206] - 2021年第一季度贷款平均收益率降至4.30%，较上一季度下降28个基点，较2020年第一季度下降26个基点[203][206] - 2021年第一季度证券平均收益率持平于2.13%[203] - 2021年第一季度总资金平均成本降至0.63%，较上一季度下降7个基点[204] - 2021年第一季度计息负债平均成本降至0.83%，较上一季度下降6个基点[204] - 2021年第一季度计息存款平均成本降至0.38%，较上一季度下降9个基点[204] - 2021年第一季度平均存款增加1.642亿美元，其中非计息存款增加2.051亿美元，计息存款减少4090万美元[204] 公司业务发展与合作相关 - 公司截至2021年3月31日通过29家全方位服务分行开展业务[33] - 2021年3月公司与PMB达成合并协议，PMB普通股每股将转换为0.5股公司普通股[33] - 合并交易待监管和股东批准，预计2021年第三季度完成[33] - 2021年3月公司与太平洋商业银行达成合并协议，预计2021年第三季度完成交易，太平洋商业银行2020年12月31日总资产为16亿美元，合并后每股太平洋商业银行普通股将转换为0.5股公司普通股[164] 会计准则与政策影响 - 2021年1月1日公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，对合并财务报表无重大影响[33] - 2023年6月起LIBOR将停用，公司正评估其对合并财务报表的潜在影响[35] - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，为参考利率改革提供可选指导[35] - ASU 2021 - 01于发布时立即生效，预计对合并财务报表无重大影响[35] - 2021年第一季度，采用ASU 2016 - 13对贷款损失准备无影响，对2020年贷款损失准备增加760.9万美元[89] 金融资产分类与计量 - 2021年3月31日和2020年12月31日公司无分类为Level 3的可供出售证券[38] - 贷款持有待售按公允价值计量，部分为Level 2，回购贷款为Level 3 [38] - 利率互换和外汇合约公允价值估值分类为Level 2 [39][40] 可供出售证券相关数据 - 截至2021年3月31日，可出售证券中SBA贷款池证券账面价值为16,733千美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券为123,300千美元，美国政府机构和政府资助企业抵押债务为210,956千美元等[43] - 截至2020年12月31日，可出售证券中SBA贷款池证券账面价值为17,354千美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券为106,384千美元，美国政府机构和政府资助企业抵押债务为211,831千美元等[43] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的公允价值为1,270,830千美元，2020年12月31日为1,231,431千美元，增长3.20%[55] - 截至2021年3月31日，投资证券组合中可供出售证券的摊余成本为1,263,481千美元，公允价值为1,270,830千美元；2020年12月31日摊余成本为1,220,444千美元，公允价值为1,231,431千美元[58] - 2021年3月31日和2020年12月31日，债务证券无信贷损失准备金[58] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售债务证券的应计利息应收款分别为580万美元和450万美元[58] - 2021年第一季度，可供出售证券的销售和赎回无实现的毛收益、毛损失和净收益；2020年有30,000千美元的销售和赎回所得款项[59] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，账面价值分别为4390万美元和4370万美元的投资证券被质押[59] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，除美国政府赞助企业外，无单一发行人的持股量超过公司股东权益的10%[58] - 截至2021年3月31日，可供出售证券组合公允价值为6.07015亿美元，未实现总损失为66.97万美元；截至2020年12月31日，公允价值为7.25573亿美元，未实现总损失为99.72万美元[62] - 2021年3月31日，可供出售证券组合包含111只证券，其中47只处于未实现损失状态；2020年12月31日，包含103只证券，其中50只处于未实现损失状态[62] - 截至2021年3月31日，投资证券组合公允价值为12.7083亿美元，加权平均收益率为2.18%[65] 各类贷款业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日，商业和工业贷款余额为18.78325亿美元，较2020年12月31日的20.88308亿美元有所下降[67] - 2021年3月31日，商业房地产贷款余额为8.39965亿美元，较2020年12月31日的8.07195亿美元有所上升[67] - 2021年3月31日，多户住宅贷款余额为12.58278亿美元，较2020年12月31日的12.8982亿美元有所下降[67] - 2021年3月31日，SBA贷款余额为3.38903亿美元，较2020年12月31日的2.73444亿美元有所上升[67] - 2021年3月31日，建设贷款余额为1.69122亿美元，较2020年12月31日的1.76016亿美元有所下降[67] - 2021年3月31日，单户

Banc of California, Inc. (NYSE:BANC) Q1 2021 Earnings Conference Call April 22, 2021 1:00 AM ET Company Participants Jared Wolff – President and Chief Executive Officer Lynn Hopkins – Chief Financial Officer Conference Call Participants Timur Braziler – Wells Fargo David Feaster – Raymond James Matthew Clark – Piper Sandler Tim Coffey – Janney Gary Tenner – D.A. Davidson Jacque Bohlen – KBW Operator Hello, and welcome to the Banc of California’s First Quarter Earnings Conference Call. All participants will ...