业绩总结 - 2023年第二季度净利息收入为69,632千美元，较第一季度的73,053千美元下降5.8%[5] - 2023年第二季度净收入为17,879千美元，较第一季度的20,278千美元下降11.8%[5] - 2023年第二季度每股摊薄收益为0.31美元，较第一季度的0.34美元下降8.8%[5] - 2023年第二季度的净利差为3.11%，较第一季度的3.41%下降30个基点[5] - 2023年第二季度的非利息收入为6,024千美元，较第一季度的7,859千美元下降23.3%[53] - 2023年第二季度的税前预备收入为26,524千美元，较第一季度的29,673千美元下降10.8%[54] - 2023年第二季度的效率比率为64.94%，较第一季度的63.33%上升2.5个百分点[54] - 2023年第二季度的调整后净收入为18,383千美元，相较于第一季度的21,685千美元下降10.61%[55] - 2023年第二季度的净收入为17,879千美元，较2022年第二季度的26,712千美元下降33.06%[55] 资产与资本 - 2023年第二季度的平均资产为9,611,239千美元，较第一季度的9,317,209千美元增长3.2%[5] - 2023年第二季度的核心一级资本比率为11.88%，较第一季度的11.79%有所上升[5] - 2023年第二季度的CET1资本为892,009千美元，假设AFS损失实现后CET1比率为11.37%[22] - 2023年第二季度的普通股权一级资本比率为11.88%，高于监管要求的8.00%[17] - 2023年第二季度的有形普通股权/有形资产比率为9.04%[17] - 2023年第二季度的CET1比率为11.88%[56] - 假设AFS和HTM损失实现，调整后的CET1比率为10.80%[56] 贷款与资产质量 - 2023年第二季度的贷款总额为71.56亿美元，平均收益率为5.28%[26] - 2023年第二季度的商业贷款组合增长5.6%，主要集中在医疗、娱乐和教育等目标行业[6] - 不良贷款（NPL）率为0.94%，不良贷款总额为3350万美元[35] - 2023年第二季度贷款余额为71.61亿美元，较第一季度的70.59亿美元增加了1.01亿美元[31] - 2023年第二季度贷款损失准备金（ACL）覆盖率为1.19%[46] - 83%的房地产担保贷款的LTV低于70%，加权平均LTV为57%[44] - 加州的CRE组合占总贷款的17.7%，且整体信用质量良好[27] 流动性与风险管理 - 2023年第二季度的总可用流动性为39亿美元，是未保险和无担保存款的2.2倍[15] - 2023年6月30日，公司总流动性为39.3亿美元，其中主要流动性为10亿美元，次要流动性为29.3亿美元[16] - 2023年第二季度的总风险资本比率为14.26%，较第一季度的14.22%略有上升[17] - 2023年第二季度的AFS证券未实现损失为11,548.3万美元，占CET1资本的4.3%[22] - 2023年第二季度的总证券未实现损失为115,483万美元[22] 其他信息 - 2023年第二季度的非利息支出为49,132千美元，较第一季度的51,239千美元下降4.1%[53] - 2023年第二季度的稀释每股收益（EPS）为0.31美元，较2022年第二季度的0.43美元下降27.91%[55] - 2023年第二季度的普通股稀释平均股份为58,026,007股，较第一季度的59,206,619股下降了2.00%[55]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为100.38901亿美元，较2022年12月31日的91.97016亿美元增长约9.15%[17] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额为958,907美元，较2022年12月31日的959,618美元略有下降[23] - 2023年3月31日，公司总资产为100.38901亿美元，2022年12月31日为91.97016亿美元[201] - 2023年3月31日，公司有形资产为99.17524亿美元，2022年12月31日为90.75178亿美元[201] - 2023年3月31日，公司有形普通股权益为8.3753亿美元，2022年12月31日为8.3778亿美元[201] - 2023年3月31日，公司股东权益与总资产比率为9.55%，2022年12月31日为10.43%[201] - 2023年3月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率为8.44%，2022年12月31日为9.23%[201] - 2023年3月31日，公司普通股每股账面价值为16.33美元，2022年12月31日为16.26美元[201] - 2023年3月31日，公司有形普通股权益每股为14.26美元，2022年12月31日为14.19美元[201] - 2023年3月31日，公司平均有形普通股权益为8.83127亿美元，2022年12月31日为8.67233亿美元，2022年3月31日为8.73416亿美元[203] - 2023年3月31日，公司归属于普通股股东的净收入为2.0603亿美元，2022年12月31日为2.191亿美元，2022年3月31日为4.3656亿美元[203] - 2023年3月31日，公司平均有形普通股权益回报率为9.46%，2022年12月31日为10.02%，2022年3月31日为20.27%[203] - 2023年3月31日平均资产为93.17209亿美元，2022年12月31日为92.57311亿美元，2022年3月31日为93.92305亿美元[204] - 2023年3月31日非利息收入占总收入比例为9.71%，2022年12月31日为 - 1.81%，2022年3月31日为7.18%[204] - 2023年3月31日调整前税前拨备前收入为2967.3万美元，2022年12月31日为3058.7万美元，2022年3月31日为3575.5万美元[206] - 2023年3月31日调整后税前拨备前收入为3167.1万美元，2022年12月31日为3803.4万美元，2022年3月31日为3579.1万美元[206] - 2023年3月31日调整前税前拨备前收入资产收益率为1.29%，2022年12月31日为1.31%，2022年3月31日为1.54%[206] - 2023年3月31日调整后净收入为2168.5万美元，2022年12月31日为2676.4万美元，2022年3月31日为48万美元[208] - 2023年3月31日调整后资产收益率为0.94%，2022年12月31日为1.15%，2022年3月31日为2%[208] - 2023年3月31日摊薄后每股收益为0.34美元，调整后为0.37美元；2022年12月31日摊薄后每股收益为0.36美元，调整后为0.45美元[208] 现金及存款相关关键指标变化 - 截至2023年3月31日，现金及银行存款为3698.2万美元，较2022年12月31日的4743.4万美元减少约22.03%[17] - 截至2023年3月31日，金融机构计息存款为9.73969亿美元，较2022年12月31日的1.81462亿美元增长约436.74%[17] - 截至2023年3月31日，总存款为69.51974亿美元，较2022年12月31日的71.20921亿美元减少约2.37%[17] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1010951千美元，较2022年12月31日的228896千美元增长341.65%[47] - 2023年第一季度，非利息存款占平均存款的38%，季末占36%；无保险和无抵押存款占总存款的27%[187] 贷款相关关键指标变化 - 截至2023年3月31日，贷款应收款净额为69.6982亿美元，较2022年12月31日的70.29078亿美元减少约0.84%[17] - 截至2023年3月31日，贷款组合总额为7.05438亿美元，贷款损失准备为845.6万美元，贷款应收净额为6.96982亿美元；2022年12月31日，贷款组合总额为7.115038亿美元，贷款损失准备为859.6万美元，贷款应收净额为7.029078亿美元[68] - 2023年3月31日和2022年12月31日，商业贷款中的仓库贷款余额分别为6.367亿美元和6.025亿美元[68] - 截至2023年3月31日，未偿还本金余额为7.047034亿美元，未摊销净溢价为179.72万美元，未摊销净递延（费用）成本为 - 16.9万美元，公允价值调整为 - 89.36万美元；2022年12月31日，对应数据分别为7.107897亿美元、183.19万美元、 - 18.8万美元、 - 92.98万美元[70] - 2023年3月31日，公允价值调整中包含与收购太平洋商业银行相关的770万美元，其中390万美元与购买信贷受损贷款相关；2022年12月31日，包含800万美元，其中410万美元与购买信贷受损贷款相关[70] - 截至2023年3月31日，公司总贷款金额为7054380千美元[74][76] - 截至2023年3月31日，评级为“Pass”的贷款金额为6907779千美元[76] - 截至2023年3月31日，评级为“Special mention”的贷款金额为51873千美元[76] - 截至2023年3月31日，评级为“Substandard”的贷款金额为90789千美元[76] - 截至2023年3月31日，评级为“Doubtful”的贷款金额为3939千美元[74][76] - 2023年第一季度，有一笔商业和工业贷款被修改并作为新贷款入账，金额为3939千美元[74][76] - 截至2023年3月31日，商业和工业贷款总额为1787147千美元[74] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款总额为1302277千美元[74] - 截至2023年3月31日，多户住宅贷款总额为1678300千美元[74] - 截至2023年3月31日，SBA贷款总额为65040千美元[74] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款中，合格贷款成本基础为932,464千美元，特殊提及贷款为17,142千美元，次级贷款为23,012千美元，可疑贷款为4,004千美元[79] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款中，合格贷款成本基础为1,163千美元，特殊提及贷款为1,745千美元，次级贷款为9,710千美元[79] - 截至2022年12月31日，多户住宅贷款中，合格贷款成本基础为3千美元，特殊提及贷款为2,997千美元，次级贷款为28,425千美元[79] - 截至2022年12月31日，SBA贷款中，合格贷款成本基础为603千美元，特殊提及贷款为800千美元，次级贷款为11,548千美元[79] - 截至2022年12月31日，建筑贷款合格贷款总额为243,553千美元[81] - 截至2022年12月31日，单户住宅抵押贷款中，合格贷款总额为1,889,911千美元，特殊提及贷款为9,101千美元，次级贷款为21,794千美元[81] - 截至2022年12月31日，其他消费贷款中，合格贷款总额为86,599千美元，特殊提及贷款为138千美元，次级贷款为251千美元[81] - 截至2022年12月31日，贷款总额为7,115,038千美元[81] - 截至2022年12月31日，合格贷款总额为6,931,853千美元，特殊提及贷款为64,180千美元，次级贷款为115,001千美元，可疑贷款为4,004千美元[81] - 截至2023年3月31日，逾期贷款总额为72,641千美元，较2022年12月31日的91,220千美元有所下降[84] - 截至2023年3月31日，非应计贷款总额为56,545千美元，高于2022年12月31日的55,251千美元[86] - 2023年3月31日，有4笔消费者抵押贷款共计500万美元处于止赎程序中，2022年12月31日有9笔共计1170万美元[88] - 2023年3月31日和2022年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为480万美元和530万美元[89] - 截至2023年3月31日，贷款应收利息净额为2710万美元，低于2022年12月31日的2860万美元[92] - 2023年第一季度，贷款损失准备金净冲销为3900千美元，计提拨备为2500千美元[90] - 截至2023年3月31日，贷款损失准备余额为84,560千美元，低于2022年12月31日的85,960千美元[90] - 2023年第一季度，商业及工业贷款冲销3261千美元，回收17千美元，净冲销3244千美元[93] - 2023年第一季度，单户住宅抵押贷款冲销372千美元，回收1千美元，净冲销371千美元[93] - 2023年第一季度，其他消费者贷款冲销16千美元，回收7千美元，净冲销9千美元[93] - 截至2022年3月31日，贷款总余额为93,226千美元，较2021年12月31日的92,584千美元有所增加[97] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，抵押依赖贷款总额分别为50,165千美元和51,174千美元[100] - 截至2023年3月31日，对有财务困难借款人的贷款修改的摊余成本基础总额为5,010千美元，占总贷款的0.1%[102] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，问题债务重组（TDRs）贷款分别为11笔和15笔，总余额分别为870万美元和1610万美元[106] - 2023年第一季度贷款购买额为6140万美元，2022年同期为3.644亿美元[107] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非传统抵押贷款（NTM）分别为8.465亿美元和8.623亿美元，占总贷款的12.0%和12.1%[108] - 2023年第一季度NTM贷款总额减少1580万美元，降幅为1.8%[108] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非执行NTM贷款分别为720万美元和300万美元[109] 证券投资相关关键指标变化 - 截至2023年3月31日，可供出售证券中SBA贷款池证券公允价值为10,279千美元，美国政府机构和政府支持企业住宅抵押贷款支持证券为84,376千美元，美国政府机构和政府支持企业抵押债务为92,751千美元等[39] - 截至2022年12月31日，可供出售证券中SBA贷款池证券公允价值为11,187千美元，美国政府机构和政府支持企业住宅抵押贷款支持证券为40,206千美元等[39] - 截至2023年3月31日，衍生资产中利率互换和外汇合约公允价值为1,650千美元，衍生负债中现金流套期为8,622千美元，利率互换和外汇合约为1,632千美元[39] - 截至2022年12月31日，衍生资产中利率互换和外汇合约公允价值为2,292千美元，衍生负债中利率互换和外汇合约为2,251千美元[39] - 2023年3月31日和2022年，无使用重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值定期计量的资产[40] - 截至2023年3月31日，非定期计量资产中，单独评估贷款里商业和工业贷款公允价值为5,002千美元，SBA贷款为1,117千美元，其他消费贷款为11

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为2030万美元，摊薄后每股收益0.34美元；调整后净收入为2170万美元，摊薄后每股普通股收益0.37美元，上一季度调整后净收入为2680万美元，摊薄后每股收益0.45美元 [18] - 净息差较上一季度下降28个基点至3.41%；整体盈利资产收益率提高20个基点至4.99%；资金总成本上升51个基点至1.68% [18] - 平均贷款收益率提高15个基点至5.07%；证券平均收益率提高47个基点至4.66% [19] - 第一季度存款平均成本为122个基点，较上一季度上升43个基点；与联邦基金平均成本的差距从上个季度的286个基点扩大至329个基点 [19] - 非利息收入较上一季度增加930万美元；非利息支出第一季度包含约100万美元与裁员相关的遣散费，调整后的非利息支出较上一季度增加约80万美元 [20][21] - 第一季度有效税率为26.7%，低于上一季度的29.6%；预计2023年全年有效税率约为27% - 28% [21][22] - 3月31日总资产为100亿美元，较上一季度末增长约9%；第一季度总股本减少约70万美元 [22] - 贷款较上一季度末减少约6100万美元；总存款较上一季度末减少1.69亿美元 [22][23] - 第一季度信用质量保持稳定，不良贷款和不良资产余额稳定，逾期贷款减少1900万美元，降幅20%；计提信贷损失拨备200万美元 [23] - 第一季度末信贷损失拨备总额为8940万美元，上一季度末为9130万美元；拨备与总贷款覆盖率为1.27%，上一季度末为1.28% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度C&I投资组合下降，归因于三笔总计9000万美元的贷款到期未续期；CRE投资组合有所增加 [11][22] - 第一季度新增约250个商业账户 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度整体核心存款净流出约2%，3月中旬以来核心存款出现强劲净流入 [6][7] - 第一季度末无保险和无抵押存款仅占27%；平均无息存款占比保持在38%，季度末降至36% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注为重视服务和专业知识的企业提供解决方案，聚焦能带来稳定存款的客户 [8] - 若未发现有吸引力的贷款机会，会增加投资组合；新证券购买期限较短，以便在经济和贷款需求改善时重新配置资金到贷款组合 [12] - 调整人员编制，第一季度全职员工减少约3%，以有效管理费用水平，并将节省成本重新分配到支付处理等业务 [13] - 维持较高资本水平，第一季度将季度现金股息提高67%，并授权新的3500万美元股票回购计划 [14] - 利用资金管理优势吸引注重关系的商业客户，抓住有吸引力的贷款机会；下半年新的支付处理业务将提升客户价值主张和业务发展能力 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业近期动荡，公司凭借强大的业务基础、客户群和资产负债表有效应对；预计成为银行业当前动荡的净受益者，吸引新客户和人才 [6][25] - 目前贷款需求因高利率和经济衰退担忧而疲软，公司有资本和流动性继续服务客户，仍在特定领域寻找贷款机会 [10][11] - 尽管当前环境对利润率和增长造成压力，但这是暂时的，公司将继续巩固基础，为股东创造长期价值 [26] 其他重要信息 - 为增加流动性，第一季度增加隔夜借款和短期经纪存款，使季末现金余额达到约10亿美元，较过去平均水平增加7500万美元 [9] - 公司持有约10亿美元现金，计划在银行业形势和储户信心稳定后再进行调整 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 加州竞争格局及核心存款流入和管道情况 - 市场存在诸多干扰因素，客户关注存款安全和无保险存款问题；公司团队向客户展示资产负债表实力，赢得客户信心，目前无息存款占比36%且有望增长 [31] - 公司资金管理解决方案发挥作用，受益于硅谷银行和签名银行的资金流出；市场存在利率竞争压力，零售客户对利率更敏感，企业账户对利率需求相对较弱 [32][33] 问题: 贷款与存款比率动态及资金来源 - 目前贷款与存款比率略高于或接近100%，公司对新贷款机会谨慎，要求客户提供存款；预计贷款增长为低个位数，贷款偿还和新增基本平衡，不会对资产负债表造成压力 [36] - 若有大量贷款机会且存款不足，可能需通过经纪存款或其他借款方式融资，但目前贷款和存款增长基本同步 [37] 问题: 加州银行业整合活动看法 - 目前判断整合情况还为时尚早，很多情况取决于第一共和银行的发展；公司凭借强大的存款基础、良好的信用质量和高资本水平，具有多种发展选择 [39] - 公司可能通过吸引人才和客户实现有机增长，也可能在合适机会下进行交易性增长 [40] 问题: 贷款风险调整回报情况及信贷偏好 - 公司可能会缩减贷款规模，以优化收益和股东价值；需看到良好的风险调整回报才会放贷，会优先满足优质客户的贷款需求 [43] - 目前在桥梁房地产、媒体娱乐、教育和仓库等领域看到一些机会；C&I业务本有增长机会，但因三笔9000万美元贷款未续期而受限 [44][45] 问题: 新增商业账户吸引因素及无息存款展望 - 通过复杂的资金管理解决方案吸引客户，目标客户为需要运营账户和集中报告的企业；这些客户通常有多个账户，部分还涉及贷款和信贷额度 [47] - 不应根据本季度情况对存款进行年度化预测，应关注稳定性和整体指标；公司预计无息存款占比将保持或增长，有望回到38%甚至40% [49][50] 问题: 利率风险管理策略及本季度对冲情况 - 公司目前利率中性，上季度略偏向资产敏感；不单纯追求利差，更注重季度盈利能力；利差可能会先下降后回升，取决于无息存款增长情况 [52] - 本季度进行了3亿美元的五年期对冲，锁定了一组存款3.8%的利率，旨在应对存款成本上升；公司会选择性地进行对冲，以锁定成本并降低利率波动影响 [53][54] 问题: 经纪CD的期限、利率及相关情况 - 经纪CD进行了期限梯次配置，以管理资金成本和流动性；新增约3亿美元经纪CD，无法提供综合利率；12个月或6个月经纪CD成本约在4.85% - 5%之间 [58][59][60] 问题: 裁员的效益及再投资计划 - 预计不会看到明显效益，公司将节省的成本用于其他方面；公司指导季度运营费用在4800万 - 5000万美元之间，目前处于4900万美元左右 [61] 问题: 支付产品进展情况 - 计划在下半年（第三季度初）开始客户上线工作，并在年底前逐步积累业务量；预计2024年该业务将对公司业绩产生重要贡献 [63] - 公司正在建设和测试风险基础设施，并与监管机构密切沟通；将采取循序渐进的方式上线客户，先从特定规模客户开始 [63][64] 问题: 3月底存款即期利率和3月月度利差情况 - 未披露3月即期利率；资产负债表上的超额流动性对利差影响约为7 - 10个基点，带来约200万美元利息支出 [66][67] - 第二季度利差可能下降10 - 20个基点，具体取决于无息存款流入情况和贷款机会选择 [67][68] 问题: 无息存款流失情况及新账户存款滞后效应 - 新账户和存款量增长存在滞后效应，但公司会尽快将资金转入；未失去任何客户关系，部分客户因资金分配问题将资金分散，但有机会将资金收回 [70][71] - 公司存款基础有望继续增长，尽管面临市场挑战，但表现良好 [71] 问题: 本季度回购股票的加权平均成本 - 未披露加权平均成本，但大部分股票是在低于有形账面价值的价格回购的 [73] 问题: 股票回购意愿及资本管理展望 - 公司资本水平强劲，有3500万美元的股票回购授权；会把握机会进行股票回购，认为当前股价具有吸引力 [75] - 公司证券投资组合未实现损失较低，且具有较高流动性，有形账面价值持续增长，支持继续回购股票 [76] 问题: 本季度冲销构成及正常化冲销水平 - 本季度冲销约500美元，已提前做好准备；未发现特定的信用问题，储备水平充足，与同行相比相对较高 [79] 问题: 多户住宅投资组合构成及信心来源 - 多户住宅投资组合主要集中在加州人口密集、住房短缺的地区，如圣地亚哥；该投资组合在各周期表现良好，目前无不良贷款 [81] - 即使贷款利率上升，借款人有多种选择，如增加股权、出售房产等；房利美和房地美在多户住宅贷款市场活跃，但借款人会因灵活性问题选择其他贷款渠道 [82][83] 问题: 一般办公物业在中央商务区的占比 - 洛杉矶没有明确的中央商务区，办公物业分布在各个区域；公司在评估贷款时会考虑物业位置、租户情况和租金收入等因素 [86] - 公司贷款为有追索权贷款，会对借款人进行频繁监控；若发现问题会要求借款人增加资金或偿还贷款 [87] 问题: 对继续持有CLO投资组合的看法 - 公司与西部联盟银行情况不同，目前CLO投资组合规模低于5000万美元，且在自我清算 [89] - 投资组合为AA级和AAA级CLO，具有一定资产敏感性；目前无出售计划，除非有盈利且能转换为同等短期资产的机会 [90] 问题: 办公商业房地产物业重新评估情况及价值变化 - 公司办公物业每年进行评估，数据较新；整体办公物业价值下降，大型办公楼压力较大，公司主要持有B级和C级低层建筑 [93] 问题: 债务服务覆盖率数据更新频率 - 债务服务覆盖率数据更新更频繁，几乎每季度都会关注租金收入和现金流情况；对于债务服务覆盖率较低的贷款会密切关注并与借款人沟通 [96] 问题: 贷款组合中是否有其他可清理的遗留贷款 - 对于没有存款关系或存款关系不匹配的贷款，公司会要求客户增加补偿性余额，否则将不再续贷；自管理层上任以来，公司坚持贷款与存款挂钩的原则 [98][99] 问题: 无息存款流出情况及第二季度稳定性 - 目前无息存款占比36%，较为稳定且有望增长；季度初有部分流出，市场动荡时流出加速，但随后部分资金回流 [101] - 经济收缩导致存款流出是普遍现象，公司积极竞争，团队表现良好，对无息存款增长持乐观态度 [101][102]

业绩总结 - 2023年第一季度净利息收入为73,053千美元，较2022年第四季度的80,217千美元下降8.6%[5] - 2023年第一季度净收入为20,278千美元，较2022年第一季度的48,512千美元下降58.2%[5] - 每股摊薄收益为0.34美元，较2022年第一季度的0.69美元下降50.7%[5] - 调整后的平均资产回报率(ROAA)为0.94%，较2022年第一季度的2.10%下降55.2%[5] - 2023年第一季度的调整后每股收益为0.37美元，较2022年第一季度的0.75美元下降50.7%[5] - 2023年第一季度的调整后税前预备收入为31,671千美元，较2022年第四季度的38,034千美元下降约16.3%[52] - 2023年第一季度的调整后普通股股东可得净收入为21,685千美元，较2022年第四季度的26,764千美元下降约19.0%[53] 资本和流动性 - 2023年第一季度的总风险资本比率为14.1%，核心一级资本比率为11.7%[7] - 2023年第一季度不良贷款率为1.03%，较2022年第四季度下降20%[7] - 2023年第一季度的可用流动性总额为40亿美元，超过无保险和无担保存款的18.7亿美元的2.2倍[12] - 2023年第一季度的杠杆比率为9.71%，高于监管要求的5.00%[14] - 2023年第一季度的CET1资本为893,648千美元，CET1比率为11.66%[19] 贷款和资产 - 2023年第一季度的贷款总额为7,054百万美元，平均收益率为5.07%[23] - 2023年第一季度贷款收益率为5.07%，较2022年第四季度的4.92%有所上升[28] - 2023年第一季度的贷款损失准备金（ACL）为8936.5万美元，占总贷款的1.27%[45] - 2023年第一季度不良贷款（NPLs）为3200万美元，占总贷款的0.80%[32] - 2023年第一季度的总资产为100.39亿美元，较2022年第四季度的91.97亿美元增长[41] 收入和支出 - 2023年第一季度的总收入为80,912千美元，较2022年第四季度的78,790千美元增长约2.7%[52] - 2023年第一季度非利息支出为51,239千美元，较2022年第四季度的48,203千美元上升约4.2%[52] - 2023年第一季度的效率比率为63.33%，较2022年第四季度的61.18%有所上升[52] 其他信息 - 2023年第一季度的AFS证券未实现损失为55,605千美元，占CET1资本的3.8%[19] - 2023年第一季度的普通股东权益为958,907千美元，较2022年第四季度的959,618千美元略有下降[49] - 2023年第一季度的普通股每股账面价值为16.33美元，较2022年第四季度的16.26美元有所上升[50] - 2023年第一季度的CLO投资组合的平均收益率为6.39%，较2022年第四季度的5.64%有所上升[47]

公司业务 - 公司是一家关注关系的商业银行，通过28家全方位服务的分支机构为加利福尼亚州的企业、业主和个人提供全面的产品和解决方案[9] - 公司的战略目标是成为加利福尼亚州首屈一指的关系型商业银行，通过团队的协作、执行和卓越表现，为银行客户提供出色的服务[10] - 公司提供一系列具有竞争力价格和客户定制的商业贷款和存款产品和服务[13] - 公司在2023年1月完成了对Deepstack技术的整合，并开始为部分小客户处理支付[56] - 公司在洛杉矶、橙县、圣地亚哥和圣巴巴拉县的存款份额分别为2.17％、0.51％、0.19％和0.28％[58] - 公司拥有685名全职员工，几乎全部在加利福尼亚州[62] 贷款和存款 - 公司于2021年12月31日的总贷款持有量为71.2亿美元，占总资产的77.4%，相比之下，2021年12月31日的总贷款持有量为72.5亿美元，占总资产的77.2%[16] - 商业和工业贷款主要用于资助运营、提供营运资金、购买固定资产、设备或房地产、业务收购、仓储贷款等业务信贷[17] - 商业和工业贷款主要基于借款人和担保人的财务实力和诚信，通常以借款人的资产作为抵押，并通常具有1-5年的期限[20] - 商业和工业贷款的增长有助于增加存款，降低资金成本，并提供非利息费用收入来源[24] - 小企业管理局贷款是通过银行提供的，公司已获得首选贷款人计划的指定，这将贷款批准、关闭和大部分服务和清算权限委托给银行[29] - 我公司在2022年12月31日的SFR抵押贷款组合中，调整利率的可调利率抵押贷款占比27.3%，较2021年12月31日的49.6%有所下降[36] - 我公司在2022年12月31日的其他消费者贷款中，汽车贷款占比80.3%，较2021年12月31日的73.0%有所增加[39] - 我公司在2022年12月31日的核心存款中，不包括经纪存款，下降了9.23亿美元，占总存款的91.4%[44] - 我公司在2022年12月31日的FHLB借款中，已经借出7.31亿美元，还有额外的9.13亿美元可供借出[46] 风险管理 - 公司采用风险治理控制系统，包括风险偏好框架和风险偏好说明[63] - 风险偏好框架包括风险偏好说明、风险限额以及风险管理活动的角色和责任概述[64] - 公司董事会确定战略目标并批准风险偏好说明，执行团队将这些目标和风险偏好说明转化为业务线的目标和限制[65] - 风险偏好框架包括政策、程序、控制和管理信息系统，通过这些系统建立、传达、管理和监控风险偏好[66] - 每个风险类别都分配了定性说明以及具体的可衡量风险指标，风险指标设定了方差阈值，指示指标是否符合风险偏好[67] - 公司将风险偏好和企业风险管理整合在一个共同的框架下，支持风险管理活动的关键元素包括执行管理治理委员会[68] - 公司制定了应对集中风险管理政策，审查和修订集中风险至容忍阈值，确保贷款集中与董事会的风险偏好一致[74] - 公司制定了压力测试政策和方法，以评估贷款组合、资本水平和战略计划，确保贷款组合和资产负债表集中符合董事会批准的风险偏好[75] - 公司的管理信贷委员会定期审查贷款组合，审查风险评级趋势、贷款组合表现以及问题资产的解决[76] - 公司与执行管理、财务、财务管理、信贷和风险管理以及业务部门之间定期讨论贷款产品定价，确保产品定价符合战略和资本计划[77] 资本要求和监管 - 公司必须保持在合并基础上的总风险资本比率不低于10.0%[91] - 公司和银行必须遵守2019年7月FRB、OCC和FDIC通过的最终规则，简化非高级方法银行机构适用的资本规则[92] - 2020年，美国联邦银行监管机构批准了一项最终规则，允许银行机构选择延迟暂时估计CECL对监管资本的影响，直到2022年1月，并随后通过2025年1月逐步引入影响[93] - 公司在2020年采用了这种分阶段选择，并选择在五年过渡期内将CECL对监管资本的全部影响引入[94] - 银行必须保持OCC的资本和即时纠正行动规定下的指定水平的监管资本[95] - 银行必须具有至少6.5%的CET1风险资本比率，至少8.0%的一级风险资本比率，至少10.0%的总风险资本比率和至少5.0%的杠杆比率，且不得受到任何书面协议、资本指令或即时纠正行动指令的限制[97] - OCC有权并在某些情况下要求采取某些措施来对资本不足的机构采取行动[98] - 对于资本比率下降或OCC由于不安全或不健全的做法或不安全或不健全的状况而将机构重新分类为较低资本类别的机构，逐渐更严格的限制通常适用[99] 法规合规 - 银行必须制定和实施身份盗窃预防计划，以检

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现创纪录的净收入，全年有形账面价值每股增长超2%，尽管利率上升对累计其他综合收益（AOCI）有影响，且进行了多项资本行动 [5][7] - 第四季度归属于普通股股东的净利润为2150万美元，摊薄后每股收益0.36美元；调整后净利润为2688万美元，摊薄后每股收益0.45美元，较上一季度的2670万美元和0.44美元略有增长，自2021年第四季度以来调整后净利润已翻倍 [10][11] - 净利息收益率较上一季度提高11个基点至3.69%，生息资产收益率提高46个基点至4.79%，总资金成本提高38个基点至117个基点，存款平均成本提高32个基点至79个基点 [12][14] - 非利息收入较上一季度减少710万美元，主要因投资证券出售损失；调整后非利息支出增加110万美元，主要用于内部项目投资 [16] - 第四季度有效税率为29.6%，高于上一季度的29.1%，预计2023年全年有效税率约为28% [17] - 截至12月31日，总资产为92亿美元，较上季度末略有下降；总权益增加760万美元，普通股股息和回购1900万美元普通股部分抵消了2150万美元的净收益和170万美元的AOCI正向变动 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放量低于上一季度，因利率上升导致贷款需求下降、借款人更谨慎以及公司在当前环境下更有选择性地新增贷款；剔除仓库贷款后，商业贷款余额在本季度略有增加，整体贷款余额基本持平 [7][8] - 贷款组合收益率提高，净息差扩大；稳定的非发行存款基础占总存款的约40% [8] - 支付业务按计划推进，本月初完成DeepStack Technology整合，已开始为部分小客户处理支付业务，预计第二季度末完成基础设施建设以大规模处理交易，之后拓展业务管道 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着市场利率上升和流动性被市场吸收，存款收益率预期增加，但公司存款成本季度环比仅增加32个基点，而同期联邦基金平均利率增加147个基点，公司平均存款成本与联邦基金平均利率之差从上个季度的171个基点扩大至286个基点 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是建立强大的核心存款收集引擎，认为存款基础驱动特许经营价值，将继续投资技术以提高效率和客户体验，优先投资于吸引低成本存款的项目 [23] - 随着世界向无现金交易转变，公司正在构建支付和核心商户处理解决方案，成为生态系统的中心，直接代表商户处理卡交易，最终实现发卡业务，为客户提供完整的支付服务 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年初经济存在不确定性，贷款增长难以预测，取决于经济环境，但公司在存款收集方面持续成功，预计有机会将资金进行盈利性投资以提高收益 [24] - 若没有足够理想的贷款机会，公司可将资金投入证券投资组合；若无经济好转，预计2023年收益较2022年核心业绩略有增长，且收益将逐季增加 [24] 其他重要信息 - 第四季度信用质量保持强劲，非不良贷款（不包括单户住宅贷款）略有下降，单户住宅不良贷款虽增加但有低贷款价值比的良好担保，无损失风险；大部分逾期贷款增加由单户住宅贷款导致，季度末后逾期情况有所改善 [19] - 第四季度未计提信用损失准备，因贷款余额下降抵消了经济预测疲软的影响；信用损失准备金为9130万美元，较上季度末的9880万美元减少，贷款覆盖率为1.28%，较上季度末的1.36%下降 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何管理整体生息资产，是否计划稳定或增加资产规模 - 公司希望资产规模相对稳定，若有机会可适当利用杠杆实现小幅增长，但目前业务管道较小，环境不确定，公司会谨慎选择交易 [30][31] 问题2: 本季度非利息费用核心运行率为4850万美元，明年的趋势如何 - 公司此前提供的范围为4800 - 5000万美元，本季度处于较低水平；预计第一季度费用季节性较高，随着全年持续投资各项举措，费用将接近范围上限 [32][33] 问题3: 对计息存款贝塔值的最新看法，本周期预计稳定在什么水平 - 公司专注于增加低成本存款，不特别关注存款贝塔值，因其是其他努力的结果；本季度公司在控制存款成本方面表现较好，相对市场利率上升，存款成本增加幅度较小；公司仍略微资产敏感，预计利差有一定扩大空间，随着接近利率峰值，将适时调整以优化长期收益 [34][36] 问题4: 目前是否考虑授权新的股票回购计划 - 公司尚未做出相关公告，将在2月初的董事会会议上评估全年投资计划和资本的最佳用途，包括股息、回购等；若股价处于低位，回购股票可能是合理选择 [39][40] 问题5: 预计2023年收益较2022年核心业绩略有增长，是否假设全年信用损失准备为零 - 预计今年不太可能零计提信用损失准备，需根据市场情况判断；若有合理的贷款增长，可能需要计提准备；若贷款组合保持不变但经济环境恶化，也可能需要计提 [43][45] 问题6: 活期存款账户（DDA）的流动性风险如何，是否已反映在数据中 - 市场仍存在流动性压力，但公司对自身的流动性来源有信心，包括主要、次要和三级流动性；公司管理贷款与存款比率为100%，较为舒适；公司的有形账面价值增长和AOCI减值情况优于同行，是一个差异化优势 [46][48] 问题7: 费用范围4800 - 5000万美元是否包含DeepStack的投资，如何看待该投资的规模和时间安排 - 5000万美元的费用范围包含了第四季度DeepStack的额外费用；预计随着费用增加，会带来更高的手续费收入，公司将利用现有费用基础支持包括DeepStack在内的各项举措 [49][51] 问题8: 本季度新增经纪存款的时间、期限和利率情况如何 - 部分经纪存款期限较短，为30 - 60天，相对隔夜贷款成本较低；其余期限可达约两年；具体而言，经纪定期存单（CDs）期限约为九个月，加权平均利率约为3.85% [53][54][59] 问题9: 对DeepStack业务今年的预期如何，有哪些关键绩效指标（KPIs）值得关注 - 公司希望先将DeepStack业务完全搭建起来，目前已开始缓慢为新客户提供服务，确保监管和合规方面不出问题，系统运行良好；预计到第二季度末接近规模化运营，届时将更有信心分享业务预期和管道情况 [55][56] 问题10: 除了Finexio投资和DeepStack，公司是否有兴趣拓展其他创新银行业务 - 公司认为已具备所需的人员和技术，目标是构建完整的支付生态系统，并行推进DeepStack和发卡业务；目前处于早期阶段，需要逐步执行和验证各项业务 [60][62] 问题11: DeepStack业务何时实现盈亏平衡和贡献收益 - 预计今年实现盈亏平衡，2024年有更多贡献，若表现超预期则更好 [64] 问题12: 目前哪些贷款领域仍具有有吸引力的风险调整后回报，贷款需求情况如何 - 公司认为流媒体内容融资、医疗保健、教育特许学校等领域仍有机会；房地产市场特别是永久融资业务非常缓慢，商业和工业（C&I）贷款也很缓慢，公司会谨慎对待 [66][67] 问题13: 从市场角度看，哪些领域会让公司更加谨慎，信用环境如何 - 公司会避开酒店和办公领域；对建筑行业需谨慎，但填充式住房建设有机会；C&I贷款需有良好的资产支持贷款（ABL）团队，且要非常谨慎；单户住宅贷款（SFR）仍然安全，有机会时会考虑 [69][70] 问题14: 2023年在增强长期收益方面，公司会利用哪些资产负债表机会 - 公司认为有机会购买比贷款更具吸引力的证券，若能匹配资金和收益，在利率下降时可受益；目前贷款机会不多，但仍有一些 [73] 问题15: 1月份非利息存款的趋势如何 - 1月份非利息存款水平与季度末相近，季度平均为41%，期末为39.5%；公司认为在正负5%的范围内波动是合理的；目前存款定价压力持续存在，公司会选择性地定价，保护整体存款基础 [75][76][78] 问题16: 本季度非应计贷款增加约1200万美元的原因是什么，是收购的信用贷款还是公司自行发放的贷款 - 其中一笔冲销是PMB的信用贷款，已按计划进行且有充足准备金；其他贷款不记得是否来自PMB，但公司认为目前准备金充足，不认为这是一种趋势 [79][80] 问题17: 仓库业务预计的最低活动水平是多少，与之相关的存款关系如何 - 仓库业务有稳定的存款，来自机构存款人，存款流稳定；随着仓库余额下降，业务的自我融资比例提高；预计仓库业务余额将继续下降，但降幅会放缓，目前估计在6 - 6.5亿美元之间 [82][84][87] 问题18: 客户服务费用较前几个季度下降的原因是什么，是业务活动减少还是收费方式改变 - 客户服务费用包括存款和贷款相关费用，本季度贷款业务量下降影响了该费用；预计存款服务费用不会有太大变化，未来该费用不太可能进一步下降 [88][89]

业绩总结 - 2022年第四季度净利润为2,151.9万美元，较上一季度的2,419.6万美元有所下降[4] - 调整后的ROAA在2022年第四季度达到1.15%，较前一季度的1.13%有所增长[6] - 每股有形普通股权益在第四季度增长2.9%，达到14.19美元[11] - 2022年第四季度回购了1,890万美元的普通股，完成了一项价值7500万美元的回购计划[12] - 2022年调整后的效率比率从62%下降到56%[78] 用户数据 - 非利息支票账户余额在2022年第四季度为2809.3百万美元，较上一季度下降了3.6%[32] - 商业非利息支票存款占总非利息支票存款的比例为89%[35] - 商业贷款组合多样化，风险调整收益率吸引人，2022年第四季度商业贷款总额为5107百万美元，占总贷款组合的72%[36] - 非居住房地产贷款逾期率为1.28%，低于总贷款组合逾期率[46] - 非居住房地产贷款不良贷款率为0.72%，低于总贷款组合不良贷款率[48] 未来展望 - 资产敏感性扩大，净利差略有增加[9] - 在经济条件恶化的情况下，资产质量应保持强劲[10] - 资产质量保持良好，不良贷款、逾期贷款和分类贷款均有所下降[45] - 达成了40%以上的成本节约目标[78] 新产品和新技术研发 - 2022年核心商业贷款增长了13%[80] - 2022年NIM扩大了33个基点[81] - 2022年CLO投资组合的平均收益率为5.64%，较2022年第三季度的4.05%有所增加[133] 市场扩张和并购 - 低成本存款构成比例达到39.5%，较去年同期的37.5%有所增长[13] - 2022年SFR贷款的LTV超过70%的比例约为25%[103] - 2022年SFR贷款的加权平均LTV为57%[103] 负面信息 - 2022年12月31日的净收入包括出售证券的7.7百万美元税前损失[171] - 2022年3月31日和2022年12月31日的净收入和调整后的净收入包括由于以前核销的贷款结算而产生的3130百万美元税前信贷损失的逆转[172] - 2021年12月31日的净收入包括对PMB收购中获得的非购买信用恶化贷款的预期终身信贷损失的1130百万美元税前费用[172]

财务状况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为93.69亿美元，较2021年12月31日的93.94亿美元略有下降[19] - 截至2022年9月30日，贷款应收净额为71.97亿美元，2021年12月31日为71.59亿美元[19] - 截至2022年9月30日，总存款为72.80亿美元，2021年12月31日为74.39亿美元[19] - 截至2022年9月30日，联邦住房贷款银行预付款净额为7.27亿美元，2021年12月31日为4.76亿美元[19] - 截至2022年9月30日，普通股发行6515.96万股，流通5967.96万股；2021年12月31日发行6459.92万股，流通6218.82万股[19] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为9.52亿美元，2021年12月31日为10.65亿美元[19] - 2022年9月30日股东权益总额为9.5199亿美元[28] - 2021年9月30日股东权益总额为8.44803亿美元[28] - 2022年9月30日股东权益总额为951,990美元[31] - 2021年9月30日股东权益总额为844,803美元[31] 公司风险 - 公司面临诸多风险，如新冠疫情持续影响、并购交易风险、信贷风险、利率环境变化等[16] - 公司近期收购了Deepstack Technologies, LLC，存在声誉风险、监管风险等[16] - 公司需应对伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）预期停用及使用替代参考利率的不确定性[16] - 公司面临网络、应用程序、供应商和计算机系统的故障或安全漏洞风险，包括网络安全威胁[16] 收入与支出 - 截至2022年9月30日的三个月，总利息和股息收入为9597.3万美元，去年同期为7179.1万美元[22] - 截至2022年9月30日的三个月，总利息支出为1656.5万美元，去年同期为881.5万美元[22] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入为7940.8万美元，去年同期为6297.6万美元[22] - 截至2022年9月30日的三个月，非利息收入为568.1万美元，去年同期为551.9万美元[22] - 截至2022年9月30日的三个月，非利息支出为5096.2万美元，去年同期为3781.1万美元[22] - 截至2022年9月30日的三个月，所得税前营业收入为3412.7万美元，去年同期为3183.1万美元[22] - 截至2022年9月30日的三个月，净收入为2419.6万美元，去年同期为2317万美元[22] - 截至2022年9月30日的三个月，归属于普通股股东的净收入为2419.6万美元，去年同期为2144.3万美元[22] - 截至2022年9月30日的三个月，基本每股收益为0.4美元，去年同期为0.42美元[22] - 截至2022年9月30日的三个月，综合收入为1067.6万美元，去年同期为1937.8万美元[25] - 2022年6月30日至9月30日净收入为2419.6万美元[28] - 2022年6月30日至9月30日其他综合损失净额为1352万美元[28] - 2022年6月30日至9月30日发行普通股带来720万美元权益增加[28] - 2022年6月30日至9月30日回购740332股库存股，权益减少1296.5万美元[28] - 2021年6月30日至9月30日净收入为2317万美元[28] - 2021年6月30日至9月30日其他综合损失净额为379.2万美元[28] - 2022年三季度宣布普通股股息为每股0.06美元，权益减少356.3万美元[28] - 2021年三季度宣布普通股股息为每股0.06美元，权益减少303.8万美元[28] - 2022年9月30日止九个月净收入为99,420美元[31] - 2022年9月30日止九个月其他综合损失净额为55,322美元[31] - 2022年发行普通股带来7,200美元资本增加[31] - 2022年赎回优先股导致98,703美元权益减少[31] - 2022年购买3,069,058股库存股花费56,151美元[31] - 2022年基于股份的薪酬费用为4,482美元[31] - 2022年宣布普通股股息（每股0.18美元）使权益减少10,983美元[31] - 2022年前九个月净收入为99,420美元，2021年同期为56,595美元[34] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为110,507美元，2021年同期为75,699美元[34] - 2022年前九个月投资活动提供的净现金为10,785美元，2021年同期使用的净现金为416,973美元[34] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为93,357美元，2021年同期提供的净现金为306,295美元[34] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加27,935美元，2021年同期净减少34,979美元[34] - 2022年前九个月利息支付为28,904美元，2021年同期为25,133美元[34] - 2022年前九个月所得税支付为14,792美元，2021年同期为11,975美元[34] - 2022年前九个月可供出售证券销售和赎回的净实现收益为1.6万美元，收益为5614.5万美元；2021年前九个月收益为1.2023亿美元；2021年第三季度收益为2000万美元[67] - 2022年第三季度和前九个月，公司所得税费用分别为990万美元和3890万美元，有效税率分别为29.1%和28.1%[141] - 2022年第三季度和前九个月，利率互换和外汇合约公允价值变动收益分别为3.8万美元和22.4万美元[143] - 2022年第三季度和前九个月，公司股票薪酬费用分别为171.5万美元和448.2万美元，相关税收优惠分别为49.5万美元和129.5万美元[149] - 2022年第三季度，替代能源合伙企业现金分配为62.6万美元，投资亏损50.4万美元，应用HLBV方法确认税收优惠14.6万美元；前九个月现金分配为178.2万美元，投资亏损170.5万美元，确认税收优惠49.3万美元[171] - 2022年前九个月，非利息收入总计1877.7万美元，高于2021年同期的1377.1万美元[187] - 2022年1月，公司完成240万美元售后回租交易，确认77.1万美元收益[188] - 2022年第三季度和前九个月，公司为相关方支付或报销的赔偿费用分别低于12万美元和24.4万美元[190] - 2022年第三季度净收入和归属于普通股股东的净收入为2420万美元，摊薄后每股收益0.40美元；第二季度净收入为2670万美元，摊薄后每股收益0.43美元；2021年第三季度净收入为2320万美元，摊薄后每股收益0.42美元[196] - 2022年第三季度调整后摊薄每股收益为0.44美元，平均资产回报率为1.02%，调整后平均资产回报率为1.13%，税前拨备前平均资产回报率为1.44%，调整后税前拨备前平均资产回报率为1.59%[196] - 2022年第三季度净息差为3.58%，非利息存款增加1.17亿美元，按年率计算增长17%，占季度末总存款的40%[196] - 2022年第三季度总存款平均成本为0.47%，信贷损失拨备占总贷款的1.36%，占不良贷款的232%，高于上一季度的1.34%和224%[196] 业务运营 - 截至2022年9月30日，公司通过29家全方位服务分行开展业务[37] - 公司对持有至到期证券和抵押贷款服务权的会计处理有变化[37] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，预计对公司合并财务报表无重大影响[40] - 2022年9月15日公司完成对Deepstack资产的收购，总对价2400万美元，交易成本210万美元[41] - Deepstack收购中，收购资产公允价值925.3万美元，承担负债公允价值344.3万美元，商誉1820万美元[43] - 2021年10月18日公司完成与Pacific Mercantile Bancorp的合并，总收购价2.254亿美元，商誉5900万美元[44] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别购买贷款1.727亿美元和8.143亿美元，2021年同期分别为2.494亿美元和6.154亿美元[126] - 公司通过29家全方位服务分行，为加州不同企业、企业家和社区提供核心银行产品和服务[195] - 公司拥有684名专业人员，致力于提供更高标准的银行服务并建立持久关系[195] - 公司收购Deepstack Technologies以提供全栈支付处理解决方案，成为客户金融服务生态系统的中心[195] - 公司持续增加平均贷款和盈利资产，改善存款结构，管理资金成本，并保持严格的费用控制[195] 资产公允价值与分类 - 截至2022年9月30日，可供出售证券中SBA贷款池证券公允价值1210.6万美元等，衍生资产中利率互换公允价值229.5万美元等[52] - 截至2021年12月31日，可供出售证券中SBA贷款池证券公允价值1459.1万美元等，衍生资产中利率互换公允价值339万美元等[52] - 2022年和2021年截至9月30日的三、九个月，无使用重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值进行定期计量的资产[52] - 单独评估贷款的公允价值一般基于近期房地产评估和自动估值模型，通常归类为Level 3 [54] - 截至2022年9月30日，单户住宅抵押贷款、商业和工业贷款、SBA贷款的抵押依赖贷款公允价值分别为373.5万美元、864.6万美元、392.2万美元[55] - 2022年第三季度，单户住宅抵押贷款、商业和工业贷款、SBA贷款的抵押依赖贷款损益分别为13.5万美元、-44.1万美元、-3.5万美元[56] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物、持有至到期证券、可供出售证券的账面价值分别为2.56058亿美元、3.28757亿美元、8.47565亿美元[59] - 截至2022年9月30日，存款、联邦住房贷款银行预付款、其他借款的账面价值分别为7.280385亿美元、7270.21万美元、1000万美元[59] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券的摊销成本为3.28757亿美元，公允价值为2.63352亿美元[62] - 截至2022年9月30日，可供出售证券的摊销成本为8.98375亿美元，公允价值为8.47565亿美元[62] - 2022年第一季度，摊销成本为3.46亿美元的某些长期固定利率抵押贷款支持证券和市政证券从可供出售投资组合转移至持有至到期投资组合[62] - 转移时，这些证券的未实现总损失为1660万美元，后续将在证券剩余期限内作为收益率调整摊销至利息收入[62] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期和可供出售债务证券无信用损失准备[62] - 公司认为这些证券的未实现损失并非由信用相关因素导致，而是由利率、市场利差和市场状况等非信用相关因素变化引起[62] - 2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期和可供出售债务证券的应计应收利息分别为820万美元和470万美元[64] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，质押给美联储贴现窗口的投资证券账面价值分别为1.231亿美元和890万美元；质押以担保联邦住房贷款银行预付款的投资证券账面价值分别为2.146亿美元和0 [65] - 截至2022年9月30日，可供出售证券组合中有82只证券，其中80只处于未实现亏损状态；截至2021年12月31日，组合中有119只证券，其中46只处于未实现亏损状态[70] - 截至2022年9月30日，可供出售证券的未实现总亏损为5082.6万美元，2021年12月31日为734.4万美元[70] - 截至2022年9月30日，投资证券组合持有至到期的摊销成本为3.28757亿美元，公允价值为2.63352亿美元；可供出售的摊销成本为8.98375亿美元，公允价值为8.47565亿美元[73] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券组合中，美国政府机构和政府支持企业住宅抵押贷款支持证券公允价值为1.23949亿美元，加权平均收益率为2.69% [76] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券组合中，美国政府机构和政府支持企业抵押债务义务公允价值为4947.6万美元，加权平均收益率为2.64% [76] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券组合中，市政证券公允价值为8992.7万美元，加权平均收益率为2.62% [76] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券组合总公允价值为2.63352亿美元，加权平均收益率为2.65% [76] - 截至2022年9月30日，可供出售证券总额为847,565千美元，加权平均收益率为3.93%[78] 贷款情况 -

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归属于普通股股东的净利润为2420万美元，摊薄后每股收益为0.40美元；调整后摊薄每股收益为0.44美元 [14] - 净息差与上一季度持平，为3.58%；生息资产收益率升至4.33%，平均贷款收益率提高19个基点至4.54%，证券平均收益率提高70个基点至3.38% [15] - 平均资金成本为79个基点，平均存款成本为47个基点，均较上一季度上升30个基点 [16] - 非利息收入较上一季度减少150万美元；调整后非利息支出增加24.7万美元；有效税率为29.1%，略高于上一季度的27.9% [16][17] - 总资产减少1.335亿美元至94亿美元，总股本增加290万美元；有形账面价值每股为13.79美元，低于上一季度末的14.05美元 [18] - 非利息存款平均占比为38%，季度末增至40%；整体存款减少2.78亿美元 [19] - 不良贷款减少180万美元至4270万美元；信贷损失拨备未计提；信贷损失准备金为9880万美元，拨备覆盖率为1.36% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除仓库贷款和单户住宅（SFR）购买后，第三季度商业贷款年化增长率为11%；抵押贷款仓库额度利用率持续下降 [8] - 仓库业务约三分之一至一半的贷款由低成本存款自行提供资金，仍是盈利业务单元 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在不降低收益的情况下实现贷款多元化，预计净息差将扩大以支持未来盈利增长 [9] - 持续吸引新商业客户，增加非利息存款，同时退出高利率预期的存款关系和产品，平衡整体资金需求以支持未来贷款增长 [9][10] - 收购Deepstack Technologies并进入支付处理业务，预计该业务将提供稳定的高利润率费用收入，增加收入组合的多元化，吸引非利息存款 [13][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率快速上升和预期进一步加息带来了具有挑战性的经营环境，但公司核心盈利能力表明，尽管资产负债表略有缩小，仍有能力推动盈利增长 [5] - 经济显示出放缓迹象，但目前尚未对公司资产质量产生影响，压力测试表明，即使在不利情况下，资产质量仍将保持强劲 [12] - 对未来盈利增长持乐观态度，预计将受益于稳定的非利息存款基础、坚实的核心贷款业务和资产敏感性；支付业务将在未来一年成为重要的增长动力 [25] 其他重要信息 - 第三季度末合并了一家分行，预计每年节省成本150万美元；预计第四季度非利息支出在4800万至5000万美元之间，包括约100万美元与Deepstack运营相关的费用 [17] - 2022年第一季度宣布的股票回购计划中，本季度回购了1300万美元的普通股 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对未来贷款和存款规模的预期，以及仓库业务在未来几个季度的影响 - 难以预测仓库业务的最终规模，公司在下半年较为保守，预计资产负债表将保持平稳，甚至可能实现增长 [27][28] 问题2: 非利息存款占比达到40%的可持续性，以及客户是否有资金转移或寻求更高利率的压力 - 这是一个具有挑战性的环境，但公司专注于引入新客户关系，预计非利息存款将在全年保持积极增长趋势，尽管季度间可能会有波动 [31][33] 问题3: 仓库业务存款的稳定性，以及这些存款退出系统的风险和情景 - 仓库业务存款具有较强的稳定性，无论业务增长还是收缩，预计仍将有三分之一至一半的贷款由其自身存款提供资金 [35] 问题4: Deepstack业务的路线图、当前工作、预计产生的收入、客户管道情况，以及何时能看到存款增长 - 目前正在将Deepstack集成到公司系统中，本季度进行软启动，预计下季度初全面上线并开始引入客户；难以确定具体收入规模，但预计2023年将开始看到存款增长 [39][40][43] 问题5: 各业务领域的贷款需求趋势，以及近期增长的关键驱动因素 - 市场表现出一定的韧性，医疗保健和娱乐领域业务活跃，但公司在制造业和生命分销等领域保持谨慎；目前不打算购买单户住宅 [45][46] 问题6: 考虑到Deepstack业务，公司对招聘新业务人员的看法和市场情况 - 招聘新业务人员是公司业务的重要组成部分，将继续积极招聘人才 [49] 问题7: 第四季度及明年初，剔除仓库业务后的贷款增长预期 - 由于经济放缓，预计贷款增长可能为低个位数甚至持平，但在高利率环境下，即使资产负债表不增长，也能通过重新配置资产和扩大利差来增加收益 [52][53][55] 问题8: 对于证券投资组合的现金流，是选择再投资还是减轻资金压力 - 考虑将现金流重新投资于证券投资组合以获取更高收益，同时也可减少高成本可变利率存款，以扩大利差 [58] 问题9: 在当前环境下，公司对股票回购的看法 - 公司有充足的资本，在股票估值具有吸引力时，不排除进行股票回购，但也有其他资本用途，会综合考虑以实现长期投资回报最大化 [61] 问题10: 公司新增的长期固定利率资金的具体利率和期限情况 - 新增的批发资金约9亿美元，包括FHLB定期贷款和经纪存款；FHLB定期贷款期限约3年，平均利率略低于3%，本季度新增的为5年期，利率约3.7%；经纪存款期限约1年，平均利率约2.7% [65][66] 问题11: 公司采取措施重新聚焦核心存款基础后，高利率资金是否已基本清理完毕 - 有机会重置资金基础，未来将继续发展核心存款，管理资产负债表增长 [68] 问题12: 季度末净息差的具体数据 - 未公布季度末净息差数据，因为单季度数据不能代表趋势，公司认为净息差将继续扩大，但难以预测增长速度 [72] 问题13: 当前信贷损失拨备水平是否充足 - 公司认为当前拨备水平充足，经过压力测试，预计即使利率上升，信贷质量也不会出现问题 [74][75] 问题14: 利率上升对效率比率的影响 - 预计效率比率将保持在当前水平或略有下降，公司对Deepstack的投资和高利率环境可能带来改善空间 [77] 问题15: 存款成本的变化情况，以及对第四季度和2023年存款成本调整速度的看法 - 快速加息和存款结构调整使存款成本调整速度（存款贝塔）约为25%，预计未来将保持在类似水平 [78]

财务状况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为95.02113亿美元，较2021年12月31日的93.93743亿美元有所增加[19] - 截至2022年6月30日，贷款应收款为74.51264亿美元，较2021年12月31日的72.5148亿美元有所增加[19] - 截至2022年6月30日，存款总额为75.58683亿美元，较2021年12月31日的74.39435亿美元有所增加[19] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为9.4913亿美元，较2021年12月31日的10.6529亿美元有所减少[19] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为9.4913亿美元，截至2021年6月30日为8.29362亿美元[28][30][32] - 2022年上半年赎回优先股9.4956亿美元，2021年上半年赎回8.9922亿美元[30][32] - 2022年上半年净收入为75,224美元，2021年同期为33,425美元[36] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为75,148美元，2021年同期为64,089美元[36] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为134,859美元，2021年同期为206,233美元[36] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为74,652美元，2021年同期为84,657美元[36] - 2022年上半年末现金及现金等价物为243,064美元，2021年同期为163,332美元[36] - 2022年上半年利息支付为16,574美元，2021年同期为19,996美元[36] - 2022年上半年所得税支付为9,692美元，2021年同期为8,932美元[36] - 截至2022年6月30日，公司有31家全方位服务分行[39] 公司风险 - 公司面临诸多风险，包括新冠疫情持续影响、诉讼成本和影响、资本利用策略实施不成功等[16] - 公司面临信贷风险，可能受房地产市场恶化和借款人财务状况影响，导致贷款违约、损失和不良资产增加[16] - 公司面临利率环境变化风险，包括美联储基准利率近期和预期的上调、通货膨胀影响等[16] - 公司面临监管审查风险，监管机构可能限制业务活动、要求改变业务组合等[16] - 公司面临立法或监管变化风险，包括税法和政策、隐私法、监管资本规则等变化[16] - 公司面临企业风险管理框架无效风险，可能无法有效减轻风险和减少潜在损失[16] 收入与利润 - 2022年第二季度利息和股息总收入为8841.8万美元，较2021年同期的6967.7万美元增长26.9%[22] - 2022年第二季度利息总支出为1011.9万美元，较2021年同期的983万美元增长2.9%[22] - 2022年第二季度净利息收入为7829.9万美元，较2021年同期的5984.7万美元增长30.8%[22] - 2022年第二季度非利息总收入为718.6万美元，较2021年同期的344.3万美元增长108.7%[22] - 2022年第二季度非利息总支出为4861.2万美元，较2021年同期的3983.2万美元增长22.0%[22] - 2022年第二季度税前营业收入为3687.3万美元，较2021年同期的2561.2万美元增长43.9%[22] - 2022年第二季度净利润为2671.2万美元，较2021年同期的1905万美元增长39.2%[22] - 2022年第二季度归属于普通股股东的净利润为2671.2万美元，较2021年同期的1732.3万美元增长54.2%[22] - 2022年第二季度基本每股收益为0.44美元，较2021年同期的0.34美元增长29.4%[22] - 2022年第二季度综合收益为1182.5万美元，较2021年同期的2860.5万美元下降58.6%[25] - 2022年第二季度净利润为2.6712亿美元，2021年同期为1.905亿美元[28] - 2022年上半年净利润为7.5224亿美元，2021年同期净亏损3.3425亿美元[30][32] - 2022年第二季度其他综合损失净额为1.4887亿美元，2021年同期其他综合收益净额为0.9555亿美元[28] - 2022年上半年其他综合损失净额为4.1802亿美元，2021年同期其他综合收益净额为0.6994亿美元[30][32] 库存股与股息 - 2022年第二季度购买211.3176万股库存股，花费3.8888亿美元[28] - 2022年上半年购买232.8726万股库存股，花费4.3186亿美元[30] - 2022年第二季度宣布普通股股息为每股0.06美元，2021年同期相同[28] - 2022年上半年宣布普通股股息为每股0.12美元，2021年同期相同[30][32] 会计处理与准则 - 公司将可供出售证券重分类为持有至到期证券，金额为329,416美元[36] - 公司对持有至到期证券的会计处理有变化[39][40] - 2022年3月，财务会计准则委员会（FASB）发布ASU 2022 - 02，将于2022年12月15日后的财年生效，预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[42] - 公司遵循符合GAAP和金融服务行业惯例的会计和报告政策，关键会计政策和估计包括投资证券、信贷损失准备金、业务合并、收购贷款估值、商誉和递延所得税[198] - 投资证券的公允价值估计复杂且需判断，所有可供出售证券在2022年6月30日和2021年12月31日被归类为第2级，无第3级[200] - 信贷损失准备金（ACL）按季度估计，代表公司对贷款组合当前预期信贷损失的估计，考虑多种因素并进行定性调整[200] - 业务合并采用收购法核算，确定收购资产和负债公允价值的估计复杂且需判断，可能导致未来减值费用[200] - 商誉每年至少评估一次减值，评估包含不确定性，实际结果与估计假设差异可能导致未来减值费用[200] - 收购贷款分为PCD贷款和非PCD贷款，确定其公允价值的估计复杂且需判断，实际损失与估计假设差异可能导致未来信贷损失准备金[202] - 递延所得税资产和负债根据财务报表和税务基础差异计算，公司需评估是否对递延所得税资产设立估值备抵[202] - 公司使用非GAAP财务指标分析业绩，包括有形资产、有形权益等多项指标，并需按规定披露相关信息[205][206] - 近期未采用的会计公告在2021年年度报告和本季度报告中有所描述[203] 业务交易 - 2022年第二季度公司购买2280万美元单户住宅（SFR）抵押贷款服务权，截至2022年6月30日，相关贷款未偿还本金余额约为17.3亿美元[42] - 2021年10月18日，公司完成与太平洋商业银行（PMB）的合并，PMB 23713417股普通股转换为公司11856713股普通股，公司支付320万美元现金，总收购价2.254亿美元，确认商誉5800万美元[42] 金融资产与负债 - 截至2022年6月30日，证券可供出售中SBA贷款池证券公允价值为1306.2万美元、美国政府机构和企业住宅抵押贷款支持证券为1136.5万美元等[50] - 截至2022年6月30日，衍生资产中利率互换公允价值为107.4万美元、外汇合约为18.6万美元；衍生负债中利率互换为108.2万美元、外汇合约为16.8万美元[50] - 截至2021年12月31日，证券可供出售中SBA贷款池证券公允价值为1459.1万美元、美国政府机构和企业住宅抵押贷款支持证券为1.91969亿美元等[50] - 截至2021年12月31日，衍生资产中利率互换公允价值为339万美元、外汇合约为17.5万美元；衍生负债中利率互换为359.4万美元、外汇合约为14.6万美元[50] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，无使用重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值进行定期计量的资产[50] - 单独评估贷款的公允价值一般基于近期房地产评估和自动估值模型，通常归类为Level 3 [52] - 2022年6月30日，单户住宅抵押贷款、商业和工业贷款、SBA贷款的公允价值分别为3600千美元、10903千美元、4029千美元；2021年12月31日，商业和工业贷款、SBA贷款的公允价值分别为12272千美元、3886千美元[53] - 2022年第二季度，单户住宅抵押贷款、商业和工业贷款、SBA贷款、其他消费者贷款、商业房地产贷款的非经常性公允价值计量资产损益分别为 - 1千美元、 - 564千美元、 - 198千美元、 - 216千美元、0千美元；2021年同期分别为 - 211千美元、20千美元、 - 376千美元、0千美元、 - 140千美元[54] - 2022年6月30日，现金及现金等价物、持有至到期证券、可供出售证券等金融资产的账面价值分别为243064千美元、329272千美元、865435千美元等；金融负债中存款、联邦住房贷款银行借款等的账面价值分别为7558683千美元、511695千美元等[57] - 2021年12月31日，现金及现金等价物、可供出售证券等金融资产的账面价值分别为228123千美元、1315703千美元等；金融负债中存款、联邦住房贷款银行借款等的账面价值分别为7439435千美元、476059千美元等[57] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券摊余成本为3.29272亿美元，公允价值为2.85672亿美元；可供出售证券摊余成本为8.96956亿美元，公允价值为8.65435亿美元[60] - 2022年第一季度，摊余成本为3.46亿美元的特定长期固定利率抵押支持证券和市政证券从可供出售投资组合转入持有至到期投资组合，转移时未实现总损失为1660万美元[60] - 2022年6月30日和2021年12月31日，持有至到期和可供出售债务证券均无信用损失准备金[60] - 2022年6月30日和2021年12月31日，持有至到期和可供出售债务证券的应计利息应收款分别为550万美元和470万美元[60] - 2022年第二季度，可供出售证券销售和赎回所得款项为3850万美元，2021年同期为1.0023亿美元；2022年上半年所得款项为5614.5万美元，2021年同期为1.0023亿美元[63] - 2022年上半年，可供出售证券销售和赎回实现净收益16万美元[63] - 截至2022年6月30日，可供出售证券组合中有79只证券，其中63只处于未实现损失状态；截至2021年12月31日，可供出售证券组合中有119只证券，其中46只处于未实现损失状态[64] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月内，持有至到期或可供出售证券均无信用损失准备[66] - 截至2022年6月30日，按合同到期日或下一个重定价日较早者计算，持有至到期投资证券摊余成本为3.29272亿美元，公允价值为2.85672亿美元；可供出售投资证券摊余成本为8.96956亿美元，公允价值为8.65435亿美元[67] - 抵押贷款支持证券和抵押债务义务的平均期限可能比合同期限短，因为存在提前还款和摊销情况[67] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，账面价值分别为1.232亿美元和890万美元的投资证券被质押给美联储贴现窗口；账面价值分别为2.055亿美元和0的投资证券被质押以担保联邦住房贷款银行的预付款[68] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券组合中，美国政府机构和政府赞助企业住宅抵押贷款支持证券公允价值1.35287亿美元，加权平均收益率2.69%；抵押债务证券公允价值5339.6万美元，加权平均收益率2.64%；市政证券公允价值9698.9万美元，加权平均收益率2.62%；总计公允价值2.85672亿美元，加权平均收益率2.66%[71] - 截至2022年6月30日，可供出售证券组合中，SBA贷款池证券公允价值1306.2万美元，加权平均收益率1.06%；美国政府机构和政府赞助企业住宅抵押贷款支持证券公允价值1136.5万美元，加权平均收益率2.23%；抵押债务证券公允价值1.54053亿美元，加权平均收益率1.73%；非机构住宅抵押贷款支持证券公允价值4548.1万美元，加权平均收益率2.51%；担保贷款义务公允价值4.78203亿美元，加权平均收益率2.70%；公司债务证券公允价值1.63271亿美元，加权平均收益率4.80%；总计公允价值8.65435亿美元，加权平均收益率2.87%[72] 贷款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业和工业贷款余额分别为24.33464亿美元和26.68984亿美元；商业房地产贷款余额分别为12.04414亿美元和13.11105亿美元；多户住宅贷款余额分别为15.72308亿美元和13.61054亿美元；SBA贷款余额分别为9223.5万美元和2.05548亿美元；建筑贷款余额分别为2.28341亿美元和1.81841亿美元；单户住宅抵押贷款余额分别为18.32279亿美元和14.20023亿美元；其他消费贷款余额分别为8822.3万美元和1.02925亿美元；总贷款余额分别为74.51264亿美元和72.5148