财务数据和关键指标变化 - 第一季度归属于普通股股东的净亏损为970万美元，合每股亏损0.19美元，主要受1580万美元信贷损失拨备、市场利率下降以及平均生息资产减少3.55亿美元的影响 [13] - 第一季度税前、拨备前收入为700万美元，调整后税前、拨备前收入为1060万美元 [13] - 净息差相对稳定，为2.97%，较上一季度下降7个基点 [13] - 一级普通股资本充足率（CET1）超过11%，资本状况良好 [16] - 资产总额减少1.66亿美元至77亿美元，主要是由于遗留单户住宅贷款组合的预期到期 [17] - 存款增加1.36亿美元至55.6亿美元，其中无息存款达到12.6亿美元，占总存款的近23% [24] - 活期存款占总存款的比例从2019年第一季度的约35%增至2020年第一季度的近51%，存款总成本从1.67%降至1.11% [25] - 核心费用较去年下降21%，至本季度的4300万美元，较上一季度减少500万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度末，用于投资的贷款总额为57亿美元，平均收益率为4.56% [19] - 房地产贷款总额近40亿美元，其中88%的当前贷款价值比（LTV）低于70% [19] - 单户住宅贷款组合总额为15亿美元，其中80%的LTV低于70% [19] - 商业房地产和多户住宅贷款组合总额为23亿美元，平均LTV约为62% [19] - 商业和工业（C&I）贷款总额为16亿美元，平均贷款规模约为200万美元 [19] 证券业务 - 季度末证券投资组合总额为9.69亿美元，第一季度平均收益率为3.3% [21] - 95%的证券投资组合为AAA或AA级证券，其余5%为BBB级公司债务证券 [21] - 约64%的证券投资组合为担保贷款凭证（CLO）投资，由于3月份市场混乱，季度末未实现税前损失为8000万美元，其中6480万美元发生在本季度 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 采用穆迪模型和3月底发布的预测，约1900万美元的信贷损失拨备归因于自年初以来经济预测的变化，同时对投资组合的变化进行了500万美元的向下调整 [15] - 预测显示年化GDP增长率将从负13%至负26%急剧收缩，近期失业率将从8%至13%急剧上升，然后回归长期温和趋势 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向以关系为导向的商业银行转型，致力于实现三个关键目标，以创造长期股东价值 [11] - 第一季度无息存款增长1.68亿美元，即15%，平均存款也有所增长，这是连续第五个季度平均无息存款增加 [11] - 核心费用减少500万美元以上，即超过10% [11] - 继续调整资产负债表，减少非核心资产，未来将以基于关系的贷款和适当的证券投资组合投资取代 [11] - 公司计划在未来几个季度继续为客户服务并增加价值，深化与客户的关系，通过逐户增加基于关系的存款来降低存款成本 [32] - 预计短期内由于低利率环境，贷款会有一定的到期，但下半年，在经济条件允许的情况下，贷款发放将超过到期，使资产负债表全年总体保持平稳 [32] - 继续评估优化资本使用的方法，确保通过行动和投资提升公司和股东价值 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月充满挑战，公司希望未来几个月能恢复正常 [6] - 公司去年收缩和降低资产负债表风险的决策恰逢其时，使公司在不确定时期拥有充足的资本和良好的信贷组合 [6] - 公司积极参与薪资保护计划（PPP），预计这些资金已帮助保护了超过7000个工作岗位 [7] - 公司为客户提供贷款延期支持，截至4月27日，单户住宅贷款组合中有122笔活跃延期，本金余额为1.23亿美元，约占该组合的8%；非单户住宅贷款组合中有68笔活跃延期，本金余额为2.57亿美元，占该组合的6% [8][9] - 尽管疫情带来了干扰，但公司向以关系为导向的商业银行转型的进程仍在继续，过去一年为银行重新定位所做的努力正在显现成效 [12] - 公司对执行战略计划的能力充满信心，相信在危机过去后，所建立的基于关系的商业银行将创造巨大的长期价值 [12][33] 其他重要信息 - 公司与Food Finders合作，为南加州最脆弱的邻居提供了超过30万份餐食，并向洛杉矶消防局等捐赠，以帮助提供关键的个人防护设备 [10] - 公司在3月初实施了业务连续性计划，过渡到远程工作环境，减少分行营业时间，并暂时关闭了一些分行 [10] - 公司在第一季度回购了约82.8万股普通股，总金额为1200万美元，并回购了总计220万美元面值的D系列和E系列优先股，总购买价格为160万美元 [16] - 公司将继续对CLO投资组合进行信用监测和季度末的非暂时性减值评估，并进行额外的压力测试分析 [22] - 公司将增加资产负债表上的流动性至总资产的18%，以应对COVID - 19大流行的未知潜在影响 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：CLO投资组合对有形账面价值的负面影响在4月底有多少得到恢复？ - 自季度末以来，信用利差收紧，CLO投资组合价格上涨近1100万美元，有形账面价值每股提高约0.15美元 [35][36] 问题2：费用节省情况以及未来费用展望如何？ - 本季度核心运营费用约为当前的运行水平，未来将努力调整非运营费用以适应业务规模，同时公司有两项较大的费用支出（LAFC冠名权和FHLB长期预付款）需要优化 [37][38][39] 问题3：存款成本即期利率下降，对近期净息差有何影响？ - 季度末即期利率反映了无息存款占比的增加，由于第一季度利率大幅下降，预计存款定价有进一步下降的空间，净息差有望保持稳定或上升 [40][41] 问题4：如何对PPP计划进行建模，是否假设贷款在第三季度末到期，平均发起费率是否约为3%？ - 公司认为参与PPP计划很重要，旨在支持客户并建立新关系，预计约2.7亿美元的贷款若全部发放，发起费率略低于3% [43][44] 问题5：PPP计划中新客户和现有客户的申请情况如何，计划为新客户提供哪些产品，4月份存款余额有何变化？ - 公司暂不区分新老客户的申请情况，但PPP计划加速了存款增长，新存款账户符合公司降低存款成本的目标，公司通过多个团队和渠道积极吸收存款 [45][46][49] 问题6：第二季度资产是否会继续减少，下半年是否会企稳？ - 第一季度单户住宅贷款到期符合预期，多户住宅贷款到期较慢，单户住宅贷款再融资可能会增加，多户住宅贷款再融资较难，预计全年资产负债表总体保持平稳 [52][54] 问题7：C&I贷款组合减少的原因是什么，是主动减少信贷额度还是主要受共享国家信贷组合减少的影响？ - C&I贷款减少主要是由于主动减少信贷额度，特别是在仓库贷款方面，以应对市场变化，但公司可根据需要灵活调整 [55][56][57] 问题8：特定行业的贷款延期余额情况如何，季度末后延期申请的速度是否放缓？ - 公司暂无特定行业的延期余额细分数据，预计延期申请会增加，因为第二季度经济可能比第一季度更差，公司会谨慎处理延期申请，确保支持有需要的借款人 [60][61] 问题9：公司是否主动向客户告知贷款延期选项？ - 公司积极与客户沟通，了解其情况，若客户有困难且需要延期，公司会主动建议，但主要目的是保持与借款人的密切联系，提前发现问题 [62][63] 问题10：考虑到经济数据疲软，如何看待未来的准备金增加情况？ - 第一季度采用CECL模型时已根据保守的经济展望计提了准备金，未来准备金的增加将取决于危机的深度和持续时间，以及新贷款的情况，目前难以预测 [65][66] 问题11：核心存款增长后，最佳的资金配置方式是什么？ - 公司认为有机会向优质的关系型借款人提供贷款，支持现有借款人的项目，也可在投资方面寻找收益率高于贷款且风险合适的机会，如银行次级债券和政府机构证券 [69][70][71] 问题12：如何平衡在不确定时期囤积资本和赎回D系列优先股的需求？ - 公司资本状况良好，会密切关注赎回优先股的机会，因为优先股相对于当前市场条件成本较高，公司会考虑用现有资本赎回或用次级债务进行再融资 [74][75] 问题13：PPP计划的资金来源是资产负债表内的流动性还是流动性工具？ - 公司目前有足够的流动性来支持PPP计划的参与，但如果项目规模大幅增加，会考虑使用流动性工具 [76][77][78] 问题14：CLO投资组合的平均收益率是多少，重新定价日期是什么时候？ - 第一季度CLO投资组合的平均收益率为3.40%，重新定价日期在4月中旬 [80] 问题15：经纪住宅抵押贷款业务的规模有多大，下一季度预计有多少会进行再融资，这些借款人中有多少与银行有存款关系，他们是否在公司的业务范围内？ - 经纪住宅抵押贷款业务规模为1.04亿美元，难以预测下一季度的再融资比例，这些借款人中与银行有存款关系的极少，他们主要集中在南加州，但不限于加州，贷款价值比良好，风险较低，但受消费者规则影响，处理问题贷款的时间较长 [81][82][84] 问题16：商业房地产多户住宅贷款组合中“其他”类别包含什么？ - 公司将查看相关细节并提供说明，但目前暂无具体信息 [85][86] 问题17：CLO投资组合中是否有债券或结构违反CCC限制，有多少比例的投资组合正在接受降级审查？ - 公司正在监测是否违反CCC限制，但暂无相关比例数据，也暂无B类投资组合接受降级审查的比例信息，公司认为该投资组合基本面良好，有独立机构的压力测试结果支持 [88][89][92] 问题18：CLO投资组合的到期情况如何，第二季度预计会有多少减少？ - 资产管理人负责管理CLO投资组合，公司对到期情况的可见性有限，本季度有3000万美元到期，但不清楚第二季度的情况，目前所知的CLO投资均为AA和AAA级，暂无降级情况 [93][94][95]

业绩总结 - 2020年第一季度净利息收入为51,861千美元，较2019年第四季度的56,660千美元下降8.5%[4] - 2020年第一季度总收入为54.0百万美元，较2019年第四季度的61.6百万美元下降12.9%[42] - 2020年第一季度净亏损为6,593千美元，较2019年第四季度的14,272千美元下降146.3%[4] - 2020年第一季度每股收益为(0.19)美元，较2019年第四季度的0.20美元下降195%[4] - 2020年第一季度调整后的效率比率为86.54%，较2019年第四季度的74.51%上升16.1%[45] 用户数据 - 2020年第一季度非利息存款增加167.6百万美元，占总存款的23%，较2019年末的20%上升[5] - 2020年第一季度的核心存款占总贷款的94.3%，较2019年第四季度的91.0%上升[4] - 2020年第一季度总存款为5563百万美元，较2019年第四季度的5427百万美元上升2.5%[42] 信贷和资产质量 - 2020年第一季度信用损失准备金为15,761千美元，较2019年第四季度的(2,976)千美元显著增加[4] - 2020年第一季度贷款应收款为5667百万美元，较2019年第四季度的5952百万美元下降4.8%[42] - 2020年第一季度的贷款组合中，43%的不良贷款为单户住宅抵押贷款，平均贷款价值比约为61%[5] - 所有房地产担保贷款中，约88%的贷款的贷款价值比（LTV）低于70%[16] - 加州的商业房地产（CRE）和多家庭投资组合的加权平均LTV为61.5%[19] 费用和支出 - 2020年第一季度非利息支出为46.9百万美元，较2019年第四季度的47.5百万美元下降1.3%[42] - 2020年第一季度调整后的非利息支出为43,336千美元，较2019年第四季度的48,375千美元下降10.66%[51] - 2020年第一季度调整后的非利息费用较上一季度减少500万美元，较2019年第一季度减少21%[33] 未来展望与市场动态 - 2020年第一季度的普通股一级资本比率为11.57%，较2019年第四季度的11.56%略有上升[11] - 2020年第一季度，CLO投资组合的总收益率为3.30%[23] - 2020年第一季度，C&I贷款中，石油和天然气行业的暴露率为5%[20] 其他信息 - 2020年第一季度的平均资产为7,563千美元，较2019年第四季度的7,955千美元下降5%[4] - 2020年第一季度的有形普通股权益为606,449千美元，占有形资产的7.96%[47] - 2020年第一季度的总资产为7663百万美元，较2019年第四季度的7828百万美元下降8.4%[42]

商业贷款数据变化 - 2019年12月31日，商业贷款总计43.1亿美元，占投资贷款总额的72.4%，而2013年12月31日为10.4亿美元，占比42.7%[57] - 2019年12月31日，商业房地产贷款、商业和工业贷款以及多户住宅贷款分别为8.188亿美元、16.9亿美元和14.9亿美元，分别占投资贷款总额的13.8%、28.4%和25.1%[57] - 截至2019年12月31日，商业房地产和多户住宅贷款降至23.1亿美元，占投资贷款总额的38.9%，而2018年12月31日为31.1亿美元，占比40.4%[59] - 截至2019年12月31日，商业和工业贷款总计16.9亿美元，占投资贷款总额的28.4%[59] - 2019年末商业和工业贷款为16.9127亿美元，占比28.4%；多户住宅贷款为14.94528亿美元，占比25.2%[171] - 2019年多户住宅贷款减少7.467亿美元，主要因销售，包括三季度证券化5.735亿美元[171] 存款业务数据变化 - 2019年，公司专注于将存款基础转向核心关系存款，前机构银行业务部门的高利率大额账户（余额1亿美元或以上）出现净存款流出[60] - 2019年存款为5,427,167千美元，较2018年的7,916,644千美元有所下降[127] - 2019年末存款总额为54.27167亿美元，较2018年末的79.16644亿美元减少24.89477亿美元，降幅31.4%[215][216] - 2019年末经纪存款为1000万美元，较2018年末的17.1亿美元减少17亿美元，降幅99.4%，占总存款比例从21.6%降至0.2%[215] - 2019年末非利息存款为10.88516亿美元，较2018年末的10.2336亿美元增加6515.6万美元，增幅6.4%[216] 公司运营风险 - 公司正在减少组织规模，此前实施的裁员和减少使用第三方顾问可能导致实际节省低于预期，裁员成本高于预期[62] - 公司业务受所在市场地区经济状况影响，经济恶化可能导致产品和服务需求下降、贷款拖欠和止赎增加等后果[63] - 《减税与就业法案》可能增加公司有效税率，影响贷款抵押物价值，减少商业贷款需求[63] - 恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义等外部事件可能影响公司存款基础稳定性、借款人还款能力等[65] - 公司贷款活动存在风险，贷款损失准备金可能不足以弥补实际损失[66] - 公司面临网络安全风险，网络攻击可能导致客户信息泄露、业务中断和财务损失[83] - 公司依赖第三方服务提供商，其系统故障或中断可能影响公司业务运营和财务状况[87] - 公司收购其他银行、资产或业务可能面临评估资产信用质量、整合成本、客户和员工流失等风险[92] - 利率上升可能导致公司净利息收入和资产价值下降，影响盈利能力[93] - 公司企业风险管理框架可能无法有效降低风险，导致意外损失[96] - 公司声誉受损可能导致客户、投资者和员工流失，以及收入下降和监管加强[97] - 公司受FRB、OCC和CFPB等监管，监管政策变化难预测且可能产生重大不利影响[103] - CFPB规则使监管和合规成本上升，影响公司财务状况和经营业绩[103] - 公司需遵守公平借贷等法律，违规将面临处罚和制裁[105] - 公司需遵守反洗钱等法律，违规将面临罚款、制裁或限制[105] - 控股公司主要收入依赖银行股息，银行支付股息受OCC监管和限制[105] - 公司可能需筹集额外资本，但无法保证能及时获得或条件可接受[107] - 沃尔克规则可能影响公司对“覆盖基金”的投资，需符合相关规定[108] - 银行业竞争激烈，公司可能难以有效实施新技术产品和服务[110] - 激进股东行动可能干扰公司运营，影响盈利能力和业务前景[111] - 2016年末匿名金融博客发布看空公司股票言论，公司股价起初大幅下跌，随后回升，负面报道或致股价波动和股东投资价值下降[114] - 2017年7月27日，英国金融行为监管局首席执行官宣布2021年后不再劝说或强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）报价，LIBOR不确定性或对公司产生不利影响[114] 贷款损失准备金相关 - 2019年12月31日，贷款损失准备金为持有待投资贷款总额的0.97%，为不良贷款的132.97%[68] - 采用CECL标准后，预计信贷损失准备金较2019年12月31日的贷款损失准备金增加约5% - 15%[69] - 2019年贷款损失准备金为36,387千美元，较2018年的30,215千美元有所上升[127] - 2019年贷款损失准备金为57,649千美元，2018年为62,192千美元，2017年为49,333千美元，2016年为40,444千美元，2015年为35,533千美元[128] - 采用新会计准则后，预计信贷损失准备金较2019年12月31日增加约5% - 15% [138] - 2019年和2018年贷款损失拨备分别为3640万美元和3020万美元，2019年主要因一笔3510万美元的信用贷款冲销[151] - 2019年12月31日，贷款损失准备金（ALL）为5760万美元，占总贷款的0.97%；2018年为6220万美元，占总贷款的0.81%[200] - 2019年、2018年和2017年，公司分别记录了3640万美元、3020万美元和1370万美元的贷款损失拨备[200] - 2019 - 2015年贷款损失准备金年末余额分别为57649千美元、62192千美元、49333千美元、40444千美元、35533千美元，对应占总贷款比例为0.97%、0.81%、0.74%、0.67%、0.69%[205] 贷款担保与抵押相关 - 2019年12月31日，15.9亿美元（占持有待投资贷款总额的26.7%）的贷款由单户住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度担保，2018年12月31日该数据为23.5亿美元（占比30.5%）[71] - 2019年12月31日，商业房地产贷款的74.3%、多户住宅贷款的82.2%和单户住宅抵押贷款的68.7%由南加州的抵押物担保[74] 贷款销售相关 - 2019年、2018年和2017年，公司分别出售了11.3亿美元、1450万美元和18.8亿美元的住宅（多户和单户）抵押贷款[79] - 2019年12月31日，公司为所有单户和多户贷款销售维持了620万美元的回购或赔偿损失准备金[79] 可供出售证券相关 - 2019年12月31日，公司可供出售证券为9.126亿美元，2018年12月31日为19.9亿美元[79] - 2019年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售证券总公允价值为8.593亿美元，未实现损失为1700万美元；2018年12月31日，该公允价值为18.4亿美元，未实现损失为3430万美元[79] - 2019年末可供出售证券9.126亿美元，较2018年末减少10.8亿美元，降幅54.2% [141] - 2019年12月31日可供出售证券为9.126亿美元，较2018年12月31日的19.9亿美元减少10.8亿美元，降幅54.2%[163] - 2019年和2018年12月31日可供出售证券的未实现净损失分别为1690万美元和3420万美元[163] 抵押债务凭证（CLOs）相关 - 截至2019年12月31日，按公允价值计算，公司7.184亿美元（占总资产的9.2%）投资于抵押债务凭证（CLOs）[82] - 截至2019年12月31日，按摊余成本计算，公司持有的CLOs中2400万美元为AAA级，7.096亿美元为AA级[82] - CLOs通常规模为3亿至10亿美元，包含100笔以上贷款，有五到六个信用层级[82] - CLOs的AAA级、AA级、A级和BBB级的次级水平分别约为33% - 39%、20% - 28%、15% - 18%和10% - 14%[82] - 2019年末和2018年末CLO分别为7.184亿美元和14.2亿美元，减少7.032亿美元[165] 公司股权与股东相关 - 截至2019年12月31日，公司有1328名有记录的有表决权普通股股东，3名有记录的B类无表决权普通股股东，有表决权普通股发行和流通股数分别为51997061股和50413681股，B类无表决权普通股发行和流通股数为477321股[119] - 2019年，银行向公司支付了1.425亿美元股息，股息支付受监管限制[120] - 截至2019年12月31日，公司有197106股优先股发行和流通，包括96629股股息率7.375%的D系列优先股和100477股股息率7.00%的E系列优先股[120] - 2019年10月1日至12月31日，公司共回购8329股普通股，加权平均每股价格为14.59美元，回购与员工为支付与归属奖励相关的员工税负债而交出的股票有关[122] - 2018年5月31日年度股东大会批准2018年综合股票激励计划，自2018年8月17日起生效，自2018年5月31日起，2013年综合股票激励计划不再授予新的股权奖励[122] 公司财务关键指标变化 - 2019年公司总资产为7,828,410千美元，较2018年的10,630,067千美元有所下降[127] - 2019年总利息收入为391,111千美元，较2018年的422,796千美元有所下降[127] - 2019年净利息收入为248,163千美元，较2018年的286,076千美元有所下降[127] - 2019年净收入为23,759千美元，较2018年的45,472千美元有所下降[127] - 2019年基本每股收益中持续经营业务收益为0.05美元，较2018年的0.38美元有所下降[127] - 2019年总借款为1,368,421千美元，较2018年的1,693,174千美元有所下降[127] - 2019年普通股股东可获得的净收入为2,624千美元，较2018年的22,850千美元有所下降[127] - 2019年净收入为0.05千美元，2018年为0.45千美元，2017年为0.71千美元，2016年为1.94千美元，2015年为1.34千美元[128] - 2019年平均资产回报率为0.26%，2018年为0.44%，2017年为0.55%，2016年为1.12%，2015年为0.94%[128] - 2019年股息支付率为620.00%，2018年为115.56%，2017年为72.22%，2016年为24.87%，2015年为35.29%[128] - 2019年不良贷款为43,354千美元，2018年为21,585千美元，2017年为19,382千美元，2016年为14,942千美元，2015年为45,129千美元[128] - 2019年平均权益与平均资产比率为10.38%，2018年为9.73%，2017年为9.58%，2016年为8.77%，2015年为9.25%[128] - 2019年总风险资本比率（Banc of California, Inc.）为15.90%，2018年为13.71%，2017年为14.56%，2016年为13.70%，2015年为11.18%[128] - 2019年平均有形普通股权益为689,752千美元，2018年为692,949千美元，2017年为690,893千美元，2016年为583,879千美元，2015年为395,342千美元[131] - 2019年调整后净收入为4,358千美元，2018年为26,037千美元，2017年为40,030千美元，2016年为99,104千美元，2015年为56,210千美元[131] - 2019年平均有形普通股权益回报率为0.63%，2018年为3.76%，2017年为5.79%，2016年为16.97%，2015年为14.22%[131] - 2019 - 2017年持续经营业务净收入分别为2380万美元、4210万美元和5350万美元，摊薄后每股收益分别为0.05美元、0.38美元和0.63美元[141] - 2019年末总资产78.3亿美元，较2018年末减少28亿美元，降幅26% [141] - 2019年末应收账款净额（扣除贷款损失准备）58.9亿美元，较2018年末减少17.4亿美元，降幅2

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，公司普通股股东可获得的净利润为1040万美元，摊薄后每股收益为0.20美元 [3] - 第四季度存款成本降至1.27%，较上一次财报电话会议报告的1.67%显著下降；年末活期存款占总存款近50%，非利息存款占比从年初的13%升至超20% [5] - 第四季度总非利息支出为4720万美元，按年化计算，比2018年全年改善17% [6] - 2019年证券投资组合占总资产比例从年初的19%降至第四季度的12%以下，经纪多户和单户贷款余额分别减少33%和31%；第四季度净息差扩大至3.04% [7] - 第四季度资产减少7.97亿美元，主要因贷款余额净减少4.31亿美元、未结算证券销售减少3.35亿美元和现金减少1.53亿美元，证券增加1.37亿美元抵消部分降幅 [12] - 第四季度总存款减少3.43亿美元，主要因高成本存款受控流出；平均存款成本较上一季度下降21个基点至1.27% [17] - 第四季度净利息收入为5670万美元，较上一季度减少230万美元，平均盈利资产减少7.81亿美元，但净息差扩大18个基点至3.04% [19] - 第四季度贷款利息收入较第三季度减少640万美元，证券利息收入减少220万美元；存款利息支出减少460万美元，FHLB预付款利息支出减少210万美元；计息负债平均成本下降18个基点至1.85% [21][22] - 第四季度贷款损失准备金转回270万美元；不良贷款拨备覆盖率为133%，持有至投资贷款拨备率为97个基点 [23] - 第四季度总非利息支出为4720万美元，调整后核心运营支出为4810万美元，占平均资产年化比例为2.42%；预计近期季度运营支出平均低于5000万美元，第一季度支出将增加 [24] - 有形普通股权益增至8.68%，高于一年前的6.34%；D系列优先股将于2020年6月赎回，公司正在评估赎回资金来源 [25] - 年末受批评和分类贷款减少2580万美元，不良资产减少180万美元至4340万美元；不良贷款占总资产比例从52个基点升至55个基点，逾期贷款增加130万美元至5760万美元，占总贷款比例为97个基点 [26][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款余额减少，主要因经纪单户和多户贷款加速还款、部分大型工商业贷款还款及仓库贷款减少；商业相关贷款占投资贷款比例从71.3%升至72.4%；新贷款发放额为1.82亿美元，加权平均利率为4.82%，高于当前投资组合平均收益率4.71% [14][15] - 证券业务方面，第四季度出售剩余3900万美元长期机构抵押贷款支持证券，购买1.92亿美元新证券，包括1.26亿美元机构商业抵押贷款支持证券、5300万美元市政债券和1400万美元公司债务证券；年末CLO占证券投资组合79%，预计第一季度完成证券投资组合再平衡，未来证券占总资产比例保持在10% - 15% [12][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是将自身转变为以客户关系为中心的社区银行，2020年重点是保持资产负债表规模合适，随着非关系贷款还款和新优质关系贷款发放，调整资产负债表结构 [8] - 贷款组合方面，预计CRE贷款占总贷款组合比例将接近70% - 75%，C&I贷款占25% - 30%，将通过发展关系型房地产贷款和相关业务实现这一目标 [32] - 2020年公司关键目标包括降低存款成本、优化贷款和存款组合、提高净息差，同时推出技术举措和加强员工培训，以在竞争激烈的市场中取得成功 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年是公司转型的重要一年，已为长期发展奠定坚实基础，未来将继续专注于客户关系，提供优质服务，满足客户需求 [29][30] - 2020年公司有望在资产负债表两端取得改善，团队将专注于引入关系型贷款和存款，优化存款组合和降低成本，同时尽量维持贷款收益率 [31] - 短期内，随着资产重建，盈利可能受到一定影响，但从长期来看，公司正在正确的道路上发展，将创造真正的特许经营价值 [33] 其他重要信息 - 第四季度公司董事会新增Conan Barker和Andrew Thau两名董事，目前董事会由10名董事组成，其中9名为独立董事 [9] - 2017年1月开始的SEC调查于2019年12月结束，SEC不建议对公司采取执法行动 [9] - 公司昨日向美国证券交易委员会提交S - 3货架注册声明，以增加融资灵活性，应对未来可能出现的融资和业务机会 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 年末计息存款的即期利率是多少？ - 公司未在材料中披露该信息，后续会提供；可告知平均情况，整体为1.25亿美元，CDs为2.24亿美元，第一季度有大量CDs将重新定价，预计有机会降低利率 [37][38] 问题2: 资产负债表规模及净贷款增长前景如何？ - 资产负债表规模取决于还款情况，若还款速度与第四季度相同，预计全年资产负债表保持平稳或略有增长；若还款减少，贷款将有更多增长；单户和多户贷款的高收益部分正在重新定价，具体情况有待观察 [40] 问题3: 如何利用过剩资本优化特许经营和提高收益？ - 资产负债表规模缩小使公司有大量过剩资本，昨日已向SEC提交货架注册声明，为2020年提供更多选择；D系列优先股将于6月赎回，公司正在评估相关资金来源及其他资本运用选项 [42] 问题4: CECL的最新情况及首日影响如何？ - 第三季度报告中给出的影响范围为0 - 25%，随着第四季度资产负债表变化和模型运行，范围缩小至0 - 15%，目前感觉处于该范围的中高端 [44][45] 问题5: 本季度是否已退出所有经纪单户抵押贷款业务？ - 公司仍有相当规模的经纪单户抵押贷款组合，该业务为非关系型，几个季度前已停止发放此类贷款，目前该组合存在还款情况 [47] 问题6: 经纪单户和多户贷款的余额是多少？ - 财务报表未区分经纪和非经纪贷款，可提供组合规模；预计还款速度将影响贷款组合结构，公司正在发放新贷款以替代到期贷款，认为这将改善资产负债表，同时降低存款成本的速度快于贷款收益率下降速度 [49] 问题7: 第一季度到期CDs的数量及预期成本效益如何，是否会续存？ - 第一季度到期CDs约2.5亿美元，加权平均利率约2.4亿美元，公司正与客户协商重新定价；CDs续存率约50%或更高，公司希望通过调整策略获得更多定价优势 [52][53] 问题8: 未来资金成本下降速度是否会放缓？ - 大部分容易实现的成本降低已完成，若本季度能达到上一季度的下降水平将很满意；未来资金成本下降更多取决于引入低成本账户的速度，而非现有投资组合的重新定价 [55] 问题9: 贷款销售收益情况及未来展望如何？ - 公司有机会通过贷款销售获得收益，特别是多户贷款业务；在其他业务线发展和团队稳定之前，贷款销售可能是提高收益的手段之一，但从长期来看，大规模的贷款销售收益并非提升特许经营价值的关键 [57] 问题10: 关于CDs重新定价的信息是否准确？ - 公司正与客户建立关系，通过与客户沟通协商重新定价，而非单纯公布利率，预计CDs利率将下降 [59] 问题11: 经纪单户住宅贷款组合的收益率截止点是多少，是否有可参考的利率？ - 公司已停止发放单户贷款，该组合大部分为经纪业务，无相关存款；预计该组合还款速度将放缓，公司将用高收益关系型贷款替代到期贷款 [64] 问题12: 投资组合的再投资利率是多少，是否会进一步调整以降低CLO的影响？ - 投资组合占资产负债表比例预计保持在11% - 15%的较低水平；第四季度再投资利率范围约为2.4亿美元至最高4%，期限较短；目前没有具体出售CLO的计划，将在有合适机会时重新配置资产 [66] 问题13: 是否仍考虑发行次级债务来回购股票或偿还优先股？ - 公司有足够资本，不一定需要发行1亿美元次级债务；正在评估发行次级债务的可能性，目前利率有吸引力，发行次级债务的利息支出可税前扣除，相对优先股更具吸引力 [69] 问题14: 在C&I和CRE贷款业务中，哪些类型的信贷业务最成功？ - C&I贷款方面，传统工商业贷款将有较大增长，特别是针对本地企业的信贷业务，目前团队建设已取得进展；CRE贷款方面，桥梁贷款业务将有较大影响，特别是针对房地产赞助商的贷款业务，公司正专注于该领域的团队建设 [71][72] 问题15: 银行低于100亿美元资产规模对摆脱Durbin监管的机制及影响如何？ - 公司目前基本不受Durbin监管影响；一般来说，监管机构希望银行在低于100亿美元资产规模时保持稳定，以确定监管层级；公司认为低于或高于100亿美元资产规模对监管影响不大，主要可能影响检查时间和方式 [75] 问题16: 本季度2490万美元商业信贷降级的行业类型及情况如何？ - 该信贷为C&I信贷，客户正在经历一些变化，预计该贷款可能在本季度或下一季度升级 [77] 问题17: 不考虑CECL的情况下，未来信贷成本预期如何？ - 随着贷款组合调整，预计贷款余额将相对稳定；根据因素和模型，预计新贷款发放将产生准备金，影响范围约为10% - 15%；采用CECL后，将在贷款发放时确认整个预计期限的准备金，可能导致准备金水平上升 [79] 问题18: 证券投资组合再平衡后，市政证券和公司债务证券的购买水平及信用风险如何？ - 证券投资组合将保持高质量，信用风险有限；预计未来购买组合与之前相似，包括市政证券和机构证券；BBB部分的投资组合不太可能大幅增长 [83][85] 问题19: 公司是否考虑进行股票回购？ - 公司正在评估所有资本运用选项，包括股票回购，目前有足够资本采取多种行动 [86]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为1040万美元，每股摊薄收益为0.20美元[33] - 2020年第四季度的有效税率为24%[33] - 4Q19的净（亏损）收入为14,272千美元，较3Q19的（14,132千美元）有所改善[53] 财务指标 - 净利息收益率(NIM)扩展18个基点至3.04%[5] - 总存款成本下降21个基点至1.27%[5] - 核心一级资本比率为11.56%；总资本/总资产比率增加88个基点至8.68%[5] - 不良贷款(NPL)减少180万美元至4340万美元，占贷款的0.73%[5] - 贷款应收总额为5952百万美元，较第三季度的6383百万美元下降[44] - 总资产为7828百万美元，较第三季度的8625百万美元下降[44] - 调整后的效率比率为74.03%，较上季度的70.11%有所上升[48] 成本与支出 - 非利息支出总计4720万美元，同比下降5%[5] - 经调整的核心运营费用总计4820万美元[5] - 4Q19的非利息支出为47,185千美元，较3Q19的43,307千美元增长了4,878千美元[50] - 4Q19的调整后非利息支出为46,146千美元，较3Q19的44,247千美元增加了1,899千美元[50] - 4Q19的非利息支出与平均资产的比率为2.42%，较3Q19的2.15%有所上升[54] 投资与资产 - 证券投资组合总额从第三季度的789.2百万美元增加至929.4百万美元，增长了140.2百万美元[38] - 平均活期存款余额增加9500万美元，较上季度增长3.7%[5] - 分类和受批评贷款减少2580万美元至1.695亿美元[26] - 投资于替代能源合作伙伴的损失为100万美元[44] - 4Q19的税收抵免来自于替代能源投资为1,689千美元，较3Q19的77千美元显著增加[50] 其他信息 - 经纪存款在2019年减少了13.1亿美元[12] - FHLB融资在2019年减少了3.25亿美元[12] - 4Q19的有形普通股权益对有形资产的比率为8.68%，较3Q19的7.80%有所上升[52] - 4Q19的平均有形普通股权益为681,340千美元，较3Q19的706,041千美元下降[53] - 4Q19的调整后总收入为62,330千美元，较3Q19的63,112千美元下降了782千美元[50]

报告期信息 - 报告期为2019年9月30日[6] 公司面临的风险 - 公司面临SEC调查及相关诉讼，可能导致不利结果、声誉受损、成本增加等[7] - 公司近期经历CEO过渡，业绩可能受不利影响[7] - 退出第三方抵押贷款发起和经纪单户住宅贷款业务的收益可能低于预期，成本可能高于预期[7] - 公司实施资本利用战略和向传统社区银行转型的其他战略可能不成功[7] - 公司的并购交易可能扰乱计划和运营，相关成本可能高于预期，预期收益可能无法实现[7] - 贷款活动存在信用和操作风险，可能导致贷款和租赁逾期、损失及不良资产增加[7] - 公司面临多种风险，包括经济、利率、监管、竞争等方面[7][8] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日的三个月，公司总利息和股息收入为92,657千美元，较去年同期的107,774千美元下降14.03%[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司总利息支出为33,742千美元，较去年同期的36,582千美元下降7.76%[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司净利息收入为58,915千美元，较去年同期的71,192千美元下降17.24%[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司贷款损失拨备为38,540千美元，去年同期为1,410千美元[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司非利息收入（损失）为3,181千美元，去年同期为4,824千美元[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司非利息支出为43,307千美元，较去年同期的60,877千美元下降28.86%[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司持续经营业务税前（损失）收入为 - 19,751千美元，去年同期为13,729千美元[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司持续经营业务（损失）收入为 - 14,132千美元，去年同期为10,428千美元[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司普通股股东可获得的净（损失）收入为 - 22,722千美元，去年同期为3,617千美元[14] - 截至2019年9月30日的三个月，公司基本（损失）每股收益为 - 0.45美元，去年同期为0.07美元[14] - 2019年9月30日净亏损1413.2万美元，2019年6月30日三个月净利润1658.2万美元，2018年9月30日净利润1109.6万美元，2019年前九个月净利润948.7万美元，2018年9月30日结束的九个月净利润3443.4万美元[16] - 2019年9月30日其他综合收益为309.7万美元，2019年6月30日三个月为542.3万美元，2018年9月30日为 - 257.7万美元，2019年前九个月为1454.6万美元，2018年9月30日结束的九个月为 - 2767万美元[16] - 2019年9月30日综合亏损为1103.5万美元，2019年6月30日三个月综合收益为2200.5万美元，2018年9月30日综合收益为851.9万美元，2019年前九个月综合收益为2403.3万美元，2018年9月30日结束的九个月综合收益为676.4万美元[16] - 2017年12月31日股东权益总额为10.12308亿美元[18] - 2018年3月31日股东权益总额为9.93756亿美元[18] - 2018年6月30日股东权益总额为9.88688亿美元[19] - 2018年9月30日股东权益总额为9.46678亿美元[20] - 2018年12月31日股东权益总额为9.45534亿美元[20] - 2018年综合净收入为703.7万美元，其他综合净收入为602.6万美元[20] - 2018年宣布普通股股息为每股0.13美元[18][19][20][21] - 2019年6月30日公司综合收益中净收入为16,582，其他综合收益净额为5,423[22] - 2019年9月30日公司综合损失中净损失为14,132，其他综合收益净额为3,097[23] - 2019年前九个月经营活动产生的净现金为60,126千美元，2018年同期为96,453千美元[25] - 2019年前九个月净收入为9,487千美元，2018年同期为34,434千美元[25] - 2019年前九个月贷款损失拨备为39,065千美元，2018年同期为23,562千美元[25] - 2019年前九个月出售可供出售证券所得款项为822,979千美元，2018年同期为417,870千美元[25] - 2019年前九个月贷款和租赁发放及本金回收净额为151,655千美元，2018年同期为 - 839,121千美元[25] - 2019年前九个月出售贷款所得款项为1,140,851千美元，2018年同期为230,291千美元[25] - 2019年6月30日公司余额为963,544[22] - 2019年9月30日公司余额为900,988[23] - 投资活动提供的净现金为2164066，上年同期使用的净现金为78234[1] - 融资活动使用的净现金为2088910，上年同期为33697[1] - 现金及现金等价物净变动为135282，上年同期减少15478[1] - 期初现金及现金等价物为391592，期末为526874；上年同期期初为387699，期末为37221[1] - 支付存款和借款资金的利息为120042，上年同期为90365[1] - 支付所得税为2822，上年同期为4435；收到所得税退款上年同期为4502[1] - 2019年前三季度公司因退出第三方抵押贷款发起和经纪单户贷款业务及CEO过渡，确认重组成本260万美元[30] - 2019年1月1日起采用新租赁准则，确认使用权资产约2330万美元，对应经营租赁负债约2470万美元[30] - 2019年8月31日起提前采用简化商誉减值测试准则，对财务报表无重大影响[30] - 2019年第三季度和前三季度处置无收益，2018年同期分别为0和130万美元；2019年第三季度和前三季度与出售相关的或有收入分别为88.1万和210万美元，2018年同期分别为78.6万和220万美元[33] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司无待售可供出售证券归类为第3层次[35] - 2019年9月30日和2018年12月31日，无逾期超过90天且符合从GNMA贷款池回购条件的贷款[38] - 2019年第三季度末，公司出售大部分MBS投资组合并解除大部分利率互换协议[38] - 2019年9月30日，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券账面价值为4037.4万美元，非机构住宅抵押贷款支持证券为27.7万美元，担保贷款义务为7.35011亿美元，待售贷款为2393.6万美元，利率互换和上限为477.3万美元，外汇合约为3.6万美元；衍生负债中，利率互换和上限为519.8万美元，利率互换和上限 - 抵押贷款支持证券为32.5万美元，外汇合约为3万美元[41] - 2018年12月31日，SBA贷款池证券账面价值为91万美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券为4.37442亿美元，非机构住宅抵押贷款支持证券为42.7万美元，非机构商业抵押贷款支持证券为1.32199亿美元，担保贷款义务为14.21522亿美元，待售贷款为2718万美元，利率互换和上限为153.4万美元；衍生负债中，利率互换和上限为160万美元[41] - 2019年第三季度末，从GNMA贷款池回购贷款期初余额为2.1075亿美元，总收益（损失）中计入收益的公允价值调整为2万美元，新增40.6万美元，销售、结算及其他为 - 97.8万美元，期末余额为2.0505亿美元；2018年同期对应数据分别为3.3234亿美元、 - 22万美元、71.1万美元、 - 816.7万美元和2.5756亿美元[43] - 2019年前9个月，从GNMA贷款池回购贷款期初余额为2.504亿美元，总收益（损失）中计入收益的公允价值调整为 - 1万美元，新增40.6万美元，销售、结算及其他为 - 494万美元，期末余额为2.0505亿美元；2018年同期对应数据分别为9.894亿美元、 - 276万美元、2809.6万美元、 - 1.01004亿美元和2.5756亿美元[43] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司从GNMA贷款池回购贷款公允价值计量中，有保险贷款预期损失率为1.55%，无保险贷款为20%[43] - 截至2019年9月30日，持续经营中待售贷款公允价值为23,936千美元，未偿还本金余额为24,746千美元，差额为(810)千美元；截至2018年12月31日，公允价值为7,690千美元，未偿还本金余额为7,906千美元，差额为(216)千美元[45] - 2019年第三季度持续经营贷款出售净收益为17千美元，2018年同期为11千美元；2019年前九个月为77千美元，2018年同期为198千美元[47] - 截至2019年9月30日，商业和工业受损贷款账面价值为15,690千美元，均为三级公允价值计量；SBA受损贷款账面价值为1,518千美元，均为三级公允价值计量；截至2018年12月31日，SBA受损贷款账面价值为226千美元，均为三级公允价值计量[49] - 2019年前九个月，单户住宅抵押贷款受损贷款损失为(490)千美元，2018年同期为(115)千美元；商业和工业受损贷款2018年第三季度损失为(219)千美元，2018年前九个月损失为(511)千美元；SBA受损贷款2019年前九个月损失为(46)千美元，2018年前九个月损失为(379)千美元；其他消费者受损贷款2019年前九个月损失为(88)千美元，2018年前九个月损失为(141)千美元[50] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为526,874千美元；可供出售证券账面价值和公允价值均为775,662千美元；联邦住房贷款银行及其他银行股票账面价值和公允价值均为71,679千美元；待售贷款账面价值为23,936千美元，其中二级公允价值计量为3,431千美元，三级为20,505千美元[52] - 截至2019年9月30日，贷款应收款净额账面价值为6,320,332千美元，公允价值为6,280,331千美元；应计利息应收款账面价值和公允价值均为27,598千美元；衍生资产账面价值和公允价值均为4,809千美元[52] - 截至2019年9月30日，存款账面价值为5,770,058千美元，公允价值为5,700,325千美元；联邦住房贷款银行预付款账面价值为1,650,000千美元，公允价值为1,681,331千美元；长期债务账面价值为173,339千美元，公允价值为182,457千美元[52] - 截至2019年9月30日，衍生负债账面价值和公允价值均为5,553千美元；应计利息应付款账面价值和公允价值均为9,112千美元[52] - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为391,592千美元；可供出售证券账面价值和公允价值均为1,992,500千美元；联邦住房贷款银行及其他银行股票账面价值和公允价值均为68,094千美元[52] - 截至2018年12月31日，待售贷款账面价值为27,606千美元，其中二级公允价值计量为2,566千美元，三级为25,040千美元；贷款应收款净额账面价值为7,638,681千美元，公允价值为7,513,910千美元[52] - 截至2019年9月30日，可供出售证券摊余成本为7.89246亿美元，公允价值为7.75662亿美元；截至2018年12月31日，摊余成本为20.26686亿美元，公允价值为19.925亿美元[54] - 2018年第四季度，公司确认330万美元的非暂时性减值损失；2019年第一季度，出售剩余非机构商业抵押贷款支持证券1.322亿美元，获利9000美元[54] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别出售3.809亿美元和3.858亿美元抵押贷款支持证券，分别亏损510万美元和500万美元[54] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别出售0和6.445亿美元担保贷款凭证，分别获利0和14.3万美元[54] - 2019年9月30日和2018年12月31日，分别有6460万美元和1.63亿美元的投资证券被质押[55] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别记录73.1万美元的非暂时性减值损失[57] - 截至2019年9月30日，可供出售证券组合由57只证券组成，其中45只处于未实现亏损状态；截至2018年12月31日，由145只证券组成，其中118只处于未实现亏损状态[57] - 截至2019年9月30日，投资

业绩总结 - 截至2019年9月30日，太平洋商业银行总资产为14亿美元[4] - 2019年第三季度平均贷款收益率为5.45%[20] - 截至2019年9月30日，存款总额为12亿美元，较上年增长7%[27] - 2019年前三季度共获得54个运营公司关系，平均贷款承诺约为250万美元[16] - 2019年第三季度非利息支出同比增长2%[19] - 调整后的净利息收入为$12,743千，较2018年第三季度的$11,657千增长9.3%[33] - 非利息收入为$1,342千，较2018年第三季度的$1,115千增长20.4%[33] - 调整后的净收入在税前为$2,288千，较2018年第三季度的$3,770千下降39.4%[33] - 调整后的净收入为$1,630千，较2018年第三季度的$2,639千下降38.3%[33] 用户数据 - 核心存款同比增长10%，支票账户增长38%[28] - 60%的总贷款为固定利率贷款，约40%的非到期利息存款的存款贝塔为40%[29] 未来展望 - 预计未来信贷成本将保持在低位，资产质量良好[25] - 公司计划在2019-2020年间将新运营公司的收购数量翻倍[31] 其他财务指标 - 平均资产为$1,437,816千，较2018年第三季度的$1,330,648千增长8.0%[33] - 平均股本为$148,381千，较2018年第三季度的$136,321千增长8.0%[33] - 效率比率为68.85%，较2018年第三季度的65.58%上升3.27个百分点[33] - 调整后的资产回报率(ROAA)为0.49%，较2018年第三季度的0.98%下降49.0%[33] - 调整后的股本回报率(ROAE)为14.41%，较2018年第三季度的9.50%增长51.1%[33] 贷款损失准备 - 贷款损失准备金为$2,100千，较2018年第三季度的$3,300千减少36.4%[33]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度普通股股东净亏损2270万美元，摊薄后每股亏损0.45美元，主要因一笔3500万美元的信用贷款冲销 [4] - 总资产降至86亿美元，较上季度减少7.35亿美元，主要因5.74亿美元的多户家庭证券化交易 [12] - 平均生息资产降至82亿美元，平均收益率下降9个基点至4.50% [20] - 净利息收入减少590万美元至5890万美元，净息差与第二季度持平，为2.86% [20][21] - 贷款损失拨备增至3850万美元，非利息支出为4330万美元 [22] - 核心一级资本充足率为10.3%，一级风险加权资本充足率为14.31%，有形普通股权益增至7.8% [23] - 不良资产率为52个基点，较上季度上升21个基点，逾期贷款增加410万美元 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 持有待投资贷款降至64亿美元，主要因单户家庭和多户家庭贷款余额净减少2.2亿美元 [14] - 商业和工业（C&I）贷款余额减少1.62亿美元，商业房地产和建筑贷款余额增加5400万美元 [15] - 贷款组合收益率下降5个基点至4.75%，C&I贷款占总持有待投资贷款组合的比例约为29% [15][16] 存款业务 - 高成本经纪存单减少3.25亿美元，高成本货币市场和储蓄账户分别减少1.05亿美元和1900万美元 [17] - 平均存款成本从第二季度下降14个基点至1.48%，核心存款占总存款的比例从92%升至98% [17] 证券业务 - 出售3.71亿美元的抵押贷款支持证券，产生580万美元的损失，预计第四季度出售剩余约4000万美元的MBS [13] - 证券投资组合平均收益率下降23个基点至3.60% [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年重点关注降低存款成本、降低季度运营费用和消除非核心资产，为2020年增长奠定基础 [7] - 致力于将银行转变为以关系为导向的商业银行，增加低成本存款基础，减少批发融资 [7][17] - 计划调整贷款组合结构，使商业房地产贷款占总商业贷款组合的比例达到70% - 75%，C&I贷款占25% - 30% [30] - 开展多项技术举措，提升客户体验，推出新的客户入职平台和升级核心系统 [26][27] - 推出投资者房地产计划，拓展商业银行业务和医疗保健贷款业务 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度出现净亏损，但团队在核心战略举措上取得显著进展，对未来发展充满信心 [4][7] - 预计非利息存款将在总存款组合中占比更大，继续降低资金成本，增加客户关系 [28] - 短期内盈利可能较低，但资产回报率应会增长，为银行创造真正的特许经营价值奠定基础 [31] 其他重要信息 - 对一笔3500万美元的信用贷款冲销事件展开调查，对所有500万美元以上无房地产担保的C&I贷款关系和仓库贷款集团前10大关系进行审查，截至目前未发现其他欺诈情况 [5][6] - 本季度完成对D系列和E系列优先股的部分要约收购，总代价为4600万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待明年资产负债表的规模 - 公司目前处于较好状态，难以准确预测资产负债表规模，预计贷款生成将取代还款，短期内进行资产组合调整，长期将实现增长，同时会控制负债端压力，确保存款增长与贷款增长相匹配 [34] 问题2: 净息差的走势如何 - 公司希望尽快将净息差提升至3%以上，本季度净息差保持平稳表现良好，新发放贷款收益率高于组合收益率，预计资产组合调整将保护或提升当前收益率，同时负债端存款成本有望继续下降，第四季度大量存单到期重新定价将带来积极影响 [36][38][39] 问题3: 进入非应计状态的共享国民信贷（SNC）相关情况及批评分类贷款情况 - 该SNC是一笔1.45亿美元的私募股权主导的服装和零售行业交易，公司已进行适当拨备，目前贷款仍正常还款，监管机构调整评级导致其被重新分类为非应计贷款，公司共有5笔SNC关系，总承诺约4750万美元，希望尽可能退出；批评分类贷款情况有所改善，但公司不披露该数据 [41][43] 问题4: 本季度进入非应计状态的SNC是否与第一季度讨论的杠杆贷款相同 - 该SNC是剩余两笔杠杆贷款之一 [45] 问题5: 资产负债表调整是否基本完成，未来是否会大幅下降 - 公司在费用、存款成本和剥离非核心资产方面取得显著进展，为未来增长奠定基础，未来将进行渐进式资产组合调整，不会出现资产大幅下降的情况，但低利率环境可能导致单户家庭和多户家庭贷款提前还款增加，对资产负债表规模产生一定压力 [47][49] 问题6: 公司表示可以更快增长，是指贷款定价还是其他因素限制了增长 - 一方面，新引入的团队和高管需要时间推出合适的产品和定价，筛选优质信贷项目，目前业务管道正在逐步建立；另一方面，在多户家庭贷款业务上，公司希望保持适当的增长速度，与存款业务发展相匹配，同时注重提供前端贷款和永久融资等综合服务，提高业务的竞争力和稳定性 [52][53] 问题7: 未来资本行动的灵活性是否指额外的优先股赎回或其他事项 - 所有选项都在考虑范围内，公司关注明年6月可赎回的优先股，董事会将根据情况做出决策，同时也会考虑普通股相关的资本行动 [56][57] 问题8: 费用展望，能否低于500万美元以及具体水平 - 公司有多项举措正在推进，技术平台的推出将带来费用节省，但也会继续寻找拓展业务的机会，因此难以给出具体的费用指导，但有信心将季度运营费用控制在500万美元以下 [59] 问题9: 欺诈事件导致的额外拨备是否会影响未来的有效拨备 - 该拨备会影响特定贷款类型的损失因子，进而影响贷款余额净变化部分的拨备，但在明年采用当前预期信用损失模型（CECL）后，该因素将不再单独列示 [61] 问题10: 第四季度到期存单的金额、收益率以及留存率和利率变化情况 - 第四季度约有6亿美元的存单到期，收益率在2.25% - 2.40%之间，过去留存率在高位的10%多，但随着到期存单利率升高，留存率可能下降，公司会根据资产生成情况选择性定价以控制留存率 [65][67] 问题11: C&I新贷款承诺加权平均息票率下降70个基点的原因 - 主要是由于当前竞争激烈的市场环境，公司为获取优质信贷愿意接受较低的利率，同时利率环境的变化也有一定影响 [70] 问题12: 幻灯片16中非利息收入调整170万美元的具体项目 - 主要与本季度的证券化业务有关，包括贷款出售收益的调整以及其他相关因素的抵消 [73] 问题13: 剩余共享国民信贷是否在零售行业或由同一牵头银行主导 - 剩余SNC中没有由同一牵头银行主导的，也没有在零售行业的 [74][75] 问题14: 对500万美元以上无房地产担保贷款和前10大仓库客户的审查情况 - 对53笔、约5.4亿美元承诺的无房地产担保贷款进行了广泛审查，由内部审计部门牵头并邀请第三方机构参与，截至目前未发现其他明显欺诈情况或对抵押物存在的重大担忧，但仍在等待最终确认结果；仓库贷款审查是单独进行的 [76][77] 问题15: C&I贷款余额下降和贷款组合调整是否与贷款审查有关 - 与贷款审查无关，公司已就欺诈事件向联邦法院起诉芝加哥产权公司和另一家主要债权人，寻求8600万美元的赔偿 [80][81] 问题16: 存款成本下降速度是否会持续加快 - 利率环境对存款成本下降有帮助，公司团队积极拓展新客户关系，增加存款；第四季度，大量经纪存单到期和零售存单重新定价将带来积极影响，非利息存款的增长也有望进一步降低成本 [84][85] 问题17: 仓库贷款业务本季度的下降情况、占总贷款的比例以及未来目标 - 仓库贷款业务目前约为8.8亿美元，公司对该业务持积极态度，有一个略低于10亿美元的内部上限，预计未来每个季度会有所增长 [88][89] 问题18: 证券投资组合的重新定位和调整是否基本完成 - 目前处于早期阶段，本季度末出售了大部分长期低息的机构MBS，未来将重新配置为更适合社区银行的证券类型，CLO投资组合预计会随着时间推移逐渐合理，但目前不打算进一步出售 [91] 问题19: 加州租金管制对多户家庭业务的影响 - 租金管制通过协商设定了一定的年度租金增长率，对一些较弱的业主可能会延迟物业改善和抑制价值，但对现有物业现金流影响不大，可能会使贷款期限延长，对物业估值产生较大影响；目前市场上尚未出现更高的资本化率，多户家庭和填充式建设项目因住房短缺而具有稳定性 [93][94][95] 问题20: 能否提供多户家庭抵押品的平均年龄 - 公司没有相关数据 [95] 问题21: 建筑贷款业务中多户家庭贷款的占比 - 大约占一半，未来公司计划增加多户家庭的填充式建设项目，与优质赞助商合作 [96][97] 问题22: 对单户家庭贷款的去强调化，其余额未来可能降至多低 - 如果出售，单户家庭贷款余额可以降至零，目前该类贷款还款情况良好，为公司提供了发放优质关系贷款的空间，但难以预测其具体下降速度；公司目前不主动发起该类贷款，仅作为对特定客户的一种便利服务 [99][100] 问题23: 单户家庭贷款逾期情况是否主要为Alt Doc贷款或有其他特殊结构 - 单户家庭贷款中很多人还款较晚，但仍能按时还款，这并非经济的领先指标，公司在报告中展示了逾期贷款的来源，除单户家庭贷款外，其他贷款组合的逾期情况稳定或下降，且整体逾期率非常低 [102] 问题24: 本季度CLO投资组合是否有购买行为，为何本季度与上季度的账面收益率未变 - 本季度没有购买行为，第二季度有部分出售；公司目前持有约7.35亿美元的CLO投资组合，对其信用状况满意，收益率约为4%，除非有更好的替代产品，否则会继续持有，同时会通过其他证券产品来平衡投资组合 [104][105]

业绩总结 - 第三季度存款成本较第二季度下降14个基点，总资金成本改善9个基点至1.75%[5] - 贷款损失准备金为3850万美元，影响每股收益0.60美元[6] - 2023年第三季度，净亏损为14,132千美元[65] - 2023年第三季度，普通股东可用净亏损为22,233千美元[65] - 2023年第三季度，调整后的每股收益为$0.19，报告的每股收益为$(0.45)[43] - 2023年第三季度，净（亏损）收入为-1410万美元，较上一季度的1660万美元下降了184.7%[57] 用户数据 - 非利息存款较第二季度增加1.14亿美元，增幅为11.4%[5] - 总逾期贷款总额为$52,211百万，较上期增加$4,130百万[17] - 不良贷款与其他房地产拥有（NPLs & OREO）占贷款比例为0.71%，较第二季度的0.43%上升[5] 资金与支出 - 非利息支出总计4330万美元，同比下降29%[5] - 2023年第三季度，总非利息支出为43.3百万美元[66] - 2023年第三季度，非利息支出占平均资产的比例为2.17%[66] - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）占贷款比例为0.99%，较第二季度的0.89%上升[5] 投资与融资 - 出售了5.74亿美元的低息多家庭贷款，单户住宅抵押贷款和多家庭贷款现占投资贷款组合的52.3%[5] - 完成了4600万美元优先股的要约收购[5] - 3Q19的证券投资组合余额为$775,662百万，平均收益率为3.60%[31] 资产与负债 - 总资产为86.25亿美元，较上一季度的93.60亿美元下降了6.5%[57] - 贷款应收款为63.83亿美元，较上一季度的67.20亿美元下降了5.0%[57] - 有价证券可供出售的金额为7.76亿美元，较上一季度的11.68亿美元下降了33.3%[57] 未来展望 - 经审计的贷款组合中，53笔贷款的承诺总额为5.36亿美元，正在进行全面的抵押品审查[6] - 2023年第三季度，平均权益回报率为-5.83%[65] - 2023年第三季度，平均有形普通股东权益回报率为-12.49%[65]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为93.59931亿美元，较2018年12月31日的106.30067亿美元有所下降[9] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为3.1385亿美元，较2018年12月31日的3.91592亿美元减少[9] - 截至2019年6月30日，可供出售证券公允价值为11.67687亿美元，较2018年12月31日的19.925亿美元降低[9] - 截至2019年6月30日，贷款应收款净额为66.60047亿美元，较2018年12月31日的76.38681亿美元减少[9] - 截至2019年6月30日，总存款为62.9229亿美元，较2018年12月31日的79.16644亿美元下降[9] - 截至2019年6月30日，联邦住房贷款银行预付款为18.25亿美元，较2018年12月31日的15.2亿美元增加[9] - 截至2019年6月30日，总负债为83.96387亿美元，较2018年12月31日的96.84533亿美元减少[9] - 2019年6月30日总资产为93.6亿美元，较2018年12月31日的106.3亿美元减少12.7亿美元[157] 公司面临的风险 - 公司面临SEC调查及相关诉讼风险，可能导致不利结果、声誉受损和成本增加等[7] - 公司CEO过渡可能对业绩产生不利影响[7] - 退出第三方抵押贷款发起和经纪单户住宅贷款业务的收益可能低于预期，成本可能高于预期[7] 季度财务数据关键指标变化 - 2019年6月30日当季总利息和股息收入为104,040千美元，上年同期为105,185千美元[10] - 2019年6月30日当季总利息支出为39,260千美元，上年同期为32,421千美元[10] - 2019年6月30日当季净利息收入为64,780千美元，上年同期为72,764千美元[10] - 2019年6月30日当季非利息（损失）收入为 - 2,290千美元，上年同期为8,061千美元[10] - 2019年6月30日当季非利息支出为43,587千美元，上年同期为62,539千美元[10] - 2019年6月30日当季持续经营业务税前收入为20,890千美元，上年同期为15,633千美元[10] - 2019年6月30日当季净收入为16,582千美元，上年同期为14,780千美元[10] - 2019年6月30日当季基本每股收益（持续经营业务）为0.23美元，上年同期为0.17美元[11] - 2019年6月30日当季可供出售证券未实现收益（损失）变动为5,423千美元，上年同期为 - 7,828千美元[13] - 2019年6月30日当季综合收益（损失）为22,005千美元，上年同期为6,952千美元[13] 不同时间点股东权益及净收入情况 - 2017年12月31日股东权益总额为1012308千美元[15] - 2018年3月31日净收入为8558千美元，其他综合损失为17265千美元[15] - 2018年6月30日股东权益总额为988688千美元[15] - 2018年12月31日股东权益总额为945534千美元[15] - 2019年3月31日净收入为7037千美元，其他综合收入为6026千美元[15] - 2019年3月31日股东权益总额为948325千美元[15] - 2019年6月30日净收入为16582千美元，其他综合收入为5423千美元[16] - 2019年6月30日股东权益总额为963544千美元[16] 普通股每股股息情况 - 2018年3月至6月普通股每股股息为0.13美元[15] - 2019年6月普通股每股股息为0.06美元[16] 上半年财务数据关键指标变化 - 2019年上半年净收入为23,619千美元，2018年同期为23,338千美元[17] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为26,214千美元，2018年同期为50,858千美元[17] - 2019年上半年投资活动提供的净现金为1,234,730千美元，2018年同期为20,050千美元[17] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为1,338,686千美元，2018年同期为72,916千美元[18] - 2019年上半年现金及现金等价物净减少77,742千美元，2018年同期减少2,008千美元[18] - 2019年上半年初现金及现金等价物为391,592千美元，期末为313,850千美元；2018年上半年初为387,699千美元，期末为385,691千美元[18] - 2019年上半年支付存款和借款利息85,733千美元，2018年同期为58,727千美元[18] - 2019年上半年支付所得税2,822千美元，2018年同期为2,337千美元[18] - 2019年上半年收到所得税退款7千美元，2018年同期为24千美元[18] 公司业务开展情况 - 截至2019年6月30日，公司通过32个银行办事处开展业务，服务于加州的圣地亚哥、洛杉矶、圣巴巴拉和奥兰治县[20] 公司重组及准则变更情况 - 2019年3月和6月，公司因退出第三方抵押贷款发起和经纪单户贷款业务及CEO过渡，分别确认重组成本转回15.8万美元和重组成本260万美元[22] - 2019年1月1日起采用新租赁准则，在合并资产负债表确认使用权资产约2330万美元（含移除现有递延租金负债约140万美元的调整），对应经营租赁负债约2470万美元[22] 公司业务出售及收益情况 - 2017年3月30日，公司完成将Banc Home Loans部门相关特定资产和业务出售给Caliber Home Loans, Inc.，该部门主要代表公司抵押贷款银行业务板块[23] - 2019年6月30日止3个月和6个月无处置相关收益，2018年同期分别确认处置收益27.2万美元和130万美元[23] - 2019年和2018年6月30日止3个月，公司因出售给Caliber分别确认或有收入75.5万美元和77.7万美元；同期6个月分别确认或有收入120万美元和140万美元[25] - 2019年6月30日无与已终止经营相关的重大资产或负债，2018年12月31日，已终止经营的资产和负债分别为1950万美元和零[25] - 2019年第一季度，公司出售剩余非机构商业抵押贷款支持证券1.322亿美元，获利9000美元[45] - 2019年3月和6月，公司分别出售2.792亿美元和6.445亿美元担保贷款义务，分别获利0和14.3万美元[45] - 2018年第一季度，公司出售剩余公司债务证券7680万美元，获利490万美元[45] - 2019年第二季度，公司出售和赎回可供出售证券的净实现收益为20.8万美元，2018年同期为551.9万美元[46] - 2019年3月和6月，公司分别出售1.315亿美元和3.747亿美元单户住宅贷款，分别获利12.5万美元和180万美元[82] - 2019年3月和6月，公司分别出售1.782亿美元多户住宅贷款，均获利290万美元[82] 公司特定日期资产情况 - 2019年6月30日，证券可供出售中SBA贷款池证券公允价值85.3万美元、美国政府机构和政府支持企业住宅抵押贷款支持证券4.29347亿美元等[32] - 2019年6月30日，贷款持有待售按公允价值计量为2379.4万美元，其中Level 2为271.9万美元，Level 3为2107.5万美元[32] - 2019年6月30日，衍生资产中利率互换和上限为411.9万美元，外汇合约为3万美元；衍生负债中利率互换和上限为1404.1万美元，外汇合约为1.4万美元[32] - 2018年12月31日，贷款持有待售按公允价值计量为2718万美元，其中包含已终止经营的1950万美元（Level 2为210万美元，Level 3为1740万美元）[32][33] 回购贷款情况 - 2019年3月末至6月30日回购贷款期初余额为23,069千美元，期末余额为21,075千美元；2018年同期期初余额为42,962千美元，期末余额为33,234千美元[34] - 2019年1月初至6月30日回购贷款期初余额为25,040千美元，期末余额为21,075千美元；2018年同期期初余额为98,940千美元，期末余额为33,234千美元[34] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司从GNMA贷款池回购贷款的公允价值计量中，保险贷款预期损失率为1.55%，未保险贷款为20.00%[34] 贷款相关情况 - 2019年6月30日持续经营中持有待售贷款公允价值为23,794千美元，未偿还本金余额为24,495千美元，差额为 -701千美元；2018年12月31日公允价值为7,690千美元，未偿还本金余额为7,906千美元，差额为 -216千美元[36] - 2019年6月30日持续经营中非应计贷款公允价值为6,594千美元，未偿还本金余额为6,685千美元，差额为 -91千美元；2018年12月31日公允价值为2,427千美元，未偿还本金余额为2,538千美元，差额为 -111千美元[36] - 2018年12月31日已终止经营中持有待售贷款公允价值为19,490千美元，未偿还本金余额为20,027千美元，差额为 -537千美元；非应计贷款公允价值为8,430千美元，未偿还本金余额为8,496千美元，差额为 -66千美元[36] - 2019年3月末至6月30日持续经营中贷款销售净收益为59千美元，2018年同期为6千美元；2019年1月初至6月30日为60千美元，2018年同期为 -20千美元[39] - 2019年3月末至6月30日已终止经营中抵押贷款银行业务净收入为 -247千美元，2018年同期为 -245千美元[39] - 2019年6月30日商业和工业受损贷款公允价值为486千美元，SBA为448千美元；2018年12月31日SBA受损贷款公允价值为226千美元[41] - 2019年1月初至6月30日单户住宅抵押贷款受损贷款损失为 -490千美元，2018年同期为 -115千美元；商业和工业2018年3月末至6月30日损失为 -231千美元，2018年1月初至6月30日为 -292千美元[42] - 2019年6月30日，贷款总额为67.1957亿美元，2018年12月31日为77.00873亿美元[53] - 2019年6月30日，贷款损失准备金为5952.3万美元，2018年12月31日为6219.2万美元[53] - 2019年6月30日，非传统抵押贷款（NTM）总额为7472.66万美元，占贷款总额的11.1%；2018年12月31日为8267.31万美元，占比10.7%[54] - 2019年6月30日和2018年12月31日，绿色贷款非执行金额分别为28.6万美元和0[55] - 2019年6月30日和2018年12月31日，仅付息贷款总额分别为6.804亿美元和7.531亿美元，非执行金额分别为82.7万美元和0[56] - 2019年6月30日和2018年12月31日，负摊销贷款总额分别为320万美元和350万美元，均无贷款处于非执行状态[57] - 2019年6月30日和2018年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为430万美元和460万美元[58] - 2019年3月31日至6月30日三个月期间，贷款期初余额为63,885千美元，期末余额为59,523千美元；2018年同期期初余额为54,763千美元，期末余额为56,678千美元[59] - 2019年1月1日至6月30日六个月期间，贷款期初余额为62,192千美元，期末余额为59,523千美元；2018年同期期初余额为49,333千美元，期末余额为56,678千美元[59] - 2018年3月31日结束的三个月里，公司记录了1390万美元的贷款冲销，对应一笔1500万美元的信用额度[59] - 2019年3月31日至6月30日三个月，贷款冲销额为2,451千美元，回收额为76千美元，净冲销额为2,375千美元，贷款损失拨备（转回）为1,987千美元[59] - 2019年1月1日至6月30日六个月，贷款冲销额为3,514千美元