财务数据和关键指标变化 - 年初至9月平均盈利资产增长5.3%，期末总贷款（不含PPP贷款）增长7.4% [5] - 存款成本从2020年第四季度末的29个基点降至2021年第三季度末的8个基点 [6] - 第三季度摊薄后每股收益0.42美元，高于上一季度的0.34美元；税前拨备前收入3070万美元，较上一季度增长31% [6] - 第三季度税前拨备前平均资产回报率为1.5%，较上一季度增加30个基点 [7] - 与上一季度相比，收入增长7%，非利息支出下降，调整后效率比率从66%改善至60% [12] - 第三季度普通股股东可获得的净利润为2140万美元，即摊薄后每股0.42美元；上一季度为1730万美元，即摊薄后每股0.34美元 [15] - 第三季度净利息收入增加310万美元，非利息收入增加130万美元，总营收增加450万美元或7% [17] - 净利息收益率为3.28%，较上一季度上升1个基点 [17] - 生息资产收益率降至3.73%，平均贷款收益率下降12个基点至4.18% [18] - 平均资金成本下降8个基点至49个基点，平均存款成本降至15个基点 [18] - 非利息支出较上一季度减少120万美元，有效税率为27.2%，上一季度为25.6% [19][20] - 第三季度总资产增加2.513亿美元至83亿美元，贷款总额增加2.43亿美元或4.1% [20] - 存款增加3.37亿美元，非利息存款占比从29%升至32% [21] - 证券投资组合减少5000万美元至13亿美元，CLO投资组合减少3500万美元 [22] - 非执行贷款减少570万美元至4560万美元，逾期贷款增加1010万美元至4510万美元 [23][24] - 第三季度信贷损失拨备为负110万美元，信贷损失准备金总额为7880万美元，拨备覆盖率为1.26% [25] - 普通股一级资本充足率为10.89% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新增贷款8.64亿美元，贷款发放总额7.63亿美元，年化贷款增长率为16%（不含PPP贷款） [8] - C&I贷款组合较上季度末增长6.6% [8] - 医疗保健业务贷款承诺在第三季度超过3.3亿美元 [10] - 娱乐金融业务有超过7500万美元的承诺，并有望在未来几年实现增长 [9] - 第三季度新开DDA账户带来8830万美元低成本存款，实现连续第九个季度增长 [11] - 非利息存款较上季度末增长超16%，占总存款约32% [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年战略目标包括保持资产质量和资本、增加盈利资产和贷款、降低存款成本、提高净息差、稳定费用水平和实现运营杠杆，目前已全部实现 [4][5] - 投资金融科技公司Finexio，作为扩大支付能力和服务的多管齐下战略的一部分 [13] - 完成对Pacific Mercantile Bancorp的收购，预计2022年初实现成本节约，加速盈利能力提升 [6][14] - 公司专注加州市场，吸引了大量银行人才，形成了强大的招聘渠道 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入第四季度，贷款和存款渠道保持强劲，预计积极趋势将持续，推动运营杠杆和盈利能力提升 [27] - 公司有多个与经济状况无关的催化剂，包括存款重新定价、赎回优先股、收购带来的收益和吸引优秀人才，有望继续实现盈利增长 [27][28] 其他重要信息 - 系统转换计划于11月中旬进行，预计大部分成本节约将在年底前实现 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度仓库贷款业务增长情况、新老客户占比及未来增长计划 - 本季度仓库贷款平均余额与上季度末基本持平，仅在季度末因客户需求增长；未来仓库贷款将保持相对稳定，上下波动约1亿美元；本季度贷款业务新老客户贡献各占50% [33][37] 问题2: 新招聘人才带来业务的进展情况 - 新人才带来现有业务需要时间，他们仍有空间引入新客户；他们不仅带来原有关系，还积极推广公司服务以吸引新客户 [38] 问题3: 随着业务增长，费用基础的下一个过渡点及何时需要增加费用 - 预计Pacific Mercantile的成本节约在40% - 45%，季度费用将增加500 - 600万美元；未来费用会有正常增长，包括人员成本和技术投资 [40][41] 问题4: 相对于PMBC，招聘更多业务人员的计划 - 公司对PMBC的人才感到满意，同时也会选择性招聘合适的银行家；目前团队有足够能力维持增长势头，若有合适人才可促进特定领域发展，也会考虑招聘 [43][45] 问题5: 未来保留SFR贷款的意愿及上限 - 公司主要是填补SFR贷款的流失，目前还款率已从年化40%降至30%多；公司并非刻意增长该业务，只是难以精确匹配流失量 [47][48] 问题6: 是否有机会拓展其他行业领域，以及是否有人员或招聘计划 - 公司认为娱乐和流媒体领域有增长机会，并已增加相关人员；公司会谨慎对待新领域，优先关注高影响力的机会 [51][53] 问题7: 对Finexio投资的影响和战略意义 - Finexio是B2B支付平台，公司将成为其客户并可白标其产品为客户提供服务；未来公司有望成为Finexio的合作银行，这是公司多管齐下战略的一部分，旨在增加手续费收入和为客户提供服务 [55][56] 问题8: 如何管理资产对利率上升的敏感性 - 公司资产略有敏感性，贷款和投资组合、大量非利息存款支持了这种敏感性；加入PMB后，资产敏感性略有增加；公司贷款定价灵活，可随利率上升调整；超过50%的盈利资产可在未来两年内重新定价 [58][59] 问题9: 本季度PPP贷款的平均余额和收入贡献 - 上季度末PPP贷款余额为1.94亿美元，本季度末为1.16亿美元；上季度PPP贷款偿还时加速摊销费用约65万美元，本季度约120万美元 [64] 问题10: 多快能使Pac Merc的存款成本与公司定价一致 - CDs在第四季度可受益于当前利率环境；其他部分存款成本调整可能持续到明年第一季度，甚至可能延续到第二季度 [67][68] 问题11: 是否已充分利用资产负债表上的过剩流动性 - 随着Pacific Mercantile并入，公司有更多流动性可部署；公司计划减少CLO投资组合，并将资金投入贷款组合；公司团队在部署过剩流动性方面表现出色 [70][71] 问题12: 多久会在新市场开设分行 - 公司不会在没有足够贷款和存款基础的情况下开设分行；当业务规模足够大，团队提出需求时，会考虑开设分行 [74][75] 问题13: 抵押贷款仓库余额是否会对整体净增长构成逆风 - 虽然预计再融资业务会随利率上升而下降，但购房融资业务预计会上升；公司有能力灵活调整仓库贷款规模，预计其将继续为盈利做出贡献，但占比会相对下降 [78][79] 问题14: 目前对股票回购的意愿，以及近期资本行动是否更侧重于赎回优先股 - 公司认为目前赎回优先股是最佳资本用途，预计在2022年上半年完成；如果股价不理想，股票回购也可能有意义 [83]

财务状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为80.27413亿美元，较2020年12月31日的78.77334亿美元有所增长[20][202] - 截至2021年6月30日，贷款应收款为59.85477亿美元，较2020年12月31日的58.98405亿美元有所增加[20] - 截至2021年6月30日，存款总额为62.06544亿美元，较2020年12月31日的60.858亿美元有所上升[20] - 截至2021年6月30日，公司总负债为71.98051亿美元，较2020年12月31日的69.80127亿美元有所增加[20] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为8.29362亿美元，较2020年12月31日的8.97207亿美元有所减少[20] - 2021年3月31日公司股东权益总额为804,693千美元，6月30日增至829,362千美元[29] - 2020年3月31日公司股东权益总额为835,002千美元，6月30日为846,959千美元[29] - 2021年6月30日公司股东权益总额为829,362美元，较2020年12月31日的897,207美元有所下降[32] - 2020年6月30日公司股东权益总额为846,959美元，较2019年12月31日的907,245美元有所下降[32] - 2021年6月30日，有形普通股权益为6.95193亿美元，2020年12月31日为6.72552亿美元[202] - 2021年6月30日，总流通普通股数量为5079.0549万股，2020年12月31日为5024.481万股[202] - 2021年6月30日，每股账面价值为14.46美元，2020年12月31日为14.18美元[202] 收购与合并 - 公司提出的收购太平洋商业银行的潜在影响可能与预期存在差异，面临交易无法完成、收益无法实现等风险[18] - 2021年3月公司与太平洋商业银行达成合并协议，预计三季度完成，PMBC普通股将按0.50的换股比例转换为公司普通股[38] - 第一季度公司宣布达成收购太平洋商业银行的最终协议[177] - 公司拟与Pacific Mercantile Bancorp合并，预计在2021年第三季度完成，PMBC普通股将按0.5的兑换比例转换为公司普通股[178] 风险因素 - 前瞻性陈述受众多不确定因素影响，如新冠疫情持续影响、诉讼成本、资本利用策略实施风险等[16] - 贷款活动存在信用风险和操作风险，可能导致贷款拖欠、损失和不良资产增加[16] - 公司面临利率环境变化、市场需求波动、监管审查等多种风险[16] - 公司需应对会计政策和实践变化、股价波动和声誉风险等挑战[16] 收入与支出 - 2021年第二季度利息和股息总收入为6967.7万美元，较上一季度的6861.8万美元增长约1.54%[24] - 2021年第二季度利息总支出为983万美元，较上一季度的1070.2万美元下降约8.15%[24] - 2021年第二季度净利息收入为5984.7万美元，较上一季度的5791.6万美元增长约3.33%[24] - 2021年第二季度非利息总收入为417万美元，较上一季度的438.1万美元下降约4.82%[24] - 2021年第二季度非利息总支出为4055.9万美元，较上一季度的4673.5万美元下降约13.22%[24] - 2021年第二季度运营税前收入为2561.2万美元，较上一季度的1666.9万美元增长约53.65%[24] - 2021年第二季度净收入为1905万美元，较上一季度的1437.5万美元增长约32.52%[24][26] - 2021年第二季度普通股股东可用净收入为1732.3万美元，较上一季度的782.5万美元增长约121.38%[24] - 2021年第二季度基本每股收益为0.34美元，较上一季度的0.16美元增长约112.5%[24] - 2021年第二季度综合收入为2860.5万美元，较上一季度的1181.4万美元增长约142.13%[26] - 2021年第二季度公司净收入为19,050千美元[29] - 2021年第二季度公司其他综合收入净额为9,555千美元[29] - 2020年第二季度公司净亏损为18,449千美元[29] - 2020年第二季度公司其他综合收入净额为38,583千美元[29] - 2021年上半年公司净收入为33,425美元[32] - 2021年上半年其他综合收入净额为6,994美元[32] - 2020年上半年公司净亏损为25,042美元[32] - 2020年上半年其他综合损失净额为3,665美元[32] - 2021年上半年净收入为33,425美元，2020年为亏损25,042美元[35] - 2021年第二季度净收入为1910万美元，摊薄后每股运营收益为0.34美元；第一季度净收入为1440万美元，摊薄后每股运营收益为0.15美元；2020年第二季度净亏损为1840万美元，摊薄后每股运营亏损为0.44美元[178] - 2021年第二季度平均资产回报率为0.98%，总贷款额为9.041亿美元，期末存款总成本率为0.20%，平均存款总成本率为0.23%，较上一季度下降5个基点，净息差为3.27%，较上一季度增加8个基点[178] - 2021年6月30日，无息存款余额占总存款的29%，高于去年同期的23%，信贷损失拨备占总贷款的1.33%，占不良贷款的155%，普通股一级资本率为11.14%[178] - 2021年第二季度，归属于普通股股东的净收入为1732.3万美元，第一季度为782.5万美元[204] - 2021年第二季度，平均有形普通股权益回报率为10.34%，第一季度为4.77%[204] - 2021年6月30日，调整后非利息收入为415万美元，2020年6月30日为349.2万美元[205] - 2021年6月30日，调整后非利息支出为4197.2万美元，2020年6月30日为4277.8万美元[205] - 2021年6月30日，非利息支出与平均总资产之比为2.08%，2020年6月30日为3.78%[205] - 2021年6月30日，调整后非利息支出与平均总资产之比为2.15%，2020年6月30日为2.22%[205] - 2021年6月30日净利息收入为59,847千美元，2021年3月31日为57,916千美元，2020年6月30日为55,315千美元[207] - 2021年6月30日总营收为64,017千美元，2021年3月31日为62,297千美元，2020年6月30日为60,843千美元[207] - 2021年6月30日税前拨备前收入为23,458千美元，2021年3月31日为15,562千美元，2020年6月30日为 - 11,927千美元[207] - 2021年6月30日调整后总营收为63,997千美元，2021年3月31日为62,297千美元，2020年6月30日为58,807千美元[207] - 2021年6月30日调整后非利息支出为41,972千美元，2021年3月31日为41,684千美元，2020年6月30日为42,778千美元[207] - 2021年6月30日调整后税前拨备前收入为22,025千美元，2021年3月31日为20,613千美元，2020年6月30日为16,029千美元[207] - 2021年6月30日平均资产为7,827,006千美元，2021年3月31日为7,860,952千美元，2020年6月30日为7,740,206千美元[207] - 2021年6月30日税前拨备前收入资产回报率（ROAA）为1.20%，2021年3月31日为0.80%，2020年6月30日为 - 0.62%[207] - 2021年6月30日调整后税前拨备前收入资产回报率（ROAA）为1.13%，2021年3月31日为1.06%，2020年6月30日为0.83%[207] - 2021年6月30日效率比率为63.36%，2021年3月31日为75.02%，2020年6月30日为119.60%[207] 股息与薪酬 - 2021年第二季度公司宣布普通股股息为每股0.06美元，总计2,990千美元[29] - 2020年第二季度公司宣布普通股股息为每股0.06美元，总计3,006千美元[29] - 2021年和2020年上半年普通股股息均为每股0.12美元，2021年为6,023美元，2020年为5,883美元[32] - 2021年第二季度公司基于股份的薪酬费用为1,338千美元，受限股因员工税务负债交出导致费用为 - 527千美元[29] - 2020年第二季度公司基于股份的薪酬费用为1,470千美元，受限股因员工税务负债交出导致费用为 - 476千美元[29] - 2021年Q2和H1基于股票的薪酬费用分别为133.8万美元和288.2万美元，相关税收优惠分别为39.4万美元和84.9万美元[136] - 截至2021年6月30日，与受限股票奖励和受限股票单位相关的未确认薪酬费用为760万美元，将在2.3年的加权平均剩余期限内确认[136] - 2021年第一季度行使股票增值权，发行305772股有表决权的普通股，确认税收优惠210万美元[142] 现金流量 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为64,089美元，2020年为使用2,046美元[35] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为206,233美元，2020年为提供49,359美元[35] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为84,657美元，2020年为使用145美元[35] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少57,487美元，期末余额为163,332美元[35] - 2021年上半年存款净增加120,744美元，2020年为610,298美元[35] - 2021年上半年短期联邦住房贷款银行预付款净减少50,000美元，2020年为减少447,000美元[35] 业务运营 - 截至2021年6月30日，公司有30家位于南加州的全方位服务分行[38] - 公司专注于提供核心银行产品和服务，通过30家全服务分行服务加州客户，拥有超600名专业人员[177] - 公司持续增加平均贷款和盈利资产，改善存款结构，降低存款成本，控制费用支出[177] - 公司贷款业务增长抵消了部分遗留业务的流失，贷款储备稳步增加，有望支持全年贷款和盈利资产增长[177] - 2021年6月30日，延期/宽限贷款总额从3月31日的1.087亿美元降至8660万美元[178] - 2021年第二季度，延期或宽限贷款减少2210万美元[190] - 公司继续执行战略计划，对资产负债表进行转型，30家分行中的28家正常运营[179] - 公司积极支持现有借款人和客户，为符合条件的客户提供宽限和延期还款，并审查延期申请[185][186] 会计政策与准则 - 2021年1月1日公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，对合并财务报表无重大影响[38] - 2023年6月起伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）将停用，公司正评估其对合并财务报表的潜在影响[40] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，为参考利率改革提供有限期可选指导，有效期至2022年12月31日[40] - 2021年1月FASB发布ASU 2021 - 01，明确某些可选权宜方法和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品，预计对公司合并财务报表无重大影响[40] 金融资产与负债 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无分类为Level 3的可供出售证券[44] - 截至2021年6月30日，可供出售证券中SBA贷款池证券账面价值1622.3万美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券19768.5万美元等[49] - 截至2020年12月31日，可供出售证券中SBA贷款池证券账面价值1735.4万美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券10638.4万美元等[49] - 2021年第二季度末和2020年第二季度末，从GNMA贷款池回购贷款的期末余额均

财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净利润为1730万美元，摊薄后每股收益0.34美元，而第一季度为780万美元，摊薄后每股收益0.15美元 [16] - 剔除相关项目并按25%的正常有效税率调整后，2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为1630万美元，摊薄后每股收益0.32美元，第一季度为1290万美元，摊薄后每股收益0.25美元 [18] - 第二季度总营收较上一季度增加170万美元，净利息收入增加190万美元，非利息收入减少21.1万美元 [19] - 净利息收益率为3.27%，较上一季度提高8个基点，资金成本降低6个基点，整体生息资产收益率提高3个基点 [20] - 调整后费用较上一季度增加28.8万美元，主要因股权类投资净亏损增加120万美元，被薪资和员工福利成本降低以及专业费用减少所抵消 [22] - 第二季度有效税率为25.6%，第一季度为13.8%，预计下半年有效税率在25% - 27%之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度贷款年化增长率达15%，贷款持有投资增长2.21亿美元，增幅3.8%，仓库、多户住宅、商业房地产和单户住宅投资组合增长抵消了工商业、小企业管理局和建筑贷款余额的下降 [5][24] - 第二季度新增贷款资金8.47亿美元，包括5.33亿美元新贷款和3.14亿美元额度预支，其中净仓库额度预支2.27亿美元，剔除薪资保护计划（PPP）和仓库贷款后，贷款资金较第一季度增加1.9亿美元，新贷款平均利率较第一季度高15个基点 [6] - 截至6月30日，PPP贷款余额为1.94亿美元，其中第一轮6500万美元，第二轮1.28亿美元，季度内小企业管理局贷款减少8500万美元主要因PPP贷款豁免流程 [24] - 单户住宅投资组合增加3500万美元，源于贷款购买，公司已停止内部发起该类资产 [24] 存款业务 - 第二季度存款增加6500万美元，非利息存款占总存款比例从季度末的27.7%升至29%，活期存款（非利息和低成本利息支票）较上一季度增长6%，实现连续第八个季度增长 [24][25] - 过去一年，活期存款占总存款比例从54%升至65%，存款总成本从2020年第二季度的71个基点降至2021年第二季度的23个基点 [25] 证券业务 - 证券投资组合增加8200万美元，季度末达到13.5亿美元，第二季度主要增持市政和机构证券，加权平均利率2.31% [26] - 连续第五个季度，更窄的信用利差减少了贷款抵押债券（CLO）投资组合的未实现损失，季度末降至300万美元，CLO投资组合价格改善使每股有形账面价值较上一季度增加0.01美元 [26] - 第二季度CLO投资组合减少1亿美元，因再融资导致还款增加，加速了从CLO投资组合的多元化，整个证券投资组合季度末实现净未实现收益2090万美元，未实现净收益的总变化使每股有形账面价值增加0.19美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着加州多数县取消对企业的运营限制，经济活动持续增强，若新冠疫情无重大反复，市场有望在可预见未来实现经济扩张，贷款需求将增加 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在第三季度完成对太平洋商业银行的收购，整合规划进展顺利，预计成本节约率将达到或超过40%，高于最初预计的35%，且大部分成本节约预计在2021年底实现 [12][13] - 收购后公司将有机会拓展与太平洋商业银行现有客户的关系，尤其是大型优质客户，关系经理将有更多资源和支持拓展目标市场，增加业务量 [14] - 公司持续吸引经验丰富的商业银行人才，通过招聘新员工加强贷款业务和存款业务能力，拓展在加州关键市场的业务，提升公司声誉和品牌 [7][8] - 公司通过战略关系购买高质量单户和多户住宅贷款，以有效利用过剩流动性，抵消还款影响，实现贷款增长和盈利目标 [6][7] - 公司注重控制成本，同时增加对业务发展和技术的投资，以提升客户体验，随着有机增长和收购规模扩大，未来将有更大能力增加技术投资并提高效率比率 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身处于有利地位，下半年有望实现强劲增长和盈利，宏观经济环境改善，贷款需求增加，贷款业务管道持续增长，预计全年有机贷款增长（剔除PPP）将达到中高个位数 [30][31] - 随着部分大额货币市场和定期存款到期重新定价，存款成本将继续降低，有助于保护和扩大净利息收益率 [31] - 公司计划在2021年底或2022年初赎回E系列优先股，需获得监管批准 [31] - 太平洋商业银行收购将带来成本节约，提升盈利能力，虽未在预测中考虑收入协同效应，但预计拓展客户关系和业务发展将产生积极影响，还将增强公司在洛杉矶市场的影响力，并带来新的增长机会 [32] 其他重要信息 - 第二季度信用质量保持强劲，不良贷款减少460万美元至5130万美元，逾期贷款减少2630万美元至3500万美元，占总贷款的0.58%，贷款延期数量减少2200万美元，占持有投资贷款的比例从第一季度末的2%降至1% [27][28] - 第二季度信贷损失拨备为负220万美元，信贷损失准备金总额为7970万美元，贷款准备金覆盖率降至1.33%，剔除PPP和仓库贷款后，准备金覆盖率为1.70%，不良贷款准备金覆盖率为155% [28] - 公司资本状况良好，一级普通股权益比率为11.14% [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 太平洋商业银行收购成本节约增加的来源，以及再投资成本节约对结果的影响和实际落入底线的比例 - 成本节约增加主要源于整合和转换过程中对设施成本和员工成本的重新评估，目前预计大部分成本节约将落入底线 [35][36] 问题2: 本季度贷款购买的金额、单户和多户住宅贷款的组合，以及当前购买贷款的收益率与现有单户住宅贷款到期收益率的比较 - 本季度贷款购买总额约2亿美元，其中单户住宅贷款约1.7亿美元，多户住宅贷款约3000万美元，购买的非优质抵押贷款加权平均收益率通常超过4.5%，总体约为3%以上，虽低于单户住宅投资组合整体收益率，但高于公司利润率，有助于支持利润率和维持生息资产水平 [37][38][39] 问题3: 仓库贷款余额增长的原因，是新关系增加、利用率提高还是第一季度末余额下降导致 - 是多种因素的综合结果，包括第一季度末余额较低后在第二季度回升、新增一些新关系，公司认为仓库贷款不会大幅增长，将保持在合理比例，团队管理能力出色 [43][44][45] 问题4: 建设和核心工商业业务的趋势，以及此前几个季度增长后本季度的情况 - 从生产角度看，本季度贷款生产规模可观，工商业业务虽有还款但管道强劲，公司对其增长有信心，收购太平洋商业银行将增强相关业务能力，剔除PPP后，核心业务线生产较上一季度增长68% [47][48][49] 问题5: PPP贷款的季度平均余额和收入 - 第一季度和第二季度PPP贷款收入分别约为190万美元和180万美元，平均余额需后续提供 [51][52] 问题6: 本季度利息收入中的提前还款金额 - 本季度贷款收益率包含约18个基点的提前还款加速摊销和非应计利息，约260万美元，上一季度约为190万美元，核心贷款收益率在低利率环境下保持良好，支持净利息收益率 [52][53] 问题7: 若到期赎回5亿美元高成本存款，对贷存比的影响及公司的接受程度 - 公司可接受贷存比在95% - 100%之间，目前存款保留率可观，且太平洋商业银行有强大存款基础，预计到期赎回不会大幅提高贷存比，部分高成本存款还有机会重新定价保留 [55][56][57] 问题8: 赎回剩余优先股的障碍 - 从资本角度无明显障碍，但需通过监管审批，此前有成功经验，预计此次流程类似，时间预计在第四季度或第一季度 [60][61][63] 问题9: 仓库贷款余额增长中利用率提高和新关系的占比，以及余额的可持续性 - 增长是新客户和利用率提高的混合结果，上一季度平均余额高于期末余额，本季度回升，公司认为仓库贷款占比不会从当前水平大幅增长，可随公司规模扩大而适度扩张，团队管理能力强，有低成本存款关联，是业务杠杆之一 [66][67][68] 问题10: 考虑仓库贷款贡献增加后，贷款损失准备金（ACL）是否可能低于此前预期 - 公司将继续运行模型，目前对ACL水平感到满意，若贷款持续增长，ACL可能稳定且无大量拨备释放，考虑到经济形势和信用质量趋势，暂不认为会大幅降低 [69][70][71] 问题11: 随着盈利能力增强，是否有提高股息的计划 - 公司一直在考虑多种资本使用方式，提高股息是其中之一，但目前也在进行业务增长再投资，所有选项都在考虑范围内 [73][74] 问题12: 第一季度到第二季度特色存款余额增加的驱动因素 - 特色存款属于特色和商业银行业务单元，增长源于该单元积极拓展无息和低成本支票账户，吸收了定期存款和货币市场账户的流出，同时公司在特定专业领域有出色团队吸引客户 [76][77] 问题13: 公司当前员工数量与满员状态的对比，以及招聘进度 - 公司目前约有600名员工，收购太平洋商业银行后将增加约100人至700人，目前招聘主要集中在关系经理岗位，以支持业务增长，招聘未遇困难，有良好内部推荐系统，公司认为人员配置合理 [80][81][83]

业绩总结 - 2021年第二季度净利息收入为59,847千美元，较2021年第一季度的57,916千美元增长3%[6] - 2021年第二季度净收入为19,050千美元，较2021年第一季度的14,375千美元增长32%[6] - 2021年第二季度每股摊薄收益为0.34美元，较2021年第一季度的0.15美元增长127%[6] - 2021年第二季度贷款总生产为904百万美元，较2021年第一季度的742百万美元增长22%[8] - 2021年第二季度的平均资产为7,827,006千美元[6] - 2021年第二季度的净利差为3.27%，较2021年第一季度的3.19%有所扩大[6] - 2021年第二季度的调整后净收入为18,005千美元，较2021年第一季度的16,070千美元增长12.0%[64] - 2021年第二季度的ROAA为0.98%，较2021年第一季度的0.74%上升32.4%[64] 用户数据 - 2021年第二季度非利息存款占总存款的比例为29.1%，较2021年第一季度的27.7%有所上升[6] - 2021年第二季度，非利息支票账户余额为18.09亿美元，较第一季度增长6.4%[13] - 2021年第二季度，需求存款余额为40.26亿美元，较第一季度增长6.3%[13] - 2021年第二季度，贷款总额为59.85亿美元，平均收益率保持在4.30%[17] 未来展望 - 预计收购Pacific Mercantile Bancorp将在2021年第三季度完成，预计成本节省可达40%[8] - 收购将增加12.9%的每股收益（EPS）在2022年（第一年成本节省）[55] - 收购后，预计内部收益率（IRR）将超过15%[55] - 收购将增加总贷款12亿美元，总存款14亿美元，总资产16亿美元[55] 新产品和新技术研发 - 2021年第二季度的信用损失准备金覆盖率为1.33%[6] - 2021年第二季度的贷款损失准备金（ACL）为75,885千美元，占贷款的1.27%[42] 市场扩张和并购 - 预计在2021年第三季度完成收购，收购的存款业务中47%为非利息存款，存款成本为0.25%[55] - 收购后，资本比率将远高于监管最低要求，保守的成本节省假设为35%-40%[55] 负面信息 - 2021年第二季度不良贷款和非计息贷款分别下降33%和8%[8] - 2021年第二季度的商业和工业贷款的延期比例为1%[20] - 2021年第二季度的特定准备金增加1,200,000千美元，反映出资产质量趋势的改善[25] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度的调整后每股摊薄收益为0.32美元，较2021年第一季度的0.25美元增长28.0%[64] - 2021年第二季度的非利息支出为40,559千美元，较2021年第一季度的46,735千美元下降13.3%[63] - 2021年第二季度的调整后的税前预备收入为22,025千美元，较2021年第一季度的20,613千美元增长6.8%[63]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为79.33459亿美元，较2020年12月31日的78.77334亿美元增长0.71%[18] - 截至2021年3月31日，公司总负债为71.28766亿美元，较2020年12月31日的69.80127亿美元增长2.13%[18] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为8.04693亿美元，较2020年12月31日的8.97207亿美元下降10.31%[18] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为3.79509亿美元，较2020年12月31日的2.20819亿美元增长71.87%[18] - 截至2021年3月31日，公司可供出售证券公允价值为12.7083亿美元，较2020年12月31日的12.31431亿美元增长3.20%[18] - 截至2021年3月31日，公司贷款应收净额为56.85048亿美元，较2020年12月31日的58.17375亿美元下降2.27%[18] - 截至2021年3月31日，公司存款总额为61.42042亿美元，较2020年12月31日的60.858亿美元增长0.92%[18] - 截至2021年3月31日，公司联邦住房贷款银行预付款净额为6.35105亿美元，较2020年12月31日的5.39795亿美元增长17.66%[18] - 截至2021年3月31日，公司优先股为9495.6万美元，较2020年12月31日的1.84878亿美元下降48.63%[18] - 截至2021年3月31日，公司留存收益为1.15004亿美元，较2020年12月31日的1.10179亿美元增长4.38%[18] - 2021年3月31日总利息和股息收入为68,618美元，较2020年12月的73,530美元有所下降[21] - 2021年3月31日总利息支出为10,702美元，低于2020年12月的11,967美元[21] - 2021年3月31日净利息收入为57,916美元，2020年12月为61,563美元[21] - 2021年3月31日总非利息收入为4,381美元，低于2020年12月的6,975美元[21] - 2021年3月31日总非利息支出为46,735美元，高于2020年12月的38,950美元[21] - 2021年3月31日运营税前收入为16,669美元，2020年12月为28,597美元[21] - 2021年3月31日净收入为14,375美元，2020年12月为21,703美元[21] - 2021年3月31日归属于普通股股东的净收入为7,825美元，2020年12月为17,706美元[21] - 2021年3月31日综合收入为11,814美元，2020年12月为28,183美元[24] - 截至2021年3月31日股东权益总额为804,693千美元，较2020年12月31日的897,207千美元减少[27] - 2021年净收入为14,375美元，2020年净亏损为6,593美元[30] - 2021年经营活动提供的净现金为23,936美元，2020年为7,049美元[30] - 2021年投资活动提供的净现金为89,355美元，2020年为157,256美元[30] - 2021年融资活动提供的净现金为45,399美元，2020年使用的净现金为101,785美元[30] - 2021年现金及现金等价物净变化为158,690美元，2020年为62,520美元[30] - 2021年期初现金及现金等价物为220,819美元，期末为379,509美元；2020年期初为373,472美元，期末为435,992美元[30] - 2021年支付存款和借款利息为7,313美元，2020年为20,331美元[30] - 2021年通过资本租赁获得设备价值256美元，2020年为30美元[30] - 2021年确认使用权资产为4,023美元，2020年无此项目；2021年确认经营租赁负债为4,023美元，2020年采用ASU 2016 - 13对留存收益影响为 - 4,503美元[30] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为7933459千美元和7877334千美元[186] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益分别为670242千美元和672552千美元[187] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司总股东权益与总资产比率分别为10.14%和11.39%[188] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率分别为8.49%和8.58%[188] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司普通股每股有形普通股权益分别为13.24美元和13.39美元[190] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司有形普通股权益回报率分别为6.56%、9.67%和 - 2.89%[192] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司调整后非利息支出与平均总资产比率分别为2.15%、2.26%和2.30%[193] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司调整前税前拨备前收入分别为15562千美元、29588千美元和7003千美元[195] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司调整后净收入分别为16070千美元、17927千美元和 - 5096千美元[197] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司摊薄后每股收益分别为0.15美元、0.35美元和 - 0.19美元[197] - 2021年第一季度净利息收入降至5790万美元，较上一季度减少360万美元，较2020年第一季度增加610万美元[203][205] - 2021年第一季度平均生息资产增至73.6亿美元，较上一季度增加1.1亿美元，较2020年第一季度增加3.254亿美元[203][205] - 2021年第一季度净息差降至3.19%，较上一季度下降19个基点，较2020年第一季度上升22个基点[203][206] - 2021年第一季度平均生息资产收益率降至3.78%，较上一季度下降26个基点，较2020年第一季度下降49个基点[203][206] - 2021年第一季度贷款平均收益率降至4.30%，较上一季度下降28个基点，较2020年第一季度下降26个基点[203][206] - 2021年第一季度证券平均收益率持平于2.13%[203] - 2021年第一季度总资金平均成本降至0.63%，较上一季度下降7个基点[204] - 2021年第一季度计息负债平均成本降至0.83%，较上一季度下降6个基点[204] - 2021年第一季度计息存款平均成本降至0.38%，较上一季度下降9个基点[204] - 2021年第一季度平均存款增加1.642亿美元，其中非计息存款增加2.051亿美元，计息存款减少4090万美元[204] 公司业务发展与合作相关 - 公司截至2021年3月31日通过29家全方位服务分行开展业务[33] - 2021年3月公司与PMB达成合并协议，PMB普通股每股将转换为0.5股公司普通股[33] - 合并交易待监管和股东批准，预计2021年第三季度完成[33] - 2021年3月公司与太平洋商业银行达成合并协议，预计2021年第三季度完成交易，太平洋商业银行2020年12月31日总资产为16亿美元，合并后每股太平洋商业银行普通股将转换为0.5股公司普通股[164] 会计准则与政策影响 - 2021年1月1日公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，对合并财务报表无重大影响[33] - 2023年6月起LIBOR将停用，公司正评估其对合并财务报表的潜在影响[35] - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，为参考利率改革提供可选指导[35] - ASU 2021 - 01于发布时立即生效，预计对合并财务报表无重大影响[35] - 2021年第一季度，采用ASU 2016 - 13对贷款损失准备无影响，对2020年贷款损失准备增加760.9万美元[89] 金融资产分类与计量 - 2021年3月31日和2020年12月31日公司无分类为Level 3的可供出售证券[38] - 贷款持有待售按公允价值计量，部分为Level 2，回购贷款为Level 3 [38] - 利率互换和外汇合约公允价值估值分类为Level 2 [39][40] 可供出售证券相关数据 - 截至2021年3月31日，可出售证券中SBA贷款池证券账面价值为16,733千美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券为123,300千美元，美国政府机构和政府资助企业抵押债务为210,956千美元等[43] - 截至2020年12月31日，可出售证券中SBA贷款池证券账面价值为17,354千美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券为106,384千美元，美国政府机构和政府资助企业抵押债务为211,831千美元等[43] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的公允价值为1,270,830千美元，2020年12月31日为1,231,431千美元，增长3.20%[55] - 截至2021年3月31日，投资证券组合中可供出售证券的摊余成本为1,263,481千美元，公允价值为1,270,830千美元；2020年12月31日摊余成本为1,220,444千美元，公允价值为1,231,431千美元[58] - 2021年3月31日和2020年12月31日，债务证券无信贷损失准备金[58] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售债务证券的应计利息应收款分别为580万美元和450万美元[58] - 2021年第一季度，可供出售证券的销售和赎回无实现的毛收益、毛损失和净收益；2020年有30,000千美元的销售和赎回所得款项[59] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，账面价值分别为4390万美元和4370万美元的投资证券被质押[59] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，除美国政府赞助企业外，无单一发行人的持股量超过公司股东权益的10%[58] - 截至2021年3月31日，可供出售证券组合公允价值为6.07015亿美元，未实现总损失为66.97万美元；截至2020年12月31日，公允价值为7.25573亿美元，未实现总损失为99.72万美元[62] - 2021年3月31日，可供出售证券组合包含111只证券，其中47只处于未实现损失状态；2020年12月31日，包含103只证券，其中50只处于未实现损失状态[62] - 截至2021年3月31日，投资证券组合公允价值为12.7083亿美元，加权平均收益率为2.18%[65] 各类贷款业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日，商业和工业贷款余额为18.78325亿美元，较2020年12月31日的20.88308亿美元有所下降[67] - 2021年3月31日，商业房地产贷款余额为8.39965亿美元，较2020年12月31日的8.07195亿美元有所上升[67] - 2021年3月31日，多户住宅贷款余额为12.58278亿美元，较2020年12月31日的12.8982亿美元有所下降[67] - 2021年3月31日，SBA贷款余额为3.38903亿美元，较2020年12月31日的2.73444亿美元有所上升[67] - 2021年3月31日，建设贷款余额为1.69122亿美元，较2020年12月31日的1.76016亿美元有所下降[67] - 2021年3月31日，单户

Banc of California, Inc. (NYSE:BANC) Q1 2021 Earnings Conference Call April 22, 2021 1:00 AM ET Company Participants Jared Wolff – President and Chief Executive Officer Lynn Hopkins – Chief Financial Officer Conference Call Participants Timur Braziler – Wells Fargo David Feaster – Raymond James Matthew Clark – Piper Sandler Tim Coffey – Janney Gary Tenner – D.A. Davidson Jacque Bohlen – KBW Operator Hello, and welcome to the Banc of California’s First Quarter Earnings Conference Call. All participants will ...

财务数据关键指标变化 - 2020年1月1日采用CECL模型，首日ACL增加640万美元，留存收益税后减少450万美元；新模型下首日ACL为6810万美元，占总贷款的1.14%，而2019年12月31日为6170万美元，占比1.04%[146] - 2020年12月31日，ACL总计8420万美元，占总贷款的1.43%，高于2019年12月31日的1.04%；剔除PPP贷款后，该比例为1.48%[146] - 2020、2019和2018年平均有形普通股股东权益回报率分别为0.07%、0.70%和3.76%[151] - 2020、2019和2018年有形普通股权益与有形资产比率分别为8.58%、8.68%和6.34%[153] - 2020、2019和2020年归属于普通股股东的净（亏损）收入分别为 - 110万美元、260万美元和2290万美元[156] - 2020年12月31日总资产为78.8亿美元，较2019年12月31日的78.3亿美元增加4890万美元，增幅0.6%[156] - 2020年12月31日可供出售证券为12.3亿美元，较2019年12月31日的9.126亿美元增加3.189亿美元，增幅34.9%[156] - 2020年12月31日净应收贷款为58.2亿美元，较2019年12月31日的58.9亿美元减少7690万美元，降幅1.30%[156] - 2020年12月31日总存款为60.9亿美元，较2019年12月31日的54.3亿美元增加6.586亿美元，增幅12.14%[156] - 2020年12月31日股东权益总额为8.972亿美元，较2019年12月31日的9.072亿美元减少1000万美元，降幅1.11%[156] - 2020年公司利息和股息收入为290,607千美元，净利息收入为224,594千美元，净利润为12,574千美元，归属于普通股股东的净亏损为1103千美元[170] - 2020年公司平均资产回报率为0.16%，平均股权回报率为1.43%，平均有形普通股股权回报率为0.07%[170] - 2020年公司每股账面价值为14.18美元，有形普通股权益与有形资产比率为8.58%[170] - 2020年总贷款平均余额为5691444千美元，利息为257300千美元，收益率为4.52%；2019年平均余额为7015283千美元，利息为333934千美元，收益率为4.76%；2018年平均余额为7108600千美元，利息为329937千美元，收益率为4.64%[173] - 2020年总生息资产平均余额为7164282千美元，利息为290607千美元，收益率为4.06%；2019年平均余额为8600939千美元，利息为391111千美元，收益率为4.55%；2018年平均余额为9720015千美元，利息为423461千美元，收益率为4.36%[173] - 2020年总付息负债平均余额为5373734千美元，利息为66013千美元，成本率为1.23%；2019年平均余额为7023762千美元，利息为142948千美元，成本率为2.04%；2018年平均余额为8076752千美元，利息为136720千美元，成本率为1.69%[173] - 2020年净利息收入为224594千美元，利差为2.83%；2019年净利息收入为248163千美元，利差为2.51%；2018年净利息收入为286741千美元，利差为2.67%[173] - 2020年净息差为3.13%，2019年为2.89%，2018年为2.95%[173] - 2020年生息资产与付息负债的比率为133.32%，2019年为122.45%，2018年为120.35%[173] - 2020年总存款为5756496千美元，利息为37816千美元，成本率为0.66%；2019年总存款为6635696千美元，利息为101099千美元，成本率为1.52%；2018年总存款为7270405千美元，利息为91236千美元，成本率为1.25%[173] - 2020年总资金为6696415千美元，利息为66013千美元，成本率为0.99%；2019年总资金为8076955千美元，利息为142948千美元，成本率为1.77%；2018年总资金为9111689千美元，利息为136720千美元，成本率为1.50%[173] - 2020年净利息收入较2019年减少23600千美元至224600千美元，平均生息资产减少14.4亿美元至71.6亿美元，净息差提高24个基点至3.13%[179] - 2020年平均资金成本降至0.99%，较2019年的1.77%下降，付息负债平均成本下降81个基点至1.23%，付息存款平均成本下降96个基点至0.85%，总存款平均成本下降86个基点至0.66%，非付息存款平均余额较2019年增加269500千美元[180] - 2020年信用损失拨备总额为2970万美元，低于2019年的3580万美元，主要因净冲销减少和期末贷款余额降低5350万美元[183] - 2020年非利息收入增至1850万美元，较2019年增加640万美元；排除2019年多户贷款证券化影响，非利息收入增加190万美元[186] - 2020年投资证券净销售收益增至200万美元，较2019年增加690万美元，源于出售2070万美元证券；2019年投资证券净销售损失为490万美元[186][188] - 2020年投资证券减值损失降至零，较2019年减少73.1万美元[188] - 2020年持有待售贷款公允价值调整较2019年降低160万美元[188] - 排除多户贷款证券化相关贷款销售净收益，2020年贷款销售净收益降至24.5万美元，较2019年减少300万美元[188] - 2020年非利息支出为1.99亿美元，较2019年增加260万美元，增幅1.3%[192] - 2020年薪资和员工福利支出为9680万美元，较2019年减少910万美元，降幅8.6%[192] - 2020年专业费用为1570万美元，较2019年增加350万美元，增幅28.9%[192] - 2020、2019和2018年持续经营业务所得税费用分别为180万、420万和480万美元，有效税率分别为12.4%、15.1%和10.3%[194] - 2020年12月31日可供出售证券公允价值为12.31亿美元，较2019年12月31日的9.13亿美元增加3.19亿美元，增幅34.9%[197][199] - 2020年12月31日与2019年12月31日，CLOs分别为6.78亿美元和7.18亿美元[197][199] - 2019年公司确认其他综合收益损失73.1万美元，2018年确认330万美元[199] - 2020年公司未对任何投资证券计提信用减值[199] - 2020年和2019年12月31日，持有待售贷款公允价值分别为140万美元和2260万美元，减少2120万美元，降幅93.8%[203] - 2020年12月31日，处于非应计状态的持有待售贷款为65.4万美元[203] - 2020年12月31日总贷款为59亿美元，较2019年12月31日的59.5亿美元减少5350万美元，降幅0.9%[206] - 2020 - 2016年，公司贷款损失准备金分别为8103万美元、5764.9万美元、6219.2万美元、4933.3万美元、4044.4万美元[242] - 2020 - 2016年，公司未使用贷款承诺准备金分别为318.3万美元、406.4万美元、462.2万美元、371.6万美元、238.5万美元[242] - 2020 - 2016年，公司信贷损失总准备金分别为8421.3万美元、6171.3万美元、6681.4万美元、5304.9万美元、4282.9万美元[242] - 2020年和2019年12月31日，公司信贷损失总准备金占总贷款的比例分别为1.43%和1.04%，信贷损失总准备金（不含PPP贷款）占总贷款的比例分别为1.48%和1.04%[242] - 2020 - 2018年，公司信贷损失拨备分别为2970万美元、3580万美元、3110万美元[242] - 2020年和2019年12月31日，公司非performing贷款的信贷损失总准备金覆盖率分别为230%和142%[242] - 2020 - 2016年，公司非performing资产分别为3662.8万美元、4335.4万美元、2272.7万美元、2117.8万美元、1744.4万美元[245] - 2020年末贷款损失准备金余额为8.103亿美元，较年初的5.7649亿美元有所增加[248] - 2020年净冲销与平均贷款的比率为0.24%[248] - 2020年末对未使用贷款承诺的准备金余额为318.3万美元[248] - 2020年末信用损失准备金为8421.3万美元[248] - 2020年末对替代能源合伙企业的投资余额为2800万美元，较2019年末的2930万美元有所减少[248][254] - 2020年公司为替代能源合伙企业提供了360万美元的资金[254] - 2020年末总存款为60.858亿美元，较2019年末的54.27167亿美元增加了6.58633亿美元，增幅为12.1%[256][258] - 2020年末无息存款为15.59248亿美元，占总存款的25.6%，高于2019年末的20.1%[256][258] - 2020年末经纪存款为2620万美元，较2019年末的1000万美元增加了1620万美元[258] - 2020年末定期存款到期金额总计7.7195亿美元[259] - FHLB预付款减少6.552亿美元，降幅54.8%，至5.398亿美元（扣除未摊销债务发行成本620万美元）[260] - 2020年10月30日，公司完成发行和出售8500万美元4.375%固定至浮动利率次级票据，净收益约8260万美元[264][270] - 贷款回购准备金从2019年12月31日的620万美元降至2020年12月31日的550万美元，降幅11.1%[265] - 2020年第二季度，公司通过BIC计划将与美联储银行的借款能力从1670万美元增至4.224亿美元[267] - 2020年，银行向公司支付3700万美元股息，年末公司现金为1.38亿美元，均存于银行[270] - 2020年，公司回购827584股普通股，总价1200万美元，加权平均价格14.50美元/股[270] - 2020年，公司回购代表D系列和E系列优先股的存托股份，总价分别为270万美元和170万美元[270] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物为2.208亿美元，占总资产2.8%，较2019年减少1.527亿美元[272] - 2020年12月31日，公司从FHLB和美联储的可用有担保借款额度分别为8.217亿美元和4.224亿美元[272] - 2020年12月31日，公司未质押可供出售证券为11.9亿美元[272] - 截至2020年12月31日，股东权益总计8.972亿美元，较2019年12月31日的9.072亿美元减少1000万美元，降幅1.1%[275] - 2020年12月31日，公司和银行的总风险资本比率分别为17.01%和17.27%，一级风险资本比率分别为14.35%和16.02%，普通股一级资本比率分别为11.19%和16.02%，一级杠杆比率分别为10.90%和12.19%[279] - 截至2020年12月31日，未使用的信贷额度为13.49921亿美元，备用信用证为850.8万美元，总承诺为14.14125亿美元[274] - 截至2020年12月31日，联邦住房贷款银行预付款为5.46亿美元，长期债务为2.6亿美元，经营和资本租赁义务为2309.7万美元，存款证为7.7195亿美元，总合同义务为16.01047亿美元[274] - 2020年12月31日，合格经济适用房合作伙伴、

Banc of California, Inc. (NYSE:BANC) Q4 2020 Earnings Conference Call January 21, 2021 1:00 PM ET Company Participants Jared Wolff - President and Chief Executive Officer Lynn Hopkins - Chief Financial Officer Conference Call Participants Timur Braziler - Wells Fargo Matthew Clark - Piper Sandler Gary Tenner - D.A. Davidson David Feaster - Raymond James Tim Coffey - Janney Jacque Bohlen - KBW Steve Moss - B. Riley Securities Operator Hello and welcome to the Banc of California’s Fourth Quarter Earnings Conf ...

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为2170.3万美元，较2020年第三季度增长36%[5] - 调整后的税前预备收入(PTPP)为2450.0万美元，较2020年第三季度增长30%[6] - 2020年第四季度的每股摊薄收益为0.35美元，较2019年第四季度的0.20美元增长75%[5] - 2020年第四季度的平均资产回报率为1.11%，较第三季度的0.82%增长35.4%[93] - 2020年第四季度的调整后效率比率为64.26%，较第三季度的68.31%改善[93] 用户数据 - 2020年第四季度的贷款总额增长220百万美元，增幅为4%[6] - 2020年第四季度的非利息存款占总存款的比例为25.6%，较2020年第三季度的24.1%有所上升[5] - 贷款组合中59%的贷款由住宅房地产担保，贷款价值比（LTV）加权平均为56%[26] - 截至2020年12月31日，非利息存款占比大幅提升，存款策略转变为资产敏感型[18] 未来展望 - 调整后的PTPP ROAA提升至1.25%，主要受核心收益增加推动[17] - 贷款损失准备金覆盖率在不包括PPP贷款的情况下，从1.43%上升至1.48%[74] - 2020年第四季度的信用损失准备金覆盖率为1.43%，较2019年第四季度的1.04%有所提高[7] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度的非利息收入为6,975千美元，较第三季度的3,954千美元增长76.3%[106] - 2020年第四季度的调整后税前预拨备ROAA为1.25%，较第三季度的0.98%上升27.8%[106] 市场扩张和并购 - 2020年第四季度总资产为$7,877百万，较第三季度的$7,738百万增长1.8%[93] - 2020年第四季度总存款为$6,086百万，较第三季度的$6,032百万增长0.9%[93] 负面信息 - 不良贷款总额在2020年第四季度减少3030万美元，降至3660万美元[6] - 逾期贷款减少5140万美元，或62%，其中5100万美元的贷款恢复为正常状态[41] - 2020年第四季度的贷款损失准备金（ACL）减少990万美元，主要由于遗留共享国家信贷的冲销[43] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的调整后非利息支出占平均资产的比例为2.26%，较2019年第四季度的2.41%有所下降[7] - 2020年第四季度的非利息支出为$39.6百万，较第三季度的$41.8百万下降5.3%[93]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为77.38106亿美元，较2019年12月31日的78.2841亿美元有所下降[13] - 截至2020年9月30日，公司总负债为68.63852亿美元，较2019年12月31日的69.21165亿美元有所下降[13] - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为8.74254亿美元，较2019年12月31日的9.07245亿美元有所下降[13] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为2.9249亿美元，较2019年12月31日的3.73472亿美元有所下降[13] - 截至2020年9月30日，公司可供出售证券的公允价值为12.45867亿美元，较2019年12月31日的9.1258亿美元有所上升[13] - 截至2020年9月30日，公司贷款应收款净额为55.87075亿美元，较2019年12月31日的58.94236亿美元有所下降[13] - 截至2020年9月30日，公司存款总额为60.32266亿美元，较2019年12月31日的54.27167亿美元有所上升[13] - 截至2020年9月30日，公司联邦住房贷款银行预付款净额为5.59482亿美元，较2019年12月31日的11.95亿美元有所下降[13] - 截至2020年9月30日，公司普通股发行数量为5217.1507万股，流通数量为4976.0543万股；2019年12月31日发行数量为5199.7061万股，流通数量为5041.3681万股[13] - 2020年9月30日总利息支出为1381.1万美元，2019年9月为3374.2万美元[16] - 2020年9月30日净利息收入为5585.5万美元，2019年9月为5891.5万美元[16] - 2020年9月30日非利息收入为395.4万美元，2019年9月为318.1万美元[16] - 2020年9月30日非利息支出为4039.4万美元，2019年9月为4324万美元[16] - 2020年9月30日税前运营收入为1827.4万美元，2019年9月亏损1975.1万美元[16] - 2020年9月30日净收入为1591.3万美元，2019年9月亏损1413.2万美元[16] - 2020年9月30日可用于普通股股东的净收入为1208.4万美元，2019年9月亏损2272.2万美元[16] - 2020年9月30日可供出售证券未实现收益为1683.1万美元，2019年9月亏损99.4万美元[17] - 2020年9月30日综合收入为3274.4万美元，2019年9月亏损1103.5万美元[17] - 2020年6月30日总股东权益为846,959千美元，9月30日为874,254千美元[19] - 2020年第三季度净收入为15,913千美元[19] - 2020年第三季度其他综合收入净额为16,831千美元[19] - 2020年第三季度赎回优先股166千美元[19] - 2020年第三季度基于股份的薪酬费用为1,346千美元[19] - 2019年6月30日总股东权益为963,544千美元，9月30日为900,988千美元[20] - 2019年第三季度净亏损为14,132千美元[20] - 2019年第三季度其他综合收入净额为3,097千美元[20] - 2019年第三季度赎回优先股46,396千美元[20] - 2019年第三季度基于股份的薪酬费用为1,494千美元[20] - 2019年9月30日结束的九个月，公司净收入为9487美元，2020年同期净亏损9129美元[22] - 2020年九个月经营活动提供的净现金为38095美元，2019年为60126美元[22] - 2020年九个月投资活动使用的净现金为48965美元，2019年提供的净现金为2164066美元[22] - 2020年九个月融资活动使用的净现金为70112美元，2019年为2088910美元[22] - 2020年现金及现金等价物净减少80982美元，2019年净增加135282美元[22] - 2020年末现金及现金等价物为292490美元，2019年末为526874美元[22] - 2020年支付存款和借款利息52577美元，2019年为120042美元[23] - 2020年支付所得税758美元，2019年为2822美元[23] - 2020年贷款转为其他不动产净值为1116美元，2019年为276美元[23] - 2020年采用ASU 2016 - 13对留存收益的影响为 - 4503美元[23] 公司面临的风险 - 公司面临诸多风险，包括诉讼成本、新冠疫情影响、业务转型风险、信贷风险等[9,10] 公司业务运营情况 - 公司截至2020年9月30日通过31家全方位服务分行开展业务[25] 会计准则相关情况 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，使信贷损失准备金增加640万美元，留存收益税后净减少450万美元[26] - 采用ASU 2016 - 13后，贷款信贷损失准备金总计增加760.9万美元，未使用贷款承诺信贷损失准备金减少122.6万美元[28] - 公司将在2021年1月1日采用ASU 2019 - 12会计准则，预计对合并财务报表无重大影响[34] - ASU 2020 - 04会计准则于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司正评估LIBOR停用影响并已选择可选权宜和例外条款[35] PPP贷款相关情况 - 截至2020年9月30日，PPP贷款总计2.558亿美元，扣除未摊销费用410万美元[31] - 2020年第三季度，公司将PPP贷款平均寿命估计从9个月延长至12个月[31] - SBA贷款对15万美元以下贷款提供高达85%的担保，对超过15万美元贷款提供75%的担保，PPP项目下的SBA贷款提供100%担保[31] 贷款组合相关情况 - 贷款组合分为商业和工业、商业房地产、多户住宅等多个细分领域[31] - 商业和工业、商业房地产和多户住宅贷款比单户住宅抵押贷款信用风险更高[31] 贷款特殊处理相关情况 - 消费者贷款TDRs（除TDR状态前正常还款的）至少6个月不计息，商业TDRs逐案评估[33] - TDRs最初报告为受损贷款，若借款人按修改后条款履约至少6个月等条件可移除受损和TDR分类[33] 金融资产公允价值相关情况 - 2020年9月30日，SBA贷款池证券公允价值为17807千美元，美国政府机构和企业住宅抵押支持证券为107431千美元等[41] - 2020年9月30日，持有待售贷款公允价值为1849千美元，其中Level 2为466千美元，Level 3为1383千美元[41] - 2020年9月30日，利率互换和上限衍生资产公允价值为8163千美元，外汇合约为45千美元[41] - 2020年9月30日，利率互换和上限衍生负债公允价值为8749千美元，外汇合约为14千美元[41] - 2019年12月31日，美国政府机构和企业住宅抵押支持证券公允价值为36456千美元等[41] - 2019年12月31日，持有待售贷款公允价值为22642千美元，其中Level 2为3409千美元，Level 3为19233千美元[41] - 2019年12月31日，利率互换和上限衍生资产公允价值为3445千美元，外汇合约为138千美元[41] - 2019年12月31日，利率互换和上限衍生负债公允价值为3717千美元，外汇合约为136千美元[41] 贷款回购相关情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，从GNMA贷款池回购的贷款未偿还本金余额分别为150万美元和1980万美元[43] - 2020年9月30日和2019年12月31日，从GNMA贷款池回购的贷款公允价值计量中，保险贷款预期损失率为1.55%，未保险贷款为20.00%[43] 待售贷款相关情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，待售贷款公允价值分别为184.9万美元和2264.2万美元，未偿还本金余额分别为214.9万美元和2345.5万美元[45] - 2020年第三季度和2019年第三季度，待售贷款公允价值调整净收益分别为2.4万美元和1.7万美元；2020年前九个月和2019年前九个月分别为 - 153.7万美元和7.7万美元[46] 减值贷款相关情况 - 截至2020年9月30日，单户住宅抵押贷款、商业和工业贷款、SBA贷款的减值贷款账面价值分别为188.1万美元、1701.5万美元、329.9万美元；2019年12月31日分别为367.8万美元、1540.9万美元、171.1万美元[48] - 2020年第三季度，单户住宅抵押贷款、商业和工业贷款、SBA贷款减值损失分别为 - 19.1万美元、 - 310.6万美元、 - 153.4万美元；2020年前九个月分别为 - 72.2万美元、 - 1162万美元、 - 307.8万美元[49] 证券相关情况 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物账面价值为29249万美元，证券可供出售账面价值为124586.7万美元[51] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物账面价值为37347.2万美元，证券可供出售账面价值为91258万美元[51] - 截至2020年9月30日，存款账面价值为603226.6万美元，联邦住房贷款银行预付款账面价值为55948.2万美元[51] - 截至2019年12月31日，存款账面价值为542716.7万美元，联邦住房贷款银行预付款账面价值为119500万美元[51] - 2020年9月30日，可供出售证券摊余成本为1244070千美元，公允价值为1245867千美元；2019年12月31日，摊余成本为929449千美元，公允价值为912580千美元[53] - 2020年9月30日和2019年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为600万美元和560万美元[53] - 2020年第三季度和2019年第三季度，可供出售证券销售和赎回的毛实现收益分别为0和71千美元；2020年前九个月和2019年前九个月，分别为2011千美元和279千美元[54] - 2020年第三季度和2019年第三季度，可供出售证券销售和赎回的毛实现损失分别为0和5134千美元；2020年前九个月和2019年前九个月，分别为0和5134千美元[54] - 2020年9月30日和2019年12月31日，账面价值分别为4310万美元和4400万美元的投资证券被质押[54] - 2020年9月30日，可供出售证券组合有104只证券，其中51只处于未实现损失状态；2019年12月31日，有70只证券，其中60只处于未实现损失状态[57] - 2019年前九个月，公司对剩余抵押贷款支持证券组合记录了731千美元的其他-than-temporary impairment（OTTI）[57] - 截至2020年9月30日，按到期或下次重定价日期较早者计算，可供出售证券组合公允价值总计1245867千美元，加权平均收益率为2.16%[60][61] - 2020年9月30日，SBA贷款池证券公允价值为17807千美元，加权平均收益率为1.79%[60] - 2020年9月30日，美国政府机构和政府赞助企业住宅抵押贷款支持证券公允价值为107431千美元，加权平均收益率为2.31%[60] 公司贷款总体情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司贷款总额分别为5678002000美元和5951885000美元，较上一年减少4.6%[63] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司贷款损失准备金分别为90927000美元和57649000美元，较上一年增加57.7%[63] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司净应收贷款分别为5587075000美元和5894236000美元，较上一年减少5.2%[63] 各类贷款评级情况 - 截至2020年9月30日，公司商业和工业贷款中，通过评级的贷款金额为1519537000美元，占该类贷款总额的95.7%[66] - 截至2020年9月30日，公司商业房地产贷款中，通过评级的贷款金额为797417000美元，占该类贷款总额的96.5%[66] -