财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为4260万美元，摊薄后每股收益0.74美元；调整后净收入为1710万美元，摊薄后每股普通股收益0.30美元，上一季度调整后净收入为1840万美元，摊薄后每股普通股收益0.32美元 [11] - 利息收入较上一季度减少40万美元，净息差扩大8个基点至3.19%，整体生息资产收益率提高16个基点至5.36%，总资金成本仅增加9个基点至2.29% [12] - 平均贷款收益率提高10个基点至5.38%，新贷款产品利率提高19个基点至8.36%，证券平均收益率提高34个基点至5.17% [12] - 第三季度平均存款成本为1.86%，较第二季度上升19个基点；自2021年第四季度以来，平均存款贝塔系数为34%；计息存款平均成本较上一季度增加27个基点 [13] - 非利息收入较上一季度增加4480万美元，主要因与PacWest拟议合并相关的衍生工具按市值计价收益4620万美元；非利息支出较上一季度增加700万美元，主要因与PacWest拟议合并的交易成本930万美元；调整后非利息支出较上一季度减少220万美元 [14] - 截至9月30日，总资产为92亿美元，较上一季度末减少约1%；总股本在本季度增加4470万美元，净收益4260万美元和其他综合收益（AOCI）未实现损失减少630万美元部分被普通股股息抵消 [15] - 总贷款较上一季度末减少约1.95亿美元，总存款较上一季度末减少2.3亿美元 [15] - 第三季度信贷损失拨备为500万美元，第三季度末信贷损失准备金总额为7840万美元，上一季度末为8490万美元；贷款覆盖率从1.19%降至1.13%，但不良贷款和不良资产覆盖率均提高3个基点 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付处理业务于第三季度按计划推出，预计2024年开始做出有意义贡献，PacWest合并将加速这一进程 [9] - 本季度新增约5000万美元新的活期存款账户（DDA） [55] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与PacWest的合并已获监管批准，股东会议定于11月下旬举行，预计11月30日左右完成合并；合并后公司将成为加州第三大银行，拥有良好健康的资本比率、低贷存比、较高的ACL覆盖率、高现金资产比、低批发资金和扩大的收益 [5][19] - 公司重新确认2024年每股收益（EPS）范围为1.65 - 1.80美元 [19] - 公司专注于为银行带来新的核心存款关系，今年前九个月从新商业关系中获得超过2亿美元的新无息存款 [7] - 公司谨慎发展新的支付处理业务，稳步建立流程和风险管理系统 [9] - 鉴于经济收缩和银行业存款水平整体下降，公司有意避免增加高成本存款以抵消存款外流，预计合并后资产负债表具有高流动性，贷存比预计处于较低的80%多 [7] - 公司计划在合并完成时出售计划中的证券，目前预计仍能达到CET1目标；同时保留灵活性，可根据市场情况调整出售时间 [44] - 公司预计在2024年第一季度开始实现成本节约，全年逐步实现，下半年核心成本节约将显著增加；转换日期可能定在5月 [53][54] - 公司认为随着利率稳定，市场将出现更多贷款机会，预计各行业经济活动将回升 [78][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩反映了在与PacWest合并前对资产负债表进行定位的战略决策，趋势积极，为合并完成做好了准备 [6] - 尽管贷款发放量仍较低，但公司核心基本面表现良好，对合并完成后释放合并机构的力量充满期待 [18] - 公司对PacWest的业绩进行了密切监测，从盈利角度看仍按计划进行；即使AOCI较高、无形资产账面价值较低，也创造了显著的上行空间，特别是在利率处于或接近峰值的情况下 [19] - 公司认为合并交易的基本面、盈利和资本前景依然强劲，对在11月30日左右完成合并充满信心 [20] - 公司认为合并后的机构将拥有强大的市场地位，有机会增加新客户、拓展与现有客户的关系并吸引优秀人才，有望在未来几年稳步增加客户名单、实现长期盈利增长并提升公司价值 [21] 其他重要信息 - 会议提到的演示文稿和收益新闻稿可在公司投资者关系网站上获取，演示文稿包含非GAAP指标的对账和其他所需信息 [2] - 公司在第三季度对部分收购信贷进行了加速解决，记录了500万美元的信贷损失拨备，主要与太平洋商业银行收购中增加的贷款有关 [8][16] - 公司预计PacWest的FDIC评估费用在未来每年约为3600万美元 [27] - 公司的Deepstack业务按计划推进，预计在2024年中期至后期对手续费收入做出有意义贡献，PacWest合并将加速这一进程 [39] - 公司正在对PacWest的AFS投资组合中23亿美元的部分进行计划处置，目前预计出售计划证券仍能达到CET1目标，可根据市场情况灵活调整出售时间 [43][44] - 公司正在对多户住宅投资组合进行营销，该组合有利率对冲，市场对其兴趣浓厚，预计能成功出售 [63][65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PacWest净利息收入（NII）情况及9000万美元净收益相关问题 - 公司重申之前的盈利范围，对合并后的盈利前景充满信心，认为PacWest资产负债表上的高成本流动性影响了整体数据，合并后成本节约将改善盈利状况 [23][24] 问题2: 合并后FDIC附加费或费用的预计减少情况 - 公司预计未来每年FDIC费用约为3600万美元 [27] 问题3: 季度末抵押贷款账簿的未实现损失情况 - PacWest近期的AOCI使有形账面价值从约15%降至约14%，对公司盈利和关键资本比率无影响，若利率处于或接近峰值，未来AOCI改善将带来上行空间 [29] 问题4: 第三季度业绩是否会对股东投票造成风险 - 公司和投资者完全致力于在11月30日左右完成合并，认为第三季度业绩不会对股东投票造成风险 [31] 问题5: 第四季度净息差（NIM）和费用情况 - 第四季度存款方面的压力可能使净息差略低于第三季度，但幅度不大；费用方面，若不考虑合并，运营正常，公司将继续有效管理费用；合并后净息差会先下降，随后通过资产负债表调整和存款策略逐步提升 [34][36][37] 问题6: Deepstack业务的进展情况 - Deepstack业务按计划推进，预计2024年独立运营时对手续费收入有显著贡献，PacWest合并将加速这一进程 [39] 问题7: 本季度通过拨备处理的收购信贷情况 - 三笔冲销中的两笔在交易时已标记，另一笔虽未冲销但大幅减记并计提了拨备；四笔中有三笔是太平洋商业银行的信贷，四笔中有三笔已标记 [41] 问题8: PacWest AFS投资组合23亿美元计划处置情况及对监管资本的影响 - 目前预计出售计划证券仍能达到CET1目标，可根据市场情况灵活调整出售时间 [44] 问题9: 资产出售和处置的时间安排 - 资产出售和处置围绕合并时间进行，较为灵活；Atlas回购协议可在12月处理，银行定期融资计划可在3月前偿还，目前计划在合并时尽快偿还 [47] 问题10: 私募股权是否有重新协商交易条款的可能性 - 公司和投资者完全致力于完成交易，私募股权合作伙伴的退出条款与公司相同，且退出条件非常严格，目前看不到退出的可能性 [49][50] 问题11: PacWest费用相关问题及合并后成本节约的实现情况 - 公司仍有望实现原投资者报告中的成本节约目标，甚至可能超额完成；2024年第一季度开始实现成本节约，全年逐步实现，下半年核心成本节约将显著增加；转换日期可能定在5月 [52][53][54] 问题12: 新DDA账户情况及PacWest存款相关机会 - PacWest存款趋势积极，已采取措施吸引运营账户，存款基础稳定；公司将通过表外工具管理部分高成本和高流动性存款，降低集中风险；Banc of California新客户多为对大银行和中型竞争对手服务不满的企业，公司能提供定制化存款解决方案和有竞争力的资金管理服务 [56][59][60] 问题13: 多户住宅投资组合的处置进展 - 公司正在对多户住宅投资组合进行营销，市场兴趣浓厚，该组合有利率对冲，预计能成功出售 [63][65] 问题14: 多户住宅投资组合对冲和收益情况 - 预计对冲将覆盖可能的价格损失，存在获得额外资本的可能性，目前假设对冲刚好覆盖损失，即收益与损失相抵 [67] 问题15: 合并后净息差的预计情况 - 合并后净息差开始将低于3%，到2024年底将升至3%以上，但具体情况受利率和多种因素影响 [69] 问题16: 四个月的准备时间对整合团队是否构成挑战及相关流程措施 - 转换和整合正式于5月进行，推迟至5月可降低风险；公司有高级管理委员会和工作流每周开会，团队密切合作；还聘请第三方顾问评估流程，获得了高分 [72][73] 问题17: 是否发现其他资产负债表重组机会或对交易更感兴趣的方面 - 公司认为PacWest在困难条件下成功重新定位，风险降低，公司状况比外界看到的更好，对重申的盈利范围充满信心 [75][76] 问题18: 贷款需求趋势、机会及合并后增长机会 - 随着美联储暂停加息和市场对利率上升预期降低，市场前景更积极，若利率稳定，经济活动将回升，贷款需求将增加，预计各行业都有机会 [78][80]

财务表现 - 2023年6月30日，BANC OF CALIFORNIA, INC.的利息和股息收入总额为223,070千美元，较去年同期增长29.2%[10] - 2023年6月30日，BANC OF CALIFORNIA, INC.的净利润为38,157千美元，较去年同期下降49.3%[10] - 2023年6月30日，BANC OF CALIFORNIA, INC.的综合收入为28,996千美元，较去年同期下降13.5%[11] - 2023年6月30日，BANC OF CALIFORNIA, INC.的股东权益总额为957,054千美元，较2022年6月30日的949,130千美元有所增长[12] - 2023年6月30日，BANC OF CALIFORNIA, INC.的净收入为17,879千美元，较2022年6月30日的26,712千美元有所下降[12] - 2023年6月30日，BANC OF CALIFORNIA, INC.的现金及现金等价物为283,729千美元，较2022年6月30日的243,064千美元有所增加[14] 会计准则 - 公司在2023年1月1日采纳了ASU 2022-02，该标准取消了对于贷款重组的TDR会计处理[26] - 公司根据ASC 310-20评估了所有贷款修改，以确定是否属于新贷款或现有贷款的延续[27] - 公司在财务报表编制中使用估计值和假设，这些估计值和假设可能影响合并财务报表中报告的金额[28] - 公司于2023年1月1日采纳了ASU 2022-02，对其合并财务报表没有产生重大影响[29] - 公司正在评估ASU 2023-02对其合并财务报表和相关披露的影响[30] 资产负债表 - 2023年6月30日，公司持有的现金及现金等价物金额为283,729千美元，证券持有至到期的价值为328,405千美元，可供出售证券价值为922,091千美元[44] - 2023年6月30日，公司持有的投资证券组合中，可供出售证券中有85支证券处于未实现亏损状态，总价值为341,191千美元[51] - 2023年6月30日，公司投资证券组合中的投资等级信用评级为投资级的有82支证券，所有持有至到期证券的未实现亏损均为投资级信用评级[53] 贷款组合 - 公司贷款组合中商业和工业贷款占比最高，达到了2,000,408,000美元[61] - 公司贷款组合中单一家庭住房抵押贷款占比为1,820,721,000美元[62] - 公司将贷款分为通过、特别提及、次级和可疑四个风险等级[63] 风险管理 - ACL方法使用第三方模型，考虑历史和同行损失数据，当前贷款组合风险概况和经济预测，包括美联储的货币政策、劳动力市场限制、通胀水平、全球油价和房地产价值变化等因素[73] - ACL还包括定性因素，考虑贷款组合各个部分的优势和劣势[74] - ACL过程涉及主观和复杂的判断，以及对许多因素进行调整，包括贷款经验和抵押品价值变化等[75] 股票和投资 - 2023年6月30日，受限制股票奖励和单位影响，股票补偿费用为1,726,000美元，较2022年同期增长16.4%[126] - 2023年6月30日，未实现的补偿费用总额为12.8百万美元，将在未来2.5年内摊销[126] - 2023年6月30日，未行使的限制性股票奖励和单位数量为1,350,210股，平均授予日期公允价值为14.61美元[128] 投资合作 - 公司投资于可再生能源合作伙伴关系，通过HLBV方法对这些投资进行权益投资会计处理[139] - 公司在合格的经济适用住房合作伙伴关系中投资，这些合作伙伴关系被视为VIE，公司不对这些合作伙伴关系进行合并[143] 合并与投资 - 公司与PacWest签署了合并协议，将进行两阶段合并，合并后将以Banc of California的名义运营[165] - 公司与Warburg Pincus LLC和Centerbridge Partners, L.P.的关联方签署了投资协议，总计将投资4亿美元用于公司新发行的股票[166] - 预计在交易完成时，公司将向Warburg Investors和Centerbridge Investors发行约2180万股普通股和1080万股新类别的非投票普通股[167]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为1790万美元，摊薄每股收益为031美元 调整后净收入为1840万美元，摊薄每股收益为032美元 与上一季度的2170万美元净收入和037美元摊薄每股收益相比有所下降 [11] - 净息差从上一季度的341%下降30个基点至311% 主要由于银行动荡期间持有的高现金水平影响 超额流动性的成本为12个基点 但6月净息差有所恢复 [12] - 总资产为94亿美元 较上一季度下降约7% 主要由于现金和FHLB及FRB借款的减少 总股本减少19亿美元 主要由于资本行动 包括普通股股息和约1600万美元的股票回购 [15] - 总贷款增加约102亿美元 主要由于核心C&I和仓库贷款组合的增长 总存款减少8100万美元 主要由于计息支票和无息存款的减少 但季度末存款余额比季度平均余额高102亿美元 无息存款占期末余额的36% [16] - 信贷质量保持稳定 第二季度不良贷款和逾期贷款有所增加 但主要是资产借款贷款 这些贷款有充足的准备金和低贷款价值比 信贷损失准备金为190万美元 其中170万美元用于补充太平洋商业银行收购贷款的损失准备金 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心C&I和仓库贷款组合增长 资产收益率提高 主要由于贷款和证券重新定价以及高利率环境 平均贷款收益率提高21个基点至528% 证券平均收益率提高17个基点至483% [12][13] - 非利息收入减少180万美元 主要由于第一季度包含的非经常性项目 包括太平洋商业银行交易中收购贷款的回收和CRA投资的收益确认时间 排除这些项目 其他非利息收入与上一季度基本一致 [14] - 调整后的非利息支出减少825万美元 主要由于上一季度裁员带来的成本节约 超过了公司在其他领域的持续投资 如新的支付处理业务 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司计划出售部分资产 包括18亿美元的单户住宅贷款组合和16亿美元的多户住宅贷款组合 以创造流动性并偿还批发融资 预计合并后的批发融资比率将降至10%以下 [27][43] - 合并后的贷款存款比率预计为85% 存款基础将包括90%的核心存款和30%的无息存款 预计2024年每股收益将增加20%以上 预计2024年第四季度的资产回报率将超过110% 有形股本回报率至少为13% [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与PacWest的合并将创造加州第三大银行 预计将带来显著的股东价值 包括每股有形账面价值的即时增长和2024年每股收益的显著增长 合并还将带来4亿美元的资本注入 加速合并后公司的转型 [5][23] - 合并后的公司将专注于市场内的关系银行业务 主要目标是提供卓越的客户服务 专业知识和强大的资金管理解决方案 预计将吸引低成本商业存款 用于资助高质量的贷款机会 [24][25] - 公司计划通过出售流动资产和利用超额现金偿还130亿美元的批发融资 以增强合并后机构的资本和流动性状况 预计将减少批发融资比率至10%以下 同时保持8%的现金资产比率和10%的CET1比率 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对合并后的前景表示乐观 预计合并将带来显著的协同效应 包括成本节约和收入增长机会 预计2024年每股收益将在165至180美元之间 预计2024年第四季度的资产回报率将超过110% 有形股本回报率至少为13% [28][62] - 管理层认为合并后的公司将能够更好地利用市场机会 扩大客户基础 并通过增加规模和扩展产品供应来提升客户体验 预计合并后的公司将在加州市场占据有利地位 并能够吸引更多客户和增加市场份额 [25][26] 其他重要信息 - 公司计划出售部分资产 包括18亿美元的单户住宅贷款组合和16亿美元的多户住宅贷款组合 以创造流动性并偿还批发融资 预计合并后的批发融资比率将降至10%以下 [27][43] - 公司计划通过出售流动资产和利用超额现金偿还130亿美元的批发融资 以增强合并后机构的资本和流动性状况 预计将减少批发融资比率至10%以下 同时保持8%的现金资产比率和10%的CET1比率 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 成本节约的来源 - 成本节约主要来自PacWest的临时高额费用 包括FDIC评估 咨询费用和一些与关闭业务相关的遗留成本 此外 合并后的公司还确定了大量重叠费用节约 预计将达到190的费用比率 [37] 问题: 合并后的贷款业务 - 合并后的公司将专注于社区银行业务 不会从事全国性贷款业务 两家公司都已退出全国性贷款业务 合并后的公司将主要在加州市场内开展业务 并保留一些利基业务 如HOA业务和基金融资业务 [41][42] 问题: 合并后的存款增长 - 合并后的公司预计将实现30%的无息存款比例 并希望通过提供高价值的资金管理解决方案来吸引更多无息存款 两家公司都有稳定的存款基础 预计合并后的公司将能够更好地利用市场机会 扩大客户基础 [50][94] 问题: 合并后的信贷质量 - 合并后的公司预计将保持稳健的信贷质量 PacWest已通过出售全国性贷款组合降低了风险 剩余的贷款组合更加分散 预计合并后的公司将主要在市场内开展贷款业务 并保持较高的信贷覆盖率 [57][59] 问题: 合并后的技术平台 - 合并后的公司将评估两家公司的技术平台 并决定最佳的技术解决方案 两家公司都在努力实现云优先的IT架构 预计合并后的公司将能够更好地支持客户需求 并提供更高效的技术解决方案 [115][117]

业绩总结 - 2023年第二季度净利息收入为69,632千美元，较第一季度的73,053千美元下降5.8%[5] - 2023年第二季度净收入为17,879千美元，较第一季度的20,278千美元下降11.8%[5] - 2023年第二季度每股摊薄收益为0.31美元，较第一季度的0.34美元下降8.8%[5] - 2023年第二季度的净利差为3.11%，较第一季度的3.41%下降30个基点[5] - 2023年第二季度的非利息收入为6,024千美元，较第一季度的7,859千美元下降23.3%[53] - 2023年第二季度的税前预备收入为26,524千美元，较第一季度的29,673千美元下降10.8%[54] - 2023年第二季度的效率比率为64.94%，较第一季度的63.33%上升2.5个百分点[54] - 2023年第二季度的调整后净收入为18,383千美元，相较于第一季度的21,685千美元下降10.61%[55] - 2023年第二季度的净收入为17,879千美元，较2022年第二季度的26,712千美元下降33.06%[55] 资产与资本 - 2023年第二季度的平均资产为9,611,239千美元，较第一季度的9,317,209千美元增长3.2%[5] - 2023年第二季度的核心一级资本比率为11.88%，较第一季度的11.79%有所上升[5] - 2023年第二季度的CET1资本为892,009千美元，假设AFS损失实现后CET1比率为11.37%[22] - 2023年第二季度的普通股权一级资本比率为11.88%，高于监管要求的8.00%[17] - 2023年第二季度的有形普通股权/有形资产比率为9.04%[17] - 2023年第二季度的CET1比率为11.88%[56] - 假设AFS和HTM损失实现，调整后的CET1比率为10.80%[56] 贷款与资产质量 - 2023年第二季度的贷款总额为71.56亿美元，平均收益率为5.28%[26] - 2023年第二季度的商业贷款组合增长5.6%，主要集中在医疗、娱乐和教育等目标行业[6] - 不良贷款（NPL）率为0.94%，不良贷款总额为3350万美元[35] - 2023年第二季度贷款余额为71.61亿美元，较第一季度的70.59亿美元增加了1.01亿美元[31] - 2023年第二季度贷款损失准备金（ACL）覆盖率为1.19%[46] - 83%的房地产担保贷款的LTV低于70%，加权平均LTV为57%[44] - 加州的CRE组合占总贷款的17.7%，且整体信用质量良好[27] 流动性与风险管理 - 2023年第二季度的总可用流动性为39亿美元，是未保险和无担保存款的2.2倍[15] - 2023年6月30日，公司总流动性为39.3亿美元，其中主要流动性为10亿美元，次要流动性为29.3亿美元[16] - 2023年第二季度的总风险资本比率为14.26%，较第一季度的14.22%略有上升[17] - 2023年第二季度的AFS证券未实现损失为11,548.3万美元，占CET1资本的4.3%[22] - 2023年第二季度的总证券未实现损失为115,483万美元[22] 其他信息 - 2023年第二季度的非利息支出为49,132千美元，较第一季度的51,239千美元下降4.1%[53] - 2023年第二季度的稀释每股收益（EPS）为0.31美元，较2022年第二季度的0.43美元下降27.91%[55] - 2023年第二季度的普通股稀释平均股份为58,026,007股，较第一季度的59,206,619股下降了2.00%[55]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为100.38901亿美元，较2022年12月31日的91.97016亿美元增长约9.15%[17] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额为958,907美元，较2022年12月31日的959,618美元略有下降[23] - 2023年3月31日，公司总资产为100.38901亿美元，2022年12月31日为91.97016亿美元[201] - 2023年3月31日，公司有形资产为99.17524亿美元，2022年12月31日为90.75178亿美元[201] - 2023年3月31日，公司有形普通股权益为8.3753亿美元，2022年12月31日为8.3778亿美元[201] - 2023年3月31日，公司股东权益与总资产比率为9.55%，2022年12月31日为10.43%[201] - 2023年3月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率为8.44%，2022年12月31日为9.23%[201] - 2023年3月31日，公司普通股每股账面价值为16.33美元，2022年12月31日为16.26美元[201] - 2023年3月31日，公司有形普通股权益每股为14.26美元，2022年12月31日为14.19美元[201] - 2023年3月31日，公司平均有形普通股权益为8.83127亿美元，2022年12月31日为8.67233亿美元，2022年3月31日为8.73416亿美元[203] - 2023年3月31日，公司归属于普通股股东的净收入为2.0603亿美元，2022年12月31日为2.191亿美元，2022年3月31日为4.3656亿美元[203] - 2023年3月31日，公司平均有形普通股权益回报率为9.46%，2022年12月31日为10.02%，2022年3月31日为20.27%[203] - 2023年3月31日平均资产为93.17209亿美元，2022年12月31日为92.57311亿美元，2022年3月31日为93.92305亿美元[204] - 2023年3月31日非利息收入占总收入比例为9.71%，2022年12月31日为 - 1.81%，2022年3月31日为7.18%[204] - 2023年3月31日调整前税前拨备前收入为2967.3万美元，2022年12月31日为3058.7万美元，2022年3月31日为3575.5万美元[206] - 2023年3月31日调整后税前拨备前收入为3167.1万美元，2022年12月31日为3803.4万美元，2022年3月31日为3579.1万美元[206] - 2023年3月31日调整前税前拨备前收入资产收益率为1.29%，2022年12月31日为1.31%，2022年3月31日为1.54%[206] - 2023年3月31日调整后净收入为2168.5万美元，2022年12月31日为2676.4万美元，2022年3月31日为48万美元[208] - 2023年3月31日调整后资产收益率为0.94%，2022年12月31日为1.15%，2022年3月31日为2%[208] - 2023年3月31日摊薄后每股收益为0.34美元，调整后为0.37美元；2022年12月31日摊薄后每股收益为0.36美元，调整后为0.45美元[208] 现金及存款相关关键指标变化 - 截至2023年3月31日，现金及银行存款为3698.2万美元，较2022年12月31日的4743.4万美元减少约22.03%[17] - 截至2023年3月31日，金融机构计息存款为9.73969亿美元，较2022年12月31日的1.81462亿美元增长约436.74%[17] - 截至2023年3月31日，总存款为69.51974亿美元，较2022年12月31日的71.20921亿美元减少约2.37%[17] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1010951千美元，较2022年12月31日的228896千美元增长341.65%[47] - 2023年第一季度，非利息存款占平均存款的38%，季末占36%；无保险和无抵押存款占总存款的27%[187] 贷款相关关键指标变化 - 截至2023年3月31日，贷款应收款净额为69.6982亿美元，较2022年12月31日的70.29078亿美元减少约0.84%[17] - 截至2023年3月31日，贷款组合总额为7.05438亿美元，贷款损失准备为845.6万美元，贷款应收净额为6.96982亿美元；2022年12月31日，贷款组合总额为7.115038亿美元，贷款损失准备为859.6万美元，贷款应收净额为7.029078亿美元[68] - 2023年3月31日和2022年12月31日，商业贷款中的仓库贷款余额分别为6.367亿美元和6.025亿美元[68] - 截至2023年3月31日，未偿还本金余额为7.047034亿美元，未摊销净溢价为179.72万美元，未摊销净递延（费用）成本为 - 16.9万美元，公允价值调整为 - 89.36万美元；2022年12月31日，对应数据分别为7.107897亿美元、183.19万美元、 - 18.8万美元、 - 92.98万美元[70] - 2023年3月31日，公允价值调整中包含与收购太平洋商业银行相关的770万美元，其中390万美元与购买信贷受损贷款相关；2022年12月31日，包含800万美元，其中410万美元与购买信贷受损贷款相关[70] - 截至2023年3月31日，公司总贷款金额为7054380千美元[74][76] - 截至2023年3月31日，评级为“Pass”的贷款金额为6907779千美元[76] - 截至2023年3月31日，评级为“Special mention”的贷款金额为51873千美元[76] - 截至2023年3月31日，评级为“Substandard”的贷款金额为90789千美元[76] - 截至2023年3月31日，评级为“Doubtful”的贷款金额为3939千美元[74][76] - 2023年第一季度，有一笔商业和工业贷款被修改并作为新贷款入账，金额为3939千美元[74][76] - 截至2023年3月31日，商业和工业贷款总额为1787147千美元[74] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款总额为1302277千美元[74] - 截至2023年3月31日，多户住宅贷款总额为1678300千美元[74] - 截至2023年3月31日，SBA贷款总额为65040千美元[74] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款中，合格贷款成本基础为932,464千美元，特殊提及贷款为17,142千美元，次级贷款为23,012千美元，可疑贷款为4,004千美元[79] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款中，合格贷款成本基础为1,163千美元，特殊提及贷款为1,745千美元，次级贷款为9,710千美元[79] - 截至2022年12月31日，多户住宅贷款中，合格贷款成本基础为3千美元，特殊提及贷款为2,997千美元，次级贷款为28,425千美元[79] - 截至2022年12月31日，SBA贷款中，合格贷款成本基础为603千美元，特殊提及贷款为800千美元，次级贷款为11,548千美元[79] - 截至2022年12月31日，建筑贷款合格贷款总额为243,553千美元[81] - 截至2022年12月31日，单户住宅抵押贷款中，合格贷款总额为1,889,911千美元，特殊提及贷款为9,101千美元，次级贷款为21,794千美元[81] - 截至2022年12月31日，其他消费贷款中，合格贷款总额为86,599千美元，特殊提及贷款为138千美元，次级贷款为251千美元[81] - 截至2022年12月31日，贷款总额为7,115,038千美元[81] - 截至2022年12月31日，合格贷款总额为6,931,853千美元，特殊提及贷款为64,180千美元，次级贷款为115,001千美元，可疑贷款为4,004千美元[81] - 截至2023年3月31日，逾期贷款总额为72,641千美元，较2022年12月31日的91,220千美元有所下降[84] - 截至2023年3月31日，非应计贷款总额为56,545千美元，高于2022年12月31日的55,251千美元[86] - 2023年3月31日，有4笔消费者抵押贷款共计500万美元处于止赎程序中，2022年12月31日有9笔共计1170万美元[88] - 2023年3月31日和2022年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为480万美元和530万美元[89] - 截至2023年3月31日，贷款应收利息净额为2710万美元，低于2022年12月31日的2860万美元[92] - 2023年第一季度，贷款损失准备金净冲销为3900千美元，计提拨备为2500千美元[90] - 截至2023年3月31日，贷款损失准备余额为84,560千美元，低于2022年12月31日的85,960千美元[90] - 2023年第一季度，商业及工业贷款冲销3261千美元，回收17千美元，净冲销3244千美元[93] - 2023年第一季度，单户住宅抵押贷款冲销372千美元，回收1千美元，净冲销371千美元[93] - 2023年第一季度，其他消费者贷款冲销16千美元，回收7千美元，净冲销9千美元[93] - 截至2022年3月31日，贷款总余额为93,226千美元，较2021年12月31日的92,584千美元有所增加[97] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，抵押依赖贷款总额分别为50,165千美元和51,174千美元[100] - 截至2023年3月31日，对有财务困难借款人的贷款修改的摊余成本基础总额为5,010千美元，占总贷款的0.1%[102] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，问题债务重组（TDRs）贷款分别为11笔和15笔，总余额分别为870万美元和1610万美元[106] - 2023年第一季度贷款购买额为6140万美元，2022年同期为3.644亿美元[107] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非传统抵押贷款（NTM）分别为8.465亿美元和8.623亿美元，占总贷款的12.0%和12.1%[108] - 2023年第一季度NTM贷款总额减少1580万美元，降幅为1.8%[108] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非执行NTM贷款分别为720万美元和300万美元[109] 证券投资相关关键指标变化 - 截至2023年3月31日，可供出售证券中SBA贷款池证券公允价值为10,279千美元，美国政府机构和政府支持企业住宅抵押贷款支持证券为84,376千美元，美国政府机构和政府支持企业抵押债务为92,751千美元等[39] - 截至2022年12月31日，可供出售证券中SBA贷款池证券公允价值为11,187千美元，美国政府机构和政府支持企业住宅抵押贷款支持证券为40,206千美元等[39] - 截至2023年3月31日，衍生资产中利率互换和外汇合约公允价值为1,650千美元，衍生负债中现金流套期为8,622千美元，利率互换和外汇合约为1,632千美元[39] - 截至2022年12月31日，衍生资产中利率互换和外汇合约公允价值为2,292千美元，衍生负债中利率互换和外汇合约为2,251千美元[39] - 2023年3月31日和2022年，无使用重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值定期计量的资产[40] - 截至2023年3月31日，非定期计量资产中，单独评估贷款里商业和工业贷款公允价值为5,002千美元，SBA贷款为1,117千美元，其他消费贷款为11

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为2030万美元，摊薄后每股收益0.34美元；调整后净收入为2170万美元，摊薄后每股普通股收益0.37美元，上一季度调整后净收入为2680万美元，摊薄后每股收益0.45美元 [18] - 净息差较上一季度下降28个基点至3.41%；整体盈利资产收益率提高20个基点至4.99%；资金总成本上升51个基点至1.68% [18] - 平均贷款收益率提高15个基点至5.07%；证券平均收益率提高47个基点至4.66% [19] - 第一季度存款平均成本为122个基点，较上一季度上升43个基点；与联邦基金平均成本的差距从上个季度的286个基点扩大至329个基点 [19] - 非利息收入较上一季度增加930万美元；非利息支出第一季度包含约100万美元与裁员相关的遣散费，调整后的非利息支出较上一季度增加约80万美元 [20][21] - 第一季度有效税率为26.7%，低于上一季度的29.6%；预计2023年全年有效税率约为27% - 28% [21][22] - 3月31日总资产为100亿美元，较上一季度末增长约9%；第一季度总股本减少约70万美元 [22] - 贷款较上一季度末减少约6100万美元；总存款较上一季度末减少1.69亿美元 [22][23] - 第一季度信用质量保持稳定，不良贷款和不良资产余额稳定，逾期贷款减少1900万美元，降幅20%；计提信贷损失拨备200万美元 [23] - 第一季度末信贷损失拨备总额为8940万美元，上一季度末为9130万美元；拨备与总贷款覆盖率为1.27%，上一季度末为1.28% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度C&I投资组合下降，归因于三笔总计9000万美元的贷款到期未续期；CRE投资组合有所增加 [11][22] - 第一季度新增约250个商业账户 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度整体核心存款净流出约2%，3月中旬以来核心存款出现强劲净流入 [6][7] - 第一季度末无保险和无抵押存款仅占27%；平均无息存款占比保持在38%，季度末降至36% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注为重视服务和专业知识的企业提供解决方案，聚焦能带来稳定存款的客户 [8] - 若未发现有吸引力的贷款机会，会增加投资组合；新证券购买期限较短，以便在经济和贷款需求改善时重新配置资金到贷款组合 [12] - 调整人员编制，第一季度全职员工减少约3%，以有效管理费用水平，并将节省成本重新分配到支付处理等业务 [13] - 维持较高资本水平，第一季度将季度现金股息提高67%，并授权新的3500万美元股票回购计划 [14] - 利用资金管理优势吸引注重关系的商业客户，抓住有吸引力的贷款机会；下半年新的支付处理业务将提升客户价值主张和业务发展能力 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业近期动荡，公司凭借强大的业务基础、客户群和资产负债表有效应对；预计成为银行业当前动荡的净受益者，吸引新客户和人才 [6][25] - 目前贷款需求因高利率和经济衰退担忧而疲软，公司有资本和流动性继续服务客户，仍在特定领域寻找贷款机会 [10][11] - 尽管当前环境对利润率和增长造成压力，但这是暂时的，公司将继续巩固基础，为股东创造长期价值 [26] 其他重要信息 - 为增加流动性，第一季度增加隔夜借款和短期经纪存款，使季末现金余额达到约10亿美元，较过去平均水平增加7500万美元 [9] - 公司持有约10亿美元现金，计划在银行业形势和储户信心稳定后再进行调整 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 加州竞争格局及核心存款流入和管道情况 - 市场存在诸多干扰因素，客户关注存款安全和无保险存款问题；公司团队向客户展示资产负债表实力，赢得客户信心，目前无息存款占比36%且有望增长 [31] - 公司资金管理解决方案发挥作用，受益于硅谷银行和签名银行的资金流出；市场存在利率竞争压力，零售客户对利率更敏感，企业账户对利率需求相对较弱 [32][33] 问题: 贷款与存款比率动态及资金来源 - 目前贷款与存款比率略高于或接近100%，公司对新贷款机会谨慎，要求客户提供存款；预计贷款增长为低个位数，贷款偿还和新增基本平衡，不会对资产负债表造成压力 [36] - 若有大量贷款机会且存款不足，可能需通过经纪存款或其他借款方式融资，但目前贷款和存款增长基本同步 [37] 问题: 加州银行业整合活动看法 - 目前判断整合情况还为时尚早，很多情况取决于第一共和银行的发展；公司凭借强大的存款基础、良好的信用质量和高资本水平，具有多种发展选择 [39] - 公司可能通过吸引人才和客户实现有机增长，也可能在合适机会下进行交易性增长 [40] 问题: 贷款风险调整回报情况及信贷偏好 - 公司可能会缩减贷款规模，以优化收益和股东价值；需看到良好的风险调整回报才会放贷，会优先满足优质客户的贷款需求 [43] - 目前在桥梁房地产、媒体娱乐、教育和仓库等领域看到一些机会；C&I业务本有增长机会，但因三笔9000万美元贷款未续期而受限 [44][45] 问题: 新增商业账户吸引因素及无息存款展望 - 通过复杂的资金管理解决方案吸引客户，目标客户为需要运营账户和集中报告的企业；这些客户通常有多个账户，部分还涉及贷款和信贷额度 [47] - 不应根据本季度情况对存款进行年度化预测，应关注稳定性和整体指标；公司预计无息存款占比将保持或增长，有望回到38%甚至40% [49][50] 问题: 利率风险管理策略及本季度对冲情况 - 公司目前利率中性，上季度略偏向资产敏感；不单纯追求利差，更注重季度盈利能力；利差可能会先下降后回升，取决于无息存款增长情况 [52] - 本季度进行了3亿美元的五年期对冲，锁定了一组存款3.8%的利率，旨在应对存款成本上升；公司会选择性地进行对冲，以锁定成本并降低利率波动影响 [53][54] 问题: 经纪CD的期限、利率及相关情况 - 经纪CD进行了期限梯次配置，以管理资金成本和流动性；新增约3亿美元经纪CD，无法提供综合利率；12个月或6个月经纪CD成本约在4.85% - 5%之间 [58][59][60] 问题: 裁员的效益及再投资计划 - 预计不会看到明显效益，公司将节省的成本用于其他方面；公司指导季度运营费用在4800万 - 5000万美元之间，目前处于4900万美元左右 [61] 问题: 支付产品进展情况 - 计划在下半年（第三季度初）开始客户上线工作，并在年底前逐步积累业务量；预计2024年该业务将对公司业绩产生重要贡献 [63] - 公司正在建设和测试风险基础设施，并与监管机构密切沟通；将采取循序渐进的方式上线客户，先从特定规模客户开始 [63][64] 问题: 3月底存款即期利率和3月月度利差情况 - 未披露3月即期利率；资产负债表上的超额流动性对利差影响约为7 - 10个基点，带来约200万美元利息支出 [66][67] - 第二季度利差可能下降10 - 20个基点，具体取决于无息存款流入情况和贷款机会选择 [67][68] 问题: 无息存款流失情况及新账户存款滞后效应 - 新账户和存款量增长存在滞后效应，但公司会尽快将资金转入；未失去任何客户关系，部分客户因资金分配问题将资金分散，但有机会将资金收回 [70][71] - 公司存款基础有望继续增长，尽管面临市场挑战，但表现良好 [71] 问题: 本季度回购股票的加权平均成本 - 未披露加权平均成本，但大部分股票是在低于有形账面价值的价格回购的 [73] 问题: 股票回购意愿及资本管理展望 - 公司资本水平强劲，有3500万美元的股票回购授权；会把握机会进行股票回购，认为当前股价具有吸引力 [75] - 公司证券投资组合未实现损失较低，且具有较高流动性，有形账面价值持续增长，支持继续回购股票 [76] 问题: 本季度冲销构成及正常化冲销水平 - 本季度冲销约500美元，已提前做好准备；未发现特定的信用问题，储备水平充足，与同行相比相对较高 [79] 问题: 多户住宅投资组合构成及信心来源 - 多户住宅投资组合主要集中在加州人口密集、住房短缺的地区，如圣地亚哥；该投资组合在各周期表现良好，目前无不良贷款 [81] - 即使贷款利率上升，借款人有多种选择，如增加股权、出售房产等；房利美和房地美在多户住宅贷款市场活跃，但借款人会因灵活性问题选择其他贷款渠道 [82][83] 问题: 一般办公物业在中央商务区的占比 - 洛杉矶没有明确的中央商务区，办公物业分布在各个区域；公司在评估贷款时会考虑物业位置、租户情况和租金收入等因素 [86] - 公司贷款为有追索权贷款，会对借款人进行频繁监控；若发现问题会要求借款人增加资金或偿还贷款 [87] 问题: 对继续持有CLO投资组合的看法 - 公司与西部联盟银行情况不同，目前CLO投资组合规模低于5000万美元，且在自我清算 [89] - 投资组合为AA级和AAA级CLO，具有一定资产敏感性；目前无出售计划，除非有盈利且能转换为同等短期资产的机会 [90] 问题: 办公商业房地产物业重新评估情况及价值变化 - 公司办公物业每年进行评估，数据较新；整体办公物业价值下降，大型办公楼压力较大，公司主要持有B级和C级低层建筑 [93] 问题: 债务服务覆盖率数据更新频率 - 债务服务覆盖率数据更新更频繁，几乎每季度都会关注租金收入和现金流情况；对于债务服务覆盖率较低的贷款会密切关注并与借款人沟通 [96] 问题: 贷款组合中是否有其他可清理的遗留贷款 - 对于没有存款关系或存款关系不匹配的贷款，公司会要求客户增加补偿性余额，否则将不再续贷；自管理层上任以来，公司坚持贷款与存款挂钩的原则 [98][99] 问题: 无息存款流出情况及第二季度稳定性 - 目前无息存款占比36%，较为稳定且有望增长；季度初有部分流出，市场动荡时流出加速，但随后部分资金回流 [101] - 经济收缩导致存款流出是普遍现象，公司积极竞争，团队表现良好，对无息存款增长持乐观态度 [101][102]

业绩总结 - 2023年第一季度净利息收入为73,053千美元，较2022年第四季度的80,217千美元下降8.6%[5] - 2023年第一季度净收入为20,278千美元，较2022年第一季度的48,512千美元下降58.2%[5] - 每股摊薄收益为0.34美元，较2022年第一季度的0.69美元下降50.7%[5] - 调整后的平均资产回报率(ROAA)为0.94%，较2022年第一季度的2.10%下降55.2%[5] - 2023年第一季度的调整后每股收益为0.37美元，较2022年第一季度的0.75美元下降50.7%[5] - 2023年第一季度的调整后税前预备收入为31,671千美元，较2022年第四季度的38,034千美元下降约16.3%[52] - 2023年第一季度的调整后普通股股东可得净收入为21,685千美元，较2022年第四季度的26,764千美元下降约19.0%[53] 资本和流动性 - 2023年第一季度的总风险资本比率为14.1%，核心一级资本比率为11.7%[7] - 2023年第一季度不良贷款率为1.03%，较2022年第四季度下降20%[7] - 2023年第一季度的可用流动性总额为40亿美元，超过无保险和无担保存款的18.7亿美元的2.2倍[12] - 2023年第一季度的杠杆比率为9.71%，高于监管要求的5.00%[14] - 2023年第一季度的CET1资本为893,648千美元，CET1比率为11.66%[19] 贷款和资产 - 2023年第一季度的贷款总额为7,054百万美元，平均收益率为5.07%[23] - 2023年第一季度贷款收益率为5.07%，较2022年第四季度的4.92%有所上升[28] - 2023年第一季度的贷款损失准备金（ACL）为8936.5万美元，占总贷款的1.27%[45] - 2023年第一季度不良贷款（NPLs）为3200万美元，占总贷款的0.80%[32] - 2023年第一季度的总资产为100.39亿美元，较2022年第四季度的91.97亿美元增长[41] 收入和支出 - 2023年第一季度的总收入为80,912千美元，较2022年第四季度的78,790千美元增长约2.7%[52] - 2023年第一季度非利息支出为51,239千美元，较2022年第四季度的48,203千美元上升约4.2%[52] - 2023年第一季度的效率比率为63.33%，较2022年第四季度的61.18%有所上升[52] 其他信息 - 2023年第一季度的AFS证券未实现损失为55,605千美元，占CET1资本的3.8%[19] - 2023年第一季度的普通股东权益为958,907千美元，较2022年第四季度的959,618千美元略有下降[49] - 2023年第一季度的普通股每股账面价值为16.33美元，较2022年第四季度的16.26美元有所上升[50] - 2023年第一季度的CLO投资组合的平均收益率为6.39%，较2022年第四季度的5.64%有所上升[47]

公司业务 - 公司是一家关注关系的商业银行，通过28家全方位服务的分支机构为加利福尼亚州的企业、业主和个人提供全面的产品和解决方案[9] - 公司的战略目标是成为加利福尼亚州首屈一指的关系型商业银行，通过团队的协作、执行和卓越表现，为银行客户提供出色的服务[10] - 公司提供一系列具有竞争力价格和客户定制的商业贷款和存款产品和服务[13] - 公司在2023年1月完成了对Deepstack技术的整合，并开始为部分小客户处理支付[56] - 公司在洛杉矶、橙县、圣地亚哥和圣巴巴拉县的存款份额分别为2.17％、0.51％、0.19％和0.28％[58] - 公司拥有685名全职员工，几乎全部在加利福尼亚州[62] 贷款和存款 - 公司于2021年12月31日的总贷款持有量为71.2亿美元，占总资产的77.4%，相比之下，2021年12月31日的总贷款持有量为72.5亿美元，占总资产的77.2%[16] - 商业和工业贷款主要用于资助运营、提供营运资金、购买固定资产、设备或房地产、业务收购、仓储贷款等业务信贷[17] - 商业和工业贷款主要基于借款人和担保人的财务实力和诚信，通常以借款人的资产作为抵押，并通常具有1-5年的期限[20] - 商业和工业贷款的增长有助于增加存款，降低资金成本，并提供非利息费用收入来源[24] - 小企业管理局贷款是通过银行提供的，公司已获得首选贷款人计划的指定，这将贷款批准、关闭和大部分服务和清算权限委托给银行[29] - 我公司在2022年12月31日的SFR抵押贷款组合中，调整利率的可调利率抵押贷款占比27.3%，较2021年12月31日的49.6%有所下降[36] - 我公司在2022年12月31日的其他消费者贷款中，汽车贷款占比80.3%，较2021年12月31日的73.0%有所增加[39] - 我公司在2022年12月31日的核心存款中，不包括经纪存款，下降了9.23亿美元，占总存款的91.4%[44] - 我公司在2022年12月31日的FHLB借款中，已经借出7.31亿美元，还有额外的9.13亿美元可供借出[46] 风险管理 - 公司采用风险治理控制系统，包括风险偏好框架和风险偏好说明[63] - 风险偏好框架包括风险偏好说明、风险限额以及风险管理活动的角色和责任概述[64] - 公司董事会确定战略目标并批准风险偏好说明，执行团队将这些目标和风险偏好说明转化为业务线的目标和限制[65] - 风险偏好框架包括政策、程序、控制和管理信息系统，通过这些系统建立、传达、管理和监控风险偏好[66] - 每个风险类别都分配了定性说明以及具体的可衡量风险指标，风险指标设定了方差阈值，指示指标是否符合风险偏好[67] - 公司将风险偏好和企业风险管理整合在一个共同的框架下，支持风险管理活动的关键元素包括执行管理治理委员会[68] - 公司制定了应对集中风险管理政策，审查和修订集中风险至容忍阈值，确保贷款集中与董事会的风险偏好一致[74] - 公司制定了压力测试政策和方法，以评估贷款组合、资本水平和战略计划，确保贷款组合和资产负债表集中符合董事会批准的风险偏好[75] - 公司的管理信贷委员会定期审查贷款组合，审查风险评级趋势、贷款组合表现以及问题资产的解决[76] - 公司与执行管理、财务、财务管理、信贷和风险管理以及业务部门之间定期讨论贷款产品定价，确保产品定价符合战略和资本计划[77] 资本要求和监管 - 公司必须保持在合并基础上的总风险资本比率不低于10.0%[91] - 公司和银行必须遵守2019年7月FRB、OCC和FDIC通过的最终规则，简化非高级方法银行机构适用的资本规则[92] - 2020年，美国联邦银行监管机构批准了一项最终规则，允许银行机构选择延迟暂时估计CECL对监管资本的影响，直到2022年1月，并随后通过2025年1月逐步引入影响[93] - 公司在2020年采用了这种分阶段选择，并选择在五年过渡期内将CECL对监管资本的全部影响引入[94] - 银行必须保持OCC的资本和即时纠正行动规定下的指定水平的监管资本[95] - 银行必须具有至少6.5%的CET1风险资本比率，至少8.0%的一级风险资本比率，至少10.0%的总风险资本比率和至少5.0%的杠杆比率，且不得受到任何书面协议、资本指令或即时纠正行动指令的限制[97] - OCC有权并在某些情况下要求采取某些措施来对资本不足的机构采取行动[98] - 对于资本比率下降或OCC由于不安全或不健全的做法或不安全或不健全的状况而将机构重新分类为较低资本类别的机构，逐渐更严格的限制通常适用[99] 法规合规 - 银行必须制定和实施身份盗窃预防计划，以检

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现创纪录的净收入，全年有形账面价值每股增长超2%，尽管利率上升对累计其他综合收益（AOCI）有影响，且进行了多项资本行动 [5][7] - 第四季度归属于普通股股东的净利润为2150万美元，摊薄后每股收益0.36美元；调整后净利润为2688万美元，摊薄后每股收益0.45美元，较上一季度的2670万美元和0.44美元略有增长，自2021年第四季度以来调整后净利润已翻倍 [10][11] - 净利息收益率较上一季度提高11个基点至3.69%，生息资产收益率提高46个基点至4.79%，总资金成本提高38个基点至117个基点，存款平均成本提高32个基点至79个基点 [12][14] - 非利息收入较上一季度减少710万美元，主要因投资证券出售损失；调整后非利息支出增加110万美元，主要用于内部项目投资 [16] - 第四季度有效税率为29.6%，高于上一季度的29.1%，预计2023年全年有效税率约为28% [17] - 截至12月31日，总资产为92亿美元，较上季度末略有下降；总权益增加760万美元，普通股股息和回购1900万美元普通股部分抵消了2150万美元的净收益和170万美元的AOCI正向变动 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放量低于上一季度，因利率上升导致贷款需求下降、借款人更谨慎以及公司在当前环境下更有选择性地新增贷款；剔除仓库贷款后，商业贷款余额在本季度略有增加，整体贷款余额基本持平 [7][8] - 贷款组合收益率提高，净息差扩大；稳定的非发行存款基础占总存款的约40% [8] - 支付业务按计划推进，本月初完成DeepStack Technology整合，已开始为部分小客户处理支付业务，预计第二季度末完成基础设施建设以大规模处理交易，之后拓展业务管道 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着市场利率上升和流动性被市场吸收，存款收益率预期增加，但公司存款成本季度环比仅增加32个基点，而同期联邦基金平均利率增加147个基点，公司平均存款成本与联邦基金平均利率之差从上个季度的171个基点扩大至286个基点 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是建立强大的核心存款收集引擎，认为存款基础驱动特许经营价值，将继续投资技术以提高效率和客户体验，优先投资于吸引低成本存款的项目 [23] - 随着世界向无现金交易转变，公司正在构建支付和核心商户处理解决方案，成为生态系统的中心，直接代表商户处理卡交易，最终实现发卡业务，为客户提供完整的支付服务 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年初经济存在不确定性，贷款增长难以预测，取决于经济环境，但公司在存款收集方面持续成功，预计有机会将资金进行盈利性投资以提高收益 [24] - 若没有足够理想的贷款机会，公司可将资金投入证券投资组合；若无经济好转，预计2023年收益较2022年核心业绩略有增长，且收益将逐季增加 [24] 其他重要信息 - 第四季度信用质量保持强劲，非不良贷款（不包括单户住宅贷款）略有下降，单户住宅不良贷款虽增加但有低贷款价值比的良好担保，无损失风险；大部分逾期贷款增加由单户住宅贷款导致，季度末后逾期情况有所改善 [19] - 第四季度未计提信用损失准备，因贷款余额下降抵消了经济预测疲软的影响；信用损失准备金为9130万美元，较上季度末的9880万美元减少，贷款覆盖率为1.28%，较上季度末的1.36%下降 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何管理整体生息资产，是否计划稳定或增加资产规模 - 公司希望资产规模相对稳定，若有机会可适当利用杠杆实现小幅增长，但目前业务管道较小，环境不确定，公司会谨慎选择交易 [30][31] 问题2: 本季度非利息费用核心运行率为4850万美元，明年的趋势如何 - 公司此前提供的范围为4800 - 5000万美元，本季度处于较低水平；预计第一季度费用季节性较高，随着全年持续投资各项举措，费用将接近范围上限 [32][33] 问题3: 对计息存款贝塔值的最新看法，本周期预计稳定在什么水平 - 公司专注于增加低成本存款，不特别关注存款贝塔值，因其是其他努力的结果；本季度公司在控制存款成本方面表现较好，相对市场利率上升，存款成本增加幅度较小；公司仍略微资产敏感，预计利差有一定扩大空间，随着接近利率峰值，将适时调整以优化长期收益 [34][36] 问题4: 目前是否考虑授权新的股票回购计划 - 公司尚未做出相关公告，将在2月初的董事会会议上评估全年投资计划和资本的最佳用途，包括股息、回购等；若股价处于低位，回购股票可能是合理选择 [39][40] 问题5: 预计2023年收益较2022年核心业绩略有增长，是否假设全年信用损失准备为零 - 预计今年不太可能零计提信用损失准备，需根据市场情况判断；若有合理的贷款增长，可能需要计提准备；若贷款组合保持不变但经济环境恶化，也可能需要计提 [43][45] 问题6: 活期存款账户（DDA）的流动性风险如何，是否已反映在数据中 - 市场仍存在流动性压力，但公司对自身的流动性来源有信心，包括主要、次要和三级流动性；公司管理贷款与存款比率为100%，较为舒适；公司的有形账面价值增长和AOCI减值情况优于同行，是一个差异化优势 [46][48] 问题7: 费用范围4800 - 5000万美元是否包含DeepStack的投资，如何看待该投资的规模和时间安排 - 5000万美元的费用范围包含了第四季度DeepStack的额外费用；预计随着费用增加，会带来更高的手续费收入，公司将利用现有费用基础支持包括DeepStack在内的各项举措 [49][51] 问题8: 本季度新增经纪存款的时间、期限和利率情况如何 - 部分经纪存款期限较短，为30 - 60天，相对隔夜贷款成本较低；其余期限可达约两年；具体而言，经纪定期存单（CDs）期限约为九个月，加权平均利率约为3.85% [53][54][59] 问题9: 对DeepStack业务今年的预期如何，有哪些关键绩效指标（KPIs）值得关注 - 公司希望先将DeepStack业务完全搭建起来，目前已开始缓慢为新客户提供服务，确保监管和合规方面不出问题，系统运行良好；预计到第二季度末接近规模化运营，届时将更有信心分享业务预期和管道情况 [55][56] 问题10: 除了Finexio投资和DeepStack，公司是否有兴趣拓展其他创新银行业务 - 公司认为已具备所需的人员和技术，目标是构建完整的支付生态系统，并行推进DeepStack和发卡业务；目前处于早期阶段，需要逐步执行和验证各项业务 [60][62] 问题11: DeepStack业务何时实现盈亏平衡和贡献收益 - 预计今年实现盈亏平衡，2024年有更多贡献，若表现超预期则更好 [64] 问题12: 目前哪些贷款领域仍具有有吸引力的风险调整后回报，贷款需求情况如何 - 公司认为流媒体内容融资、医疗保健、教育特许学校等领域仍有机会；房地产市场特别是永久融资业务非常缓慢，商业和工业（C&I）贷款也很缓慢，公司会谨慎对待 [66][67] 问题13: 从市场角度看，哪些领域会让公司更加谨慎，信用环境如何 - 公司会避开酒店和办公领域；对建筑行业需谨慎，但填充式住房建设有机会；C&I贷款需有良好的资产支持贷款（ABL）团队，且要非常谨慎；单户住宅贷款（SFR）仍然安全，有机会时会考虑 [69][70] 问题14: 2023年在增强长期收益方面，公司会利用哪些资产负债表机会 - 公司认为有机会购买比贷款更具吸引力的证券，若能匹配资金和收益，在利率下降时可受益；目前贷款机会不多，但仍有一些 [73] 问题15: 1月份非利息存款的趋势如何 - 1月份非利息存款水平与季度末相近，季度平均为41%，期末为39.5%；公司认为在正负5%的范围内波动是合理的；目前存款定价压力持续存在，公司会选择性地定价，保护整体存款基础 [75][76][78] 问题16: 本季度非应计贷款增加约1200万美元的原因是什么，是收购的信用贷款还是公司自行发放的贷款 - 其中一笔冲销是PMB的信用贷款，已按计划进行且有充足准备金；其他贷款不记得是否来自PMB，但公司认为目前准备金充足，不认为这是一种趋势 [79][80] 问题17: 仓库业务预计的最低活动水平是多少，与之相关的存款关系如何 - 仓库业务有稳定的存款，来自机构存款人，存款流稳定；随着仓库余额下降，业务的自我融资比例提高；预计仓库业务余额将继续下降，但降幅会放缓，目前估计在6 - 6.5亿美元之间 [82][84][87] 问题18: 客户服务费用较前几个季度下降的原因是什么，是业务活动减少还是收费方式改变 - 客户服务费用包括存款和贷款相关费用，本季度贷款业务量下降影响了该费用；预计存款服务费用不会有太大变化，未来该费用不太可能进一步下降 [88][89]

业绩总结 - 2022年第四季度净利润为2,151.9万美元，较上一季度的2,419.6万美元有所下降[4] - 调整后的ROAA在2022年第四季度达到1.15%，较前一季度的1.13%有所增长[6] - 每股有形普通股权益在第四季度增长2.9%，达到14.19美元[11] - 2022年第四季度回购了1,890万美元的普通股，完成了一项价值7500万美元的回购计划[12] - 2022年调整后的效率比率从62%下降到56%[78] 用户数据 - 非利息支票账户余额在2022年第四季度为2809.3百万美元，较上一季度下降了3.6%[32] - 商业非利息支票存款占总非利息支票存款的比例为89%[35] - 商业贷款组合多样化，风险调整收益率吸引人，2022年第四季度商业贷款总额为5107百万美元，占总贷款组合的72%[36] - 非居住房地产贷款逾期率为1.28%，低于总贷款组合逾期率[46] - 非居住房地产贷款不良贷款率为0.72%，低于总贷款组合不良贷款率[48] 未来展望 - 资产敏感性扩大，净利差略有增加[9] - 在经济条件恶化的情况下，资产质量应保持强劲[10] - 资产质量保持良好，不良贷款、逾期贷款和分类贷款均有所下降[45] - 达成了40%以上的成本节约目标[78] 新产品和新技术研发 - 2022年核心商业贷款增长了13%[80] - 2022年NIM扩大了33个基点[81] - 2022年CLO投资组合的平均收益率为5.64%，较2022年第三季度的4.05%有所增加[133] 市场扩张和并购 - 低成本存款构成比例达到39.5%，较去年同期的37.5%有所增长[13] - 2022年SFR贷款的LTV超过70%的比例约为25%[103] - 2022年SFR贷款的加权平均LTV为57%[103] 负面信息 - 2022年12月31日的净收入包括出售证券的7.7百万美元税前损失[171] - 2022年3月31日和2022年12月31日的净收入和调整后的净收入包括由于以前核销的贷款结算而产生的3130百万美元税前信贷损失的逆转[172] - 2021年12月31日的净收入包括对PMB收购中获得的非购买信用恶化贷款的预期终身信贷损失的1130百万美元税前费用[172]