业绩总结 - 第二季度净收入为1970万美元，较上季度增加3.1%[30] - 第二季度每股摊薄收益为0.29美元[30] - 第二季度税前收入为2460万美元[30] - 第二季度净利息收入为6480万美元[30] - 第二季度总非利息收入为730万美元，较上季度减少2.3%[30] 资金成本与存款 - 第二季度平均存款成本较第一季度下降5个基点，总资金成本改善4个基点至1.84%[6] - 代理存款的平均成本为2.49%，非代理存款的平均成本为2.35%[19] - 通过关系型存款服务，预计未来存款成本将降低[20] - 净利息收益率（NIM）在进一步改善中，预计将通过降低存款成本实现[23] 资产与负债 - 总资产为$9,360百万，较上季度下降$527百万[50] - 总存款为$6,292百万，较上季度下降$1,433百万[50] - 贷款和租赁应收款为$6,720百万，较上季度下降$837百万[50] - 资金负债的平均成本为1.75%[42] 资本与资产质量 - 普通股权一级资本比率为10.41%[6] - 资产质量保持强劲，贷款损失准备金与不良贷款比率为0.33%[33] - 资本充足率持续改善，普通股一级资本比率为9.2%[35] - 不良贷款与其他房地产拥有（NPLs & OREO）比率从第一季度的0.38%上升至0.43%[6] 投资与支出 - 第二季度非利息支出总计4360万美元，非核心项目带来640万美元的收益[6] - 第二季度总非利息支出（不包括替代能源投资损失）为4940万美元[30] - 非利息支出占平均资产比例为2.06%[60] 证券投资与贷款 - 证券投资组合减少3.04亿美元，抵押贷款债务工具（CLOs）减少2.98亿美元至季度末的7.37亿美元[6] - 证券投资组合年初至今减少8.25亿美元，多家庭投资组合减少6.42亿美元[12] - 固定利率贷款总额为900.5百万美元[41] 其他财务指标 - 调整后的效率比率为67.84%，较上季度下降15.16%[49] - 总股东权益为$988,688千，较上季度增长4.43%[58] - 有形股东权益占有形资产比例为9.19%，较上季度上升0.04个百分点[58]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净利润为1190万美元，摊薄后每股收益为0.23美元 [3] - 总资产为94亿美元，较上一季度减少5亿美元 [8] - 净息差增加5个基点至2.86% [13] - 平均生息资产从上一季度的91亿美元降至91亿美元，平均收益率持平于4.59% [13] - 净利息收入较上一季度减少300万美元至6480万美元 [14] - 存款利息支出因平均余额降低和平均成本下降3个基点，减少280万美元 [15] - 贷款损失拨备受资产负债表优化影响，净转回200万美元 [16] - 非利息支出为4360万美元，调整后第二季度核心运营费用为4950万美元 [12][16] - 普通股一级资本比率为10.4%，一级风险资本总额为13.9% [17] - 不良资产比率为31个基点，较上一季度上升2个基点；逾期贷款总额减少730万美元，降幅为12% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 证券业务 - 证券余额降至12亿美元，本季度处置了2.98亿美元的CLOs [8] - 证券投资组合平均收益率下降30个基点至3.83% [13] 贷款业务 - 整体贷款组合收益率增加4个基点至4.80% [10] - 持有待售贷款从第一季度的76亿美元降至67亿美元 [10] - 商业和工业贷款（CNI）和小企业管理局贷款（SBA）余额占总持有待售贷款组合的30%，高于上一季度的26% [10] - 多户家庭贷款出售1.78亿美元，并将5.74亿美元的多户家庭贷款重新分类为持有待售 [5][8] - 单户家庭贷款出售1.31亿美元 [8] 存款业务 - 经纪存款证减少9.16亿美元，降幅71%，至3.79亿美元 [11] - 高成本货币市场和储蓄账户分别减少980万美元和900万美元 [11] - 核心存款占总存款的92%，高于上一季度的81% [11] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司管理层专注于降低资金成本，特别是存款成本，采取了包括减少高成本存款账户、降低消费CD利率和减少经纪CD等措施 [4] - 优化资产负债表，减少低利润率产品，如减少证券投资组合规模、出售多户和单户家庭贷款，并为即将到来的证券化做准备 [5][8] - 致力于成为以关系为导向的社区银行，为当地企业、企业家和个人提供优质服务 [19] - 持续引入有才华的高管，加强公司在企业法律和风险管理方面的能力 [20] - 计划在今年剩余时间内继续缩减资产规模，专注于减少不增加特许权价值的低利润率资产 [21] - 积极管理高成本存款余额，寻求以建立关系为中心的存款，以降低存款成本 [22] - 开展优先股要约收购，以优化资本结构，并在未来考虑其他资本配置选项，如股票回购、收购和刺激有机增长的举措 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度取得了积极进展，存款成本近四年首次出现连续下降，通过处置非核心资产优化了资产负债表，并将费用调整至与盈利状况更相符的水平 [23] - 预计第三季度将开始看到存款变化带来的全部好处，各项措施将有助于保护和提高净息差 [28][29] - 随着公司继续执行战略，预计资产规模将继续缩小，非利息费用将在2019年下半年趋于正常化，并在第四季度接近5000万至5200万美元，这将反映2020年的费用基础 [21] - 公司有信心通过加强关系银行模式，为客户、员工和股东提升银行特许权的价值 [24] 其他重要信息 - 公司在第二季度迎来了新的执行副总裁兼总法律顾问Ido Dotan，以及执行副总裁兼首席风险官Lynn Sullivan [20] - 公司存在一些技术问题正在解决中，这些问题将改善客户体验 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待净息差的走势 - 公司认为上季度末的存款变化将在本季度带来好处，贷款利润率保持稳定，市场再定价时公司不参与低价竞争，多户家庭贷款业务调整策略，这些都有助于保护和提高净息差 [28] - 约6.3亿美元的经纪存款在5月底和6月底到期，第三季度将开始看到其全部好处 [29] 问题2: 年末资产负债表规模缩小，2020年费用展望是否考虑进一步缩表 - 公司表示没有特定的资产规模目标，正在寻找盈利资产和运营费用之间的平衡，若贷款业务表现良好会影响决策，若资产规模低于预期会重新评估费用 [31][32] 问题3: 净利息收入是否会因资产负债表收缩而滞后 - 公司认为净利息收入会有一定的下行压力 [34] 问题4: 若下周降息，主动降低非CD或零售CD存款的能力如何 - 公司认为有机会，部分存款人对利率敏感，降息后可重置存款利率；公司将存款分为专业存款、CD和其他三类，优先降低CD利率，目前CD利率下降后的留存率在15% - 20%；公司还采取了简化产品菜单、提供有吸引力的收益信用利率、贷款与存款挂钩等策略 [36][37] 问题5: 占用线80万美元的调整与什么有关 - 公司表示是因为之前开展的一些技术举措不再继续推进，所以注销了资本化成本 [39] 问题6: 证券化计划的现金用途及如何看待证券投资组合规模 - 公司预计证券化完成后资产规模将维持在80多亿美元的水平；多户家庭贷款还款率可能因利率下降而上升，商业和工业贷款业务有一定产出；证券投资组合的缩减取决于市场情况，若有机会减少对CLO的敞口会抓住机会 [42] - 公司在贷款业务上有一定的操作空间，但会综合考虑利率和信贷情况，平衡贷款量和收益率 [44] 问题7: CLO投资组合的增量减少是否会再投资，如何看待证券与总资产的比例 - 公司认为短期内证券与总资产的比例在10% - 15%较为合适，CLO余额减少后会逐步建立更传统的证券业务 [47] 问题8: DDA余额在第三季度的情况及反弹的信心来源 - 第一季度末DDA余额增长，第二季度初回落，但平均余额同比上升；公司基于对客户关系和运营的了解，相信存款会回升 [49] 问题9: 本季度200万美元的C&I冲销是否与上季度的两笔杠杆贷款有关 - 公司表示与杠杆贷款无关，是几年前发放的一笔贷款出现问题；公司有三笔直接杠杆贷款，本季度成功退出一笔，希望退出另外两笔 [51] 问题10: SEC上月的指控是否意味着相关事件结束 - 公司表示指控未针对银行，目前法律事务情况正在改善，希望能尽快解决，相关费用由保险覆盖 [53] 问题11: 资本管理方面的计划 - 公司会继续评估资本管理选项，董事会会参与决策；下一步可能关注明年第二季度赎回D系列优先股，期间若有合适机会也会考虑 [56] 问题12: 不考虑保险赔偿的情况下，专业费用的合理运行率是多少 - 公司表示第三季度专业费用仍会处于较高水平，第四季度会降至合理水平，但目前因内部事务较多，暂无法提供具体指导 [59] 问题13: 如何看待总存款增长与资产增长的关系 - 公司希望提高非利息和低成本DDA存款在总存款中的占比；公司采取了一系列措施来增加核心存款，目前已取得一定进展，但存款量难以预测，更关注存款结构的改善 [63][64] - 资产负债表收缩时，首先用证券化收益减少隔夜贷款，然后根据定期存款到期情况进行重置或减少，同时增加低成本存款 [65] 问题14: CLO余额的减少速度是否是理想的运行率 - 公司表示CLO余额的减少取决于市场情况，希望在不产生损失的情况下寻找退出机会，目前利差再收窄10 - 15个基点可能会有新的退出机会 [69] - 公司认为CLO在资产负债表中有一定的位置，但需要寻找合适的替代资产，以保持证券投资组合的合理结构 [70] 问题15: 下季度末隔夜贷款的目标是多少 - 公司没有设定具体目标，预计会减少约6亿美元的隔夜贷款；隔夜贷款可作为缓冲，当CD到期且无资产收益时使用FHLB预付款，有资产收益或低成本存款增长时再减少隔夜贷款 [72] 问题16: 多户家庭证券化的预计关闭时间 - 公司表示证券化将于8月初完成，目前债券已被认购，正在处理IOPs，最终结算将在8月初进行 [76] 问题17: 替代能源合作伙伴投资的正常运行率是多少，是否已结束 - 公司表示之前的两笔大型交易已完成，第二季度进行了一笔小型太阳能税收股权投资，未来会产生一些费用，但预计每季度相对较小 [78]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35522 l | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35522 BANC OF CALIFORNIA, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 04-3639825 (State or ...