业绩总结 - 2020年第四季度净收入为1040万美元，每股摊薄收益为0.20美元[33] - 2020年第四季度的有效税率为24%[33] - 4Q19的净（亏损）收入为14,272千美元，较3Q19的（14,132千美元）有所改善[53] 财务指标 - 净利息收益率(NIM)扩展18个基点至3.04%[5] - 总存款成本下降21个基点至1.27%[5] - 核心一级资本比率为11.56%；总资本/总资产比率增加88个基点至8.68%[5] - 不良贷款(NPL)减少180万美元至4340万美元，占贷款的0.73%[5] - 贷款应收总额为5952百万美元，较第三季度的6383百万美元下降[44] - 总资产为7828百万美元，较第三季度的8625百万美元下降[44] - 调整后的效率比率为74.03%，较上季度的70.11%有所上升[48] 成本与支出 - 非利息支出总计4720万美元，同比下降5%[5] - 经调整的核心运营费用总计4820万美元[5] - 4Q19的非利息支出为47,185千美元，较3Q19的43,307千美元增长了4,878千美元[50] - 4Q19的调整后非利息支出为46,146千美元，较3Q19的44,247千美元增加了1,899千美元[50] - 4Q19的非利息支出与平均资产的比率为2.42%，较3Q19的2.15%有所上升[54] 投资与资产 - 证券投资组合总额从第三季度的789.2百万美元增加至929.4百万美元，增长了140.2百万美元[38] - 平均活期存款余额增加9500万美元，较上季度增长3.7%[5] - 分类和受批评贷款减少2580万美元至1.695亿美元[26] - 投资于替代能源合作伙伴的损失为100万美元[44] - 4Q19的税收抵免来自于替代能源投资为1,689千美元，较3Q19的77千美元显著增加[50] 其他信息 - 经纪存款在2019年减少了13.1亿美元[12] - FHLB融资在2019年减少了3.25亿美元[12] - 4Q19的有形普通股权益对有形资产的比率为8.68%，较3Q19的7.80%有所上升[52] - 4Q19的平均有形普通股权益为681,340千美元，较3Q19的706,041千美元下降[53] - 4Q19的调整后总收入为62,330千美元，较3Q19的63,112千美元下降了782千美元[50]

报告期信息 - 报告期为2019年9月30日[6] 公司面临的风险 - 公司面临SEC调查及相关诉讼，可能导致不利结果、声誉受损、成本增加等[7] - 公司近期经历CEO过渡，业绩可能受不利影响[7] - 退出第三方抵押贷款发起和经纪单户住宅贷款业务的收益可能低于预期，成本可能高于预期[7] - 公司实施资本利用战略和向传统社区银行转型的其他战略可能不成功[7] - 公司的并购交易可能扰乱计划和运营，相关成本可能高于预期，预期收益可能无法实现[7] - 贷款活动存在信用和操作风险，可能导致贷款和租赁逾期、损失及不良资产增加[7] - 公司面临多种风险，包括经济、利率、监管、竞争等方面[7][8] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日的三个月，公司总利息和股息收入为92,657千美元，较去年同期的107,774千美元下降14.03%[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司总利息支出为33,742千美元，较去年同期的36,582千美元下降7.76%[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司净利息收入为58,915千美元，较去年同期的71,192千美元下降17.24%[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司贷款损失拨备为38,540千美元，去年同期为1,410千美元[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司非利息收入（损失）为3,181千美元，去年同期为4,824千美元[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司非利息支出为43,307千美元，较去年同期的60,877千美元下降28.86%[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司持续经营业务税前（损失）收入为 - 19,751千美元，去年同期为13,729千美元[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司持续经营业务（损失）收入为 - 14,132千美元，去年同期为10,428千美元[13] - 截至2019年9月30日的三个月，公司普通股股东可获得的净（损失）收入为 - 22,722千美元，去年同期为3,617千美元[14] - 截至2019年9月30日的三个月，公司基本（损失）每股收益为 - 0.45美元，去年同期为0.07美元[14] - 2019年9月30日净亏损1413.2万美元，2019年6月30日三个月净利润1658.2万美元，2018年9月30日净利润1109.6万美元，2019年前九个月净利润948.7万美元，2018年9月30日结束的九个月净利润3443.4万美元[16] - 2019年9月30日其他综合收益为309.7万美元，2019年6月30日三个月为542.3万美元，2018年9月30日为 - 257.7万美元，2019年前九个月为1454.6万美元，2018年9月30日结束的九个月为 - 2767万美元[16] - 2019年9月30日综合亏损为1103.5万美元，2019年6月30日三个月综合收益为2200.5万美元，2018年9月30日综合收益为851.9万美元，2019年前九个月综合收益为2403.3万美元，2018年9月30日结束的九个月综合收益为676.4万美元[16] - 2017年12月31日股东权益总额为10.12308亿美元[18] - 2018年3月31日股东权益总额为9.93756亿美元[18] - 2018年6月30日股东权益总额为9.88688亿美元[19] - 2018年9月30日股东权益总额为9.46678亿美元[20] - 2018年12月31日股东权益总额为9.45534亿美元[20] - 2018年综合净收入为703.7万美元，其他综合净收入为602.6万美元[20] - 2018年宣布普通股股息为每股0.13美元[18][19][20][21] - 2019年6月30日公司综合收益中净收入为16,582，其他综合收益净额为5,423[22] - 2019年9月30日公司综合损失中净损失为14,132，其他综合收益净额为3,097[23] - 2019年前九个月经营活动产生的净现金为60,126千美元，2018年同期为96,453千美元[25] - 2019年前九个月净收入为9,487千美元，2018年同期为34,434千美元[25] - 2019年前九个月贷款损失拨备为39,065千美元，2018年同期为23,562千美元[25] - 2019年前九个月出售可供出售证券所得款项为822,979千美元，2018年同期为417,870千美元[25] - 2019年前九个月贷款和租赁发放及本金回收净额为151,655千美元，2018年同期为 - 839,121千美元[25] - 2019年前九个月出售贷款所得款项为1,140,851千美元，2018年同期为230,291千美元[25] - 2019年6月30日公司余额为963,544[22] - 2019年9月30日公司余额为900,988[23] - 投资活动提供的净现金为2164066，上年同期使用的净现金为78234[1] - 融资活动使用的净现金为2088910，上年同期为33697[1] - 现金及现金等价物净变动为135282，上年同期减少15478[1] - 期初现金及现金等价物为391592，期末为526874；上年同期期初为387699，期末为37221[1] - 支付存款和借款资金的利息为120042，上年同期为90365[1] - 支付所得税为2822，上年同期为4435；收到所得税退款上年同期为4502[1] - 2019年前三季度公司因退出第三方抵押贷款发起和经纪单户贷款业务及CEO过渡，确认重组成本260万美元[30] - 2019年1月1日起采用新租赁准则，确认使用权资产约2330万美元，对应经营租赁负债约2470万美元[30] - 2019年8月31日起提前采用简化商誉减值测试准则，对财务报表无重大影响[30] - 2019年第三季度和前三季度处置无收益，2018年同期分别为0和130万美元；2019年第三季度和前三季度与出售相关的或有收入分别为88.1万和210万美元，2018年同期分别为78.6万和220万美元[33] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司无待售可供出售证券归类为第3层次[35] - 2019年9月30日和2018年12月31日，无逾期超过90天且符合从GNMA贷款池回购条件的贷款[38] - 2019年第三季度末，公司出售大部分MBS投资组合并解除大部分利率互换协议[38] - 2019年9月30日，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券账面价值为4037.4万美元，非机构住宅抵押贷款支持证券为27.7万美元，担保贷款义务为7.35011亿美元，待售贷款为2393.6万美元，利率互换和上限为477.3万美元，外汇合约为3.6万美元；衍生负债中，利率互换和上限为519.8万美元，利率互换和上限 - 抵押贷款支持证券为32.5万美元，外汇合约为3万美元[41] - 2018年12月31日，SBA贷款池证券账面价值为91万美元，美国政府机构和政府资助企业住宅抵押贷款支持证券为4.37442亿美元，非机构住宅抵押贷款支持证券为42.7万美元，非机构商业抵押贷款支持证券为1.32199亿美元，担保贷款义务为14.21522亿美元，待售贷款为2718万美元，利率互换和上限为153.4万美元；衍生负债中，利率互换和上限为160万美元[41] - 2019年第三季度末，从GNMA贷款池回购贷款期初余额为2.1075亿美元，总收益（损失）中计入收益的公允价值调整为2万美元，新增40.6万美元，销售、结算及其他为 - 97.8万美元，期末余额为2.0505亿美元；2018年同期对应数据分别为3.3234亿美元、 - 22万美元、71.1万美元、 - 816.7万美元和2.5756亿美元[43] - 2019年前9个月，从GNMA贷款池回购贷款期初余额为2.504亿美元，总收益（损失）中计入收益的公允价值调整为 - 1万美元，新增40.6万美元，销售、结算及其他为 - 494万美元，期末余额为2.0505亿美元；2018年同期对应数据分别为9.894亿美元、 - 276万美元、2809.6万美元、 - 1.01004亿美元和2.5756亿美元[43] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司从GNMA贷款池回购贷款公允价值计量中，有保险贷款预期损失率为1.55%，无保险贷款为20%[43] - 截至2019年9月30日，持续经营中待售贷款公允价值为23,936千美元，未偿还本金余额为24,746千美元，差额为(810)千美元；截至2018年12月31日，公允价值为7,690千美元，未偿还本金余额为7,906千美元，差额为(216)千美元[45] - 2019年第三季度持续经营贷款出售净收益为17千美元，2018年同期为11千美元；2019年前九个月为77千美元，2018年同期为198千美元[47] - 截至2019年9月30日，商业和工业受损贷款账面价值为15,690千美元，均为三级公允价值计量；SBA受损贷款账面价值为1,518千美元，均为三级公允价值计量；截至2018年12月31日，SBA受损贷款账面价值为226千美元，均为三级公允价值计量[49] - 2019年前九个月，单户住宅抵押贷款受损贷款损失为(490)千美元，2018年同期为(115)千美元；商业和工业受损贷款2018年第三季度损失为(219)千美元，2018年前九个月损失为(511)千美元；SBA受损贷款2019年前九个月损失为(46)千美元，2018年前九个月损失为(379)千美元；其他消费者受损贷款2019年前九个月损失为(88)千美元，2018年前九个月损失为(141)千美元[50] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为526,874千美元；可供出售证券账面价值和公允价值均为775,662千美元；联邦住房贷款银行及其他银行股票账面价值和公允价值均为71,679千美元；待售贷款账面价值为23,936千美元，其中二级公允价值计量为3,431千美元，三级为20,505千美元[52] - 截至2019年9月30日，贷款应收款净额账面价值为6,320,332千美元，公允价值为6,280,331千美元；应计利息应收款账面价值和公允价值均为27,598千美元；衍生资产账面价值和公允价值均为4,809千美元[52] - 截至2019年9月30日，存款账面价值为5,770,058千美元，公允价值为5,700,325千美元；联邦住房贷款银行预付款账面价值为1,650,000千美元，公允价值为1,681,331千美元；长期债务账面价值为173,339千美元，公允价值为182,457千美元[52] - 截至2019年9月30日，衍生负债账面价值和公允价值均为5,553千美元；应计利息应付款账面价值和公允价值均为9,112千美元[52] - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为391,592千美元；可供出售证券账面价值和公允价值均为1,992,500千美元；联邦住房贷款银行及其他银行股票账面价值和公允价值均为68,094千美元[52] - 截至2018年12月31日，待售贷款账面价值为27,606千美元，其中二级公允价值计量为2,566千美元，三级为25,040千美元；贷款应收款净额账面价值为7,638,681千美元，公允价值为7,513,910千美元[52] - 截至2019年9月30日，可供出售证券摊余成本为7.89246亿美元，公允价值为7.75662亿美元；截至2018年12月31日，摊余成本为20.26686亿美元，公允价值为19.925亿美元[54] - 2018年第四季度，公司确认330万美元的非暂时性减值损失；2019年第一季度，出售剩余非机构商业抵押贷款支持证券1.322亿美元，获利9000美元[54] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别出售3.809亿美元和3.858亿美元抵押贷款支持证券，分别亏损510万美元和500万美元[54] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别出售0和6.445亿美元担保贷款凭证，分别获利0和14.3万美元[54] - 2019年9月30日和2018年12月31日，分别有6460万美元和1.63亿美元的投资证券被质押[55] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别记录73.1万美元的非暂时性减值损失[57] - 截至2019年9月30日，可供出售证券组合由57只证券组成，其中45只处于未实现亏损状态；截至2018年12月31日，由145只证券组成，其中118只处于未实现亏损状态[57] - 截至2019年9月30日，投资

业绩总结 - 截至2019年9月30日，太平洋商业银行总资产为14亿美元[4] - 2019年第三季度平均贷款收益率为5.45%[20] - 截至2019年9月30日，存款总额为12亿美元，较上年增长7%[27] - 2019年前三季度共获得54个运营公司关系，平均贷款承诺约为250万美元[16] - 2019年第三季度非利息支出同比增长2%[19] - 调整后的净利息收入为$12,743千，较2018年第三季度的$11,657千增长9.3%[33] - 非利息收入为$1,342千，较2018年第三季度的$1,115千增长20.4%[33] - 调整后的净收入在税前为$2,288千，较2018年第三季度的$3,770千下降39.4%[33] - 调整后的净收入为$1,630千，较2018年第三季度的$2,639千下降38.3%[33] 用户数据 - 核心存款同比增长10%，支票账户增长38%[28] - 60%的总贷款为固定利率贷款，约40%的非到期利息存款的存款贝塔为40%[29] 未来展望 - 预计未来信贷成本将保持在低位，资产质量良好[25] - 公司计划在2019-2020年间将新运营公司的收购数量翻倍[31] 其他财务指标 - 平均资产为$1,437,816千，较2018年第三季度的$1,330,648千增长8.0%[33] - 平均股本为$148,381千，较2018年第三季度的$136,321千增长8.0%[33] - 效率比率为68.85%，较2018年第三季度的65.58%上升3.27个百分点[33] - 调整后的资产回报率(ROAA)为0.49%，较2018年第三季度的0.98%下降49.0%[33] - 调整后的股本回报率(ROAE)为14.41%，较2018年第三季度的9.50%增长51.1%[33] 贷款损失准备 - 贷款损失准备金为$2,100千，较2018年第三季度的$3,300千减少36.4%[33]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度普通股股东净亏损2270万美元，摊薄后每股亏损0.45美元，主要因一笔3500万美元的信用贷款冲销 [4] - 总资产降至86亿美元，较上季度减少7.35亿美元，主要因5.74亿美元的多户家庭证券化交易 [12] - 平均生息资产降至82亿美元，平均收益率下降9个基点至4.50% [20] - 净利息收入减少590万美元至5890万美元，净息差与第二季度持平，为2.86% [20][21] - 贷款损失拨备增至3850万美元，非利息支出为4330万美元 [22] - 核心一级资本充足率为10.3%，一级风险加权资本充足率为14.31%，有形普通股权益增至7.8% [23] - 不良资产率为52个基点，较上季度上升21个基点，逾期贷款增加410万美元 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 持有待投资贷款降至64亿美元，主要因单户家庭和多户家庭贷款余额净减少2.2亿美元 [14] - 商业和工业（C&I）贷款余额减少1.62亿美元，商业房地产和建筑贷款余额增加5400万美元 [15] - 贷款组合收益率下降5个基点至4.75%，C&I贷款占总持有待投资贷款组合的比例约为29% [15][16] 存款业务 - 高成本经纪存单减少3.25亿美元，高成本货币市场和储蓄账户分别减少1.05亿美元和1900万美元 [17] - 平均存款成本从第二季度下降14个基点至1.48%，核心存款占总存款的比例从92%升至98% [17] 证券业务 - 出售3.71亿美元的抵押贷款支持证券，产生580万美元的损失，预计第四季度出售剩余约4000万美元的MBS [13] - 证券投资组合平均收益率下降23个基点至3.60% [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年重点关注降低存款成本、降低季度运营费用和消除非核心资产，为2020年增长奠定基础 [7] - 致力于将银行转变为以关系为导向的商业银行，增加低成本存款基础，减少批发融资 [7][17] - 计划调整贷款组合结构，使商业房地产贷款占总商业贷款组合的比例达到70% - 75%，C&I贷款占25% - 30% [30] - 开展多项技术举措，提升客户体验，推出新的客户入职平台和升级核心系统 [26][27] - 推出投资者房地产计划，拓展商业银行业务和医疗保健贷款业务 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度出现净亏损，但团队在核心战略举措上取得显著进展，对未来发展充满信心 [4][7] - 预计非利息存款将在总存款组合中占比更大，继续降低资金成本，增加客户关系 [28] - 短期内盈利可能较低，但资产回报率应会增长，为银行创造真正的特许经营价值奠定基础 [31] 其他重要信息 - 对一笔3500万美元的信用贷款冲销事件展开调查，对所有500万美元以上无房地产担保的C&I贷款关系和仓库贷款集团前10大关系进行审查，截至目前未发现其他欺诈情况 [5][6] - 本季度完成对D系列和E系列优先股的部分要约收购，总代价为4600万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待明年资产负债表的规模 - 公司目前处于较好状态，难以准确预测资产负债表规模，预计贷款生成将取代还款，短期内进行资产组合调整，长期将实现增长，同时会控制负债端压力，确保存款增长与贷款增长相匹配 [34] 问题2: 净息差的走势如何 - 公司希望尽快将净息差提升至3%以上，本季度净息差保持平稳表现良好，新发放贷款收益率高于组合收益率，预计资产组合调整将保护或提升当前收益率，同时负债端存款成本有望继续下降，第四季度大量存单到期重新定价将带来积极影响 [36][38][39] 问题3: 进入非应计状态的共享国民信贷（SNC）相关情况及批评分类贷款情况 - 该SNC是一笔1.45亿美元的私募股权主导的服装和零售行业交易，公司已进行适当拨备，目前贷款仍正常还款，监管机构调整评级导致其被重新分类为非应计贷款，公司共有5笔SNC关系，总承诺约4750万美元，希望尽可能退出；批评分类贷款情况有所改善，但公司不披露该数据 [41][43] 问题4: 本季度进入非应计状态的SNC是否与第一季度讨论的杠杆贷款相同 - 该SNC是剩余两笔杠杆贷款之一 [45] 问题5: 资产负债表调整是否基本完成，未来是否会大幅下降 - 公司在费用、存款成本和剥离非核心资产方面取得显著进展，为未来增长奠定基础，未来将进行渐进式资产组合调整，不会出现资产大幅下降的情况，但低利率环境可能导致单户家庭和多户家庭贷款提前还款增加，对资产负债表规模产生一定压力 [47][49] 问题6: 公司表示可以更快增长，是指贷款定价还是其他因素限制了增长 - 一方面，新引入的团队和高管需要时间推出合适的产品和定价，筛选优质信贷项目，目前业务管道正在逐步建立；另一方面，在多户家庭贷款业务上，公司希望保持适当的增长速度，与存款业务发展相匹配，同时注重提供前端贷款和永久融资等综合服务，提高业务的竞争力和稳定性 [52][53] 问题7: 未来资本行动的灵活性是否指额外的优先股赎回或其他事项 - 所有选项都在考虑范围内，公司关注明年6月可赎回的优先股，董事会将根据情况做出决策，同时也会考虑普通股相关的资本行动 [56][57] 问题8: 费用展望，能否低于500万美元以及具体水平 - 公司有多项举措正在推进，技术平台的推出将带来费用节省，但也会继续寻找拓展业务的机会，因此难以给出具体的费用指导，但有信心将季度运营费用控制在500万美元以下 [59] 问题9: 欺诈事件导致的额外拨备是否会影响未来的有效拨备 - 该拨备会影响特定贷款类型的损失因子，进而影响贷款余额净变化部分的拨备，但在明年采用当前预期信用损失模型（CECL）后，该因素将不再单独列示 [61] 问题10: 第四季度到期存单的金额、收益率以及留存率和利率变化情况 - 第四季度约有6亿美元的存单到期，收益率在2.25% - 2.40%之间，过去留存率在高位的10%多，但随着到期存单利率升高，留存率可能下降，公司会根据资产生成情况选择性定价以控制留存率 [65][67] 问题11: C&I新贷款承诺加权平均息票率下降70个基点的原因 - 主要是由于当前竞争激烈的市场环境，公司为获取优质信贷愿意接受较低的利率，同时利率环境的变化也有一定影响 [70] 问题12: 幻灯片16中非利息收入调整170万美元的具体项目 - 主要与本季度的证券化业务有关，包括贷款出售收益的调整以及其他相关因素的抵消 [73] 问题13: 剩余共享国民信贷是否在零售行业或由同一牵头银行主导 - 剩余SNC中没有由同一牵头银行主导的，也没有在零售行业的 [74][75] 问题14: 对500万美元以上无房地产担保贷款和前10大仓库客户的审查情况 - 对53笔、约5.4亿美元承诺的无房地产担保贷款进行了广泛审查，由内部审计部门牵头并邀请第三方机构参与，截至目前未发现其他明显欺诈情况或对抵押物存在的重大担忧，但仍在等待最终确认结果；仓库贷款审查是单独进行的 [76][77] 问题15: C&I贷款余额下降和贷款组合调整是否与贷款审查有关 - 与贷款审查无关，公司已就欺诈事件向联邦法院起诉芝加哥产权公司和另一家主要债权人，寻求8600万美元的赔偿 [80][81] 问题16: 存款成本下降速度是否会持续加快 - 利率环境对存款成本下降有帮助，公司团队积极拓展新客户关系，增加存款；第四季度，大量经纪存单到期和零售存单重新定价将带来积极影响，非利息存款的增长也有望进一步降低成本 [84][85] 问题17: 仓库贷款业务本季度的下降情况、占总贷款的比例以及未来目标 - 仓库贷款业务目前约为8.8亿美元，公司对该业务持积极态度，有一个略低于10亿美元的内部上限，预计未来每个季度会有所增长 [88][89] 问题18: 证券投资组合的重新定位和调整是否基本完成 - 目前处于早期阶段，本季度末出售了大部分长期低息的机构MBS，未来将重新配置为更适合社区银行的证券类型，CLO投资组合预计会随着时间推移逐渐合理，但目前不打算进一步出售 [91] 问题19: 加州租金管制对多户家庭业务的影响 - 租金管制通过协商设定了一定的年度租金增长率，对一些较弱的业主可能会延迟物业改善和抑制价值，但对现有物业现金流影响不大，可能会使贷款期限延长，对物业估值产生较大影响；目前市场上尚未出现更高的资本化率，多户家庭和填充式建设项目因住房短缺而具有稳定性 [93][94][95] 问题20: 能否提供多户家庭抵押品的平均年龄 - 公司没有相关数据 [95] 问题21: 建筑贷款业务中多户家庭贷款的占比 - 大约占一半，未来公司计划增加多户家庭的填充式建设项目，与优质赞助商合作 [96][97] 问题22: 对单户家庭贷款的去强调化，其余额未来可能降至多低 - 如果出售，单户家庭贷款余额可以降至零，目前该类贷款还款情况良好，为公司提供了发放优质关系贷款的空间，但难以预测其具体下降速度；公司目前不主动发起该类贷款，仅作为对特定客户的一种便利服务 [99][100] 问题23: 单户家庭贷款逾期情况是否主要为Alt Doc贷款或有其他特殊结构 - 单户家庭贷款中很多人还款较晚，但仍能按时还款，这并非经济的领先指标，公司在报告中展示了逾期贷款的来源，除单户家庭贷款外，其他贷款组合的逾期情况稳定或下降，且整体逾期率非常低 [102] 问题24: 本季度CLO投资组合是否有购买行为，为何本季度与上季度的账面收益率未变 - 本季度没有购买行为，第二季度有部分出售；公司目前持有约7.35亿美元的CLO投资组合，对其信用状况满意，收益率约为4%，除非有更好的替代产品，否则会继续持有，同时会通过其他证券产品来平衡投资组合 [104][105]

业绩总结 - 第三季度存款成本较第二季度下降14个基点，总资金成本改善9个基点至1.75%[5] - 贷款损失准备金为3850万美元，影响每股收益0.60美元[6] - 2023年第三季度，净亏损为14,132千美元[65] - 2023年第三季度，普通股东可用净亏损为22,233千美元[65] - 2023年第三季度，调整后的每股收益为$0.19，报告的每股收益为$(0.45)[43] - 2023年第三季度，净（亏损）收入为-1410万美元，较上一季度的1660万美元下降了184.7%[57] 用户数据 - 非利息存款较第二季度增加1.14亿美元，增幅为11.4%[5] - 总逾期贷款总额为$52,211百万，较上期增加$4,130百万[17] - 不良贷款与其他房地产拥有（NPLs & OREO）占贷款比例为0.71%，较第二季度的0.43%上升[5] 资金与支出 - 非利息支出总计4330万美元，同比下降29%[5] - 2023年第三季度，总非利息支出为43.3百万美元[66] - 2023年第三季度，非利息支出占平均资产的比例为2.17%[66] - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）占贷款比例为0.99%，较第二季度的0.89%上升[5] 投资与融资 - 出售了5.74亿美元的低息多家庭贷款，单户住宅抵押贷款和多家庭贷款现占投资贷款组合的52.3%[5] - 完成了4600万美元优先股的要约收购[5] - 3Q19的证券投资组合余额为$775,662百万，平均收益率为3.60%[31] 资产与负债 - 总资产为86.25亿美元，较上一季度的93.60亿美元下降了6.5%[57] - 贷款应收款为63.83亿美元，较上一季度的67.20亿美元下降了5.0%[57] - 有价证券可供出售的金额为7.76亿美元，较上一季度的11.68亿美元下降了33.3%[57] 未来展望 - 经审计的贷款组合中，53笔贷款的承诺总额为5.36亿美元，正在进行全面的抵押品审查[6] - 2023年第三季度，平均权益回报率为-5.83%[65] - 2023年第三季度，平均有形普通股东权益回报率为-12.49%[65]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为93.59931亿美元，较2018年12月31日的106.30067亿美元有所下降[9] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为3.1385亿美元，较2018年12月31日的3.91592亿美元减少[9] - 截至2019年6月30日，可供出售证券公允价值为11.67687亿美元，较2018年12月31日的19.925亿美元降低[9] - 截至2019年6月30日，贷款应收款净额为66.60047亿美元，较2018年12月31日的76.38681亿美元减少[9] - 截至2019年6月30日，总存款为62.9229亿美元，较2018年12月31日的79.16644亿美元下降[9] - 截至2019年6月30日，联邦住房贷款银行预付款为18.25亿美元，较2018年12月31日的15.2亿美元增加[9] - 截至2019年6月30日，总负债为83.96387亿美元，较2018年12月31日的96.84533亿美元减少[9] - 2019年6月30日总资产为93.6亿美元，较2018年12月31日的106.3亿美元减少12.7亿美元[157] 公司面临的风险 - 公司面临SEC调查及相关诉讼风险，可能导致不利结果、声誉受损和成本增加等[7] - 公司CEO过渡可能对业绩产生不利影响[7] - 退出第三方抵押贷款发起和经纪单户住宅贷款业务的收益可能低于预期，成本可能高于预期[7] 季度财务数据关键指标变化 - 2019年6月30日当季总利息和股息收入为104,040千美元，上年同期为105,185千美元[10] - 2019年6月30日当季总利息支出为39,260千美元，上年同期为32,421千美元[10] - 2019年6月30日当季净利息收入为64,780千美元，上年同期为72,764千美元[10] - 2019年6月30日当季非利息（损失）收入为 - 2,290千美元，上年同期为8,061千美元[10] - 2019年6月30日当季非利息支出为43,587千美元，上年同期为62,539千美元[10] - 2019年6月30日当季持续经营业务税前收入为20,890千美元，上年同期为15,633千美元[10] - 2019年6月30日当季净收入为16,582千美元，上年同期为14,780千美元[10] - 2019年6月30日当季基本每股收益（持续经营业务）为0.23美元，上年同期为0.17美元[11] - 2019年6月30日当季可供出售证券未实现收益（损失）变动为5,423千美元，上年同期为 - 7,828千美元[13] - 2019年6月30日当季综合收益（损失）为22,005千美元，上年同期为6,952千美元[13] 不同时间点股东权益及净收入情况 - 2017年12月31日股东权益总额为1012308千美元[15] - 2018年3月31日净收入为8558千美元，其他综合损失为17265千美元[15] - 2018年6月30日股东权益总额为988688千美元[15] - 2018年12月31日股东权益总额为945534千美元[15] - 2019年3月31日净收入为7037千美元，其他综合收入为6026千美元[15] - 2019年3月31日股东权益总额为948325千美元[15] - 2019年6月30日净收入为16582千美元，其他综合收入为5423千美元[16] - 2019年6月30日股东权益总额为963544千美元[16] 普通股每股股息情况 - 2018年3月至6月普通股每股股息为0.13美元[15] - 2019年6月普通股每股股息为0.06美元[16] 上半年财务数据关键指标变化 - 2019年上半年净收入为23,619千美元，2018年同期为23,338千美元[17] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为26,214千美元，2018年同期为50,858千美元[17] - 2019年上半年投资活动提供的净现金为1,234,730千美元，2018年同期为20,050千美元[17] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为1,338,686千美元，2018年同期为72,916千美元[18] - 2019年上半年现金及现金等价物净减少77,742千美元，2018年同期减少2,008千美元[18] - 2019年上半年初现金及现金等价物为391,592千美元，期末为313,850千美元；2018年上半年初为387,699千美元，期末为385,691千美元[18] - 2019年上半年支付存款和借款利息85,733千美元，2018年同期为58,727千美元[18] - 2019年上半年支付所得税2,822千美元，2018年同期为2,337千美元[18] - 2019年上半年收到所得税退款7千美元，2018年同期为24千美元[18] 公司业务开展情况 - 截至2019年6月30日，公司通过32个银行办事处开展业务，服务于加州的圣地亚哥、洛杉矶、圣巴巴拉和奥兰治县[20] 公司重组及准则变更情况 - 2019年3月和6月，公司因退出第三方抵押贷款发起和经纪单户贷款业务及CEO过渡，分别确认重组成本转回15.8万美元和重组成本260万美元[22] - 2019年1月1日起采用新租赁准则，在合并资产负债表确认使用权资产约2330万美元（含移除现有递延租金负债约140万美元的调整），对应经营租赁负债约2470万美元[22] 公司业务出售及收益情况 - 2017年3月30日，公司完成将Banc Home Loans部门相关特定资产和业务出售给Caliber Home Loans, Inc.，该部门主要代表公司抵押贷款银行业务板块[23] - 2019年6月30日止3个月和6个月无处置相关收益，2018年同期分别确认处置收益27.2万美元和130万美元[23] - 2019年和2018年6月30日止3个月，公司因出售给Caliber分别确认或有收入75.5万美元和77.7万美元；同期6个月分别确认或有收入120万美元和140万美元[25] - 2019年6月30日无与已终止经营相关的重大资产或负债，2018年12月31日，已终止经营的资产和负债分别为1950万美元和零[25] - 2019年第一季度，公司出售剩余非机构商业抵押贷款支持证券1.322亿美元，获利9000美元[45] - 2019年3月和6月，公司分别出售2.792亿美元和6.445亿美元担保贷款义务，分别获利0和14.3万美元[45] - 2018年第一季度，公司出售剩余公司债务证券7680万美元，获利490万美元[45] - 2019年第二季度，公司出售和赎回可供出售证券的净实现收益为20.8万美元，2018年同期为551.9万美元[46] - 2019年3月和6月，公司分别出售1.315亿美元和3.747亿美元单户住宅贷款，分别获利12.5万美元和180万美元[82] - 2019年3月和6月，公司分别出售1.782亿美元多户住宅贷款，均获利290万美元[82] 公司特定日期资产情况 - 2019年6月30日，证券可供出售中SBA贷款池证券公允价值85.3万美元、美国政府机构和政府支持企业住宅抵押贷款支持证券4.29347亿美元等[32] - 2019年6月30日，贷款持有待售按公允价值计量为2379.4万美元，其中Level 2为271.9万美元，Level 3为2107.5万美元[32] - 2019年6月30日，衍生资产中利率互换和上限为411.9万美元，外汇合约为3万美元；衍生负债中利率互换和上限为1404.1万美元，外汇合约为1.4万美元[32] - 2018年12月31日，贷款持有待售按公允价值计量为2718万美元，其中包含已终止经营的1950万美元（Level 2为210万美元，Level 3为1740万美元）[32][33] 回购贷款情况 - 2019年3月末至6月30日回购贷款期初余额为23,069千美元，期末余额为21,075千美元；2018年同期期初余额为42,962千美元，期末余额为33,234千美元[34] - 2019年1月初至6月30日回购贷款期初余额为25,040千美元，期末余额为21,075千美元；2018年同期期初余额为98,940千美元，期末余额为33,234千美元[34] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司从GNMA贷款池回购贷款的公允价值计量中，保险贷款预期损失率为1.55%，未保险贷款为20.00%[34] 贷款相关情况 - 2019年6月30日持续经营中持有待售贷款公允价值为23,794千美元，未偿还本金余额为24,495千美元，差额为 -701千美元；2018年12月31日公允价值为7,690千美元，未偿还本金余额为7,906千美元，差额为 -216千美元[36] - 2019年6月30日持续经营中非应计贷款公允价值为6,594千美元，未偿还本金余额为6,685千美元，差额为 -91千美元；2018年12月31日公允价值为2,427千美元，未偿还本金余额为2,538千美元，差额为 -111千美元[36] - 2018年12月31日已终止经营中持有待售贷款公允价值为19,490千美元，未偿还本金余额为20,027千美元，差额为 -537千美元；非应计贷款公允价值为8,430千美元，未偿还本金余额为8,496千美元，差额为 -66千美元[36] - 2019年3月末至6月30日持续经营中贷款销售净收益为59千美元，2018年同期为6千美元；2019年1月初至6月30日为60千美元，2018年同期为 -20千美元[39] - 2019年3月末至6月30日已终止经营中抵押贷款银行业务净收入为 -247千美元，2018年同期为 -245千美元[39] - 2019年6月30日商业和工业受损贷款公允价值为486千美元，SBA为448千美元；2018年12月31日SBA受损贷款公允价值为226千美元[41] - 2019年1月初至6月30日单户住宅抵押贷款受损贷款损失为 -490千美元，2018年同期为 -115千美元；商业和工业2018年3月末至6月30日损失为 -231千美元，2018年1月初至6月30日为 -292千美元[42] - 2019年6月30日，贷款总额为67.1957亿美元，2018年12月31日为77.00873亿美元[53] - 2019年6月30日，贷款损失准备金为5952.3万美元，2018年12月31日为6219.2万美元[53] - 2019年6月30日，非传统抵押贷款（NTM）总额为7472.66万美元，占贷款总额的11.1%；2018年12月31日为8267.31万美元，占比10.7%[54] - 2019年6月30日和2018年12月31日，绿色贷款非执行金额分别为28.6万美元和0[55] - 2019年6月30日和2018年12月31日，仅付息贷款总额分别为6.804亿美元和7.531亿美元，非执行金额分别为82.7万美元和0[56] - 2019年6月30日和2018年12月31日，负摊销贷款总额分别为320万美元和350万美元，均无贷款处于非执行状态[57] - 2019年6月30日和2018年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为430万美元和460万美元[58] - 2019年3月31日至6月30日三个月期间，贷款期初余额为63,885千美元，期末余额为59,523千美元；2018年同期期初余额为54,763千美元，期末余额为56,678千美元[59] - 2019年1月1日至6月30日六个月期间，贷款期初余额为62,192千美元，期末余额为59,523千美元；2018年同期期初余额为49,333千美元，期末余额为56,678千美元[59] - 2018年3月31日结束的三个月里，公司记录了1390万美元的贷款冲销，对应一笔1500万美元的信用额度[59] - 2019年3月31日至6月30日三个月，贷款冲销额为2,451千美元，回收额为76千美元，净冲销额为2,375千美元，贷款损失拨备（转回）为1,987千美元[59] - 2019年1月1日至6月30日六个月，贷款冲销额为3,514千美元

业绩总结 - 第二季度净收入为1970万美元，较上季度增加3.1%[30] - 第二季度每股摊薄收益为0.29美元[30] - 第二季度税前收入为2460万美元[30] - 第二季度净利息收入为6480万美元[30] - 第二季度总非利息收入为730万美元，较上季度减少2.3%[30] 资金成本与存款 - 第二季度平均存款成本较第一季度下降5个基点，总资金成本改善4个基点至1.84%[6] - 代理存款的平均成本为2.49%，非代理存款的平均成本为2.35%[19] - 通过关系型存款服务，预计未来存款成本将降低[20] - 净利息收益率（NIM）在进一步改善中，预计将通过降低存款成本实现[23] 资产与负债 - 总资产为$9,360百万，较上季度下降$527百万[50] - 总存款为$6,292百万，较上季度下降$1,433百万[50] - 贷款和租赁应收款为$6,720百万，较上季度下降$837百万[50] - 资金负债的平均成本为1.75%[42] 资本与资产质量 - 普通股权一级资本比率为10.41%[6] - 资产质量保持强劲，贷款损失准备金与不良贷款比率为0.33%[33] - 资本充足率持续改善，普通股一级资本比率为9.2%[35] - 不良贷款与其他房地产拥有（NPLs & OREO）比率从第一季度的0.38%上升至0.43%[6] 投资与支出 - 第二季度非利息支出总计4360万美元，非核心项目带来640万美元的收益[6] - 第二季度总非利息支出（不包括替代能源投资损失）为4940万美元[30] - 非利息支出占平均资产比例为2.06%[60] 证券投资与贷款 - 证券投资组合减少3.04亿美元，抵押贷款债务工具（CLOs）减少2.98亿美元至季度末的7.37亿美元[6] - 证券投资组合年初至今减少8.25亿美元，多家庭投资组合减少6.42亿美元[12] - 固定利率贷款总额为900.5百万美元[41] 其他财务指标 - 调整后的效率比率为67.84%，较上季度下降15.16%[49] - 总股东权益为$988,688千，较上季度增长4.43%[58] - 有形股东权益占有形资产比例为9.19%，较上季度上升0.04个百分点[58]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净利润为1190万美元，摊薄后每股收益为0.23美元 [3] - 总资产为94亿美元，较上一季度减少5亿美元 [8] - 净息差增加5个基点至2.86% [13] - 平均生息资产从上一季度的91亿美元降至91亿美元，平均收益率持平于4.59% [13] - 净利息收入较上一季度减少300万美元至6480万美元 [14] - 存款利息支出因平均余额降低和平均成本下降3个基点，减少280万美元 [15] - 贷款损失拨备受资产负债表优化影响，净转回200万美元 [16] - 非利息支出为4360万美元，调整后第二季度核心运营费用为4950万美元 [12][16] - 普通股一级资本比率为10.4%，一级风险资本总额为13.9% [17] - 不良资产比率为31个基点，较上一季度上升2个基点；逾期贷款总额减少730万美元，降幅为12% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 证券业务 - 证券余额降至12亿美元，本季度处置了2.98亿美元的CLOs [8] - 证券投资组合平均收益率下降30个基点至3.83% [13] 贷款业务 - 整体贷款组合收益率增加4个基点至4.80% [10] - 持有待售贷款从第一季度的76亿美元降至67亿美元 [10] - 商业和工业贷款（CNI）和小企业管理局贷款（SBA）余额占总持有待售贷款组合的30%，高于上一季度的26% [10] - 多户家庭贷款出售1.78亿美元，并将5.74亿美元的多户家庭贷款重新分类为持有待售 [5][8] - 单户家庭贷款出售1.31亿美元 [8] 存款业务 - 经纪存款证减少9.16亿美元，降幅71%，至3.79亿美元 [11] - 高成本货币市场和储蓄账户分别减少980万美元和900万美元 [11] - 核心存款占总存款的92%，高于上一季度的81% [11] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司管理层专注于降低资金成本，特别是存款成本，采取了包括减少高成本存款账户、降低消费CD利率和减少经纪CD等措施 [4] - 优化资产负债表，减少低利润率产品，如减少证券投资组合规模、出售多户和单户家庭贷款，并为即将到来的证券化做准备 [5][8] - 致力于成为以关系为导向的社区银行，为当地企业、企业家和个人提供优质服务 [19] - 持续引入有才华的高管，加强公司在企业法律和风险管理方面的能力 [20] - 计划在今年剩余时间内继续缩减资产规模，专注于减少不增加特许权价值的低利润率资产 [21] - 积极管理高成本存款余额，寻求以建立关系为中心的存款，以降低存款成本 [22] - 开展优先股要约收购，以优化资本结构，并在未来考虑其他资本配置选项，如股票回购、收购和刺激有机增长的举措 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度取得了积极进展，存款成本近四年首次出现连续下降，通过处置非核心资产优化了资产负债表，并将费用调整至与盈利状况更相符的水平 [23] - 预计第三季度将开始看到存款变化带来的全部好处，各项措施将有助于保护和提高净息差 [28][29] - 随着公司继续执行战略，预计资产规模将继续缩小，非利息费用将在2019年下半年趋于正常化，并在第四季度接近5000万至5200万美元，这将反映2020年的费用基础 [21] - 公司有信心通过加强关系银行模式，为客户、员工和股东提升银行特许权的价值 [24] 其他重要信息 - 公司在第二季度迎来了新的执行副总裁兼总法律顾问Ido Dotan，以及执行副总裁兼首席风险官Lynn Sullivan [20] - 公司存在一些技术问题正在解决中，这些问题将改善客户体验 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待净息差的走势 - 公司认为上季度末的存款变化将在本季度带来好处，贷款利润率保持稳定，市场再定价时公司不参与低价竞争，多户家庭贷款业务调整策略，这些都有助于保护和提高净息差 [28] - 约6.3亿美元的经纪存款在5月底和6月底到期，第三季度将开始看到其全部好处 [29] 问题2: 年末资产负债表规模缩小，2020年费用展望是否考虑进一步缩表 - 公司表示没有特定的资产规模目标，正在寻找盈利资产和运营费用之间的平衡，若贷款业务表现良好会影响决策，若资产规模低于预期会重新评估费用 [31][32] 问题3: 净利息收入是否会因资产负债表收缩而滞后 - 公司认为净利息收入会有一定的下行压力 [34] 问题4: 若下周降息，主动降低非CD或零售CD存款的能力如何 - 公司认为有机会，部分存款人对利率敏感，降息后可重置存款利率；公司将存款分为专业存款、CD和其他三类，优先降低CD利率，目前CD利率下降后的留存率在15% - 20%；公司还采取了简化产品菜单、提供有吸引力的收益信用利率、贷款与存款挂钩等策略 [36][37] 问题5: 占用线80万美元的调整与什么有关 - 公司表示是因为之前开展的一些技术举措不再继续推进，所以注销了资本化成本 [39] 问题6: 证券化计划的现金用途及如何看待证券投资组合规模 - 公司预计证券化完成后资产规模将维持在80多亿美元的水平；多户家庭贷款还款率可能因利率下降而上升，商业和工业贷款业务有一定产出；证券投资组合的缩减取决于市场情况，若有机会减少对CLO的敞口会抓住机会 [42] - 公司在贷款业务上有一定的操作空间，但会综合考虑利率和信贷情况，平衡贷款量和收益率 [44] 问题7: CLO投资组合的增量减少是否会再投资，如何看待证券与总资产的比例 - 公司认为短期内证券与总资产的比例在10% - 15%较为合适，CLO余额减少后会逐步建立更传统的证券业务 [47] 问题8: DDA余额在第三季度的情况及反弹的信心来源 - 第一季度末DDA余额增长，第二季度初回落，但平均余额同比上升；公司基于对客户关系和运营的了解，相信存款会回升 [49] 问题9: 本季度200万美元的C&I冲销是否与上季度的两笔杠杆贷款有关 - 公司表示与杠杆贷款无关，是几年前发放的一笔贷款出现问题；公司有三笔直接杠杆贷款，本季度成功退出一笔，希望退出另外两笔 [51] 问题10: SEC上月的指控是否意味着相关事件结束 - 公司表示指控未针对银行，目前法律事务情况正在改善，希望能尽快解决，相关费用由保险覆盖 [53] 问题11: 资本管理方面的计划 - 公司会继续评估资本管理选项，董事会会参与决策；下一步可能关注明年第二季度赎回D系列优先股，期间若有合适机会也会考虑 [56] 问题12: 不考虑保险赔偿的情况下，专业费用的合理运行率是多少 - 公司表示第三季度专业费用仍会处于较高水平，第四季度会降至合理水平，但目前因内部事务较多，暂无法提供具体指导 [59] 问题13: 如何看待总存款增长与资产增长的关系 - 公司希望提高非利息和低成本DDA存款在总存款中的占比；公司采取了一系列措施来增加核心存款，目前已取得一定进展，但存款量难以预测，更关注存款结构的改善 [63][64] - 资产负债表收缩时，首先用证券化收益减少隔夜贷款，然后根据定期存款到期情况进行重置或减少，同时增加低成本存款 [65] 问题14: CLO余额的减少速度是否是理想的运行率 - 公司表示CLO余额的减少取决于市场情况，希望在不产生损失的情况下寻找退出机会，目前利差再收窄10 - 15个基点可能会有新的退出机会 [69] - 公司认为CLO在资产负债表中有一定的位置，但需要寻找合适的替代资产，以保持证券投资组合的合理结构 [70] 问题15: 下季度末隔夜贷款的目标是多少 - 公司没有设定具体目标，预计会减少约6亿美元的隔夜贷款；隔夜贷款可作为缓冲，当CD到期且无资产收益时使用FHLB预付款，有资产收益或低成本存款增长时再减少隔夜贷款 [72] 问题16: 多户家庭证券化的预计关闭时间 - 公司表示证券化将于8月初完成，目前债券已被认购，正在处理IOPs，最终结算将在8月初进行 [76] 问题17: 替代能源合作伙伴投资的正常运行率是多少，是否已结束 - 公司表示之前的两笔大型交易已完成，第二季度进行了一笔小型太阳能税收股权投资，未来会产生一些费用，但预计每季度相对较小 [78]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35522 l | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35522 BANC OF CALIFORNIA, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 04-3639825 (State or ...