文章核心观点 - 可再生能源行业经历困境后有望突破，推荐2024年6月关注First Solar、Brookfield Renewable Partners和Rivian三只股票 [11] 行业情况 - 过去几年可再生能源行业受高利率和弱消费情绪冲击大，当前许多股票出现买入信号 [4] - 太阳能行业受全球通胀和利率飙升冲击大，2024年因预期降息反弹 [6] First Solar（FSLR） - 是全球最大纯太阳能公司之一，市值超280亿美元，当前平均目标价略低于现价，最高目标价暗示近40%上涨空间 [1] - 过去两年大部分时间盘整后，2024年反弹良好，今年迄今上涨55%，多数涨幅自5月中旬以来获得 [6] - 市销率8倍，远期市盈率20倍，均低于2023年初，毛利率43%，高于行业平均28.7% [11] Brookfield Renewable Partners（BEP） - 是Brookfield资产管理集团可再生能源部门，拥有多元化可再生能源资产，截至2023年，水电资产10700兆瓦、风电37200兆瓦、太阳能75300兆瓦、储能及其他能源26400兆瓦，业务覆盖超20个国家30个电力市场 [3][8] - 当前股价略低于华尔街分析师平均目标价28.90美元，较最高目标价34美元低约30% [8] - 市销率1.4倍，10年营收复合年增长率11%，支付超5%股息收益率，按季度支付 [13] Rivian（RIVN） - 自IPO以来股价下跌，面临扩大生产且不耗尽现金挑战，近期宣布2026年将推出三款低价新车，股东希望产生类似特斯拉Model 3和Model Y的影响 [10] - 分析师一年目标价区间10 - 36美元，平均目标价15.92美元，最高目标价暗示超200%上涨潜力 [14] - 股价相对于营收处于历史低位，市销率2.2倍，过去三年营收显著改善 [15]

文章核心观点 - 标普500指数接近历史高位，收益率仅1.3%左右，但仍可找到有吸引力的股息股票，能源行业的Brookfield Renewable和Enbridge目前交易价格存在折扣，适合投资者考虑 [1][5][6] 分组1：Brookfield Renewable公司情况 - 有合伙制和公司制两种股票，公司制股票供被禁止持有合伙制股票的机构投资者投资，较合伙制股票有轻微溢价，合伙制股票收益率约5.2%，公司制股票股息收益率约4.5%，两者较2021年高点均下跌超40% [2] - 可再生能源在华尔街失宠致其价值大幅下降，但投资者可获更有吸引力的收益率，过去十年其合伙制单位分红以每年约6%的速度增长 [3] - 投资可再生能源资产，业务模式是低价买入资产、运营改善后高价卖出，所得资金用于购买新资产，由有基础设施投资历史的Brookfield Asset Management控制 [8] 分组2：Enbridge公司情况 - 扎根碳经济，涉足清洁能源并日益关注天然气，能源资产包括石油管道、天然气管道、受监管的天然气公用事业和清洁能源，清洁能源在息税折旧摊销前利润中占比不到5%，体现其随能源需求变化调整业务组合的长期目标 [4] - 股息收益率高达7.5%，股价较2022年高点下跌约25%，股息连续29年逐年增加，有投资级资产负债表支持，收益率将占总回报的大部分 [11]

文章核心观点 - 在未来市场动荡时期,投资者应该寻找能够提供可靠股息的公司,以此来保护投资组合[1][2] - 三家公司(Enterprise Products Partners、Brookfield Infrastructure和Brookfield Renewable)因其具有抗风险能力的股息而被推荐[2] 企业产品合伙公司(Enterprise Products Partners) - 公司拥有大量能源基础设施资产,包括管道、储存、运输和加工设施,是连接能源行业上游(生产)和下游(化工和炼油)的关键中游企业[3][4] - 公司的业务模式是收取使用费,因此对能源价格波动的敏感度较低,即使在能源价格低迷或经济活动下降时,需求仍然保持稳定[4] - 公司资产负债表评级为投资级,可分配现金流覆盖分红1.7倍,即使遭遇不利消息也不太可能减少分红[5] - 公司股息收益率高达7.2%,是投资者在好坏市场中获得稳定收益的重要来源[5] 布鲁克菲尔德基础设施(Brookfield Infrastructure) - 公司经营一个全球多元化的基础设施资产组合,约90%的现金流来自长期合同或监管框架,70%的现金流没有价格或数量风险,85%的收益与通胀挂钩或受到保护[6][7] - 公司维持投资级别的资产负债表,主要采用长期固定利率债务,并通过战略性资本回收不断增强流动性,增强抗风险能力[8] - 公司向投资者支付60%-70%的稳定现金流作为股息,股息收益率超过4.5%,预计未来5-9%的年增长率[9] - 公司预计未来每股基金运营现金流(FFO)将以6%-9%的年增长率增长,如果加上收购带来的增长,增长率可能超过10%[10][11] 布鲁克菲尔德可再生能源(Brookfield Renewable) - 公司是一家大型上市可再生能源公司,几乎90%的现金流来自长期合同,因此即使在艰难时期也能保持稳定的现金流[14] - 公司预计2023-2028年每单位基金运营现金流(FFO)将以10%的年增长率增长,长期股息增长率为5%-9%[15] - 如果公司能够实现高单位数的股息增长,同时维持4%以上的股息收益率,投资者就可以获得两位数的年化总回报率,这使其成为当前值得购买的优质股息股[15]

文章核心观点 - 为投资者推荐三家能源供应商股票，分别是NextEra Energy、Brookfield Renewable和Dominion Energy，并阐述投资理由 [2][9] 各公司情况 NextEra Energy - 是股息增长机器，核心业务为受监管公用事业运营，由Florida Power & Light构成，提供稳定增长，同时拥有全球最大太阳能和风能公司之一，是整体公司增长来源 [3] - 过去十年股息年化增长率约10%，预计至少到2026年保持10%的股息增长率，适合股息增长投资者或增长与收益投资者 [10] - 计划到2026年建设多达41.8吉瓦可再生能源，业务增长前景大，虽股票收益率为2.6%较温和，但股息增长是吸引点 [11] Brookfield Renewable - 专注清洁能源，拥有全球多元化清洁能源资产组合，包括水电、太阳能、风能和储能 [1][5] - 有有限合伙形式和公司股份类别，两者都提供不断增长的收入流和有吸引力的收益率，合伙类收益率约5%，公司类股息收益率约4.5% [4][12] - 由Brookfield Asset Management管理，让小投资者能与基础设施领域有悠久历史的大型资产管理公司一起投资 [5] Dominion Energy - 处于转型模式，正努力加强资产负债表，降低股息支付率以符合同行水平，待财务状况改善后，股息增长可能随盈利增长而提高 [6][7] - 是美国最大受监管公用事业公司之一，目前收益率约5%，高于公用事业平均收益率3.3% [13] - 出售大量中游业务和三家天然气公用事业后，成为纯电力生产商，受监管业务支撑盈利增长较可靠，且涉足高需求数据中心市场，对逆向投资者有吸引力 [13][14]

文章核心观点 - 能源行业正在经历从碳基化石燃料向低碳替代品的大规模转型,这一转型将需要数十年时间和数万亿美元投资[1] - 布鲁克菲尔德可再生能源(Brookfield Renewable)是最有能力从去碳化大趋势中获益的公司之一,其全球多元化的可再生能源和可持续解决方案使其成为企业寻求去碳化合作伙伴的首选[2] - 这些推动因素将为公司的投资者带来强劲的增长和总回报,使其成为当前最佳的能源股票[2] 公司基本情况 - 布鲁克菲尔德可再生能源是全球最大的上市可再生能源和去碳化解决方案公司之一,拥有多元化的水电、风电、太阳能和可持续解决方案业务[3] - 公司通过长期电力购买协议(PPA)向客户出售可再生能源,获得稳定的现金流[4] - 公司将大部分稳定的现金流以股息形式分配给投资者,目前股息收益率达4.5%,远高于标普500指数的1.3%[5] 增长动力 - 现有PPA合同中的通胀调整条款将使公司的经营性现金流(FFO)每年增长2%-3%,至少到2028年[7] - 公司还可通过提供辅助服务等方式,每年将FFO增厚2%-4%[7] - 公司庞大的开发管线将每年为底线贡献3%-5%的增长[7] - 公司最近与微软签署了有史以来最大规模的企业PPA协议,未来5年将在美欧新建超10.5GW可再生能源装机[8] - 公司还将继续积极进行并购,预计未来每年FFO将增长10%以上[9] 总回报潜力 - 公司的股息收益和收益增长将推动未来几年的强劲总回报[11] - 凭借4.5%的基础股息收益和10%以上的年收益增长,公司可实现中高个位数的年化总回报[11] - 这种强劲回报有望使投资者在5年内将1000美元的投资翻一番[11]

The world is shifting to a more environmentally friendly approach, with people looking for solutions such as solar to deal with climate change and decrease carbon footprints. At the end of 2022, the US already had around 3.9 millionphotovoltaic solar power systems. The pace of growth has been an outstanding 37% YOY, and demand only seems to be rising. According to the U.S Energy Information Administration, solar is still and will continue to be the country's fastest-growing renewable energy source due to fa ...

Thomas Barwick/DigitalVision via Getty Images It really depends on each individual situation (e.g., size of the accumulated asset pool, tolerance and appetite for risk, dependency on portfolio income etc.), but the most common objective of having a retirement portfolio is to cover a notable portion of living expenses over the whole duration of retirement. To achieve this objective, obviously, the portfolio size has to be large enough just to make the math work. On top of this, the portfolio has to embody th ...

Here's why Brookfield Renewable (BEPC 2.95%) (BEP 4.71%), Vitesse Energy (VTS -0.21%), and Chevron (CVX -0.34%) stand out as three high-yield stocks to buy now. Brookfield Renewable excels at translating green power into generous passive income Scott Levine (Brookfield Renewable): Finding companies with high-yield dividend stocks is easy. Weeding through them, however, and identifying those companies that are in sound financial health and have business models that suggest they can sustain their dividends fo ...

Trading at $189, the stock is down from the 52-week high of $232, but it has strong buy ratings. Oppenheimer has a Buy rating with a price target of $271, while Evercore ISI has a price target of $232 with an Outperform rating. The analyst cited strong execution in expanding the manufacturing facility and achieving record production for the stock upgrade in the quarter. Mizuho has a price target of $209 with a buy rating, and Morgan Stanley has a price target of $248 with an Overweight rating. To keep up wi ...

文章核心观点 - 公司此前给予Brookfield Renewable Partners L.P.（BEP）买入评级，但鉴于其高运营资金派息率、可分配现金空间不足、估值一般等因素持谨慎态度；2024年第一季度BEP运营资金同比增长8%，还与微软达成长期可再生能源供应协议，不过基于估值等因素将其评级下调至持有；同时看好BEP优先股BEP.PR.A，因其为投资级证券、收益率更高且更安全，将评级上调至买入 [1][4][6][8][10] 公司过往情况 - 此前给予BEP买入评级，但指出其回报率不太可能惊人，高运营资金派息率和可分配现金空间不足需谨慎，估值一般，可分配现金派息率靠资产出售提升，当前股息收益率6%，可分配现金收益率近6.5%，债务与息税折旧摊销前利润比率超6倍，企业价值与息税折旧摊销前利润比率为14.4倍，相对同行较高 [1] 2024年第一季度情况 - BEP第一季度运营资金同比增长8%，单位正常化运营资金有类似增幅，水电未达长期发电潜力，但风电和太阳能推动整体数据上升 [4] - 公司与微软达成10.5GW可再生能源供应协议，为期近20年，这降低了增长风险，推动股价上涨，且公司除该协议外还有后期开发项目储备，将推动运营资金增长 [4][5] 估值情况 - 按预估滚动计算，BEP当前调整后运营资金或可分配现金倍数约16倍，不算贵，远低于2021年水平；企业价值方面，公司几乎所有债务在资产层面，企业债务资本化率为14%，总债务近140亿美元，企业价值与息税折旧摊销前利润比率达17倍，相对同行较高，基于近期表现和相对估值将其评级下调至持有 [6] 投资策略 - 目前持有BEP股票并卖出8月25美元的备兑看涨期权，若股价超25美元将卖出，若低于则继续卖出该执行价的备兑看涨期权以尝试退出 [7] BEP优先股情况 - BEP.PR.A是公司层面证券，受益于高流动性和资产层面债务，为投资级证券（BBB - ），剥离收益率7.5%，比BEP的5.39%高2%，收益率更安全，认为其在降息周期中受益，风险更低，将评级从持有上调至买入 [8][9][10]