文章核心观点 - 介绍Timely Trader服务并提及巴士制造商蓝鸟公司股票上半年表现好但五月后失去动力，还介绍分析师情况及可能的投资动作 [1][2] 分组1：Timely Trader服务介绍 - 该服务可筛选各类资产为资金寻找最佳去处以实现回报最大化，能提前发现赢家并避开输家 [1] - 服务特点包括实时价格提醒、模拟投资组合、技术图表、情绪指标和行业分析等，可借此找到最佳交易机会 [1] - 投资者可通过聊天加入社区，还能直接联系服务负责人 [1] 分组2：分析师情况 - 分析师乔希·阿诺德有十年金融市场报道经验，结合技术和基本面分析提前识别潜在赢家，主要关注成长型股票 [2] - 分析师目标是高效且盈利地使用资金，认为过于僵化的买入持有策略无法实现该目标 [2] 分组3：蓝鸟公司股票情况 - 巴士制造商蓝鸟公司股票在2024年上半年表现出色，但自五月以来基本停滞，失去上涨动力 [1] 分组4：分析师投资意向 - 分析师目前在提及的公司中无股票、期权或类似衍生品头寸，但可能在未来72小时内通过购买股票、认购期权或类似衍生品在蓝鸟公司建立多头头寸 [2]

文章核心观点 - 订阅Beyond the Wall Investing可获取华尔街最新高质量买卖分析，有免费试用和10%特别折扣 [1] - 介绍Blue Bird Corporation基本情况及Daniel Sereda相关信息 [1] 公司信息 - Blue Bird Corporation于1927年在佐治亚州梅肯市成立，市值15亿美元，在美国、加拿大及国际市场设计、制造和销售校车，业务分为巴士等 [1] 人物信息 - Daniel Sereda是家族办公室首席投资分析师，投资跨大洲和不同资产类别，擅长过滤数据提取关键信息，运营Beyond the Wall Investing投资小组，提供机构市场参与者分析时优先考虑的信息 [1] 分析师披露 - 分析师在提及公司无股票、期权或类似衍生品头寸，但未来72小时可能通过购买股票、认购期权或类似衍生品建立Blue Bird Corporation多头头寸 [1]

文章核心观点 - 美国国内汽车行业面临多重挑战，包括新车销售下滑、利润率受压、劳动力成本上升等。尽管整体行业前景不佳，但特斯拉、通用汽车和蓝鸟公司等少数公司似乎更能应对这些逆风[1][3][4][5][6][7][10] 行业概览 - 行业包括设计、制造和零售全球各种车辆的公司，如乘用车、跨界车、SUV、卡车、货车、摩托车和电动车。行业高度依赖消费者周期，提供大量就业机会，并处于创新前沿，得益于其性质和正在进行的市场转型。许多公司拥有发动机和变速器工厂，并进行电动车和自动驾驶车辆的研究、开发和测试[2] 关键主题 - **车辆销售放缓**：美国新车销售在第三季度同比下降约2%，这是连续第二个季度下降。行业专家预测，由于11月美国大选的不确定性以及东海岸和墨西哥湾港口码头工人罢工可能导致的第四季度进口轻型车辆发货中断，市场波动将持续[3] - **慷慨的激励措施侵蚀利润**：新车和轻型卡车库存达到280万辆，同比增长40%。为了推动销售，汽车制造商加大了激励力度，平均每辆车的折扣从2023年9月起飙升63%。激励措施占标价的百分比预计将达到6.2%，同比增长2.4个百分点。然而，这些激进的折扣正在给汽车制造商的利润率带来压力，这些利润率已经因高昂的制造成本而受到挤压[4] - **劳动力成本上升**：美国汽车工人联合会(UAW)的劳资谈判导致新员工的工资增加了60%，这可能影响整个汽车行业的生产成本和利润率。通用汽车和福特预计，由于这一协议，未来四年的成本将增加约90亿美元。尽管汽车制造商的大部分投入成本自疫情高峰以来有所下降，但UAW合同中的大幅工资增长将在2024年对整体成本施加压力，部分抵消了较低投入成本的节省[5] Zacks行业排名显示前景黯淡 - Zacks汽车-国内行业是Zacks汽车-轮胎-卡车行业的组成部分。该行业目前的Zacks行业排名为212，位于250个Zacks行业的底部15%。该行业的Zacks行业排名，即所有成员股票的Zacks排名的平均值，表明近期前景不佳。研究表明，Zacks排名前50%的行业的表现超过底部50%的行业2倍以上[6][7] 行业表现和估值 - **行业表现落后**：过去一年，国内汽车行业的表现落后于Zacks S&P 500综合指数和行业。行业下跌约17.5%，而S&P 500上涨33.5%。该行业同期下跌14%[10] - **当前估值**：由于汽车公司负债累累，基于EV/EBITDA(企业价值/息税折旧摊销前利润)比率对其进行估值是合理的。目前，该行业的EV/EBITDA为26.23倍，而S&P 500为19.54倍，行业为15.01倍。过去五年，该行业的交易价格最高为61.82倍，最低为9.93倍，中位数为24.67倍[11] 推荐股票 - **特斯拉**：这家电动车先锋在第三季度交付了462,890辆汽车(439,975辆Model 3/Y和22,915辆其他车型)，环比增长4.3%。这是今年首次实现同比增长。公司计划比预期更早生产新的平价电动车车型，这预示着良好的前景。特斯拉最赚钱的部门是能源发电和存储业务，拥有最高的利润率。其NACS充电业务也将推动业务发展。高流动性和低杠杆为特斯拉提供了抓住增长机会的财务灵活性。此外，特斯拉的人形机器人项目(Optimus)和全自动驾驶(FSD)Beta软件(V12.5)的推出标志着公司取得了令人鼓舞的进展[13] - **通用汽车**：它是美国销量最高的汽车制造商，受益于其优质皮卡和SUV的强劲需求，推动了利润增长。通用汽车有望在2024年底前实现20亿美元的净成本削减计划，并拥有足够的现金储备来应对短期挑战，截至2024年6月30日，总汽车流动性为358亿美元。令人鼓舞的是，通用汽车的目标是在2024年底前实现电动车的正可变利润，不包括固定成本。基于令人鼓舞的上半年表现、GMNA市场实力和成本削减努力，公司上调了2024年预测，这引发了乐观情绪。通用汽车现在预测调整后的EBIT为130亿至150亿美元，高于之前的125亿至145亿美元[15][16] - **蓝鸟**：这家百年校车制造商已成功扩展到替代燃料和电动车技术领域。公司处于有利地位，可以从政府政策支持的电动校车需求增长中受益。除了电池电动车模型，蓝鸟还提供汽油和液化石油气公交车，液化石油气以其超低排放而闻名。蓝鸟专注于改善运营、提高生产效率和增加新订单，推动了强劲的业绩。在最新的季度报告中，公司超出了预期并上调了全年利润和销售预测。凭借5200辆的订单 backlog，其中包括近560辆电动公交车，以及电动车升级和质量改进等举措，蓝鸟继续利用强劲的市场需求[17][18]

文章核心观点 - 投资者常参考华尔街分析师建议做股票买卖决策，但券商评级受自身利益影响，有积极偏见，对投资者指导作用有限，可结合Zacks Rank工具做投资决策 [1][4][5] 蓝鸟公司（BLBD）券商评级情况 - 蓝鸟公司平均券商评级（ABR）为1.43（1 - 5代表强烈买入到强烈卖出），接近强烈买入和买入之间，7份评级中5份强烈买入、1份买入，分别占比71.4%和14.3% [2] 券商评级趋势及问题 - 仅依据ABR做投资决策可能不佳，研究表明券商评级对指导投资者选有价格上涨潜力股票作用不大 [3] - 券商因自身利益对股票评级有强烈积极偏见，每一个“强烈卖出”评级对应五个“强烈买入”评级 [4] Zacks Rank工具介绍 - Zacks Rank将股票分为5组（1 - 5代表强烈买入到强烈卖出），是可靠的股票短期价格表现指标，可与ABR结合做盈利投资决策 [6] ABR与Zacks Rank区别 - ABR基于券商推荐计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以整数显示 [7] - 券商分析师推荐过于乐观，常误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势强相关，且各等级在所有有盈利预测的股票中按比例分配 [8][9] - ABR不一定及时更新；Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映未来股价走势 [10] 蓝鸟公司投资建议 - 蓝鸟公司本年度Zacks一致盈利预测过去一个月维持在3.38美元，分析师对公司盈利前景看法稳定，股票近期可能与大盘表现一致 [11] - 盈利预测变化及其他三个因素使蓝鸟公司Zacks Rank为3（持有），对其相当于买入的ABR应谨慎 [12]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方法 公司通过Zacks Rank系统和Style Scores系统筛选出Blue Bird（BLBD）为被低估的优质价值股 [1][2][3][7] 投资方法 - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的流行方式 价值投资者使用成熟指标和基本面分析寻找当前股价被低估的公司 [2] - 除Zacks Rank系统外 投资者可利用Style Scores系统筛选具有特定特征的股票 价值投资者可关注该系统的“价值”类别 [3] Blue Bird公司情况 - Blue Bird（BLBD）目前Zacks Rank为1（强力买入） 价值评级为A 市盈率为13.61 低于行业平均的37.14 过去12个月 其预期市盈率最高达24.06 最低为11.73 中位数为15.25 [4] - BLBD市销率为1.06 低于行业平均的1.12 市销率通过股价除以公司收入得出 被认为是更真实的业绩指标 [5] - BLBD市现率为13.44 低于行业平均的21.87 过去52周 其市现率最高达22.25 最低为10.11 中位数为14.37 市现率常被用于寻找基于现金流前景被低估的股票 [6] - 上述数据表明Blue Bird目前可能被低估 考虑到其盈利前景 它是市场上最强劲的价值股之一 [7]

文章核心观点 - 投资者在汽车国内行业选股时可考虑蓝鸟（BLBD）或特斯拉（TSLA），综合Zacks排名和估值指标，蓝鸟可能是更优的价值选择 [1][7] 投资方法 - 发现优质价值投资机会的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别的高评级 [2] - Zacks排名强调盈利预期修正趋势为正的公司，风格评分突出具有特定特征的股票 [2] 公司Zacks排名情况 - 蓝鸟的Zacks排名为1（强力买入），特斯拉为3（持有），蓝鸟近期盈利前景改善可能强于特斯拉 [3] 价值评估指标及作用 - 风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - 蓝鸟的远期市盈率为15.11，特斯拉为111.92；蓝鸟的PEG比率为0.26，特斯拉为5.32 [5] - 蓝鸟的市净率为12.01，特斯拉为12.09；蓝鸟价值评级为B，特斯拉为F [6] 公司优势总结 - 蓝鸟盈利前景正在改善，在Zacks排名模型中表现突出，基于估值指标，可能是更优的价值选择 [7]

文章核心观点 推荐三只具有买入评级和强劲增长特征的股票供投资者考虑 [1] 各公司情况 Carpenter Technology (CRS) - 生产和分销优质特种合金及钻探工具 [1] - Zacks排名为1（强力买入） [1] - 过去60天Zacks对其本年度收益的共识估计增长11% [1] - PEG比率为0.80，行业为0.86 [2] - 增长评分为A [2] Blue Bird (BLBD) - 从事校车及相关零部件的设计、工程、制造和销售 [2] - Zacks排名为1 [2] - 过去60天Zacks对其本年度收益的共识估计增长23.8% [2] - PEG比率为0.25，行业为0.66 [3] - 增长评分为B [3] KT (KT) - 提供电信服务 [3] - Zacks排名为1 [3] - 过去60天Zacks对其本年度收益的共识估计增长3.9% [3] - PEG比率为0.75，行业为1.04 [3] - 增长评分为B [3]

文章核心观点 - 公司2024年前三季度营收实现两位数强劲增长，近期受益于电动汽车增长和价格提高，长期受约50亿美元联邦资金推动，利润率良好，股票当前低于历史平均水平，给予买入评级 [3] 业务概述 - 公司是美国企业，主要从事校车及相关零部件设计、工程、制造和销售，业务覆盖美国、加拿大及国际市场，是校车行业领先制造商，主要通过校车和零部件两个业务板块运营 [4] - 校车板块提供C型、D型和特种巴士，有丙烷、汽油、压缩天然气和电动等动力选项；零部件板块提供售后零部件和服务，确保车辆可靠性 [4] 上季度业绩 - 下半年公司营收持续两位数增长，销量同比基本持平，仅增加14辆，营收增长主要得益于价格提高和D型及电动汽车产品组合改善，价格同比增长13%，平均每辆巴士售价约增加1.7万美元，营收同比增长13.3%至3.334亿美元 [5] - 价格实现助力公司利润率提升，高利润率替代动力车辆产品组合带来收益，2024年第三季度调整后EBITDA利润率同比跃升约440个基点，达到14.5%，但劳动力和材料成本增加部分抵消了价格和产品组合带来的好处 [7] - 该季度EBITDA增长使公司净利润表现受益，调整后每股收益从去年同期的0.44美元增至0.91美元，超过市场预期0.40美元 [7] 展望 - 2024年前三季度公司营收实现两位数增长，预计未来市场需求强劲，订单份额增加和有利定价将推动营收增长，截至2024年第三季度积压订单价值约7.75亿美元，反映超过5200辆巴士 [9] - 上季度电动汽车订单预订量增长38%，积压订单达567辆，价值约1.8亿美元，同比增长11%，但公司因EPA订单时间和交付时间要求，将电动汽车销售预期下调约100辆，这将给2024年第四季度销售带来阻力 [10] - 近期公司需求前景乐观，得益于价格和替代动力车辆产品组合改善，且有望从联邦清洁环保校车资金中显著受益，EPA五年清洁校车计划已拨款50亿美元，约40亿美元将在未来几个季度注入，公司预计赢得约30%订单或1900辆巴士，若预测成真，将显著推动2025财年销售 [12] - IRA为电动巴士拨款6.5亿美元，行业未来几年将获得大量投资支持清洁巴士普及，公司凭借在北美市场的强大地位，营收将在2024年后受益于这些资金 [13] - 公司获得能源部8000万美元赠款，用于增加电动汽车和D型巴士产量，将单班校车产能从每年1万辆提高到1.4万辆，以应对未来需求增长，推动长期营收扩张 [14] 估值 - 过去一年公司股票为投资者带来约150%回报，目前基于2024财年每股收益3.35美元的非GAAP远期市盈率为14.74，2025财年每股收益预计为3.63美元，远期市盈率为13.63，与五年平均市盈率30.25倍相比，公司股票折价超过50% [15] - 预计公司营收将在未来季度持续强劲增长，带动销量增长，加上高价格和高利润率产品组合改善，将有助于公司利润率在2024年及以后增长，公司利润率表现显著优于行业中位数，预计未来季度利润率将稳步增长，实现15%的长期EBITDA利润率目标，推动公司净利润和股票估值提升 [16] 结论 - 公司股票交易价格低于历史平均水平，预计营收和净利润将继续增长，长期前景乐观，建议在当前水平买入该股票 [18]

文章核心观点 - 华尔街看好Blue Bird Corp、BYD Co Ltd和Dorman Products三只汽车股，这些股票受券商青睐，平均券商评级有吸引力，年初至今表现优于Zacks汽车板块，基于强劲财务前景和券商支持，三只股票有投资机会 [1][2][19] 各公司情况 Blue Bird - 是有百年历史的校车制造商，拓展替代燃料和电动巴士等新技术领域，受益于美国政府推动公立学校采用电动巴士，有大量柴油校车市场机会，上季度末有5200辆积压订单，大幅上调盈利预期 [4] - 2024和2025财年销售预计同比增长18%和12%，每股收益预计同比增长216%和10%，过去60天盈利预期上调 [5] - 七位覆盖该股票的券商中六位给予强烈买入评级，平均券商评级为1.14，Zacks平均目标价58美元，较当前水平有17.55%上涨空间，Zacks排名第一，VGM评分为B [6][8] BYD - 中国知名电动汽车公司，垂直整合结构涵盖矿山、电池生产和芯片制造，有竞争优势，电动汽车产品线多样获全球赞誉，利用新技术生产更实惠高效车型，今年推出DM 5.0混合动力系统和e - Platform 3.0 [9] - 2024和2025年销售预计同比增长22%和21%，每股收益预计同比增长17%和24%，过去60天盈利预期上调 [10] - 六位覆盖该股票的券商均给予强烈买入评级，平均券商评级为1，Zacks平均目标价73美元，较当前水平高19.32%，Zacks排名第一，VGM评分为A [12][13] Dorman Products - 汽车售后市场关键企业，专注替换和升级部件，受益于车辆老化带来的产品需求增长，收购Super ATV提升整体前景，定期推出新产品和创新推动持续增长，资产负债表良好，债务与资本比率31%低于行业平均，有充足流动性，通过股票回购增强投资者信心 [14] - 2024和2025年销售预计同比增长4%，每股收益预计同比增长35%和8%，过去60天盈利预期上调 [15] - 三位覆盖该股票的券商中两位给予强烈买入评级，平均券商评级为1.67，过去四个季度三次超盈利预期，Zacks排名第一，VGM评分为A [18]

文章核心观点 - 蓝鸟公司（BLBD）在盈利预测修正活动上表现更优且估值指标更具吸引力，对价值投资者而言是优于特斯拉（TSLA）的选择 [3][7] 分组1：投资价值评估方法 - 寻找优质价值投资机会的模型是结合风格评分系统价值类别中的高评分与强劲的Zacks排名，Zacks排名针对盈利预测修正趋势积极的公司，风格评分基于特定特征对公司进行评级 [2] 分组2：Zacks排名情况 - 蓝鸟公司的Zacks排名为1（强力买入），特斯拉的Zacks排名为3（持有），表明蓝鸟公司的盈利预测修正活动更令人印象深刻 [3] 分组3：价值投资者关注指标 - 价值投资者会关注传统指标以寻找当前股价被低估的股票，价值类别通过多种关键指标突出被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 分组4：具体估值指标对比 - 蓝鸟公司的预期市盈率为13.37，特斯拉为99.23；蓝鸟公司的PEG比率为0.23，特斯拉为4.59 [5] - 蓝鸟公司的市净率为10.62，特斯拉为10.75 [6] 分组5：价值评分情况 - 蓝鸟公司的价值评分为B，特斯拉的价值评分为F [6]