文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方法 公司通过Zacks Rank系统和Style Scores系统筛选出Blue Bird（BLBD）为被低估的优质价值股 [1][2][3][7] 投资方法 - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的流行方式 价值投资者使用成熟指标和基本面分析寻找当前股价被低估的公司 [2] - 除Zacks Rank系统外 投资者可利用Style Scores系统筛选具有特定特征的股票 价值投资者可关注该系统的“价值”类别 [3] Blue Bird公司情况 - Blue Bird（BLBD）目前Zacks Rank为1（强力买入） 价值评级为A 市盈率为13.61 低于行业平均的37.14 过去12个月 其预期市盈率最高达24.06 最低为11.73 中位数为15.25 [4] - BLBD市销率为1.06 低于行业平均的1.12 市销率通过股价除以公司收入得出 被认为是更真实的业绩指标 [5] - BLBD市现率为13.44 低于行业平均的21.87 过去52周 其市现率最高达22.25 最低为10.11 中位数为14.37 市现率常被用于寻找基于现金流前景被低估的股票 [6] - 上述数据表明Blue Bird目前可能被低估 考虑到其盈利前景 它是市场上最强劲的价值股之一 [7]

文章核心观点 - 投资者在汽车国内行业选股时可考虑蓝鸟（BLBD）或特斯拉（TSLA），综合Zacks排名和估值指标，蓝鸟可能是更优的价值选择 [1][7] 投资方法 - 发现优质价值投资机会的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别的高评级 [2] - Zacks排名强调盈利预期修正趋势为正的公司，风格评分突出具有特定特征的股票 [2] 公司Zacks排名情况 - 蓝鸟的Zacks排名为1（强力买入），特斯拉为3（持有），蓝鸟近期盈利前景改善可能强于特斯拉 [3] 价值评估指标及作用 - 风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - 蓝鸟的远期市盈率为15.11，特斯拉为111.92；蓝鸟的PEG比率为0.26，特斯拉为5.32 [5] - 蓝鸟的市净率为12.01，特斯拉为12.09；蓝鸟价值评级为B，特斯拉为F [6] 公司优势总结 - 蓝鸟盈利前景正在改善，在Zacks排名模型中表现突出，基于估值指标，可能是更优的价值选择 [7]

文章核心观点 推荐三只具有买入评级和强劲增长特征的股票供投资者考虑 [1] 各公司情况 Carpenter Technology (CRS) - 生产和分销优质特种合金及钻探工具 [1] - Zacks排名为1（强力买入） [1] - 过去60天Zacks对其本年度收益的共识估计增长11% [1] - PEG比率为0.80，行业为0.86 [2] - 增长评分为A [2] Blue Bird (BLBD) - 从事校车及相关零部件的设计、工程、制造和销售 [2] - Zacks排名为1 [2] - 过去60天Zacks对其本年度收益的共识估计增长23.8% [2] - PEG比率为0.25，行业为0.66 [3] - 增长评分为B [3] KT (KT) - 提供电信服务 [3] - Zacks排名为1 [3] - 过去60天Zacks对其本年度收益的共识估计增长3.9% [3] - PEG比率为0.75，行业为1.04 [3] - 增长评分为B [3]

文章核心观点 - 公司2024年前三季度营收实现两位数强劲增长，近期受益于电动汽车增长和价格提高，长期受约50亿美元联邦资金推动，利润率良好，股票当前低于历史平均水平，给予买入评级 [3] 业务概述 - 公司是美国企业，主要从事校车及相关零部件设计、工程、制造和销售，业务覆盖美国、加拿大及国际市场，是校车行业领先制造商，主要通过校车和零部件两个业务板块运营 [4] - 校车板块提供C型、D型和特种巴士，有丙烷、汽油、压缩天然气和电动等动力选项；零部件板块提供售后零部件和服务，确保车辆可靠性 [4] 上季度业绩 - 下半年公司营收持续两位数增长，销量同比基本持平，仅增加14辆，营收增长主要得益于价格提高和D型及电动汽车产品组合改善，价格同比增长13%，平均每辆巴士售价约增加1.7万美元，营收同比增长13.3%至3.334亿美元 [5] - 价格实现助力公司利润率提升，高利润率替代动力车辆产品组合带来收益，2024年第三季度调整后EBITDA利润率同比跃升约440个基点，达到14.5%，但劳动力和材料成本增加部分抵消了价格和产品组合带来的好处 [7] - 该季度EBITDA增长使公司净利润表现受益，调整后每股收益从去年同期的0.44美元增至0.91美元，超过市场预期0.40美元 [7] 展望 - 2024年前三季度公司营收实现两位数增长，预计未来市场需求强劲，订单份额增加和有利定价将推动营收增长，截至2024年第三季度积压订单价值约7.75亿美元，反映超过5200辆巴士 [9] - 上季度电动汽车订单预订量增长38%，积压订单达567辆，价值约1.8亿美元，同比增长11%，但公司因EPA订单时间和交付时间要求，将电动汽车销售预期下调约100辆，这将给2024年第四季度销售带来阻力 [10] - 近期公司需求前景乐观，得益于价格和替代动力车辆产品组合改善，且有望从联邦清洁环保校车资金中显著受益，EPA五年清洁校车计划已拨款50亿美元，约40亿美元将在未来几个季度注入，公司预计赢得约30%订单或1900辆巴士，若预测成真，将显著推动2025财年销售 [12] - IRA为电动巴士拨款6.5亿美元，行业未来几年将获得大量投资支持清洁巴士普及，公司凭借在北美市场的强大地位，营收将在2024年后受益于这些资金 [13] - 公司获得能源部8000万美元赠款，用于增加电动汽车和D型巴士产量，将单班校车产能从每年1万辆提高到1.4万辆，以应对未来需求增长，推动长期营收扩张 [14] 估值 - 过去一年公司股票为投资者带来约150%回报，目前基于2024财年每股收益3.35美元的非GAAP远期市盈率为14.74，2025财年每股收益预计为3.63美元，远期市盈率为13.63，与五年平均市盈率30.25倍相比，公司股票折价超过50% [15] - 预计公司营收将在未来季度持续强劲增长，带动销量增长，加上高价格和高利润率产品组合改善，将有助于公司利润率在2024年及以后增长，公司利润率表现显著优于行业中位数，预计未来季度利润率将稳步增长，实现15%的长期EBITDA利润率目标，推动公司净利润和股票估值提升 [16] 结论 - 公司股票交易价格低于历史平均水平，预计营收和净利润将继续增长，长期前景乐观，建议在当前水平买入该股票 [18]

文章核心观点 - 华尔街看好Blue Bird Corp、BYD Co Ltd和Dorman Products三只汽车股，这些股票受券商青睐，平均券商评级有吸引力，年初至今表现优于Zacks汽车板块，基于强劲财务前景和券商支持，三只股票有投资机会 [1][2][19] 各公司情况 Blue Bird - 是有百年历史的校车制造商，拓展替代燃料和电动巴士等新技术领域，受益于美国政府推动公立学校采用电动巴士，有大量柴油校车市场机会，上季度末有5200辆积压订单，大幅上调盈利预期 [4] - 2024和2025财年销售预计同比增长18%和12%，每股收益预计同比增长216%和10%，过去60天盈利预期上调 [5] - 七位覆盖该股票的券商中六位给予强烈买入评级，平均券商评级为1.14，Zacks平均目标价58美元，较当前水平有17.55%上涨空间，Zacks排名第一，VGM评分为B [6][8] BYD - 中国知名电动汽车公司，垂直整合结构涵盖矿山、电池生产和芯片制造，有竞争优势，电动汽车产品线多样获全球赞誉，利用新技术生产更实惠高效车型，今年推出DM 5.0混合动力系统和e - Platform 3.0 [9] - 2024和2025年销售预计同比增长22%和21%，每股收益预计同比增长17%和24%，过去60天盈利预期上调 [10] - 六位覆盖该股票的券商均给予强烈买入评级，平均券商评级为1，Zacks平均目标价73美元，较当前水平高19.32%，Zacks排名第一，VGM评分为A [12][13] Dorman Products - 汽车售后市场关键企业，专注替换和升级部件，受益于车辆老化带来的产品需求增长，收购Super ATV提升整体前景，定期推出新产品和创新推动持续增长，资产负债表良好，债务与资本比率31%低于行业平均，有充足流动性，通过股票回购增强投资者信心 [14] - 2024和2025年销售预计同比增长4%，每股收益预计同比增长35%和8%，过去60天盈利预期上调 [15] - 三位覆盖该股票的券商中两位给予强烈买入评级，平均券商评级为1.67，过去四个季度三次超盈利预期，Zacks排名第一，VGM评分为A [18]

文章核心观点 - 蓝鸟公司（BLBD）在盈利预测修正活动上表现更优且估值指标更具吸引力，对价值投资者而言是优于特斯拉（TSLA）的选择 [3][7] 分组1：投资价值评估方法 - 寻找优质价值投资机会的模型是结合风格评分系统价值类别中的高评分与强劲的Zacks排名，Zacks排名针对盈利预测修正趋势积极的公司，风格评分基于特定特征对公司进行评级 [2] 分组2：Zacks排名情况 - 蓝鸟公司的Zacks排名为1（强力买入），特斯拉的Zacks排名为3（持有），表明蓝鸟公司的盈利预测修正活动更令人印象深刻 [3] 分组3：价值投资者关注指标 - 价值投资者会关注传统指标以寻找当前股价被低估的股票，价值类别通过多种关键指标突出被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 分组4：具体估值指标对比 - 蓝鸟公司的预期市盈率为13.37，特斯拉为99.23；蓝鸟公司的PEG比率为0.23，特斯拉为4.59 [5] - 蓝鸟公司的市净率为10.62，特斯拉为10.75 [6] 分组5：价值评分情况 - 蓝鸟公司的价值评分为B，特斯拉的价值评分为F [6]

文章核心观点 - 蓝鸟公司股价表现出色 受益于政府政策和市场需求 业绩良好 具有投资价值 [1][2][4] 公司概况 - 蓝鸟公司是一家有近100年历史的校车制造商 今年以来是表现最好的汽车制造商 [1] 市场机遇与政策支持 - 美国电动校车需求激增 两党基础设施法支持环保署清洁校车计划 5年提供50亿美元用于零排放巴士替换 环保署已拨款约30亿美元替换8500辆巴士 [4] - 美国约90%校车仍为柴油动力 蓝鸟公司有望利用这一市场机遇 受益于政策和需求增长 [4] 产能扩张举措 - 为满足零排放巴士需求 公司专注产能扩张 去年在佐治亚州开设电动汽车组装中心 今年7月获能源部8000万美元赠款将工厂改造成电动汽车制造厂 目标是年生产超5000辆电动巴士 [5] 产品与合作 - 除电池电动巴士 公司还使用汽油和丙烷作为替代燃料 丙烷获环保署资助且排放超低 [6] - 5月公司将与福特和Roush CleanTech的独家合作延长至2030年 巩固其在低排放学生运输领域的领先地位 [6] - 上月末公司交付第2000辆由康明斯PowerDrive 7000系统驱动的电动校车 [6] 财务业绩与展望 - 公司2024财年第三季度业绩出色 收益和收入超预期 调整后息税折旧摊销前利润达4800万美元 利润率14.5% 季度末积压订单5200辆 上调2024财年收入和调整后息税折旧摊销前利润预期 还提高长期利润展望 目标是在约20亿美元收入基础上实现15%的调整后息税折旧摊销前利润率 [7] - 公司提升运营、提高生产效率等努力取得成效 2022和2023财年营收分别增长17%和42% 扎克斯对2024和2025财年销售的共识估计意味着同比分别增长18%和12% 对当前和下一财年每股收益的共识估计分别增长216%和10% [8] 投资建议 - 公司股票获扎克斯排名第一（强力买入） 从估值看 其远期12个月销售倍数为1.06 低于行业的1.65且比5年高点低18% 价值评分为B [9][10] - 过去60天 扎克斯对2024和2025财年每股收益的共识估计分别上调65美分和80美分 七家覆盖该股票的经纪商中有六家给出“强力买入”建议 平均目标价57美元/股 较当前水平有17%的上涨空间 [11]

文章核心观点 - 公司在第三季度业绩大幅超预期,收入增长13%,每股收益达0.85美元,远高于预期的0.51美元[2] - 公司利润率大幅提升的原因包括:1)产品价格上涨13%[3]; 2)零件销售占比提高,毛利率较高[3] - 公司预计未来几年电动校车销量将快速增长,得益于政府相关支持计划[4] - 即使共和党候选人当选,也不太可能完全取消这些支持计划,因为这些计划是跨党派的[4] - 公司未来几年的收入和利润有望保持稳定增长,估值合理[6][9][10] 公司表现 - 第三季度收入333百万美元,同比增长13%,符合预期[2] - 第三季度每股收益0.85美元,大幅超出预期的0.51美元,净利率达8.61%[2][3] - 过去几年公司净利率平均只有2%,本季度大幅提升主要得益于产品价格上涨和零件销售占比提高[3] - 公司预计2024财年收入将达13.25-13.3亿美元,2025财年将达14.5亿美元左右,增长可观[6][7][9] 行业趋势 - 公司是美国校车供应商,受益于政府支持电动校车的相关计划[4] - 即使共和党候选人当选,也不太可能完全取消这些支持计划,因为这些计划是跨党派的[4] - 校车更新换代是刚性需求,学校和政府难以大幅削减相关开支[11] 估值分析 - 根据公司未来几年的收入和利润预测,以20倍市盈率计算,公司股价有32%-95%的上涨空间[9][10] - 公司当前估值处于行业平均水平,考虑到行业特点和公司未来增长潜力,估值合理[12][13]

文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有局限性，结合Zacks Rank可辅助做出盈利投资决策 [1][3][6] 券商对Blue Bird评级情况 - Blue Bird平均券商评级（ABR）为1.14，介于强力买入和买入之间，由7家券商建议算出，其中6个强力买入，1个买入，分别占比85.7%和14.3% [2] 券商评级局限性 - 券商评级指导投资者选潜力股效果有限，因券商有既得利益，分析师评级有积极偏差，“强力买入”与“强力卖出”推荐比例为5:1 [3][4] - 券商利益与散户投资者不一致，评级难反映股价真实走向 [5] - 券商分析师推荐过于乐观，评级常误导投资者 [8] ABR与Zacks Rank区别 - ABR仅基于券商建议计算，通常显示小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示整数1 - 5 [7] - ABR不一定及时更新；Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映未来股价走势 [10] - Zacks Rank根据盈利预测修正驱动，且各等级在所有有盈利预测的股票中按比例分配，保持平衡 [9] Blue Bird投资分析 - 过去一个月Blue Bird当前年度Zacks共识预测盈利增长19%至3.38美元，分析师对盈利前景更乐观，可能推动股价近期上涨 [11] - 共识预测变化及其他三个盈利预测因素使Blue Bird获Zacks Rank 1（强力买入），其ABR可作为投资有用参考 [12]

文章核心观点 8月27日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲增长特征的股票 [1] 分组1：皇家加勒比游轮公司（Royal Caribbean Cruises） - 主营游轮度假行业当代、高端和豪华细分市场 [1] - Zacks评级为1（强力买入） [1] - 过去60天，Zacks对其本年度盈利的共识预期增长3.6% [1] - PEG比率为0.47，行业为1.88 [2] - 增长评分为A [2] 分组2：鲍威尔工业公司（Powell Industries） - 为石化设施提供支持的金属加工车间 [2] - Zacks评级为1 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度盈利的共识预期增长32.9% [2] - PEG比率为1.15，行业为1.46 [2] - 增长评分为B [2] 分组3：蓝鸟公司（Blue Bird） - 从事校车及相关零部件的设计、工程、制造和销售 [3] - Zacks评级为1 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度盈利的共识预期增长23.8% [3] - PEG比率为0.25，行业为0.62 [3] - 增长评分为B [3]