销售业绩 - 2023财年第三十二周，公司净销售额下降5330美元（9.0%）至54189美元，主要因单位销售磅数减少5632美元（-8.9%）[32] - 2023财年第三十二周，冷冻食品产品部门净销售额下降861美元（7.4%）至10852美元，主要因单位销售磅数减少1059美元（-8.0%），零售美元销售额下降8% [33] - 截至2023年7月7日和2022年7月8日，沃尔玛销售额占比分别为29.6%和30.8%，应收账款占比分别为27.4%和19.8%；达乐公司销售额占比分别为16.8%和18.2% [26] - 36周内净销售额降至17.1321亿美元，同比下降1227万美元（6.7%）[81] - 冷冻食品产品净销售额增至3.7156亿美元，同比增长60万美元（1.6%）[81] - 零食产品净销售额降至13.4165亿美元，同比下降1287万美元（8.8%）[82] - 截至2023年7月7日的三十六周内，净销售额增长主要因每磅售价提高，部分被单位销售磅数减少抵消，冷冻食品产品机构客户销量和售价显著增加，零售销量下降1%，零食食品产品净销售额下降8.8%（12870美元）[105][106] - 2023年7月7日止12周，冷冻食品产品销售1.0852亿美元，零食食品产品销售4.3337亿美元，总计5.4189亿美元；2022年7月8日止12周，对应销售分别为1.1713亿、4.7806亿和5.9519亿美元[214] - 2023年7月7日止36周，冷冻食品产品销售3.7156亿美元，零食食品产品销售13.4165亿美元，总计17.1321亿美元；2022年7月8日止36周，对应销售分别为3.6556亿、14.7035亿和18.3591亿美元[214] - 截至2023年7月7日和2022年7月8日，沃尔玛销售额占比分别为27.8%和29.4%，应收账款占比分别为27.4%和19.8%；达乐公司销售额占比分别为17.9%和19.2%，应收账款占比分别为25.8%和32.3%[201] - 截至2023年7月7日，沃尔玛销售额占比29.6%，应收账款占比27.4%；截至2022年7月8日，对应占比分别为30.8%和19.8%[219] - 截至2023年7月7日，达乐公司销售额占比16.8%，应收账款占比25.8%；截至2022年7月8日，对应占比分别为18.2%和32.3%[219] - 因2022年7月1日终止未结应收账款加速付款，截至2023年7月7日，沃尔玛应收账款在合并应收账款中的占比高于2022年7月8日[219] 财务状况 - 截至2023年7月7日和2022年10月28日，公司总债务分别为4171美元和4913美元，长期债务分别为3139美元和3824美元 [48] - 截至2023年7月7日和2022年7月8日，公司股东权益分别为128090美元和117388美元 [40] - 截至2023年7月7日，公司联邦净运营亏损结转约为0，州净运营亏损结转约为460万美元[83] - 2023年7月7日结束的12周内，公司记录所得税准备金25.8万美元，有效税率与法定税率有差异[80] - 截至2023年7月31日，花旗集团养老金贴现率为5.00%，较2022年10月28日的5.51%有所下降[57] - 公司已将3440.5万美元应税亏损结转至2013 - 2018财年以申请退税[65] - 2023财年第三季度公司有效税率为31.7%，2022年同期为29.0%，2023财年第三季度反映了820美元的税收支出影响[89] - 2023财年第三十二周，冷冻食品产品部门产品销售成本增加57美元（0.7%）至8809美元，零食食品产品部门减少3657美元（10.8%）至30089美元[97][98] - 2023财年第三十二周，综合SG&A费用减少563美元，冷冻食品产品部门减少551美元（16.0%）至2900美元[99][100] - 截至2023年7月7日的三十六周内，产品销售成本减少9988美元（7.5%）至123507美元，毛利率从27.3%略增至27.9%[108] - 截至2023年7月7日的三十六周内，综合SG&A费用增加263美元，冷冻食品产品部门减少38美元（0.4%）至9786美元，零食食品产品部门增加301美元（0.9%）至35606美元[110][113][114] - 截至2023年7月7日的三十六周内，公司记录了820美元的联邦和州税项拨备，有效所得税税率与约26.4%的适用混合法定税率不同[115] - 2023年7月7日结束的十二周内，公司减少了19美元的可变现净值储备，截至该日维持240美元的储备[98] - 2022年6月1日公司出售芝加哥房产获约6万美元收益，用此收益于2022年6月7日还清1.8万美元循环信贷额度借款，于2022年6月2日还清1.8653万美元过桥贷款[116] - 截至2023年7月7日，公司设备贷款流动债务为1032美元，净营运资金为6.8173万美元，富国银行循环信贷额度可用1.5万美元[116] - 2023年7月7日净收入为1765美元，2022年7月8日为42410美元；2023年经营活动提供净现金95美元，2022年使用4988美元[119] - 截至2023年7月7日，公司股票回购计划下仍有12.0113万股授权回购额度[123] - 2023财年第三十二周，冷冻食品产品部门SG&A费用减少563美元（3.7%）至1.4657万美元，零食食品产品部门减少12美元（0.1%）至1.1757万美元[128] - 截至2023年7月7日和2022年7月8日的十二周内，所得税分别为820美元和1.7343万美元，有效税率分别为31.7%和29.0%[136] - 2023财年三十六周内，冷冻食品产品部门产品销售成本增加2780美元（2.1%），零食食品产品部门减少1.2768万美元（ - 9.6%），总计减少9988美元（ - 7.5%）[132] - 2023财年三十六周内，SG&A费用增加263美元（0.6%）至4.5392万美元[134] - 截至2023年7月7日的36周，经营活动提供的净现金为95美元，比2022财年同期多5084美元[141] - 截至2023年7月7日的36周，现金转换周期为84天，2022年同期为80天[142] - 截至2023年7月7日的36周，融资活动提供的净现金为 - 1462美元，2022年同期为 - 32200美元[144] - 截至2023年7月7日，公司与富国银行的循环信贷额度在2022年10月28日财年末可借款最高达15000美元，利率为银行最优惠利率或有担保隔夜融资利率加2.0%，未使用承诺费为可用贷款金额的0.25%[145] - 截至2023年7月7日和2022年10月28日，公司均遵守富国银行贷款协议的所有契约[149] - 截至2023年7月7日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，管理层已实施补救措施，预计在2023财年末前解决[150] - 截至相关时间，公司总债务为4913美元，其中流动债务为1089美元，长期债务为3824美元[165] - 36周内，2023年7月7日净销售额为1.71321亿美元，2022年7月8日为1.83591亿美元；净收入2023年为176.5万美元，2022年为4241万美元；基本每股收益2023年为0.19美元，2022年为4.67美元[195] - 截至2023年7月7日，公司对产品库存维持24万美元的可变现净值储备，2022年10月28日为13.1万美元[208] - 2023年7月7日，公司总资产为17.1433亿美元；2022年7月8日，总资产为18.0594亿美元[214] - 2023年7月7日止12周，公司运营收入为597万美元；2022年7月8日止12周，运营收入为5.9446亿美元[214] - 2023年7月7日止36周，公司运营收入为2225万美元；2022年7月8日止36周，运营收入为6.263亿美元[214] - 2023年7月7日止12周，公司PP&E增加额为1094万美元；2022年7月8日止12周，增加额为2483万美元[214] - 2023年7月7日止36周，公司PP&E增加额为2387万美元；2022年7月8日止36周，增加额为3112万美元[214] 业务部门 - 公司运营冷冻食品产品和零食食品产品两个业务部门，分别制造和分销多种食品 [28] - 冷冻食品产品部门通过公司租赁的长途车辆供应产品，利用区域销售经理和独立经纪商拓展业务 [29] - 零食食品产品部门通过直接配送到店或直接配送到客户仓库的方式供应产品 [30] - 零食产品部门通过直销网络和客户配送中心销售约170种产品，服务约1.9万家超市等[71] 贷款与信贷 - 公司于2022年6月2日提前偿还并终止了25000美元的过渡贷款及相关贷款承诺票据 [45] - 公司与富国银行讨论将信贷额度从1500万美元降至750万美元，将于2024年8月31日到期[85] - 富国银行贷款协议包含多项财务契约，如每财季总负债与有形净资产之比不超过2.5:1，速动比率不低于0.85:1等[92] - 公司正与富国银行协商将循环信贷额度从1.5万美元降至7500美元，计划在2023年8月31日前签署修订协议，新协议2024年8月31日到期[124] - 2021年8月30日，公司获得最高25000美元的过渡贷款，用于偿还现有设备贷款，2022年6月2日还清[164] 其他事项 - 疫情对2022财年及2023年部分时段合并财务报表影响极小，但长期影响未知[53,68] - 公司购买大量猪肉、牛肉和面粉，会根据季节性价格下降趋势或预期供应限制建立原料库存[94] - 公司预计未来十二个月有足够流动性维持业务运营，并将持续监控通胀和利率波动影响[139] - 公司所有经营部门都受到通胀影响，预计这一趋势将持续到2023财年剩余时间[166] - 公司已开始实施补救计划，以解决2022财年财务报告内部控制重大缺陷问题[173] - 2023年6月22日，公司归还一辆长途卡车，损失1.2万美元；截至2023年7月7日的36周内，设备作为融资租赁的摊销额为3000美元；2023年4月17日，公司租赁一辆厢式货车，市值2.7万美元，租期两年[209] - 截至2023年7月7日，公司与Racine Partners 4333 LLC的租赁记录使用权资产为356.9万美元，对应仓库存储空间负债为361.7万美元，估计增量利率约为3.68%[210] - 截至2023年7月7日，公司为Hogshed Ventures, LLC的仓库存储空间记录使用权资产和相应负债为37.2万美元，该租约原定于2023年6月30日终止，2023年3月1日延长一年至2024年6月30日[211] - 截至2023年7月7日，运输租赁和使用权资产的融资租赁当前和非流动负债分别为6.1万美元和4.4万美元，使用权租赁应付款的当前和长期分别为123.5万美元和275.3万美元[212] - 公司评估各业务部门的业绩基于收入和营业收入，销售、一般和行政费用按收入和/或实际使用情况分配到各运营部门[213] - 公司在全国知名金融机构的账户超过联邦存款保险公司保险覆盖限额，但未发生损失，认为现金及现金等价物无重大信用风险[198] - 公司在产品控制权转移给客户时确认销售收入，通常在产品发货、提货或交付时，合同多为短期，含单一履约义务[202]

促销津贴数据 - 截至2023年4月14日和2022年4月15日的十二周，从销售中扣除的促销津贴分别为4520美元和3862美元；截至2023年4月14日和2022年4月15日的二十四周，扣除的促销津贴分别为8384美元和7366美元[69] 普通股流通数量 - 截至2023年5月26日，公司有9076832股流通在外的普通股[71] 所得税拨备情况 - 2023年4月14日和2022年4月15日的所得税拨备分别为562美元和457美元[243] 过往资产交易与借款情况 - 2022年6月1日，公司出售芝加哥房产获得约60000美元的总收益；2020 - 2022年从富国银行循环信贷额度借款共计18000美元，于2022年6月7日还清；2021年8月30日获得最高25000美元的过渡贷款，使用18653美元偿还部分现有设备贷款，并于2022年6月2日提前还清[243] 设备贷款与资金状况 - 截至2023年4月14日，公司设备贷款的流动债务为1023美元，净营运资金为67920美元，富国银行循环信贷额度可用额度为15000美元[243] 净利润与经营活动净现金 - 2023年4月14日和2022年4月15日的净利润分别为1081美元和1112美元；经营活动提供的净现金分别为1297美元和2273美元[244] 现金转换周期 - 截至2023年4月14日的二十四周，现金转换周期为80天，2022年同期为72天[245] 在建项目与物业等资产变化 - 截至2023年4月14日和2022年4月15日，在建项目的变化分别为 - 137美元和 - 140美元；物业、厂房和设备的增加分别为1132美元和629美元[246] 契约遵守情况 - 截至2023年4月14日，公司违反税后净收入契约，该契约随后于2023年5月23日被豁免；公司在2023年4月14日和2022年10月28日遵守富国银行贷款协议的所有其他契约[250] 法律诉讼影响 - 公司认为日常业务中的法律诉讼最终结果不会对业务、经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响，但会产生法律成本等不利影响[254]

财务报表 - 2023年1月20日和2022年1月21日的财务报表是根据美国通用会计准则（GAAP）编制的[9] COVID-19影响 - 公司认为COVID-19大流行对财务报表的影响很小，但未来可能会受到影响[10] 财务风险 - 公司的主要财务风险来自于现金、应收账款、应付账款、应付工资和应付票据[13] 销售情况 - Walmart在2023年1月20日的销售额占比30.8%，应收账款占比35.2%[15] 收入确认 - 公司根据ASC 606确认收入，通常在产品交付给客户时确认收入[16] - 公司根据估计的净收入金额确认收入，包括折扣、贸易津贴、消费者激励、优惠券等[18] 租赁情况 - 公司租赁的长途卡车被视为融资租赁，相关负债记录在其他负债中[20] - 公司对未来最低租赁支付的计划表显示2023年至2026年的支付金额[33] 采购情况 - 公司购买大量猪肉、牛肉和面粉，这些原料通常来自不同供应商[37] 经营部门 - 公司有两个报告性经营部门：冷冻食品产品和零食食品产品[39] 销售额 - 截至2023年1月20日，冷冻食品销售额为14,399美元，零食食品销售额为47,223美元[41] 税务情况 - 2023年第一季度，公司的有效税率为29.9%，税额为398美元[46] - 公司拥有联邦税前净损失约4,600万美元的州税前净损失[47] 债务情况 - 公司的长期债务为3,567美元[52] 贷款协议 - 公司在2023年1月20日和2022年10月28日的Wells Fargo贷款协议中均符合所有契约[53]

销售情况 - 2022财年，公司整体净销售额增加了10.6%，达到25468美元[41] - 冷冻食品产品部门2022财年净销售额增长了35.5%，达到14744美元[41] - 零食食品产品部门2022财年净销售额增长了5.4%，达到10724美元[42] 财务表现 - 2022财年，公司毛利率从21.4%增加至27.1%[44] - 2022财年，公司销售、一般和管理费用增加了8.5%，达到5107美元[47] - 2022财年，公司净利润为45066美元[55] 资金流动 - 公司的现金转换周期为83天[56] - 2022年10月28日，公司通过投资活动提供的现金流为56345美元[58] - 2022年10月28日，公司通过融资活动提供的净现金为-32557美元[60] 资产和负债 - 2022年10月28日，公司新增的固定资产和设备为3770美元[59] - 公司租赁了三辆长途卡车，租期为6年，2025年到期，2022年设备资产摊销为75美元[61] - 2022年10月28日，公司的长期债务总额为3824美元[62] 贷款协议 - 公司与Wells Fargo签订了循环信贷协议，截至2021年10月29日，可借款额度为15000美元[63] - 公司的设备贷款协议包括3.70%到期于2026年12月21日的笔记，2022年10月28日总债务为4913美元[66] - Wells Fargo贷款协议包含各种肯定和否定的契约，截至2022年10月28日，公司符合所有契约[67] 预测和未来责任 - 公司预计2023财年将继续受通货膨胀影响，管理层认为公司的财务状况和资本资源足以满足其运营需求和资本支出[68] - 公司预计2022年10月28日与新芝加哥加工设施建设相关的未来责任约为125美元[71]

销售额与客户集中度 - 截至2022年7月8日，Walmart占公司销售额的29.4%，占应收账款的19.8%[39] - 公司主要客户集中在Walmart和Dollar General，分别占销售额的29.4%和19.2%[39] 库存与资产 - 截至2022年7月8日，公司库存净值为42,022千美元，较2021年10月29日的36,771千美元有所增加[49] - 公司库存净可实现价值储备在2022年7月8日为139千美元，较2021年10月29日的2,353千美元大幅减少[49] 疫情影响与风险 - 公司预计COVID-19疫情将对未来业务产生影响，具体影响程度尚不确定，可能包括需求变化、供应链限制等[30] - 公司预计未来业务可能受到长期资产减值、坏账准备金增加等风险的影响[30] 租赁与设备 - 公司租赁了三辆长途卡车，租赁期至2025年，2022年7月8日前的36周内设备摊销为55千美元[51] - 公司预计未来最低租赁付款总额为745千美元，扣除执行成本和利息后，现值为698千美元[55] 税务与亏损结转 - 公司2022年第三季度有效税率为29.0%，2021年同期为28.0%，主要受芝加哥土地出售的税收影响[72] - 截至2022年7月8日，公司拥有联邦净经营亏损结转约10,336美元，州净经营亏损结转约8,109美元[73] 销售额与毛利率 - 2022年十二周期间，冷冻食品销售额为11,713美元，零食食品销售额为47,806美元，总销售额为59,519美元[62] - 2022年十二周期间，冷冻食品毛利率为2,961美元，零食食品毛利率为14,060美元，总毛利率为17,021美元[62] - 2022年十二周期间，冷冻食品运营亏损为474美元，零食食品运营收入为2,291美元，总运营收入为59,446美元[62] - 2022年三十六周期间，冷冻食品销售额为36,556美元，零食食品销售额为147,035美元，总销售额为183,591美元[63] - 2022年三十六周期间，冷冻食品毛利率为10,304美元，零食食品毛利率为39,792美元，总毛利率为50,096美元[63] - 2022年三十六周期间，冷冻食品运营收入为496美元，零食食品运营收入为4,505美元，总运营收入为62,630美元[63] 销售渠道 - 2022年十二周期间，零售渠道销售额为49,011美元，食品服务渠道销售额为10,508美元，总销售额为59,519美元[65] - 2022年三十六周期间，零售渠道销售额为152,755美元，食品服务渠道销售额为30,836美元，总销售额为183,591美元[67] 财务操作与债务 - 公司通过出售芝加哥地块获得57,663美元的收益，并用于偿还18,653美元的桥贷款和18,000美元的循环信贷额度[83][84] - 公司循环信贷额度从15,000美元扩展至25,000美元，利率为银行基准利率或SOFR加2.0%，未使用部分收取0.25%的承诺费[74] - 公司通过桥贷款偿还了18,653美元的设备贷款，利率分别为4.13%、3.98%、3.70%和3.29%[76] - 截至2022年7月8日，公司总债务为5,159美元，长期债务为4,164美元，较2021年10月29日的37,069美元大幅减少[79] - 公司于2022年7月19日收到5,117美元的所得税退税款[82] - 公司遵守了与富国银行贷款协议的所有财务条款，包括总负债与有形净资产比率不超过2.5:1，速动比率不低于0.85:1等[80][81] 促销与津贴 - 截至2022年7月8日的36周内，公司促销津贴从销售额中扣除的金额为10,652千美元，而2021年同期为9,095千美元[42] 商品价格风险 - 公司未参与商品期货市场或对冲以限制商品价格波动风险[57]

财务报表编制原则 - 2022年4月15日和2021年4月16日止十二周和二十四周的未经审计财务报表按美国公认会计原则编制[23] 新冠疫情影响 - 2021财年新冠疫情对综合财务报表有重大负面影响，2022年4月15日止十二周和二十四周影响极小，未来影响程度不确定[24] 销售与应收账款占比 - 2022年4月15日止十二周和二十四周，沃尔玛销售额占比30.5%，应收账款占比4.4%；美元销售额占比19.6%，通用应收账款占比38.1%[33] 促销津贴 - 2022年4月15日和2021年4月16日止十二周，促销津贴分别为3862千美元和3191千美元；二十四周分别为7366千美元和6273千美元[36] 存货情况 - 截至2022年4月15日，存货包括肉类等9868千美元、在制品3229千美元、成品27838千美元，总计40935千美元[45] 可变现净值储备 - 2022年4月15日止二十四周，公司将可变现净值储备减少2159千美元，截至该日储备为194千美元，2021年10月29日为2353千美元[45] 设备摊销 - 2022年4月15日止二十四周，长期运输卡车融资租赁设备摊销为37千美元[48] 仓库租赁 - 截至2022年4月15日，公司为芝加哥仓库租赁记录使用权资产和相应负债494千美元，租赁于2023年6月30日终止[49] 租赁付款 - 未来最低租赁付款总额为890千美元，扣除执行成本和利息后，现值为836千美元[51] 法律诉讼影响 - 公司参与的索赔和法律诉讼预计不会对综合财务状况或经营成果产生重大不利影响[52] 经营部门 - 公司有冷冻食品和零食食品两个可报告经营部门[55] 部门销售额 - 截至2022年4月15日的十二周，冷冻食品和零食食品销售额分别为1.2477亿美元和4.7509亿美元，2021年同期分别为0.8854亿美元和4.1623亿美元[58] - 截至2022年4月15日的二十四周，冷冻食品和零食食品销售额分别为2.4843亿美元和9.9229亿美元，2021年同期分别为1.8118亿美元和8.7052亿美元[59] 总销售额 - 截至2022年4月15日的十二周，公司总销售额为5.9986亿美元，较2021年同期的5.0477亿美元增长18.84%[58] - 截至2022年4月15日的二十四周，公司总销售额为12.4072亿美元，较2021年同期的10.517亿美元增长17.97%[59] 部门毛利润 - 截至2022年4月15日的十二周，冷冻食品和零食食品的毛利润分别为0.3828亿美元和1.2854亿美元，2021年同期分别为0.2455亿美元和0.8132亿美元[58] - 截至2022年4月15日的二十四周，冷冻食品和零食食品的毛利润分别为0.7343亿美元和2.5732亿美元，2021年同期分别为0.528亿美元和1.9858亿美元[59] 税收政策与退税 - 2020年公司依据《CARES法案》将3.4405亿美元应税亏损结转至2013 - 2018年以获得退税[67] - 《减税与就业法案》将公司联邦所得税税率从35%降至21%，《CARES法案》下2018 - 2019年净经营亏损结转至该法案前年份产生所得税收益[68] 销售渠道销售额 - 截至2022年4月15日的十二周，零食食品通过直接门店配送和直接客户仓库渠道的销售额分别为3.1065亿美元和1.6444亿美元；冷冻食品通过经销商渠道向零售和餐饮服务的销售额分别为0.1576亿美元和1.0901亿美元[62] 有效税率与净运营亏损结转 - 2022财年和2021财年第二季度的有效税率分别为32.7%和23.2%[69] - 截至2022年4月15日，公司联邦净运营亏损结转约为10336美元，州净运营亏损结转约为8109美元[69] 循环信贷额度借款 - 截至2022年4月15日，公司循环信贷额度借款总额为18000美元[71] 设备贷款预付 - 截至2022年4月15日，公司利用新过渡贷款预付了18651美元设备贷款[73] 债务情况 - 截至2022年4月15日和2021年10月29日，公司总债务分别为42042美元和37069美元[76] - 截至2022年4月15日，公司长期债务为38596美元，2021年10月29日为36004美元[76] 过渡贷款处理 - 2022年6月2日，公司预付过渡贷款未偿余额并终止贷款承诺票据[76] 所得税应收款 - 2022年5月16日，公司收到美国国税局575美元所得税应收款[79] 房地产交易 - 2022年6月1日，公司子公司完成房地产交易，售价为60000美元[80] 交易收益用途 - 子公司计划用约18000美元交易收益偿还循环信贷额度未偿余额[80]

销售额与应收账款 - 公司2022年1月21日结束的十二周内，Walmart占销售额的32.1%，占应收账款的5.4%；Dollar General占销售额的15.8%，占应收账款的40.6%[31] - 公司2022年1月21日结束的十二周内，促销津贴从销售额中扣除的金额为3503美元，去年同期为3082美元[35] 库存与净可实现价值 - 公司2022年1月21日结束的十二周内，库存净值为39233美元，较2021年10月29日的36771美元有所增加[46] - 公司2022年1月21日结束的十二周内，净可实现价值储备减少了2009美元，以确认已售出的库存产品[46] - 公司2022年1月21日结束的十二周内，净可实现价值储备为344美元，而2021年10月29日为2353美元[46] 信贷额度与借款 - 公司2022年1月21日结束的十二周内，未偿还的信贷额度为16000美元，2022年1月24日又借入了2000美元[43] - 公司2022年1月21日结束的十二周内，未偿还的信贷额度总额为18000美元[43] - 公司维持与Wells Fargo Bank, N.A.的循环信贷额度，截至2021年10月29日，可借款额度为15,000美元，2021年12月1日扩展至25,000美元[70] - 公司通过Wells Fargo Bank, N.A.签订了设备融资协议，总额为15,000美元，后续多次修订和扩展[71] - 公司于2021年8月30日签订了一项最高额度为25,000美元的过桥贷款协议，用于偿还现有设备贷款[72] - 截至2022年1月21日，公司已使用过桥贷款提前偿还了13,106美元的设备贷款，利率分别为4.13%、3.98%和3.70%[72] 租赁与设备 - 公司租赁了三辆长途卡车，租赁期为六年，2025年到期，2021年设备资本租赁摊销为70美元[51] - 公司租赁了一辆长途卡车，租赁期为两年，2021年租赁费用为40美元[51] - 公司记录了Hogshed Ventures, LLC的仓库存储空间使用权资产和相应负债，金额为555美元，租赁期至2023年6月30日[52] - 公司未来最低租赁付款总额为971美元，扣除执行成本和利息后，现值为911美元[54] 税务与亏损 - 公司2022财年第一季度有效税率为17.7%，2021年同期为21.2%，主要受非扣除餐费、娱乐费及州所得税影响[68] - 公司联邦净经营亏损结转约为10,336美元，州净经营亏损结转约为8,109美元[68] 债务与财务条款 - 截至2022年1月21日，公司总债务为40,453美元，较2021年10月29日的37,069美元有所增加[75] - 公司长期债务从2021年10月29日的36,004美元增加到2022年1月21日的40,004美元[75] - 公司违反了Wells Fargo贷款协议中的税后净利润覆盖率条款，但该条款已于2022年3月2日被豁免[77] - 公司遵守了Wells Fargo贷款协议中的其他所有财务条款，包括总负债与有形净资产的比率不超过2.5:1，速动比率不低于0.85:1，资本支出低于5,000美元[76]

财务表现 - 公司2021财年净销售额同比增长21.4%，达到42,460千美元，主要受单位销售量和销售价格增长的推动[82] - 冷冻食品部门2021财年净销售额仅增长0.7%，达到269千美元，主要由于零售客户销售量下降7%[83] - 零食食品部门2021财年净销售额大幅增长26.9%，达到42,191千美元，主要由于直接门店配送渠道的销售增长[84] - 公司2021财年销售成本增加36.5%，达到50,594千美元，导致毛利率从30.1%下降至21.4%[86] - 零食食品部门销售成本增加44.0%，达到48,734千美元，主要由于肉类商品成本增加12,692千美元[89] - 公司2021财年销售、一般及行政费用增加9.0%，达到4,961千美元，主要由于产品广告费用和工资奖金增加[90] - 公司2021财年所得税收益为1,779千美元，有效税率为24.4%[96] 现金流与流动性 - 公司2021财年经营活动现金流为-5,992千美元，同比下降15,909千美元，主要由于库存增加和净亏损[100] - 公司通过扩大信贷额度至25,000千美元以增强流动性，并计划利用桥贷款偿还设备贷款[97] - 公司预计通过运营现金流、所得税退款和社会保险税延期等措施维持足够的流动性[98] - 公司现金转换周期在截至2021年10月29日的52周内为74天，相比2020年同期的66天有所增加[101] - 截至2020年10月30日的52周内，经营活动产生的净现金为9,917美元，主要由于净收入增加、应付账款和递延所得税增加，部分被库存和应收账款的增加所抵消[102] - 2021年10月29日的52周内，公司用于投资活动的净现金为6,469美元，相比2020年同期的23,318美元大幅减少[103] - 公司在2021年10月29日的52周内，新增物业、厂房和设备支出为6,239美元，其中包括与芝加哥新设施相关的553美元项目[105] - 公司通过融资活动获得的净现金为7,409美元，主要来自银行借款12,000美元和偿还银行借款4,053美元[106] 债务与融资 - 截至2021年10月29日，公司总债务为37,069美元，其中长期债务为36,004美元[108] - 公司维持与富国银行的循环信贷额度，截至2021年10月29日，可借款额度为15,000美元，利率为银行基准利率或LIBOR加2.0%[110] - 公司预计未来与芝加哥新加工设施建设相关的负债约为3,006美元[120] - 公司未违反富国银行贷款协议中的主要财务条款，但资本支出和固定费用覆盖率条款被豁免[114] 未来展望 - 公司认为其财务状况和资本资源足以满足2022财年的运营需求和资本支出[118]

销售额情况 - 截至2021年7月9日的36周，公司销售额因消费者对食品的强劲需求而增加[29] - 2021年7月9日，沃尔玛销售额占比37.3%，应收账款占比5.7%；美元销售额占比14.7%，综合应收账款占比45.7%[35] - 2020年7月10日，沃尔玛销售额占比38.7%，应收账款占比33.9%；美元销售额占比11.9%，综合应收账款占比22.7%[36] - 截至2021年7月9日的十二周，公司总销售额为56538美元，运营亏损为1837美元[63] - 截至2021年7月9日的三十六周，公司总销售额为161708美元，运营亏损为3498美元[64] - 截至2021年7月9日的十二周，零食食品产品销售额为48217美元，冷冻食品产品销售额为8321美元[63] - 截至2021年7月9日的三十六周，零食食品产品销售额为135270美元，冷冻食品产品销售额为26438美元[64] - 截至2021年7月9日的十二周，零售渠道销售额为49507美元，餐饮服务渠道销售额为7031美元[67] - 截至2021年7月9日的三十六周，零售渠道销售额为141356美元，餐饮服务渠道销售额为20352美元[70] - 截至2020年7月10日的36周，零食食品产品销售总额为102,861美元，冷冻食品产品销售总额为28,440美元，总销售额为131,301美元[71] 财务负债与资产 - 截至2021年7月9日，公司账面透支34万美元，记录为应付账款中的负债[32] - 截至2021年7月9日，交易的托管账户已收到165万美元定金，公司共收到105万美元不可退还定金[47] - 截至2021年8月2日，公司收到的不可退还定金增至112.5万美元[47] - 截至2021年7月9日，存货包括肉类、原料和用品945.3万美元、在制品348.4万美元、产成品2158万美元，总计3451.7万美元[50] - 2021财年36周期间，因部分肉类产品市值低于成本，记录了156.1万美元的可变现净值储备[50] - 截至2021年7月9日，资本租赁的当前和非流动义务分别为154美元和237美元，使用权资产分别为409美元和406美元[56] - 公司将2018和2019年的34,405美元应税亏损结转至2013 - 2018财年以获得所得税退款[75] - 2017年税法将公司联邦所得税税率从35%降至21%，2018和2019年净运营亏损结转至税法实施前年份产生所得税收益[76] - 2021财年第三季度和2020财年第三季度的有效税率分别为28.0%和 - 49.0%，截至2021年7月9日，联邦净运营亏损结转约2,818美元，州净运营亏损结转约4,233美元[77] 资产出售 - 公司将出售位于芝加哥的一块土地及工业食品加工建筑，购买价格为6万美元[45] 租赁情况 - 公司在美国各地根据逐月租赁协议租赁仓库和/或办公设施[51] - 公司与Hogshed Ventures, LLC的仓库租赁使用权资产和相应负债为1091美元，租赁于2023年6月30日终止，估计增量利率约为1.6%[53][54] - 运输租赁和使用权资产未来最低租赁付款总额为1279美元，现值为1206美元[55] 经营部门 - 公司有冷冻食品和零食食品两个可报告经营部门[60] 银行信贷与借款 - 公司与富国银行的信贷额度可借至15,000美元，利率为银行优惠利率或伦敦银行同业拆借利率加2.0%，未使用承诺费为可用贷款金额的0.25%，截至2021年7月9日已借款6,000美元，7月19日又借3,000美元[79] - 公司曾违反最低速动比率契约，后于2021年8月12日获豁免，截至2021年7月9日，遵守富国银行贷款协议的其他契约[79][82][83] - 公司与富国银行签订多笔设备贷款协议，总借款33,450美元，利率在3.29% - 4.13%之间[81] - 截至2021年7月9日和2020年10月30日，富国银行的有担保设备应付票据分别为25,898美元和29,122美元，长期设备应付票据分别为21,345美元和24,692美元[83][84]

公司经营业绩 - 2021年4月16日止24周公司销售额因消费者对食品的强劲需求而增加，但疫情对业务有重大影响，未来影响程度不确定[28] - 2021年4月16日和2020年4月17日止24周，沃尔玛销售额占比分别为37.6%和37.7%，应收账款占比分别为5.7%和35.5%；达乐公司销售额占比分别为14.0%和12.7%，应收账款占比分别为13.5%和24.4%[36] - 2021年4月16日结束的十二周，公司总销售额为50477万美元，经营亏损为2311万美元[65] - 2021年4月16日结束的二十四周，公司总销售额为105170万美元，经营亏损为1661万美元[66] - 2021年4月16日结束的十二周，零食食品产品销售额为41623万美元，冷冻食品产品销售额为8854万美元[65][69] - 2021年4月16日结束的二十四周，零食食品产品销售额为87052万美元，冷冻食品产品销售额为18118万美元[66][72] 公司财务状况 - 截至2021年4月16日，存货包括肉类、原料和用品7813美元、在制品3398美元、产成品19895美元，总计31106美元；2020年10月30日分别为6439美元、1860美元、20997美元，总计29296美元[51] - 公司金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款等，账面价值接近公允价值[31] - 截至2021年4月16日，资本租赁的当前和非当前义务分别为151万美元和254万美元，使用权资产分别为393万美元和519万美元[58] - 截至2021年4月16日，以新芝加哥加工设施设备为抵押的应付设备票据为26927美元，长期应付设备票据为22414美元；2020年10月30日分别为29122美元和24692美元[84] 公司融资情况 - 2021年2月15日，公司与富国银行的信贷额度提高到15000美元，未使用承诺费为可用贷款金额的0.25%，2021财年第一季度借款2000美元，4月16日有2000美元借款未偿还，4月27日又借款2000美元[48] - 公司与富国银行的信贷额度有效期至2022年3月1日，可借款最高15000美元，利率为银行优惠利率或伦敦银行同业拆借利率加2%，未使用承诺费为可用贷款金额的0.25%，截至2021年4月16日有2000美元借款未偿还，2021年4月27日又借款2000美元[81] - 公司与富国银行签订设备融资协议，累计借款33450美元，涉及多笔不同利率和还款安排的设备贷款[83] 公司租赁情况 - 公司与Hogshed Ventures, LLC的仓库存储空间租赁，于2020年10月30日记录使用权资产和相应负债1091美元，租赁于2023年6月30日终止[53] - 公司估计增量借款利率约为1.6%[56] - 未来最低租赁付款总额为1400万美元，现值为1317万美元[57] 公司财务报表相关 - 公司财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[30] - 公司按ASC Topic 606确认收入，按ASC Topic 842确认租赁[38][41] - 2020年进行了某些财务报表重分类以符合当年经营（亏损）收入和税前收入（亏损）的列报[43] 公司业务部门 - 公司有冷冻食品和零食食品两个可报告经营部门[62] 公司采购情况 - 公司大部分面粉按市场价格合同采购，不参与商品期货市场或套期保值[60] 公司法律诉讼 - 公司涉及的各类索赔和法律诉讼预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[59] 公司税务情况 - 公司2018年（2019财年）应税亏损9900美元，2019年（2020财年）应税亏损24505美元，可根据《CARES法案》进行亏损抵税[77] - 《减税与就业法案》将公司联邦所得税税率从35%降至21%，《CARES法案》下2018和2019年净运营亏损（NOL）结转至该法案前年份产生所得税收益[78] - 2021财年第二季度和2020财年第二季度公司有效税率分别为19.7%和164.1%，截至2021年4月16日，公司联邦净运营亏损结转约2818美元，州净运营亏损结转约4233美元[79] 公司其他资金情况 - 截至2021年4月16日，CRG购买协议的托管账户收到1650美元定金，公司共收到850美元不可退还定金[47]