销售情况 - 2021年1月22日止十二周公司销售因消费者对食品的强劲需求而增加，但新冠疫情后续影响不确定[31] - 2021年1月22日，沃尔玛销售额占比36.5%，应收账款占比7.3%；达乐公司销售额占比13.7%，应收账款占比24.1% [36] - 2020年1月24日，沃尔玛销售额占比36.4%，应收账款占比34.2%；达乐公司销售额占比7.4%，应收账款占比21.3% [36] - 2021年1月22日结束的十二周内，公司总销售额为54693美元，2020年同期为46642美元[66] 信贷与借款 - 2021年2月15日，公司与富国银行的信贷额度增至15000美元，未使用承诺费为可用贷款金额的0.25%，2021财年第一季度借款2000美元 [49] - 公司与富国银行的信贷额度在2021年2月15日扩展至15000美元，未使用承诺费为可用贷款金额的0.25%[76] - 公司从富国银行的设备贷款总额为33450美元，有多笔不同利率和还款安排的贷款[78] - 截至2021年1月22日，应付给富国银行的设备长期票据为23558美元[79] 存货情况 - 截至2021年1月22日，公司存货总计29806美元，其中肉类、原料和用品7430美元，在制品2025美元，产成品20351美元 [52] - 截至2020年10月30日，公司存货总计29296美元，其中肉类、原料和用品6439美元，在制品1860美元，产成品20997美元 [52] 房产交易 - 公司于2020年3月16日签订出售芝加哥一处房产协议，购买价60000美元，截至2021年2月1日，托管账户定金增至1650美元 [46][48] 仓库租赁 - 公司对Hogshed Ventures, LLC位于芝加哥40街的仓库存储空间记录使用权资产和相应负债1091美元，租赁于2023年6月30日终止 [54] - 公司估计Hogshed Ventures, LLC仓库租赁的增量借款利率约为1.6% [57] - 未来最低租赁付款总额为1508美元，现值为1420美元[58] 财务报表编制 - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异 [33] 税率与亏损结转 - 2021财年第一季度有效税率为21.2%，2020年同期为24.1%[73] - 截至2021年1月22日，公司有联邦净经营亏损结转约2818美元和州净经营亏损结转4233美元[73] 经营部门 - 公司有冷冻食品和零食食品两个可报告经营部门[63] 采购情况 - 公司多数面粉按市场价合同采购，有短期固定价格合同，不参与商品期货市场或套期保值[61] 法律诉讼 - 公司涉及的各类索赔和法律诉讼预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[60]

财务表现 - 公司2020财年净销售额同比增长4.9%，达到9,185千美元[88] - 冷冻食品部门2020财年净销售额同比下降19.5%，减少9,993千美元[89] - 零食食品部门2020财年净销售额同比增长13.9%，增加19,178千美元[90] - 公司2020财年销售成本增加11,331千美元，同比增长8.9%[92] - 冷冻食品部门2020财年销售成本下降17.2%，减少5,757千美元[94] - 零食食品部门2020财年销售成本增加18.2%，增加17,088千美元[95] - 公司2020财年销售、一般及行政费用增加1,609千美元，同比增长3.0%[96] - 公司2020财年经营活动产生的现金流量净额为9,917千美元，同比增长2,670千美元[106] - 公司2020财年现金转换周期为66天，较2019财年的67天有所改善[110] 投资与融资活动 - 公司2020年投资活动净现金流出为2.3318亿美元，较2019年的2.5678亿美元有所减少[112] - 公司2020年新增物业、厂房和设备支出为2.4482亿美元，其中芝加哥新工厂相关项目支出为1090万美元[113] - 公司2020年融资活动净现金流入为1.535亿美元，较2019年的1.373亿美元有所增加[114] - 公司截至2020年10月30日，授权回购的普通股剩余数量为120,113股[114] - 公司与富国银行的信贷额度为7500万美元，截至2020年10月30日已借款4500万美元[117] - 公司与富国银行签订的设备融资协议总额为3.345亿美元，利率在3.29%至4.13%之间[119] - 公司未来五年债务到期金额分别为2021年4429万美元、2022年4599万美元、2023年4775万美元、2024年4958万美元、2025年5148万美元[121] - 公司预计芝加哥新加工设施的未来负债约为3006万美元[126] 财务状况与资本资源 - 公司认为其强大的财务状况和资本资源足以满足2021财年的运营需求和资本支出[123] - 公司没有表外安排或重大合同义务[124][125]

疫情影响 - 2020年7月10日止36周财报受新冠疫情显著负面影响，未来影响程度不确定[30] 客户销售与账款占比 - 2020年7月10日，沃尔玛销售占比38.7%、应收账款占比33.9%，达乐销售占比11.9%、应收账款占比22.7%[35] 存货情况 - 2020年7月10日存货总计21480千美元，较2019年11月1日的26367千美元有所下降[49] 租赁相关 - 2020财年第三季度，三辆长途卡车融资租赁设备摊销为51千美元[51] - 未来最低租赁付款总额为522千美元，现值为415千美元[52] - 公司按ASU 2016 - 02对租赁进行会计处理，区分融资和经营租赁[41] 经营部门 - 公司有冷冻食品和零食产品两个可报告经营部门[57] 房产交易 - 2020年3月16日，子公司拟60000美元出售芝加哥一处房产，多次延期后预计2021年5月6日完成交易[44][45] - 截至2020年7月31日，托管账户收到1350千美元定金[45] 收入确认 - 公司按ASC 606在产品控制权转移时确认收入，扣除相关折扣等项目[37][40] 销售数据 - 2020年7月10日止十二周，总销售额4.166亿美元，2019年7月12日止十二周为4.2837亿美元[60] - 2020年7月10日止三十六周，总销售额13.1301亿美元，2019年7月12日止三十六周为12.9321亿美元[61] - 2020年7月10日止十二周，零食食品产品销售额3.3519亿美元，冷冻食品产品销售额8141万美元[60] - 2020年7月10日止三十六周，零食食品产品销售额10.2861亿美元，冷冻食品产品销售额2.844亿美元[61] - 2020年7月10日止十二周，零售渠道销售额3.5754亿美元，餐饮服务渠道销售额5906万美元[64] - 2020年7月10日止三十六周，零售渠道销售额10.9763亿美元，餐饮服务渠道销售额2.1538亿美元[67] 税率与所得税 - 2020年第三季度有效税率为 - 49.0%，2019年同期为25.3%[74] - 公司已将2019财年9900万美元应税亏损结转至2014和2015财年[71] - 2020年第二季度，公司记录了1100万美元所得税收益[73] - 截至2020年7月10日，除800美元加州税外，公司无联邦或州净运营亏损结转[75] 设备融资贷款 - 公司与富国银行签订多笔设备融资贷款协议，总金额达40950美元，包括2018年12月的15000美元、2019年12月的3750美元、2020年3月的7500美元和2020年4月的7200美元[76] - 各笔贷款年利率分别为4.13%、3.98%、3.70%、3.29%和3.68%，贷款期限均为七年[76] - 各笔贷款每月需支付的本金和利息分别为103美元、102美元、54美元、100美元和97美元，还款期均为84个月[77][78] - 截至2020年7月10日，公司对富国银行的设备应付票据总额为30283美元，长期应付票据为25898美元[79] 信贷额度与借款 - 公司与富国银行有信贷额度，可借最高7500美元，利率为银行优惠利率或伦敦银行同业拆借利率加1.5%[79] - 公司于2019年11月24日和2020年1月24日分别借款2000美元和2500美元，共计4500美元，并于2020年5月13日还清[79]

销售额与应收账款 - 公司2020年4月17日结束的24周内，沃尔玛占销售额的37.7%和应收账款的35.5%，Dollar General占销售额的12.7%和应收账款的24.4%[33] - 公司2020年4月17日的应收账款中，超过20%的客户为沃尔玛和Dollar General，分别占应收账款的35.5%和24.4%[33] - 公司2020年4月17日的应收账款中，沃尔玛和Dollar General分别占36.9%和21.0%[33] 库存情况 - 公司2020年4月17日的库存总额为23,360千美元，其中成品库存为15,366千美元，原材料库存为6,336千美元[49] - 公司2020年4月17日的库存中，成品库存较2019年11月1日减少了4,156千美元[49] - 公司2020年4月17日的库存中，原材料库存较2019年11月1日增加了1,053千美元[49] 财务租赁负债 - 公司2020年4月17日的财务租赁负债总额为429千美元，其中2021年的最低租赁付款为59千美元[52] - 公司2020年4月17日的财务租赁负债中，2022年至2025年的最低租赁付款均为102千美元[52] 销售额与毛利润 - 2020年4月17日结束的十二周内，公司总销售额为42,999百万美元，其中冷冻食品销售额为8,944百万美元，零食食品销售额为34,055百万美元[61] - 2020年4月17日结束的十二周内，公司总毛利润为12,910百万美元，其中冷冻食品毛利润为2,562百万美元，零食食品毛利润为10,348百万美元[61] - 2020年4月17日结束的二十四周内，公司总销售额为89,641百万美元，其中冷冻食品销售额为20,299百万美元，零食食品销售额为69,342百万美元[62] - 2020年4月17日结束的二十四周内，公司总毛利润为27,964百万美元，其中冷冻食品毛利润为6,244百万美元，零食食品毛利润为21,720百万美元[62] 税前利润与亏损 - 2020年4月17日结束的十二周内，公司税前亏损为666百万美元，其中冷冻食品部门亏损842百万美元，零食食品部门盈利176百万美元[61] - 2020年4月17日结束的二十四周内，公司税前利润为1,783百万美元，其中冷冻食品部门亏损362百万美元，零食食品部门盈利2,145百万美元[62] 直接门店配送渠道销售额 - 2020年4月17日结束的十二周内，公司通过直接门店配送渠道的销售额为25,859百万美元，占总零食食品销售额的76%[65] - 2020年4月17日结束的二十四周内，公司通过直接门店配送渠道的销售额为50,995百万美元，占总零食食品销售额的73.6%[68] 税务与亏损 - 公司预计2020财年将产生约10,000百万美元的应税亏损，并可以将其结转至2015财年以获取税收优惠[72] - 公司已记录1,100百万美元的所得税收益，这是由于2019财年的净经营亏损结转至税改前的年份所产生的税收优惠[74] 设备融资与信贷 - 公司与富国银行签订了多笔设备融资协议，总金额为31,200美元，用于购买芝加哥新加工设施的特定设备[77][80] - 第一笔设备融资为15,000美元，分为两笔7,500美元，年利率分别为4.13%和3.98%，期限为7年[77] - 第二笔设备融资为3,750美元，年利率为3.70%，期限为7年[77] - 第三笔设备融资为7,500美元，年利率为3.29%，期限为7年[77] - 第四笔设备融资为7,200美元，年利率为3.68%，期限为7年[77] - 公司截至2020年4月17日，长期设备应付票据总额为26,850美元[80] - 公司从富国银行获得7,500美元的信贷额度，利率为银行基准利率或LIBOR加1.5%，并于2020年5月13日偿还了4,500美元的借款[80] - 第一笔设备应付票据每月支付103美元，年利率为4.13%，共84期[78] - 第二笔设备应付票据每月支付102美元，年利率为3.98%，共84期[78] - 第三笔设备应付票据每月支付54美元，年利率为3.70%，共84期[78] 资产出售 - 公司于2020年3月16日同意以60,000,000美元出售位于芝加哥的156,000平方英尺工业食品加工建筑[44] COVID-19疫情影响 - 公司预计COVID-19疫情将对未来业务产生负面影响，具体影响程度取决于疫情严重性和持续时间，可能包括需求变化、供应链限制、生产设施运营能力等[28]

客户与销售占比 - 截至2020年1月24日和2019年1月25日的十二周内，有客户分别占合并应收账款超20%或合并销售额超10%，2020年1月24日销售占比36.4%、应收账款占比34.2%，2019年1月25日销售占比35.6%、应收账款占比33.4%[30] 存货情况 - 截至2020年1月24日，存货包括肉类、配料和用品7237千美元、在制品1594千美元、产成品17517千美元，总计26348千美元；2019年11月1日分别为5283千美元、1562千美元、19522千美元，总计26367千美元[40] 贷款与融资 - 公司于2020年3月5日与富国银行签订第四份主抵押借款和担保协议，将于2020财年第二季度获得7500千美元贷款[37] - 2018年12月26日，公司与富国银行签订最高15,000美元设备融资协议，分两次各借7,500美元；2019年12月19日又借3,750美元[61] - 截至2020年1月24日，应付给富国银行的有担保设备票据为17,179美元，2019年1月25日为7,500美元[63] - 公司与富国银行的信贷额度可借至2022年3月1日，最高7,500美元，已累计借款4,500美元[63] 租赁相关 - 2020财年第一季度，公司对三辆长途卡车的融资租赁设备摊销为17千美元[43] - 未来运输租赁的最低租赁付款总额为564千美元，扣除相关成本和利息后，未来最低租赁付款现值为442千美元[45] - 公司租赁或租用物业用于存储库存、包装或加工产品等，对租赁期限超过12个月的租赁确认资产和负债[35] 经营分部 - 公司有冷冻食品产品和休闲食品产品两个可报告经营分部，基于收入和经营收入评估各分部业绩[49] 收入确认 - 公司销售产品时，在履行履约义务且产品控制权转移给客户时确认收入，通常在产品装运、提货或交付时[33] 采购合同 - 公司在正常业务过程中会签订短期固定价格面粉采购合同，截至2020年1月24日无重大未履行合同[48] 法律诉讼 - 公司涉及各类索赔和法律诉讼，但管理层认为最终处理结果不会对公司合并财务状况或经营成果产生重大不利影响[47] 销售数据 - 2020年1月24日结束的12周内，总销售额为46,642美元，2019年1月25日结束的12周内为45,041美元，同比增长3.55%[53] - 2020年1月24日结束的12周内，冷冻食品产品销售额为11,354美元，零食食品产品销售额为35,288美元；2019年同期分别为11,872美元和33,169美元[53] - 2020年1月24日结束的12周内，零售渠道直接门店配送销售额为25,137美元，直接客户仓库销售额为10,151美元[55] - 2020年1月24日结束的12周内，食品服务渠道销售额为8,633美元，2019年同期为9,606美元[55][56] 税率情况 - 2020财年第一季度有效税率为24.09%，2019财年第一季度为26.91%[57] 净运营亏损 - 截至2020年1月24日，公司约有9,900美元的联邦净运营亏损结转，加州有800美元[60] 资产情况 - 2020年1月24日结束的12周内，公司总资产为129,612美元，2019年1月25日为107,683美元[53]

净销售额情况 - 2019财年公司合并净销售额增加1452.8万美元（8.3%），其中销售单价贡献499.1万美元（2.7%），单位销售数量贡献1258.2万美元（6.8%）[77] - 2019财年冷冻食品产品部门净销售额增加396.8万美元（8.4%），主要因单位销售数量和销售单价上升，其中机构客户的稳定三明治业务销量显著增加，其他机构冷冻食品产品销量增3%，零售销量降4%[78] - 2019财年零食食品产品部门净销售额增加1056万美元（8.3%），得益于新产品推出，主要增长在直接门店配送渠道，仓库发货量下降[80] 成本与费用情况 - 2019财年公司产品销售成本增加937万美元（8.0%），主要因零食食品产品部门销售数量增加，商品成本下降部分抵消了成本增加，毛利率从32.4%提升至32.7%[81] - 2019财年公司销售、一般和行政费用增加290.8万美元（5.8%），主要因工资和奖金、保险、医疗保健等费用增加，养老金费用减少[85][86][88] 收益与税率情况 - 2018财年公司出售芝加哥一块土地获约597.7万美元非经常性税前收益，2019财年资产处置为正常损益[91] - 2019和2018财年公司有效所得税税率分别为24.0%和49.1%，2019年与法定税率差异主要因递延所得税税改调整等[92] 现金流量情况 - 2019财年公司经营活动提供净现金724.7万美元，较2018年减少101.8万美元，主要因库存增加、净收入降低和递延所得税增加[94][96] - 2019和2018财年公司现金转换周期分别为67天和64天，2018年主要客户延长付款期限致周期增加[97] - 2019年11月1日结束的52周，投资活动净现金使用为25,678美元，2018年同期为12,112美元[99] - 2019年11月1日结束的52周，融资活动净现金为13,730美元，2018年同期为 - 83美元[101] 养老金注资情况 - 2019和2018财年公司分别向设定受益养老金计划注资87.5万美元和315万美元[96][98] 资产情况 - 2019年11月1日结束的52周，物业、厂房及设备增加额为25,739美元，2018年同期为18,147美元[100] 股票回购情况 - 截至2019财年末，股票回购计划下仍有120,113股授权回购，与花旗集团的协议于2019年10月14日到期[102] 资本租赁情况 - 2019年11月1日，2012财年投资的OTR牵引车资本租赁义务已结清，计划2020财年进行新的资本租赁安排[103] 信贷与融资协议情况 - 与富国银行的信贷额度于2020年3月1日到期，可借款最高7,500美元，公司曾违反资本支出契约后被豁免[104] - 2018年12月26日与富国银行达成最高15,000美元设备融资协议，已两次各借款7,500美元[105] - 截至2019年11月1日，公司遵守与富国银行主抵押借款和担保协议的所有契约[106] 建设负债情况 - 截至2020年1月8日，新芝加哥加工设施建设预期未来负债约为13,900美元[110] 财务状况评估 - 管理层认为公司强大的财务状况和资本资源足以满足2020财年运营需求和资本支出[108]

客户销售与应收账款占比情况 - 截至2019年7月12日和2018年7月13日的36周，沃尔玛销售额占比分别为35.9%和36.6%，应收账款占比分别为33.3%和34.4%；美元销售额占比分别为10.7%和9.1%，综合应收账款占比分别为25.1%和23.9%[31] 库存情况 - 截至2019年7月12日和2018年11月2日，肉类、原料和用品库存分别为679.1万美元和645.5万美元；在制品分别为242.7万美元和141.5万美元；产成品分别为1482.5万美元和1554.3万美元[38] 零食食品产品12周财务数据 - 截至2019年7月12日的12周，零食食品产品销售额为3156.4万美元，成本为2193.6万美元，毛利润为962.8万美元；截至2018年7月13日的12周，销售额为2889.4万美元，成本为1956万美元，毛利润为933.4万美元[47] - 截至2019年7月12日的12周，公司总资产为12023.4万美元，其中零食食品产品资产为8347.8万美元；截至2018年7月13日的12周，总资产为10034.1万美元，其中零食食品产品资产为5752.9万美元[47] - 截至2019年7月12日的12周，公司PP&E增加额为567.3万美元，其中零食食品产品增加547.5万美元；截至2018年7月13日的12周，PP&E增加额为489.3万美元，其中零食食品产品增加464.2万美元[47] 冷冻食品和零食食品产品36周财务数据 - 截至2019年7月12日的36周，冷冻食品产品销售额为3469.1万美元，成本为2280万美元，毛利润为1189.1万美元；零食食品产品销售额为9463万美元，成本为6305.1万美元，毛利润为3157.9万美元[48] - 截至2018年7月13日的36周，冷冻食品产品销售额为3117.5万美元，成本为2061.2万美元，毛利润为1056.3万美元；零食食品产品销售额为8638.5万美元，成本为5849.5万美元，毛利润为2789万美元[48] - 截至2019年7月12日的36周，冷冻食品产品总资产为1135万美元，零食食品产品总资产为8347.8万美元；截至2018年7月13日的36周，冷冻食品产品总资产为1053.2万美元，零食食品产品总资产为5752.9万美元[48] - 截至2019年7月12日的36周，冷冻食品产品PP&E增加47.6万美元，零食食品产品增加1931.5万美元；截至2018年7月13日的36周，冷冻食品产品PP&E增加55.2万美元，零食食品产品增加915.2万美元[48] 经营部门与收入确认渠道 - 公司有冷冻食品产品和零食食品产品两个可报告经营部门，通过零售和餐饮服务分销渠道确认收入[34][43] 12周和36周销售总额情况 - 截至2019年7月12日的12周，零食食品产品总计31,564美元，冷冻食品产品总计11,273美元，总销售额42,837美元[49] - 截至2019年7月12日的36周，零食食品产品总计94,630美元，冷冻食品产品总计34,691美元，总销售额129,321美元[50] 税率情况 - 2017年12月22日税改法案将公司联邦所得税税率从35%降至21%，2018财年综合企业税率为25.3%，2019财年及以后为21%[52][54] - 2019财年和2018财年第三季度有效税率分别为23.6%和56.5%[55] 递延税项与所得税费用情况 - 2018财年递延税项调整导致费用总计3,059美元[54] - 2018财年第三季度递延所得税重新计量产生3,200美元所得税费用，对有效税率影响为37.5%[55] - 2018财年第三季度出售土地所得税费用1,640美元，对有效税率影响为19.2%[55] 设备融资与信贷情况 - 2018年12月26日公司与富国银行达成最高15,000美元设备融资协议，分两次各借7,500美元，固定利率分别为4.13%和3.98%[58] - 截至2019年7月12日，设备应付票据总计14,378美元，长期应付票据12,460美元[60] - 公司与富国银行的信贷额度最高7,500美元，于2020年3月1日到期，公司曾于2019年4月15日借款2,000美元并于4月25日偿还[60]

主要客户销售与应收账款占比 - 2019年4月19日和2018年4月20日止24周，沃尔玛销售占比分别为36.1%和36.3%，应收账款占比分别为36.9%和34.1%；美元商店2019年销售占比9.8%，综合应收账款占比21.0%，2018年无符合条件数据[30] 公司贷款情况 - 2019年4月15日公司从富国银行贷款2000千美元，4月25日偿还，同日又借7500千美元，设备融资共借款15000千美元[36] - 2018年12月26日公司与富国银行达成最高15,000美元设备融资协议，借款7,500美元购买设备，年利率4.13%，期限7年[59] - 自2019年1月31日起每月支付本金和利息103美元，共84期[60] - 截至2019年4月19日，应付富国银行设备票据为7,268美元，长期应付票据为6,556美元[61] 存货情况 - 2019年4月19日存货总计24592千美元，其中肉类、原料和用品7685千美元，在制品1615千美元，成品15292千美元；2018年11月2日存货总计23413千美元[38] 资本租赁安排 - 公司计划在2019财年晚些时候进行新的资本租赁安排[39] 经营部门情况 - 公司有冷冻食品和休闲食品两个可报告经营部门[44] 产品销售数据 - 2019年4月19日止12周，冷冻产品销售11546千美元，休闲食品销售29897千美元，总计41443千美元；2018年同期冷冻产品销售11010千美元，休闲食品销售26890千美元，总计37900千美元[47] - 2019年4月19日止24周，冷冻食品销售23418千美元，休闲食品销售63066千美元；2018年同期冷冻食品销售21601千美元，休闲食品销售57491千美元[48] - 截至2019年4月19日的12周，零食食品产品销售总额为29,897美元，冷冻食品产品销售总额为11,546美元，总计41,443美元[49] - 截至2019年4月19日的24周，零食食品产品销售总额为63,066美元，冷冻食品产品销售总额为23,418美元，总计86,484美元[50] 部门资产与新增固定资产情况 - 2019年4月19日止12周，公司总资产111035千美元，休闲食品部门资产78981千美元；2018年同期公司总资产97093千美元，休闲食品部门资产51777千美元[47] - 2019年4月19日止24周，公司休闲食品部门新增固定资产13841千美元；2018年同期新增4510千美元[48] 税前收入情况 - 2019年4月19日止12周，公司税前收入2793千美元，休闲食品部门1699千美元；2018年同期公司税前收入6442千美元，休闲食品部门 - 200千美元[47] 税率情况 - 2017年12月22日税改法案将公司联邦所得税税率从35%降至21%，2018财年综合企业税率为23.07%，2019财年及以后为21%[52][55] - 2018财年重新计量递延税项导致费用总计3,059美元[55] - 2019财年和2018财年第二季度有效税率分别为23.6%和64.8%[56] - 2018财年第二季度重新计量递延所得税导致3,200美元所得税费用，对有效税率影响为37.5%[56] - 2018财年第二季度出售土地所得税费用1,640美元，对有效税率影响为19.2%[56]

主要客户销售与应收账款占比情况 - 截至2019年1月25日和2018年1月26日的十二周内，沃尔玛销售额占比分别为35.6%和36.0%，应收账款占比分别为33.4%和32.7%；达乐销售额占比分别为9.7%和8.7%，综合应收账款占比分别为23.6%和22.4%[27] 库存数据情况 - 截至2019年1月25日，肉类、原料和用品库存为7405千美元，在制品为1362千美元，成品为12997千美元，总计21764千美元；2018年11月2日对应数据分别为6455千美元、1415千美元、15543千美元和23413千美元[35] 冷冻与零食食品业务销售数据情况 - 2019年1月25日结束的十二周内，冷冻食品产品销售额为11872千美元，零食食品产品销售额为33169千美元，总计45041千美元；2018年1月26日结束的十二周内，对应销售额分别为10591千美元、30601千美元和41192千美元[44] 冷冻与零食食品业务销售成本情况 - 2019年1月25日结束的十二周内，冷冻食品产品销售成本为7964千美元，零食食品产品销售成本为21423千美元，总计29387千美元；2018年1月26日结束的十二周内，对应销售成本分别为7161千美元、20072千美元和27233千美元[44] 冷冻与零食食品业务毛利润情况 - 2019年1月25日结束的十二周内，冷冻食品产品毛利润为3908千美元，零食食品产品毛利润为11746千美元，总计15654千美元；2018年1月26日结束的十二周内，对应毛利润分别为3430千美元、10529千美元和13959千美元[44] 冷冻与零食食品业务SG&A费用情况 - 2019年1月25日结束的十二周内，冷冻食品产品SG&A费用为3798千美元，零食食品产品SG&A费用为9289千美元，总计13087千美元；2018年1月26日结束的十二周内，对应SG&A费用分别为3385千美元、8486千美元和11871千美元[44] 冷冻与零食食品业务税前收入情况 - 2019年1月25日结束的十二周内，冷冻食品产品税前收入为110千美元，零食食品产品税前收入为2457千美元，总计2567千美元；2018年1月26日结束的十二周内，对应税前收入分别为46千美元、2049千美元和2095千美元[44] 冷冻与零食食品业务总资产情况 - 截至2019年1月25日，冷冻食品产品总资产为10505千美元，零食食品产品总资产为71177千美元，其他为26001千美元，总计107683千美元；截至2018年1月26日，对应总资产分别为11239千美元、51887千美元、28961千美元和92087千美元[44] 冷冻与零食食品业务PP&E新增情况 - 2019年1月25日结束的十二周内，冷冻食品产品PP&E新增为103千美元，零食食品产品PP&E新增为7088千美元，总计7191千美元；2018年1月26日结束的十二周内，对应PP&E新增分别为125千美元、3495千美元和3620千美元[44] 税改与税率情况 - 税改法案将公司联邦企业所得税税率从35%降至21%，自2020财年起废除国内生产活动扣除，并允许合格财产在投入使用当年全额费用化[46] - 税法将公司税率从35%降至21%，2018财年综合企业税率为23.07%，2019财年及以后为21%[48] 递延税项与所得税费用情况 - 2018财年递延税项变更导致费用总计3059美元[48] - 2019财年和2018财年第一季度有效税率分别为26.91%和177.68%[50] - 2018财年第一季度递延所得税重新计量导致3200美元所得税费用，对有效税率影响为37.5%[50] - 2018财年第一季度出售土地所得税费用1640美元，对有效税率影响为19.2%[50] 净运营亏损结转情况 - 截至2019年1月25日，公司除加州外无未偿联邦或州净运营亏损结转[51] 设备融资与应付票据情况 - 2018年12月26日，公司与富国银行达成最高15000美元设备融资协议，借款7500美元购买设备，年利率4.13%[53] - 设备应付票据自2019年1月31日起每月还款103美元，为期84个月，年利率4.13%[54] - 截至2019年1月25日，设备应付票据总额7500美元，流动部分944美元，长期部分6556美元[55] 税务审计情况 - 公司联邦所得税申报表2015 - 2017财年可接受审计，加州州所得税申报表2014 - 2017财年可接受审计[52]

销售额与部门表现 - 公司2018财年净销售额同比增长4.2%，达到7,034千美元，主要受单位销售量的增长推动[76] - 冷冻食品部门2018财年净销售额下降3.7%，减少1,815千美元，主要由于零售渠道需求疲软导致单位销售量下降[77] - 零食食品部门2018财年净销售额增长7.5%，增加8,849千美元，主要由于牛肉和猪肉产品单位销售量显著增长[78] 成本与毛利率 - 公司2018财年产品销售成本增加11.5%，达到12,114千美元，主要由于零食食品部门销售量增加和肉类商品成本上升[79][80] - 公司2018财年毛利率从36.8%下降至32.4%，主要由于销售价格下降和商品成本上升[79] 费用与现金流 - 公司2018财年销售、一般及行政费用增加2.3%，达到1,113千美元，主要由于医疗保健费用和产品广告费用增加[85][86] - 公司2018财年经营活动产生的现金流量为8,266千美元，同比下降8,503千美元，主要由于净收入下降和递延所得税增加[93] - 公司2018财年现金转换周期为64天，较2017财年的73天有所改善，主要由于客户支付条款的调整[94] 税务与收益 - 公司2018财年有效所得税率为49.1%，较2017财年的31.6%显著上升，主要由于税改调整和研发税收抵免的变化[90] - 公司2018财年出售芝加哥土地获得5,977千美元的非经常性税前收益[89] 投资与资本支出 - 公司在2018财年投资于物业、厂房和设备的金额为18,147美元，较2017财年的11,574美元增加了57%[98] - 公司在2018财年出售物业、厂房和设备的收益为6,035美元，较2017财年的58美元大幅增加[96] - 公司在2018财年用于投资活动的净现金为12,112美元，较2017财年的11,516美元略有增加[96] - 公司在2018财年用于融资活动的净现金为83美元，较2017财年的129美元有所减少[99] - 公司计划在2019财年投资新的资本租赁安排[100] - 公司与富国银行签订了高达15,000美元的设备融资协议，用于购买芝加哥新加工设施的特定设备[102] - 公司预计与芝加哥新加工设施建设相关的未来负债约为14,600美元[107] 财务状况与风险 - 公司自2014财年以来一直无利息债务（不包括资本租赁）[107] - 公司认为其强大的财务状况和资本资源足以满足2019财年的运营需求和资本支出[105] - 公司预计未来原材料成本和通货膨胀的波动可能对其财务结果产生不利影响[104]